公司运营与管理 - 公司通过分散化管理运营业务，没有集中的业务功能，总部对日常业务活动参与有限[27] - 公司拥有两个分布中心，分别位于战略位置，服务于中西部的工具中心[108] - 公司通过Greendale和Milwaukee的制造设施分销产品，并在Milwaukee设有仓库设施[109] - 公司销售团队包括直接销售人员和外部销售代表，覆盖全美客户[109] - 公司内部销售团队由6名经验丰富的成员组成，专注于市场并提供技术知识和洞察[109] - 公司产品主要根据固定订单生产，并通过EDI系统进行订单、发货和发票管理[110] - 公司客户主要位于北美和墨西哥，其中大部分客户距离工厂不超过400英里[110] Vintage Stock业务 - Vintage Stock拥有73家门店，提供新旧电影、视频游戏、音乐等产品，门店面积从3,000到46,000平方英尺不等[30] - Vintage Stock的客户奖励计划提供两种选择：现金或50%的商店信用[30] 视频游戏行业 - 根据ESA报告，美国有215百万成年人玩视频游戏，69%的美国家庭至少有一名玩家，61%的成年人每周至少玩一小时[33] - 视频游戏行业在[年]的消费者支出达到570亿美元[34] 地板行业 - Flooring Liquidators在2023年1月被收购，拥有25家仓库式门店和设计中心，服务于加州的消费者、建筑商和承包商[36] - Marquis Industries在2023年9月20日收购了Harris Flooring Group品牌，并在2022年7月1日收购了Better Backers的某些资产和知识产权[45][46] - Marquis Industries通过十个品牌运营，每个品牌专注于不同的业务领域[48] - 2023年，美国地板覆盖行业销售额估计为341亿美元[53] - 2023年地毯和地毯行业出货量约为114亿美元，其中52.0%的出货量来自住宅更换需求[56] - 2023年硬质地板表面（如陶瓷、豪华乙烯基瓷砖、硬木、石材和层压板）出货量约为227亿美元[59] Marquis Industries收购与运营 - Marquis拥有约70名全职销售人员，深入客户关系[64] - Marquis在2020年7月收购了Precision Industries, Inc.，该公司是北美领先的预处理去碳化工具和模具钢制造商[67] - Precision Marshall在2022年6月收购了The Kinetic Co., Inc.，该公司在工业刀具和硬化耐磨产品领域具有高度知名度和声誉[70] - 2023年7月，Marquis收购了Precision Metal Works, Inc.，该公司在肯塔基州拥有400,000平方英尺的制造空间，每年出货超过3500万件冲压件和组件[72] - 2024年5月，Precision Marshall收购了Central Steel Fabricators，该公司提供超过2,300种独特产品，主要面向数据中心[73] - Precision Marshall提供超过5,000种不同尺寸和等级的组合，每天出货，99%的情况下当天发货[77] - Kinetic为组织行业制造和销售超过90种刀具和众多相关部件，拥有约700名客户，其中95%的销售额来自美国公司[83] - Precision Metal Works, Inc.为家电和汽车行业提供复杂的金属冲压件，每年出货超过3500万件[80] 公司员工与知识产权 - 公司截至2024年9月30日拥有约1,770名员工，其中约1,429名为全职员工[119] - 公司主要依赖于版权、商业秘密和商标法、保密程序、合同条款等措施保护知识产权[113] 供应链与销售 - 公司通过多个国内供应商确保材料供应的稳定性和可靠性[107] - 公司销售团队由18名人员组成，负责销售、营销和产品分销[108]

财务表现 - 公司2024财年总销售额为38.577亿美元，同比增长30%[195] - 飞行支持集团（FSG）销售额为26.394亿美元，同比增长49%，其中有机增长13%[197] - 电子技术集团（ETG）销售额为12.636亿美元，同比增长3%，但有机销售额下降2%[197] - 公司2024财年总运营收入为8.245亿美元，同比增长32%[195] - FSG运营收入为5.931亿美元，同比增长53%[195] - ETG运营收入为2.882亿美元，同比增长1%[195] - 公司2024财年毛利率为38.9%，与2023财年持平[199] - 公司2024财年销售、一般及行政费用为6.773亿美元，同比增长28%[200] - 公司2024财年利息支出为1.493亿美元，同比增长105%[207] - 公司2024财年归属于HEICO的净利润为5.141亿美元，同比增长27%[211] - 公司2024财年净销售额为38.576亿美元，相比2023财年的29.681亿美元增长了29.9%[288] - 2024财年营业成本为23.559亿美元，相比2023财年的18.146亿美元增长了29.8%[288] - 2024财年营业利润为8.244亿美元，相比2023财年的6.253亿美元增长了31.8%[288] - 2024财年净利润为5.590亿美元，相比2023财年的4.443亿美元增长了25.8%[288] - 2024财年归属于HEICO的净利润为5.141亿美元，相比2023财年的4.035亿美元增长了27.4%[288] - 2024财年每股基本收益为3.71美元，相比2023财年的2.94美元增长了26.2%[288] - 2024财年每股稀释收益为3.67美元，相比2023财年的2.91美元增长了26.1%[288] - 2024财年净收入为559,086美元，相比2023财年的444,383美元增长了25.8%[306] - 2024财年折旧和摊销费用为175,331美元，相比2023财年的130,043美元增长了34.8%[306] - 2024财年库存增加132,934美元，相比2023财年的124,782美元增长了6.5%[306] - 2024财年资本支出为58,261美元，相比2023财年的49,434美元增长了17.8%[306] - 2024财年经营活动提供的净现金为672,370美元，相比2023财年的448,735美元增长了50%[306] - 2024财年投资活动使用的净现金为293,200美元，相比2023财年的2,484,467美元大幅减少[306] - 2024财年融资活动使用的净现金为389,393美元，相比2023财年的2,065,049美元大幅减少[306] - 2024财年现金及现金等价物为162,103美元，相比2023财年的171,048美元减少了5.2%[306] 资本结构与财务状况 - 截至2024年10月31日，公司现金及现金等价物为16210.3万美元，总债务为222937.4万美元，股东权益为369740.6万美元，总资本化（债务加权益）为592678万美元，总债务占总资本化的38%[215] - 公司2024财年总债务占总资本化的比例从2023财年的44%降至38%[215] - 截至2024年12月18日，公司循环信贷额度下未使用的承诺可用额度为99500万美元[217] - 公司2024财年净工作资本增加14300万美元，主要反映为支持合并积压订单增加的库存增加13290万美元[220] - 截至2024年10月31日，公司当前资产（不包括非担保子公司之间的净应收款）为1,642,341美元[242] - 截至2024年10月31日，公司非流动资产为4,627,711美元[242] - 截至2024年10月31日，公司净销售额为3,216,400美元[242] - 截至2024年10月31日，公司毛利润为1,230,374美元[242] - 截至2024年10月31日，公司营业利润为697,691美元[242] - 截至2024年10月31日，公司归属于HEICO的净利润为525,970美元[242] - 截至2024年10月31日，公司非流动负债为2,793,193美元[242] - 截至2024年10月31日，公司可赎回的非控制性权益为243,277美元[242] - 截至2024年10月31日，公司非担保子公司之间的净应收款/（应付款）为243,421美元[242] - 截至2024年10月31日，公司当前负债（不包括非担保子公司之间的净应付款）为546,677美元[242] - 2024财年末总资产为75.928亿美元，相比2023财年末的71.950亿美元增长了5.5%[282] - 2024财年末总负债为35.292亿美元，相比2023财年末的36.371亿美元减少了3.0%[282] - 2024财年末股东权益为36.974亿美元，相比2023财年末的31.931亿美元增长了15.8%[282] - 截至2023年10月31日，公司股东权益总额为3,697,406千美元[296] - 2023财年综合收入为542,541千美元，其中保留盈余增加514,109千美元[296] - 2023财年每股现金股息为0.21美元，总计29,069千美元[296] - 2023财年通过股票期权行权和相关股票回购筹集了7,951千美元[296] - 2023财年通过股票期权行权和相关股票回购减少了29,912千美元[296] - 2023财年非控制性权益分配为955千美元[296] - 2023财年非控制性权益调整金额为29,143千美元[296] - 截至2022年10月31日，公司股东权益总额为2,648,306千美元[301] - 2022财年综合收入为421,838千美元，其中保留盈余增加403,596千美元[301] - 2022财年每股现金股息为0.20美元，总计27,370千美元[301] 业务部门表现 - 飞行支持集团（FSG）销售额为26.394亿美元，同比增长49%，其中有机增长13%[197] - 电子技术集团（ETG）销售额为12.636亿美元，同比增长3%，但有机销售额下降2%[197] - FSG运营收入为5.931亿美元，同比增长53%[195] - ETG运营收入为2.882亿美元，同比增长1%[195] 未来展望与战略 - 公司预计2025财年净销售额将在FSG和ETG部门实现增长，主要由有机增长驱动，并计划通过近期完成的收购推动增长，同时为未来收购机会做好准备[212] - 公司2025财年资本支出预计为6500万至7000万美元[216] 收购与投资 - 公司于2023年8月4日完成对Wencor的收购，总对价为20.54亿美元，包括19.23亿美元的现金支付和16.14万股HEICO Class A普通股[361][362] - Wencor收购的净资产为20.54亿美元，其中商誉为12.60亿美元，客户关系为3.97亿美元，知识产权为1.20亿美元，库存为2.51亿美元[364] - 公司于2023年1月5日完成对Exxelia的收购，总对价为5.04亿美元，包括5.16亿美元的现金支付[367][369] - Exxelia收购的净资产为5.04亿美元，其中商誉为3.28亿美元，客户关系为6194.3万美元，知识产权为4404.4万美元，库存为5048.1万美元[370] - Wencor收购后，公司2023财年合并净销售额增加了约1.86亿美元，净收入增加了约2260万美元[364] - Exxelia收购后，公司2023财年合并净销售额增加了约1.79亿美元，净收入未受重大影响[372] - 若Wencor收购于2021年11月1日完成，2023财年净销售额将达到34.76亿美元[364] - 若Exxelia收购于2021年11月1日完成，2022财年净销售额将达到24.03亿美元[373] - 公司于2024年10月完成对Mid Continent Controls的收购，持股87.9%[374] - 公司于2024年9月完成对Marway Power Solutions的收购，持股92.5%[375] - 公司通过HEICO Electronic子公司于2023年3月与Honeywell International达成独家许可协议，并收购了Aircraft Emergency Locator Transmitter（ELT）产品线的某些资产，交易金额以现金支付[380] - 公司通过HEICO Electronic子公司于2022年9月收购了TRAD Tests & Radiations SAS（TRAD）100%的股份，交易金额以现金支付[381] - 公司通过HEICO Electronic子公司于2022年9月收购了Ironwood Electronics, Inc.（Ironwood）80.36%的股份，剩余19.64%由Ironwood管理层持有，总对价包括640万美元的或有对价[382][384] - 公司通过HEICO Electronic子公司于2022年8月收购了Sensor Systems, Inc.（Sensor）100%的股份，交易金额以现金和576,338股HEICO Class A普通股支付[385] - 公司通过HEICO Electronic子公司于2022年8月收购了Charter Engineering, Inc.（Charter）100%的股份，交易金额以现金支付[385] - 公司通过HFSC子公司于2022年7月收购了Accurate Metal Machining, Inc.（Accurate）96%的股份，剩余4%由Accurate管理层持有，总对价包括1,310万美元的或有对价[386] - 公司通过HFSC子公司于2022年3月收购了Pioneer Industries, LLC（Pioneer）74%的会员权益，剩余26%由Pioneer管理层持有，总对价包括980万美元的或有对价[387] 公司业务与运营 - 公司主要从事航空、国防和电子相关产品的设计、制造和销售，客户包括航空、国防、空间、医疗、电信和电子行业[309] - 公司有两个主要运营部门：飞行支持集团（FSG）和电子技术集团（ETG）[310] - 公司每年在10月31日对商誉进行年度减值测试，使用市场法和收入法确定报告单位的公允价值[328] - 无形资产的摊销期限为：客户关系3至17年，知识产权3至22年，其他5至19年[330] - 养老金计划的资产公允价值在2024年为11,165千美元，2023年为10,025千美元；计划负债在2024年为9,875千美元，2023年为9,592千美元[335] - 公司主要在控制权转移时确认收入，通常在产品发货或交付时[336] - 公司使用成本法衡量进度，根据已发生成本与总估计成本的比例确认收入[342] - 公司记录客户回扣和信用作为应计费用，通常与销售合同中的销售量门槛相关，并在合同期内按预期折扣率确认[332] - 公司使用Black-Scholes定价模型估计股票期权的公允价值，并在授予日确认补偿费用[349] - 公司将可赎回非控制性权益记录在永久性权益之外，按历史成本加上子公司收益分配，减去支付给非控制性权益持有者的股息[352] - 公司将外币资产和负债按期末汇率折算，收入和费用按平均汇率折算，未实现的汇兑损益通过其他综合收益报告[354] - 公司根据历史索赔经验估计产品保修负债，并在发货时记录[333]

财务表现 - 公司2024财年总销售额为38.577亿美元，同比增长30%[195] - 飞行支持集团（FSG）销售额为26.394亿美元，同比增长49%，其中有机增长13%，并购贡献6.435亿美元[197] - 电子技术集团（ETG）销售额为12.636亿美元，同比增长3%，其中有机销售额下降2%，并购贡献4.070亿美元[197] - 公司2024财年总运营收入为8.245亿美元，同比增长32%，其中FSG运营收入增长53%至5.931亿美元，ETG运营收入增长1%至2.882亿美元[195][204] - 公司2024财年毛利率为38.9%，与2023财年持平，其中FSG和ETG的毛利率均有所提升[199] - 公司2024财年销售、一般及行政费用（SG&A）为6.773亿美元，同比增长28%，主要由于并购和销售增长的支持成本增加[200] - 公司2024财年研发费用为1.113亿美元，同比增长16%[199] - 公司2024财年利息支出为1.493亿美元，同比增长105%，主要由于并购相关的债务增加[207] - 公司2024财年有效税率降至17.5%，主要由于股票期权行权的税收优惠增加[209] - 公司2024财年归属于HEICO的净利润为5.141亿美元，同比增长27%，每股稀释收益为3.67美元[211] - 公司2024财年净现金提供来自经营活动的金额为6.724亿美元，较2023财年的4.487亿美元增长50%，主要由于合并经营净收入增加1.147亿美元[220] - 公司2024财年资本支出预计为6500万至7000万美元，主要用于支持运营和融资活动，包括循环信贷额度下的借款[216] - 截至2024年10月31日，公司现金及现金等价物为1.621亿美元，总债务为22.294亿美元，股东权益为36.974亿美元，总资本化（债务加权益）为59.268亿美元，债务占总资本化的38%[215] - 公司2024财年投资活动使用的净现金为2.932亿美元，主要用于收购2.193亿美元和资本支出5830万美元[222] - 截至2024年12月18日，公司循环信贷额度下未使用的承诺可用金额为9.95亿美元，预计运营活动提供的净现金和循环信贷额度下的借款将足以满足未来12个月的现金需求[227] - 公司2024财年融资活动使用的净现金为3.894亿美元，主要用于循环信贷额度下的还款3.65亿美元和非控股权益的分配3430万美元[225] - 公司2023财年投资活动使用的净现金为24.845亿美元，主要用于收购24.218亿美元和资本支出4940万美元[223] - 公司2023财年融资活动提供的净现金为20.65亿美元，主要通过循环信贷额度下的借款19.64亿美元和高级无担保票据的发行11.895亿美元[226] - 截至2024年10月31日，公司当前资产（不包括非担保子公司之间的净应收款）为1,642,341美元[242] - 截至2024年10月31日，公司非流动资产为4,627,711美元[242] - 截至2024年10月31日，公司净销售额为3,216,400美元[242] - 截至2024年10月31日，公司毛利润为1,230,374美元[242] - 截至2024年10月31日，公司营业利润为697,691美元[242] - 截至2024年10月31日，公司归属于HEICO的净利润为525,970美元[242] - 截至2024年10月31日，公司非流动负债为2,793,193美元[242] - 截至2024年10月31日，公司可赎回的非控制性权益为243,277美元[242] - 截至2024年10月31日，公司非担保子公司之间的净应收款/（应付款）为243,421美元[242] - 截至2024年10月31日，公司当前负债（不包括非担保子公司之间的净应付款）为546,677美元[242] - 2024财年净销售额为38.576亿美元，相比2023财年的29.681亿美元增长了29.9%[288] - 2024财年营业成本为23.559亿美元，相比2023财年的18.146亿美元增长了29.8%[288] - 2024财年营业利润为8.244亿美元，相比2023财年的6.253亿美元增长了31.8%[288] - 2024财年净利润为5.590亿美元，相比2023财年的4.443亿美元增长了25.8%[288] - 2024财年归属于HEICO的净利润为5.141亿美元，相比2023财年的4.035亿美元增长了27.4%[288] - 2024财年每股基本收益为3.71美元，相比2023财年的2.94美元增长了26.2%[288] - 2024财年每股稀释收益为3.67美元，相比2023财年的2.91美元增长了26.1%[288] - 2024财年末总资产为75.928亿美元，相比2023财年末的71.950亿美元增长了5.5%[282] - 2024财年末总负债为35.292亿美元，相比2023财年末的36.371亿美元减少了3.0%[282] - 2024财年末股东权益为36.974亿美元，相比2023财年末的31.931亿美元增长了15.8%[282] - 截至2023年10月31日，公司股东权益总额为3,697,406千美元[296] - 2023财年综合收入为542,541千美元，其中包括14,104千美元的其他综合收益[296] - 2023财年现金股息为每股0.21美元，总计29,069千美元[296] - 2023财年通过股票期权行权和股票回购筹集了7,951千美元[296] - 2023财年通过股票期权行权和股票回购减少了29,912千美元[296] - 2023财年非控制性权益分配为33,478千美元[296] - 截至2022年10月31日，公司股东权益总额为2,648,306千美元[301] - 2022财年综合收入为421,838千美元，其中包括6,319千美元的其他综合收益[301] - 2022财年现金股息为每股0.20美元，总计27,370千美元[301] - 2022财年通过股票期权行权和股票回购筹集了6,713千美元[301] - 公司2024财年净收入为559,086美元，相比2023财年的444,383美元增长了25.8%[306] - 2024财年折旧和摊销费用为175,331美元，相比2023财年的130,043美元增长了34.8%[306] - 2024财年库存增加132,934美元，相比2023财年的124,782美元增长了6.5%[306] - 2024财年资本支出为58,261美元，相比2023财年的49,434美元增长了17.8%[306] - 2024财年经营活动提供的净现金为672,370美元，相比2023财年的448,735美元增长了50%[306] - 2024财年投资活动使用的净现金为293,200美元，相比2023财年的2,484,467美元大幅减少[306] - 2024财年融资活动使用的净现金为389,393美元，相比2023财年的2,065,049美元大幅减少[306] - 2024财年现金及现金等价物为162,103美元，相比2023财年的171,048美元减少了5.2%[306] 业务部门 - 公司有两个主要业务部门：飞行支持集团（FSG）和电子技术集团（ETG）[310] - 飞行支持集团（FSG）销售额为26.394亿美元，同比增长49%，其中有机增长13%，并购贡献6.435亿美元[197] - 电子技术集团（ETG）销售额为12.636亿美元，同比增长3%，其中有机销售额下降2%，并购贡献4.070亿美元[197] - 公司2024财年总运营收入为8.245亿美元，同比增长32%，其中FSG运营收入增长53%至5.931亿美元，ETG运营收入增长1%至2.882亿美元[195][204] 收购与并购 - 公司于2023年8月4日完成对Wencor的收购，总对价为20.54亿美元，包括19.23亿美元的现金支付和16.14万股HEICO Class A普通股[361][362] - Wencor收购的净资产为20.54亿美元，其中商誉为12.60亿美元，客户关系为3.97亿美元，知识产权为1.20亿美元，库存为2.51亿美元[364] - 公司于2023年1月5日完成对Exxelia的收购，总对价为5.04亿美元，包括5.16亿美元的现金支付[367][369] - Exxelia收购的净资产为5.04亿美元，其中商誉为3.28亿美元，客户关系为6194.3万美元，知识产权为4404.4万美元，库存为5048.1万美元[370] - Wencor收购后，公司2023财年合并净销售额增加约1.86亿美元，净收入增加约2260万美元[364] - Exxelia收购后，公司2023财年合并净销售额增加约1.79亿美元，净收入未受显著影响[372] - 若Wencor收购于2021年11月1日完成，2023财年净销售额将达到34.76亿美元[364] - 若Exxelia收购于2021年11月1日完成，2022财年净销售额将达到24.03亿美元[373] - 公司于2024年10月完成对Mid Continent Controls的收购，持股87.9%[374] - 公司于2024年9月完成对Marway Power Solutions的收购，持股92.5%[375] - 公司通过HEICO Electronic子公司于2023年3月与Honeywell International达成独家许可协议，并收购了Aircraft Emergency Locator Transmitter（ELT）产品线的某些资产，交易金额以现金支付[380] - 公司通过HEICO Electronic子公司于2022年9月收购了TRAD Tests & Radiations SAS（TRAD）100%的股份，交易金额以现金支付[381] - 公司通过HEICO Electronic子公司于2022年9月收购了Ironwood Electronics, Inc.（Ironwood）80.36%的股份，剩余19.64%由Ironwood管理层持有，总对价包括640万美元的或有对价[382][384] - 公司通过HEICO Electronic子公司于2022年8月收购了Sensor Systems, Inc.（Sensor）100%的股份，交易金额以现金和576,338股HEICO Class A普通股支付[385] - 公司通过HEICO Electronic子公司于2022年8月收购了Charter Engineering, Inc.（Charter）100%的股份，交易金额以现金支付[385] - 公司通过HFSC子公司于2022年7月收购了Accurate Metal Machining, Inc.（Accurate）96%的股份，剩余4%由Accurate管理层持有，总对价包括1,310万美元的或有对价[386] - 公司通过HFSC子公司于2022年3月收购了Pioneer Industries, LLC（Pioneer）74%的会员权益，剩余26%由Pioneer管理层持有，总对价包括980万美元的或有对价[387] 公司业务与行业 - 公司主要从事航空、国防和电子相关产品的设计、制造和销售，客户包括航空、国防、空间、医疗、电信和电子行业[309] - 公司每年在10月31日对商誉进行年度减值测试，使用市场法和收入法确定报告单位的公允价值[328] - 无形资产的摊销期限为：客户关系3至17年，知识产权3至22年，其他5至19年[330] - 养老金计划的资产公允价值在2024年为11,165千美元，2023年为10,025千美元；计划负债在2024年为9,875千美元，2023年为9,592千美元[335] - 公司主要在控制权转移时确认收入，通常在产品发货或交付时[336] - 公司使用成本法衡量进度，根据当前成本占预计总成本的比例确认收入[342] - 公司根据历史经验估计产品保修负债，并在发货时记录[333] - 公司记录客户回扣和信用作为应计费用，通常与销售合同中的销售量门槛相关[332] - 公司使用Black-Scholes定价模型估计股票期权的公允价值，并在授予日记录补偿费用[349] - 公司根据合同条款和历史趋势定期审查成本估计，并在必要时进行调整[343] - 公司根据最可能的金额方法估计可变对价，并仅在预计不会发生重大收入逆转时确认[345] 未来展望 - 公司预计2025财年净销售额将在FSG和ETG部门实现增长，主要由有机增长驱动，并计划通过近期完成的收购推动增长，同时为未来收购机会做好准备[212]

营收与利润 - 第四季度营收为1540万美元，同比增长18.4%[3] - 全年营收为4720万美元，同比增长35.6%[4] - 第四季度毛利润为850万美元，毛利率为55.4%[3] - 全年毛利润为2590万美元，毛利率为54.9%[4] - 总净销售额从2023年9月30日的12,992,596美元增加到2024年9月30日的15,384,806美元[30] - 毛利润从2023年9月30日的8,112,471美元增加到2024年9月30日的8,528,245美元[30] - 净收入从2023年9月30日的2,634,622美元增加到2024年9月30日的3,180,194美元[30] EBITDA与调整后EBITDA - 第四季度调整后EBITDA为560万美元，同比增长16.9%[3] - 全年调整后EBITDA为1370万美元，同比增长42.5%[4] - EBITDA从2023年9月30日的4,197,156美元增加到2024年9月30日的4,975,665美元[31] - 调整后的EBITDA从2023年9月30日的4,817,723美元增加到2024年9月30日的5,630,676美元[31] 现金流 - 全年自由现金流为510万美元，同比增长183.3%[15] - 经营现金流从2023年9月30日的1,158,249美元减少到2024年9月30日的593,288美元[31] - 自由现金流从2023年9月30日的1,024,960美元减少到2024年9月30日的299,469美元[31] 债务与资产 - 截至9月30日，公司总债务为2800万美元，净债务为2750万美元[14] - 公司总资产从2023年9月30日的62,957,451美元增加到2024年9月30日的82,382,261美元[29] - 现金及现金等价物从2023年9月30日的3,097,193美元减少到2024年9月30日的538,977美元[29] - 净债务从2023年9月30日的16,402,807美元增加到2024年9月30日的27,488,025美元[32] 订单与产品计划 - 第四季度新订单为9540万美元，截至9月30日的积压订单为8920万美元[13] - 公司计划在2025年推出下一代AI驱动的Utility Management System (UMS2)[7]

收入情况 - 公司2024财年第四季度和全年收入分别为2830万美元和1.165亿美元，同比下降17%和24%[2] - 合同 staffing 服务收入为2500万美元和1.043亿美元，同比下降19%和22%[3] - 工业合同服务收入为220万美元和950万美元，同比下降27%和27%[3] - 直接招聘收入为340万美元和1220万美元，同比下降5%和37%[4] - 2024年第三季度合同 staffing 服务收入为24,960千美元，而2023年同期为30,694千美元[33] - 2024年第三季度直接 hire 安置服务收入为3,386千美元，而2023年同期为3,571千美元[33] - 2024年第三季度总收入为28,346千美元，而2023年同期为34,265千美元[33] 利润情况 - 第四季度和全年毛利润分别为950万美元和3760万美元，毛利率为33.7%和32.3%，同比下降0.2%和2.4%[5] - 2024年第三季度毛利润为9,548千美元，而2023年同期为11,612千美元[33] 费用情况 - 第四季度和全年SG&A费用为1070万美元和4150万美元，同比下降5%和13%，占收入比例为37.9%和35.7%[6] - 2024年第三季度非现金股票补偿为128千美元，而2023年同期为188千美元[28] 净利润情况 - 第四季度和全年净亏损为230万美元和2410万美元，每股亏损0.02美元和0.22美元[9] - 调整后净亏损为210万美元和760万美元，同比下降281%和168%[10] - 2024年第三季度净收入为-2,253千美元，而2023年同期为230千美元[26] - 2024年第三季度非GAAP调整后净收入为-2,138千美元，而2023年同期为1,126千美元[26] - 2024年第三季度每股基本亏损为-0.02美元，而2023年同期为0.00美元[34] EBITDA情况 - 调整后EBITDA为-100万美元和-230万美元，同比下降183%和133%[11] - 2024年第三季度非GAAP调整后EBITDA为-1,028千美元，而2023年同期为1,197千美元[28] 现金流情况 - 2024财年自由现金流为10万美元，同比下降98%[12] - 2024年第三季度非GAAP自由现金流为144千美元，而2023年同期为5,801千美元[31] 风险因素 - 公司包含了对未来事件和财务结果的预测性声明，这些声明受制于不确定性，可能与实际结果有显著差异[40] - 公司提到了可能影响未来业绩的因素，包括客户流失、经济环境变化、法律和监管变化、竞争环境变化等[40] - 公司特别提到了COVID-19疫情对全球经济和公司业务的负面影响，包括需求下降和政府指令导致的业务中断[40] - 公司警告了可能的财务风险，包括无法偿还债务、流动性不足、无法获得融资等[40] - 公司提到了内部增长和并购整合的挑战，以及未能实现成本效率和规模经济的风险[40] - 公司强调了吸引和保留高质量招聘人员、客户经理和销售人员的重要性[40] - 公司提到了地缘政治事件、自然灾害、健康危机等可能对业务产生的负面影响[40] - 公司建议投资者和股东阅读其提交给SEC的文件，以获取更多关于风险因素的详细信息[40] - 公司明确表示不会更新或修改其前瞻性声明，除非法律要求[41] 股份回购计划 - 公司提到了可能的股份回购计划，包括回购金额和时间安排，但未提供具体数字[40]

财务表现 - 公司2024财年第三季度（截至2024年11月24日）的净销售额为31.95亿美元，同比下降0.4%[9] - 公司2024财年第三季度的净收入为2.845亿美元，同比下降0.6%[9] - 公司2024财年第三季度的每股基本收益为0.60美元，与去年同期持平[9] - 公司2024财年第三季度的每股稀释收益为0.59美元，与去年同期持平[9] - 公司2024财年上半年的净销售额为59.90亿美元，同比下降1.9%[9] - 公司2024财年上半年的净收入为7.514亿美元，同比增长23.9%[9] - 公司2024财年上半年的每股基本收益为1.57美元，同比增长23.6%[9] - 公司2024财年上半年的每股稀释收益为1.57美元，同比增长24.6%[9] - 公司2024财年第三季度的综合收入为3.241亿美元，同比下降5.0%[14] - 公司2024财年上半年的综合收入为7.876亿美元，同比增长28.9%[14] - 2024财年第二季度，公司净收入为751.4亿美元，较2023财年同期的606.1亿美元增长23.97%[24] - 2024财年第二季度，公司经营活动产生的现金流量净额为754.2亿美元，较2023财年同期的854.6亿美元减少11.75%[24] - 2024财年第二季度，公司投资活动产生的现金流量净额为-366亿美元，较2023财年同期的-203.9亿美元减少79.5%[24] - 2024财年第二季度，公司融资活动产生的现金流量净额为-425.2亿美元，较2023财年同期的-683.4亿美元增加37.78%[24] - 公司在2025财年第二季度和上半年的净收入分别为2.845亿美元和7.513亿美元，2024财年同期分别为2.862亿美元和6.059亿美元[75] - 公司在2025财年第二季度和上半年的库存总额分别为21.808亿美元和20.83亿美元，2024财年同期分别为32.36亿美元和32.31亿美元[76] - 公司在2025财年第二季度和2024财年第二季度的所得税费用分别为6150万美元和1.029亿美元，有效税率分别为17.8%和26.5%[77] - 公司在2025财年第二季度和上半年的衍生品净收益分别为1090万美元和960万美元，2024财年同期分别为-1120万美元和1640万美元[68] - 公司在2025财年第二季度和上半年的商品合同和外汇合同的总收益分别为770万美元和400万美元，2024财年同期分别为-1000万美元和950万美元[69] - 第二季度财年2025的有效税率反映了与释放某些递延税资产相关的估值准备金释放带来的1040万美元收益，以及税务问题解决带来的910万美元收益[78] - 上半年财年2025的有效税率反映了上述项目，以及与释放某些递延税资产相关的2.104亿美元递延税收益[79] - 公司上半年财年2025的净收入为4.668亿美元[98] - 公司上半年财年2025的股息为每股0.35美元，总计1.678亿美元[98] - 2025财年第二季度，公司冷藏与冷冻业务部门确认了1820万美元的无形资产减值费用[110] - 2025年第二季度，公司冷藏与冷冻业务部门确认了6470万美元的长期资产减值费用[111] - 2025财年第二季度Grocery & Snacks净销售额为13.21亿美元，同比增长2.0%[119] - 2025财年第二季度Refrigerated & Frozen净销售额为13.38亿美元，同比持平[119] - 2025财年第二季度International净销售额为2.43亿美元，同比下降12.9%[119] - 2025财年第二季度Foodservice净销售额为2.92亿美元，同比下降0.9%[119] - 2025财年第二季度总运营利润为4.725亿美元，同比下降13.0%[119] - 2025财年第二季度Grocery & Snacks运营利润为2.932亿美元，同比增长5.0%[119] - 2025财年第二季度Refrigerated & Frozen运营利润为1.026亿美元，同比下降53.4%[119] - 2025财年第二季度International运营利润为4090万美元，同比增长593.2%[119] - 2025财年第二季度Foodservice运营利润为3580万美元，同比下降5.8%[119] - 公司2025财年上半年因税收优惠获得2.258亿美元的收入[136] - 公司2025财年上半年因重组计划产生8380万美元的费用（税后6360万美元）[138] - 公司2025财年上半年因品牌无形资产减值产生1890万美元的费用（税后1450万美元）[138] - 公司2025财年上半年因制造设施火灾保险赔款获得1700万美元的收益（税后1280万美元）[138] - 公司2025财年上半年因遗留法律事项产生340万美元的净费用（税后260万美元）[138] - 公司2025财年第二季度Grocery & Snacks部门的净销售额为13.21亿美元，同比增长2%[145] - 公司2025财年第二季度Refrigerated & Frozen部门的净销售额为13.385亿美元，同比持平[145] - 公司2025财年第二季度International部门的净销售额为2.434亿美元，同比下降12.9%[145] - 公司2025财年第二季度Foodservice部门的净销售额为2.922亿美元，同比下降0.9%[145] - 公司2025财年第二季度总净销售额为31.951亿美元，同比下降0.4%[145] - 国际业务在2025财年上半年运营利润减少1020万美元，主要由于出售ATFL股份、输入成本通胀和不利的外汇汇率影响，部分被生产力提升抵消[164] - 食品服务业务在2025财年第二季度和上半年毛利润分别减少50万美元和570万美元，主要由于销售额下降、输入成本通胀和不利运营杠杆，部分被广告和促销费用减少抵消[165] - 2025财年第二季度和上半年，养老金和退休后非服务收入分别为310万美元和620万美元，而2024财年同期为支出40万美元和70万美元[166] - 2025财年第二季度和上半年净利息支出分别为1.082亿美元和2.14亿美元，较2024财年同期减少，主要由于债务余额整体减少[167][168] - 2025财年第二季度和上半年，权益法投资收益分别为4850万美元和7760万美元，较2024财年同期减少[170] - 2025财年第二季度和上半年，公司分别确认所得税费用6150万美元和所得税收益7740万美元，有效税率分别为17.8%和-11.5%[171] - 2025财年上半年，公司资本支出预计约为4.5亿美元[185] - 2025财年上半年，公司运营活动产生的现金流量为7.542亿美元，较2024财年同期减少，主要由于运营利润下降和股息支付减少[186] - 2025财年上半年，公司投资活动使用的现金流量为3.66亿美元，主要用于资本支出和收购[190] - 2025财年上半年，公司融资活动使用的现金流量为4.252亿美元，主要用于偿还长期债务和支付股息[191] - 公司2024财年第三季度（截至2024年11月24日）的净销售额为31.951亿美元，相比2023财年同期的32.081亿美元略有下降[9] - 公司2024财年第三季度的净收入为2.845亿美元，相比2023财年同期的2.862亿美元略有下降[9] - 公司2024财年第三季度的每股基本收益为0.60美元，与2023财年同期的0.60美元持平[9] - 公司2024财年第三季度的每股稀释收益为0.59美元，相比2023财年同期的0.60美元略有下降[9] - 公司2024财年前六个月的净销售额为59.900亿美元，相比2023财年同期的61.121亿美元有所下降[9] - 公司2024财年前六个月的净收入为7.514亿美元，相比2023财年同期的6.061亿美元有所增长[9] - 公司2024财年前六个月的每股基本收益为1.57美元，相比2023财年同期的1.27美元有所增长[9] - 公司2024财年前六个月的每股稀释收益为1.57美元，相比2023财年同期的1.26美元有所增长[9] - 公司2024财年第三季度的综合收入为3.241亿美元，相比2023财年同期的3.832亿美元有所下降[13] - 公司2024财年前六个月的综合收入为7.495亿美元，相比2023财年同期的8.130亿美元有所下降[13] 资产与负债 - 截至2024年11月24日，公司现金及现金等价物为37.4亿美元，较2024年5月26日的77.7亿美元减少51.9%[1] - 截至2024年11月24日，公司总流动资产为320.54亿美元，较2024年5月26日的314.95亿美元增长1.78%[1] - 截至2024年11月24日，公司总流动负债为455.97亿美元，较2024年5月26日的324.18亿美元增长40.65%[1] - 截至2024年11月24日，公司总资产为2101.81亿美元，较2024年5月26日的2086.23亿美元增长0.75%[1] - 截至2024年11月24日，公司总负债为1221.74亿美元，较2024年5月26日的1235.1亿美元减少1.08%[1] - 截至2024年11月24日，公司拥有20亿美元的循环信贷额度，且无未偿还借款[49][50] - 截至2024年11月24日，公司商业票据余额为8.49亿美元，较2024年5月26日的5.86亿美元有所增加[53] - 截至2024年11月24日，公司应付供应商的款项中有2.907亿美元通过第三方服务支付，较2024年5月26日的3.341亿美元有所减少[55] - 截至2024年11月24日，公司因供应商融资安排产生的短期借款为4750万美元，较2024年5月26日的4320万美元有所增加[56] - 截至2024年11月24日，公司商誉余额为107.573亿美元，较2024年5月26日的105.827亿美元有所增加[57] - 公司品牌和商标的非摊销无形资产在2024年11月和5月的账面价值分别为20.637亿美元和20.268亿美元[59] - 客户关系和知识产权的摊销无形资产在2024年11月和5月的账面价值分别为12.37亿美元和12.321亿美元，累计摊销分别为5.77亿美元和5.505亿美元[59] - 截至2024年11月24日，公司长期债务的账面价值为72.7亿美元，公允价值为71.2亿美元[114] - 截至2024年11月24日，公司衍生资产的公允价值为740万美元，其中Level 2资产为440万美元[107] - 截至2024年11月24日，公司递延补偿负债的公允价值为7770万美元[107] 收购与投资 - 2024年7月，公司以51.2亿美元的现金收购了一家现有合作制造商的制造业务，其中46亿美元被归类为可抵扣所得税的商誉[31] - 公司于2024年8月以1.794亿美元现金收购Sweetwood Smoke & Co.，其中1.299亿美元归类为可税前扣除的商誉，5580万美元和550万美元分别分配给非摊销和摊销的无形资产[32] - 公司于2025财年第一季度出售了51.8%的Agro Tech Foods Limited股份，获得净收益7680万美元，并确认了230万美元的损失[36] - 公司于2025财年上半年因Conagra重组计划确认了8380万美元的费用，其中1500万美元为现金支出，6880万美元为非现金支出[40] - 公司于2024财年第四季度偿还了10亿美元的4.30%高级票据，并偿还了5亿美元的0.50%高级票据[45][46] - 公司于2023财年第二季度借入了5亿美元的定期贷款，并在2024财年第二季度和2025财年第二季度分别预付了2.5亿美元[47] 税务与法律事项 - 公司使用7.50%的折现率和1%至1.5%的终端增长率来估计报告单位的公允价值[60] - 公司在2025财年第二季度和上半年的摊销费用分别为1350万美元和2690万美元，预计未来五年平均每年摊销费用为4330万美元[62] - 公司在2025财年第二季度和上半年的股票补偿费用分别为920万美元和2980万美元，2024财年同期分别为620万美元和350万美元[70] - 公司记录了170万美元的递延税负债，涉及截至2024年11月24日的约3330万美元累积收益，该负债与当地预扣税有关[82] - 公司同意支付1.017亿美元，作为2019年一项和解协议的一部分，其中截至2024年11月24日已支付8500万美元[83] - 公司为所有诉讼事项的准备金为5230万美元，截至2024年11月24日，其中3330万美元为其他应计负债，1900万美元为其他非流动负债[86] - 公司为Beatrice环境事项的准备金总计3840万美元，截至2024年11月24日，其中320万美元为其他应计负债，3520万美元为其他非流动负债[89] 养老金与退休计划 - 上半年财年2025，公司向养老金计划和退休后计划分别贡献了590万美元和340万美元[96] - 公司预计在财年2025剩余时间内向

PPP贷款相关 - 公司通过Paycheck Protection Program (PPP) 获得总计1310万美元的贷款，后返还330万美元，剩余980万美元在2021财年获得全额豁免[28] - 2023年4月和7月，公司收到SBA通知，部分PPP贷款豁免申请正在审查，公司已提供额外信息，存在豁免被撤销的可能性，因此重新调整了2021和2022财年的审计财务报表，并记录了980万美元的短期借款及应计利息[29][30] 未完成合同（backlog） - 截至2024年9月30日，公司 backlog（未完成合同）为2.432亿美元，相比2023年9月30日的2.298亿美元有所增加[34] - 公司 backlog 中的大部分项目通常在2至5个月内完成，较大的项目通常需要7至18个月[35] 原材料与采购 - 公司主要使用的原材料包括金属板、结构钢、管道、电线、配件及工程设备，大部分材料由客户提供，公司主要采购消耗性材料[37] 保险与风险管理 - 公司认为其保险覆盖足够，设备损坏的每次事故免赔额为2500美元，杂项工具损坏的免赔额为500美元[42] 员工与福利 - 截至2024年9月30日，公司拥有1396名员工，其中包括490名全职非工会员工[50] - 公司提供员工健康、视力、牙科、人寿、处方药及长期残疾保险计划，并提供401(k)退休计划及公司匹配[51] - 公司通过每日和每周的安全会议以及定期内部和第三方安全审计，确保员工遵守公司和客户的安全程序[52] 研发与知识产权 - 公司未进行任何重大研发支出，且不拥有任何专利、商标或许可证[49]

产品依赖与市场风险 - 公司主要依赖单一产品——牛油果，面临集中风险，难以有效缓解[38] - 公司收入受限于水果供应，若无法从第三方种植者以可接受价格购买足够水果，可能需要增加自有农场的产量，导致短期成本上升和长期运营成本增加[39] - 公司利润对市场价格的波动敏感，价格受供应、生长条件、收获和水果质量等因素影响[40][41] - 消费者对公司产品的需求受多种因素影响，包括饮食趋势、价格、营养关注、产品来源实践、经济因素、可持续性和供应链伦理问题等[42] - 公司面临激烈的市场竞争，若无法为种植者和客户提供有竞争力的价格和稳定的供应，可能导致销售量和价格下降[43] 国际业务风险 - 公司国际业务面临多种风险，包括法律和监管要求变化、贸易保护措施、汇率波动、全球运营管理困难等[45] - 墨西哥的经济、政治和社会条件对公司业务有重大影响，包括边境关闭、安全问题、劳工法规变化等[54][55] - 秘鲁的经济和政治条件也可能对公司业务产生不利影响，包括政府政策变化、经济干预和腐败问题[58][59] 成本与供应链风险 - 公司成本受通胀压力和商品价格上涨影响，尤其是燃料、包装和纸张等成本的增加可能无法完全转嫁给客户[46][47][49] - 公司依赖供应链管理确保产品质量和供应，供应链中断可能导致成本增加和业务中断[61] - 公司使用海运、卡车和空运等多种运输方式，运输成本增加或服务中断可能影响运营收入[62] - 公司曾面临运输成本增加、船运可用性下降及全球供应链复杂性，可能导致客户发货延迟[64] 客户集中度与财务风险 - 公司前10大客户占净销售额的69%（2024财年）、65%（2023财年）和59%（2022财年），客户集中度高，客户采购策略或财务困难可能影响公司销售和利润[52] - 公司可能不会在未来支付现金股息，资本增值可能是唯一的收益来源[105] - 作为上市公司，公司面临显著的法律、会计和其他费用，这些费用在私有公司时期未曾发生[106] 管理层与公司治理风险 - 公司依赖关键管理团队，包括CEO Stephen Barnard，管理层变动可能对业务和财务状况产生重大影响[65] - 公司管理层的注意力可能被合规要求分散，对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[107] - 公司管理需根据萨班斯-奥克斯利法案第404条报告财务报告内部控制的有效性[109] - 公司章程文件和特拉华州法律可能阻止股东认为有利的收购，导致管理层固化[110] - 公司章程规定，除非公司书面同意，否则所有与公司及其股东的争议应由特拉华州衡平法院独家审理[112] - 公司章程中的独家论坛条款可能限制股东在有利司法管辖区提起诉讼的能力[113] 法规与合规风险 - 公司面临严格的隐私和数据保护法律，未能遵守可能导致罚款和声誉损害[74] - 公司需遵守美国农业部和食品药品监督管理局的法规，未能遵守可能导致进口许可受限[78] - 公司面临美国贸易政策变化、关税和进出口法规的影响，可能导致运营结果受到不利影响[80][81][82] - 公司需遵守健康与安全法律，增加运营成本，可能对财务结果和现金流产生负面影响[83] - 公司面临环境法规的合规成本，包括农药、化肥和除草剂的使用，可能导致显著成本并对业务、财务状况和现金流产生不利影响[83] - 公司面临气候变化法规的潜在影响，可能导致额外成本，如税收、产出限制、资本投资或排放配额的获取[84] - 公司面临政府法规的合规成本，可能涉及反贿赂、反腐败、出口管制和税收法规，对财务结果和现金流产生负面影响[90] 技术与安全风险 - 公司面临系统安全风险和数据保护 breaches，可能导致运营中断和财务损失[71] - 公司依赖第三方服务提供商，包括软件和云数据服务，服务提供商失败可能导致业务中断和额外成本[73] 品牌与声誉风险 - 公司面临食品安全事件风险，可能导致负面宣传和销售下降[77] - 公司面临品牌保护的挑战，商标和商号的侵权或争议可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[92][93] 法律与诉讼风险 - 公司面临法律诉讼和政府调查的风险，可能导致财务损失和声誉损害[88][89] 税收与财务政策风险 - 公司面临税收政策变化的风险，包括全球最低税率的实施和特定国家税收率的提高，可能对财务状况和运营结果产生不利影响[95][96][97] 并购与扩展风险 - 公司通过并购扩展业务，但并购可能带来会计费用、股权稀释、债务增加和或有负债，对业务和股价产生不利影响[85] 基础设施与运营风险 - 公司依赖基础设施满足业务需求，设施损失或故障可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[86] 季节性与运营波动风险 - 公司业务受季节性因素影响，收入和运营结果可能因季度和年度变化而波动[68] 信贷与债务风险 - 公司信贷设施包含多项限制性条款，可能影响资本灵活性和战略举措，若无法维持合规可能导致流动性需求增加和债务加速[115] - 信贷设施条款包括常规运营限制，如借款、投资、资本支出和股息分配，以及常规财务条款，如杠杆比率和固定覆盖比率[115] - 若经济条件恶化，如客户需求减少和通货膨胀，可能导致公司无法维持财务条款合规，限制业务管理和资本部署[115] 汇率与通胀风险 - 公司长期债务的利率基于SOFR，加上根据公司杠杆比率变化的利差，利率10%的增减不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[212] - 公司销售主要以美元计价，而大部分成本以外国货币计价，由于库存周转时间短和短期定价，外汇交易不会对经营成果、财务状况或现金流产生重大影响[213] - 通货膨胀通过增加劳动力、材料、运输和一般管理费用的成本影响公司，公司无法合理估计未来通过价格上涨成功恢复通胀影响的能力[214]

营收情况 - 第二季度总营收为124亿美元，同比下降8%（报告基础）和9%（货币中性基础）[2][3] - NIKE Direct营收为50亿美元，同比下降13%（报告基础）和14%（货币中性基础）[2][3] - 批发营收为69亿美元，同比下降3%（报告基础）和4%（货币中性基础）[2][3] - 耐克品牌总收入为119.50亿美元，同比下降7%[1] - 匡威品牌收入为4.29亿美元，同比下降17%[1] - 耐克公司总收入为123.54亿美元，同比下降8%[1] - 北美地区鞋类收入为32.36亿美元，同比下降14%[1] - 欧洲、中东和非洲地区总收入为51.79亿美元，同比下降8%[1] - 大中华区总收入为17.11亿美元，同比下降8%[1] - 亚太和拉丁美洲地区总收入为17.44亿美元，同比下降3%[1] 盈利能力 - 毛利率下降100个基点至43.6%[2][3] - 净收入为12亿美元，同比下降26%，稀释每股收益为0.78美元，同比下降24%[3] - 北美地区EBIT为13.71亿美元，同比下降10%[20] - 欧洲、中东和非洲地区EBIT为8.31亿美元，同比下降10%[20] - 大中华区EBIT为3.75亿美元，同比下降27%[20] 财务状况 - 库存为80亿美元，与去年同期持平[5] - 现金及等价物和短期投资为98亿美元，同比下降约0.2亿美元[5] - 总资产为379.59亿美元，同比增长2%[15] 股东回报 - 股东回报总额为16亿美元，包括5.57亿美元的股息（同比增长7%）和11亿美元的股份回购[7] - 股息每普通股为0.400美元，同比增长8%[13]

财务报表公允性 - 公司截至2024年9月30日的合并财务报表显示，财务状况、经营成果和现金流量在所有重大方面公允反映了公司的财务状况[290][306] - 公司2024财年的合并财务报表包括了独立注册会计师事务所的审计报告，确认了财务报表的公允性[290][306] 商誉减值 - 公司截至2024年9月30日的商誉余额为4600万美元，由于报告单元的公允价值低于其账面价值，公司在2024财年确认了1530万美元的商誉减值费用[296][297] - 公司在评估商誉减值时，使用了贴现现金流和可比公司法，涉及对未来现金流预测、折现率、终端价值和市场倍数的估计[296] - 公司2024财年的合并财务报表附注中详细描述了商誉减值的评估过程和结果[297] - 公司2024财年对专业服务和工业服务报告单元的商誉分别减记了14,202千美元和1,083千美元[342] - 公司2024财年没有发生商誉的进一步减值[342] - 公司在2024财年进行了年度商誉减值评估，确定商誉未减值[388] - 由于宏观经济负面影响，公司在2024年6月30日进行了中期评估，发现专业服务和工业服务报告单元的商誉减值，分别减记了14,202美元和1,083美元[388] - 截至2024年9月30日，专业服务报告单元的商誉账面价值为46,008美元，工业服务报告单元的商誉账面价值为0美元[389] 财务报表附注 - 公司2024财年的合并财务报表附注中详细描述了管理层对报告单元和业务部门的划分[301] - 公司2024财年的合并财务报表附注中详细描述了管理层对可比公司估值倍数的评估[300] - 公司2024财年的合并财务报表附注中详细描述了管理层对折现率的评估[301] 财务报表组成 - 公司2024财年的合并财务报表包括了合并资产负债表、合并损益表、股东权益变动表和现金流量表[288] 财务状况 - 公司2024财年总资产为959.01亿美元，相比2023财年的1236.11亿美元有所下降[312] - 公司2024财年总负债为116.90亿美元，相比2023财年的143.10亿美元有所下降[312] - 公司2024财年股东权益为842.11百万美元，相比2023财年的1093.01百万美元有所下降[312] - 公司截至2024年9月30日的现金存款总额为14,515千美元，2023年同期为13,298千美元[330] - 公司截至2024年9月30日的未保险现金存款总额为5,194千美元[330] - 公司截至2024年9月30日的应收账款信用损失准备金为568千美元，2023年同期为562千美元[332] - 公司截至2024年9月30日的总资产为9590.1万美元，相比2023年同期的1.23611亿美元有所下降[442] - 公司截至2024年9月30日的总递延税资产为1344.1万美元，相比2023年同期的1216万美元有所增加[425] - 公司截至2024年9月30日的递延税负债为302.6万美元，相比2023年同期的509.6万美元有所减少[425] - 公司截至2024年9月30日的递延税资产净值为949.5万美元，相比2023年同期的706.4万美元有所增加[425] - 公司截至2024年9月30日的401(k)计划匹配总额为260万美元，相比2023年同期的94万美元有所增加[438] - 公司截至2024年9月30日的未分配费用为684.6万美元，相比2023年同期的709.1万美元有所下降[442] 收入与利润 - 公司2024财年净收入为-241.02百万美元，相比2023财年的94.18百万美元大幅下降[313] - 公司2024财年基本每股收益为-0.22美元，相比2023财年的0.08美元有所下降[313] - 公司2024财年合同 staffing 服务收入为104.30百万美元，相比2023财年的133.05百万美元有所下降[312] - 公司2024财年直接 hire 安置服务收入为12.18百万美元，相比2023财年的19.39百万美元有所下降[312] - 公司2024财年总收入为116.48百万美元，相比2023财年的152.44百万美元有所下降[312] - 公司2024财年经营活动产生的现金流量净额为2.02百万美元，相比2023财年的58.90百万美元有所下降[317] - 公司2024财年现金及现金等价物为208.28百万美元，相比2023财年的224.71百万美元有所下降[317] - 公司截至2024年9月30日的总收入为1.16483亿美元，相比2023年同期的1.52443亿美元有所下降[442] - 工业 staffing 服务收入为954.7万美元，相比2023年同期的1300.5万美元有所下降[442] - 专业 staffing 服务收入为9475.3万美元，相比2023年同期的1.20046亿美元有所下降[442] 无形资产与减值 - 公司2024财年对无形资产的非现金减值损失为5,209千美元[345] - 公司2024财年没有发生长期资产（不包括商誉）的减值[344] - 公司在2024财年对无形资产进行了评估，记录了5,209美元的非现金减值费用[395] 股票与股权 - 公司2024财年没有稀释性潜在普通股，因为报告了净亏损[353] - 公司2023财年的稀释性潜在普通股为694股[353] - 公司2024财年的反稀释性潜在普通股为4,206股，2023财年为3,786股[353] - 公司2024财年授予了164股限制性股票，所有这些股票均基于2023财年的实际业绩，并将在2026年12月1日根据未来服务完全归属[408] - 公司在2023财年授予了592股限制性股票，其中551股基于2022财年的实际业绩，将在2025年12月2日完全归属[409] - 公司在2024财年未授予任何基于服务加绩效的限制性股票，因为公司董事会设定的财务目标未达成[408] - 公司2024财年授予的股票期权未产生费用，2023财年为546千美元[416] - 截至2024年9月30日，未确认的股票期权补偿费用为577千美元，加权平均剩余 vesting 期为2.58年[416] - 2024财年限制性股票的 share-based compensation expense 为292千美元，2023财年为318千美元[411] - 截至2024年9月30日，未确认的限制性股票补偿费用为304千美元，加权平均剩余 vesting 期为1.48年[411] - 2024财年公司回购了2,717股普通股，净成本为1,575千美元[419] - 2023财年公司回购了3,412股普通股，净成本为1,984千美元[419] - 截至2023年12月31日，公司累计回购了6,129股普通股，占发行在外普通股的5.4%[419] - 2024财年公司重新发行了642股库存股以履行先前授予的限制性股票奖励[420] - 2024财年公司未授予股票期权，2023财年授予了1,720股股票期权[416] - 2024财年公司未授予或到期任何认股权证，截至2024年9月30日，公司有77份认股权证未行使，加权平均剩余合同期为0.50年[414] 租赁与债务 - 运营租赁费用在2024年和2023年分别为$2,239千和$2,219千[384] - 财务租赁资产的净账面价值在2024年和2023年分别为$242千和$374千[381] - 运营租赁的加权平均剩余租赁期为2.1年和2.2年，加权平均折现率为5.6%和5.7%[386] - 财务租赁的加权平均剩余租赁期为2.2年和2.8年，加权平均折现率为5.3%和6.6%[381] - 截至2024年9月30日，运营租赁负债的现值为$3,482千，其中包括当前部分$1,195千[386] - 截至2024年9月30日，财务租赁负债的现值为$149千，其中包括当前部分$67千[381] - 截至2024年9月30日，公司拥有2000万美元的资产支持高级担保循环信贷额度，且无未偿还借款，可用借款额度为8,139美元[398] - 公司在2024财年记录了153美元的债务发行成本摊销费用，与2023财年相同[398] - 公司在2024财年记录了101美元的未使用信贷额度费用，与2023财年相同[399] 其他费用与支出 - 公司记录直接雇佣服务收入的确认，通常在雇佣候选人接受工作并开始新职位后，扣除预计的信用或退款（称为“falloffs”）[355] - 预计未来falloffs的负债在2024年和2023年分别为$102千和$118千，这些负债反映在合并资产负债表中[356] - 临时员工服务的收入按总额记录，因为公司控制服务在提供给客户之前，并且承担未完全支付的风险[359] - 广告费用在2024年和2023年分别为$2,118千和$2,224千[362] 税务与递延税 - 公司截至2024年9月30日的净运营亏损 carryforwards 为2400万美元，其中660万美元可无限期 carryforward[427]