总资产变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为4.1384086亿美元和3.8760834亿美元[7] - 2019年和2018年第一季度，公司净销售额分别为1253.6万美元和1397.9万美元，截至2019年3月31日和2018年12月31日，总资产分别为4138.4万美元和3876.1万美元[55] 净销售额变化 - 2019年第一季度净销售额为1.2536389亿美元，2018年同期为1.3979177亿美元，同比下降10.3%[10] - 2019年和2018年第一季度，公司净销售额分别为1253.6万美元和1397.9万美元[55] - 2019年第一季度净销售额为1253.6万美元，较2018年同期的1397.9万美元下降10%，其中箔气球收入下降17%，乳胶气球收入下降8%，真空密封产品收入增长35%，薄膜产品收入增长74%，其他收入下降43%[76] 净亏损情况 - 2019年第一季度净亏损为94.2808万美元，2018年同期净亏损为47.0551万美元，亏损幅度扩大[10] - 2019年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.24美元，2018年同期均为0.13美元[10] - 2018 - 2019年公司净收入/亏损分别为0.7百万美元、 - 160万美元和 - 360万美元，截至2019年3月31日，公司持续经营能力存疑[28] 现金流量情况 - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为23.0297万美元，2018年同期使用的净现金为96.1316万美元[11] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为5.2243万美元，2018年同期提供的净现金为6.3533万美元[11] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为41.2742万美元，2018年同期提供的净现金为128.5055万美元[11] - 2019年第一季度现金及现金等价物净减少25.2708万美元，2018年同期净增加41.4579万美元[11] - 2019年第一季度支付的利息现金为36.6688万美元，2018年同期为40.8001万美元[11] - 2019年第一季度通过负债融资的物业、厂房及设备收购金额为1.1869万美元，2018年同期为2.5387万美元[11] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为23万美元，2018年同期经营活动使用的净现金为89.9万美元[88] - 2019年第一季度投资活动使用的现金为5.2万美元，2018年同期投资活动提供的现金为6.4万美元[89] - 2019年第一季度融资活动使用的现金为41.3万美元，2018年同期融资活动提供的现金为122.3万美元[91] 融资协议相关 - 2017年12月公司与PNC银行签订新融资协议，包括600万美元定期贷款和1800万美元循环信贷额度，2022年12月到期[32] - 2019年3月公司与PNC银行达成宽限协议，此前合规失败被豁免，3月31日财务契约不被考虑，获120万美元临时超额预支，6周内降至零并支付25万美元费用[34] 股份相关 - 截至2019年3月31日和2018年，行使期权和认股权证待发行股份均为471,144股，2019年和2018年第一季度稀释基础收益计算包含股份数为零[19] - 2019年和2018年第一季度，公司基于股份支付的补偿成本分别约为2.9万美元和6.2万美元，截至2019年3月31日，有16.4万美元未确认补偿费用，预计2019年剩余时间和2020年分别确认约6.3万美元和5.6万美元[42] - 2009年股票激励计划授权发行最多51万股股票或期权，2018年股票激励计划授权发行最多30万股普通股，截至2019年3月31日，有471,144份期权未行使[43] - 2019年1月，公司因法律和解向Gary Page发行2万股普通股，发行日价值约6.7万美元[46] - 2019年1月11日，公司董事长Schwan先生将60万美元债权转换为180,723股普通股，股价为2018年12月20日收盘价3.32美元/股[47] 会计政策变更 - 2019年1月1日公司采用ASC Topic 842（租赁）标准，显著增加资产和负债[21] - 2018年1月1日公司采用ASC 606（客户合同收入），对财务状况和经营成果无重大影响[22] - 2019年1月1日采用ASC 842准则，其他资产增加240万美元，流动负债增加100万美元，非流动负债增加140万美元，对现金流无影响[64] - 2019年3月31日止三个月，除采用ASC Topic 842（租赁）外，关键会计政策信息无重大变化[95] 审计机构情况 - 2019年4月公司原审计机构拒绝连任，正寻找替代审计机构[26] 缓解持续经营疑虑措施 - 公司计划通过获取额外融资、解决合规问题、评估出售/回租交易、关注股权市场和探索替代资金来源等方式缓解持续经营疑虑[31][35] 信用协议规定 - 信用协议规定公司需维持固定费用覆盖率不超1.1 : 1.0，杠杆比率有不同阶段最高值要求[36][37] 利率互换协议 - 公司与PNC银行签订利率互换协议，为300万美元票据固定3年利率为2.25%，预计2019年按宽限协议无成本或收益终止[36] 信贷契约遵守情况 - 未遵守信贷契约使公司支付的利率提高2%，截至2018年12月31日未遵守信贷安排，2019年3月与银行达成宽容协议[38] 债权转换情况 - 截至2017年12月，公司欠Schwan先生总计109.9万美元及40万美元应计利息，2019年1月Schwan先生将60万美元债权转换为约18.1万股普通股[39] 其他综合收入情况 - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司其他综合收入分别约为23.6万美元和0，截至2019年3月31日，累计其他综合收入余额为 - 581.4471万美元[51][53] 存货情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司存货分别为2083.7907万美元和2000.7488万美元[54] 经营租赁情况 - 截至2019年3月31日，公司经营租赁使用权资产为236万美元，累计摊销24.9万美元，净租赁资产为211.1万美元，总租赁负债为211.1万美元，经营租赁加权平均剩余期限为3年，加权平均折现率为10%[66] 客户销售占比情况 - 2019年第一季度，公司前三大客户销售额占比55%，前十大客户销售额占比73%，有两个客户的采购额分别占合并净销售额的31%和17%[83] 销售成本情况 - 2019年第一季度销售成本为1054万美元，较2018年同期的1111.1万美元下降5%[84] 一般及行政费用情况 - 2019年第一季度一般及行政费用为205.6万美元，较2018年同期的188.4万美元增加9%，其中包含一笔25万美元的一次性费用[85] 销售、广告和营销费用情况 - 2019年第一季度销售、广告和营销费用为71.1万美元，较2018年同期的115.5万美元下降38%[86] 利息支出和外汇交易情况 - 2019年第一季度公司利息支出为54.6万美元，2018年同期为56.4万美元；2019年第一季度外汇交易损失为9000美元，2018年同期外汇交易收益为3.1万美元[87] 重要政策描述 - 2018年12月31日年度报告10 - K表24 - 27页描述对公司业务运营和业绩理解至关重要的政策[95]

产品线收入占比情况 - 2018年各产品线收入占比：新奇产品61%、真空密封容器及设备16%、柔性薄膜产品4%、其他产品19%[25] - 2018年箔气球、乳胶气球、真空密封产品、薄膜产品、其他产品收入分别为2496.2万美元、879.3万美元、882万美元、200.6万美元、1101万美元，占比分别为45%、16%、16%、4%、19%；2017年分别为2910.3万美元、940万美元、786.6万美元、260.2万美元、726.6万美元，占比分别为52%、17%、14%、4%、13%[102] 公司合规与协议情况 - 2018年公司两次未遵守融资要求，2019年3月与银行达成暂缓协议[29] - 2017年12月公司终止与BMO的信贷协议，与PNC签订新融资协议，包括600万美元定期贷款和1800万美元循环信贷额度[123] 公司成本消除计划 - 2018年公司消除约300万美元运营成本，计划在2019和2020年消除更多成本[29] 公司产能提升情况 - 2016年8月在墨西哥投入使用的新乳胶气球生产机器使产能提升约30%[31] - 2018年新增两台自动气球转换机使箔气球产能提升35%[31] - 2014年第一季度购置的印刷设备使印刷产能几乎翻倍[31] 公司管理层变动 - 2018年11月公司CEO退休，Jeffrey Hyland成为CEO兼总裁[26] 公司业务剥离情况 - 2018年11月公司宣布有意剥离Clever Container业务[29] - 2018年11月公司宣布剥离Clever Container权益，12月其销售模式改为仅在线销售，2019年2月与大股东达成股权交换协议[36] - 2018年公司对Clever Container的投资减值20万美元，并打算在2019年剥离其28.5%的权益[120] 公司业务发展历程 - 公司自1979年开始设计、生产和销售箔气球，是美国第二大制造商[32] - 公司自2012年开始以Ziploc品牌生产和销售真空密封袋和薄膜卷[34] - 2014年公司开始组装和销售Candy Blossom产品线，2015年开始在墨西哥分销派对用品[36] - 2007年公司推出ZipVac品牌的可重新密封袋产品线[55] - 2011年12月14日公司与SC Johnson签订商标许可协议，生产和销售Ziploc品牌真空密封机和袋，协议最初为期3年至2014年12月31日，后延长至2017年12月31日，再延长至2019年12月31日[54] 公司设施情况 - 公司在伊利诺伊州的Lake Barrington有68,000平方英尺的设施，在Lake Zurich有118,000平方英尺的设施，在墨西哥瓜达拉哈拉有73,000平方英尺的设施，在英国拉格比有9,000平方英尺的设施，在德国Heusenstamm有13,000平方英尺的设施[58] 公司专利与商标情况 - 截至2018年12月31日，公司在美国持有8项已发行专利，在外国持有3项已发行专利，这些专利计划在2020年代不同时间到期[72] - 公司拥有5个与气球产品相关的美国注册商标，部分商标在外国（主要是欧盟）注册[73] 公司市场环境情况 - 2018年氦气供应下降且成本增加，可能影响公司箔气球销售[65] - 公司认为美国目前有5家主要的箔气球制造商[66] 公司销售区域情况 - 公司在多个国家和地区销售气球产品，包括美国、英国、欧洲、墨西哥、拉丁美洲等[49] 公司研发支出情况 - 2018和2017财年研发活动支出分别约为37.5万美元和34.4万美元[76] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司在美国有99名全职员工，英国16名，墨西哥子公司336名，德国6名[77] 公司租赁情况 - 2018 - 2019年和2019 - 2020年美国伊利诺伊州租赁仓库和办公空间月租金分别为4万美元和4.2万美元[90] 公司销售与资产情况 - 2018年美国、英国、欧洲（除英国）、墨西哥销售额分别为4055.4万美元、143.8万美元、473.1万美元、886.8万美元，2017年分别为4116.5万美元、190.8万美元、414.2万美元、902.2万美元[85] - 2018年美国、英国、欧洲（除英国）、墨西哥总资产分别为2535.5万美元、87.9万美元、305.2万美元、947.6万美元，2017年分别为2778.4万美元、92.3万美元、298.9万美元、828.8万美元[85] 公司纠纷解决情况 - 2019年1月解决与God's Little Gift, Inc.和Gary Page纠纷，Page获2万股CTI普通股、5000美元现金及每月最低7667美元特许权使用费（2019年3月1日至2021年8月1日）[95] 公司股权持有人情况 - 截至2018年12月31日，公司普通股约有42名登记持有人和442名受益所有人[98] 公司股息支付情况 - 2018和2017年公司未支付普通股现金股息，贷款协议限制股息支付[99] 公司各产品线销售情况 - 2018年箔气球销售额为2496.2万美元，2017年为2910.3万美元，下降14%；乳胶气球销售额2018年为879.3万美元，2017年为940万美元，下降6%；真空密封产品销售额2018年为882万美元，2017年为786.6万美元，增长12%；薄膜产品销售额2018年为200.6万美元，2017年为260.2万美元，下降23%；其他产品销售额2018年为1101万美元，2017年为726.6万美元，增长34%[109][110][111][112] 公司客户销售占比情况 - 2018年和2017年，前十大客户销售额分别占净收入的69%和65%，有两个客户的销售额在这两年均超净收入的10%[105] 公司净销售额情况 - 2018年合并净销售额为5559.1万美元，2017年为5623.7万美元，下降1%[108] 公司成本与费用情况 - 2018年销售成本增至4416.2万美元，2017年为4248.2万美元；一般及行政费用降至714.9万美元，2017年为765.7万美元；销售费用增至366.5万美元，2017年为363.8万美元；营销和广告费用降至125.3万美元，2017年为197.1万美元[114][115][116] 公司利息、外汇及所得税情况 - 2018年净利息支出为210.6万美元，2017年为157.6万美元；2018年实现外汇收益4.7万美元，2017年外汇损失14.5万美元；2018年公司所得税费用为93.7万美元，2017年为71.2万美元[117][118][119] 公司现金流量情况 - 2018年经营活动使用现金122.8万美元，2017年提供现金125.9万美元；投资活动使用现金46万美元，2017年为75.3万美元；融资活动提供现金244.5万美元，2017年为30.2万美元[121][122] 公司折旧、存货等情况 - 2018年折旧和摊销为126.4万美元，2017年为165.9万美元；存货增加117万美元，2017年增加22.2万美元；应收账款减少39.9万美元，2017年减少387.8万美元；预付费用和其他资产增加11.2万美元，2017年增加69万美元；贸易应付款增加126.2万美元，2017年减少56.4万美元[124] 公司流动资产情况 - 截至2018年12月31日，公司流动资产总额为3301.1万美元，2017年为3229.1万美元[133] 公司流动负债情况 - 截至2018年12月31日，公司流动负债总额从2017年12月31日的2266.1万美元增至3020.9万美元，有350万美元债务重新分类为流动负债[135] 公司资产负债对比情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司流动资产分别超过流动负债280.2万美元和963万美元，现金及现金等价物分别为42.8万美元和18.1万美元[136] 公司股东权益情况 - 截至2018年12月31日，股东权益为732.8万美元，低于2017年12月31日的1136.4万美元[137] 公司产品线销售时间分布情况 - 箔气球产品线约40%的销售发生在12月至次年3月，24%发生在7月至10月；真空密封产品约60%的销售发生在7月至12月[138] 公司存货准备金情况 - 截至2018年12月31日，公司为存货的陈旧、适销性或过量数量计提了45万美元的准备金，低于2017年12月31日的50万美元[145] 公司员工股票薪酬情况 - 2018年公司发生员工股票薪酬成本17.2万美元，截至2018年12月31日，与股票期权相关的未确认薪酬成本为19.3万美元[150] 公司净递延税资产情况 - 截至2018年12月31日，公司净递延税资产为13.5万美元，低于2017年12月31日的110.2万美元[154] 公司内部控制情况 - 截至2018年12月31日，公司披露控制和程序无效，无法确保信息及时记录、处理、汇总和报告[160] - 截至2018年12月31日，公司财务报告内部控制无效，存在重大缺陷，导致审计调整[162] 公司流程调整情况 - 管理层已调整流程以更有效地捕捉后续事件的潜在影响，并建立了额外的结账程序[163] 公司董事会成员情况 - 2018年董事会有7名成员，斯坦利·M·布朗、布雷特·泰恩、约翰·I·柯林斯和约翰·M·克莱梅克为独立董事[182] 公司董事会会议情况 - 2018年董事会开会9次，每位董事出席率至少75%[183] 公司首席独立董事情况 - 约翰·I·柯林斯被指定为首席独立董事，负责与公司高管沟通及召集独立董事会议[185] 公司委员会成员情况 - 公司审计、薪酬和提名与治理委员会成员均为独立董事[186] 公司审计委员会情况 - 审计委员会自2000年设立，2018年开会4次，负责指定审计机构等多项职责[189] 公司薪酬委员会情况 - 薪酬委员会由斯坦利·M·布朗、约翰·I·柯林斯和约翰·M·克莱梅克组成，2018年开会1次，负责审查和处理公司高管薪酬等事宜[190] 公司提名与治理委员会情况 - 提名与治理委员会2005年设立，由约翰·克莱梅克、斯坦利·布朗和布雷特·泰恩组成，无正式章程[191] 公司相关人员背景情况 - 约翰·柯林斯所在的阿洛亚联邦信用社是一家资产30亿美元的批发金融机构，服务全国1500多家信用社[174] - 弗兰克·塞萨里奥有近20年制造企业CFO和财务总监经验[176] - 塞缪尔·科马尔有超过25年销售和销售管理经验[177] 公司提名委员会情况 - 提名委员会2018年未开会，董事会独立董事参与提名流程并投票推荐董事候选人[194] 公司合规申报情况 - 2018年公司高管、董事和10%以上股权受益股东均满足16(a)条款申报要求[196] 公司道德准则情况 - 公司采用适用于高级行政和财务官员的道德准则，可在公司网站查看[197] 公司首席执行官薪酬情况 - 2018年首席执行官Jeffrey S. Hyland总薪酬416,771美元，2017年为57,545美元[200] 公司与首席执行官协议情况 - 2017年12月1日公司与Jeffrey S. Hyland签订三年雇佣协议，年薪243,000美元，签约奖金75,000美元[203] - 协议规定Jeffrey S. Hyland获25,000股受限股和可购买65,000股激励股票期权及260,000股非合格期权[204] 公司激励补偿计划情况 - 激励补偿计划规定季度净利润超100,000美元、年度超250,000美元时支付激励薪酬[206] - 激励补偿奖励总额不超公司净利润16%，单人不超其年度基本工资[206] 公司激励股票计划情况 - 2009年激励股票计划获股东批准，2018年4月董事会通过新激励期权计划[208][209] - 2018年6月8日新激励期权计划获股东批准，2009年计划不再授予新期权[209]