公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为2488.23万美元和2155.10万美元[7] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为1958.57万美元和1883.13万美元[7] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净销售额分别为623.42万美元和598.08万美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净销售额分别为1997.56万美元和1879.36万美元[9] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利润分别为 - 63.81万美元和 - 102.86万美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净利润分别为146.51万美元和 - 298.19万美元[9] - 2021年第三季度和2020年第三季度，基本每股收益分别为 - 0.14美元和 - 0.21美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，基本每股收益分别为 - 0.20美元和 - 1.32美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为529.65万美元和118.75万美元[8] - 2021年第三季度和2020年第三季度，综合收益分别为 - 98.21万美元和 - 102.33万美元[9] - 2020年前九个月净收入为146.5091万美元，2021年净亏损为298.1947万美元[11] - 2020年折旧和摊销为39.4976万美元，2021年为79.2104万美元[11] - 2020年应收账款变动为 - 5.1654万美元，2021年为291.5506万美元[11] - 2020年经营活动提供（使用）的净现金为 - 293.9339万美元，2021年为99.5064万美元[11] - 2020年投资活动提供（使用）的净现金为340.1176万美元，2021年为 - 13.9708万美元[11] - 2020年融资活动使用的净现金为 - 64.9858万美元，2021年为 - 223.6884万美元[11] - 2020年现金及现金等价物净减少19.9437万美元，2021年净减少84.5098万美元[11] - 2020年现金支付利息为52.67万美元，2021年为103.335万美元[11] - 2020年库存变动为 - 55.1065万美元，2021年为231.4744万美元[11] - 2020年现金及现金等价物期初余额为62.4953万美元，2021年为84.5098万美元[11] - 2021年和2020年第三季度净销售额分别为623.4万美元和598.1万美元；前九个月净销售额分别为1997.5万美元和1879.4万美元[94][96] - 2021年和2020年前三季度，前三大客户销售额占比分别为71%和62%；前十客户销售额占比分别为87%和91%[103] - 2021年第三季度和前九个月，销售成本分别为565.9万美元和1744.2万美元，2020年同期分别为572万美元和1644.2万美元[104] - 2021年第三季度和前九个月，一般及行政费用分别为106.2万美元和343.9万美元，2020年同期分别为106.7万美元和325.4万美元[104] - 2021年第三季度和前九个月，销售、广告和营销费用分别为10.3万美元和35万美元，2020年同期分别为10.1万美元和38.4万美元[105] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为293.9万美元，2020年同期为提供99.5万美元；投资活动提供现金340.1万美元，2020年同期使用14万美元；融资活动使用现金65万美元，2020年同期使用223.7万美元[108][109][110] - 截至2021年9月30日，公司现金余额为42.6万美元，2020年同期为零；信贷协议下可用资金为100万美元[111][113] - 2021年应收账款增加5.2万美元，2020年同期减少291.6万美元[117] - 2021年库存增加55.1万美元，2020年减少231.5万美元[117] - 2021年贸易应付款减少83.3万美元，2020年增加85.2万美元[117] - 2021年资产出售收益335.7万美元，2020年为零[117] - 2021年预付费用和其他资产减少84.4万美元，2020年减少29万美元[117] 公司股份相关数据变化 - 2019年12月31日，普通股数量为3,879,608股，金额为13,898,494美元[13] - 2020年3月31日，可转换优先股现金发行362,660股，金额为3,509,933美元[13] - 2020年3月31日，因债务转换发行可转换优先股48,200股，金额为478,017美元[13] - 2020年3月31日，净亏损为494,119美元[13] - 2020年6月30日，可转换优先股现金发行180,000股，金额为1,583,334美元[13] - 2020年6月30日，因发行权证等产生费用166,181美元[13] - 2020年6月30日，因配售代理费用等产生费用204,153美元[13] - 2020年6月30日，A系列优先股有益转换特征相关费用140,000美元[13] - 2020年6月30日，净亏损为1,459,196美元[13] - 2020年6月30日，外币折算收益为66,327美元[13] - 优先股相关数据为42,660和444,607[14] - 普通股因认股权证行使发行数量为332,483[14] - 股份支付费用为15,000[14] - A系列优先股应计股息为105,046[14] - 净亏损为953,940、74,692和1,028,632[14] - 外币折算差额为5,324[14] - 存在548,200美元、3,132,600美元等不同金额数据[14] - 存在 - 5,271,698美元、14,537,828美元等不同金额数据[14] - 存在4,695,661美元、 - 13,112,986美元等不同金额数据[14] - 存在 - 6,640,664美元、43,658美元等不同金额数据[14] - 2020年12月31日，A类优先股500,000股，金额2,754,583美元；C类优先股5,827,304股，金额14,537,828美元；普通股5,041,511股，累计亏损14,382,327美元[15] - 2021年，C类可转换股票发行170,000股，金额1,500,000美元；B类可转换股票修改涉及170,000股，金额1,612,707美元[15] - 2021年3月31日，净亏损380,349美元，外币折算余额为亏损16,267美元[15] - 2021年6月30日，净亏损2,483,578美元，外币折算余额为亏损44,209美元[15] - 2021年9月30日，净亏损638,138美元，外币折算余额为亏损327,721美元[16] - 截至2021年9月30日，A类优先股500,000股，金额3,054,583美元；B类优先股170,000股，金额1,680,707美元；C类优先股170,000股，金额1,596,333美元[16] - 2021年，A类优先股累计应计股息多次为100,000美元[15][16] - 2021年，B类优先股累计应计股息有33,611美元、34,000美元等情况[15][16] - 2021年，C类优先股累计应计股息有28,333美元、34,000美元等情况[15][16] - 2021年，B类优先股增值为亏损46,932美元[15] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，行使期权和认股权证时将发行的股份分别为0股和479,802股；A、B、C系列优先股转换时将发行的股份分别为5,000,000股、1,700,000股和1,700,000股[24] - 2020年公司发行792660份认股权证，2020 - 2021年全部行权，2020年认股权证估值假设中历史股价波动率为68% - 167%，无风险利率为0.42% - 1.65%，预期寿命为5年，股息收益率为0%[61][63][64][65] - 2021年1月公司与LF International Pte. Ltd.达成协议，发行17万股C系列优先股，总购买价为150万美元[81] 公司已终止经营业务数据关键指标变化 - CTI Europe在2021年第三季度和前九个月的已终止经营业务税后收益分别为0美元和146,000美元；2020年第三季度和前九个月分别为亏损76,000美元和收益313,000美元[31] - 公司Ziploc产品线在2021年第三季度和前九个月的已终止经营业务税后亏损均为0美元；2020年第三季度和前九个月分别为亏损37,000美元和1,513,000美元[32] - 2021年前九个月已终止经营业务净销售额为79,840美元，2020年为2,328,341美元；2021年成本为202,402美元，2020年为2,527,937美元[34] 公司各地区业务数据关键指标变化 - 2021年和2020年前九个月美国净销售额分别为1749.4388万美元和1458.4541万美元，墨西哥分别为248.1252万美元和420.9079万美元[74] 公司各客户业务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度，客户A净销售额占比分别为53%和63%，客户B分别为10%和0%；前九个月客户A分别为53%和44%，客户B分别为12%和16% [76] - 2021年和2020年前九个月，公司向Schwan Incorporated支付款项分别约为3.1万美元和0.27万美元，截至2021年9月30日应付余额为0.17万美元[77] 公司各产品线业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月，箔气球销售额分别为429.5万美元和1390万美元，占比69%和70%；乳胶气球销售额分别为105.2万美元和235.9万美元，占比17%和12%；薄膜产品销售额分别为68.9万美元和163.9万美元，占比11%和8%；其他产品销售额分别为19.8万美元和207.8万美元，占比3%和10%[95][97] - 箔气球产品线销售有季节性，约40%发生在12月至次年3月，24%发生在7月至10月[118] 公司债务与融资相关情况 - 截至2021年9月30日，公司与Line Financial的信贷协议下有100万美元的未使用借款额度[37] - 2021年4月23日，公司以350万美元出售伊利诺伊州的Lake Barrington设施，其中200万美元现金用于偿还PNC的定期贷款，150万美元用于偿还循环贷款[39] - 公司与购买方签订为期10年的租赁协议，首年租金50万美元，最后一年升至652,386美元[40] - 2017年12月，公司与PNC签订新融资协议，包括600万美元定期贷款和900万美元循环信贷额度，2021年12月到期[41] - 因违反某些契约，公司需支付更高利率（根据PNC协议提高4%）[42] - 公司与PNC的宽限协议中，原宽限费用为100万美元，因在2021年6月30日前完成股权融资和9月30日前还清贷款协议下所有债务，宽限费用减至25万美元[45] - 2021年9月30日，公司与Line Financial签订贷款和担保协议，高级担保融资包括最高600万美元的循环信贷额度和73.125万美元的定期贷款额度[46] - 高级融资的利息为《华尔街日报》公布的优惠利率（2021年9月30日为3.25%）加1.95%，按360天计算，每日计息，每月支付[47] - 定期贷款从2021年11月1日起分48个月等额偿还，每月还款15234美元，公司需支付4.62%的抵押品监控费和1.25%的贷款费[47] - 高级融资于2023年9月30日到期，可自动续期一年，续期需支付1.25%的续期费，公司可提前偿还定期贷款[48] - 高级融资要求公司自2021年12月31日起保持至少400万美元的有形净资产，公司每年资本支出不得超过100万美元[49][50] - 截至2021年

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为24483243美元和21550971美元[7] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为18220839美元和18831320美元[7] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为6262404美元和1187487美元[8] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司净销售额分别为6325241美元和5745353美元[10] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司净销售额分别为13741409美元和12812854美元[10] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司净利润分别为2483578美元和 - 1459196美元[10] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司净利润分别为2103229美元和 - 1953315美元[10] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为272631美元和429457美元[7] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应收账款分别为5241473美元和5013195美元[7] - 归属于云宏CTI有限公司的净收入（亏损）分别为178.23万美元、-152.75万美元、136.02万美元、-216.62万美元[11] - 综合收入（亏损）分别为243.94万美元、-146.12万美元、204.28万美元、-346.34万美元[11] - 基本每股收益（亏损）持续经营业务分别为0.27美元、-0.27美元、-0.11美元、-0.88美元；终止经营业务分别为0.01美元、-0.14美元、0.02美元、-0.26美元[11] - 摊薄每股收益（亏损）持续经营业务分别为0.12美元、-0.27美元、-0.11美元、-0.88美元；终止经营业务分别为0.00美元、-0.14美元、0.02美元、-0.26美元[11] - 基本加权平均流通股数分别为588.68万股、435.23万股、587.09万股、418.45万股[11] - 摊薄加权平均流通股数分别为1428.68万股、435.23万股、587.09万股、418.45万股[11] - 2021年和2020年上半年经营活动净现金使用量分别为63.06万美元、102.81万美元[13] - 2021年和2020年上半年投资活动净现金提供（使用）量分别为345.42万美元、-7.19万美元[13] - 2021年和2020年上半年融资活动净现金使用量分别为269.51万美元、34.65万美元[13] - 2021年和2020年上半年现金及现金等价物净减少分别为35.23万美元、74.14万美元[13] - 公司自成立至2021年6月30日累计净亏损超1300万美元[36] - 2021年和2020年第二季度，公司因外币折算调整产生其他综合收益分别约为48,073美元和66,327美元；2021年和2020年前六个月分别约为31,806美元和 - 1,297,176美元，2020年前六个月损失主因是墨西哥比索估值因疫情暴跌25%[69] - 2021年和2020年第二季度，美国净销售额分别为5,711,952美元和4,542,484美元，墨西哥分别为613,289美元和1,202,869美元；2021年和2020年前六个月，美国分别为9,968,423美元和12,310,942美元，墨西哥分别为2,844,431美元和1,430,467美元[70] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司存货总额分别为11,505,248美元和10,969,711美元[71] - 2021年和2020年第二季度，客户A销售额占比分别为54%（3,421,000美元）和43%（2,508,000美元），客户B分别为13%（812,000美元）和16%（947,000美元）；2021年和2020年前六个月，客户A分别为53%（7,344,000美元）和44%（5,675,000美元），客户B分别为15%（2,106,000美元）和17%（2,110,000美元）。截至2021年6月30日，两客户欠款约2,202,000美元，占应收账款42%；2020年6月30日约4,012,000美元，占56%[72] - 2021年和2020年前六个月，公司向关联方Schwan Incorporated付款分别约为31,000美元和2,700美元，截至2021年6月30日应付余额为零[73] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，John H. Schwan向公司贷款余额分别为1,157,908美元和1,123,769美元，2021年和2020年第二季度利息费用分别为17,000美元和16,000美元，前六个月分别为34,000美元和32,000美元[74] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净销售额分别为632.5万美元和574.5万美元，同比增长10.1%；六个月净销售额分别为1374.1万美元和1281.3万美元，同比增长7.3%[91][92][93] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，销售成本分别为545.9万美元和513.6万美元；六个月销售成本分别为1178.2万美元和1072.2万美元[100] - 2021年6月23日，公司出售伊利诺伊州的设施，获得335.7万美元的资产出售收益[101] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，经营活动净现金使用量分别为63.1万美元和102.8万美元；投资活动现金流入分别为345.4万美元和现金使用7.2万美元；融资活动现金使用量分别为269.5万美元和34.6万美元[104][107][108] - 截至2021年6月30日，公司现金余额为27.3万美元，2020年同期为10.4万美元[109] 公司股权及股份相关情况 - 2019年12月31日，普通股股份为3,879,608股，金额为13,898,494美元[15] - 2020年3月31日，可转换优先股现金发行股份362,660股，金额3,509,933美元[15] - 2020年3月31日，可转换优先股债务转换发行股份48,200股，金额478,017美元[15] - 2020年6月30日，可转换优先股现金发行股份180,000股，金额1,583,334美元[15] - 2020年12月31日，普通股股份为5,827,304股，金额为14,537,828美元[15] - 2021年，C系列可转换股票发行股份170,000股，金额1,500,000美元[15] - 2021年，B系列可转换股票修改涉及股份170,000股，金额1,612,707美元[15] - 3月31日，普通股发行数量为103,104股[16] - 3月31日，A类优先股因BCF行使转换权的数量为2,468,473股[16] - 3月31日，C类优先股BCF相关数量为1,500,000股[16] - 3月31日，A类、B类、C类优先股应计视同股息分别为100,000股、33,611股、28,333股[16] - 6月30日，A类、B类、C类优先股应计视同股息分别为100,000股、34,000股、34,000股[16] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，行使期权和认股权证将发行的股份分别为0和792,660股；A、B、C系列优先股转换将发行的股份分别为5,000,000股、1,700,000股和1,700,000股[25] - 2021年第二季度，稀释基础收益计算中包含8,400,000股的稀释效应；2021年上半年，稀释基础收益计算中无假定转换[25] - 2020 - 2021年，公司发行的792,660份认股权证全部行权[56][61] - 截至2021年6月30日，A类优先股约售出100万美元，持有者可获8%年股息[50][51] - 2020年11月发行170,000股B类优先股，总价150万美元，2021年6月30日账面价值达1,646,707美元[53] - 2021年1月发行170,000股C类优先股，总价150万美元，产生150万美元有利转换特征[54] - 2021年6月公司收到150万美元第三方预付款，用于拟议的D类优先股出售[55] - 2021年1月，公司与关联方LF International Pte. Ltd.达成协议，发行170,000股C系列优先股，总价1,500,000美元[78] 公司业务线相关情况 - 公司设计、制造和分销金属化和乳胶气球产品，并运营食品包装等薄膜生产系统，2019年第三季度决定退出CTI Europe业务，该实体于2021年第二季度完全处置[19] - CTI Europe在2021年第二季度和上半年的终止经营净收益分别为45,000美元和146,000美元；2020年同期分别为92,000美元和241,000美元[32] - Ziploc产品线在2021年第二季度和上半年的终止经营净损失均为0；2020年同期分别为746,000美元和1,550,000美元[33] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，箔气球收入分别为457.3万美元和337.2万美元，同比增长35.6%；六个月收入分别为960.6万美元和786.4万美元，同比增长22.2%[92][93] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，乳胶气球收入分别为60.9万美元和111.5万美元，同比下降45.4%；六个月收入分别为130.6万美元和269.8万美元，同比下降51.6%[92][93][94] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，商业薄膜收入分别为50.5万美元和37.1万美元，同比增长36.0%；六个月收入分别为95万美元和58.6万美元，同比增长62.1%[92][93][95] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，其他产品收入分别为63.8万美元和88.7万美元，同比下降28.1%；六个月收入分别为187.9万美元和166.5万美元，同比增长12.9%[92][93][96] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，前三大客户销售额占比分别为71%和66%，前十大客户销售额占比分别为82%和83%；六个月前三大客户销售额占比分别为73%和65%，前十大客户销售额占比分别为87%和81%[98][99] - 箔气球产品线约40%的销售发生在12月至次年3月，24%发生在7月至10月[117] 公司财务报表编制相关 - 编制财务报表时，管理层需进行估计和假设，包括坏账准备、存货估值和布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型的假设[22] - 合并财务报表的编制需对可变利益实体的控制程度进行大量判断[21] 公司贷款及债务相关情况 - 2020年6月30日至2021年6月30日及以后，财政季度比率从0.85:1逐步提升至1.15:1[45] - 未遵守契约使公司支付的利率提高4%[46] - 2019年1月1日，公司欠John H. Schwan 160万美元，1月转换60万美元为股票后余额降至997,019美元，利率为6%[47] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，欠Schwan的贷款及利息分别为1,157,906美元和1,123,769美元[48] - 2020年Flexo更换信贷额度，截至2021年6月30日总债务工具达230万美元[49] - 2021年4月23日，公司以350万美元出售伊利诺伊州的设施，其中200万美元现金用于偿还定期贷款，150万美元应收票据用于偿还循环贷款[39] - 贷款协议修订后，最大循环预支金额从1800万美元降至900万美元，终止日期从2022年12月14日修订为2021年12月31日[39] - 公司需在2021年6月30日前获得至少150万美元股权投资并用于减少循环信贷额度[39] - 公司需在2021年8月15日前提供再融资文件或证明股东有足够资金偿还贷款[39] - 公司需在2021年

公司总资产变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为2.3547208亿美元和2.1550971亿美元，增长约9.26%[6] 公司净销售额变化 - 2021年第一季度净销售额为741.6168万美元，2020年同期为706.7501万美元，增长约4.93%[9] - 2021年和2020年第一季度净销售额分别为741.6万美元和706.8万美元，同比增长4.9%[86][87] 公司销售成本变化 - 2021年第一季度销售成本为632.2975万美元，2020年同期为558.6059万美元，增长约13.2%[9] - 2021年第一季度成本销售为632.3万美元，高于2020年同期的558.6万美元[94] 公司毛利润变化 - 2021年第一季度毛利润为109.3193万美元，2020年同期为148.1442万美元，下降约26.21%[9] 公司运营费用变化 - 2021年第一季度运营费用为125.9669万美元，2020年同期为85.133万美元，增长约47.96%[9] 公司运营盈亏变化 - 2021年第一季度运营亏损为16.6476万美元，2020年同期运营收入为63.0112万美元[9] 公司持续经营业务税前盈亏变化 - 2021年第一季度持续经营业务税前亏损为48.1711万美元，2020年同期为7482美元[9] 公司净亏损变化 - 2021年第一季度净亏损为38.0349万美元，2020年同期为49.4119万美元，亏损幅度收窄约23.02%[9] - 2021年第一季度净亏损380,349美元，2020年同期为494,119美元[11] - 2021年第一季度，公司净亏损380,349美元，外币折算损失16,267美元[14] 公司每股亏损变化 - 2021年第一季度基本和摊薄后普通股每股亏损均为0.36美元，2020年同期为0.76美元[9] 公司加权平均流通普通股股数变化 - 2021年第一季度加权平均流通普通股基本和摊薄股数均为585.4861万股，2020年同期为397.3093万股[9] 公司折旧和摊销变化 - 2021年第一季度折旧和摊销为124,197美元，2020年同期为294,003美元[11] 公司经营活动净现金变化 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为1,420,662美元，2020年同期为提供842,302美元[11] - 2021年第一季度经营活动净现金使用为142.1万美元，2020年同期为提供84.2万美元[97] 公司投资活动净现金变化 - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为45,784美元，2020年同期为18,526美元[11] - 2021年第一季度投资活动现金使用为4.6万美元，高于2020年同期的1.9万美元[98] 公司融资活动净现金变化 - 2021年第一季度融资活动净现金提供量为1,557,444美元，2020年同期为使用1,699,711美元[11] - 2021年第一季度融资活动现金提供为155.7万美元，2020年同期为使用170万美元[99] 公司现金及现金等价物净变化 - 2021年第一季度现金及现金等价物净减少463,716美元，2020年同期为减少684,993美元[11] 公司期初现金及现金等价物变化 - 2021年第一季度期初现金及现金等价物为624,953美元，2020年同期为845,098美元[11] 公司期末现金及现金等价物变化 - 2021年第一季度期末现金及现金等价物为161,237美元，2020年同期为160,105美元[11] - 2021年3月31日公司现金余额为8.6万美元，低于2020年同期的16万美元[100] 公司现金支付利息变化 - 2021年第一季度现金支付利息为194,882美元，2020年同期为441,000美元[11] 公司优先股发行情况 - 2020年第一季度，可转换优先股现金发行362,660股，金额为3,509,933美元；债务转换发行48,200股，金额为478,017美元[12] - 2021年第一季度，C系列可转换优先股发行170,000股，金额为1,500,000美元；B系列可转换优先股修改增加170,000股，金额为1,612,707美元[12] - 2020年1月至2021年3月31日，公司发行A类优先股，已售出约100万美元，产生约250万美元有利转换特征[47][48] - 2020年11月公司发行17万股B类优先股，总价150万美元，2021年3月修改条款后不再归类为夹层权益，截至3月31日账面价值为161.2707万美元[49][50] - 2021年1月公司向LF International发行17万股C类优先股，总价150万美元，产生150万美元有利转换特征[51] - 2021年1月，公司与LF国际私人有限公司达成协议，发行170,000股C系列优先股，总价1,500,000美元[76] 公司股东权益相关情况 - 2019年12月31日，公司普通股股数为3,879,608股，金额为13,898,494美元，累计亏损9,992,841美元，非控股权益为856,837美元，股东权益总计1,126,507美元[12] - 2020年3月31日，公司A系列优先股股数为410,860股，金额为2,161,607美元，普通股股数为4,219,608股，金额为14,321,161美元，累计亏损10,631,537美元，非控股权益为712,260美元，股东权益总计2,553,342美元[12] - 2020年12月31日，公司A系列优先股股数为500,000股，金额为2,754,583美元，普通股股数为5,827,304股，金额为14,537,828美元，累计亏损14,382,327美元，非控股权益为718,212美元，股东权益总计1,187,487美元[12] - 2021年3月31日，公司A系列优先股股数为500,000股，金额为2,854,583美元；B系列优先股股数为170,000股，金额为1,612,707美元；C系列优先股股数为170,000股，金额为1,528,333美元；普通股股数为5,930,408股，金额为14,537,828美元，累计亏损14,804,490美元，非控股权益为676,398美元，股东权益总计3,823,035美元[14] 公司财务报表相关说明 - 截至2021年3月31日的合并资产负债表和未经审计的中期合并财务报表已编制，包含必要调整以符合公认会计原则[15] - 2021年第一季度经营成果不一定能反映2021财年全年结果[15] - 建议将这些合并财务报表与公司2020财年年度报告中的合并财务报表及附注一并阅读[15] 行使期权和认股权证发行股份情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，行使期权和认股权证时将发行的股份分别为0股和632,660股[22] 终止经营业务相关数据 - CTI Europe在2021年和2020年第一季度的终止经营税后净收益分别为52,708美元和317,000美元[29] - Ziploc产品线在2021年和2020年第一季度的终止经营税后净亏损分别为0美元和804,000美元[29] - 2021年和2020年第一季度终止经营业务的净销售额分别为79,833美元和1,057,058美元[30] - 2021年和2020年第一季度终止经营业务的税前总亏损分别为149,302美元和654,757美元[30] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，终止经营业务的总资产分别为204,651美元和294,219美元[31] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，终止经营业务的总负债分别为115,343美元和184,577美元[31] - 2021年和2020年第一季度终止经营业务的折旧分别为710美元和154,892美元[32] 公司累计净亏损情况 - 公司从成立到2021年3月31日累计净亏损超过1400万美元[33] 公司设施出售及贷款相关情况 - 公司将伊利诺伊州的设施以350万美元出售，其中200万美元现金用于偿还定期贷款，150万美元本票用于偿还循环贷款，同时循环贷款最高额度从1800万美元降至900万美元，贷款协议终止日期从2022年12月14日修订为2021年12月31日[36] - 公司为贷款修订需支付100万美元宽容费，若在2021年6月30日前完成股权投资，宽容费减至75万美元；若在2021年9月30日前还清贷款，宽容费再减至25万美元[38] - 公司需在2021年6月30日前获得至少150万美元股权投资并用于减少循环信贷预支，宽容储备从102.5万美元增至252.5万美元[39] - 2017年12月公司与PNC银行签订新融资协议，包括600万美元定期贷款和900万美元循环信贷额度，2021年12月到期[40] - 违反PNC协议契约，公司需支付更高利率（增加4%），还可能影响信贷额度可用性[44] - 公司于2021年4月23日以350万美元出售伊利诺伊州的设施，包括200万美元现金和150万美元本票[104] - 公司租赁该设施10年，首年租金50万美元，末年租金652386美元[104] - 公司将出售设施的200万美元现金用于偿还定期贷款，150万美元本票收益用于偿还循环贷款[104] - 公司同意支付100万美元的宽容费，若满足条件可减至25万美元[105] - 最大循环预支金额从1800万美元降至900万美元[105] - 贷款协议终止日期从2022年12月14日修订为2021年12月31日[105] - 公司需在2021年6月30日前获得至少150万美元的股权投资[105] - 宽容储备金从102.5万美元增加到252.5万美元[105] - 自2021年8月1日起，沃尔玛及其附属公司的应收账款不再视为合格应收账款[105] 公司欠Schwan贷款及利息情况 - 截至2019年1月1日，公司欠John H. Schwan 160万美元，2019年1月其将60万美元转换为约18.1万股普通股，贷款余额降至99.7019万美元[45] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，欠Schwan的贷款及利息分别为114.0709万美元和112.3769万美元[46] 公司认股权证行使情况 - 2020 - 2021年公司发行79.266万份认股权证，截至2021年3月31日全部行使[52][57] 公司法律诉讼及和解情况 - 2020年1月27日，联邦快递贸易网络运输与经纪公司起诉CTI工业公司，索赔163,964.75美元，最终和解金额100,400美元，截至2021年3月31日余额40,400美元[60] - 2020年9月8日左右，Airgas USA起诉CTI工业公司，索赔212,000美元，最终和解金额125,000美元，截至2021年3月31日负债125,000美元[61] - 2021年3月16日，Benchmark Investments起诉CTI，索赔超500,000美元[64] 公司外币折算调整其他综合收益（损失）情况 - 2021年和2020年第一季度，公司因外币折算调整产生其他综合收益（损失）分别约为32,000美元和 - 1,364,000美元，2020年主要因墨西哥比索贬值25% [65] 公司不同地区净销售额情况 - 2021年和2020年第一季度，美国净销售额分别为6,599,000美元和5,426,000美元，墨西哥分别为817,000美元和1,642,000美元[66] 公司客户欠款情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司客户A欠款分别约为2,385,000美元（占33%）和2,097,000美元（占29%）[71] 公司建筑租赁协议情况 - 2021年3月，公司签订新的建筑租赁协议，月租金34,000美元，记录使用权资产567,950美元，使用11%的增量借款利率[78] 公司客户销售额占比情况 - 2021年第一季度前三大客户销售额占比77%，前十大客户销售额占比92%，较2020年同期均有提升[92] 箔气球产品线销售时间分布情况 - 箔气球产品线约40%的销售发生在12月至次年3月，24%发生在7月至10月[106]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________to_________ Commission File Number 000-23115 YUNHONG CTI LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporation or or ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为2.1948575亿美元和3.1321083亿美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为2.0215562亿美元和3.0194576亿美元[8] - 2020年和2019年第三季度净销售额分别为598.0766万美元和636.5352万美元，2020年和2019年前三季度净销售额分别为1879.362万美元和2425.9037万美元[9] - 2020年和2019年第三季度毛利润分别为26.0942万美元和8.0707万美元，2020年和2019年前三季度毛利润分别为235.2096万美元和333.3525万美元[9] - 2020年和2019年第三季度运营亏损分别为90.7472万美元和99.2887万美元，2020年和2019年前三季度运营亏损分别为123.9441万美元和242.9407万美元[9] - 2020年和2019年第三季度持续经营业务税前亏损分别为91.5577万美元和156.6053万美元，2020年和2019年前三季度持续经营业务税前亏损分别为178.2299万美元和443.5871万美元[9] - 2020年和2019年第三季度净亏损分别为102.8632万美元和222.4571万美元，2020年和2019年前三季度净亏损分别为298.1947万美元和654.1626万美元[9] - 2020年和2019年第三季度归属于公司股东的净亏损分别为106.8501万美元和194.1586万美元，2020年和2019年前三季度归属于公司股东的净亏损分别为585.3474万美元和568.0151万美元[9] - 2020年和2019年第三季度基本每股亏损分别为0.21美元和0.51美元，2020年和2019年前三季度基本每股亏损分别为1.32美元和1.48美元[9] - 2020年和2019年第三季度摊薄每股亏损分别为0.21美元和0.51美元，2020年和2019年前三季度摊薄每股亏损分别为1.32美元和1.48美元[9] - 2020年前9个月净亏损298.1947万美元，2019年同期为654.1626万美元[11] - 2020年前9个月折旧和摊销为79.2104万美元，2019年同期为83.5302万美元[11] - 2020年前9个月运营活动提供的净现金为99.5064万美元，2019年同期为417.2297万美元[11] - 2020年前9个月投资活动使用的净现金为13.9708万美元，2019年同期为14.4222万美元[11] - 2020年前9个月融资活动使用的净现金为223.6884万美元，2019年同期为454.5943万美元[11] - 2020年前9个月现金及现金等价物净减少84.5098万美元，2019年同期为31.2176万美元[11] - 2020年前9个月现金支付利息为103.335万美元，2019年同期为155.8817万美元[12] - 2020年9月30日止三个月和九个月，净销售额分别为598.1万美元和1879.4万美元，2019年同期分别为636.5万美元和2425.9万美元[115] - 2020年9月30日止三个月和九个月，销售成本分别为572万美元和1644.2万美元，2019年同期分别为628.5万美元和2092.6万美元[125] - 2020年9月30日止三个月和九个月，一般及行政费用分别为106.7万美元和325.4万美元，2019年同期分别为116.7万美元和386.6万美元[126] - 2020年9月30日止三个月和九个月，销售、广告和营销费用分别为10.1万美元和38.4万美元，2019年同期分别为14.8万美元和71.4万美元[127] - 2020年9月30日止三个月和九个月，利息费用分别为25.5万美元和103.3万美元，2019年同期分别为46.5万美元和149.3万美元；2020年同期分别录得工资保护计划其他收入24.8万美元和104.8万美元[128] - 2020年9月30日止九个月，经营活动提供净现金99.5万美元，2019年同期为417.2万美元；投资活动使用现金14万美元，2019年同期为14.4万美元；融资活动使用现金223.7万美元，2019年同期为454.6万美元[130][131][132] - 2020年9月30日公司现金余额为零，2019年同期为11.5万美元[134] 公司股权结构及股份变动情况 - 截至2019年12月31日，普通股股数为3,879,608，金额为13,898,494美元；累计亏损9,992,841美元[13] - 2020年前九个月，可转换优先股现金发行362,660股，金额3,509,933美元；债务转换发行48,200股，金额478,017美元[13] - 截至2020年3月31日，累计亏损10,631,537美元[13] - 2020年3 - 6月，可转换优先股现金发行180,000股，金额1,583,334美元[13] - 截至2020年6月30日，累计亏损12,159,046美元[13] - 2020年6 - 9月，优先股转换减少42,660股，金额444,607美元[13] - 截至2020年9月30日，优先股股数为548,200，金额为3,132,600美元；普通股股数为5,271,698，金额为14,537,828美元；累计亏损13,112,986美元[13] - 2019年前九个月，普通股发行100,000股，金额303,000美元[14] - 截至2019年9月30日，累计亏损8,545,638美元[14] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，行使期权和认股权证时将发行的股份分别为479,802股和471,144股[23] - 2020年公司与LF International的交易中，多次发行A类优先股，最终LF International持有约57%的投票控制权[70][72][74][75] - 2020年第三季度，公司因行使认股权证发行33.2万股普通股，4.266万股可转换优先股转换为42.66万股普通股，另有1.8007万股普通股用于支付优先股应计股息[77] - 2020年公司向多个投资者出售54.266万股A类优先股，总价540万美元；还收到投资者150万美元B类股票购买预付款[133] 公司业务线调整及终止经营业务情况 - 2019年第三季度公司决定退出CTI Balloons和CTI Europe，CTI Balloons于2019年第四季度完成清算[16] - 2019年7月1日起公司对VL和Clever进行脱合并处理，脱合并时确认收益21.9万美元[19] - CTI Balloons在2019年第三季度和前九个月的终止经营税后净亏损分别为43.3万美元和99.6万美元[33] - CTI Europe在2020年第三季度终止经营税后净亏损为7.6万美元，前九个月终止经营税后净收益为31.3万美元；2019年第三季度和前九个月的终止经营税后净亏损分别为56.6万美元和173.5万美元[34] - 公司Ziploc产品线在2020年第三季度终止经营税后净亏损为3.7万美元，前九个月终止经营税后净亏损为151.3万美元；2019年第三季度终止经营税后净收益为34万美元，前九个月终止经营税后净收益为62.5万美元[35] - 2020年第三季度终止经营业务净销售额为65.5896万美元，2019年为313.0382万美元[36] - 2020年前九个月终止经营业务净销售额为232.8341万美元，2019年为1019.1188万美元[37] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，终止经营业务的资产总额分别为74.8386万美元和75.6031万美元[38] - 2020年前九个月和2019年前九个月，终止经营业务的折旧分别为32.0731万美元和26.6784万美元[39] 公司融资及债务相关情况 - 2020年1月3日公司与LF International签订证券购买协议，出售50万股A类可转换优先股，总价500万美元，还获授权额外出售200万美元A类股份，截至9月30日已出售约100万美元[41] - 2020年7月17日，贷款人要求公司在7月31日前获得不少于300万美元的第三方股权融资承诺，否则可能停止提供贷款；9月和10月公司分别收到150万美元的预付款[44] - 2017年12月公司与PNC签订新融资协议，包括600万美元定期贷款和1800万美元循环信贷额度，期限至2022年12月[50] - 2018年6月8日公司与PNC签订协议修改部分契约，10月8日将偿还定期贷款的新资金从500万美元降至200万美元，并承诺在11月15日前通过股权发行筹集至少750万美元[53] - 2019年3月公司与PNC达成宽限协议，获得120万美元临时超额贷款，6周内降至零，并支付25万美元费用[54] - 2020年第一季度，公司美国业务本可符合固定费用覆盖率要求，但合并集团未达标[42][60] - 截至2017年12月，公司欠Mr. Schwan 109.9万美元及40万美元应计利息，2019年1月他将60万美元转换为约18.1万股普通股[62] - 2020年Flexo用三笔总额26万美元的信贷额度替换了一笔26万美元的信贷额度，其债务工具总额为175万美元[63] - 公司于2020年4月30日与PNC银行签订本票，获得104.77万美元无担保贷款，年利率1%，到期日为2022年4月30日[64] - 截至2020年9月30日，公司未遵守信贷安排，140万美元长期债务重新分类为流动债务[135] 公司薪酬及股票激励相关情况 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司净亏损中与股份支付相关的薪酬成本分别约为0和2万美元；九个月分别约为0和7.2万美元[67] - 2009年和2018年股票激励计划分别授权发行最多51万股和30万股股票或期权，截至2020年9月30日，2万份股票期权仍未行权[68] 公司不同地区业务数据关键指标变化 - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，公司在美国的净销售额分别为1471.8万美元和1791.1万美元，在墨西哥分别为407.6万美元和634.8万美元[84] - 2020年第三季度美国净销售额474.9万美元，墨西哥123.2万美元，总计598.1万美元；2019年同期美国412万美元，墨西哥224.5万美元，总计636.5万美元[85] - 2020年9月30日美国总资产1321.5万美元，墨西哥798.6万美元，国际子公司待售资产74.8万美元，总计2194.9万美元；2019年12月31日美国1966.8万美元，墨西哥1089.7万美元，国际子公司待售资产75.6万美元，总计3132.1万美元[85] 公司库存情况 - 2020年9月30日总库存1064.4万美元，2019年12月31日为1395.9万美元[86] 公司客户销售情况 - 2020年第三季度客户A净销售额373.7万美元，占净销售额63%；2019年同期净销售额155.9万美元，占净销售额25%[87] - 2020年前九个月客户A净销售额941.2万美元，占净销售额50%；2019年同期净销售额889万美元，占净销售额37%[88] - 2020年9月30日止九个月，前三大和前十大客户销售额占比分别为71%和82%，2019年同期分别为53%和71%；2020年有一客户购买额占合并净销售额50%，为941.2万美元，2019年占34%，为819万美元[124] 公司关联交易情况 - 2020年和2019年前九个月公司向Schwan Incorporated分别付款约2700美元和12000美元[89] - 截至2020年9月30日John H. Schwan贷款余额含应计利息为110万美元，2020年和2019年前九个月利息费用分别为4.9万美元和4.6万美元[90] 公司租赁相关情况 - 2020年7月公司签订一份建筑租赁协议，月租金3.8万美元[96] - 截至2020年9月30日，经营租赁使用权资产145.7万美元，累计摊销109.7万美元，净租赁资产36万美元；租赁负债总计36万美元，加权平均剩余期限2年，加权平均折现率11.25%[99] 公司产品销售结构情况 - 2020年9月30日止三个月，箔气球、乳胶气球、薄膜产品和其他产品净销售额分别为451.6万美元、101.4万美元、7.8万美元和37.4万美元，占比分别为76%、17%、1%和6%；2019年

收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度净销售额为574.5万美元，较2019年同期的920.2万美元下降37.6%[9] - 2020年上半年净销售额为1281.3万美元，较2019年同期的1788.2万美元下降28.4%[9] - 2020年第二季度净亏损145.9万美元，较2019年同期的176.1万美元改善17.2%[9] - 2020年上半年净亏损195.3万美元，较2019年同期的431.7万美元改善54.8%[9] - 净亏损为195万美元，较上年同期的432万美元大幅收窄54.8%[12] - 2020年上半年净销售额为1281.3万美元，同比下降30.6%（2019年：1788.2万美元）[116] - 截至2020年6月30日，公司净亏损为216.62万美元[15] 成本和费用（同比环比） - 销售成本1072.2万美元，同比下降32.4%（2019年：1585.8万美元）[123] - 应收账款准备金2万美元，较上年同期39万美元下降94.8%[12] - 存货准备金10万美元，较上年同期128万美元下降92.3%[12] - 2020年上半年经营租赁使用权资产摊销费用为41.6万美元[95] 各条业务线表现 - 2020年第二季度净销售额574.5万美元，其中金属化气球占比59%达337.2万美元[115] - 金属气球销售额786.4万美元（占比61%），同比下降6.5%（2019年：841.1万美元）[116] - 乳胶气球销售额269.8万美元（占比21%），同比下降32%（2019年：397万美元）[117] - 公司于2019年第三季度剥离CTI Balloons和CTI Europe业务[18] - 2020年第二季度CTI Europe终止经营税后净收益92,000美元[38] - 2020年第二季度Ziploc产品线终止经营税后净亏损746,000美元[39] - 2020年上半年Ziploc产品线终止经营税后净亏损1,550,000美元[39] - 2020年第二季度终止经营业务净销售额615,388美元（2019年同期：3,204,434美元）[41] - 2020年上半年终止经营业务净销售额1,672,445美元（2019年同期：7,060,806美元）[41] 各地区表现 - 区域销售数据：2020年上半年美国区销售996.9万美元（同比-27.6%），墨西哥区284.4万美元（同比-30.7%）；总销售额1281.3万美元（同比-28.3%）[83] - 外汇损失：2020年上半年因墨西哥比索贬值22%，产生外汇折算损失129.7万美元，累计其他综合收益余额-664.6万美元[80][82] - 外币折算损失为129.72万美元[15] 管理层讨论和指引 - PNC要求公司在2020年7月31日前获得不低于300万美元的第三方股权融资承诺[44] - 公司董事长承诺若未能在2020年8月31日前获得300万美元融资将自行提供资金[44] - PNC银行要求公司在2020年7月31日前获得不低于300万美元的第三方股权融资承诺[97][112] - 公司违反信贷协议，170万美元长期债务被重分类为流动负债[132] 融资与资本活动 - 公司获得80.0万美元的薪资保护计划资助减免收益[9] - 通过股票发行融资543万美元，支付发行成本102万美元[12] - 获得PPP贷款105万美元，其中80万美元被免除计入收益[12] - 偿还债务666万美元，新增债务融资90万美元[12] - 优先股发行融资158万美元，债务转优先股48万美元[12][14] - 可转换优先股发行获得现金收益542.66万美元[15] - 债务转换发行优先股收益47.8万美元[15] - 优先股发行产生发行成本102.43万美元[15] - 优先股发行认股权证成本91.91万美元[15] - 优先股发行代理费用30.6万美元[15] - 优先股发行产生额外股息24.68万美元[15] - 优先股发行产生应计股息15.03万美元[15] - 公司2020年1月与LF International达成证券购买协议，发行50万股A系列可转换优先股，每股10美元，总融资500万美元[46] - 公司授权额外发行200万美元A系列优先股，截至2020年6月30日已售出约100万美元，包括以48,200股抵偿47.8万美元应收账款[46] - 2020年公司发行可转换优先股，可转换为普通股5,908,600股[24] - A类优先股发行：通过LF International发行累计500,000股（每股10美元），总融资额500万美元；2020年1月首次发行250,000股融资250万美元；另可增发200,000股[70] - 其他A类优先股交易：2020年1月出售20,600股融资20.6万美元；2月出售22,060股融资22.06万美元；4月将48.2万美元应收账款转换为48,200股[71][73] - 临时交割安排：2020年2月通过修订协议向LF International发行70,000股融资70万美元，并授予14万股普通股及董事会席位；4月再发行130,000股融资130万美元，授予26万股普通股及第三席董事[72][74] - 最终控制权变更：2020年6月LF International以50万美元认购50,000股，累计持有公司57%投票权，触发控制权变更[76] - 2020年7月Tradigital Marketing Group行使25万份认股权证换取17.1万股普通股[98][113] - Garden State Securities行使25万份认股权证换取16.1万股普通股[98][113] - 2020年8月投资者将2.766万股可转换优先股转换为27.66万股普通股，并获发1.1万股代表8%利息的普通股[98][113] - 公司2017年与PNC银行签订新融资协议，包括600万美元定期贷款和1800万美元循环信贷额度，终止日为2022年12月[52] - 公司2019年10月与PNC签订暂缓协议，获得120万美元临时超额预付款，支付25万美元费用[55] - 公司2020年4月获得PPP贷款104.77万美元，利率1%，用于支付薪酬和租赁费用[63] - 截至2020年6月30日，公司确认80万美元PPP贷款相关其他收入，形成26.4854万美元递延负债[63] - Flexo公司2020年将26万美元信贷额度替换为总额260万美元的三项信贷工具[62] 资产与流动性状况 - 现金及现金等价物从2019年12月31日的845.1万美元下降至2020年6月30日的10.4万美元，降幅达87.7%[7] - 应收账款从2019年12月31日的901.2万美元下降至2020年6月30日的716.9万美元，降幅20.4%[7] - 存货净额从2019年12月31日的1396万美元下降至2020年6月30日的1102.7万美元，降幅21.0%[7] - 总资产从2019年12月31日的3132.1万美元下降至2020年6月30日的2425.9万美元，降幅22.5%[7][8] - 信贷额度从2019年12月31日的1451.8万美元下降至2020年6月30日的848.5万美元，降幅41.5%[7] - 经营活动现金流净流出103万美元，较上年同期净流入320万美元恶化132.2%[12] - 现金及等价物期末余额10万美元，较期初85万美元下降87.7%[12] - 累计赤字达1216万美元，非控股权益亏损64万美元[14] - 经营活动现金流净流出22.8万美元，同比转负（2019年：净流入319.8万美元）[127] - 现金余额10.4万美元，同比下降41.6%（2019年：17.8万美元）[130] - 应收账款减少115.4万美元，降幅收窄（2019年：减少216.2万美元）[131] - 库存减少168.2万美元，同比改善（2019年：增加47.5万美元）[131] - 截至2020年6月30日，终止经营业务现金及银行存款151,680美元（2019年末：4,307美元）[42] - 库存情况：2020年6月30日库存总额1102.7万美元，较2019年末1395.9万美元下降21%；其中成品库存743.5万美元（同比减少233.2万美元）[84] 客户与关联方 - 客户集中度：客户A在2020年上半年贡献销售额567.5万美元（占比44%），应收账款余额175.7万美元（占总应收款25%）[85] - 最大客户销售额占比44%（567.5万美元），同比提升7个百分点（2019年：37%）[122] - 关联方交易：截至2020年6月30日，欠董事John H. Schwan贷款余额110万美元（含 accrued interest），2020年上半年支付利息1.5万美元[88] 会计政策与租赁 - 采用ASC 842导致其他资产增加280万美元，流动负债增加110万美元，非流动负债增加170万美元[92] - 截至2020年6月30日，公司经营租赁使用权资产净值为45.5万美元，总租赁负债为45.5万美元[95] - 经营租赁加权平均剩余年限为2年，加权平均贴现率为11.25%[95] - 截至2020年6月30日，经营租赁负债到期情况：2020年23.4万美元、2021年36.4万美元、2022年及以后4.9万美元[96] 其他重要事项 - 公司供应商未付款项相关未决索赔总额超过50万美元[51] - 公司2017-2019年净亏损分别为160万美元、360万美元和710万美元，引发持续经营能力重大疑虑[47] - 公司Black-Scholes模型参数：无风险利率0.42%-1.65%，预期波动率153.73%-161.48%[65] - 股票期权活动：2019年12月31日期权余额为471,144股，加权平均行权价3.95美元；2020年上半年授予792,660股（行权价1.00美元），取消/失效436,519股；2020年6月30日流通期权812,285股（加权平均行权价1.21美元），可行权19,625股（行权价5.49美元）[68] - 截至2020年6月30日，未行使期权和认股权证合计792,660股（2019年：471,144股）[26]

收入和利润变化 - 净销售额为706.75万美元，同比下降18.6%[10] - 净亏损为49.41万美元，较上年同期255.65万美元亏损收窄80.7%[10] - 2020年第一季度净亏损为494,119美元[12] - 2020年第一季度净销售额为706.8万美元，较2019年同期的868万美元下降19%[107] - 金属箔气球销售额从555.4万美元降至449.2万美元，同比下降19%[107] - 乳胶气球销售额从173.9万美元降至158.3万美元，同比下降9%[108] - 薄膜产品销售额从76.1万美元降至21.5万美元，同比下降72%[109] - 其他产品销售额从46.5万美元增至77.8万美元，同比增长67%[110] - 最大客户销售额从386.1万美元降至322.2万美元，占净销售额比例均为45%[114] - 销售成本从672.3万美元降至558.6万美元[115] - 毛利率为21.0%，同比下降3.2个百分点[10] 成本和费用变化 - 认股权证及发行成本产生752,924美元费用[12] - 承销商费用及发行成本产生820,160美元支出[12] - 2020年第一季度折旧费用为154.892万美元，较2019年同期的89.574万美元增长72.9%[38] - 2020年第一季度租赁费用为25.1万美元，计入销售、一般及行政费用[82] 现金流和融资活动 - 现金及现金等价物减少68.5万美元，期末余额为16.01万美元[11] - 经营活动产生正现金流84.23万美元[11] - 优先股发行融资362.66万美元[11] - 可转换优先股发行获得现金3,626,600美元[12] - 现金及银行存款从2019年12月的430.7万美元增至2020年3月的607.3万美元，增长41%[37] - 公司通过向LF International发行优先股筹集500万美元资金，每股发行价10美元[40] - 公司获得美国联邦政府薪酬保护计划100万美元资金援助[44] - 公司通过发行13万股A类优先股获得融资130万美元，每股价格10美元[86] - A类优先股发行总额500万美元，每股10美元，共计50万股[87] - 首次发行25万股A类优先股融资250万美元[90] - 额外发行7万股A类优先股融资70万美元[90] - 2020年第一季度发行90,860股A类优先股融资42.66万美元并转换47.8万美元债务[91] - 公司获得一笔总额为104.77万美元的PPP无担保贷款，年利率1%，到期日为2022年4月30日[104] - 经营现金流从66.5万美元增至84.2万美元[118] 资产和负债变化 - 应收账款减少172.27万美元至728.89万美元[8] - 存货减少127.29万美元至1268.66万美元[8] - 信贷额度减少441.21万美元至1010.6万美元[8] - 应收账款从2019年12月的5399.1万美元增至2020年3月的6866.39万美元，增长27.2%[37] - 贸易应付账款从2019年12月的3843.33万美元大幅降至2020年3月的313.39万美元，减少91.8%[37] - 截至2020年3月31日总资产为2684.4万美元（2019年12月31日：3132.1万美元），其中美国1777万美元，墨西哥819.3万美元[70] - 截至2020年3月31日库存总额为1268.6643万美元（2019年12月31日：1395.9499万美元），其中成品843.1874万美元[71] - 公司违反PNC信贷协议条款，导致200万美元长期债务被重分类为流动债务[123] 外汇和综合收益影响 - 外汇损失15.41万美元[10] - 外币翻译损失为1,363,503美元[12] - 累计其他综合亏损达6,712,315美元[12] - 2020年第一季度，公司因外币折算调整产生约136.4万美元的其他综合损失，主要因墨西哥比索贬值25%[67] - 截至2020年3月31日，累计其他综合收益余额为-671.2315万美元[69] 业务终止和特殊项目 - CTI Europe终止业务税后收益317,000美元[34] - Ziploc产品线终止业务税后亏损804,000美元[35] - 终止业务净销售额从3,856,372美元(2019年Q1)降至1,057,058美元(2020年Q1)[36] - 优先股受益转换特征处理2,328,473美元[12] 客户和地区表现 - 2020年第一季度净销售额：美国542.6万美元，墨西哥164.2万美元，总计706.8万美元（2019年同期：美国660万美元，墨西哥208万美元，总计868万美元）[70] - 客户A在2020年第一季度贡献销售额322.2万美元，占净销售额45%；截至2020年3月31日应收该客户账款209.7万美元，占应收账款总额29%[72] 股权和金融工具 - 截至2020年3月31日，公司净亏损中包含约0美元（2020年）和2.9万美元（2019年）的股权支付相关薪酬成本[61] - 2020年第一季度认股权证活动：授予61.266万股（行权价1美元），取消/失效43.2519万股，行权/发行1.5万股（行权价5.48美元）[64] - 认股权证公允价值75.3万美元，行权价每股1美元，可购买612,660股普通股[94] - 截至2020年3月31日，预留529.68万股普通股用于A类优先股转换[95] - 截至2020年3月31日，预留61.26万股普通股用于认股权证行权[95] - A类优先股年股息率为8%，清算优先权为每股10美元加累计股息[88] 租赁和债务协议 - 截至2020年3月31日，公司租赁负债现值为67.2万美元，加权平均剩余期限2年，折现率11.25%[82] - 固定费用覆盖比率要求从2020年3月的0.75:1.00逐步提高至2021年3月的1.15:1.00[55] - 违约导致利率上浮2%，并可能影响信贷额度可用性[57] - 公司获得PPP贷款总额104.77万美元，年利率1%，到期日为2022年4月30日[85] 历史亏损和索赔 - 公司2017-2019年净亏损分别为160万美元、360万美元和710万美元，亏损持续扩大[42] - 供应商未付款项索赔总额超过50万美元[45]

公司业务线收入占比 - 2019年公司各产品线收入占比：新奇产品61%、真空密封容器和设备20%、柔性薄膜产品5%、其他产品14%[25] 公司违约与融资事件 - 2018 - 2019年公司与主要贷款人发生多次违约事件，产生多种罚款和费用，并签订多项宽限协议[29] - 2020年1月公司与某些合格投资者签订多份证券购买协议，购买A类可转换优先股[29] - 公司与LF International签订股票购买协议，最多发行500,000股A系列可转换优先股，每股10美元，总收益可达500万美元，还可额外发行200,000股；截至目前已出售约600,000股，总收益约600万美元[107] 公司业务处置与计划 - 2019年公司决定出售或清算英国和欧洲的子公司，并尝试出售墨西哥子公司及美国的非相关业务[29] - 2020年公司计划将仓储和轻装配设施从伊利诺伊州的苏黎世湖迁至得克萨斯州的拉雷多[29] - 公司通过墨西哥子公司生产多种尺寸和颜色的乳胶气球及玩具气球产品，原出售子公司交易于2020年3月终止[34] - 公司曾生产、销售真空密封袋和系统，Ziploc®品牌许可协议于2019年12月31日到期未续约，2020年3月30日停止销售相关产品[35] 公司业务发展历程 - 2018年公司增加两台自动气球转换机，使箔气球产能提高35%[31] - 公司自1979年开始设计、生产和销售箔气球，是美国约第二大箔气球制造商，目前有数百种设计[32] - 2014年公司开始组装和销售糖果花束产品线，并补充了相关产品[37] - 2007年，公司推出ZipVac®品牌的可重新密封袋产品线[56] 公司设施与场地情况 - 公司在伊利诺伊州的湖巴灵顿有68,000平方英尺的设施，在湖苏黎世有118,000平方英尺的设施，在墨西哥瓜达拉哈拉有73,000平方英尺的设施，曾在英国拉格比有9,000平方英尺的设施，在德国豪森施塔姆有13,000平方英尺的设施[60] - 公司主要工厂和办公室位于伊利诺伊州，面积约6.8万平方英尺[89] - 2017年3月1日起，伊利诺伊州租赁场地续租三年，月租金4.2万美元，预计2020年搬迁至得克萨斯州[92] - 2017年3月1日起，墨西哥子公司租赁场地续租五年，月租金约2万美元[93] 公司知识产权情况 - 截至2019年12月31日，公司在美国持有6项已授权专利，在外国持有7项已授权专利，这些专利计划在2020年代不同时间到期[74] - 公司拥有5个与气球产品相关的美国注册商标，部分商标在外国（主要是欧盟）注册[75] - 2011年12月14日，公司与SC Johnson签订商标许可协议，许可生产和销售Ziploc®品牌真空密封机和袋，协议最初为期3年，后延长至2019年12月31日到期[55] 公司业务市场与原材料情况 - 公司认为美国目前有5家主要的箔气球制造商，包括Anagram International, Inc.等[68] - 公司在多个国家和地区销售气球产品，包括美国、英国、欧洲、墨西哥、拉丁美洲等[50] - 公司的生产运营包括薄膜层压和挤出涂层、薄膜卷分切等多项活动，不同活动在不同工厂进行[61] - 公司的主要原材料包括石油或天然气基薄膜、树脂、乳胶和印刷油墨，原材料成本波动对盈利能力有重大影响[66] - 2018 - 2019年，氦气供应下降、成本增加，之后供应显著改善，未来氦气供应受限或成本增加可能影响箔气球销售[67] 公司研发与员工情况 - 2019和2018财年研发活动支出分别约为28.7万美元和37.5万美元[77] - 截至2019年12月31日，公司在美国有78名全职员工，墨西哥子公司有298名，德国有4名[78] 公司区域财务数据 - 2019年和2018年美国净销售额分别为3201.9万美元和4055.3万美元，墨西哥分别为851.8万美元和886.8万美元[85] - 2019年和2018年美国总资产分别为1966.8万美元和2561.3万美元，墨西哥分别为1089.7万美元和947.6万美元[85] 公司子公司情况 - 公司墨西哥子公司Flexo Universal持股99%，英国子公司CTI Balloons于2019年关闭清算，德国子公司CTI Europe计划2020年上半年清算[84] - 2019年公司子公司Flexo Universal S. de R.L. de C.V.为99.82%控股子公司[204] - 截至2019年12月31日，Flexo Universal S. de R.L. de C.V.的总资产和收入分别占合并总数的34%和22%[204] 公司股权与证券情况 - 截至2019年12月31日，公司普通股有42名登记持有人，约442名受益所有人[99] - 截至2019年12月31日，公司2009年股票激励计划下有471144份待发行证券，加权平均行使价3.95美元[103] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年持续经营业务合并净销售额为4053.7万美元，2018年为4942.1万美元，减少18%[116] - 2019年和2018年，前10大客户销售额分别占各年净收入的75%，有两个客户的销售额占比超10%[112] - 2019年销售成本从2018年的3938.1万美元降至3421.6万美元；一般和行政费用从2018年的607.8万美元降至544.9万美元[123][124] - 2019年销售费用从2018年的322.5万美元降至111.2万美元；营销和广告费用从2018年的125.3万美元降至60.2万美元[125] - 2019年持续经营业务净利息支出为202.8万美元，2018年为207.2万美元；2019年实现外汇收益31万美元，2018年为外汇损失68.5万美元[126] - 2019年经营活动提供现金326.3万美元，2018年使用现金122.8万美元；投资活动使用现金2019年为8万美元，2018年为46万美元[129] - 2019年6月30日和9月30日固定费用保障比率分别为3.00:1.00和2.75:1.00，2020年各季度该比率从0.75:1.00逐步提升至1.15:1.00[136] - 未遵守信贷契约使公司累计多支付4%的利息[137] - 截至2017年12月，公司欠施万先生110万美元本金和40万美元应计利息，2019年1月施万先生将60万美元票据转换为约18.1万股公司普通股，2018年末和2019年末欠款分别为160万美元和110万美元[138] - 2019年12月31日和2018年12月31日公司流动资产分别为2762.5万美元和3301.1万美元[139] - 2019年12月31日和2018年12月31日公司流动负债分别为2752.4万美元和3020.9万美元，2019年12月31日有230万美元债务重新分类为流动负债[141] - 2019年12月31日和2018年12月31日公司流动资产分别超过流动负债10万美元和280.2万美元，持续经营业务的现金及现金等价物分别为84.5万美元和25.8万美元[142] - 2019年12月31日和2018年12月31日公司股东权益分别为198.3万美元和732.8万美元，约600万美元的可转换优先股权益发行于2020年[144] - 2019年12月31日和2018年12月31日公司存货的过时、适销性或过量储备分别为56.2万美元和43.9万美元[153] - 2019年第一季度公司对Clever和Flexo的商誉分别全额减值22万美元和约100万美元[156] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年箔气球销售额为1765.3万美元，2018年为2119.3万美元，减少17%；乳胶气球2019年为740.9万美元，2018年为786.2万美元，减少6%[117][118] - 2019年真空密封产品销售额为824.2万美元，2018年为882万美元，减少7%；薄膜产品2019年为188.3万美元，2018年为200.6万美元，减少6%[119][120] 公司VIE相关情况 - 截至2018年12月31日和2019年6月30日，公司是Clever和VL两个可变利益实体（VIE）的主要受益人，其账户被纳入合并财务报表[165] - 2019年第一季度和第二季度，Clever和VL的运营亏损分别约为2.8万美元和5.3万美元；截至2019年6月30日，两者所有权权益体现为资产负债表中“非控制性权益（可变利益实体）”项下的赤字108.7035万美元[166] - 2019年第三季度初的事件使公司重新评估，截至2019年12月31日的合并财务报表排除了Clever和VL的资产、负债和经营成果，并确认了21.9万美元的剥离收益[167] 公司财务报表重述与内部控制情况 - 2020年5月13日，董事会审计委员会决定修订并重述2019年3月31日、6月30日和9月30日的季度合并财务报表以纠正错误[171] - 截至2019年12月31日，公司披露控制和程序无效，原因是存在重大缺陷[173] - 公司管理层评估截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性，使用COSO发布的《内部控制 - 整合框架》标准[176] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，包括缺乏足够专业会计人员、过度依赖首席财务官和财务总监等，导致财务报表重述和重大结账后调整[177][179] - 管理层已加强可用资源基础并调整流程，正在建立额外程序并将评估其有效性[180] - 本年报不包括公司注册公共会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告，根据美国证券交易委员会临时规则，仅提供管理层报告[182] 公司其他事项 - 2020年委托书预计在本10 - K表格提交后30天内提交给委员会，部分信息将引用其中内容[183][184][185][186][187] - 公司于2020年5月14日签署报告[198,200] - 公司2019年因采用ASU No. 2016 - 02改变租赁会计核算方法[206] - 公司自2019年起由RBSM担任审计机构[210]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为32,897,091美元和38,760,834美元[7][8] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为30,949,876美元（28,159,412 + 2,790,464）和32,505,105美元（30,208,712 + 2,296,393）[7][8] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为1,947,215美元和6,255,729美元[8] - 2019年第三季度和2018年同期，公司净销售额分别为8,537,475美元和11,525,469美元[10] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净销售额分别为33,480,704美元和41,489,372美元[10] - 2019年第三季度和2018年同期，公司净利润分别为 - 1,238,924美元和 - 546,225美元[10] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净利润分别为 - 5,299,517美元和 - 811,068美元[10] - 2019年第三季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为 - 0.30美元和 - 0.16美元[10] - 2019年前三季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为 - 1.34美元和 - 0.22美元[10] - 2019年第三季度和2018年同期，公司加权平均普通股股数基本和摊薄均分别为3,835,950股和3,530,227股[10] - 2019年前九个月净亏损529.9517万美元，2018年同期亏损81.1068万美元[11] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为459.2877万美元，2018年同期使用4.8204万美元[11] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为14.4222万美元，2018年同期使用32.3785万美元[11] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为409.5542万美元，2018年同期提供38.0442万美元[11] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物期末余额为12.6647万美元，2018年同期为27.3839万美元[11] - 2016 - 2018年公司净收入/亏损分别为70万美元、 - 160万美元和 - 360万美元[27] - 截至2019年9月30日，公司净损失中与股份支付相关的补偿成本，三个月分别约为2万美元（2019年）和3.4万美元（2018年），九个月分别约为7.2万美元（2019年）和13.9万美元（2018年）[44] - 2019年前九个月，公司产生其他综合收益约1.6万美元，均来自外币折算调整[51] - 截至2019年9月30日，公司存货总计1834.5406万美元，较2018年12月的2000.7488万美元有所减少[54] - 2019年第三季度和前九个月，公司净销售额分别为853.7万美元和3348.1万美元，低于2018年同期的1152.5万美元和4148.9万美元[55] - 2019年第三季度公司亏损144.9万美元，前九个月亏损512.7万美元，其中第二季度有300万美元非现金费用[78] - 2019年第三季度净销售额为853.7万美元，较2018年同期的1152.5万美元下降26%；前九个月净销售额为3348.1万美元，较2018年同期的4148.9万美元下降[84] - 2019年前三季度和前九个月，前三大客户销售额占比分别为49%和55%，前十客户销售额占比分别为69%和73%[90] - 2019年第三季度销售成本为773万美元，较2018年同期的933.7万美元下降17%；前九个月销售成本为2813.9万美元，较2018年同期的3263.7万美元下降14%[91] - 2019年第三季度销售、广告和营销费用为60万美元，较2018年同期的103.3万美元下降42%；前九个月为199.6万美元，较2018年同期的347.7万美元下降43%[93] - 2019年前九个月，经营活动提供的净现金为459.3万美元，2018年同期使用净现金4.8万美元；投资活动使用现金14.4万美元，2018年同期为32.4万美元；融资活动使用现金409.5万美元，2018年同期提供现金38.1万美元[97][98][99] - 截至2019年9月30日，公司现金余额为12.7万美元，2018年同期为27.4万美元；营运资金余额为29.7万美元，2018年12月31日为280.2万美元[100] 公司业务相关事件 - 2019年1月1日公司采用ASC Topic 842（租赁），该标准显著增加资产和负债[19] - 2019年4月，公司独立注册会计师事务所Plante & Moran PLLC辞职[23] - 2019年10月21日，公司发出通知，其主要工厂可能在12月底或1月初关闭[28] - 供应商提出四项未付款索赔，总额约70万美元[29][50] - 2019年1月解决与God's Little Gift, Inc.和Gary Page的纠纷，对方获2万股公司普通股、5000美元现金及每月最低7667美元特许权使用费[48][49] 公司融资协议相关 - 2017年12月与PNC银行达成新融资协议，包括600万美元定期贷款和1800万美元循环信贷额度[32] - 2018年10月修订协议，将用于偿还定期贷款的新资金从500万美元减至200万美元，并需在2018年11月15日前通过股权发行筹集至少750万美元[33] - 2019年3月达成宽限协议，获120万美元临时超额预支，六周内降至零并支付25万美元费用[34] 公司股票激励计划相关 - 2009年和2018年股票激励计划分别授权发行最多51万股和30万股，截至2019年9月30日，471,144份期权仍未行使[45] 公司客户销售数据关键指标变化 - 2019年和2018年第三季度，客户A净销售额分别为179.9万美元（占比21%）和239.5万美元（占比21%），客户B分别为155.9万美元（占比18%）和268.6万美元（占比23%）[56] - 2019年和2018年前九个月，客户A净销售额分别为813.6万美元（占比24%）和973.8万美元（占比23%），客户B分别为842.4万美元（占比25%）和1079.6万美元（占比26%）[56] - 截至2019年9月30日，客户A和B欠公司款项分别约为177.7万美元（占比22%）和99.6万美元（占比12%）；2018年同期分别约为224.1万美元（占比27%）和170.2万美元（占比21%）[56][57] - 2019年和2018年第三季度，关联方Clever Container向公司采购额分别为1.1万美元和25.9万美元；前九个月分别为7.4万美元和44.2万美元[58] - 截至2019年和2018年9月30日，Clever Container欠公司应收账款余额分别为137.9万美元和119.9万美元[58] 公司利率互换协议相关 - 2017年12月14日签订的利率互换协议，名义金额300万美元，固定利率2.25%，执行时可变利率1.47%，2019年终止[60] 公司租赁相关数据关键指标变化 - 2019年1月1日采用ASC Topic 842，记录其他资产增加240万美元、流动负债增加100万美元、非流动负债增加140万美元[63] - 截至2019年9月30日，经营租赁使用权资产236万美元，累计摊销64.8万美元，净租赁资产171.2万美元，总租赁负债171.2万美元，加权平均剩余期限3年，加权平均折现率10%[65] - 2019年第三季度租赁相关费用16万美元，前九个月64.8万美元[67] 公司各产品销售数据关键指标变化 - 2019年前九个月，箔气球销售额从2018年同期的1885万美元降至1450万美元，下降23%；乳胶气球销售额从694.9万美元降至627.1万美元[84][85] - 2019年前九个月，真空密封产品销售额从597万美元增至602.2万美元，增长1%；薄膜产品销售额从136.7万美元增至147.6万美元，增长8%[84][86][87] - 2019年前九个月，其他产品销售额从835.3万美元降至521.2万美元，下降37%[84][88] 公司产品销售季节性特征 - 箔气球产品约40%的销售发生在12月至次年3月，真空密封产品约60%的销售发生在7月至12月[102] 公司非现金费用相关 - 2018 - 2019年公司确认非现金费用超300万美元，以反映剥离意向及预期最终出表[14]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为35,648,308美元和38,760,834美元[8] - 2019年6月30日现金及现金等价物为178,298美元，较2018年12月31日的428,150美元有所减少[8] - 2019年上半年和2018年上半年净销售额分别为24,943,229美元和29,963,903美元[10] - 2019年上半年和2018年上半年销售成本分别为20,409,325美元和23,299,990美元[10] - 2019年上半年和2018年上半年毛利润分别为4,533,904美元和6,663,913美元[10] - 2019年上半年和2018年上半年运营费用分别为4,936,826美元和5,962,945美元[10] - 2019年上半年和2018年上半年运营收入分别为 - 402,922美元和700,968美元[10] - 2019年上半年和2018年上半年净收入分别为 - 4,060,594美元和 - 264,844美元[10] - 2019年上半年和2018年上半年归属于公司的净收入分别为 - 3,975,108美元和 - 212,804美元[10] - 2019年上半年和2018年上半年基本每股收益分别为 - 1.04美元和 - 0.06美元[10] - 2019年上半年净亏损406.06万美元，2018年同期亏损26.48万美元[11] - 2019年上半年经营活动提供净现金258.21万美元，2018年同期使用净现金27.25万美元[11] - 2019年上半年投资活动使用净现金7.27万美元，2018年同期使用1.82万美元[11] - 2019年上半年融资活动使用净现金268.45万美元，2018年同期提供53.16万美元[11] - 2019年上半年现金及现金等价物净减少24.99万美元，2018年同期增加27.18万美元[11] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物期末余额为17.83万美元，2018年同期为45.28万美元[11] - 2019年和2018年三个和六个月，公司净亏损分别包含约2.3万美元和4.4万美元、5.2万美元和17.2万美元的股份支付薪酬成本[45] - 2019年1 - 6月，公司其他综合收益约29.7万美元，均来自外币折算调整[53] - 2019年第二季度公司亏损310万美元，上半年亏损400万美元，其中包括300万美元的非现金费用[76] - 2019年第一、二季度净销售额分别为1240.7万美元和2494.3万美元，较2018年同期的1598.5万美元和2996.4万美元有所下降[80] - 2019年第一、二季度，销售成本分别为986.9万美元和2040.9万美元，较2018年同期的1218.9万美元和2330万美元有所下降[89] - 2019年上半年，经营活动提供净现金258.2万美元，2018年同期使用净现金27.3万美元[95] - 2019年上半年，投资活动使用现金7.3万美元，2018年同期使用现金1.8万美元[96] - 2019年上半年，融资活动使用现金268.4万美元，2018年同期提供现金53.2万美元[98] - 截至2019年6月30日，公司现金余额为17.8万美元，营运资金余额为193.6万美元[99] 公司业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年Q2美国净销售额分别为909.5万美元和1207.5万美元，H1分别为1785.5万美元和2181.3万美元[57] - 2019年和2018年Q2客户A净销售额分别为417.9万美元和487.1万美元，占比分别为34%和30%；客户B净销售额分别为276.9万美元和366万美元，占比分别为22%和23%[58] - 2019年和2018年H1客户A净销售额分别为633.7万美元和734.3万美元，占比分别为25%和24%；客户B净销售额分别为663万美元和811万美元，占比均为27%[58] - 截至2019年6月30日，客户A和B欠公司款项分别约为248.8万美元和104.4万美元，占合并净应收账款的28%和12%；2018年同期分别约为480.8万美元和152.4万美元，占比分别为54%和17%[58] - 2019年和2018年Q2公司向Vanasco Genelly and Miller PC支付的法律费用分别为0和1.6万美元，H1分别为0和8.8万美元[59] - 2019年和2018年Q2，Clever Container向公司采购产品金额分别为1000美元和25.9万美元，H1分别为6.3万美元和44.2万美元[60] - 截至2019年和2018年6月30日，Clever Container欠公司应收账款余额分别为137.9万美元和119.9万美元[60] - 2019年第一、二季度，箔气球收入分别下降24%和20%，乳胶气球收入分别下降15%和11%，真空密封产品收入分别增长2%和18%[80][81][82][83] - 2019年第一、二季度，前三大客户销售额占比分别为61.3%和57.3%，前十大客户销售额占比分别为76.9%和75.0%[88] 公司重大事项 - 2019年6月确认300万美元非现金费用，以反映剥离Clever Container及两家欧洲销售子公司的决定[14] - 2019年1月1日采用ASC Topic 842（租赁），显著增加资产和负债[21] - 2019年4月，独立注册会计师事务所Plante & Moran PLLC辞去审计师职务[26] - 因2016 - 2018年财务表现，公司认为截至2019年6月30日，能否持续经营存在重大疑问[30] - 2019年公司未遵守信贷安排条款，8月1日银行发出违约通知，公司无法确保继续获得银行资金[77] 公司融资与债务相关 - 2017年12月公司与PNC银行签订新融资协议，包括600万美元定期贷款和1800万美元循环信贷安排，终止日期为2022年12月[33] - 2018年10月8日修订协议将用于偿还定期贷款的新资金收益金额从500万美元降至200万美元，并要求在2018年11月15日前通过股权发行筹集至少750万美元总收益[34] - 2019年3月公司与PNC银行达成宽容协议，获得120万美元临时超额预支款，在六周内降至零，并支付25万美元费用[36] - 公司需维持杠杆比率，不同时期有不同要求，如2017年12月31日为4.75:1.00，2019年6月30日为3.00:1.00等[38] - 公司需维持固定费用覆盖率，季度计算不得超过1.1:1.0[39] 公司股权相关 - 2019年1月，Schwan先生将60万美元债权转换为约18.1万股公司普通股[41] - 截至2019年6月30日，有47.1144万份股票期权未行使，行使价格加权平均为3.95美元，可行使的有16.5264万份，行使价格加权平均为4.05美元[47] - 2019年1月，公司向Gary Page发行2万股普通股用于法律和解，价值约6.7万美元；5月向一名销售代表发行10万股普通股，代替约30.3万美元现金补偿[49] 公司金融衍生品与租赁相关 - 公司于2017年12月14日签订的利率互换协议，名义金额为300万美元，固定利率为2.25%，执行时可变利率为1.47%[62] - 采用ASC 842后，公司其他资产增加240万美元，流动负债增加100万美元，非流动负债增加140万美元[64] - 截至2019年6月30日，公司经营租赁使用权资产为236万美元，累计摊销48.7万美元，净租赁资产为187.3万美元；租赁负债总额为187.2万美元，经营租赁加权平均剩余期限为3年，加权平均折现率为10%[67]