业绩总结 - 2021 - 2023年公司营收分别达1320万、2940万和3850万美元[44] - 2021 - 2023年公司毛利率分别为35.2%、36.4%和45.6%[44] - 2021 - 2023年公司净亏损分别为210万、净利润160万、净亏损810万美元[44] - 2021 - 2023年公司调整后净亏损分别为210万、调整后净利润180万、调整后净利润80万美元[44] - 2021 - 2023年经营活动净现金从 - 6479千美元变为849千美元再到 - 5576千美元[82] - 2021 - 2023年投资活动净现金从 - 4843千美元变为1222千美元再到2266千美元[82] - 2021 - 2023年融资活动净现金从15189千美元变为2278千美元再到10743千美元[82] - 2021 - 2023年销售和营销费用分别为240万美元、350万美元和640万美元[107] - 2021 - 2023年公司最大客户收入分别占总营收的32%、63%和42%[111] - 2021 - 2023年公司研发费用分别为170万美元、280万美元和410万美元[135] - 2021 - 2023年经营活动现金流分别为负650万美元、正80万美元和负560万美元[158] 用户数据 - 公司预计在本次发行完成前不会拥有超过100万用户的个人信息[172][173] 未来展望 - 公司计划于2024年底在美国建成制造工厂并投入运营[43] - 公司预计发行净收益约为一定金额，将30%用于德州新制造工厂投资、30%用于研发、25%用于全球市场扩张、15%补充营运资金[78] 新产品和新技术研发 - 截至2023年12月31日，公司研发团队有70人，分别位于德国和中国[43] 市场扩张和并购 - 公司拟公开发行美国存托股份（ADS），每份代表20股A类普通股，预计在纳斯达克上市，代码为“XCH”[8][9] 其他新策略 - 公司预计在可预见的未来不会支付股息，未来融资现金收益可能通过中间控股公司以资本出资和股东贷款形式转移给子公司[13] 风险提示 - 若PCAOB连续两年无法完全检查或调查公司审计师，公司证券在美国市场交易可能被禁止[11] - 公司面临在中国运营相关的法律和运营风险，如离岸发行监管批准、反垄断监管行动等[10] - 公司增长依赖电动汽车普及和需求，若市场发展不及预期，业务将受影响[63][90] - 电动汽车充电器市场技术变化快，产品开发延迟或不创新，市场份额和业务将受影响[63][97] - 公司无法保证未来货币化战略成功实施并产生可持续收入和利润[101] - 公司面临多家竞争对手，未来竞争将加剧[102] - 公司依赖少数关键组件供应商和OEM，供应短缺或中断会产生不利影响[108] - 公司日常以非美元货币交易，外币波动可能导致净收益减少或股东赤字受负面影响[112] - 公司计划扩展销售和营销业务，但招聘合格人员可能受影响[113] - 公司制造扩张计划可能因多种因素延迟，影响相关营收预测[116] - 公司面临网络攻击风险，可能导致安全和隐私问题及服务中断[117] - 公司可能需筹集额外资金，但资金可能无法按需获得或条件不利[123] - 公司需吸引和留住关键员工，否则业务竞争力和增长将受影响[127] - 燃油经济性标准变化或替代燃料发展可能冲击公司产品和服务需求[129] - 公司依赖知识产权保护，但保护存在不确定性且维权成本高[130] - 公司研发投入可能降低盈利能力，且研发成果不一定能获市场认可[135] - 公司技术可能存在缺陷，会影响市场接受度和声誉并引发索赔[136] - 不遵守数据保护法规会限制业务、引发调查和罚款并损害声誉[140] - 公司运营和财务状况可能波动，影响ADS价格[144] - 公司存在与财务报告内部控制相关的重大缺陷，可能导致财务报表不准确[149][150][151] - 公司上市后需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条，可能面临内部控制评估问题[153] - 电动汽车充电器市场依赖政府财政激励，其减少或取消可能影响公司财务结果[155] - 公司未来可能授予股份奖励，或增加股份薪酬费用并影响盈利能力[156] - 公司历史上经营活动现金流有负向记录，未来可能面临流动性问题[158] - 法律法规解释和执行存在不确定性，中国政府新法规可能影响公司运营[160] - 若未能在备案通知发出之日起12个月内完成本次发行，公司需更新备案材料，否则可能被处罚[170] - 中国政府对人民币兑换外币及汇出实施管制，可能影响公司向股东支付外币股息[180] - 公司及其相关人员需遵守SAFE外汇登记规定，未完成登记可能面临罚款和法律制裁[181][182] - 公司中国子公司有义务代扣员工个人所得税，否则可能面临制裁[184] - 间接转让应税资产，转让境内居民企业股权所得税税率为10%[187] - 若被认定为中国居民企业，企业全球收入所得税税率为25%[189][190] - 若为中国居民企业，向非居民企业股东支付股息需代扣10%预提税[190] - 非居民企业股东处置ADS或A类普通股收益按10%征税[190] - 若为中国居民企业，非中国个人股东股息和处置收益按20%征税[191] - 美国贸易政策变化影响公司业务[194] - 公司国际业务面临人员、客户、法规等诸多风险[195] - 产品受国际标准和法规影响，可能增加成本、阻碍创新[198] - 监管标准不兼容，可能需高额成本调整业务模式[199] - 股东在美国外对公司或高管送达法律文件、执行判决或起诉有困难[200]

业绩数据 - 2021 - 2022年及2022 - 2023年前九个月营收分别为1320万、2940万、1920万和2800万美元[44] - 2021 - 2022年及2022 - 2023年前九个月毛利率分别为35.2%、36.4%、36.4%和44.2%[44] - 2021 - 2022年及2022 - 2023年前九个月净亏损/净利润分别为210万、160万、70万和 - 670万美元[44] - 2021 - 2022年及2022 - 2023年前九个月调整后净亏损/净利润分别为210万、180万、80万和160万美元[44] - 2023年前九个月营收为2799.4万美元，成本为1562.7万美元，毛利润为1236.7万美元[80] - 2021 - 2022年净收入从 - 206.7万美元变为161万美元，2022 - 2023年前九个月从71.3万美元变为 - 670.9万美元[87] - 2021 - 2022年公司收入从1320万美元增长至2940万美元，2022 - 2023年前九个月从1920万美元增长至2800万美元[90] - 2021、2022及2022和2023年前九个月，最大客户收入分别占公司总收入的32%、63%、70%和45%[113] - 2021年、2022年、2022年前九个月和2023年前九个月，公司经营活动产生的现金流分别为负650万美元、正80万美元、负110万美元和负310万美元[162] 用户数据 - 公司预计在上市前不会拥有超100万用户个人信息[54] 未来展望 - 全球储能市场规模预计到2026年将达900亿美元[36] - 美国制造工厂预计2024年投入运营[43] - 公司拟将约30%的募资用于投资德克萨斯州新制造工厂，约30%用于研发，约25%用于全球市场扩张，约15%补充营运资金[77] 新产品和新技术研发 - 截至2023年9月30日研发团队有70人[43] - 2021年、2022年以及2022年和2023年前九个月，公司研发费用分别为170万美元、280万美元、200万美元和260万美元[138] 市场扩张和并购 - 公司拟将约25%的募资用于全球市场扩张[77] 其他新策略 - 公司拟进行美国存托股份（ADS）首次公开募股，每股ADS代表20股A类普通股，面值为每股0.00001美元[9] - 预计首次公开募股价格将在每股ADS美元至美元之间[10] - 公司于2023年12月27日完成向中国证监会的备案程序[55] 风险提示 - 若美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）连续两年无法完全检查或调查公司审计师，公司证券在美国市场的交易可能会被禁止[12] - 公司面临与在中国开展业务相关的法律和运营风险及不确定性[11] - 中国政府可能发布影响公司业务、财务状况、经营业绩和前景的法规或政策[12] - 公司快速增长，若无法有效管理增长，业务、运营结果、财务状况和前景可能受不利影响[63] - 公司依赖有限数量的供应商和关键客户，失去任一合作伙伴或客户可能对业务产生重大不利影响[63] - 公司面临来自多家公司的竞争，未来随着电动汽车充电器市场发展，竞争将加剧[63] - 公司业务增长高度依赖电动汽车的持续快速采用和需求，若电动汽车市场发展不及预期，公司将受影响[92] - 公司运营历史有限，难以预测未来前景，产品未达预期销售将影响增长前景[95] - 电动汽车充电器市场技术变化快，公司需开发新产品和创新，否则产品市场份额、收入等将受影响[99] - 公司无法保证未来货币化战略成功实施并产生可持续收入和利润[103] - 公司日常以外币交易，外币波动可能使净收益减少或对股东亏损产生负面影响[114] - 销售和营销活动人力投资未带来显著收入增长，公司业务会受损害[115][116] - 公司若不能提供高质量产品和服务，业务和声誉会受损[117] - 产品出现安全问题会带来负面宣传，影响公司业务和财务状况[118] - 制造扩张计划延迟会影响相关设施的收入预测[119] - 计算机恶意软件等网络干扰会导致安全和隐私泄露，损害公司业务和声誉[120][121] - 健康疫情如COVID - 19会对公司业务和财务状况产生重大不利影响[123][124][125] - 公司可能需筹集额外资金，若无法筹集或只能以不利条件筹集，业务会受重大不利影响[126] - GDPR对不合规行为的处罚高达2000万欧元或全球营收的4%[146] - 燃料经济性标准变化或替代燃料成功可能对公司产品和服务需求产生负面影响[132] - 公司业务依赖知识产权保护，但面临专利申请、保护和执行等多方面不确定性[133][134][135][136][137] - 公司预计未来研发成本高，但研发计划可能无成果，产品可能不被市场接受[138] - 公司技术可能存在软硬件缺陷，面临产品责任等风险，影响品牌和业务[140][141][142] - 不遵守数据保护法律法规会对公司业务产生不利影响，如面临罚款、调查和声誉受损[143][145][146] - 公司经营业绩和财务状况未来可能波动，影响ADS价格[148][149][150] - 税收法律法规变化或额外税务负债会影响公司税后盈利能力和财务结果[151][152] - 公司财务报告内部控制存在一个重大缺陷，若不解决或发现新缺陷，可能导致财务报表错报[153][154] - 公司财务报告内部控制存在弱点和缺陷，可能导致财务报表不准确，影响合规能力和防止欺诈能力[156] - 公司成为美国上市公司后需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条，管理层和独立注册会计师事务所可能对内部控制有效性有不同结论[157] - 电动汽车充电器市场依赖政府等提供的补贴、税收抵免等财政激励措施，其减少、修改或取消可能对公司财务结果产生不利影响[159] - 公司历史上经营活动现金流为负，未来可能面临流动性问题、营运资金不足或累计亏损[162][163] - 若无法获得监管批准或完成行政程序，公司可能面临制裁，影响业务和财务状况[173][174] - 若拥有至少一百万用户个人信息，公司赴美上市或需接受CAC网络安全审查，存在不确定性[175] - 若PCAOB未来连续两年无法完全检查和调查中国内地的会计师事务所，公司证券将被禁止在美国交易[68] - 政府对货币兑换的控制可能限制公司有效利用收入，影响投资价值[183] - 中国居民境外投资相关法规可能使公司面临责任或处罚，影响业务和资金分配[184] - 公司要求中国居民股东完成外汇登记，但无法确保所有人都能合规，否则公司可能面临制裁[186] - 中国员工行使股票期权或受限股归属需缴纳个税，公司子公司有代扣代缴义务，否则可能面临制裁[187] - 非居民企业间接转让应税资产，公司在相关交易中可能面临申报或代扣义务[190][191] - 若被认定为中国居民企业，公司需按25%税率就全球收入缴纳企业所得税[192][194] - 若被认定为中国居民企业，向非居民企业股东支付股息需代扣10%预提税[194] - 若被认定为中国居民企业，非居民企业股东出售ADS或普通股的收益可能按10%缴纳中国税[194] - 若被认定为中国居民企业，非中国个人股东的股息及出售ADS或普通股的收益可能按20%缴纳中国税[194] - 公司国际业务面临监管、政治、税收、劳动力、疫情和市场等风险[195] - 贸易政策、关税和进出口法规变化会对公司业务产生不利影响[197] - 公司拓展国际市场可能受出口管制法律法规限制[200] - 若不能成功应对国际业务风险，公司业务、经营成果、财务状况和前景将受到重大损害[196]