净利润与综合收益变化 - 2019年Q2净利润为3.64亿美元，2018年同期净亏损112.1亿美元；2019年上半年净利润为7.56亿美元，2018年同期净亏损103.99亿美元[9] - 2019年Q2综合收益为7.12亿美元，2018年同期综合亏损128.1亿美元；2019年上半年综合收益为5.2亿美元，2018年同期综合亏损118.93亿美元[9] - 2019年上半年净收入为7560万美元，2018年上半年净亏损为10.399亿美元[17] - 2019年和2018年第二季度基本每股收益分别为0.16美元和 - 4.98美元，上半年分别为0.34美元和 - 4.60美元[36] - 2019年第二季度归属于登士柏西诺德的净收入为3640万美元，2018年同期为亏损11.22亿美元[161] - 2018年第二季度公司净亏损11.22亿美元，摊薄后每股净亏损4.98美元；调整后非美国通用会计准则净收入为1.368亿美元，摊薄后每股净收入0.60美元[177] - 2019年第二季度调整后非美国通用会计准则净收入为1.479亿美元，调整后摊薄每股收益为0.66美元[176] 资产与负债情况 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为25.01亿美元，较2018年12月31日的30.96亿美元有所减少[12] - 截至2019年6月30日，总资产为857.53亿美元，较2018年12月31日的868.7亿美元略有下降[12] - 截至2019年6月30日，总负债为339.24亿美元，较2018年12月31日的355.4亿美元有所减少[12] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为518.11亿美元，较2018年12月31日的512.11亿美元有所增加[12] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为2.501亿美元，2018年为2.393亿美元[17] - 2019年6月30日和2018年12月31日，累计税务调整分别为1.526亿美元和1.574亿美元，主要与外币折算损益相关[30] - 2019年6月30日和2018年12月31日，累计外币折算调整分别包括1.899亿美元和1.729亿美元的折算损失，以及1.124亿美元和1.118亿美元的指定为净投资套期的贷款累计损失[31] - 2019年6月30日和2018年12月31日，采用后进先出法（LIFO）的存货成本分别为870万美元和900万美元[48] - 2019年6月30日和2018年12月31日存货净额分别为6.083亿美元和5.989亿美元[49] - 2019年6月30日，公司估计长期债务（含流动部分）的公允价值和账面价值分别为15.037亿美元和14.976亿美元；2018年12月31日，分别为15.771亿美元和15.755亿美元[81] - 2019年6月30日金融资产总计3830万美元，负债总计2520万美元；2018年12月31日金融资产总计4530万美元，负债总计1250万美元[82] - 2019年6月30日和2018年12月31日，7亿美元多货币循环信贷安排下无未偿还借款；2019年6月30日商业票据安排下有4330万美元未偿还借款，2018年12月31日为6780万美元[90] - 2019年6月30日公司商誉总计34.127亿美元，较2018年12月31日的34.313亿美元略有减少；可辨认无形资产总计22.959亿美元，较2018年12月31日的24.203亿美元减少[100][101] 经营活动现金流量 - 2019年上半年经营活动提供的净现金为1.744亿美元，2018年上半年为1.72亿美元[17] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为2450万美元，2018年上半年为1.595亿美元[17] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为2.095亿美元，2018年上半年为8880万美元[17] - 2019年上半年经营活动现金流为1.744亿美元，2018年同期为1.72亿美元[121] 会计政策与准则相关 - 公司于2019年1月1日采用新租赁标准Topic 842，按修改后的追溯调整法过渡[22] - 公司为经营租赁期限超过十二个月的承诺确认了使用权资产和负债[22] - 2019年3月31日止三个月，公司采用了FASB于2017年8月发布的ASU No. 2017 - 12会计准则，该准则未对公司运营、财务状况、现金流和披露产生重大影响[23] - FASB于2018年8月发布的ASU No. 2018 - 14会计准则，要求在2020年12月15日后结束的财年执行，公司正在评估该准则对其披露的影响[24] 股票相关收益与费用 - 2019年3月1日至6月30日，行使股票期权带来收益5.65亿美元[13] - 2019年3月1日至6月30日，基于股票的薪酬费用为2.52亿美元[13] - 2019年6月30日止三个月和六个月，公司股票补偿费用分别为2490万美元和3380万美元，其中分别有2420万美元和3280万美元计入销售、一般和行政费用，70万美元和100万美元计入产品销售成本[26] - 2018年6月30日止三个月和六个月，公司股票补偿费用分别为10万美元和930万美元，其中分别有120万美元和830万美元计入销售、一般和行政费用，10万美元和40万美元计入产品销售成本[27] 其他综合收益相关 - 2019年3月1日至6月30日，其他综合收益为3.48亿美元[13] - 2019年6月30日止三个月和六个月，公司外币折算收益分别为5490万美元和 - 1700万美元，净投资套期的外币折算损失分别为 - 1120万美元和 - 60万美元[30] - 2019年6月30日止六个月，其他综合收益（损失）净额变动为 - 2390万美元，其中外币折算变动为 - 1760万美元，现金流量套期变动为 - 1020万美元，净投资套期变动为210万美元，养老金负债变动为180万美元[32] - 2019年6月30日止三个月和2018年同期，从累计其他综合收益重分类至合并运营报表的金额分别为 - 190万美元和 - 530万美元[33] - 2019年和2018年上半年其他综合收益（AOCI）重分类总额分别为 - 300万美元和3550万美元[34] 业务收购与业绩奖励 - 2018年5月1日公司以1.2亿美元收购OraMetrix，2019年第一季度支付3000万美元业绩奖励[37] 业务线销售数据 - 2019年和2018年第二季度及上半年专业牙科产品分别占净销售额的91%和92%[39] - 2019年和2018年第二季度第三方净销售额分别为10.094亿美元和10.421亿美元，上半年分别为19.556亿美元和19.982亿美元[45] - 2019年和2018年第二季度第三方净销售额（不含贵金属）分别为10.005亿美元和10.327亿美元，上半年分别为19.355亿美元和19.785亿美元[46] - 公司2019年第二季度报告净销售额较2018年同期下降3.1%，按固定汇率计算增长1.1%[121] - 2019年第二季度报告净销售额为10.094亿美元，较2018年同期减少3270万美元；剔除贵金属含量后净销售额为10.005亿美元，减少3220万美元[138] - 2019年第二季度剔除贵金属含量的净销售额受美元走强影响下降约4.4%[138] - 2019年第二季度剔除贵金属含量的净销售额内部销售增长3.0%，固定汇率下增长1.1%[139] - 2019年第二季度美国市场剔除贵金属含量的净销售额下降2.7%，内部销售增长下降1.5%，固定汇率下下降3.2%[140][142] - 2019年第二季度欧洲市场剔除贵金属含量的净销售额下降1.0%，受美元走强影响约6.9%，内部销售增长7.1%，固定汇率下增长5.9%[140][144][145] - 2019年第二季度其他地区市场剔除贵金属含量的净销售额下降6.9%，受美元走强影响约6.0%[140][146] - 2019年第二季度，剔除贵金属含量的净销售额按内部销售增长基准计算增长2.4%，按固定汇率计算收入下降90个基点[147] - 2019年上半年净销售额为19.556亿美元，同比下降2.1%；净销售额（不含贵金属）为19.355亿美元，同比下降2.2%[191] - 2019年上半年按内部销售增长计算，净销售额（不含贵金属）增长3.5%；按固定汇率计算，收入增长2.3%[192] - 2019年上半年美国地区净销售额（不含贵金属）为6.399亿美元，同比增长2.0%；欧洲为8.023亿美元，同比下降4.1%；其他地区为4.933亿美元，同比下降4.0%[193] - 2019年上半年美国地区按内部销售增长计算，净销售额（不含贵金属）增长2.1%；按固定汇率计算，收入增长1.8%[196] - 2019年上半年欧洲地区按内部销售增长计算，净销售额（不含贵金属）增长3.5%；按固定汇率计算，收入增长2.6%[198] - 2019年上半年净销售额较2018年同期下降4.1%，剔除贵金属含量后下降4.0%，受美元走强影响约6.5%[199] - 2019年上半年剔除贵金属含量的净销售额内部销售增长5.1%，固定汇率下增长2.5%，固定汇率增长中因停产产品减少2.6%[200] 业务线运营收入 - 2019年和2018年第二季度调整后经营收入分别为2.178亿美元和2.122亿美元，上半年分别为3.953亿美元和3.954亿美元[47] - 2019年第二季度运营收入6750万美元，占净销售额（不含贵金属）的6.7%；调整后非美国通用会计准则运营收入2.018亿美元，占比20.2%[180] - 2018年第二季度运营亏损11.541亿美元，占净销售额（不含贵金属）的 - 111.8%；调整后非美国通用会计准则运营收入1.803亿美元，占比17.4%[181] - 2019年第二季度技术与设备第三方净销售额（不含贵金属）为5.584亿美元，同比增长0.9%；耗材为4.421亿美元，同比下降7.8%[182] - 2019年第二季度技术与设备运营收入为9600万美元，同比增长39.5%；耗材为1.218亿美元，同比下降15.1%[183] 租赁相关数据 - 2019年6月30日，公司金融租赁和经营租赁资产的净现值为1.6百万美元和155.8百万美元，负债净现值为0.2百万美元和39.7百万美元，加权平均折现率分别为3.5%和3.0%，加权平均剩余租赁期限分别为7.2年和5.7年[52] - 2019年3个月和6个月的租赁成本分别为14.9百万美元和30.2百万美元，其中金融租赁摊销成本分别为0.1百万美元和0.2百万美元，经营租赁成本分别为12.5百万美元和25.7百万美元[53] - 截至2019年6月30日，剩余租赁负债的合同到期日显示，2019 - 2024年及以后的总租赁付款为177.0百万美元，减去利息后的现值为160.6百万美元[53] 重组与其他成本 - 2019年3个月和6个月，公司记录的净重组成本和其他成本分别为42.4百万美元和62.9百万美元，其中净重组成本分别为10.7百万美元和24.9百万美元[56] - 2019年6月30日，公司重组应计项目中，遣散费、租赁/合同终止和其他重组成本的余额分别为35.7百万美元、0.5百万美元和2.0百万美元[57] - 2019年3个月和6个月的其他成本分别为31.7百万美元和38.0百万美元，包括32.8百万美元的固定资产减值和5.3百万美元的无形资产减值[59] - 2019年第二季度公司记录的重组和其他成本为4240万美元，2018年同期为1.889亿美元[154] - 2019年上半年公司记录的净重组和其他成本为6290万美元，较2018年的1.991亿美元减少[207] 套期保值相关 - 2019年6月30日，公司指定为现金流量套期的衍生工具的名义金额为627.1百万美元，其中12个月内到期的为387.8百万美元[63] - 公司使用外汇远期合约对冲外汇风险，截至2019年6月30日，名义金额为360.7百万美元，12个月内到期的为271.4百万美元[63] - 公司使用利率互换对冲利率风险，截至2019年6月30日，名义金额为266.4百万美元，12个月内到期的为116.4百万美元[63] - 2019年3月11日，公司进行了1.5亿美元的国债利率锁定交易，以对冲2021年计划发行的10年期债务的利率风险[65] - 2019年上半年公司提前终止2.456亿欧元交叉货币基差互换，新签2.634亿欧元交叉货币基差互换，将2.957亿美元债券息票从4.1%降至1.2%，提前终止获1740万美元现金收入[71] - 2019年6月30日，净投资套期保值的衍生工具名义金额总计10.779亿美元，

净利润与综合收益变化 - 2019年第一季度净利润为3.92亿美元，2018年同期为8.11亿美元[8] - 2019年第一季度其他综合损失为5.84亿美元，2018年同期为其他综合收入1.06亿美元[8] - 2019年第一季度综合损失为1.92亿美元，2018年同期为综合收入9.17亿美元[8] - 2019年第一季度净收入3920万美元，2018年同期为8110万美元[15] - 2019年第一季度，公司净利润为3920万美元，2018年同期为8110万美元；综合亏损为1920万美元，2018年同期综合收入为9170万美元[8] - 2019年第一季度净收入为3920万美元，2018年同期为8110万美元[15] - 2019年第一季度归属于登士柏西诺德的净收入为3920万美元，同比下降4200万美元，从8120万美元降至3920万美元[147] - 2019年第一季度归属于公司的净收入为3920万美元，较2018年同期的8120万美元减少4190万美元[163][164][184] 资产负债相关数据变化 - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为22.54亿美元，截至2018年12月31日为30.96亿美元[11] - 截至2019年3月31日，总资产为86.045亿美元，截至2018年12月31日为86.87亿美元[11] - 截至2019年3月31日，总负债为34.95亿美元，截至2018年12月31日为35.54亿美元[11] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为51.077亿美元，截至2018年12月31日为51.211亿美元[11] - 2019年3月31日公司总权益为51.095亿美元，较2018年12月31日的51.33亿美元有所下降[12] - 2019年3月31日和2018年12月31日，采用后进先出法计算的存货成本分别为960万美元和900万美元[45] - 2019年3月31日和2018年12月31日，存货净额分别为6.182亿美元和5.989亿美元[46] - 2019年3月31日和2018年12月31日，存货估值备抵分别为1.056亿美元和9250万美元[46] - 2019年3月31日，公司指定为现金流量套期的衍生工具的总名义金额为63.27亿美元，其中预计未来12个月到期的名义金额为39.24亿美元[61] - 2019年3月31日净投资套期保值名义金额总计10.61亿美元，其中外汇远期合约7.655亿美元、交叉货币基差互换2.955亿美元，未来12个月到期名义金额2.552亿美元[70] - 2019年3月31日非套期保值衍生工具名义金额总计4.109亿美元，均为外汇远期合约，未来12个月到期名义金额2.704亿美元，相关损益不显著[73] - 2019年3月31日金融资产净额结算安排下，外汇远期合约和交叉货币基差互换总计4620万美元，净额为3770万美元；2018年12月31日总计4530万美元，净额为4190万美元[75] - 2019年3月31日公司估计长期债务公允价值和账面价值分别为15.697亿美元和15.658亿美元；2018年12月31日分别为15.771亿美元和15.755亿美元[77] - 2019年3月31日按公允价值计量的金融资产总计4700万美元，负债总计1.84亿美元；2018年12月31日资产总计4530万美元，负债总计1.25亿美元[78] - 2018年12月31日公司商誉总额为34.313亿美元，2019年3月31日降至33.992亿美元[90] 留存收益与其他综合损失变动 - 2019年第一季度净收入使留存收益增加3.92亿美元[12] - 2019年第一季度其他综合损失使累计其他综合损失增加5.87亿美元[12] - 2019年第一季度现金股息使留存收益减少1.99亿美元[12] 经营、投资、融资活动现金流量变化 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为2930万美元，2018年同期为5510万美元[15] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为1270万美元，2018年同期为4520万美元[15] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为9920万美元，2018年同期为1940万美元[15] - 2019年第一季度经营现金流为2930万美元，2018年同期为5510万美元[112] - 2019年第一季度经营活动现金流为2930万美元，较2018年同期的5510万美元减少2580万美元[184] - 2019年第一季度现金及现金等价物净减少8420万美元，2018年同期净减少350万美元[15] - 2019年第一季度初现金及现金等价物为3.096亿美元，期末为2.254亿美元[15] - 2018年第一季度初现金及现金等价物为3.206亿美元，期末为3.171亿美元[15] 业务线销售与利润数据变化 - 2019年第一季度技术与设备业务第三方净销售额为5.208亿美元，消耗品业务为4.254亿美元；2018年同期分别为5.101亿美元和4.46亿美元[42] - 2019年第一季度技术与设备业务调整后营业利润为7180万美元，消耗品业务为1.057亿美元；2018年同期分别为6850万美元和1.147亿美元[44] - 技术与设备部门2019年第一季度净销售额（不包括贵金属含量）为5.208亿美元，较2018年同期增长2.1%；运营收入增长330万美元，增幅4.8%[168][172][174] - 耗材部门2019年第一季度净销售额（不包括贵金属含量）为4.142亿美元，较2018年同期下降4.9%；运营收入减少900万美元，降幅7.8%[168][175][177] - 2019年第一季度技术与设备部门净销售额（不包括贵金属含量）按固定汇率计算增长7.2%，内部销售增长7.9%[173] - 2019年第一季度耗材部门净销售额（不包括贵金属含量）按固定汇率和内部销售增长计算下降0.6%[176] 租赁相关数据 - 公司于2019年1月1日采用新租赁标准，确认使用权资产1.671亿美元和租赁负债1.265亿美元[21][22] - 自2019年1月1日起，新的房地产和设备经营租赁协议将作为单一租赁组件核算[48] - 2019年3月31日，公司融资和经营租赁资产与负债的净现值分别为1.656亿美元和1.692亿美元，加权平均折现率分别为3.3%和3.1%，加权平均剩余租赁期限分别为7.3年和5.8年[50] - 2019年第一季度，公司租赁成本为1.53亿美元，其中融资租赁成本（使用权资产摊销）为0.1亿美元，经营租赁成本为1.32亿美元，短期租赁成本为0.1亿美元，可变租赁成本为0.19亿美元[51] - 截至2019年3月31日，剩余租赁负债的合同到期日显示，总租赁付款额为18.63亿美元，减去推算利息1.71亿美元后，租赁负债现值为16.92亿美元[51] - 2019年第一季度，公司经营租赁的经营现金流支付为1.26亿美元，融资租赁的融资现金流支付为0.1亿美元，经营租赁新增使用权资产为0.43亿美元[53] 重组与其他成本数据 - 2019年第一季度，公司记录的净重组成本和其他成本为2.05亿美元，其中净重组成本为1.42亿美元；2018年同期分别为1.02亿美元和0.74亿美元[55] - 截至2019年3月31日，公司重组应计项目总额为4.18亿美元，其中遣散费为4.18亿美元，租赁/合同终止费用为0.6亿美元，其他重组成本为2.9亿美元[56] - 2019年第一季度，公司其他成本为0.63亿美元，包括0.53亿美元的减值损失；2018年同期为0.28亿美元，主要与法律和解有关[58] 税务相关事项 - 2019年第一季度公司记录240万美元离散税务事项的税收费用，150万美元与无形资产减值相关的税收利益[83] - 2019年2月11日，美国国税局（IRS）对公司2013年的无价值股票扣除提出异议，公司将正式抗议[101] - 瑞典税务机构不允许公司2013 - 2017年及预计2018年的某些利息费用扣除，若不允许，公司将面临4100万美元的额外税务费用，公司已上诉[103] - 2019年第一季度所得税拨备为1460万美元，2018年同期为1370万美元[147][148] 每股收益数据变化 - 2019年第一季度基本每股收益为0.18美元，2018年同期为0.36美元；摊薄后每股收益2019年第一季度为0.17美元，2018年同期为0.35美元[32] - 2019年第一季度稀释后每股收益为0.17美元，2018年同期为0.35美元；调整后稀释后每股收益为0.49美元，2018年同期为0.45美元[112] 收购与业绩奖励 - 2018年5月1日公司以1.2亿美元收购OraMetrix，2019年第一季度支付3000万美元业绩奖励[34] 业务分类调整 - 2019年3月31日止三个月，公司对实验室牙科业务、正畸业务和器械业务进行了重新分类[123] 地区净销售额变化 - 2019年第一季度美国净销售额（不含贵金属含量）同比增长7.4%，从29050万美元增至31190万美元[128][129] - 2019年第一季度欧洲净销售额（不含贵金属含量）同比下降7.3%，从41740万美元降至38690万美元[128][131] - 2019年第一季度其他地区净销售额（不含贵金属含量）同比下降0.7%，从23790万美元降至23620万美元[128][135] 其他财务指标变化 - 2019年第一季度折旧为3490万美元，2018年同期为3330万美元[15] - 2019年第一季度无形资产摊销为4820万美元，2018年同期为4990万美元[15] - 2019年第一季度净销售额为9.462亿美元，较2018年同期减少990万美元，降幅1.0%；剔除贵金属含量后净销售额为9.35亿美元，较2018年同期减少1080万美元，降幅1.1%[112][127] - 2019年第一季度剔除贵金属含量后净销售额按固定汇率计算增长3.6%，其中收购带来0.6个百分点的收益，停产产品带来0.9个百分点的不利影响，内部销售增长3.9%[127] - 2019年第一季度剔除贵金属含量的净销售额因美元走强较上年同期受到约4.7%的负面影响[127] - 2019年第一季度毛利润为49970万美元，同比下降2.8%，从51410万美元降至49970万美元[137] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）为43190万美元，同比下降0.8%，从43520万美元降至43190万美元[139] - 2019年第一季度重组和其他成本为2050万美元，而2018年同期为1020万美元[142] - 2019年第一季度净利息费用为730万美元，同比减少70万美元，从800万美元降至730万美元[144][145] - 2019年第一季度其他费用（收入）净额为收入1380万美元，2018年同期为收入3410万美元[144][146] - 2019年第一季度调整后的非美国公认会计准则净收入为1.098亿美元，摊薄后每股收益为0.49美元；2018年同期分别为1.027亿美元和0.45美元[163][164] - 2019年第一季度调整后的非美国公认会计准则运营收入为1.455亿美元，占净销售额（不包括贵金属含量）的15.6%；2018年同期分别为1.376亿美元和14.5%[167][168] 公司业务规划与预期 - 公司计划将全球员工总数净减少约6% - 8%[117] - 公司预计重组将带来年化营收增长3% - 4%，到2020年底调整后营业利润率达20%，到2022年达22%，到2021年实现净年度成本节约2 - 2.25亿美元[117] - 公司预计在重组中产生约2.75亿美元的一次性支出和费用[117] 法律诉讼与调查事项 - 美国证券交易委员会（SEC）要求公司提供有关会计和披露的文件和信息，公司正在配合调查[92] - 2018年1月11日，前员工Tom Redlich起诉公司要求补充赔偿，公司否认相关协议的真实性和可执行性，案件仍在审理中[93] - 2018年1月25日，Futuredontics, Inc.面临集体诉讼，指控其违反加州工资和工时法，公司正在积极辩护[94] - 2018年6月7日和8月9日，John Castronovo和Irving Golombeck分别提起证券集体诉讼，指控公司及相关人员违反美国证券法，案件正在审理中[95] - 2018年10月9日，被告申请暂停调查，原告于11月2日提交修正诉状，被告于12月17日申请驳回修正诉状[96] 其他杂项 - 专业牙科产品约占各期净销售额的92%[36] - 2019年3月31日，公司递延收入为2870万美元，预计未来十二个月内确认[19] - 2019年3月31日，应收账款和应收票据净额的坏账准备和商业折扣为3250万美元，2018年1

各业务线产品销售占比情况 - 2018年牙科产品和技术设备占公司合并净销售额及不含贵金属含量合并净销售额的约91%[20] - 2018、2017、2016年牙科消耗品净销售额分别占公司合并净销售额的约46%、44%、44%[23] - 2018、2017、2016年牙科技术和设备产品净销售额分别占公司合并净销售额的约45%、48%、48%[26] - 2018、2017、2016年医疗保健消耗品净销售额分别占公司合并净销售额的约9%、8%、8%[28] 市场渗透率情况 - 2018年底美国和德国的办公室CAD/CAM系统市场渗透率约为18%[27] 产品分销与客户占比情况 - 公司约60%的牙科消耗品和技术设备产品通过第三方经销商分销[30] - 2018年客户亨利·谢恩公司占合并净销售额的约10%[30] - 2018年底亨利·谢恩公司和帕特森公司分别占合并应收账款余额的约10%和13%[30] - 2018年公司两大经销商占年收入约15%[83] 经销商库存情况 - 2018年经销商库存相关协议使公司报告的销售增长减少约1.27亿美元[31] - 2017年经销商库存增加约2700万美元，2018年全年减少约1亿美元[31] - 2018年与Patterson和Henry Schein的分销协议导致经销商库存变化，使公司2018年报告的销售增长减少约1.27亿美元，2017年经销商库存增加约2700万美元，2018年减少约1亿美元[183] 专利与员工情况 - 公司拥有超4000项全球专利并持有其他专利许可[57] - 2018年12月31日公司及子公司约有16400名员工，其中美国约4000人，其他国家约12400人[59] - 公司预计全球员工总数净减少约6% - 8%[60] 供应商情况 - 无单一供应商占公司供应需求超10%[56] 法规监管情况 - 公司产品开发、制造、销售和分销受美国国内外全面政府监管[46] - 牙科和医疗设备产品受美国FDA及欧盟相关法规管控[47][48] - 2009年7月FDA确认牙科汞合金对6岁及以上人群安全有效，并将其归类为II类医疗器械[49] - 2014年9月美国环保署提议相关规则控制含汞牙科汞合金排放[52] - 2016年2月欧盟通过关于汞的规则，限制牙科汞合金使用形式并要求牙医使用分离器[52] - 公司业务受国内外众多法律法规监管，违反可能面临处罚和责任，英国脱欧可能影响相关监管制度[136] - 公司需获得政府机构产品批准和营销许可，FDA和欧盟审查流程耗时且费用高，可能影响产品上市[139][140][142] - 公司产品需在2020年5月前完成欧盟医疗器械法规（MDR）认证，否则将影响销售和财务状况[134] - 医疗改革法自2013年起对国内医疗器械销售征收2.3%消费税，该规定曾两度暂停至2019年12月31日，若不废除或进一步暂停，可能影响销售和成本[137] 业务季度波动情况 - 公司业务受季度波动影响，二、四季度销售通常较强，一、三季度较弱[62] - 公司季度销售和收益波动大，二、四季度净销售和营业利润通常较高，一、三季度通常较低[79] 财务减值费用情况 - 2017年和2018年公司累计记录33亿美元特定财务报告单元减值费用[76] - 2017年6月30日季度，公司记录10.929亿美元非现金商誉减值费用和7980万美元无形资产减值费用[76] - 2017年12月31日年度，公司记录5.58亿美元非现金商誉减值费用和2.669亿美元无形资产减值费用[79] - 2018年6月30日季度，公司记录10.858亿美元非现金商誉减值费用和1.792亿美元无形资产减值费用[79] - 2018年公司记录的商誉减值费用为10.858亿美元，较2017年的16.509亿美元下降34.2%[203][205] 治疗中心报告单元商誉情况 - 2018年12月31日，治疗中心报告单元商誉总计2.924亿美元[77] - 若2018年4月30日各报告单元贴现率假设提高100个基点或公允价值假设降低10%，治疗中心报告单元公允价值将不超过账面价值[77] 汇率影响情况 - 公司约三分之二的销售位于美国以外地区，美元兑外币汇率变动会影响公司合并净销售额[92,102] - 公司约三分之二的净销售额来自美国以外地区，美元强弱会影响公司综合净销售额[184] 信用评级情况 - 2018年8月8日，标准普尔全球评级将公司长期发行人信用评级从“BBB+”下调至“BBB”[93] 债务情况 - 公司债务证券未偿还金额约为16亿美元，还可在循环信贷安排下产生高达7亿美元的债务[109] - 公司需维持未偿还债务与总资本比率不超过0.6:1，以及扣除折旧和摊销后的营业收入与利息费用比率不低于3.0倍[112] - 公司债务协议包含多项契约和财务比率，违反可能导致违约，加速债务到期[112,113] - 公司未来经营现金流可能不足以偿债、履行合同义务和维持业务[114] 产品质保情况 - 公司产品一般提供自发货日期起一年的质保期，外加客户购买的任何延长质保期，产品质保索赔成本可能重大[95] 知识产权情况 - 公司依赖专利和商标法等保护知识产权，但无法确保专利能提供竞争优势或防止侵权[98] 国际业务风险情况 - 公司国际业务面临经济和政治不稳定、进出口许可要求等不确定性[102,104] 产品生产情况 - 公司大量产品由单一来源制造设施生产，原材料从有限数量供应商采购[106,107] 产品销售影响因素情况 - 某些牙科产品依赖消费者可自由支配支出，经济状况不利变化可能影响销售[108] 公司治理与收购情况 - 特拉华州法律和公司章程规定使第三方收购公司变得困难，拥有公司15%以上流通普通股的“利益相关股东”与公司进行合并等业务组合会受限[115] - 公司收购和处置资产及业务可能无法达到预期回报和协同效应，还可能分散管理层精力、扰乱业务[122] 客户库存与业绩预测情况 - 公司客户库存水平可能波动，导致公司对未来业绩的预测与实际情况不同[126] 套期保值与现金管理情况 - 公司外汇远期合约和利率互换协议等套期保值和现金管理交易可能带来损失或限制潜在收益[127] 银行存款情况 - 公司大部分银行存款未投保，银行倒闭可能减少公司运营和投资可用现金[130] 产品创新与批准情况 - 公司可能无法开发创新产品、获得新产品监管批准或维持现有产品批准，产品可能失去竞争优势[131] 产品质量与环境问题情况 - 公司产品可能因质量、健康或环境问题面临挑战，如含汞牙科汞合金和含双酚A材料[144] 自然灾害影响情况 - 公司在超120个国家运营，自然灾害可能影响业务和业绩，保险可能不足以覆盖损失[145] 法律诉讼情况 - 公司面临证券集体诉讼、政府机构调查、产品责任等法律风险[84] - 公司面临各类法律诉讼，虽目前认为不会产生重大不利影响，但不排除意外情况[153] 公司运营地点情况 - 公司列出主要制造和分销地点，包括美国和国外多地，多数销售和分销场所为租赁，总部位于宾夕法尼亚州约克[148][150][151] 股票投资收益情况 - 2013 - 2018年，100美元投资DENTSPLY SIRONA普通股到2018年底变为79.09美元，S&P 500变为150.33美元，S&P Health Care变为169.44美元[162][163] 股票回购情况 - 2018年董事会批准将股票回购计划授权总额增至10亿美元[158] - 2018年第四季度公司无普通股回购，全年购买约540万股，花费2.502亿美元，均价45.92美元，剩余7.498亿美元回购授权[159] 公司运营部门与评估指标情况 - 公司运营分为技术与设备、耗材两个报告部门[173] - 公司评估业务的主要指标包括按部门和地区的固定货币销售额增长、内部销售额增长、各可报告部门的调整后营业收入和利润率[175] - 公司将固定货币销售额增长定义为剔除贵金属含量和外汇汇率变化影响后的净销售额增减[176] - 公司将内部销售额增长定义为剔除净收购和剥离、合并会计影响和停产产品影响后的固定货币销售额增长[176] 成本削减与重组计划情况 - 2017年公司目标成本削减约1亿美元，2018年实现约5000万美元成本节约，剩余节约预计通过重组计划实现[178] - 2018年11月5日，公司董事会批准业务重组计划，预计产生约2.75亿美元一次性支出和费用[172] - 公司计划全球裁员约6% - 8%，预计带来3% - 4%的营收增长，到2020年底调整后营业利润率达20%，2022年达22%，2021年实现约2.25亿美元的年度净成本节约，2021年前将产生约2.75亿美元一次性支出[179] - 公司预计重组将带来3% - 4%的年化营收增长，到2020年底调整后营业利润率达20%，2022年达22%，到2021年实现约2.25亿美元的年度净成本节约[209] 净销售额情况 - 2018年净销售额为39.863亿美元，较2017年下降0.2%；剔除贵金属含量后净销售额为39.491亿美元，较2017年下降0.1%[165][172] - 2018年全年净销售额为39.863亿美元，较2017年的39.934亿美元下降0.2%；剔除贵金属含量后为39.491亿美元，较2017年的39.529亿美元下降0.1%[190] - 2018年剔除贵金属含量的净销售额按固定汇率计算下降1.3%，其中净收购带来0.5%的收益，内部销售负增长1.8%，美元走弱带来约1.3%的积极影响[191] - 公司预计2019年剥离非战略产品线将使报告净销售额减少约7000万美元[192] - 2018年美国地区净销售额（剔除贵金属含量）为12.692亿美元，较2017年的13.668亿美元下降7.1%；欧洲地区为16.372亿美元，较2017年的15.752亿美元增长3.9%；其他地区为10.427亿美元，较2017年的10.109亿美元增长3.1%[194] - 2018年美国报告净销售额较2017年下降7.2%，剔除贵金属含量后下降7.1%，主要受设备库存水平净变化影响约1.27亿美元[196] - 2018年全年，剔除贵金属含量的净销售额按固定汇率计算下降6.8%，其中净收购带来0.9%的收益，内部销售增长率为 -7.7%[197] - 2018年欧洲报告净销售额增长3.7%，剔除贵金属含量的报告净销售额增长3.9%[198] - 2018年除欧洲外其他地区报告净销售额增长3.1%，剔除贵金属含量的报告净销售额增长3.1%[200] 毛利润与费用情况 - 2018年全年，剔除贵金属含量的毛利润为20.678亿美元，较2017年的21.885亿美元下降5.5%[202] - 2018年销售、一般和行政费用（SG&A）为17.191亿美元，较2017年的16.747亿美元增长2.7%[203] - 2018年公司记录的重组和其他成本为2.21亿美元，较2017年的4.252亿美元下降[206] - 2018年净利息费用为3520万美元，较2017年的3590万美元下降1.9%[210] 所得税与净亏损情况 - 2018年所得税为净费用5250万美元，2017年为 -5320万美元，净亏损为10.11亿美元，较2017年的15.5亿美元减少5.39亿美元[212] - 2018年公司归属于Dentsply Sirona的净亏损为10.11亿美元，2017年为15.5亿美元；2018年每股净亏损4.51美元，2017年为6.76美元[165][172] 经调整后净收入与每股收益情况 - 2018年经调整后全年净收入较2017年减少1.637亿美元，降幅26.5%；摊薄后每股收益从2.66美元降至2.01美元，降幅24.3%[172] 数据重分类情况 - 公司为使各期数据可比，对以前年度数据进行了重分类[185] 提价与库存波动影响情况 - 公司通常在每年10月或1月对大部分业务提价，经销商库存水平会在提价前后波动，影响公司净销售额和净收入[182]