业绩总结 - 2025年和2024年营收分别为6.86亿美元和5.19亿美元[97] - 2025年和2024年净亏损分别为2314.5万美元和4823.3万美元[97][98] - 2025年和2024年净亏损率分别为 - 3%和 - 9%[98] - 2025年和2024年调整后EBITDA分别为3.74亿美元和2.56亿美元[98] - 2025年和2024年调整后EBITDA利润率分别为55%和49%[98] - 2025年和2024年核心广告收入分别为6.82亿美元和4.83亿美元[98] - 2025年和2024年贡献超10万美元核心广告收入的客户分别为376个和316个[98] - 2025年和2024年经营活动产生的净现金分别为1.63亿美元和9878.6万美元[98] - 2025年和2024年投资活动使用的净现金分别为5013.5万美元和4510.9万美元[98] - 2025年和2024年融资活动使用的净现金分别为7857.3万美元和1.35亿美元[98] - 2025年全年，核心广告净美元留存率为131%，较2024年的122%有所提升[33] - 2023 - 2025年，核心广告收入占总营收的比例分别约为79%、93%和99%以上[36] - 自2023年第四季度首次推出Cortex以来，2025年第四季度是核心广告收入连续增长的第九个季度，九个季度平均增长率超8%[37] 用户数据 - 2024年和2025年分别有728和881个需求方客户使用公司平台获取新用户[27] - 2024年和2025年分别有126,509和163,708个应用集成公司SDK来实现媒体资源货币化[27] - 2025年第四季度，公司平台连接全球约14亿日活用户[27] - 2024年超50亿全球移动用户平均每天花约3小时在应用上[28] 未来展望 - 应用内广告支出预计从2025年的3320亿美元增长到2030年的近6170亿美元[28] - 2025年公司可服务的全球移动应用内独立广告技术平台目标市场约为790亿美元，预计到2030年复合年增长率为11%[28] 市场扩张和并购 - 公司计划通过战略收购和合作扩大和多元化业务，但面临诸多风险[147][149] 其他新策略 - 公司计划进行1拆x的正向股票拆分，发生在注册声明生效后和本次发行结束前[22] 风险因素 - 公司未来成功取决于能否留住现有客户、扩大客户对解决方案的使用以及吸引新客户[111][112][115] - 公司依赖操作系统提供商和应用商店支持解决方案，其服务、政策等变化可能产生重大不利影响[116] - 客户因法律责任担忧、宏观经济状况等减少营销支出，可能产生不利影响[118] - 依赖操作系统降低服务质量控制，可能导致客户流失并影响业绩[123] - 大型互联网和科技公司可能改变市场，造成重大不利影响[124] - 宏观经济因素可能导致客户减少广告预算，影响营收和财务状况[126] - 公司业务依赖数据处理，监管限制、技术挑战等会威胁数据处理能力[132] - 若无法检测或防止平台欺诈、恶意活动，会损害声誉和业务[137] - 公司将AI融入业务，面临技术、竞争、监管等挑战及相关风险[139] - AI技术可能产生有缺陷的输出，导致不良后果[141] - 公司经营业绩可能因多种因素波动，影响普通股市场价格[144] - 公司业务成功部分取决于开发和增强解决方案的能力，新方案产生收入时间难预测[146] - 公司未来增长可能涉及拓展新业务机会，若不成功或不具成本效益，将产生不利影响[153] - 公司可能无法及时开发和推出新产品或服务，产品可能存在缺陷[154] - 若不能维护和增强产品能力以适应市场变化和法规要求，产品吸引力和销售将受影响[155][156] - 公司业务依赖技术维护和扩展，系统中断可能损害声誉、导致用户参与度下降[158] - 公司所在行业竞争激烈，面临多种竞争，还面临定价压力[159][160][163] - 公司能否成功维护和提升品牌对业务扩展至关重要[165] - 公司高度依赖关键员工，若无法吸引、保留和激励他们，业务和增长可能受不利影响[166][168] - 公司未来增长可能需要更多员工和基础设施支持，若不能及时有效完成，将影响财务表现和战略目标[167] - 公司运营依赖招聘和保留高技能员工，若无法维持企业文化，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[169,173] - 招聘和保留销售团队对获取新客户和增加现有客户支出至关重要[172] - 国际业务面临合规、人才招聘、管理注意力分散等诸多挑战和风险[174,175,176,177] - 公司预计未来增加运营费用，可能无法维持盈利能力[178] - 安全漏洞、网络攻击等网络安全事件可能损害公司声誉和业务[179,180,181] - 网络攻击不断发展，人工智能技术的使用可能增加网络安全风险[183] - 公司受国内外网络安全和数据隐私保护法律法规约束，安全漏洞可能引发法律或监管行动[185] - 2025年4月8日生效的批量数据规则禁止或限制美国个人与“关注国家”相关实体或个人之间的某些数据交易[186] - 公司在隐私、安全等方面投入，可能会发现第三方滥用用户数据等事件，若处理不当会影响业务[187] - 公司依赖的软件和硬件存在错误等问题，会导致客户体验差、数据保护受影响等[189] - 公司依赖第三方数据中心和云服务提供商，其运营中断等会对公司业务和财务产生不利影响[190] - 若数据中心或云基础设施服务协议终止等，公司会面临访问中断、收入损失等问题[191] - 公司业务受全球经济、市场、公共卫生和地缘政治等因素影响，关税等贸易措施会影响收入[194] - 公司主要办公室位于旧金山湾区，易受自然灾害影响，可能导致业务受损和重大损失[195] - 公司所处市场快速发展，未来成功取决于市场增长和解决方案的改进与拓展[196] - 公司从旧产品向新产品过渡若不成功，可能导致客户流失和收入下降[197] - 若公司不能及时发布可用的解决方案等，市场地位会受损，导致客户流失[199]

股份与财务 - 待售普通股最高数量为4,494,279股，面值每股0.0001美元[6] - 2026年4月16日，公司普通股在纽约证券交易所最后报告售价为每股26.77美元[10] - 2026年2月12日与出售股东签订私募协议，出售4494279股股份，每股购买价27.88美元[39] - 2025年11月IPO，发行并出售10781250股普通股，公开发行价每股16美元[148] - 2024年10月和2025年6月分别出售31493523股和40941587股C系列优先股，总收益约5020万美元和6520万美元[145] - 董事、高管、5%股东及其关联方在IPO中购买2919800股普通股，总价46716800美元[149] - 截至2026年3月31日，公司有36018372股普通股流通在外[162] - 公司获授权发行最多5亿股普通股，面值每股0.0001美元；1000万股优先股，面值每股0.0001美元，所有优先股均未指定[170] 公司性质与规则 - 公司是新兴成长型公司和较小规模报告公司，遵守简化上市公司报告要求[10] - 作为新兴成长公司，首次公开募股后五年内可享受某些豁免，年收入达12.35亿美元等情况将不再是新兴成长公司[44][45] - 作为较小报告公司，满足特定市值和收入条件可享受缩减披露[46] 产品研发 - 公司有两个处于2期开发的候选产品，EVO756和EVO301[33] - EVO756其他潜在适应症有望基于1期数据进入2期临床开发[38] 高管与薪酬 - 2025财年指定高管包括首席执行官Luis Peña、首席商务与法律官Gregory S. Moss和首席财务官Kyle Carver[105] - 2025财年Luis Peña总薪酬为11,022,670美元，2026年年度基本工资为686,600美元[106][109] - 2025财年Gregory S. Moss总薪酬为4,600,966美元，2026年年度基本工资为595,000美元[106][109] - 2025财年Kyle Carver总薪酬为4,404,643美元，2026年年度基本工资为565,000美元[106][109] 董事会与治理 - 公司董事会授权人数为8人，目前有8名成员且无空缺[77] - 董事会分为三个交错类别，每年选举一个类别，任期三年[81] - 董事会设立审计委员会、薪酬委员会、提名与公司治理委员会和科技委员会[87] 股东权益 - LSP 7 Coöperatief UA有益持有5288313股，占比14.7%[163] - 与RA Capital关联的实体有益持有3494638股，占比9.7%[163] - 与Pivotal bioVenture关联的实体有益持有3367975股，占比9.4%[163] - BioDiscovery 6 FPCI有益持有1897362股，占比5.3%[163] - 所有现任董事和高管作为一个团体有益持有11814214股，占比31.11%[163]

业绩总结 - 2025 - 2022年，母公司历史收入分别为2672.6亿、2526.4亿、2534.2亿、2343.1亿美元[154] - 2025 - 2022年，母公司历史运营收入分别为93.7亿、76.7亿、91.4亿、90.2亿美元[154] - 2025年预计净收入为2.89亿美元，2024年为5.4亿美元，2023年为2.36亿美元，2022年为5.08亿美元[155] - 2025年预计调整后息税折旧及摊销前利润为18.69亿美元，2024年为18.69亿美元，2023年为14.93亿美元，2022年为14.1亿美元[158] - 2025年预计店铺贡献为24.86亿美元，2024年为24.86亿美元，2023年为20.84亿美元，2022年为19.4亿美元[158] - 2026年3月31日初步估计调整后EBITDA范围为5.19 - 6.04亿美元，门店贡献范围为6.49 - 7.49亿美元，净收入范围为2.32 - 3.09亿美元[119][121] 用户数据 - 2024年美国便利零售行业总销售额为8374亿美元，店内商品销售额占比40.1%，达3355亿美元，自1980年以来年均增长6.1%[68] - 截至2025年12月31日，美国约15.2万家便利店中，63%由拥有10家及以下门店的运营商控制，前五大连锁便利店仅占门店总数的16%[73] - 2024年公司运营的九个州中，电动汽车仅占注册轻型车辆的1.2%，低于全国2.4%的比例[74] 未来展望 - 计划未来五年开约130家店，2026年开6 - 8家[101] - 2026年第一季度至3月31日初步估计总售油量14420 - 14580万加仑，燃油销售额4.618 - 4.664亿美元等多项指标增长[112] - 公司计划未来通过定制开发项目为新店建设融资，同时考虑增加自资新店开发比例[105] - 未来将继续评估收购机会[106] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司自2015年成立后通过27次收购和新店开发扩大规模，截至2025年12月31日有419家门店（不含29家待售门店）[52][54] - 2020 - 2025年12月31日成功开设90家新门店[58] - 待售的29家爱荷华州和堪萨斯州门店，预计2026年底完成出售，总价1750万美元加库存[63] 其他新策略 - 发售13,953,488股A类普通股，首次公开募股价格预计在每股20.00 - 23.00美元之间[6][8] - 承销商预留此次招股说明书所发售股份的最多5%，用于通过定向股份计划以首次公开募股价格出售[13] - 承销商有权在招股说明书日期后的30天内，额外购买最多2,093,023股A类普通股[13] - 公司预计在本次发行中向某些持续股权所有者支付1840万美元，以履行合同义务[34] - 公司将与母公司、持续股权所有者和阻断股东签订税收应收协议，支付实际实现税收利益的85%[146]

发行信息 - 公司拟公开发行375万股普通股，每股面值0.0001美元，发行价假设为每股4美元[9][10] - 假设承销商不行使超额配售权，发行和流通股将为1875万股；若全额行使，将为1931.25万股[30] - 首次公开募股价格为每股4美元，总金额1500万美元；承销折扣和佣金为每股0.32美元，总计120万美元；公司发行前收益为每股3.68美元，总计1380万美元[32] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益8%的折扣[32] - 公司同意向承销商代表Z2 Capital支付相当于发行总收益1%的非报销费用津贴[32] - 承销商可在招股说明书日期起45天内，以首次公开募股价格减去承销折扣和佣金，购买最多56.25万股额外普通股[35] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣将为138万美元，公司发行前总收益将为1587万美元[35] 公司架构 - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，无实际业务，通过香港和中国内地的子公司开展业务[13] 法规影响 - 中国政府可能对公司在中国和香港的业务进行监管，可能会对公司的运营和股价产生重大影响[14] - 2021年12月28日发布的《网络安全审查办法》于2022年2月15日生效，公司业务涉及用户数据收集，可能受该法规影响[17] - 2023年3月31日生效的《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，公司认为不适用于自身，但不能排除不同结论[19][20] - 香港制定了数据安全和反垄断相关法律，若公司违反，可能对其在香港的业务产生不利影响[22] - 2020年12月《外国公司问责法案》成为法律，若公司审计机构连续三年无法接受PCAOB检查，公司证券可能被美国证券交易所摘牌[23] - 2022年12月29日《加速外国公司问责法案》生效，将PCAOB无法检查审计机构的期限从三年缩短至两年[26] - 2022年12月29日AHFCAA法案生效，将非检查年限从三年减至两年[28] 审计情况 - 公司审计机构PKF Littlejohn LLP总部位于英格兰和威尔士，PCAOB于2023年10月对其进行了检查[24][25] 资金转移 - 2021年9月，公司旗下飞鱼（上海）向飞鱼（北京）转移了80万元人民币资金[29] 股权结构 - 完成此次发行后，控股股东拜伦·李将持有80%（不行使超额配售权）或77.67%（全额行使超额配售权）的普通股和投票权[30]

As filed with the Securities and Exchange Commission on April 16, 2026. Registration No. 333-294868 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 VIDA GLOBAL INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 7372 88-1438776 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification Number) ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on April 16, 2026. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Neo Aeronautics, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 3812 38-4330835 (I.R.S. Employer Identification Number) Techlink, 31 Kaki Buki ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 16, 2026. Registration No. 333-292912 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 4 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 STARRYGAZEY INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) British Virgin Islands 8742 Not Applicable (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on April 16, 2026. Registration No. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 AMATUHI HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 8399 39-3087053 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification No.) AMATUHI HOLDINGS, INC. Nis ...

要约收购 - 要约人以每股0.25港元现金价格收购公司股份[6] - 接纳要约的股份转让需在2026年5月8日下午4点前提交过户登记处[15] - 接纳要约需填妥及签署接纳表格并送抵过户登记处[21] 股份相关 - 公司已发行股本中普通股每股面值为0.01港元[5] - 接纳要约后股份将以要约人名义登记[9] - 公司承诺转让股份免除所有第三方权利并附带相关权益[1] 授权与处理 - 公司授权要约人及雅利多证券处理股票过户等事宜[1] - 公司指示要约人及雅利多证券按指定方式开具现金代价支票[1] - 公司授权相关方订立、签署及交付买卖单据并加盖印章背书[1] 个人资料 - 接受要约需提供个人资料，未提供可能影响接纳申请[25][31] - 个人资料可用于处理接纳申请等多种用途[34][36] - 公司将按收集目的保留个人资料，不再需要的将按条例处理[27][32]

Table of Contents As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 16, 2026. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 EagleRock Land, LLC (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Texas 6792 41-3142321 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification No.) Hous ...