收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为2960.04万元，同比增长33.30%[5] - 年初至报告期末营业收入为4245.06万元，同比下降56.26%[5] - 营业总收入从上年同期的9705.1万元下降至本期的4245.1万元，降幅达56.3%[31] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-3166.37万元，同比减亏2.96%[5] - 净利润为亏损3166.4万元，较上年同期亏损3263.1万元略有收窄[32] - 基本每股收益为-0.0576元，上年同期为-0.0593元[32] 成本和费用（同比环比） - 年初至报告期末营业成本为2250.59万元，同比下降63.39%，主要因收入减少[10] - 营业总成本为6023.3万元，低于上年同期的1.08亿元，主要因营业成本下降[31] - 年初至报告期末研发费用为1509.95万元，同比下降30.57%[11] - 支付给职工及为职工支付的现金为57,375,536.80元，较上期的60,887,444.38元减少约5.8%[35] - 支付的各项税费为21,345,978.55元，较上期的23,714,654.95元减少约10.0%[35] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-5719.02万元，同比改善44.21%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为86,837,963.95元，同比增长46.26%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-57,190,205.12元，同比改善44.21%[12] - 销售商品、提供劳务收到的现金为86,837,963.95元，较上期的59,373,075.43元增长约46.2%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为-57,190,205.12元，较上期的-102,500,857.84元亏损收窄44.2%[35] - 收回投资收到的现金为140,000,000.00元，同比下降50.00%[12] - 取得投资收益收到的现金为217,361.45元，同比下降93.12%[13] - 投资活动产生的现金流量净额为-92,552,516.15元，同比下降617.59%[13] - 投资活动产生的现金流量净额为-92,552,516.15元，而上期为净流入17,881,418.13元[35] - 购建固定资产、无形资产等支付的现金为22,845,177.60元，较上期的25,280,487.74元减少约9.6%[35] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为7,151,415.67元，上年同期为0元[13] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7,408,288.85元，同比下降1709.92%[13] - 现金及现金等价物净增加额为-157,151,010.12元，同比下降84.82%[13] - 现金及现金等价物净增加额为-157,151,010.12元，较上期的-85,028,756.32元净流出扩大84.8%[36] - 期末现金及现金等价物余额为75,497,235.75元，同比下降36.37%[13] - 期末现金及现金等价物余额为75,497,235.75元，较期初的232,648,245.87元大幅减少67.5%[36] 资产与负债变化 - 报告期末总资产为11.93亿元，较上年度末下降5.77%[5] - 公司总资产从期初的12.66亿元下降至期末的11.93亿元，减少约5.8%[27][28][29] - 报告期末货币资金为7674.72万元，较期初下降67.01%，主要因购买理财及募投项目投入[9] - 货币资金从期初的2.33亿元大幅减少至期末的7674.7万元，降幅达67.0%[27] - 报告期末交易性金融资产为7006.01万元，较期初增加100.00%，主要因使用闲置募集资金购买理财产品[9] - 交易性金融资产从期初的0元增加至期末的7006.0万元[27] - 存货从期初的3.14亿元增加至期末的3.67亿元，增长16.7%[27] - 归属于母公司所有者权益从期初的10.33亿元下降至期末的9.94亿元[29] 信用减值损失 - 年初至报告期末信用减值损失为-1735.48万元，同比减少39.39%，主要因应收账款回款增加[11] - 信用减值损失为1735.5万元，较上年同期的2863.3万元有所减少[32] 融资与现金管理活动 - 授权董事会以简易程序向特定对象发行股票，融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产的20%[17] - 获授权使用不超过人民币7000万元的闲置募集资金进行现金管理，购买理财产品[19] - 2024年5月10日使用7000万元闲置募集资金购买结构性存款，但因系统原因认购未成功，相关协定存款利息约为69708.33元[20] - 2024年6月21日使用7000万元闲置募集资金购买结构性存款，其中3400万元和3600万元产品分别于7月22日和24日到期赎回[21] - 2024年7月26日使用7000万元闲置募集资金购买结构性存款，其中3400万元和3600万元产品分别于8月26日和28日到期赎回[21] - 2024年9月4日使用7000万元闲置募集资金购买结构性存款，其中3400万元和3600万元产品分别于10月11日和14日到期赎回[22] - 2024年10月16日使用7000万元闲置募集资金购买结构性存款，其中3400万元和3600万元产品将分别于11月18日和20日到期[22] 资产处置计划 - 计划出售位于西安的工业用地及地上建筑物，证载建筑面积20776.83平方米，土地使用权面积9350.30平方米[24] - 计划出售的资产评估价值为164803723.91元，双方协商交易价格为16350万元，目前已收到买方定金300万元[24][25] 股东与公司治理 - 报告期末普通股股东总数为37,409户[15] - 独立董事张倩肖于2024年10月16日及17日合计买入公司股票500股，占公司总股份的0.0001%[22]

收入表现 - 第三季度营业收入为8.35亿元，同比增长31.02%[5] - 年初至报告期末营业收入为23.25亿元，同比增长19.01%[5] - 营业总收入为23.25亿元，同比增长19.0%[19] 利润表现 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为6708.40万元，同比下降3.74%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.52亿元，同比下降21.38%[5] - 净利润为1.56亿元，同比下降20.6%[21] - 归属于母公司股东的净利润为1.52亿元[21] - 综合收益总额本期为1.5649亿元，上期为1.9718亿元[22] - 归属于母公司所有者的综合收益总额本期为1.5165亿元，上期为1.9289亿元[22] - 基本每股收益本期为1.3786元，上期为1.76元[22] 成本与费用 - 营业成本为19.64亿元，占营业总收入比例为84.5%[19] - 年初至报告期末信用减值损失为-1992.65万元，同比增加120.48%[10] - 年初至报告期末资产减值损失为-1922.93万元，同比增加448.75%[10] - 年初至报告期末利息费用为1777.29万元，同比增长43.84%[10] 现金流状况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.62亿元，同比改善59.22%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-1.6235亿元，上期为-3.9810亿元[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为18.0159亿元，同比增长25.3%[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为16.6217亿元，上期为15.4257亿元[23] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-1.0661亿元，上期为-9270.28万元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为9483.35万元，同比大幅下降70.9%[24] - 取得借款收到的现金本期为7.1550亿元，上期为7.0977亿元[24] - 期末现金及现金等价物余额为1.1889亿元，期初为2.9257亿元[24] 资产与负债状况 - 报告期末应收账款为8.50亿元，较上年末增长58.56%[9] - 报告期末货币资金为2.84亿元，较上年末减少39.45%[9] - 应收账款期末余额为8.50亿元，较期初增长58.6%[16] - 货币资金期末余额为2.84亿元，较期初减少39.4%[16] - 短期借款期末余额为5.28亿元，较期初增长2.4%[17] - 长期借款期末余额为2.55亿元，较期初增长75.4%[17] - 资产总计为33.19亿元，较期初增长6.9%[16][18] - 负债合计为21.21亿元，资产负债率为63.9%[17][18] 股权结构与股东信息 - 报告期末普通股股东总数为9,970户[12] - 第一大股东周文庆持股比例为43.50%，持股数量为47,850,000股[12] - 第二大股东宗焕琴持股比例为20.25%，持股数量为22,275,000股[12] - 第三大股东常州联泓企业管理中心（有限合伙）持股比例为7.13%，持股数量为7,841,900股[12] - 周文庆与宗焕琴为夫妻关系，合计直接持股比例达63.75%[13] - 常州联泓企业管理中心（有限合伙）为公司员工持股平台，其执行事务合伙人宗焕琴间接持有公司0.12%股份[13] - 常州鑫泰企业管理中心（有限合伙）持股比例为1.63%，持股数量为1,795,300股[12] - 常州鑫泰企业管理中心（有限合伙）为公司员工持股平台，其执行事务合伙人周阳益（周文庆之子）间接持有公司0.23%股份[13] - 股东马宏通过融资融券信用账户持有338,140股，占公司总股本的0.31%[13] 对外投资情况 - 公司通过深圳勤智德泰新科技创业投资企业持有8家生物医药/科技公司股权，持股比例在0.1152%至2.7413%之间[15]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为9790.20万元人民币，同比下降5.26%[4] - 年初至报告期末营业收入为2.51亿元人民币，同比下降11.40%[4] - 公司2025年1-9月营业总收入为2.51亿元，较上年同期的2.83亿元下降11.4%[30] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-643.01万元人民币，同比减亏46.96%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-5045.76万元人民币，同比减亏3.52%[4] - 公司2025年1-9月营业利润为亏损4597.4万元，较上年同期亏损4724.7万元略有收窄[30] - 公司净利润为净亏损4844.11万元，较上年同期净亏损4485.13万元扩大8.0%[31] - 归属于母公司股东的净亏损为5045.76万元，较上年同期净亏损4874.29万元扩大3.5%[31] - 基本每股收益为-0.52元，上年同期为-0.50元[31] 成本和费用（同比环比） - 年初至报告期末管理费用为4070.57万元人民币，同比增长40.57%，主要因支付一次性辞退福利963万元所致[10] - 公司2025年1-9月营业总成本为3.07亿元，其中研发费用为8142.5万元，占营业总成本的26.5%[30] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.17亿元人民币[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.17亿元，较上年同期的-1.23亿元净流出收窄4.5%[34] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.29亿元，较上年同期的2.35亿元下降2.5%[33] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2802.13万元，较上年同期的4332.39万元下降35.3%[34] - 支付给职工及为职工支付的现金为2.78亿元，较上年同期的2.88亿元下降3.5%[34] - 年初至报告期末投资活动产生的现金流量净额为2.54亿元人民币，同比大幅增长1974.53%，主要因购买理财产品较上期增加所致[10] - 投资活动产生的现金流量净额为2.54亿元，较上年同期的1224.06万元大幅增长1974.5%[34] - 投资支付的现金为20.06亿元，较上年同期的16.88亿元增长18.8%[34] - 期末现金及现金等价物余额为4.30亿元，较期初的3.00亿元增长43.1%[34] 资产与负债关键项目变化 - 截至2025年9月30日，公司货币资金为5.28亿元，较期初4.18亿元增长26.2%[27] - 报告期末交易性金融资产为2.06亿元人民币，较期初减少60.20%，主要系赎回理财所致[9] - 截至2025年9月30日，公司交易性金融资产为2.06亿元，较期初5.18亿元大幅减少60.2%[27] - 截至2025年9月30日，公司应收账款为1.26亿元，较期初1.10亿元增长14.3%[27] - 截至2025年9月30日，公司存货为6199.2万元，较期初3605.8万元大幅增长72.0%[27] - 报告期末总资产为15.89亿元人民币，较上年度末减少4.38%[4] - 截至2025年9月30日，公司资产总计为15.89亿元，较期初16.62亿元下降4.4%[27] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为13.05亿元人民币，较上年度末减少3.72%[4] - 截至2025年9月30日，公司未分配利润为1.02亿元，较期初1.53亿元下降33.1%[29] 股东与股权结构 - 公司第一大股东郑建国持股30,102,186股，占总股本31.16%[13] - 股东辛成海持股8,069,688股，占总股本8.35%，其中630,000股处于冻结状态[13] - 郑建国与南京置益企业管理中心（有限合伙）为一致行动人，合计持股39.72%[13] - 股东辛成海本期解除限售股数为2,052,422股，期末限售股数为6,157,266股[16] - 公司前十大股东及无限售流通股股东未参与融资融券及转融通业务[13] 公司治理与激励 - 公司实施2025年限制性股票激励计划，向181名激励对象首次授予253.15万股，授予价格为15.58元/股[20] - 该激励计划同时预留11.85万股第二类限制性股票[20] 投资与并购活动 - 公司以现金2,564.00万元收购江苏诉服达数据科技有限公司40%股权，交易完成后将实现全资控股[21] - 公司于2025年8月以自有资金4000万元对全资子公司通达海软件进行增资，使其注册资本由6000万元增至1亿元[24] 募集资金使用 - 部分募集资金投资项目结项，节余募集资金（含理财收益等）共计22,561.09万元将永久补充流动资金[22] - 其中节余募集资金包含铺底流动资金5,839.27万元[22]

收入和利润（同比/环比） - 第三季度营业收入2.38亿元，同比下降1.70%[5] - 年初至报告期末营业收入7.09亿元，同比上升1.21%[5] - 营业总收入为7.09亿元，较上期的7.01亿元增长1.2%[24] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-2195.85万元，同比减亏66.79%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-5688.89万元，同比减亏63.10%[5] - 净利润为亏损0.78亿元，较上期亏损1.68亿元收窄53.5%[25] - 归属于母公司股东的净利润为亏损0.57亿元，较上期亏损1.54亿元收窄63.1%[25] 成本和费用（同比/环比） - 营业总成本为8.69亿元，较上期的8.76亿元下降0.8%[24] - 利息费用为1.96亿元，较上期的2.29亿元下降14.1%[24] - 会计政策变更导致销售费用减少334.51万元，营业成本相应增加334.51万元[7] 现金流表现 - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为-3955.60万元，同比下降158.69%[5] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，为-39,555.98万元，同比下降158.69%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为流出3.96亿元，较上期流入6.74亿元由正转负[27] - 经营活动产生的现金流量净额为-39,555,984.87元，而去年同期为67,396,099.60元，由正转负[28] - 销售商品、提供劳务收到的现金为8.81亿元，较上期的10.63亿元下降17.1%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-97,474.69万元，同比大幅下降1578.86%[14] - 投资活动产生的现金流量净额为-97,474,692.04元，较去年同期的-5,806,007.26元，净流出扩大约1,578%[28] - 投资活动现金流出小计为114,039,018.49元，较去年同期的9,622,588.35元大幅增加1,085%[28] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为67,331,326.70元，较去年同期的8,910,088.35元增长约656%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为86,608,950.46元，相比去年同期的-384,505,364.56元，由负转正[28] - 取得借款收到的现金为770,471,877.49元，较去年同期的595,572,282.91元增长约29%[28] - 偿还债务支付的现金为580,447,871.54元，较去年同期的846,872,909.99元下降约31%[28] - 现金及现金等价物净增加额为-50,487,774.49元，较去年同期的-322,959,983.14元，净减少额收窄84%[28] - 期末现金及现金等价物余额为351,620,908.67元，较期初的402,108,683.16元下降约13%[28] 资产和负债变动 - 短期借款增加至95,613.01万元，同比增长36.56%[11] - 短期借款为9.56亿元人民币，较期初7.00亿元人民币增长36.6%[21] - 一年内到期的非流动负债增加至77,088.60万元，同比增长72.86%[11] - 一年内到期的非流动负债为7.71亿元人民币，较期初4.46亿元人民币增长72.8%[21] - 应收票据增加至8,434.70万元，同比增长51.65%[11] - 货币资金为4.62亿元人民币，较期初5.47亿元人民币下降15.5%[20] - 应收账款为9.66亿元人民币，较期初10.70亿元人民币下降9.7%[20] - 流动资产合计为29.26亿元人民币，较期初30.18亿元人民币下降3.0%[20] - 非流动资产合计为65.46亿元人民币，较期初65.97亿元人民币下降0.8%[20][21] - 应付账款为16.33亿元人民币，较期初17.69亿元人民币下降7.7%[21] - 长期借款为17.44亿元人民币，较期初16.29亿元人民币增长7.1%[21] - 公司总负债为87.96亿元，较上期略降至88.52亿元[22] 非经常性损益及特定收益 - 年初至报告期末非经常性损益总额为9966.23万元，其中非流动性资产处置损益为8869.56万元[8] - 资产处置收益大幅增加至88,695.57万元，同比增长6283.72%，主要因拆迁补偿收益增加[13] - 投资收益为8,764.89万元，同比大幅增长647.32%，主要因债务重组收益增加[12] - 其他收益为10,145.94万元，同比增长125.60%，主要因收到政府补助[12] 减值损失 - 信用减值损失为-6,770.90万元，同比下降389.07%[12] - 资产减值损失为-15,578.62万元，同比下降519.48%，主要因计提特许经营权减值损失[13] 所有者权益 - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为339.82万元，较上年度末大幅下降62.76%[5] - 所有者权益合计为6.76亿元，较上期的7.63亿元下降11.4%[22] - 归属于母公司所有者权益为0.34亿元，较上期的0.91亿元大幅下降62.7%[22] 盈利能力指标 - 第三季度加权平均净资产收益率为-48.46%，同比下降15.97个百分点[5] 股东信息 - 前三大股东新希望投资集团、宁波锦奉智能科技、上海长富投资管理分别持有2.14亿股、1.94亿股、1.58亿股人民币普通股[16] 审计情况 - 公司第三季度财务会计报告未经审计[29]

收入和利润表现 - 营业收入为83.36亿元，同比增长12.36%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为13.62亿元，同比增长28.03%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.65亿元，同比增长32.21%[16] - 加权平均净资产收益率为17.70%，同比增加1.85个百分点[16] - 公司2022年实现营业收入约83.36亿元，其中PCB业务收入约79.31亿元，同比增长约12.36%[38] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润约13.62亿元，同比增长约28.03%[38] - 公司2022年总营业收入为83.36亿元，同比增长12.36%[50] - 第四季度营业收入最高，为25.72亿元[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润最高，为4.40亿元[18] - 2022年度归属于上市公司股东的净利润为13.6157亿元[172] 成本和费用 - 印制电路板业务营业成本为54.15亿元，同比增长7.30%，毛利率为31.72%[51][54] - 研发费用为4.68亿元，同比增长14.03%[63] - 财务费用为-1.36亿元，同比大幅下降88.04%，主要因利息收支净额增加及汇兑收益[63] - 研发投入金额为4.685亿元，同比增长14.03%[70] 业务线表现：企业通讯市场板 - 企业通讯市场板业务2022年营业收入约54.95亿元，同比增长约13.95%[41] - 企业通讯市场板业务2022年毛利率约34.33%，同比增加约4.97个百分点[41] - 企业通讯市场板收入为54.95亿元，同比增长13.95%，毛利率为34.33%[51] 业务线表现：汽车板 - 2022年全年汽车板业务营业收入约18.97亿元，同比增长约12.80%[44] - 2022年全年汽车板业务毛利率约24.05%，同比减少约1.47个百分点[44] - 2022年下半年汽车板业务营业收入环比增长约12.61%，同比增长约28.39%[44] - 2022年上半年汽车板业务营业收入同比下滑约0.76%[43] - 2022年上半年汽车板业务毛利率同比减少约2.33个百分点[43] 业务线表现：其他业务 - 印制电路板业务收入为79.31亿元，占总收入95.14%，同比增长12.36%[50] - 房屋销售收入同比激增1383.29%至2558万元，主要因销售42套住宅[50] 地区和市场表现 - 外销收入为62.94亿元，同比增长31.67%，毛利率提升3.50个百分点至33.54%[51] - 公司直接出口至美国的营业收入占比低于5%[117] 子公司表现 - 主要子公司沪利微电2022年营业收入为2,046,003,982元，净利润为197,991,373元[95] - 主要子公司黄石沪士2022年营业收入为1,990,441,879元，净利润为298,151,740元[95] - 主要子公司沪士国际2022年营业收入为4,371,219,318元，净利润为-19,301,250元[95] - 主要子公司黄石供应链2022年营业收入为25,734,420元，净利润为356,660元[95] - 主要子公司沪士泰国2022年净利润为-396,859元[95] - 沪利微电2022年营业收入约20.46亿元，同比下降3.73%[97] - 沪利微电2022年净利润约1.98亿元，同比增长12.51%[97] - 黄石沪士2022年营业收入约19.90亿元，同比增长39.59%[100] - 黄石沪士2022年净利润约2.98亿元，同比大幅增长80.27%[100] 产能与投资布局 - 公司因应客户需求及国家战略，在泰国投资新建生产基地以完善产业布局[37] - 公司2023年初使用自有资金向沪利微电增资约7.76亿人民币以扩充汽车高阶HDI产能[46] - 公司计划将泰国生产基地实现规模量产的时间从2025年上半年提前到2024年第四季度[49] - 公司向沪利微电增资两次，总额为10.2613亿元，注册资本增至15亿元[97][98] - 公司投资约2.8亿美元在泰国新建生产基地，并购买约20.18万平方米工业用地[105] - 沪士泰国生产基地计划将规模量产从2025年上半年提前至2024年第四季度[106] - 公司暂缓实施总投资额约19.8亿元人民币的高层高密度互连积层板研发与制造项目[83] 技术研发与产品进展 - 应用于800G（基于112Gbps速率）的产品已实现小批量交付[66] - 公司已实现800V高压PCB产品的量产[68] - 研发人员数量为1,054人，同比增长6.25%[69] - 公司整体良品率为92.74%，较上年的93.24%略有下降[64] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为15.66亿元，同比增长11.01%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为15.657亿元，同比增长11.01%[72] - 投资活动产生的现金流量净额为-8.023亿元，同比改善47.26%[72] - 现金及现金等价物净增加额为2.782亿元，同比大幅增长307.35%[72] 利润分配与股东回报 - 利润分配预案为以总股本1,897,278,320股为基数，每10股派发现金1.5元（含税），共计分配现金284,591,748元[4] - 公司总股本为1,897,278,320股[4] - 2022年度拟现金分红总额为2.8459亿元，占可分配利润（46.1320亿元）的比例为6.17%[169] - 2022年度拟每10股派发现金1.5元（含税），以总股本18.9728亿股为基数[169][172] - 2021年度现金分红总额为2.8450亿元，已于2022年5月13日实施完毕[167] - 2021年度每10股派发现金1.5元（含税），以总股本18.9666亿股为基数[167] - 现金分红占利润分配总额的比例为100%[169] 管理层讨论与指引：市场展望 - 2022年全球PCB产值预估为817.41亿美元，2023年预估同比下滑4.13%[23] - 全球PCB产业2022年总产值预计为81,741百万美元，较2021年80,921百万美元增长1.01%[27] - 全球PCB产业2023年产值预计为78,367百万美元，较2022年预估产值下降4.13%[27] - 2022至2027年全球PCB产值预计年均复合增长率为3.8%，2027年预测产值达98,388百万美元[27] - 2022至2027年封装基板产品在美洲和欧洲地区预测年均复合增长率最高，分别为59.5%和80.1%[29] - 2022至2027年亚洲（除中日外）PCB产值预测年均复合增长率为4.8%，高于全球平均水平[27] - 中国地区PCB产值2023年预计为41,913百万美元，较2022年预估43,553百万美元下降3.8%[27] - 预计到2025年全球数据创建量将增长到180ZB以上[42] 管理层讨论与指引：风险与应对 - 报告期内原材料占公司主营业务成本比例超过50%[113] - 公司通过技术工艺创新、产品结构优化等手段转移或化解原材料价格上涨压力[113] - 公司已着手在泰国新建生产基地以分散贸易争端风险[117] - 公司主要采用安排外币结构、平衡收支及开展外汇衍生品交易控制汇率风险[112] - 公司为部分产品购买了产品责任险、错误疏漏险等保险以应对质量控制风险[115] - 公司已通过ISO14001环境管理体系认证并建立完整环境管理体系应对环保风险[116] - 公司生产经营过程会产生以废水、废气为主的污染物存在环保风险[116] - 客户对PCB产品质量要求较高质量问题可能导致整块集成电路板全部报废[114] 管理层讨论与指引：战略投资与并购 - 公司以3,345万元人民币购买Schweizer持有的胜伟策57.1795%股权，并增资2,921.6023万欧元[80] - 公司提议使用自有资金以等值于人民币7500万元（约750万欧元）认购胜伟策新增注册资本[159] - 公司提议在泰国投资新建生产基地[159] - 公司提议在新加坡设立全资子公司[159] - 公司提议使用自有资金向沪利微电增资以支持其汽车电子PCB业务中长期发展[159] - 公司投资参股胜伟策电子（江苏）有限公司[120] - 公司在泰国投资新建生产基地[120] - 公司向泰国子公司增资[121] 财务投资与资产管理 - 计入当期损益的政府补助为7073.31万元[18] - 交易性金融资产降至0元，占总资产比例较年初减少1.41个百分点[74] - 金融资产期末数为243,961,254元，较期初数505,707,780元显著减少[76] - 衍生金融资产本期购买金额为180,000,000元，本期出售金额为347,701,742元[76] - 其他权益工具投资计入权益的累计公允价值变动为-29,353,942元，期末数为134,131,531元[76] - 应收款项融资本期购买金额为451,425,683元，本期出售金额为448,008,470元[76] - 其他非流动金融资产本期公允价值变动损益为38,130,827元，期末数为63,280,827元[76] - 境外股票投资（Meiko Electronics Co., Ltd.）报告期损益为-2,245,009元，期末账面价值为127,469,818元[85] - 公司全资子公司持有Meiko公司1,012,300股股票，约占其已发行股份总数的3.78%[85] - 衍生品投资期末总金额为34,770.17万元，其中远期结汇名义本金1,000万美元（对应19.05万元），货币掉期名义本金16,000万美元（对应119.42万元），卖看涨期权名义本金100万美元（对应0.7万元），结构性存款金额为34,601.64万元[87] - 报告期内公司衍生品交易计入当期损益的金额约为367.32万元[87] - 委托理财发生总额为107,610万元，其中债券质押式逆回购89,610万元，银行保本理财产品18,000万元[91] - 报告期内委托理财实际损益金额为174.02万元（未扣除增值税），其中债券质押式逆回购收益41.54万元，银行保本理财产品收益132.48万元[91] - 截至报告期末委托理财未到期余额为1,100万元，全部为债券质押式逆回购[91] 公司治理与股权激励 - 2020年度股票期权激励计划向627名激励对象授予2999.20万份股票期权[176] - 公司董事及高级管理人员合计持有股票期权86.46万份，报告期内可行权股数为27.6672万股[173] - 公司股票期权激励计划授予时股票市价为每股11.90元[173] - 2020年度股票期权激励计划期权行权价格由16.85元/股调整为15.14元/股，期权数量由29,992,000份调整为32,991,200份[181] - 因12名激励对象离职，注销359,700份股票期权，激励对象由627人调整为615人，股票期权总数调整为32,631,500份[182] - 2021年度权益分派后，股票期权行权价格由15.14元/股调整为14.99元/股[183] - 因36名激励对象离职，注销1,756,700份股票期权，激励对象由615人调整为579人，股票期权总数调整为30,874,800份[183] - 第一个行权期公司层面业绩考核目标实现情况为90.70%，行权比例为80%[184] - 第一个行权期575名激励对象可行权股票期权共计9,803,105份，行权价格为14.99元/股[184] - 因业绩考核及个人离职等原因，共注销2,599,615份股票期权，股票期权总数调整为28,275,185份[186] - 2022年第四季度，1名激励对象自主行权1股股票期权[188] - 2023年1月1日至3月22日，91名激励对象自主行权619,547股，公司总股本增加至1,897,278,320股[188] 内部控制与审计 - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为97%[192] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例为99%[192] - 公司报告期内财务报告重大缺陷数量为0个[193] - 公司报告期内财务报告重要缺陷数量为0个[193] - 公司报告期内非财务报告重大缺陷数量为0个[193] - 公司报告期内非财务报告重要缺陷数量为0个[193] - 内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见[196] - 会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见一致[197] - 公司于2022年12月31日按照《企业内部控制基本规范》在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[195]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年营业收入为133.42亿元人民币，同比增长49.26%[17] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润为25.87亿元人民币，同比增长71.05%[17] - 公司2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为25.46亿元人民币，同比增长80.80%[17] - 公司2024年基本每股收益为1.3516元/股，同比增长70.14%[17] - 公司2024年加权平均净资产收益率为24.25%，同比增加7.41个百分点[17] - 公司2024年整体营业收入约133.42亿元，同比增长约49.26%[45] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润约25.87亿元，同比增长约71.05%[45] - 公司2024年营业收入总额为133.42亿元人民币，同比增长49.26%[63] - 2024年第四季度营业收入为43.31亿元，环比增长20.7%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为7.39亿元，环比增长4.4%[19] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.40亿元，环比增长6.5%[19] 成本和费用（同比环比） - 公司营业成本总额从2023年的61.67亿元增至2024年的87.33亿元，同比增长41.62%[72] - 印制电路板业务营业成本从2023年的58.04亿元增至2024年的82.37亿元，同比增长41.91%，占营业成本比重超94%[72][74] - 印制电路板成本中，原物料成本同比增长44.21%至51.43亿元，占其成本比重62.43%[74] - 质量保证费用同比大幅增长140.91%至3541万元，占印制电路板成本比重升至0.43%[74] - 研发费用同比增长46.51%至7.90亿元[82] - 管理费用同比增长65.15%至3.23亿元，部分原因包括推出股票期权激励计划[82] - 财务费用为负18.21亿元，同比变动-167.44%，主要因汇兑收益大幅增加[82] - 研发投入金额同比增长46.51%，达到7.90亿元[88] 各条业务线表现 - 公司PCB业务2024年营业收入约128.39亿元，同比增长约49.78%，毛利率提升至约35.85%，同比增加约3.56个百分点[45] - 企业通讯市场板2024年营业收入约100.93亿元，同比大幅增长约71.94%，毛利率同比提高4.09个百分点[46] - 2024年下半年高速网络交换机及配套路由相关PCB产品环比增长超90%[47] - 2024年企业通讯市场板收入中，AI服务器和HPC相关产品约占29.48%，高速网络交换机及配套路由相关产品约占38.56%[47] - 汽车板业务2024年营业收入约24.08亿元，同比增长约11.61%，毛利率同比减少约1.20个百分点[51] - 汽车板中新兴产品（如毫米波雷达、HDI自动驾驶辅助等）占营业收入比重从2023年约25.96%增长至约37.68%[51] - 公司2024年印制电路板（PCB）收入为128.39亿元人民币，占总收入96.23%，同比增长49.78%[63] - 公司2024年企业通讯市场板收入为100.93亿元人民币，同比增长71.94%，毛利率为38.35%[64] - 公司2024年汽车板收入为24.08亿元人民币，同比增长11.61%，毛利率为24.45%[64] - 公司PCB产品核心应用领域为通信通讯设备、数据中心基础设施和汽车电子[35] 各地区表现 - 公司2024年PCB业务外销收入为111.04亿元人民币，同比增长53.85%，毛利率为37.59%[65] - 公司2024年PCB业务内销收入为17.35亿元人民币，同比增长28.10%，毛利率为24.67%[65] - 公司营业收入外销占比较高，但直接出口至美国的营业收入占比低于5%[129] - 公司直接出口至印度的营业收入占比低于2%[129] 管理层讨论和指引 - 公司坚持差异化产品竞争战略，重点生产技术含量高、应用领域相对高端的差异化产品[38] - 公司在管理体系上持续深化改革，加大在自动化、智能化生产及新技术应用方面的投入以优化成本[41] - 公司建立了独立的快件生产线和生产指挥系统，以快速响应客户的不同订单交货需求[43] - 公司未来发展战略以中高端企业通讯市场板、汽车板为核心产品[121] - 公司通过技术工艺创新、产品结构优化等手段应对原材料价格波动风险[126] - 公司为应对贸易风险，已在泰国建立生产基地[130] - 泰国生产基地在产能爬坡过程中存在初期成本控制风险，可能对利润造成负面影响[131] - 公司目标在2025年第二季度全面加速开启沪士泰国生产基地的客户认证与产品导入工作[60] 市场趋势与行业预测 - 2024年全球PCB总产值预计为740亿美元，增长约5.8%[24] - 2024年18层以上多层板市场增长约40.2%，为表现最佳细分市场[28] - 2024年中国PCB市场增长最快，欧洲市场衰退约5.3%[28] - 2025年全球PCB总产值预计接近790亿美元，增长约6.8%[28] - 2025年18层以上多层板全球产值预计同比增长41.7%，中国市场增速预计高达67.5%[29] - 2024年全球PCB总产值增长率为6.8%，其中18层以上多层板增长率最高达41.7%，HDI板为10.4%，封装基板为8.7%[31] - 预计2029年全球PCB总产值将接近950亿美元，未来五年产值复合增长率约为5.2%，面积复合增长率约为6.8%[31] - 2024-2029年除中国、日本外的亚洲地区PCB产值复合增长率预计为7.1%，显著高于全球5.2%的平均水平[32][34] - 2024-2029年中国PCB产值复合增长率预计为4.3%，低于全球平均水平，除18层以上多层板外，其他细分市场增长率均低于行业平均[32][34] - 2024-2029年封装基板在欧洲市场预计复合增长率最高，达40.6%[32] - 2024-2029年18层以上多层板在日本市场预计复合增长率达10.1%，在中国市场为21.1%[32] - Prismark预测2023-2028年AI服务器和HPC相关PCB产品（不含载板）的复合增长率约达40.2%[49] - Prismark预测2023-2028年全球汽车板PCB产值年均复合增长率为4.4%[53] - PCB行业集中度较低，市场竞争激烈，受宏观经济形势影响较大[123] 子公司表现 - 主要子公司沪利微电2024年营业收入为19.60亿元，净利润为1.62亿元，净利润同比下降约10.6%[109][112] - 主要子公司黄石沪士2024年营业收入为29.29亿元，净利润为5.00亿元，营业收入同比上升约47.33%，净利润同比上升约47.65%[109][113] - 主要子公司黄石供应链2024年净利润为-4,623.54万元，报告期计提资产减值约4,521.76万元，累计亏损约8,609.53万元[109][116] - 主要子公司沪士泰国2024年净利润为-3,347.48万元，报告期末已开始试生产[109][118] - 主要子公司胜伟策2024年营业收入为3.20亿元，净利润为-8,351.51万元，经营状况明显改善，营业收入同比大幅提升，显著减亏[109][119] - 控股子公司沪士泰国2024年亏损3347万元，其净资产占公司净资产比重为11.06%[93] - 全资子公司沪士国际2024年盈利1921万元，其净资产占公司净资产比重为2.88%[93] 现金流状况 - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额为23.25亿元人民币，同比增长3.65%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长3.65%，为23.25亿元[89] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少62.29%，为-30.35亿元[89] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少83.34%，为7136万元[89] 生产与库存数据 - 公司2024年PCB销售量按售价计量为128.39亿元人民币，同比增长49.78%[68] - 公司2024年PCB生产量按售价计量为132.05亿元人民币，同比增长57.56%[68] - 公司2024年PCB库存量按成本与可变现净值孰低计量为12.11亿元人民币，同比增长27.93%[68] - 公司整体良品率从2023年的92.88%微降至2024年的92.29%[83] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额合计66.40亿元，占年度销售总额比例49.78%[77][78] - 前五名供应商采购额合计39.36亿元，占年度采购总额比例40.46%[79][80] 资产结构变化 - 货币资金占总资产比例下降5.80个百分点至7.28%，金额为15.43亿元[92] - 应收账款占总资产比例增加2.33个百分点至19.09%，金额为40.43亿元[92] - 在建工程占总资产比例大幅增加6.12个百分点至9.67%，主要因工厂建设投入约24.47亿元[92] - 固定资产占总资产比例下降3.97个百分点至19.04%，主要因在建工程转入约9.63亿元[92] 投资与金融资产 - 衍生金融资产期末余额为5033.97万元，较期初增加11.01万元[94][101] - 应收款项融资本期购买金额33.78亿元，出售金额26.55亿元，期末余额7.34亿元[94] - 其他权益工具投资期末余额43.03亿元，较期初增加21.98亿元，增幅104.1%[94] - 其他非流动金融资产期末余额6.99亿元，本期公允价值变动损失883.16万元[94] - 金融资产小计期末余额57.37亿元，本期公允价值变动损失872.15万元[94] - 境外股票投资中，对Meiko公司投资期末账面价值41.66亿元，报告期内收到现金股利353.47万元[98][99] - 报告期内公司开展外汇衍生品交易，计入当期损益的金额约为9.08万元[101] - 公司使用自有资金投资债券质押式逆回购累计金额为338,797.50万元，未到期本金为39,104.00万元，报告期实际损益金额为104.67万元[103] - 公司作为有限合伙人投资昆山台商基金，实缴出资人民币1,000万元，该基金认缴出资总额为22,800万元[105] 融资与担保 - 应收账款质押金额3.60亿元，作为取得2.88亿元短期借款的担保[95] 资本开支与项目投资 - 算力网络PCB技改项目总投资预算追加至8.1亿元人民币[96] - 新建AI芯片配套高端PCB扩产项目投资总额预计约为43亿元人民币[96] - 公司于2024年对胜伟策增资2,197.1477万欧元，截至2024年12月31日，公司直接和间接合计持有胜伟策约87.1584%的股权[119] 非经常性损益 - 2024年计入当期损益的政府补助为5717万元，较2023年的6799万元下降15.9%[20] - 2024年非经常性损益总额为4094万元，较2023年的1.04亿元大幅下降60.7%[20] 股东回报与利润分配 - 公司拟以总股本1,922,573,080股为基数，每10股派发现金5元（含税），共分配现金9.61亿元人民币[5] - 公司2023年度利润分配方案为每10股派发现金5元，总现金分红金额为956,756,904元[192] - 公司总股本为1,913,513,808股，作为2023年度现金分红的基数[192] - 公司提议每10股派发现金红利5元（含税），现金分红总额为961,286,540元[195] - 现金分红总额占母公司报表未分配利润（6,755,850,606元）的比例约为14.2%[195] - 2024年度提取盈余公积金256,071,119元[195] - 利润分配股本基数为1,922,573,080股[195] - 公司制定了2024年度利润分配预案并进行现金分红以回报股东[138] 股权激励 - 报告期内公司审议并通过了2024年度股票期权激励计划及相关考核管理办法[184] - 公司于2024年9月13日审议确定了2020年股票期权激励计划第三个行权期的行权数量[184] - 报告期内董事及高级管理人员新授予股票期权总计1,000,000份[197] - 报告期内董事及高级管理人员已行权股票期权360,780股，行权价格为14.34元/股[197] - 2020年股票期权激励计划授予的激励对象由562人调整为558人[199] - 2020年股票期权激励计划股票期权数量由27,796,832份调整为27,743,702份[199] - 注销因离职激励对象已获授但尚未行权的股票期权共计53,130份[199] 公司治理与信息披露 - 报告期内公司共召开4次股东大会，投资者参与比例分别为46.71%、49.85%、52.43%和47.38%[144][156] - 报告期内公司共召开12次董事会会议[147] - 报告期内公司共召开11次监事会会议[148] - 公司在互动易平台回复投资者问题共计81条，回复率100%[150] - 公司连续五年获深圳证券交易所信息披露考核A级评价[150] - 公司董事会共有董事九名，其中独立董事三名[146] - 公司监事会现有三名监事，其中职工监事一名[148] - 报告期内公司对《公司章程》进行修订，并启用新的会计师事务所选聘制度等[143] - 股东大会决议事项包括吸收合并全资子公司、关联交易、扩产项目等[144] - 董事会会议议题涉及定期报告、关联交易、担保、理财、股票期权等[147] - 公司于2024年4月2日举行了2023年度业绩和利润分配预案网上说明会[134] - 公司在2024年1月5日的交流中介绍了2023年第三季度的经营情况[134] - 公司在2024年4月及5月的多次调研中介绍了2024年第一季度经营情况[134][135] - 公司在多次调研中讨论了海外基地的进展情况[134][135] - 公司在多次调研中讨论了汇率波动的影响[134][135] - 公司在2024年5月的调研中讨论了胜伟策的经营情况[135] - 公司在2024年5月的调研中讨论了上游原材料价格变化情况及影响[135] - 公司在2024年7月的交流中介绍了公司2024年半年度业绩预告[135] - 公司在2024年9月的交流中介绍了企业通讯市场板业务和汽车板业务情况[135] - 2023年度业绩快报于2024年2月2日披露[14] - 2023年度报告摘要于2024年3月26日披露[18] - 2024年第一季度报告于4月23日发布[140] - 2024年半年度业绩预告于7月13日发布[140] - 2024年半年度报告摘要于8月23日发布[140] - 2024年与Schweizer Electronic AG.调整日常关联交易预计金额[140] - 2024年度股票期权激励计划于9月28日向激励对象授予股票期权[140] - 2024年前三季度业绩预告于10月9日发布[140] - 2024年第三季度报告于10月25日发布[140] - 新建人工智能芯片配套高端印制电路板扩产项目公告于10月25日发布[140] - 2024年11月22日公告对控股子公司增资暨关联交易[141] - 2024年第三次临时股东大会于12月10日召开并形成决议[141] 董事、监事及高级管理人员变动与持股 - 董事长吴礼淦于2024年3月28日因年事已高离任[161][160] - 董事高文贤期末持股534,600股，较期初增持99,000股，增幅22.7%[160] - 董事石智中期末持股169,752股，较期初增持11,880股，增幅7.5%[160] - 董事、业务部副总经理张进期末持股-股，因本期减持191,500股并增持191,400股[160] - 副总经理、董事会秘书李明贵期末持股601,703股，较期初增持42,500股，增幅7.6%[160] - 财务总监朱碧霞期末持股356,400股，较期初增持66,000股，增幅22.7%[160] - 董事、监事和高级管理人员合计期末持股1,662,455股，较期初增加219,280股，增幅15.2%[160] - 陈梅芳于2024年4月3日被选举为董事长，吴传林被选举为副董事长[161] - 张进于2024年4月29日被股东会选举为董事[161] - 公司现任董事、监事及高级管理人员变动适用报告期[161] - 公司独立董事王永翠女士拥有注册会计师、注册税务师和高级会计师资格，并曾在上海鼎业会计师事务所担任主任会计师[167] - 公司监事会主席郭秀銮女士曾就职于楠梓电子股份有限公司财务处、进出口部、物控部、

财务表现：收入和利润 - 2023年公司营业收入为89.38亿元，同比增长7.23%[14] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为15.13亿元，同比增长11.09%[14] - 2023年公司营业收入合计89.38亿元，同比增长7.23%[50] - 公司2023年整体营业收入约89.38亿元，同比增长约7.23%[38] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润约15.13亿元，同比增长约11.09%[38] - 2023年第四季度营业收入最高，为28.56亿元[16] - 2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润最高，为5.59亿元[16] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为1,512,538,227元[169] 财务表现：成本和费用 - 2023年公司营业成本合计61.52亿元，同比增长5.86%[55] - PCB业务成本57.89亿元，同比增长6.91%，其中原物料成本35.66亿元，同比增长12.03%[55][57] - 管理费用为1.96亿元，同比增长20.42%[65] - 销售费用为2.80亿元，同比增长2.52%[65] - 研发费用为5.39亿元，同比增长15.04%[65] - 原材料成本占主营业务成本比例超过50%[107] 业务线表现：PCB业务整体 - PCB业务2023年营业收入约85.72亿元，同比增长约8.09%，毛利率提升至约32.46%，同比增加约0.74个百分点[38] - 主营业务印制电路板（PCB）收入85.72亿元，占总收入95.90%，同比增长8.09%[50] - 2023年PCB业务毛利率为32.46%，同比增加0.74个百分点[52] - 公司PCB产品核心应用领域为通信通讯设备、数据中心基础设施及汽车电子[27] 业务线表现：企业通讯市场板 - 企业通讯市场板2023年营业收入约58.7亿元，同比增长约6.82%，毛利率约为34.51%，同比增加约0.18个百分点[40] - 按应用领域，企业通讯市场板收入58.70亿元，同比增长6.82%[52] - AI服务器和HPC相关PCB产品占企业通讯市场板营收比重从2022年约7.89%增长至约21.13%[40] - 51.2T盒式800G交换机已批量交付，3阶HDI的UBB产品已开始量产交付[70] 业务线表现：汽车板业务 - 汽车板业务2023年营业收入约21.58亿元，同比增长约13.74%，毛利率约为25.65%，同比增加约1.6个百分点[44] - 按应用领域，汽车板收入21.58亿元，同比增长13.74%[52] - 毫米波雷达、HDI自动驾驶辅助等新兴汽车板产品占汽车板营收比重从2022年约21.45%增长至约25.96%[44] - 控股收购的胜伟策2023年5月至12月累计亏损约1.05亿元，同比减亏幅度约16.17%[38] - 胜伟策的亏损影响公司2023年汽车板毛利率约2.21个百分点[44] 业务线表现：子公司及投资表现 - 沪利微电2023年营业收入约为197,253.74万元，同比下降约3.59%[95] - 沪利微电2023年净利润约为18,114.31万元，同比下降约8.51%[95] - 黄石沪士2023年营业收入约为198,796.62万元，同比下降约0.12%[97] - 黄石沪士2023年净利润约为33,859.90万元，同比上升约13.57%[97] - 黄石沪士毛利率同比增加约3.75个百分点[97] - 胜伟策自2023年5月纳入合并报表后，实现营业收入约8,716.47万元，亏损约10,485.48万元[94] - 胜伟策2023年全年（未经审计）净利润为负19,146.25万元[92] - 沪士泰国目前处于建设期，截至报告期末累计亏损约1,178.71万元[100] - 公司全资子公司沪士国际持有Meiko公司股票期末账面价值为197,997,491元[83] 各地区表现 - 按销售区域，外销收入72.18亿元，同比增长14.67%；内销收入13.54亿元，同比下降17.22%[52] - 直接出口至美国的营业收入占比低于6%[110] - 直接出口至印度的营业收入占比低于1.5%[110] - 公司已着手在泰国新建生产基地以分散风险[110] 研发投入与技术创新 - 研发费用为5.39亿元，同比增长15.04%[65] - 研发投入约5.39亿元，取得4项发明专利和21项实用新型专利[67] - 公司2023年研发投入金额为5.39亿元人民币，较2022年的4.68亿元人民币增长15.04%[73] - 研发投入占营业收入比例为6.03%，较2022年的5.62%增加0.41个百分点[73] - 公司研发人员数量为1,209人，较2022年的1,054人增长14.71%[72] - 研发人员数量占比为14.34%，较2022年的13.07%增加1.27个百分点[72] - 112Gbps速率产品已开始产品认证及样品交付，基于224Gbps速率（102.4T交换容量）的1.6T交换机开始预研[70] - 公司致力于实现1-2种材料可用于224Gbps速率的产品加工，并进行国产Class 8等级材料开发以实现1-2种可替代112Gbps速率材料的国产化[69] 现金流量 - 2023年经营活动产生的现金流量净额为22.43亿元，同比大幅增长43.27%[14] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长43.27%至22.43亿元人民币[74] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅下降133.07%至-18.70亿元人民币，主要因投资理财规模扩大[74] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增长183.11%至4.28亿元人民币，主要因收到借款金额大于偿还借款金额及股权激励行权[74] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅增长193.17%至8.16亿元人民币[74] 资产与负债结构 - 2023年末总资产为160.35亿元，较上年末增长28.27%[14] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为97.85亿元，较上年末增长18.36%[14] - 货币资金占总资产比例从10.34%增至13.08%，增加2.74个百分点，金额增至20.98亿元人民币[76] - 固定资产占总资产比例从21.75%增至23.01%，增加1.26个百分点，金额增至36.89亿元人民币，主要因合并胜伟策增加约6.68亿元及在建工程转入约7.82亿元[76] - 长期借款占总资产比例从0.62%增至5.28%，增加4.66个百分点，金额增至8.46亿元人民币，主要因新增长期人民币及美元借款[76] - 报告期末有2.68亿元人民币的应收账款被质押，作为取得2.12亿元人民币短期借款的担保[79] 利润分配与股东回报 - 以总股本1,911,999,270股为基数，每10股派发现金5元，合计拟分配现金955,999,635元[4] - 2023年度利润分配方案为每10股派发现金5元，现金分红总额955,999,635元[167][169] - 2023年度现金分红占利润分配总额比例为100%[167] - 2022年度利润分配方案为每10股派发现金1.5元，共分配现金285,759,851.40元[165] - 公司未正式披露“质量回报双提升”行动方案，但通过2023年度利润分配预案显著加大了现金分红力度以回报股东[116] 行业趋势与市场展望 - 2023年全球PCB产值预计约为695.17亿美元，同比下降14.96%[22] - 全球PCB总产值2022年为817.41亿美元，2023年预估为695.17亿美元，同比下降14.96%[23] - 预计2024年全球PCB产值将增长4.97%至729.71亿美元，2028年预测产值将达904.13亿美元，2023-2028年年均复合增长率为5.4%[23] - 按地区划分，亚洲（不含中日）2023-2028年年均复合增长率最高，为8.0%，产值将达304.72亿美元；中国为4.1%，产值将达461.8亿美元[23] - 按产品类别，封装基板2023-2028年年均复合增长率最高为7.8%，其次是柔性板（6.2%）和HDI板（5.5%）[28] - 按应用领域，服务器/数据存储领域2022-2027年复合增长率最高为6.5%，汽车电子领域为4.8%[26] - 2023年预估各应用领域产值中，手机领域为129.78亿美元，计算机PC领域为94.4亿美元，汽车电子领域为91.373亿美元[26] 公司战略与竞争优势 - 公司在技术、质量、成本、品牌、规模等方面形成相对竞争优势，居行业领先地位[27] - 公司坚持差异化产品竞争战略，重点生产技术含量高的中高阶产品[30] - 公司具备快速满足客户要求的能力，建立了独立的快件生产线以应对紧急订单[35] - 公司2024年初决议投资约5.1亿元人民币实施面向算力网络的高密高速互连PCB生产线技改项目[43] 投资与融资活动 - 公司以3,345万元人民币收购胜伟策57.1795%股权，并增资2,921.6023万欧元，直接持有其80%股权[58] - 公司以自有资金3,345万元人民币受让胜伟策57.1795%股权，并增资2,921.6023万欧元，胜伟策自2023年5月1日起纳入合并报表范围[80] - 报告期内公司衍生品投资产生计入当期损益的损失为262.36万元[86] - 报告期内公司委托理财发生额为60,137.2万元，报告期实际损益金额为230.12万元（未扣除增值税）[88] - 战略委员会提议通过子公司以每股2美元认购Atlas Magnetics公司50万股B系列优先股[157] 公司治理与股权结构 - 公司总股本为1,911,999,270股[4] - 董事、监事和高级管理人员期末持股总数由期初的1,330,803股增至1,443,075股，净增112,272股[133] - 报告期内独立董事李树松和张鑫离任，陆宗元和王永翠被选举为新任独立董事[134] - 公司董事长吴礼淦和副董事长陈梅芳为公司创始人及控股股东碧景（英属维尔京群岛）控股有限公司董事[135] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内税前报酬总额为799.13万元[150] 投资者关系与信息披露 - 2023年度通过互动易平台回答投资者问题116条，回复率100%[127] - 公司2022年业绩情况是多次投资者沟通的核心主题，在2023年2月和4月的多场会议中被介绍[113][114] - 公司于2023年7月至11月期间密集举行了多次线上及线下投资者交流活动，涉及凯基证券、野村证券、摩根基金等众多机构[115] - 公司指定信息披露媒体为巨潮资讯网和《证券时报》[117]

收入和利润（同比） - 2025年第三季度营业收入为11.87亿元，同比增长8.50%[5] - 2025年年初至报告期末营业收入为34.37亿元，同比增长7.35%[5] - 营业总收入为34.37亿元，较上年同期32.01亿元增长7.3%[36] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为5262.72万元，同比下降50.78%[5] - 2025年年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2.56亿元，同比下降15.99%[5] - 净利润为2.545亿元人民币，较上期的3.029亿元下降16.0%[37] - 归属于母公司股东的综合收益总额为3.219亿元人民币，较上期的1.747亿元增长84.2%[37] - 基本每股收益为0.5306元，较上期的0.6321元下降16.0%[37] 成本和费用（同比） - 营业成本为22.62亿元，较上年同期20.03亿元增长13.0%[36] - 研发费用为5.26亿元，与上年同期5.28亿元基本持平[36] - 财务费用为负0.89亿元，主要由于利息收入0.58亿元超过利息费用0.07亿元[36] - 支付的各项税费为4919.7万元人民币，较上期的3509.1万元增长40.2%[38] 各业务线表现 - 计算芯片1-9月营业收入为9.08亿元，同比增长11.79%[9] - 存储芯片1-9月营业收入为21.31亿元，同比增长7.25%[9] - 模拟与互联芯片1-9月营业收入为3.74亿元，同比增长7.63%[9] 现金流量 - 2025年年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为5.10亿元，同比增长147.58%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为5.104亿元人民币，较上期的2.061亿元大幅增长147.6%[38] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.085亿元人民币，较上期的-7.013亿元亏损收窄13.2%[38] - 销售商品、提供劳务收到的现金为34.243亿元人民币，较上期的32.411亿元增长5.7%[38] - 期末现金及现金等价物余额为37.073亿元人民币，较期初的37.119亿元略有下降[39] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为1.312亿元人民币的正向影响，上期为-3358.3万元[39] 资产和负债关键变化 - 2025年9月30日货币资金为37.12亿元，较期初37.17亿元基本持平[32] - 交易性金融资产期末余额为13.08亿元，较期初7.58亿元增长72.7%[32] - 应收账款期末余额为4.69亿元，较期初3.89亿元增长20.6%[32] - 存货期末余额为29.20亿元，较期初26.72亿元增长9.3%[32] - 资产总计为135.41亿元，较期初129.27亿元增长4.7%[32] 投资收益与公允价值变动 - 2025年1-9月投资收益为2200.45万元，同比增长524.15%[21] - 2025年1-9月公允价值变动收益为260.78万元，同比增长1365.14%[21] 股东持股情况 - 第一大股东刘强持股比例为8.39%，持股数量为40,475,544股，其中有限售条件股份为30,356,658股[26] - 第二大股东上海武岳峰集成电路股权投资合伙企业持股比例为7.53%，持股数量为36,312,036股，全部为无限售条件股份[26] - 第三大股东北京屹唐盛芯半导体产业投资中心持股比例为7.31%，持股数量为35,279,216股，全部为无限售条件股份[26] - 股东李杰持股比例为3.71%，持股数量为17,917,785股，其中5,720,000股处于质押状态[26] - 股东戴思元持股比例为2.96%，持股数量为14,278,000股，全部通过融资融券账户持有[26] - 前10名无限售条件股东中，香港中央结算有限公司持股1.68%，数量为8,089,620股[26] - 股东刘强和李杰为一致行动人，刘强控制的北京四海君芯有限公司持有6,818,009股无限售条件股份[26] 股份限售情况 - 股东刘强期末限售股数为30,356,658股，限售原因为高管锁定，拟自2014年5月31日起每年解除25%[28] - 股东李杰期末限售股数为14,038,339股，限售原因为高管锁定，拟自2014年5月31日起每年解除25%[28] - 公司限售股份期末总数约为6197万股，较期初减少约900股[29] 公司重大事项 - 公司计划发行H股并于2025年9月15日向香港联交所递交上市申请[30]

收入和利润（同比变化） - 本报告期（第三季度）营业收入为1.23298亿元，同比下降38.69%[4] - 年初至报告期末营业收入为5.35601亿元，同比下降14.23%[4] - 营业总收入同比下降14.2%，从6.2447亿元降至5.3560亿元[23] - 本报告期（第三季度）归属于上市公司股东的净利润为-1242.89万元，同比下降7912.82%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-161.09万元，同比下降125.22%[4] - 归属于母公司股东的净利润为亏损161.1万元，去年同期为盈利638.8万元[24] - 净利润同比下降60.9%，从2728.1万元降至1066.8万元[24] - 综合收益总额同比下降60.9%至106.68百万元，而去年同期为272.81百万元[25] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为亏损161.09百万元，去年同期为盈利638.77百万元[25] - 基本每股收益和稀释每股收益均为-0.0056元/股，去年同期为0.0220元/股[25] - 本报告期（第三季度）利润总额为-1917.31万元，同比下降254.11%[4] 成本和费用（同比变化） - 财务费用激增239.9%，从913.7万元增至3105.1万元[23] - 研发费用增长72.7%，从660.8万元增至1140.7万元[23] 现金流量（同比变化） - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为1.47212亿元，同比增加39.90%[4] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长39.9%至147.21百万元，去年同期为105.23百万元[28] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降14.7%至655.63百万元，去年同期为768.23百万元[27] - 收到的税费返还同比大幅下降97.7%至7.22万元，去年同期为312.23万元[27] - 投资活动产生的现金流量净额为负67.46百万元，去年同期为负61.21百万元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为负101.41百万元，去年同期为负23.94百万元[29] - 取得借款收到的现金同比下降70.8%至48.62百万元，去年同期为166.69百万元[29] - 期末现金及现金等价物余额同比下降31.7%至78.68百万元，去年同期为115.16百万元[29] 资产和负债（同比/期末变化） - 本报告期末总资产为29.93661亿元，较上年度末减少6.88%[5] - 资产总计增长7.4%，从29.94亿元增至32.15亿元[18][19][20] - 负债合计增长9.6%，从22.87亿元增至25.06亿元[19][20] - 货币资金减少18.0%，从1.7805亿元降至1.4592亿元[18] - 合同资产增长82.5%，从1.8573亿元增至3.3896亿元[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为5.17716亿元，较上年度末微降0.20%[5] 非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益合计为3254.69万元，其中非流动资产处置损益为2400.31万元[7][8] 信用减值损失 - 信用减值损失改善，从亏损1210.7万元转为收益1921.9万元[24] 营业收入下降原因 - 营业收入下降主要系报告期内生态环境收入减少所致[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为21,713名[12] - 第一大股东罗卫国持股37,251,829股，占总股本12.84%[12][13] - 第二大股东史东伟持股32,338,800股，占总股本11.15%[12][13] - 第三大股东深圳泽源私募基金持股22,000,000股，占总股本7.58%[12][13] - 股东罗卫国质押股份22,000,000股，其14,375,524股股份被司法冻结[12][13] - 股东史东伟质押股份29,000,000股，其3,181,856股股份被司法冻结[12][13] 公司控制权变更 - 公司实际控制人变更为罗卫国，其持有公司12.84%股份及表决权[14] 融资计划 - 公司计划向特定对象发行不超过71,028,297股A股股票[15] - 本次定向发行拟募集资金总额不超过46,523.53万元[15]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入表现 - 第三季度营业收入为8.626亿元，同比增长43.08%[2] - 年初至报告期末营业收入为22.934亿元，同比增长25.11%[2] - 营业总收入本期发生额为22.934亿元，较上期18.331亿元增长25.1%[17] 利润表现 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为4510万元，同比增长78.44%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.274亿元，同比增长38.45%[2] - 净利润为128.63百万元，较上年同期的92.69百万元增长约38.8%[18] - 归属于母公司股东的净利润为127.44百万元，较上年同期的92.04百万元增长约38.4%[18] - 基本每股收益为0.295元，较上年同期的0.213元增长约38.5%[19] 成本与费用 - 营业总成本本期发生额为21.431亿元，较上期17.235亿元增长24.3%[17] - 营业成本本期发生额为20.359亿元，较上期16.374亿元增长24.3%[17] - 研发费用为41.5百万元，较上年同期的30.09百万元增长约38.0%[18] 资产状况 - 货币资金为3.398亿元，较期初增长40.95%[7] - 货币资金期末余额为3.398亿元，较期初2.411亿元增长41.0%[13] - 应收账款期末余额为8.511亿元，较期初7.343亿元增长15.9%[14] - 存货期末余额为4.412亿元，较期初3.964亿元增长11.3%[14] - 预付款项为3516万元，较期初增长153.89%[7] - 流动资产合计期末余额为18.627亿元，较期初15.485亿元增长20.3%[14] - 总资产为21.64亿元，较上年度末增长17.69%[2] - 资产总计期末余额为21.640亿元，较期初18.387亿元增长17.7%[15] 债务与应付款项 - 应付票据为2.442亿元，较期初增长713.90%[7] - 短期借款期末余额为5.344亿元，较期初5.576亿元下降4.2%[15] - 应付票据期末余额为2.442亿元，较期初3000万元大幅增长714.0%[15] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为5329万元，同比下降23.27%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为53.29百万元，较上年同期的69.45百万元下降约23.3%[20][21] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2,388.59百万元，较上年同期的2,084.16百万元增长约14.6%[20] 投资与筹资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-18.31百万元，较上年同期的-5.87百万元净流出扩大约212.0%[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为49.71百万元，较上年同期的-58.46百万元实现由负转正[21] - 取得借款收到的现金为558.86百万元，较上年同期的428.69百万元增长约30.4%[21] 现金及等价物净变动与余额 - 现金及现金等价物净增加额为8508万元，同比增长1406.21%[8] - 期末现金及现金等价物余额为192.83百万元，较上年同期的100.73百万元增长约91.4%[21]