Wix.com 股价表现 - Wix.com (WIX) 最新收盘价为 $129.21，较前一个交易日上涨了 +0.99% [1] - Wix.com 云端网站开发公司股价在过去一个月内上涨了 6.21%，略低于计算机和技术行业的涨幅 11.06%，但超过了标普500指数的涨幅 5.3% [2] Wix.com 财务预测 - 分析师预计 Wix.com 将在 2024 年 2 月 21 日发布财报，预计每股收益为 $0.98，同比增长 60.66%，预计营收为 $402.61 亿美元，同比增长 13.4% [3] - 投资者应密切关注分析师对 Wix.com 的最新预测变化，这些变化反映了短期业务趋势的演变，正面的预测修订表明分析师对公司业绩和利润潜力的信心 [4] Wix.com 股票评级和行业排名 - Zacks Rank 系统从 1 (强烈买入) 到 5 (强烈卖出)，自 1988 年以来，排名第一的股票年均回报率为 +25%，Wix.com 目前的 Zacks Rank 为 1 (强烈买入) [6] - 目前，Wix.com 的前瞻市盈率为 27.42，相比行业平均前瞻市盈率 27.65 有所折扣 [7] 行业相关信息 - 计算机 - IT 服务行业属于计算机和技术行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 85，在所有行业中排名前 34%，共有超过 250 个行业 [8] - Zacks Industry Rank 通过测量各行业内个股的平均 Zacks Rank 来评估各行业群体的实力，研究表明，排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 2 倍 [9] 股价影响因素 - 研究表明，这些预测变化与近期股价直接相关，Zacks Rank 模型考虑了这些预测变化并提供了可操作的评级系统 [5] - 在未来的交易日中，请使用 Zacks.com 跟踪这些以及更多影响股价的指标 [10]

股价表现 - Wix.com (WIX) 最近收盘价为 $128.75，较前一交易日上涨了 +1.26%[1] - Wix.com 的股价在过去一个月中上涨了 3.55%，表现略低于计算机和技术行业的上涨幅度，但超过了标普500指数的涨幅[2] 财务预测 - 分析师预测 Wix.com 的每股收益将达到 $0.98，较去年同期增长了 60.66%[3] - 预计 Wix.com 营收将达到 4.02 亿美元，较去年同期增长了 13.4%[3] 股票评级 - Zacks Rank 模型显示，Wix.com 目前被评为 1 (强烈买入)，该模型自 1988 年以来表现出色，股票评级为 1 的平均年回报率为 +25%[6]

公司表现 - Wixcom最新收盘价为12610美元较前一交易日上涨061表现优于标普500指数后者当日下跌037道琼斯指数下跌062纳斯达克指数下跌019 [1] - 过去一个月Wixcom股价上涨914同期计算机与技术板块上涨122标普500指数上涨156 [2] - 公司即将发布财报预计每股收益EPS为098美元同比增长6066预计营收为40261百万美元同比增长134 [3] 分析师预期与估值 - 分析师对Wixcom的预期调整反映了短期业务动态的变化正面调整通常表明对公司业务前景的乐观 [4] - 公司目前的Zacks评级为1级（强烈买入）过去30天Zacks一致EPS预期未发生变化 [6] - Wixcom的远期市盈率Forward PE为2686与其行业平均水平一致 [7] 行业表现 - 计算机IT服务行业属于计算机与技术板块目前Zacks行业排名为74位于所有250多个行业的前30 [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业活力排名前50的行业表现优于后50的行业表现比例为21 [9]

行业分析 - 计算机-IT服务行业目前处于Zacks行业排名第51位，超过250个行业，表明该行业整体表现良好 [2] - 行业排名位于前三分之一，显示出该行业的强劲表现 [5] 公司分析 - Wix.com在计算机-IT服务行业中表现突出，近期盈利预测上调，显示出分析师对公司短期和长期前景的乐观态度 [3] - 过去一个月内，公司当前季度每股盈利预测从95美分上调至98美分，全年每股盈利预测从4.10美元上调至4.18美元 [4] - Wix.com获得了Zacks排名第1（强烈买入），进一步证明了公司的强劲表现 [4] 投资建议 - Wix.com是一个值得考虑的投资选择，不仅因为其所在行业表现强劲，还因为公司近期盈利预测上调，显示出其在行业中的优势地位 [5]

公司表现 - Wixcom 最新交易日收盘价为 12218 美元 较前一交易日下跌 002% 表现不及标普 500 指数 后者当日上涨 057% 同时道琼斯指数上涨 046% 纳斯达克指数上涨 075% [1] - 过去一个月 Wixcom 股价上涨 1362% 超过计算机与技术行业 151% 的涨幅和标普 500 指数 34% 的涨幅 [2] - 公司即将公布财报 预计每股收益为 098 美元 同比增长 6066% 预计营收为 40261 百万美元 同比增长 134% [3] 分析师预期与评级 - 近期分析师对 Wixcom 的预期调整反映了短期业务趋势的变化 积极的预期调整通常被视为公司业务前景良好的信号 [4] - Zacks 排名系统显示 Wixcom 目前排名为 1（强烈买入） 过去一个月 Zacks 共识每股收益预期上升 1664% [6] - Wixcom 的远期市盈率为 2619 略高于行业平均的 2589 [7] 行业表现 - 计算机 IT 服务行业属于计算机与技术板块 当前 Zacks 行业排名为 51 在所有 250 多个行业中排名前 21% [8] - Zacks 行业排名通过衡量行业内个股的平均 Zacks 排名来评估行业强度 研究表明 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 比例为 2 比 1 [9]

公司动态 - Wix推出新的收入分成计划，旨在为合作伙伴提供更多财务机会 [2] - 新计划允许合作伙伴从加入的第一天开始通过Wix Studio网站赚取收入分成 [2] - 合作伙伴在2024年创建的每个新Studio网站上可获得20%的收入分成，最高级别的合作伙伴可获得30%的收入分成 [3] - 合作伙伴还可以通过Wix Payments处理的客户销售赚取收入分成 [3] - 2024年签署的企业套餐（包括续订）可获得50%的收入分成 [3] - 收入分成计划扩展到多种套餐，包括品牌应用、Wix Logo Maker、Google Ads和邮箱等 [3] 合作伙伴计划 - Wix合作伙伴计划是一个基于忠诚度的计划，提供优先支持、合作伙伴成功经理、加入Wix市场的资格、高级功能和Wix社区内的合作机会 [2] - 合作伙伴必须成为Wix网站的第一所有者，并且该计划仅适用于新的年度计划、网站和套餐 [4] - 参与者需满足保留条件，每年至少生成一个Wix高级或Wix Studio高级网站，以符合收入分成和合作伙伴计划的资格 [4] 行业背景 - Wix是全球领先的SaaS网站建设平台，提供创建、管理和扩展全球数字存在的能力 [7] - Wix Studio是一个为代理商和自由职业者设计的高级创建和管理平台 [7] - Wix平台提供广泛的商业和业务解决方案、高级SEO、营销工具和行业领先的AI技术 [7]

数字经济行业现状 - 2020年和2021年数字经济股票曾达到历史高点 但部分公司已不复存在 部分公司因经济复苏而大幅下跌 部分被遗忘的公司正在悄然复苏 [1] Wix公司表现 - Wix股票在2023年反弹约60% 尽管股价仍比2021年初的历史高点低近70% 但公司已走上可持续增长的道路 2024年可能是一个不错的买入机会 [2] - Wix仍然是顶级网站建设工具 尽管不再是2020年和2021年那样的快速增长 但在电子商务领域仍有一定影响力 2023年收入增长稳步加速 [3] Wix财务数据 - 2022年收入13.9亿美元 同比增长9% 2023年Q1收入3.74亿美元 同比增长10% Q2收入3.9亿美元 同比增长13% Q3收入3.94亿美元 同比增长14% [4] - 2023年Q3合作伙伴收入同比增长38%至1.19亿美元 [5] - 2023年Q3自由现金流4500万美元 自由现金流利润率11% GAAP净收入700万美元 预计2023年全年GAAP盈利 [7][8] Wix未来发展 - Wix预计将提前实现2025年25%或更高自由现金流利润率的目标 可能在2024年达到这一里程碑 [9] - 华尔街分析师预计2024年最低自由现金流利润率为20% 目前股价约为预期自由现金流的19倍 [10] - 如果Wix能够维持低两位数的增长率 并实现预期目标 2024年及以后可能是一个值得买入的互联网和电子商务股票 [11]

行业背景 - 随着利率上升，科技公司难以继续采用“不惜一切代价增长”的模式，投资者对投资标的的选择更加挑剔，并对缺乏成本控制能力的公司进行惩罚 [1] - 许多公司已开始转向新的成本模式，以在高利率环境中生存，同时控制支出并实现业务增长 [2] 公司概况 - Wix 是一家全球领先的基于云的网站开发平台，采用免费增值商业模式，为用户提供无需代码的网站建设解决方案 [4] - 根据 Statista 的市场研究，Wix 在全球网站建设平台市场中占据 43% 的份额，是注册用户数量最多的网站建设解决方案 [5] - 公司收入主要来自订阅和解决方案收入，其中约四分之三来自 Creative Subscriptions，其余来自 Business Solutions 和第三方应用 [6] 盈利能力提升 - Wix 在过去一年中通过优化成本结构和减少支出，显著改善了毛利率 [7] - 公司通过三个领域的成本效率提升整体利润率：推出并推广 Wix Payments、优化营销策略、降低客户服务成本 [9][10][12] - 2023 年非 GAAP 毛利率预计达到 83%，Creative Subscriptions 毛利率预计为 76% [8] 自由现金流表现 - Wix 通过提高盈利能力实现了创纪录的自由现金流利润率，预计 2023 年自由现金流利润率将达到 15% [13] - 2023 年前九个月，公司平均营业利润率为 1.3%，表明其减少了对股票薪酬的依赖 [15] 增长动力 - Wix 在 2023 年表现出色，超出市场预期，并在三次财报电话会议中上调了财务目标 [16] - Creative Subscriptions 作为主要增长引擎持续扩展，推动公司实现创纪录的收入 [17] - 公司通过扩展用户群和与创意机构合作，增加收入并降低营销成本 [19] - 合作伙伴收入在过去两年增长约 125%，2023 年同比增长 33% [20] 竞争优势 - 与 Shopify 和 Squarespace 相比，Wix 的估值和利润率具有竞争优势 [21] - Wix 的远期市盈率为 23，低于 Shopify 的 73 和 Squarespace 的 31，更接近标普 500 的 18.9，表明其估值较低 [22] 未来展望 - Wix 通过扩大利润率、强劲的业务增长和自由现金流的增长，成为一支不可忽视的股票 [23] - AI 工具和产品差异化进一步推动了公司网站开发业务的加速发展，有望提高生产力和利润率 [23]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入394百万美元,同比增长14%,超出指引上限3百万美元 [7] - 第三季度总订单额389百万美元,同比增长10% [36] - 第三季度非GAAP毛利率68%,同比提升约380个基点 [40] - 第三季度非GAAP经营利润率15%,连续第四个季度实现正收益 [40] - 第三季度自由现金流62百万美元,同比增长28%,占收入16% [42] - 公司预计2023年全年总收入约15.58-15.63亿美元,同比增长12%-13% [43] - 公司预计2023年全年自由现金流235-240百万美元,占收入15%,较之前预期提升 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合作伙伴业务收入同比增长38%,连续第三个季度加速增长 [36][10] - 合作伙伴业务现在占总GPV超过40% [36] - 交易收入同比增长22%,增速加快 [36][26] - 自创业务有望重拾双位数增长,得益于产品创新和AI技术 [23][24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场增长从上季度的2%加速至11% [51] - 北美市场增速有所放缓,部分抵消了欧洲和亚洲市场的加速 [51] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出Wix Studio,为合作伙伴提供一站式网站创建和项目管理工具,反响热烈 [11][12][13][14][15][16] - 公司持续推出AI和生成式AI产品,如AI Meta标签生成器和对话式AI客户服务,提升用户转化率和效率 [17][18][25] - 公司B2B业务已实现盈利,并与Intuit达成战略合作 [38][39] - 公司有信心在未来3年内实现自由现金流率25%的目标 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对以色列战争局势表示关切,但相信公司有能力应对并保持业务连续性 [20][27][28][29][30] - 管理层对公司的产品创新、合作伙伴业务和AI技术表示信心,认为将推动未来持续增长 [9][22][23][24][25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Trevor Young 提问** 询问订单额增速放缓的原因 [48][49][50] **Lior Shemesh 回答** 解释订单额增速放缓的几个原因:1)B2B业务模式调整;2)更多月付用户;3)去年春季涨价影响逐步消除,但被业务解决方案增长抵消 [49][50] 问题2 **Ygal Arounian 提问** 询问Wix Studio对合作伙伴业务的影响 [54][55] **Nir Zohar 回答** 解释Wix Studio目前对合作伙伴业务增长贡献有限,但未来增长潜力巨大 [56][57] 问题3 **Andrew Boone 提问** 询问营销开支调整对自创业务增长的影响 [60][61][62] **Nir Zohar 和 Lior Shemesh 回答** 解释公司通过产品创新和效率提升来推动自创业务增长,营销开支调整是配合策略变化 [61][62][63]

业绩总结 - 第三季度总收入为1558亿美元，较去年同期增长12%[18] - 创意订阅年化收入（ARR）为12亿美元，较去年同期增长10%[20] - Business Solutions Creative Subscriptions的总预订额为14.72亿美元，同比增长9%[22] - Partners的收入为3.48亿美元，同比增长33%[24] - 交易收入为1.48亿美元，同比增长20%[26] - 新的Q1'23用户群体在第一个季度产生了更多的预订，达到了1.37亿美元，较Q1'22群体有所增长[28] - TROI为1.5倍，7个季度后达到2.2倍，11个季度后达到3.6倍，15个季度后达到4.2倍[29] - 预计现有群体未来10年的预订额将达到156亿美元[31] 用户数据 - 全球营收地理分布中，北美占61%，欧洲占24%，亚洲和其他地区占12%[34] - 年度净收入保留率为104%，FX中性[36] 未来展望 - 预计自由现金流将加速增长，占营收的比例为15%[41] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度，合作伙伴收入达到了1.19382亿美元，同比增长38%[54] - 2023年第三季度，交易收入达到了4.4077亿美元，同比增长22%[54] - 2023年第三季度，合作伙伴收入的2年复合年增长率为31%，交易收入的2年复合年增长率为17%[54] 市场扩张和并购 - 2022年自由现金流为负33512万美元[55] - 2021年自由现金流为27985万美元[55] - 2020年自由现金流为129196万美元[55] - 2019年自由现金流为127498万美元[55] - 2022年自由现金流每股为0.51美元[55] - 2021年自由现金流每股为0.80美元[55] - 2020年自由现金流每股为2.10美元[55] - 2019年自由现金流每股为2.09美元[55] - 2022年自由现金流(不含资本支出和其他现金成本)为32408万美元[55] - 2021年自由现金流(不含资本支出和其他现金成本)为51434万美元[55]