收入结构 - 2023财年公司超80%的收入来自数字产品，50%的收入为经常性收入[190] 业务出售 - 2024年1月1日公司完成出售大学服务业务，售价公允价值为1.226亿美元；1月8日签署出售Wiley Edge业务协议，预计2025财年第一季度完成，售价最高可达6220万美元[191,194,195] - 公司正剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，预计2025财年第一季度完成Wiley Edge和CrossKnowledge的出售[224][225] 短期财务数据（三个月） - 2024年1月31日止三个月，公司收入减少3070万美元，降幅6%，按固定汇率计算下降7%；调整后收入按固定汇率计算增长1%[197] - 2024年1月31日止三个月，销售成本减少3040万美元，降幅17%，按固定汇率计算下降18%；剔除待售或已售业务后，按固定汇率计算下降3%[200] - 2024年1月31日止三个月，运营和管理费用减少240万美元，降幅1%，按固定汇率计算下降2%；剔除待售或已售业务后，按固定汇率计算增长3%[201] - 2024年和2023年1月31日止三个月，公司分别记录商誉减值8170万美元和9980万美元[202] - 2024年和2023年1月31日止三个月，业务优化计划分别记录税前重组费用40万美元和抵减10万美元[212] - 2024年1月31日止三个月，无形资产摊销为1350万美元，较上年减少650万美元，降幅32%，按固定汇率计算下降33%[213] - 2024年1月31日止三个月，公司运营亏损4640万美元，较上年减少2070万美元，主要因销售成本降低、商誉减值减少和无形资产摊销减少[214] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年增长1%，主要因销售成本降低和调整后收入增加，部分被运营及管理费用增加抵消[216] - 2024年1月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）下运营亏损为4641.1万美元，2023年同期为6705.6万美元；非公认会计原则（Non - GAAP）调整后运营收入（OI）为4603.3万美元，2023年同期为4878.7万美元[217] - 2024年1月31日止三个月，净亏损为1.13875亿美元，2023年同期为7146.9万美元；非公认会计原则调整后EBITDA为9150.7万美元，2023年同期为9033.9万美元[219] - 2024年1月31日止三个月，利息费用为1330万美元，上年同期为1150万美元，主要因加权平均有效利率提高[220] - 2024年1月31日止三个月，记录了5240万美元的业务出售税前损失和持有待售资产减值费用[223] - 2024年1月31日止三个月，美国公认会计原则下所得税拨备为157.9万美元，2023年同期为所得税收益598.2万美元；非公认会计原则调整后所得税拨备为1123万美元，2023年同期为527.6万美元[230] - 2024年1月31日止三个月，摊薄后每股亏损为2.08美元，2023年同期为1.29美元，主要因业务出售损失和持有待售资产减值费用[234] - 按固定汇率计算，调整后每股收益（EPS）下降27%，主要因调整后所得税拨备增加和调整后运营收入减少[235] 短期板块数据（三个月） - 研究板块2024年1月31日止三个月总研究收入为2.56199亿美元，2023年同期为2.536亿美元，增长1%；调整后EBITDA为7912.7万美元，2023年同期为8030万美元，下降1%[237] - 2024年1月31日止三个月，研究收入按报告基准同比增加260万美元，即1%，按固定汇率计算与上年持平；剔除Hindawi后，研究出版收入按固定汇率计算同比增长2% [238] - 2024年1月31日止三个月，开放获取文章产出同比增长约10%，剔除Hindawi后增长约16% [239] - 按固定汇率计算，2024年1月31日止三个月调整后EBITDA同比下降2%，剔除Hindawi后下降1% [240] - 2024年1月31日止三个月，学习收入按报告基准同比增加310万美元，即2%，按固定汇率计算也增长2%；调整后EBITDA按固定汇率计算同比增长15% [243][244] - 2024年1月31日止三个月，待售或已售业务收入按报告基准同比减少3640万美元，即38%，按固定汇率计算减少39%；调整后EBITDA按固定汇率计算同比下降45% [247][248] 长期财务数据（九个月） - 2024年1月31日止九个月，合并收入同比减少8920万美元，即6%，按固定汇率计算减少7%；剔除待售或已售业务板块后，调整后收入按固定汇率计算下降3% [251] - 2024年1月31日止九个月，销售成本同比减少6200万美元，即12%，按固定汇率计算减少13%；剔除待售或已售业务板块后，按固定汇率计算下降3% [254] - 2024年1月31日止九个月，运营和行政费用同比减少3010万美元，即4%，按固定汇率计算减少5%；剔除待售或已售业务板块后，按固定汇率计算下降1% [255] - 2024年和2023年1月31日止九个月，公司分别记录了1.084亿美元和9980万美元的商誉减值 [256] - 2024年和2023年1月31日止九个月，公司与全球重组计划相关的税前重组费用分别为5090万美元和4430万美元；与业务优化计划相关的税前重组费用分别为110万美元和90万美元 [262][264] - 按固定汇率计算且排除部分费用后，调整后运营收入（Adjusted OI）较上年下降14%，主要因收入降低，部分被销售成本及运营管理费用降低抵消[269] - 按固定汇率计算，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）较上年下降7%，主要因调整后运营收入降低[270] - 2024年1月31日止九个月，利息费用为3760万美元，上年为2720万美元，增长因加权平均有效利率提高[274] - 2024年1月31日止九个月，外汇交易损失350万美元，上年同期为收益30万美元[275][276] - 2024年1月31日止九个月，记录业务出售税前损失和持有待售资产减值费用1.797亿美元[277] - 2024年1月31日止九个月，美国公认会计原则（US GAAP）有效税率为6.4%，上年同期为2.7%；非公认会计原则调整后有效税率为24.4%，上年同期为18.1%[283] - 2024年1月31日止九个月，摊薄后每股亏损4.10美元，上年同期为0.92美元[285] - 按固定汇率计算，调整后每股收益（Adjusted EPS）下降29%，主要因调整后运营收入减少，部分受利息费用增加和养老金收入降低影响[287] 长期板块数据（九个月） - 研究板块2024年1月31日止九个月总研究收入7.71673亿美元，较上年的7.99872亿美元下降4%（固定汇率下下降5%）[289] - 研究板块2024年1月31日止九个月调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.3739亿美元，较上年的2.71047亿美元下降12%（固定汇率下下降13%）[289] - 截至2024年1月31日的九个月，研究收入按报告基准同比减少2820万美元，即4%；按固定汇率计算，同比减少5%；剔除Hindawi后与上年持平；开放获取文章产出同比下降29%，剔除Hindawi后增长约18%[290] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA同比下降13%，剔除Hindawi后下降1%；Hindawi调整后EBITDA同比减少3190万美元[291] - 截至2024年1月31日的九个月，学习收入按报告基准同比增加210万美元，即1%；按固定汇率计算与上年持平；调整后EBITDA同比增长15%[293][294] - 截至2024年1月31日的九个月，待售或已售收入按报告基准同比减少6310万美元，即22%；按固定汇率计算下降23%；调整后EBITDA同比增长28%；同期安置业务下降51%，在线入学人数下降5%[297][298] - 按固定汇率计算，调整后的公司费用在调整后EBITDA基础上同比增加1%[299] 资金状况 - 截至2024年1月31日，公司现金及现金等价物为1.088亿美元，其中约1.071亿美元（98%）位于美国境外；已记录约250万美元递延税项负债[301] - 截至2024年1月31日，公司有9.068亿美元债务未偿还，未使用借款额度约为5.874亿美元，且遵守相关限制性契约[303] - 2024年前九个月经营活动净现金为2435.2万美元，投资活动净现金使用为7849.3万美元，融资活动净现金为5535.4万美元[305] - 2024年前九个月自由现金流减去产品开发支出为 - 4524.7万美元，上年同期为 - 2166.1万美元[307] - 截至2024年1月31日和2023年4月30日，公司负营运资金分别为3.281亿美元和3.543亿美元，变化主要源于业务季节性[311] - 2024年1月31日止九个月，融资活动提供的净现金为5540万美元，较2023年同期的5530万美元略有增加[314] 股东权益 - 2024年1月31日止九个月，公司将股东季度股息提高至年化每股1.40美元，高于上一年的年化每股1.39美元[315] - 2024年1月31日止九个月，A类普通股回购870000股，2023年同期为539000股；B类普通股回购2000股，2023年同期为1000股[315] 风险影响 - 2024年1月31日，3.574亿美元未对冲浮动利率债务假设利率变动1%，将使净收入和现金流受约270万美元影响[318] - 2024年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约2510万美元外币折算收益；九个月记录约240万美元外币折算收益[321] - 2023年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约5030万美元外币折算收益；九个月记录约560万美元外币折算损失[322] - 2024年1月31日，印刷图书销售退货储备相关的存货净增加7718美元，应付版税减少3162美元，合同负债增加25851美元，净负债余额为14971美元[326] - 印刷图书估计销售退货率变动1%，可能影响净收入约120万美元[326] 客户结构 - 期刊订阅代理约占年度合并总收入的15%，无关联代理集团占比超10%[327] - 截至2024年1月31日，无单一图书客户占总合并收入超7%、应收账款超19%；前10大客户占总合并收入约12%、应收账款约36%[328] 重组计划 - 全球重组计划中，公司房地产占用面积先后减少约22%和13%，预计年化成本节约约6500万美元，其中约3500万美元在2024财年实现[207,208,209]

财务业绩 - 2024财年第三季度GAAP收入4.61亿美元，下降6%，运营亏损4600万美元，每股亏损2.08美元[6] - 调整后收入4.03亿美元，增长1%，调整后EBITDA为9200万美元，增长1%，调整后每股收益0.59美元，下降27%[6] - 学习业务收入2.56亿美元，报告增长1%，按固定汇率与上年持平；调整后EBITDA为7900万美元，报告下降1%，固定汇率下降2%[7] - 学术业务收入1.46亿美元，报告和固定汇率均增长2%；调整后EBITDA为5100万美元，报告增长16%，固定汇率增长15%[7] - 待售或已售业务收入5800万美元，报告下降38%，固定汇率下降39%；调整后EBITDA为400万美元，较上年下降45%[12] - 全年调整后收入预计达15.8 - 16.3亿美元区间中高端，调整后EBITDA上调至3.35 - 3.55亿美元，调整后每股收益上调至2.45 - 2.65美元[6] - 2024年1月31日止三个月和九个月，美国公认会计原则摊薄后每股亏损分别为2.08美元和4.10美元，非公认会计原则调整后摊薄每股收益分别为0.59美元和1.59美元；2023年同期分别为1.29美元、0.92美元和0.81美元、2.29美元[28] - 2024年1月31日止三个月和九个月，美国公认会计原则税前亏损分别为1.12296亿美元和2.41049亿美元，非公认会计原则调整后税前收入分别为4400.2万美元和1.16566亿美元；2023年同期分别为7745.1万美元、5250.8万美元和5097.1万美元、1.57564亿美元[29] - 2024年1月31日止三个月和九个月，美国公认会计原则所得税拨备（收益）分别为157.9万美元和 - 1546.5万美元，非公认会计原则调整后所得税拨备分别为1123万美元和2844.2万美元；2023年同期分别为 - 598.2万美元、 - 139.7万美元和527.6万美元、2844.3万美元[29] - 2024年1月31日止三个月和九个月，美国公认会计原则实际税率分别为 - 1.4%和6.4%，非公认会计原则调整后实际税率分别为25.5%和24.4%；2023年同期分别为7.7%、2.7%和10.4%、18.1%[29] - 2024年1月31日止三个月净亏损113,875美元，2023年同期为71,469美元；九个月净亏损225,584美元，2023年同期为51,111美元[39] - 2024年1月31日止三个月非GAAP调整后EBITDA为91,507美元，2023年同期为90,339美元；九个月为243,598美元，2023年同期为262,256美元[39] - 2024年1月31日止三个月调整后EBITDA利润率为22.7%，2023年同期为22.8%；九个月为20.7%，2023年同期为21.8%[39] - 2024年1月31日止三个月研究板块净收入256,199美元，同比增长1%；学习板块净收入146,334美元，同比增长2%；待售或已售板块净收入58,172美元，同比下降38%[43] - 2024年1月31日止三个月研究板块非GAAP调整后EBITDA为79,127美元，同比下降1%；学习板块为51,325美元，同比增长16%；待售或已售板块为4,118美元，同比下降44%[43] - 2024年1月31日止三个月合并净收入460,705美元，同比下降6%；调整后净收入402,533美元，同比增长1%[44] - 2024年1月31日止三个月非GAAP调整后营业收入46,033美元，同比下降6%；非GAAP调整后EBITDA为91,507美元，同比增长1%[44] - 2024年1月31日止九个月研究板块净收入771,673美元，同比下降4%；贡献利润163,528美元，同比下降18%[49] - 综合净收入为14.04526亿美元，较去年的14.93773亿美元下降6% [50] - 调整后净收入为11.76267亿美元，较去年的12.02411亿美元下降2% [50] - 非GAAP调整后EBITDA为2.43598亿美元，较去年的2.62256亿美元下降7% [50] 现金流与债务 - 净债务与EBITDA比率（过去十二个月）季度末为1.9，上年同期为2.1[12] - 年初至今经营活动提供的净现金为2400万美元，上年同期为5400万美元[12] - 年初至今自由现金流减去产品开发支出为4500万美元，上年同期为2200万美元，预计全年自由现金流约1亿美元[12] - 九个月经营活动提供的净现金为2435.2万美元，较去年的5371.8万美元下降55% [56] - 九个月投资活动使用的净现金为7849.3万美元，较去年的8007.2万美元下降2% [56] - 九个月融资活动提供的净现金为5535.4万美元，较去年的5528.4万美元基本持平 [56] - 九个月自由现金流减去产品开发支出为 - 4524.7万美元，较去年的 - 2166.1万美元亏损扩大 [57] 股东回报 - 年初至今向股东返还8700万美元用于股息和股票回购，高于上年，以平均每股33.24美元的成本回购87.2万股[12] 业务重组与剥离 - 公司剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，2024年1月1日完成大学服务出售，预计2025财年第一季度完成Wiley Edge和CrossKnowledge出售[21] - 2024财年第一季度公司重组业务板块，分为研究、学习和待售或已售三个可报告板块及公司费用类别[22] - 截至2024年1月31日的九个月内，大学服务、CrossKnowledge和Wiley Edge报告单元分别产生1140万美元、1530万美元和8170万美元的税前非现金商誉减值[22][23] - 2024年1月1日完成大学服务出售，记录税前损失1.014亿美元（税后损失7610万美元），此前已记录7540万美元待售减值，2024年1月31日止三个月额外损失2600万美元；学费管理业务出售产生150万美元税前净损失（税后损失110万美元）[24] - 截至2024年1月31日的三个月和九个月，Wiley Edge和CrossKnowledge分别记录2640万美元和7680万美元待售税前减值费用[25] - 公司正在剥离非核心业务，在截至2024年1月31日的九个月里记录了7680万美元的税前减值 [54] 板块结构变化 - 2023年7月31日止三个月公司改变可报告板块，新结构包括研究、学习、待售或已售板块及公司费用类别[46] 诉讼和解 - 2023年1月31日止三个月公司就先前收购的诉讼事项达成和解，金额为370万美元[48] 财务指标说明 - 非GAAP业绩指标无美国GAAP规定的标准含义，可能不可比，不应过度依赖[66] - 调整后指标包括调整后每股收益、自由现金流减产品开发支出等[67] - 调整后每股收益等指标为分析经营成果和收益提供更可比基础[68] - 自由现金流减产品开发支出有助于评估公司为股东创造价值的长期能力[68] - 固定汇率基础的结果可消除外汇波动影响，便于比较业务趋势[68] 资产与负债 - 截至2024年1月31日，总资产为27.07288亿美元，较去年的31.08810亿美元下降13% [52] - 截至2024年1月31日，总负债为19.58982亿美元，较去年的20.63783亿美元下降5% [52] 股份计算 - 2024年和2023年1月31日止三个月和九个月，计算摊薄后普通股每股净亏损时，稀释加权平均流通普通股股数排除未归属限制性股票单位和其他股票奖励影响[26]

收入结构与占比 - 2023财年超80%的收入来自数字产品，50%的收入为经常性收入[172] - 期刊订阅代理约占年度合并总收入的15%，且无关联集团占比超10%[299] - 截至2023年10月31日，无单一图书客户占总合并收入超6%、占应收账款超20%，前10大客户分别约占12%和46%[300] 业务出售与剥离 - 2023年11月13日，公司拟以最高1.5亿美元及收购公司10%的股份出售大学服务业务[176] - 公司计划在2024财年剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，2023年10月31日止三个月记录了5190万美元的待售资产税前减值[200] - 2023年10月31日止三个月，因出售学费管理业务收到约50万美元现金，该业务税前亏损减少[201] - 公司正在剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，预计在2024财年完成，2023年上半年记录了1.258亿美元的待售资产税前减值，出售学费管理业务造成约150万美元的税前损失[247][248] 财务数据（三个月） - 2023年10月31日止三个月，收入减少2200万美元，降幅4%，按固定汇率计算下降6%[181] - 2023年10月31日止三个月，销售成本减少1470万美元，降幅9%，按固定汇率计算下降10%[184] - 2023年10月31日止三个月，经营及行政开支减少70万美元，按固定汇率计算下降2%[186] - 2023年10月31日止三个月，无形资产摊销为1360万美元，较上年减少650万美元，降幅33%[192] - 2023年10月31日止三个月，经营收入减少1120万美元，降幅19%[193] - 2023年10月31日止三个月，利息支出为1290万美元，上年为930万美元[197] - 2023年10月31日止三个月，外汇交易损失为240万美元，上年同期为收益50万美元[198][199] - 2023年10月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）税前亏损22030美元，非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入为52913美元；2022年同期分别为48330美元和72895美元[202] - 2023年10月31日止三个月，US GAAP所得税（收益）拨备为 - 2585美元，Non - GAAP调整后所得税拨备为12535美元；2022年同期分别为10137美元和15626美元。2023年US GAAP有效税率为11.7%，2022年为21.0%；2023年Non - GAAP调整后有效税率为23.7%，2022年为21.4%[203] - 2023年10月31日止三个月，摊薄后每股亏损为 - 0.35美元，2022年同期每股收益为0.68美元。按固定汇率计算，调整后每股收益下降25%[207][211] - 2023年10月31日止三个月，研究业务收入为257670美元，较上年下降1370万美元或5%，按固定汇率计算下降7%。预计2024财年Hindawi收入将下降3500万 - 4000万美元，2025财年开始恢复损失的收入[213][214] - 研究业务调整后EBITDA为81524美元，按固定汇率计算较上年下降17%，排除Hindawi后下降4%[213][215] - 2023年10月31日止三个月，学习业务收入为148940美元，较上年增长930万美元或7%，按固定汇率计算增长6%[216][217] - 学习业务调整后EBITDA为53886美元，按固定汇率计算较上年增长13%[216][218] - 2023年10月31日止三个月用于计算Non - GAAP调整后每股收益的稀释加权平均流通普通股数量为5560万股[210] - 截至2023年10月31日的三个月，待售或已售业务收入为8619.8万美元，同比下降17%，固定汇率下下降18%，主要因安置收入减少、业务处置及大学服务收入因入学人数下降而减少，安置业务下降40%，入学人数下降3%[219][220] - 截至2023年10月31日的三个月，调整后EBITDA为1910万美元，同比增长6%，固定汇率下增长4%，主要因安置节省和大学服务因重组行动降低就业成本[219][221] - 截至2023年10月31日，大学服务业务的签约大学合作伙伴为60家，而2022年10月31日为69家[222] - 截至2023年10月31日的三个月，公司费用增加670万美元，即13%，固定汇率下（不包括重组费用）增加6%，固定汇率下调整后EBITDA亏损增加8%，主要因员工激励薪酬增加和高管遣散费成本上升，部分被技术相关成本降低抵消[223] 财务数据（六个月） - 截至2023年10月31日的六个月，收入为9.43821亿美元，同比下降6%，固定汇率下下降7%，剔除待售或已售业务板块后，调整后收入在固定汇率下下降5%[225] - 截至2023年10月31日的六个月，销售成本为下降3160万美元，即9%，固定汇率下下降10%，主要因待售或已售业务板块中Wiley Edge员工成本降低和大学服务业务营销成本降低[228] - 2023年上半年，公司记录了2670万美元的商誉减值，其中大学服务业务报告单元1140万美元，CrossKnowledge报告单元1530万美元[231][232][233] - 2023年和2022年上半年，全球重组计划分别记录了3650万美元和3540万美元的税前重组费用，业务优化计划分别记录了70万美元和100万美元的税前重组费用[235][236] - 截至2023年10月31日的六个月，无形资产摊销为2920万美元，同比减少1620万美元，即36%，固定汇率下减少37%，主要因待售资产停止摊销等[238] - 2023年10月31日止六个月美国公认会计原则（US GAAP）税前亏损1.29亿美元，2022年同期为税前收入2494.3万美元；非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入7256.5万美元，2022年同期为1.07亿美元[249] - 2023年10月31日止六个月US GAAP所得税拨备（收益）为收益1704.4万美元，2022年同期为拨备458.5万美元；Non - GAAP调整后所得税拨备为1721.2万美元，2022年同期为2316.7万美元[250] - 2023年10月31日止六个月US GAAP实际税率为13.2%，2022年同期为18.4%；Non - GAAP调整后实际税率为23.7%，2022年同期为21.7%[250] - 2023年10月31日止六个月摊薄后每股亏损2.02美元，2022年同期为每股收益0.36美元；Non - GAAP调整后每股收益0.99美元，2022年同期为1.48美元[254][256] - 按固定汇率计算，调整后每股收益下降30%[257] - 2023年10月31日止六个月研究业务收入为5.15亿美元，较上年同期下降6%，按固定汇率计算下降7%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.58亿美元，较上年同期下降17%，按固定汇率计算下降18%[258] - 预计2024财年Hindawi收入将下降3500万 - 4000万美元，2025财年开始恢复损失的收入[259] - 2023年10月31日止六个月学习业务收入为2.58亿美元，较上年同期基本持平，按固定汇率计算下降1%；Adjusted EBITDA为7506.4万美元，较上年同期增长15%，按固定汇率计算增长15%[261] - 2023年10月31日止六个月学习业务收入下降主要因学术印刷销售减少，专业收入增长主要因专业评估业务[262] - 2023年10月31日止六个月学习业务Adjusted EBITDA增长主要因运营费用降低，源于近期重组后员工成本降低等[263] - 2023年10月31日止六个月，待售或已售收入为1.70087亿美元，较上年减少2680万美元，降幅14%，按固定汇率计算下降15%，安置收入下降40%，在线注册人数下降5%[264][265] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年增长62%，主要因销售成本和运营费用降低[264][266] - 2023年10月31日止六个月，公司费用较上年减少860万美元，降幅7%，按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年下降4%[267] 成本节省与展望 - 全球重组计划预计每年节省成本约6500万美元，本财年约节省3000万美元[189] - 公司重申2024财年调整后收入、调整后EBITDA和调整后每股收益的整体展望，调整后收入预计在15.8亿至16.3亿美元之间，调整后EBITDA预计在3.05亿至3.3亿美元之间，调整后每股收益预计在2.05至2.4美元之间[268][269] 资金与现金流 - 截至2023年10月31日，公司现金及现金等价物为9950万美元，其中约9730万美元（98%）位于美国境外，已记录约230万美元递延税项负债[274] - 截至2023年10月31日，公司债务净额约为9.426亿美元，未使用借款额度约为5.527亿美元[276] - 2023年10月31日止六个月，经营活动净现金使用量为8348.6万美元，投资活动净现金使用量为5191.7万美元，融资活动净现金流入为1.29702亿美元[278] - 2023年10月31日止六个月，自由现金流减去产品开发支出为 - 1.31975亿美元，上年同期为 - 1.26171亿美元[280] - 2023年10月31日止六个月，公司将季度股息提高至每股年化1.40美元，上年为每股年化1.39美元，A类普通股回购66.8万股，B类普通股回购1000股[288] 风险与应对 - 公司面临利率、外汇和信用风险，会用衍生金融投资和保险合同降低收益和现金流波动[290] - 公司会用利率互换、利率上下限期权或期权管理利率波动风险，利率互换名义金额低于衍生品存续期内未偿还的可变利率贷款[291] - 截至2023年10月31日，4.433亿美元未对冲可变利率债务利率假设变动1%，将影响净收入和现金流约340万美元[292] - 公司主要受英镑、欧元、加元和澳元及亚洲部分货币波动影响，非美国业务财务报表按期末汇率和加权平均汇率换算[293] - 2023年10月31日止三个月和六个月，公司记录的外币折算损失分别约为3390万美元和2270万美元，2022年同期分别约为3610万美元和5590万美元[294] - 外汇交易的汇率损益在发生时确认为交易损益，公司可能用外汇远期合约对冲特定交易[295] 销售退货相关 - 2023年10月31日，印刷图书销售退货储备相关账户数据为：存货净增加7603美元、应计版税减少3217美元、合同负债增加26220美元、净负债余额为15400美元；4月30日对应数据分别为6923美元、3240美元、24582美元、14419美元[298] - 估计销售退货率1%的变化可能影响净收入约60万美元[298]

收入结构与占比 - 2023财年超80%的收入来自数字产品，50%的收入为经常性收入[149] - 期刊订阅代理商约占公司年度合并总收入的15%，且无关联代理商集团占比超10%[230] - 截至2023年7月31日，无单一图书客户收入占比超7%，应收账款占比超22%[231] - 截至2023年7月31日，前10大图书客户收入占比约10%，应收账款占比约34%[231] 财务业绩（季度） - 2023年第一季度美国公认会计原则下综合收入4.51亿美元，同比下降7%，运营亏损1640万美元，同比增长4% [154] - 2023年第一季度调整后收入3.671亿美元，同比下降8%，调整后息税折旧摊销前利润5970万美元，同比下降10% [154] - 2023年Q3外汇交易损失160万美元，主要因第三方应收账款和应付账款余额受汇率变化影响；2022年同期损失60万美元[180][181] - 2023年Q3对持售资产计提减值7390万美元，包括大学服务业务4060万美元和CrossKnowledge业务3330万美元；出售业务税前损失约200万美元[182][183] - 2023年Q3美国公认会计原则（US GAAP）税前亏损106723美元，非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入19652美元；2022年同期分别为亏损23387美元和收入33699美元[184] - 2023年Q3 US GAAP所得税收益为14459美元，Non - GAAP调整后所得税费用为4677美元；2022年同期分别为5552美元和7541美元；2023年Q3 US GAAP有效税率为13.5%，2022年同期为23.7%；Non - GAAP调整后有效税率2023年Q3为23.8%，2022年同期为22.4%[185] - 2023年Q3摊薄后每股亏损1.67美元，2022年同期为0.32美元；按固定汇率计算，调整后每股收益下降37%[188][190] - 2023年Q3研究业务收入2.57804亿美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降7%；预计2024财年Hindawi收入降至2000万美元，2025财年大部分损失收入将恢复，2026财年将超过2023财年水平[191] - 2023年Q3研究业务调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为7673.9万美元，同比下降17%，按固定汇率计算下降18%；排除Hindawi后，Adjusted EBITDA增长1%[191][192] - 2023年Q3学习业务收入1.0932亿美元，同比下降9%，按固定汇率计算下降9%；主要因学术印刷销售下降，部分被数字课件增长抵消[193] - 2023年Q3学习业务Adjusted EBITDA为2117.8万美元，同比增长19%，按固定汇率计算增长19%；主要因近期重组行动后员工成本降低，运营费用减少[193][194] - 待售或已售业务收入为83,889美元，较去年减少910万美元，降幅10%；调整后EBITDA为650万美元，去年同期亏损240万美元[195][196] - 2023年7月31日止三个月的公司费用减少1530万美元，降幅24%；按固定汇率计算，调整后EBITDA较去年下降15%[198] 业务剥离 - 2023年6月公司宣布剥离大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge业务，预计2024财年完成[150] - 公司正剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，预计2024财年完成[182] 成本与费用 - 2023年第一季度成本销售同比下降1690万美元，降幅10%，运营和管理费用同比下降2700万美元，降幅10% [158][159] - 2023年第一季度记录了2670万美元的商誉减值费用[160] - 2023年第一季度无形资产摊销为1560万美元，同比减少970万美元，降幅38% [172] - 2023年第一季度利息费用为1130万美元，上年同期为630万美元，主要因加权平均有效利率提高[179] 重组计划 - 全球重组计划中，公司房地产占地面积减少约22%，2023年第一季度进一步减少约6% [165][167] - 不包括待售或已售业务，预计第一季度行动带来1000万美元当年节省，年化成本节省约1200万美元[168] 未来展望 - 公司重申2024财年展望，排除待售或已售业务后，调整后收入预计在15.8 - 16.3亿美元，调整后EBITDA预计在3050 - 3300万美元，调整后每股收益预计在2.05 - 2.40美元[199][200] - 2024财年研究业务收入预计持平，排除Hindawi后增长3%；学习业务预计低个位数下降[201] - 调整后每股收益受0.42美元非运营项目影响，包括税率提高、养老金费用和利息费用[202] 资金状况 - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物为1.072亿美元，其中约1.048亿美元（98%）位于美国境外[206] - 截至2023年7月31日，公司债务净额为8.959亿美元，未使用借款额度为6.006亿美元[208] - 2023年7月31日止三个月，经营活动净现金使用量为8233.5万美元，投资活动净现金使用量为2574.2万美元，融资活动净现金流入为1.05814亿美元[209] 股息政策 - 2023年7月31日止三个月，公司将季度股息提高至每股年化1.40美元，去年同期为1.39美元[218] 利率与汇率影响 - 截至2023年7月31日，3.959亿美元未对冲浮动利率债务利率假设变动1%，将使净收入和现金流变动约300万美元[223] - 2023年3 - 7月，公司记录了约1120万美元的外币折算收益；2022年3 - 7月，记录了约1980万美元的外币折算损失[225] 印刷图书销售退货储备 - 2023年7月31日和4月30日，印刷图书销售退货储备相关的存货净增加分别为7628美元和6923美元[229] - 2023年7月31日和4月30日，印刷图书销售退货储备相关的应计版税减少分别为3327美元和3240美元[229] - 2023年7月31日和4月30日，印刷图书销售退货储备相关的合同负债增加分别为25954美元和24582美元[229] - 2023年7月31日和4月30日，印刷图书销售退货储备净负债余额分别为14999美元和14419美元[229] - 印刷图书估计销售退货率变动1%，可能影响净收入约30万美元[229] 大学服务业务情况 - 截至2023年7月31日，大学服务业务的合作大学数量为61家，去年同期为66家[197]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: April 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | New York | 13-5593032 | | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 31, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | New York | 13-5593032 | | --- | --- | | (S ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | New York | 13-5593032 | | --- | --- | | (S ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2022 (Address of principal executive offices) Zip Code (201) 748-6000 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specifie ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: April 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | New York | 13-5593032 | | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) New York 13-5593032 (State or other jurisdic ...