各地区表现 - 截至2025年3月31日，公司在16个州拥有1024家分行，2025财年收购3家新分行，合并27家分行[17] - 截至2025年3月31日，公司在16个州拥有1024家分支机构，2025财年收购3家新分支机构，合并27家分支机构[17] 各条业务线表现 - 2025、2024和2023财年，分期贷款的利息和手续费收入分别占公司总收入的82.3%、81.7%和82.4%[20] - 2025财年，公司小额贷款最低起贷额150美元，最高2450美元；大额贷款最低起贷额2500美元，最高25200美元[21] - 截至2025年3月31日，0 - 36%年利率的贷款占总贷款应收款的41.8%，金额为5.12152059亿美元；高于36%年利率的贷款占比58.2%，金额为7.13483859亿美元[21] - 截至2025年3月31日，公司贷款组合的平均年利率为50.3%[21] - 2025财年，公司全资拥有的附属保险公司再保险了约11.2%的信用保险，为公司总收入贡献约240万美元[24] - 2025、2024和2023财年，公司分别完成约8.2万、8.3万和7.5万份纳税申报[27] - 2025、2024和2023财年，纳税申报服务产生的净收入分别约为3720万美元、2950万美元和2400万美元[27] - 2025财年税务预付贷款产品最低起贷金额为500美元，最高为7000美元，贷款期限最短8个月，最长35个月[28] - 截至2025年3月31日，公司总贷款数量为693,556笔，平均每笔贷款余额为1767美元，总贷款余额为12.25636亿美元[30] - 2025 - 2023财年，公司贷款发放中现有贷款再融资的比例分别为65.7%、67.3%和71.4%[34] - 2025 - 2023财年，逾期贷款再融资分别占公司贷款总额的1.0%、1.3%和1.4%[35] - 2025 - 2023财年，公司通过向老客户发放新贷款产生的贷款分别占比17.7%、18.8%和16.9%[36] - 公司贷款业务主要面向信贷渠道有限人群，评估信用时主要考察可支配收入等因素[32] 财务数据关键指标变化 - 2025、2024和2023财年，公司广告费用占收入的比例分别约为1.8%、1.7%和1.0%[41] 管理层讨论和指引 - 2025财年，公司人力管理重点是加速技术转型和提高业务灵活性[48] - 2025财年，公司人力管理重点是加速技术转型，提升业务响应能力[48] - 公司认为小贷消费金融公司竞争主要基于客户关系、服务和声誉，规模优势使其在获取资本和降低成本上更具竞争力[43] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司贷款需求旺季通常在10 - 12月，淡季在1 - 3月，经营业绩和现金需求有明显季节性波动[31] - 公司贷款需求旺季为每年10 - 12月，淡季为1 - 3月，第三财季经营业绩通常低于其他季度，第四财季则相反[31] - 公司在2024、2023、2022和2021年被Energage评为美国最佳工作场所之一[47] - 得克萨斯州规定直接或间接收购消费金融公司超过10%的有表决权或普通股需获得得克萨斯州消费者信贷专员的批准[59] - 路易斯安那州法规禁止任何人在未先获得消费贷款机构许可证的情况下，收购公司等持牌消费贷款机构25%或更多的股份[59] - 若实施全国性36%或类似的年化信贷利率上限，公司可能无法继续当前业务[69] - 公司网站为“www.LoansByWorld.com”，可免费获取公司的10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告及相关文件的修正案[70] - 公司通过美国证券交易委员会（SEC）的EDGAR系统提交报告，也可通过SEC的EDGAR数据库（www.sec.gov/edgar）访问这些报告[70] - 公司为员工提供全面福利，包括医疗、牙科和视力保健福利、401(k)计划（有雇主匹配供款）、公司支付的基本人寿保险和长短期残疾保险等[54] - 公司高管包括总裁兼首席执行官R. Chad Prashad（44岁）、执行副总裁兼首席财务和战略官John L. Calmes Jr.（45岁）等多人，且介绍了他们的任职经历[55] - 截至2025年3月31日，公司有2838名全职和兼职员工，其中约260名为位于南卡罗来纳州格林维尔总部的员工，约2600名为分布在美国16个州的分支机构员工[49] - 截至2025年3月31日，公司员工中女性占比85.44%，男性占比14.52%，未提供性别信息的占比0.04%；白人占比53.88%，西班牙裔或拉丁裔占比19.66%，黑人或非裔美国人占比16.21%，其他种族/族裔占比3.80%，未提供种族/族裔信息的占比6.45%[51] - 公司受众多联邦法律和法规影响，包括《诚实借贷法》《平等信贷机会法》《军事借贷法》《公平信用报告法》及相关法规，以及联邦贸易委员会的《信贷行为规则》[65] - 《多德 - 弗兰克法案》设立了消费者金融保护局（CFPB），其对消费金融产品和服务提供商有广泛监管、监督和执法权力，CFPB近期表示在监管和执法方面会采取较温和姿态[67] - 任何实施全国36%或类似年化信贷利率上限的联邦法律，若颁布将几乎肯定使公司无法继续当前业务[69] - 公司维护网站“www.LoansByWorld.com”，可免费获取公司的10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告及相关修订文件，也可通过美国证券交易委员会（SEC）的EDGAR数据库（www.sec.gov/edgar）访问这些报告[70] - 小额贷款消费金融公司受联邦和州的广泛监管、监督和许可，公司积极参与贸易协会和游说活动[57][64]

投资策略 - 专注于基本面分析和严格的市场研究 [1] - 重点识别三类公司：具有强劲基本面和增长潜力的小盘股 经历暂时挫折的大盘股 以及具有稳定股息收益和增长潜力的稳健公司 [1]

公司评级与投资机会 - World Acceptance (WRLD) 近期被上调至Zacks Rank 2 (买入评级) 反映其盈利预期的上升趋势 这是影响股价的最强因素之一 [1] - Zacks评级系统基于公司盈利预期的变化 通过追踪卖方分析师对当前及未来年度每股收益(EPS)的共识预期(Zacks Consensus Estimate)进行评估 [1] - 盈利预期的改善可能转化为买入压力并推动股价上涨 机构投资者通常根据盈利预期调整估值模型 进而影响股票交易行为 [3][4] 盈利预期修订与股价关系 - 实证研究表明 盈利预期修订趋势与短期股价波动存在强相关性 跟踪此类修订对投资决策具有实际意义 [6] - Zacks Rank 1 (强力买入) 股票自1988年以来年均回报率达+25% 显示该评级系统的有效性 [7] - World Acceptance在过去三个月内 Zacks共识预期已上调1.6% 显示分析师对其盈利前景持续看好 [8] 公司基本面与市场表现 - 尽管World Acceptance在2026财年(截至3月)预计每股收益14.91美元 较上年下降8.5% 但近期盈利预期的持续上调表明业务基本面改善 [8] - 该公司被列入Zacks覆盖股票的前20% 意味着其盈利预期修订特征优于同行 短期内可能产生超额回报 [10] - Zacks系统对4000多只股票保持"买入"和"卖出"评级的均衡分布 仅前5%获"强力买入"评级 15%获"买入"评级 凸显World Acceptance评级上调的含金量 [9][10]

财务数据和关键指标变化 - 年末未偿贷款余额为12.2亿美元，同比下降4% [3] - 客户群增长3.5%，自2022财年以来首次实现同比客户增长，且客户群规模回到2022财年末水平 [3] - 每位客户的未偿平均余额同比下降7.3%，去年下降7.1% [4] - 年化冲销率为17.5%，其中约125 - 150个基点是由于今年投资组合收缩和分母减少 [4] - 第四季度税收返还收入增长25%，近700万美元 [6] - 第四季度每股收益受益于280万美元基于股份的薪酬费用税后应计释放，约每股0.038美元 [6] - 本季度因部分绩效股份被没收，每股收益达8.13美元，若无此一次性收益，第四季度每股收益约为7.75美元 [7] - 财年非再融资贷款量同比增长12.6%，去年增长10% [7] - 再融资贷款量同比略有增长3% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 非再融资贷款业务 - 财年非再融资贷款量同比增长12.6%，去年增长10% [7] - 截至2026年4月，非再融资贷款发起数量超过以往年份4月，包括2023财年4月 [8] - 2026年4月非再融资贷款平均余额比2023财年4月低24%，毛收益率高800个基点 [9] 再融资贷款业务 - 再融资贷款量同比略有增长3% [10] - 第四季度再融资贷款量在3月下降，4月已反弹，且4月再融资贷款发起数量和金额均超过去年4月 [10] 信用卡业务 - 3月内部试点首张World Finance信用卡，今年春夏将进行更广泛试点，本财年晚些时候向客户推出 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续专注于降低每位客户的未偿平均余额，预计未来财年平均余额将调整到合适水平 [4] - 努力提高毛收益率，通过新客户、前客户以及提高现有客户留存率来扩大客户群 [4] - 投资组合向小额贷款转移，预计这一趋势将持续 [11] - 调整新客户营销和获取渠道，提高申请质量和审批率 [11] - 推出信用卡产品，目标是使收益率与风险更好匹配，帮助客户管理信贷，降低获客和服务成本，维护客户关系，拓展市场 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新客户增长对损失拨备和短期（约一个季度滞后）的逾期率有较大影响，但对早期逾期情况有改善作用，且对2026财年逾期管理持乐观态度 [6] - 预计在正常至个位数中段的投资组合增长情况下，年化冲销率将自然降低125 - 150个基点 [4] - 对当前贷款的信用质量感到乐观，尤其是在扩大客户群的同时 [10] 其他重要信息 - 保险和其他收入同比增加约500万美元，主要是由税务准备业务推动，保险收入略有下降 [23][24] - 拨备金环比略有下降，主要是由于投资组合的减少 [25] - 股票回购未来可能会比今年更多，但受与银行的谈判和债券回购限制，目前上限为合并净收入的50%，后续解除限制后将有更多灵活性 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自2月中下旬关税噪音增大以来，消费者行为在需求或信贷方面是否有变化？ - 公司表示尚未看到需求的显著增减或付款方面的变化 [17] 问题2: 投资组合向小额贷款的转变是由于承销、消费者需求还是客户组合的变化，且这一趋势是否会持续？ - 这更多是回归公司的传统业务，历史上约60%或更高的投资组合是小额贷款，过去几年的策略是重新专注于小额贷款客户，更多是营销对象和承销方式的转变，而非客户需求的变化，预计这一趋势将持续 [18][19] 问题3: 税收业务收入增长的驱动因素是什么？ - 公司过去几年进行了市场研究，今年提高了价格，但在整个税收季节需求几乎没有减少，整体收入增长约25%，申报数量下降约3% - 4% [20] 问题4: 保险和其他收入同比增加约500万美元的原因是什么？ - 主要是由税务准备业务推动，保险收入略有下降 [23][24] 问题5: 拨备金环比略有下降的原因是什么？ - 主要是由于投资组合的减少 [25] 问题6: 未来股票回购的预期如何？ - 未来可能会比今年更多，但受与银行的谈判和债券回购限制，目前上限为合并净收入的50%，后续解除限制后将有更多灵活性，公司已回购超过1.15亿美元的债券 [26][27]

财务数据和关键指标变化 - 年末未偿贷款余额为12.2亿美元，同比下降4% [3] - 客户群增长3.5%，自2022财年以来首次实现同比客户增长，且客户群规模回到2022财年末水平 [3] - 每位客户的未偿平均余额同比下降7.3%，去年下降7.1% [4] - 年化冲销率为17.5%，其中约125 - 150个基点是由于今年投资组合收缩和分母减少 [4] - 第四季度税收返还收入增长25%，近700万美元 [7] - 第四季度每股收益受益于280万美元基于股份的薪酬费用税后应计释放，约每股0.038美元 [7] - 本季度每股收益为8.13美元，若无一次性收益，第四季度约为7.75美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 非再融资贷款业务 - 财年非再融资贷款量同比增长12.6%，去年增长10% [8] - 2026年4月非再融资贷款发起数量超过2020财年4月以来各年同期，包括超过2023财年4月的历史高位 [8] - 2026年4月非再融资贷款平均余额比2023财年4月低24%，毛收益率高800个基点 [9] 再融资贷款业务 - 再融资贷款量同比略有增长3% [10] - 第四季度再融资贷款量下降，3月出现低谷，4月已反弹，且超过去年4月全月水平 [10] 贷款组合结构 - 投资组合中大额贷款占比从两年前近60%降至2025财年末的48%，预计继续向小额贷款转移 [11] 新客户业务 - 2024年12月，新客户（在公司任期少于6个月）数量较2023年12月增加36%，增加了3200万美元 [5] - 第三和第四季度新客户批准率较2024财年同期提高约50% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续专注于降低每位客户的未偿平均余额，提高毛收益率，扩大客户群 [4] - 调整营销和获客渠道，提高新客户申请质量和批准率 [11] - 推出首张World Finance信用卡，先进行内部试点，春季和夏季扩大试点，本财年晚些时候向客户推出，目标是控制信用卡业务，谨慎营销，更好地使收益率与风险匹配，帮助客户管理信贷，降低获客和服务成本，维护客户关系，拓展市场 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新客户增长对损失准备金和短期逾期率有直接影响，但公司对2026财年改善逾期管理的培训和服务质量提升持乐观态度 [6] - 若投资组合实现正常至个位数增长，预计年化冲销率自然降低125 - 150个基点 [4] 其他重要信息 - 保险和其他收入同比增加约500万美元，主要是税收准备业务收入增长，保险收入略有下降 [22] - 拨备金环比略有下降，主要是投资组合的自然减少 [23] - 股票回购预计比今年更多，但受与银行的谈判和债券回购上限限制，上限为合并净收入的50%，公司已回购超过1.15亿美元债券 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自2月中旬或下旬关税噪音增大以来，是否看到消费者行为在需求或信贷方面的变化？ - 公司表示尚未看到需求的显著增减或付款方面的变化 [16] 问题2: 投资组合向小额贷款转移是由于承销、消费者需求还是客户组合的变化，是否会持续？ - 这更多是回归公司的核心业务，是营销对象和贷款承销方式的转变，而非客户需求变化，预计该趋势将持续 [17][18] 问题3: 税收业务收入增长的驱动因素是什么？ - 公司过去几年进行市场研究，今年提高价格，需求几乎没有减少，整体收入增长约25%，申报数量下降约3% - 4% [19] 问题4: 保险和其他收入同比增加约500万美元的原因是什么？ - 主要是税收准备业务收入增长，保险收入略有下降 [22] 问题5: 拨备金环比下降的原因是什么？ - 主要是投资组合的自然减少 [23] 问题6: 未来股票回购的预期如何？ - 预计比今年更多，但受与银行的谈判和债券回购上限限制，上限为合并净收入的50%，公司已回购超过1.15亿美元债券 [24][25]

财务数据和关键指标变化 - 年末未偿贷款余额为12.2亿美元，同比下降4% [3] - 客户群增长3.5%，自2022财年以来首次实现同比客户增长，且客户群规模回到2022财年末水平 [3] - 每位客户的未偿平均余额同比下降7.3%，去年下降7.1% [4] - 毛收益率提高超100个基点 [4] - 年化冲销率为17.5%，其中约125 - 150个基点是由于今年投资组合收缩和分母减少 [4] - 第四季度税收返还收入增长25%，近700万美元 [7] - 第四季度每股收益因280万美元的基于股份的薪酬费用税后应计释放而受益，约为每股0.038美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 非再融资贷款业务 - 财年非再融资贷款量同比增长12.6%，去年增长10% [8] - 2026年4月非再融资贷款发起数量超过2020财年4月以来的同期水平，包括超过2023财年4月的历史高位 [8] - 2026年4月非再融资贷款平均余额比2023财年4月低24%，毛收益率高800个基点 [9] 再融资贷款业务 - 再融资贷款量同比略有增长3% [10] - 第四季度再融资贷款量在3月下降，4月已反弹，且超过去年4月全月水平 [10] 贷款组合结构 - 投资组合中大额贷款占比从两年前近60%降至2025财年末的48%，预计将继续向小额贷款转移 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续努力降低每位客户的未偿平均余额，预计未来财年平均余额将调整到合适水平 [4] - 专注于提高毛收益率，通过新客户、前客户和提高现有客户留存率来扩大客户群 [4] - 营销和获取渠道调整，新客户申请质量提高，审批率显著提升 [11] - 公司正在试点首张World Finance信用卡，计划在今年晚些时候向客户推出 [12] - 战略是控制自有信用卡并谨慎向特定客户类型营销，以更好地使收益率与风险匹配，帮助客户管理信贷，降低获客和服务成本等 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为新客户增长是一项投资，虽短期内对损失拨备和逾期率有影响，但对2026财年改善逾期管理有积极影响 [6] - 若投资组合实现正常至个位数增长，预计年化冲销率将自然降低125 - 150个基点 [4] 其他重要信息 - 保险和其他收入同比增加约500万美元，主要是税收准备业务收入增长，保险收入略有下降 [22] - 拨备金环比略有下降，主要是由于投资组合的减少 [23] - 公司已回购超1.15亿美元债券，还有约1.85亿美元债券 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自2月下旬关税噪音增大以来，消费者行为在需求或信贷方面是否有变化？ - 公司表示尚未看到需求的显著增减或付款变化 [16] 问题2: 投资组合向小额贷款转移是由于承销、消费者需求还是客户组合变化？ - 这更多是公司回归专注小额贷款客户的传统业务，是营销对象和贷款承销方式的转变，而非客户需求变化 [17][18] 问题3: 税收业务收入增长的驱动因素是什么？ - 公司过去几年进行市场研究，今年提高价格，税收季节需求几乎没有减少，整体收入增长约25%，申报数量下降约3% - 4% [19] 问题4: 保险和其他收入增加的原因是什么？ - 主要是税收准备业务收入增长，保险收入略有下降 [22] 问题5: 拨备金环比下降的原因是什么？ - 主要是由于投资组合的减少 [23] 问题6: 未来股票回购的预期如何？ - 预计未来回购会比今年多，但受与银行的谈判和债券回购限制影响，目前上限为合并净收入的50%，后续解除限制后会有更多灵活性 [24]

财务数据关键指标变化 - 净收入与每股净收入 - 2025财年第四季度净收入增至4430万美元，摊薄后每股净收入增至8.13美元，上年同期分别为3510万美元和6.09美元[8] - 2025财年净收入增加1240万美元至8970万美元，摊薄后每股净收入为16.30美元；上一财年净收入为7730万美元，摊薄后每股净收入为13.19美元[23] 财务数据关键指标变化 - 总营收 - 2025财年第四季度总营收增至1.653亿美元，较上年同期的1.593亿美元增长3.8%，利息和费用收入增长1.2%，保险收入下降10.8%，其他收入增长20.4%，税务申报业务收入增长25.8%[9] - 2025财年总营收下降1.5%至5.648亿美元，上一财年为5.732亿美元，原因是未偿还贷款减少[23] 财务数据关键指标变化 - 未偿还总贷款 - 截至2025年3月31日，未偿还总贷款为12.3亿美元，较2024年3月31日的12.8亿美元下降4.0%，较2024年12月31日的13.8亿美元下降11.3%[3] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备 - 2025财年第四季度信贷损失拨备增至3300万美元，较上年同期的2930万美元增加370万美元[10] 财务数据关键指标变化 - 净冲销额 - 2025财年第四季度净冲销额降至4580万美元，较上年同期的4740万美元减少160万美元，净冲销额占平均净应收贷款的年化百分比降至18.5%[13] - 2025财年年化净冲销占平均净贷款的百分比从2024财年的17.7%降至17.5%[23] 财务数据关键指标变化 - 逾期账户占比 - 截至2025年3月31日，逾期61天以上账户占比升至6.0%，上年同期为5.0%，90天以上逾期账户的近期拖欠率从3.1%升至3.7%，0至60天逾期账户的近期拖欠率从19.5%降至18.7%[14] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2025财年第四季度一般及行政费用降至6590万美元，较上年同期的7160万美元减少570万美元，降幅7.9%，占收入的百分比从45.0%降至39.9%[16] 财务数据关键指标变化 - 营业网点与业务数据 - 截至2025年3月31日，公司有1024家营业网点，开业至少12个月的同店总贷款在截至2025年3月31日的12个月内下降2.5%，客户群增长5.1%[7] 财务数据关键指标变化 - 利息支出与债务相关 - 2025财年第四季度利息支出减少60万美元，降幅4.8%，平均未偿债务减少5.2%，有效利率从8.7%降至8.3%，公司债务与权益比率降至1.0:1[20] 财务数据关键指标变化 - 关键回报率指标 - 2025财年第四季度关键回报率指标包括：平均资产回报率8.5%，平均股权回报率21.0%（均为过去12个月数据）[21] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 2025财年第四季度公司回购225,985股普通股，总价约3200万美元；前三季度回购174,632股，总价约2220万美元；2024财年回购295,201股，总价约3620万美元[22] - 截至2025年3月31日，公司当前股票回购计划剩余回购能力约40万美元，债务工具条款下约1880万美元（需董事会进一步批准）[22] 财务数据关键指标变化 - 流通普通股 - 截至2025年3月31日，公司约有520万股流通普通股，不包括159,683股未归属受限股[22] 财务数据关键指标变化 - 收入构成 - 2025财年第四季度利息和手续费收入为1.17634亿美元，保险和其他净收入为4763.8万美元；全年利息和手续费收入为4.65091亿美元，保险和其他净收入为9975.1万美元[31] 财务数据关键指标变化 - 现金及应收款 - 2025年3月31日，现金及现金等价物为973万美元，总贷款应收款为12.25636亿美元，净贷款应收款为8.12969亿美元[33] 财务数据关键指标变化 - 费用占比 - 2025财年第四季度费用占总营收的比例：信贷损失拨备为20.0%，一般及行政费用为39.9%，利息费用为6.8%；全年信贷损失拨备为30.0%，一般及行政费用为42.7%，利息费用为7.6%[35] 财务数据关键指标变化 - 贷款量 - 2025财年贷款量为27.14988亿美元，上一财年为27.5826亿美元[35]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的流行方式，Zacks开发Style Scores系统，“价值”类别中获A评级且高Zacks Rank的股票是市场上最强劲的价值股，World Acceptance（WRLD）符合条件，可能被低估 [2][3][6] 分组1：投资方法与系统 - Zacks Rank系统关注盈利预测和预测修正来寻找优质股票，还会结合价值、增长和动量趋势选股 [1] - 价值投资者用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - Zacks开发Style Scores系统，价值投资者可关注“价值”类别 [3] 分组2：World Acceptance（WRLD）情况 - WRLD目前Zacks Rank为1（强力买入），价值评级为A，远期市盈率为10.04，低于行业平均的10.21，过去52周最高12.19，最低7.32，中位数9.14 [4] - WRLD的市现率为7.56，低于行业平均的8.35，过去52周最高9.59，最低5.43，中位数6.65 [5] - WRLD的这些关键指标显示其可能被低估，结合盈利前景，是令人印象深刻的价值股 [6]

文章核心观点 - 世界承兑公司（WRLD）达到重要支撑位，从技术角度看是投资者的不错选择，鉴于关键技术水平和积极的盈利预测修正，未来有望进一步上涨 [1][4] 技术分析 - WRLD的50日简单移动平均线突破200日简单移动平均线，形成“黄金交叉”，这是看涨突破的重要标志 [1] - 黄金交叉有三个关键阶段，始于股价下跌触底，接着短期均线穿过长期均线引发趋势反转，最后股价继续攀升 [2] - 黄金交叉与预示看跌价格走势的“死亡交叉”相反 [2] 股价表现与评级 - 过去四周，WRLD股价上涨26.2% [3] - 该公司在Zacks评级中为1（强力买入），表明股价可能迎来突破 [3] 盈利前景 - 本季度WRLD盈利前景乐观，过去60天有2次上调预测且无下调，Zacks共识预测也有所上升 [3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，公司总资产分别为11.105亿美元和10.5635亿美元[14] - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，公司总负债分别为6.8233亿美元和6.3192亿美元[14] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司总营收分别为1.3863亿美元和1.3775亿美元[16] - 2024年前九个月和2023年前九个月，公司总营收分别为3.9957亿美元和4.1395亿美元[16] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司净利润分别为1338.8万美元和1666.5万美元[16] - 2024年前九个月和2023年前九个月，公司净利润分别为4546.4万美元和4228.6万美元[16] - 2024年第四季度，基本每股收益为2.46美元，摊薄后每股收益为2.45美元；2023年第四季度，基本每股收益为2.89美元，摊薄后每股收益为2.84美元[16] - 2024年前九个月，基本每股收益为8.32美元，摊薄后每股收益为8.23美元；2023年前九个月，基本每股收益为7.32美元，摊薄后每股收益为7.17美元[16] - 截至2024年12月31日九个月，公司净利润为4546.3881万美元，2023年同期为4228.5985万美元[24] - 截至2024年12月31日，公司普通股数量为578.7976万股，股东权益为4.28169949亿美元；2023年同期普通股数量为607.3299万股，股东权益为4.07019166亿美元[21] - 2024年九个月经营活动提供的净现金为1.63206341亿美元，2023年同期为1.81969945亿美元[24] - 2024年九个月投资活动使用的净现金为2.00811351亿美元，2023年同期为1.57309595亿美元[24] - 2024年九个月融资活动提供的净现金为4134.8103万美元，2023年同期使用的净现金为2839.3761万美元[24] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1558.2553万美元，2023年同期为1277.5524万美元[24] - 2024年支付利息3647.6307万美元，2023年为4123.3947万美元；2024年支付所得税320.4509万美元，2023年为772.6889万美元[24] - 2024年和2023年第四季度基本加权平均流通普通股分别为543.67万股和577.25万股，2024年和2023年前九个月分别为546.20万股和577.51万股[72] - 2024年和2023年第四季度，公司分别确认5万美元损失和60万美元收益；2024年和2023年前9个月，均确认120万美元收益[118] - 截至2024年12月31日，公司总贷款余额降至13.8亿美元，较2023年12月31日的14.0亿美元下降1.4%[139][156] - 2024年第四季度净收入降至1340万美元，较上年同期的1670万美元下降19.7%；九个月净收入增至4550万美元，高于上年同期的4230万美元[140][157] - 2024年第四季度收入增至1.386亿美元，较上年同期增加90万美元，增幅0.6%；九个月收入降至3.996亿美元，较上年同期减少1440万美元，降幅3.5%[141][158] - 2024年第四季度信贷损失拨备增至4410万美元，较上年同期增加350万美元，增幅8.5%；九个月信贷损失拨备占总收入的比例从30.8%升至34.1%[143][138] - 2024年第四季度净冲销额降至4240万美元，较上年同期减少600万美元；净冲销额占平均净贷款应收款的年化比例从19.1%降至17.2%[146] - 2024年第四季度一般及行政费用增至6720万美元，较上年同期增加130万美元，增幅2.0%；占收入的比例从47.8%升至48.5%[148] - 2024年第四季度利息费用降至890万美元，较上年同期减少40万美元，降幅3.4%；平均未偿债务从5.671亿美元降至5.340亿美元，降幅5.8%；有效利率从8.6%降至8.4%[153] - 2024年第四季度平均资产回报率为7.5%，平均股权回报率为19.2%（均为过去12个月数据），高于上年同期的6.0%和17.3%[154] - 2024年第四季度公司有效所得税税率升至16.4%，高于上年同期的14.6%[155] - 2025财年前三季度信贷损失拨备较2024财年同期增加850万美元，增幅6.7%，从1.277亿美元增至1.362亿美元；净冲销占平均净应收贷款的年化百分比从2024财年前三季度的17.4%降至2025财年前三季度的17.1%[162] - 截至2024年12月31日的九个月，一般及行政费用较上年同期减少2200万美元，降幅11.2%；占收入的百分比从2024财年前九个月的47.6%降至2025财年前九个月的43.8%；每个平均营业分行的一般及行政费用下降10.1%[163] - 截至2024年12月31日的九个月，人事费用总计9980万美元，较截至2023年12月31日的九个月减少2030万美元，降幅16.9%；薪资费用减少约40万美元，降幅0.5%；截至2024年12月31日，员工人数较2023年12月31日减少3.1%；福利费用减少约270万美元，降幅10.7%；激励费用减少1620万美元[164] - 截至2024年12月31日的九个月，占用和设备费用总计3680万美元，较截至2023年12月31日的九个月减少30万美元，降幅0.9%[165] - 截至2024年12月31日的九个月，广告费用总计890万美元，较截至2023年12月31日的九个月增加20万美元，增幅2.4%；无形资产摊销总计290万美元，较截至2023年12月31日的九个月减少30万美元，降幅8.8%[166] - 截至2024年12月31日的九个月，其他费用总计2660万美元，较截至2023年12月31日的九个月减少130万美元，降幅4.5%[167] - 截至2024年12月31日的九个月，利息费用较上年同期减少500万美元，降幅13.6%；平均未偿还债务减少12.6%，从5.81亿美元降至5.075亿美元；2024年12月31日止九个月，公司在公开市场回购并注销了4930万美元的票据，净支付4810万美元[168] - 2025财年前九个月，平均资产回报率为7.5%，平均股权回报率为19.2%（均为过去12个月数据），而2024财年前九个月分别为6.0%和17.3%[169] - 截至2024年12月31日的九个月，公司有效所得税税率从上年同期的19.9%升至20.1%[170] - 截至2024年12月31日的九个月，经营活动提供的净现金为1.632亿美元[176] - 截至2024年12月31日，公司未偿债务为5.599亿美元（扣除140万美元未摊销债务发行成本），股东权益为4.282亿美元，债务权益比为1.3:1.0 [191] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，净未摊销递延发起成本分别为660万美元和500万美元[32] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为15,582,553美元，3月31日为11,839,460美元[44] - 截至2024年12月31日，应收贷款净额账面价值和公允价值均为903,906,808美元，3月31日为847,440,309美元[44] - 截至2024年12月31日，高级无抵押应付票据账面价值为223,910,142美元，公允价值为222,969,719美元；3月31日账面价值为272,609,632美元，公允价值为254,208,482美元[44] - 截至2024年12月31日，高级应付票据账面价值和公允价值均为335,949,020美元，3月31日为223,419,132美元[44] - 截至2024年12月31日，总应收贷款为1,381,461,902美元，3月31日为1,277,149,256美元[46] - 2024年12月31日和3月31日加权平均修复率分别为4.7%和4.9%[47] - 截至2024年12月31日，按最近还款表现和发放年份划分，当前还款状态的定期贷款总额为1,251,086,702美元[48] - 截至2024年12月31日，按最近还款表现和发放年份划分，30 - 60天逾期的定期贷款总额为51,544,562美元[48] - 截至2024年12月31日，按最近还款表现和发放年份划分，61 - 90天逾期的定期贷款总额为31,602,353美元[48] - 截至2024年12月31日，按最近还款表现和发放年份划分，91天及以上逾期的定期贷款总额为45,948,847美元[48] - 截至2024年12月31日，公司总毛贷款为12.77149256亿美元[52] - 2024年3个月和9个月的总冲销额分别为4882.297万美元和1.39390477亿美元[52] - 2023年3个月和9个月的总冲销额分别为5473.4982万美元和1.57228614亿美元[54] - 2024年12月31日，贷款损失准备金3个月和9个月的期末余额均为1.16110946亿美元[59] - 2023年12月31日，贷款损失准备金3个月和9个月的期末余额均为1.21082068亿美元[59] - 截至2024年12月31日，总逾期贷款占期末总毛贷款的9.4%，其中30 - 60天逾期占3.7%，61 - 90天逾期占2.3%，91天以上逾期占3.4%[59] - 2024年12月31日止三个月的回收额为637.4926万美元，其中经常性销售冲销回收260万美元，批量销售冲销回收150万美元[59] - 2024年12月31日止九个月的回收额为1634.7589万美元，其中经常性销售冲销回收760万美元，批量销售冲销回收150万美元[59] - 2023年12月31日止三个月的回收额为629.2864万美元，其中经常性销售冲销回收290万美元，批量销售冲销回收80万美元[59] - 2023年12月31日止九个月的回收额为2506.0877万美元，其中经常性销售冲销回收1050万美元，批量销售冲销回收570万美元[59] - 截至2024年12月31日，公司总毛贷款为13.81461902亿美元，逾期30 - 60天、61 - 90天、超过90天的占比分别为3.7%、2.5%、4.6%，总逾期占比10.8%[60] - 截至2024年12月31日，公司总净贷款为10.20017754亿美元[60] - 截至2024年3月31日，公司总毛贷款为12.77149256亿美元，逾期30 - 60天、61 - 90天、超过90天的占比分别为3.6%、2.3%、4.4%，总逾期占比10.3%[62] - 截至2024年3月31日，公司总净贷款为9.5040312亿美元[62] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司未付应计利息冲减利息收入分别为716.3017万美元和699.0591万美元；九个月分别为1994.527万美元和2036.7732万美元[63] - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，非应计贷款应收款分别为7430.3263万美元和7074.6701万美元[64] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，非应计贷款利息收入分别为262.6421万美元和295.9029万美元；九个月分别为802.0183万美元和970.158万美元[64] 公司租赁业务数据关键指标变化 - 公司使用上一财年末高级应付票据的有效年利率9.9%作为2025财年租赁评估的折现率[66] - 公司将办公空间租赁选择权分类为“很可能行使”，不认为会行使办公设备租赁相关选择权[67] - 公司经营租赁包括办公空间和办公设备，租赁期限一般为3 - 5年，通常有续租选择权[68] - 截至2024年和2023年12月31日，公司无融资租赁[69] -