公司名称及交易变更 - 2023年6月15日公司股东批准将公司名称从World Fuel Services Corporation改为World Kinect Corporation，6月16日公司普通股以新名称和新代码“WKC”在纽交所开始交易[87] 公司业务部门构成 - 公司运营航空、陆地和海洋三个可报告业务部门[88] 公司合并财务数据关键指标变化（2023年第二季度） - 2023年第二季度公司合并收入为110亿美元，较2022年同期减少61亿美元，降幅36%，主要因各业务部门价格下降[98][99] - 2023年第二季度公司毛利润为2.817亿美元，较2022年同期增加2830万美元，增幅11%，归因于航空业务部门毛利润增加7540万美元，部分被海洋和陆地业务部门毛利润减少3620万美元和1090万美元所抵消[100] - 2023年第二季度公司总运营费用为2.062亿美元，较2022年同期增加550万美元，增幅3%，主要因薪酬成本增加，部分被一般及行政成本减少所抵消[101] - 2023年第二季度公司运营收入为7550万美元，2022年同期为5280万美元[98] - 2023年第二季度公司非运营净收入为 - 3530万美元，2022年同期为 - 3050万美元[98] - 2023年第二季度公司税前收入为4030万美元，2022年同期为2230万美元[98] - 2023年第二季度公司净利润为3050万美元，2022年同期为2480万美元[98] - 2023年第二季度公司基本和摊薄每股收益均为0.48美元，2022年同期均为0.39美元[98] - 2023年第二季度非运营净支出为3530万美元，较2022年同期的3050万美元增加470万美元[102] - 2023年第二季度所得税费用为980万美元，较2022年同期的所得税收益250万美元增加1230万美元[103] 公司合并财务数据关键指标变化（2023年上半年） - 2023年上半年公司总收入为235亿美元，较2022年同期减少60亿美元，降幅20%[114] 航空业务线数据关键指标变化（2023年第二季度） - 2023年第二季度航空业务收入为52亿美元，较2022年同期减少26亿美元，降幅34%；平均每加仑喷气燃料价格下降38%；总销量增加1540万加仑，增幅1%[104] - 2023年第二季度航空业务毛利润为1.282亿美元，较2022年同期增加7540万美元，增幅143%[105] - 2023年第二季度航空业务运营收入为5810万美元，较2022年同期增加6500万美元，增幅945%[106] 航空业务线数据关键指标变化（2023年上半年） - 2023年上半年航空业务毛利润为2.288亿美元，较2022年同期增加1.118亿美元，增幅96%[120] - 2023年上半年航空业务运营收入为9210万美元，较2022年同期增加9150万美元，运营费用增加2030万美元部分抵消了毛利润增长[121] 陆地业务线数据关键指标变化（2023年第二季度） - 2023年第二季度陆地业务收入为36亿美元，较2022年同期减少18亿美元，降幅33%；平均燃料价格下降32%；总销量减少2420万加仑，降幅2%[107] - 2023年第二季度陆地业务毛利润为1.115亿美元，较2022年同期减少1090万美元，降幅9%[108] 陆地业务线数据关键指标变化（2023年上半年） - 2023年上半年陆地业务收入为75.335亿美元，较2022年同期减少23亿美元（23%），毛利润为2.216亿美元，减少2060万美元（8%），运营收入为5080万美元，减少1550万美元（23%）[123][124][125] 海洋业务线数据关键指标变化（2023年第二季度） - 2023年第二季度海洋业务收入为21亿美元，较2022年同期减少17亿美元，降幅44%；每公吨船用燃料平均价格下降35%；总销量减少70万公吨，降幅14%[110] 海洋业务线数据关键指标变化（2023年上半年） - 2023年上半年海洋业务收入为45.116亿美元，较2022年同期减少23亿美元（34%），毛利润为9400万美元，减少3110万美元（25%），运营收入为5060万美元，减少2530万美元（33%）[126][128][129] 可转换优先票据发行情况 - 2023年6月26日，公司发行3.5亿美元3.250%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金35.1710股普通股，初始转换价格约为每股28.43美元[133] - 可转换票据对冲交易成本约为7050万美元，出售认股权证获得4000万美元收益，债券对冲和认股权证交易将可转换票据的有效转换价格提高到每股40.14美元[134] - 可转换票据出售净收益约为3.375亿美元，用于支付对冲交易成本、回购约224万股普通股（总价约5000万美元）和偿还循环信贷安排欠款[135] 信贷协议情况 - 第四份修订和重述信贷协议于2027年4月到期，提供15亿美元定期贷款和循环信贷安排，公司使用额度受综合总杠杆率等限制[137] 公司现金流情况（2023年上半年） - 2023年上半年经营活动提供净现金1.865亿美元，2022年同期使用净现金2920万美元，增加2.156亿美元主要因燃料价格降低[142] - 2023年上半年投资活动使用净现金5610万美元，2022年同期为6.785亿美元，2023年主要因资本支出4650万美元，2022年主要因收购Flyers支付6.394亿美元[143] - 2023年上半年融资活动使用净现金1.293亿美元，2022年同期提供净现金4.51亿美元，2023年主要因可转换票据发行等部分被信贷安排还款抵消，2022年主要因信贷安排净借款[144][145] 财务报表编制及会计政策 - 未经审计的合并财务报表按美国公认会计原则编制，重大会计政策在2022年10 - K报告中披露[147] - 除可转换票据的额外考虑外，关键会计估计与2022年10 - K报告相比无重大变化[148] 资产减值评估 - 截至2023年6月30日，商誉、长期资产和股权投资的减值评估基于考虑市场波动和地缘政治风险的可用信息[149] - 截至2023年6月30日，公司认为长期资产和股权投资的账面价值可收回，土地和航空报告单位的公允价值不低于账面价值[150] 可转换票据衍生品核算 - 公司评估可转换票据和相关合同，判断是否为需单独核算的衍生品，若为衍生品将分类为负债并按公允价值重新计量[151] 风险敞口及衍生工具信息 - 自2022年12月31日以来，公司在商品价格、利率或外汇风险敞口方面无重大变化[152] - 有关2023年6月30日衍生工具公允价值的信息见附注4[152]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度非GAAP结果对GAAP结果调整有限，本季度对每股收益无影响，与上季度一致，去年同期数据排除了某些非运营项目的影响 [24] - 合并基础上，总销量44.7亿，同比略有下降，但合并毛利同比增长11%，达到2.82亿美元，去年第二季度航空业务受极端期货贴水影响 [25] - 第二季度合并运营费用为2.05亿美元，处于上季度指引的低端，预计第三季度运营费用在2.14 - 2.18亿美元之间，环比上升、同比下降 [33] - 第二季度利息为3200万美元，环比下降200万美元，较去年第四季度的峰值季度利息支出下降超300万美元，预计第三季度利息支出降至2800 - 3000万美元 [35][36] - 第二季度调整后有效税率为24%，略高于预期，公司仍认为2023年全年税率将与2022年大致一致，约为20% [36] - 第一季度实现强劲运营现金流后，本季度又产生4400万美元运营现金流，年初至今运营现金流达1.86亿美元 [37] - 年初至今已向股东返还6700万美元，支付1700万美元股息，回购5000万美元股票，此次回购使股份数量减少约220万股，即3.5%，过去5年已回购超1000万股 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 第二季度航空销量18.5亿加仑，同比略有上升，毛利1.28亿美元，较2022年第二季度大幅增长，当时受库存损失影响，本季度注重利润率和回报也带来了收益 [27] - 预计第三季度航空毛利将因传统夏季季节性因素增加，利润率有望进一步改善，部分得益于近期合同续签 [28] 陆地业务 - 第二季度陆地业务销量略超15亿加仑，同比略有下降，部分原因是北美商业和工业活动疲软，天然气和电力交易活动量增加部分抵消了这一下降 [28] - 第二季度陆地业务毛利1.115亿美元，同比下降约1100万美元，即9%，主要是英国业务去年受益于市场大幅波动，今年同比下降，北美商业工业业务盈利能力也同比下降，但可持续相关服务产品毛利有所增加 [29][30] - 预计第三季度陆地业务销量和毛利将同比略有改善，主要受北美夏季驾驶季节、油价同比大幅下降以及可持续相关服务产品持续增长的推动 [30] 海洋业务 - 第二季度海洋业务销量420万公吨，较去年第二季度下降约14%，主要因集装箱市场活动下降 [31] - 第二季度海洋业务毛利4200万美元，低于去年创纪录的7800万美元，当时船用燃料价格接近历史高位且市场波动较大，尽管同比下降，但利润率仍远高于历史平均水平 [31][32] - 预计第三季度海洋业务毛利环比基本持平，但同比仍将下降 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司更名“World Kinect”，反映其面向未来的业务，致力于满足客户不断变化的能源需求，适应市场发展 [9][11] - 公司不仅满足客户传统能源需求，还扩大产品组合，提供可持续能源，第二季度宣布与两家可持续航空燃料供应商扩大合作，通过World Kinect Sustainability Ventures对一家商业移动电动汽车充电公司进行少数股权投资 [12][13] - 公司通过投资人力、推动有机增长、寻找无机投资机会等方式，致力于发展可持续相关产品和服务，同时有选择地投资有潜力的早期项目，如支持发展中国家中小农户的数字平台“producer's trust” [15][16][17] - 公司计划年底前成为云优先公司，将所有系统和基础设施迁至云端，以提高安全性、弹性和全球业务扩展的灵活性 [18] - 公司将利用全球业务布局和专业团队，构建陆地和可再生能源供应及碳管理业务，同时坚持资本回报率、现金流和风险管理等基本原则，提高全球平台效率和回报 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为近期更名意义重大，将继续满足客户日常燃料需求，强调与客户和供应商共同转型，巩固现有关系并拓展未来合作 [20] - 尽管第二季度税率略高于预期，但公司整体业绩良好，产生了额外现金流，实现了年初至今强劲的运营现金流和自由现金流，多元化了资本结构，降低了利息支出，回购了股票，预计第三季度业绩强劲，将专注于推动盈利增长和控制费用，确保2023年及2024年取得良好业绩 [44][45] 其他重要信息 - 公司发行3.5亿美元2028年7月到期的可转换债券，多元化了资本结构，立即将年度利息支出减少约1000万美元，同时进行了相关债券对冲和认股权证交易，除非股价超过40.14美元，否则转换时不会发生股权稀释，公司可选择以现金、股票或两者结合的方式结算 [42][43] - 银行贷款到期日延长至2027年，新的可转换债券2028年到期，公司财务状况显著增强，流动性在较长时间内得到保障 [44] 问答环节所有提问和回答 问题1: 航空业务合同如何重新定价，定价对话情况以及业务对价格的敏感程度 - 公司在当前利率环境下，注重满足提高后的利率门槛，春季续签的许多合同于7月1日开始生效，团队会综合考虑利率环境、市场竞争等因素制定战略，部分业务因未达门槛导致销量下降，但续签合同的利润率有所提高，第三季度利润率有望进一步提升，续签合同将带来数百万美元的年度增量收益 [47][48][49] 问题2: 5000万美元的股票回购是一次性行为还是会持续进行 - 过去几年公司平均每年回购约200万股，此次回购数量与抵消员工股权奖励稀释影响的目标相近，与可转换债券发行结合进行有战略价值，减少了股价波动，未来公司仍会结合股息每年向股东返还6000 - 7000万美元，5000万美元是一个可参考的年度指标 [50][52] 问题3: 可持续业务在收入组合中的具体贡献及历史对比 - 公司定义的天然气、电力和可持续相关服务业务收入占比已增长至约10%，且逐年递增几个百分点，第二季度至今及全年预期约占毛利的10%，EBITDA贡献也接近这一比例 [53][54] 问题4: 与Neste的可持续航空燃料交易情况以及航空公司对SAF的兴趣 - 航空公司有使用SAF的承诺，市场需求远超供应，生产和制造能力不足，相关支持政策将有助于成本分摊，但发展过程会比较缓慢，公司自2011年开始涉足该领域，将继续参与并投资有意义的项目，利用自身物流能力满足客户需求 [55][56][57] 问题5: 近四周油价显著上涨对需求的影响 - 需求变化可能受更宏观的经济趋势和周期影响，而非单纯的价格因素，零售和汽油业务可能受益于相对较低的价格，航运和陆地业务需求有所下降，航空国际长途需求增加，目前价格变动对消费者或商业活动影响不大，且第三季度是旺季，季节性增长掩盖了可能的负面影响 [58][59][61] 问题6: 航空业务毛利率的可持续性 - 航空业务毛利率受多种因素影响，包括业务组合变化、团队纪律性、利率门槛和市场定价等，目前水平是可持续的，优于2019年，且有季节性波动，第三季度通常是峰值，第四季度会有所下降，非燃料业务的增长也对毛利率有贡献 [64][65][71] 问题7: 航空业务中不同细分市场（乘客、小型私人飞机等）的业务组合变化 - 过去几年，私人飞机市场业务占比从约20% - 22%增长至近50%，在100多个机场的业务从无到有，成为业务组合中更大的一部分，这些业务利润率较高，弥补了政府业务的减少 [72] 问题8: 陆地业务中天然气业务的定价方式、与柴油每加仑定价方法的比较以及该业务的增长和利润率情况 - 天然气和电力业务定价不同，天然气业务量大于电力业务量，约占陆地业务的30%，天然气业务成本较低，电力业务利润率高于陆地业务平均水平，若天然气和电力业务增长超过燃料业务，可能对平均利润率有一定影响，但因其成本结构高效，仍有利于整体盈利 [73][74] 问题9: 债务结构变化情况，包括表外应收账款和长期债务的偿还情况 - 第二季度末，公司用可转换债券发行的净收益（扣除相关成本）和5000万美元股票回购资金偿还了循环贷款，循环贷款借款减少，应收账款销售平均余额下降，有助于降低利息支出，新的可转换债券增加了3.5亿美元负债，整体平均利率因可转换债券和应收账款销售占比降低而下降，且应收账款销售的利率也有所降低 [75][76] 问题10: 从经济角度看，公司业务中的违约情况是否有变化 - 公司在疫情期间表现良好，目前市场整体强劲，但会密切关注部分客户资产负债表可能变弱的情况，约90%的业务组合与一年前一样强劲，另外10%有所减弱，公司会谨慎对待，目前未发现明显问题，过去拖欠款项指标有所下降，业务组合质量不断提高 [78][79][81]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2023年第一季度营收125亿美元，较2022年同期增加9960万美元，增幅1%，主要因航空业务价格和销量上升，抵消了海运和陆地业务收入下降[86] - 2023年第一季度毛利润2.627亿美元，较2022年同期增加3180万美元，增幅14%，源于航空和海运业务毛利润增加，部分被陆地业务减少抵消[87] - 2023年第一季度总运营费用1.982亿美元，较2022年同期增加850万美元，增幅4%，主要因一般及行政费用和薪酬成本增加[88] - 2023年第一季度非运营净支出3780万美元，较2022年同期增加2920万美元，主要因利息支出增加和外汇损失[89] - 2023年第一季度所得税费用为420万美元，较2022年同期的640万美元减少220万美元[90] 公司业务板块构成 - 公司运营分航空、陆地和海运三个可报告业务板块[77] 各业务线发展趋势 - 航空业务受益于燃料及相关服务增长、物流能力提升和业务地理扩张，持有库存增加，衍生品合约可能受市场定价影响[78] - 陆地业务有望通过有机增长和收购扩大市场份额，产品和服务拓展至能源咨询、可持续发展等领域[79][80] - 海运业务传统上受益于高油价、价格波动、供应不确定和信贷环境受限，2023年预计业绩低于2022年[81] 宏观环境影响 - 美国及其他业务所在地区通胀在2021年末至2022年显著上升，公司采取措施减轻影响，高通胀和高利率或产生不利影响[82][84] 公司经营风险 - 前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与预期有重大差异，公司受多种因素影响，包括客户信用、燃料价格、行业环境等[71][73] 航空业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度航空业务收入为62亿美元，较2022年同期增加12亿美元，增幅24%；平均每加仑喷气燃料价格上涨13%；总销量增加1.217亿加仑，增幅7%[91] - 2023年第一季度航空业务毛利润为1.006亿美元，较2022年同期增加3640万美元，增幅57%[92] - 2023年第一季度航空业务运营收入为3400万美元，较2022年同期增加2650万美元，增幅352%[93] 陆地业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度陆地业务收入为39亿美元，较2022年同期减少4.896亿美元，降幅11%；价格下降10%；总销量减少1790万加仑，降幅1%[94] - 2023年第一季度陆地业务毛利润为1.101亿美元，较2022年同期减少960万美元，降幅8%[95] - 2023年第一季度陆地业务运营收入为2620万美元，较2022年同期减少720万美元，降幅22%[96] 海洋业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度海洋业务收入为24亿美元，较2022年同期减少6.231亿美元，降幅21%；平均每公吨船用燃料价格下降13%；总销量减少40万公吨，降幅9%[97] - 2023年第一季度海洋业务毛利润为5200万美元，较2022年同期增加510万美元，增幅11%[98] - 2023年第一季度海洋业务运营收入为3080万美元，较2022年同期增加760万美元，增幅33%[99] 公司估值与资产相关 - 公司基于现有信息，结合当前市场波动性和地缘政治风险，定义了传统和新收购业务预计现金流、折现率和基于市场的倍数[115] - 管理层考虑了公司市值的波动性，并评估其对报告单元估计公允价值的潜在影响[115] - 截至2023年3月31日，公司认为长期资产和股权投资的账面价值可收回，土地和航空报告单元的公允价值不低于各自账面价值，若结果与假设差异显著，可能导致减值[116] 风险敞口与衍生工具 - 自2022年12月31日以来，公司在商品价格、利率或外汇风险敞口方面无重大变化[117] - 如需了解2023年3月31日衍生工具的公允价值头寸信息，可参考附注4[117]

宏观经济与政策风险 - 2021年末至2022年美国及公司业务所在其他司法管辖区通胀显著上升，高通胀和高利率或对公司业务和财务状况产生不利影响[93] - 2015年各国通过《巴黎协定》，美国拜登政府重新承诺加入该协定，2022年8月《2022年降低通胀法案》签署成为法律，气候变化及相关市场和监管应对措施或对公司业务和财务结果产生重大影响[97][98][99] - 2022年8月，加州空气资源委员会敲定《先进清洁汽车II》计划，要求2026 - 2035年该州销售的新乘用车中零排放车辆的比例逐步增加，到2035年达到100%，这或对公司燃料产品的定价和需求产生负面影响[100] - 2020年起新冠疫情影响公司业务，虽已接近恢复正常，但仍需监测[124] 市场竞争风险 - 公司面临激烈竞争，若无法有效竞争，收入和利润可能下降，行业发展或降低服务需求并加剧竞争风险[94] 税收相关风险 - 公司自2008年起受益于新加坡所得税优惠，近期该优惠又续签五年，从2023年1月1日开始，若不满足相关条件，优惠可能取消[104] - 韩国已颁布最低税规则，将于2024年对公司生效，经合组织相关项目的发展可能对公司全球实际税率产生不利影响[106] - 公司在巴西、丹麦、韩国和美国等多个国家面临税务审计、调查、挑战和诉讼，争议金额可能重大[107] 环境、社会和治理（ESG）风险 - 客户、投资者等利益相关方对环境、社会和治理问题的关注度增加，公司实现相关减排或其他ESG事项的举措可能增加成本，若未达预期，声誉等方面可能受负面影响[109][110] 法律法规合规风险 - 公司需遵守国际、联邦、州/省和地方各级政府的广泛法律法规，违反环保和职业安全健康相关法规可能导致重大责任和成本增加[112] - 公司收集的数据可能面临泄露、丢失或滥用风险，美国、欧盟等国家和地区数据隐私和保护法律法规的变化可能增加运营成本或导致监管处罚和诉讼[114][115] - 公司业务受数据隐私、安全等法规影响，违规可能面临重大财务处罚[116][117] - 国际业务受贸易控制、反洗钱和反腐败等法律约束，违规会有高额合规成本和处罚[118][119] - 公司部分子公司在受制裁国家有少量业务，虽目前对合并收入影响不大，但有违规风险[121] 衍生品交易风险 - 公司衍生品交易面临价格和信用风险，可能导致重大损失[126][127][128] - 公司使用衍生品管理风险，但可能因价格相关性变化导致对冲无效[129][130] - 2022年指定套期保值的商品合约中，2022年净空头280万桶，加权平均合同价92.26美元，公允价值 - 820万美元；2023年净空头70万桶，加权平均合同价102.63美元，公允价值 - 330万美元[218] - 2022年非指定套期保值的商品合约中，2022年净多头460万桶，加权平均合同价4.63美元，公允价值1010万美元；2023年净多头370万桶，加权平均合同价30.15美元，公允价值 - 1.792亿美元等[218] - 公司商品衍生合同2022年公允价值为 - 1.541亿美元，2021年为1960万美元[218] 外汇风险 - 公司使用远期和掉期合约对冲外汇风险，假设2022年12月31日汇率变动10%，对营业收入无重大影响[219] - 截至2022年12月31日，公司外汇衍生工具的总公允价值净负债为1410万美元，2021年为净资产40万美元[221] - 2023年到期的外汇衍生工具中，澳元名义净额为-1790万美元，公允价值为-70万美元；加元名义净额为-3880万美元，公允价值为-50万美元等[221] 债务情况 - 截至2022年12月31日，信贷安排下未偿还借款为3.39亿美元，定期贷款为4.884亿美元[222] - 截至2022年12月31日，融资租赁义务的未偿余额为1540万美元，年利率在1.0%至5.9%之间[222] - 截至2022年12月31日，其余未偿债务为290万美元，年利率在0至3.5%之间[222] 利率掉期情况 - 公司签订了3亿美元、2025年3月到期的一个月欧洲美元浮动换固定利率非摊销掉期协议，锁定部分欧洲美元贷款利率为0.535%[223] - 截至2022年12月31日，利率掉期合约的公允价值为资产2470万美元，2021年为资产510万美元[223] - 利率掉期名义价值3亿美元，2023 - 2025年预期现金流分别为1290万美元、1000万美元、190万美元[224] - 利率掉期平均支付利率为0.535%，2023 - 2025年平均接收利率分别为5.00%、4.00%、3.00%[224] - 利率波动100个基点，未来十二个月这些协议的利息费用将变化1250万美元[224]

公司业务定位与目标 - 公司是全球领先的燃料服务公司，业务涵盖航空、陆地和海洋运输行业，目标是成为全球领先的能源管理公司[84] 各业务线发展情况 - 2022年下半年全球航空客运量较疫情前大幅回升，公司航空业务受益于燃料及相关服务增长、物流能力提升和业务地理扩张[86] - 公司陆地业务通过收购Flyers增强市场份额，持续拓展可持续发展业务，2021年因美军和北约部队撤离阿富汗，对北约销售业务结束[87][88][89] - 公司海洋业务在2020 - 2021年受疫情影响下滑，2022年受益于信贷环境收紧、油价上涨和供应模式中断[90] 公司面临的风险 - 公司面临通胀压力、客户信用风险、行业不利条件、燃料价格波动等多种风险，可能影响实际经营结果与前瞻性陈述的差异[80][81] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司营收157亿美元，较2021年同期增加73亿美元，增幅88%，主要因各业务板块燃料价格上涨和销量增加[95] - 2022年第三季度公司毛利润3.223亿美元，较2021年同期增加1.249亿美元，增幅63%，主要来自陆地、海洋和航空业务板块[96] - 2022年第三季度公司净利润4.25亿美元，较2021年同期的2.17亿美元增长近一倍[95] - 2022年第三季度公司基本每股收益0.69美元，摊薄后每股收益0.68美元，均高于2021年同期的0.34美元[95] - 2022年第三季度总运营费用为2.22亿美元，较2021年同期增加6620万美元，增幅43%[97] - 2022年第三季度非运营净支出为3750万美元，较2021年同期增加2810万美元[98] - 2022年第三季度所得税费用为1890万美元，较2021年同期增加890万美元[99] 2022年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度航空业务收入为73亿美元，较2021年同期增加37亿美元，增幅103%[100] - 2022年第三季度陆地业务收入为50亿美元，较2021年同期增加23亿美元，增幅88%[104] - 2022年第三季度海洋业务收入为34亿美元，较2021年同期增加13亿美元，增幅61%[107] 2022年前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度合并收入为452亿美元，较2021年同期增加238亿美元，增幅111%[110] - 2022年前三季度毛利润为8.067亿美元，较2021年同期增加2.337亿美元，增幅41%[111] - 2022年前三季度总运营费用为6.123亿美元，较2021年同期增加1.496亿美元，增幅32%[112] - 2022年前三季度非运营净支出为7670万美元，较2021年同期增加4600万美元[113] - 2022年前9个月，公司经营活动产生的净现金为2.293亿美元，投资活动使用的净现金为6.992亿美元，融资活动提供的净现金为1.15亿美元[133] 2022年前9个月各业务线数据关键指标变化 - 航空业务板块2022年前9个月收入201亿美元，较2021年同期增加116亿美元，增幅137%，平均每加仑喷气燃料价格上涨88%，总销量增加12亿加仑，增幅28%[115] - 航空业务板块2022年前9个月毛利润2.466亿美元，较2021年同期减少3040万美元，降幅11%[116] - 航空业务板块2022年前9个月运营收入5850万美元，较2021年同期减少5550万美元，降幅49%，运营费用增加2500万美元[117] - 陆地业务板块2022年前9个月收入148亿美元，较2021年同期增加75亿美元，增幅103%，平均每加仑售价上涨70%，总销量增加7.442亿加仑，增幅19%[119] - 陆地业务板块2022年前9个月毛利润3.601亿美元，较2021年同期增加1.342亿美元，增幅59%[120] - 陆地业务板块2022年前9个月运营收入8850万美元，较2021年同期增加4400万美元，增幅99%[121] - 海洋业务板块2022年前9个月收入102亿美元，较2021年同期增加46亿美元，增幅83%，每公吨船用燃料平均价格上涨72%，总销量增加80万公吨，增幅6%[122] - 海洋业务板块2022年前9个月毛利润2亿美元，较2021年同期增加1.3亿美元，增幅186%[123] - 海洋业务板块2022年前9个月运营收入1.24亿美元，较2021年同期增加1.092亿美元，增幅740%，运营费用增加2070万美元[124] 财务报表编制与会计估计 - 未经审计的合并财务报表按美国公认会计原则编制，重大会计政策在2021年10 - K报告中披露[137] - 公司估计和假设影响未经审计的合并财务报表报告金额，关键会计估计自2021年10 - K报告以来无重大变化[138] 资产减值评估 - 截至2022年9月30日，商誉、长期资产和股权投资减值评估假设基于当前市场波动和地缘政治风险确定[139] - 截至2022年9月30日，公司认为长期资产和股权投资账面价值可收回，土地和航空报告单元公允价值不低于账面价值，结果与假设差异大可能导致减值[140] 风险敞口与衍生品工具 - 自2021年12月31日以来，公司商品价格、利率或外汇风险敞口无重大变化，2022年9月30日衍生品工具公允价值信息见附注5 [141]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司合并收入为171亿美元，较2021年同期增加100亿美元，增幅142%[85] - 2022年第二季度公司毛利润为2.534亿美元，较2021年同期增加6950万美元，增幅38%[86] - 2022年第二季度公司总运营费用为2.006亿美元，较2021年同期增加4770万美元，增幅31%[87] - 2022年第二季度公司净非运营费用为3050万美元，较2021年同期增加1910万美元[88] - 2022年第二季度所得税收益为250万美元，2021年同期为所得税费用200万美元，减少450万美元[89] - 2022年上半年公司总收入295亿美元，较2021年同期增加165亿美元，增幅126%[99] - 2022年上半年公司毛利润4.844亿美元，较2021年同期增加1.089亿美元，增幅29%[100] - 2022年上半年和2021年上半年，公司通过应收账款购买协议分别出售了面值62亿美元和43亿美元的应收账款[119] - 2022年上半年经营活动净现金使用2920万美元，2021年同期为提供1.406亿美元；投资活动净现金使用6.785亿美元，2021年同期为使用1970万美元；融资活动净现金提供4.51亿美元，2021年同期为使用3570万美元[122][123][124] 各业务线发展情况 - 公司航空业务受益于燃料及相关服务增长、物流能力提升和业务地理扩张，但受疫情和阿富汗撤军影响，2022年上半年市场定价逆价差对其有负面影响[81] - 公司陆地业务有望通过有机增长和收购扩大市场份额，专注可持续发展业务，剥离部分业务，受市场波动和天气影响较大，2021年阿富汗业务结束[82][83] - 公司海洋业务在2020 - 2021年受疫情影响下滑，2022年上半年受益于信贷环境收紧、油价上涨和供应模式中断[84] 公司业务板块构成 - 公司运营分为航空、陆地和海洋三个可报告业务板块[80] 财报前瞻性陈述说明 - 财报包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，多种因素会导致这种差异[73][74][75] 公司定位与服务 - 公司是全球领先的燃料服务公司，意图成为全球领先的能源管理公司，提供能源咨询、管理等服务[79] 2022年第二季度航空业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度航空业务收入78亿美元，较2021年同期增加50亿美元，增幅180%，平均燃油价格上涨115%，销量增加4.574亿加仑，增幅33%[90] - 2022年第二季度航空业务毛利润5280万美元，较2021年同期减少3460万美元，降幅40%[91] - 2022年第二季度航空业务运营亏损690万美元，较2021年同期减少4090万美元，降幅120%，运营费用增加630万美元[92] 2022年第二季度陆地业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度陆地业务收入54亿美元，较2021年同期增加30亿美元，增幅121%，平均价格上涨86%，销量增加2.433亿加仑，增幅19%[93] - 2022年第二季度陆地业务毛利润1.224亿美元，较2021年同期增加4860万美元，增幅66%[94] - 2022年第二季度陆地业务运营收入3300万美元，较2021年同期增加2490万美元，增幅308%[95] 2022年第二季度海洋业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度海洋业务收入38亿美元，较2021年同期增加20亿美元，增幅111%，平均价格上涨98%，销量增加30万公吨，增幅6%[96] 2022年上半年航空业务数据关键指标变化 - 2022年上半年航空业务毛利润为1.17亿美元，较2021年同期减少4710万美元，降幅29%[105] - 2022年上半年航空业务运营收入为70万美元，较2021年同期减少5640万美元，降幅99%[106] 2022年上半年陆地业务数据关键指标变化 - 2022年上半年陆地业务收入为98亿美元，较2021年同期增加52亿美元，增幅111%[108] - 2022年上半年陆地业务毛利润为2.422亿美元，较2021年同期增加7890万美元，增幅48%[109] - 2022年上半年陆地业务运营收入为6630万美元，较2021年同期增加2550万美元，增幅62%[110] 2022年上半年海洋业务数据关键指标变化 - 2022年上半年海洋业务收入为68亿美元，较2021年同期增加33亿美元，增幅96%[111] - 2022年上半年海洋业务毛利润为1.252亿美元，较2021年同期增加7700万美元，增幅160%[112] - 2022年上半年海洋业务运营收入为7590万美元，较2021年同期增加6470万美元，增幅581%[113]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司合并收入为124亿美元，较2021年同期增加64亿美元，增幅108%[88] - 2022年第一季度公司毛利润为2.309亿美元，较2021年同期增加3940万美元，增幅21%[89] - 2022年第一季度公司总运营费用为1.896亿美元，较2021年同期增加3570万美元，增幅23%[90] - 2022年第一季度公司净非运营费用为870万美元，较2021年同期减少130万美元[91] - 2022年第一季度公司所得税拨备为640万美元，较2021年同期减少240万美元[92] - 2022年第一季度经营活动净现金使用7200万美元，投资活动净现金使用6.573亿美元，融资活动净现金提供3.437亿美元[110][111][112] 公司业务板块构成 - 公司运营的三个可报告业务板块为航空、陆地和海洋[83] 各业务板块业务情况 - 航空业务板块受益于燃料及相关服务增长、物流能力提升和业务地理扩张，但受疫情和阿富汗撤军影响，近期全球航空业务量有所恢复[84] - 陆地业务板块有望通过有机增长和收购提升市场份额，专注可持续发展业务，运营受市场波动和天气影响，对阿富汗北约销售业务于2021年结束[85] - 海洋业务板块曾受益于燃料价格波动等因素，2020 - 2021年受疫情影响业务量和盈利能力下降，2022年第一季度因油价上涨盈利能力改善[86] 各业务板块财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度航空业务收入50亿美元，较2021年同期增加29亿美元，增幅139%，主要因平均价格和销量上升[93] - 2022年第一季度航空业务毛利润6420万美元，较2021年同期减少1250万美元，降幅16%，主要因库存损失和阿富汗政府相关业务减少[94] - 2022年第一季度航空业务运营收入750万美元，较2021年同期减少1550万美元，降幅67%，还受运营费用增加300万美元影响[95] - 2022年第一季度陆地业务收入44亿美元，较2021年同期增加22亿美元，增幅100%，主要因平均价格上升和收购Flyers[96] - 2022年第一季度陆地业务毛利润1.198亿美元，较2021年同期增加3030万美元，增幅34%，主要因Flyers贡献[97] - 2022年第一季度陆地业务运营收入3340万美元，较2021年同期增加60万美元，增幅2%，受Flyers和运营费用增加影响[98] - 2022年第一季度海洋业务收入30亿美元，较2021年同期增加13亿美元，增幅79%，主要因平均价格和销量上升[99] - 2022年第一季度海洋业务毛利润4700万美元，较2021年同期增加2150万美元，增幅85%，主要因全球油价上涨[100] - 2022年第一季度海洋业务运营收入2310万美元，较2021年同期增加1680万美元，增幅264%，受毛利润增加和运营费用增加影响[101] 公司战略定位 - 公司有意成为全球领先的能源管理公司，提供能源咨询、管理和履行服务等[81] 公司资产减值评估 - 截至2022年3月31日，公司对商誉、长期资产和股权投资进行减值评估，评估假设基于考虑当前市场波动性和地缘政治风险的可用信息[115] - 基于评估，截至2022年3月31日，公司认为长期资产和股权投资的账面价值可收回，土地和航空报告单元的公允价值不低于其各自账面价值，若结果与假设差异显著可能导致减值[116] 公司风险敞口及衍生工具信息 - 自2021年12月31日以来，公司在商品价格、利率或外汇风险敞口方面无重大变化[117] - 如需了解2022年3月31日公司衍生工具的公允价值头寸信息，可参考附注5[117]

公司面临的业务风险 - 公司向多数客户提供信用销售，若无法收回应收账款，财务状况、经营成果和现金流将受不利影响，2020年航空业务坏账准备因疫情大幅增加[54][55] - 燃料市场价格变化会对公司业务产生重大不利影响，高价时客户购买力受限，低价时影响公司运营和盈利能力，库存价值也会受价格波动影响[56][58][59][60] - 航空、海运和陆运行业的不利条件或事件会对公司业务产生重大不利影响，行业合并也可能减少公司客户[61][62] - 公司实体运营存在固有风险，可能导致配送困难、环境污染等问题，影响公司声誉和财务状况[63][64] - 若公司未能按约定向客户提供产品或服务，可能损害客户关系，导致重大索赔和责任，且对供应商的追索权可能有限[67][68] - 公司收购业务的整合过程复杂、成本高且耗时，可能面临运营成本增加、管理困难等风险，影响经营成果和财务状况[69][70][71][73] - 信息技术故障和数据安全漏洞，包括网络攻击，可能对公司经营成果和财务状况产生负面影响，增加运营成本并导致诉讼[74] - 公司依赖公共网络进行电子邮件传输，面临员工、客户等未采取适当控制措施保护敏感信息的风险，可能损害品牌和业务[75] - 公司系统大量交易，系统停机或中断会影响业务开展、交易处理和决策，损害与客户和供应商的声誉[76][77] - 公司部分员工由工会代表，工会化或集体谈判协议重新协商可能产生不利条款，罢工或纠纷会影响经营成果和现金流[66] - 公司目前维持网络安全保险，但无法保证未来不会遭受重大损失[78] - 政府客户销售占公司盈利的重要部分，受部队部署、军事活动及后勤因素影响大[79] - 公司业务受国际销售和运营风险影响，包括贸易保护、汇率波动等[81] - 英国脱欧可能对公司在英业务及供应链造成不利影响[82] - 公司业务有季节性波动，极端天气会影响产品需求和运营结果[83] - 商誉或无形资产减值可能降低公司收益或影响运营结果[85] - 公司面临激烈竞争，若无法有效竞争，收入和利润可能下降[87] - 气候变化及相关监管措施可能增加公司成本，影响业务和财务结果[89] - 公司受益于新加坡所得税优惠，若不满足条件可能失去优惠[94] - 公司业务受环保、健康和安全等法规约束，违规可能导致重大责任和损失[99] - 美国和国外环保法律法规趋严，可能增加公司运营成本，影响客户需求和产品定价[100] - 数据隐私和保护法律法规变化，可能增加运营成本、导致监管处罚或诉讼[102] - 公司国际业务受贸易控制、反洗钱和反腐败法律约束，违规可能面临高额罚款和其他后果[105] - 新冠疫情自2020年起对公司业务、运营结果和财务状况产生负面影响，未来影响仍不确定[109] - 公司依赖信贷安排满足资本需求，市场波动和能源市场疲软可能影响其获取资金的能力[114] - 贸易信贷可用性影响公司燃料采购，供应商付款条款变化可能影响公司流动性[115] - 公司与客户的衍生品交易面临价格和信用风险，违约可能导致重大损失[117] - 公司使用衍生品对冲风险可能无效，特定情况下无法有效降低价格风险[120] - 公司进行的自营衍生品交易可能因价格变化导致损失，员工违规操作也会带来风险[121] - 公司衍生品交易的可执行性取决于合规情况，违规可能导致交易无效和处罚[121] 公司股票及回购情况 - 截至2021年12月31日，公司股票在纽约证券交易所收盘价为26.47美元[129] - 截至2022年2月18日，公司普通股有81名登记股东[130] - 2021年第四季度，公司共回购923,403股普通股，平均每股价格28.25美元，约1.96亿美元仍可用于2020年回购计划[133] - 2017年10月董事会批准1亿美元普通股回购计划，2019年5月增加至2亿美元，2020年3月批准2亿美元回购计划，截至2021年12月31日，2017年计划完成，2020年计划约1.96亿美元可用[139] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司合并收入为313.37亿美元，较2020年增加110亿美元，增幅54%[147] - 2021年公司合并毛利为7.882亿美元，较2020年减少6360万美元，降幅7%[148] - 2021年公司合并总运营费用为6.456亿美元，较2020年减少6830万美元，降幅10%[149] - 2021年公司净非运营费用为4250万美元，2020年为净非运营收入2390万美元，减少6640万美元[150] - 2021年公司基本每股收益为1.17美元，摊薄后每股收益为1.16美元；2020年基本每股收益为1.72美元，摊薄后每股收益为1.71美元[147] - 2021年所得税拨备为2580万美元，有效所得税率为26%，2020年分别为5210万美元和32%，减少2620万美元[151] - 2021年公司发生资本支出约3920万美元，2022年预计资本支出将继续增加[177] - 截至2021年12月31日，公司未确认所得税负债（包括罚款和利息）为9820万美元[178] - 截至2021年12月31日，公司已根据信贷安排和其他未承诺信贷额度开具信用证和银行担保，总额达4.507亿美元[179] - 截至2021年12月31日，公司为满足各种安全要求已发行未到期债券5490万美元[180] - 2021年公司经营活动提供的净现金为1.732亿美元，较2020年的6.041亿美元减少4.309亿美元[182] - 2021年公司投资活动使用的净现金为5830万美元，2020年为提供净现金7280万美元[183] - 2021年公司融资活动使用的净现金为1.136亿美元，2020年为2.13亿美元[184] - 截至2021年12月31日，商品衍生合约的公允价值为1.96亿美元，2020年为4.5亿美元[208] - 截至2021年12月31日，外汇衍生合约的公允价值资产为40万美元，2020年负债为1230万美元[210] - 截至2021年12月31日，基准利率贷款和欧元美元利率贷款的适用利差分别为0.75%和1.75%[211] - 截至2021年12月31日，公司无信贷安排下的未偿还借款，定期贷款为4.841亿美元[211] - 截至2021年12月31日，融资租赁义务的未偿还余额为2120万美元，年利率在1.0%至5.9%之间[211] - 截至2021年12月31日，其他未偿还债务为330万美元，年利率在0至3.5%之间[211] - 截至2021年12月31日，短期债务的加权平均利率为2.0%[211] - 2020年3月，公司签订了3亿美元的浮动利率换固定利率掉期协议，2021年12月31日该掉期合约的公允价值为资产510万美元，2020年为负债370万美元[212] - 利率互换协议平均支付利率为0.55%，2022 - 2025年平均接收利率分别为0.45%、1.21%、1.46%、1.52%[213] - 公司认为2021年12月31日汇率假设变动10%不会对营业收入产生重大影响[209] - 2021年、2020年和2019年的收入分别为313.37亿美元、203.583亿美元和368.19亿美元[251] - 2021年、2020年和2019年的毛利润分别为7.882亿美元、8.518亿美元和11.12亿美元[251] - 2021年、2020年和2019年的净利润（含非控股权益）分别为7420万美元、1.096亿美元和1.811亿美元[251] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为59.424亿美元和45.003亿美元[250] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为40.256亿美元和25.874亿美元[250] - 2021年、2020年和2019年基本每股收益分别为1.17美元、1.72美元和2.71美元[251] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，现金及现金等价物分别为6.522亿美元和6.588亿美元[250] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，应收账款净额分别为23.553亿美元和12.384亿美元[250] - 2021年、2020年和2019年综合收入（含非控股权益）分别为7.01亿美元、12.33亿美元和16.37亿美元[251] - 2018 - 2021年公司普通股数量从6700万股降至6170万股[253] - 2021年净收入（含非控股权益）为7.42亿美元，2020年为10.96亿美元，2019年为18.11亿美元[254] - 2021年经营活动提供的净现金为17.32亿美元，2020年为60.41亿美元，2019年为22.88亿美元[254] - 2021年投资活动使用的净现金为5.83亿美元，2020年提供7.28亿美元，2019年使用5.05亿美元[254] - 2021年融资活动使用的净现金为11.36亿美元，2020年使用21.30亿美元，2019年使用20.49亿美元[254] - 2021年现金及现金等价物净减少6600万美元，2020年净增加4.727亿美元，2019年净减少2560万美元[254] - 2021年末现金及现金等价物为65.22亿美元，2020年末为65.88亿美元，2019年末为18.61亿美元[254] - 2021年折旧和摊销费用为8.10亿美元，2020年为8.58亿美元，2019年为8.74亿美元[254] - 2021年信用损失准备为6300万美元，2020年为6.37亿美元，2019年为2.59亿美元[254] - 2021年支付普通股股息2.87亿美元，2020年为2.56亿美元，2019年为2.11亿美元[254] 公司业务收购情况 - 2020年第三季度公司完成MSTS出售，2022年1月完成Flyers收购[144] - 2022年1月3日公司完成收购Flyers，总对价7.927亿美元，其中6.427亿美元现金支付，5000万美元以公司普通股交付，剩余1亿美元待付[176] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2021年航空业务收入为128亿美元，较2020年增加46亿美元，增幅57%；总销量增加12亿加仑，增幅25%；平均每加仑喷气燃料价格上涨43%[152] - 2021年航空业务毛利润为3.869亿美元，较2020年增加3400万美元，增幅10%[153] - 2021年航空业务运营收入为1.634亿美元，较2020年增加7890万美元，增幅93%；运营费用减少4490万美元[154] - 2021年陆地业务收入为104亿美元，较2020年增加38亿美元，增幅56%；总销量增加2亿加仑，增幅4%；平均每加仑燃料价格上涨52%[156] - 2021年陆地业务毛利润为3.011亿美元，较2020年减少4650万美元，降幅13%[157] - 2021年陆地业务运营收入为4460万美元，较2020年减少2790万美元，降幅38%[158] - 2021年海洋业务收入为81亿美元，较2020年增加26亿美元，增幅47%；总销量增加100万公吨，增幅6%；平均每公吨船用燃料价格上涨39%[159] - 2021年海洋业务毛利润为1.003亿美元，较2020年减少5110万美元，降幅34%[160] - 2021年海洋业务运营收入为2070万美元，较2020年减少3790万美元，降幅65%[161] 公司审计相关情况 - 审计公司认为公司2021年和2020年12月31日合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，2019 - 2021年经营成果和现金流量符合美国公认会计原则[238][239] - 审计公司认为公司截至2021年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[239] - 公司管理层负责合并财务报表、维护有效财务报告内部控制及评估其有效性[240] - 审计公司依据PCAOB标准进行审计，以获取合并财务报表无重大错报及有效财务报告内部控制的合理保证[241] - 审计公司对合并财务报表的审计包括评估重大错报风险、执行应对程序、检查证据、评估会计原则和估计及整体列报[242] - 审计公司对财务报告内部控制的审计包括了解内控、评估重大缺陷风险、测试和评估设计与运行有效性[242] 公司相关协议情况 - 第四次修订和重述信贷协议于2013年10月10日签订，后续有多次修订，最近一次修订日期为2021年11月26日[236] - 2016年综合计划相关文件于2016年6月2日提交，2020年综合计划相关文件于2020年5月27日提交，2021年综合计划相关文件于2021年5月25日提交[235] - 公司与Michael J. Kasbar的协议于2008年3月14日签订，后续有多次修订[235] - 公司与Ira M. Birns的高管离职协议于2007年4月16日签订[235] 公司商誉情况 - 截至2021年12月31日，

财务数据关键指标变化 - 公司预计在2022年第一季度末产生约400万至600万美元的额外重组费用，主要与咨询费有关[97] - 2021年第三季度公司营收为84亿美元，较2020年第三季度增加39亿美元，增幅86%[99] - 2021年第三季度总毛利润1.975亿美元，较2020年同期减少1650万美元，降幅8%[103] - 2021年第三季度总运营费用1.558亿美元，较2020年同期减少1940万美元，降幅11%[106] - 2021年第三季度运营收入4170万美元，较2020年同期增加290万美元，增幅7%[107] - 2021年第三季度非运营净支出940万美元，2020年同期为非运营净收入6900万美元，减少7840万美元[111] - 2021年第三季度所得税拨备1000万美元，有效所得税率31%，2020年同期分别为2540万美元和24%，减少1540万美元[112] - 2021年前九个月总收入214亿美元，较2020年同期增加57亿美元，增幅37%[114] - 2021年前九个月总毛利润5.73亿美元，较2020年同期减少1.136亿美元，降幅17%[118] - 2021年前九个月公司运营收入为1.102亿美元，较2020年同期减少1130万美元，降幅9%[123] - 2021年前九个月公司非运营净支出为3070万美元，2020年同期为非运营净收入4100万美元，减少7170万美元[127] - 2021年前九个月公司所得税拨备为2080万美元，有效所得税率为26%；2020年同期分别为4900万美元和30%，减少2820万美元[128] - 2021年前九个月公司净收入为5820万美元，摊薄后每股收益为0.92美元；2020年同期分别为1.131亿美元和1.76美元[129] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为7.96亿美元和6.588亿美元[138] - 2021年和2020年前九个月，公司通过应收账款融资计划出售的应收账款总面值分别为68亿美元和26亿美元，支付的费用和利息分别为1460万美元和680万美元[144] - 截至2021年9月30日，公司净衍生工具义务为2.781亿美元，主要在一年内到期；固定采购承诺为8700万美元，其中4570万美元在一年内到期[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度航空业务营收35.797亿美元，较2020年增加19.835亿美元[99] - 2021年第三季度陆地业务营收26.704亿美元，较2020年增加10.252亿美元[99] - 2021年第三季度海洋业务营收21.007亿美元，较2020年增加8.595亿美元[99] - 2021年第三季度航空业务收入36亿美元，较2020年同期增加20亿美元，增幅124%，总销量增加6.382亿加仑，增幅63%，平均每加仑喷气燃料价格上涨64%[100] - 2021年第三季度陆地业务收入27亿美元，较2020年同期增加10亿美元，增幅62%，平均每加仑售价上涨58%，总销量增加5210万加仑，增幅4%[101] - 2021年第三季度海洋业务收入21亿美元，较2020年同期增加9亿美元，增幅69%，平均每公吨船用燃料价格上涨55%，总销量增加40万公吨，增幅9%[102] - 2021年前九个月航空业务运营收入为1.14亿美元，较2020年同期增加4670万美元，增幅70%[123] - 2021年前九个月陆地业务运营收入为4450万美元，较2020年同期减少960万美元，降幅18%[124] - 2021年前九个月海洋业务运营收入为1480万美元，较2020年同期减少4070万美元，降幅73%[125] 业务影响因素 - 2020年第二季度至2021年前三季度，公司商业航空业务量较疫情前大幅下降[94] - 2020年美国政府和北约开始减少在阿富汗的驻军，公司相关政府客户销售额相应下降[95] - 2021年英国的家庭取暖油业务需求下降，此前该业务受益于2020年的居家令[96] - 2019年至2020年初，海洋业务盈利能力因燃油价格上涨等因素得到改善[98] - 2020年第一季度后期至2021年，海洋业务量和盈利能力因疫情受到重大影响[98] 会计评估与风险相关 - 截至2021年9月30日，公司评估会计估计时考虑了新冠疫情对业务的当前和未来潜在影响，但无法具体预测疫情的最终影响[151] - 基于截至2021年9月30日的评估和可用信息，公司认为不应确认长期资产、无形资产和权益法投资的重大减值，且土地和航空报告单元的公允价值不太可能低于其各自账面价值，若疫情影响比假设更严重或持续时间更长，可能导致减值[152] - 有关公允价值计量和重组的更多信息见附注6和附注12[153] - 有关新会计公告的信息包含在附注1中[154] - 自2020年12月31日以来，公司在商品价格、利率或外汇风险方面的敞口没有重大变化，有关这些风险敞口的完整讨论请参考2020年10 - K报告[155] - 有关2021年9月30日衍生工具公允价值头寸的信息见附注4[155]

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