业绩总结 - 2024年公司在中国网红营销解决方案平台行业营收排名第一，市场份额26.1%，全球排名第一，市场份额16.5%，且连续五年保持最大市场份额[48] - 2023 - 2025年前九个月，公司收入分别为4202030千元、4066328千元、3045296千元、2734487千元[74] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前三季度，公司净利润分别为8100万、4340万、6050万和3260万元人民币[77] - 截至2023 - 2025年9月30日，公司总资产分别为58.95388亿、54.2174亿和52.96949亿元人民币[79] - 截至2023 - 2025年9月30日，公司总负债分别为20.96069亿、16.21589亿和14.82192亿元人民币[81] 用户数据 - 2023 - 2025年9月，广告客户数量分别为199789、208212、204913、222644[53] - 2023 - 2025年9月，MCN注册数量分别为17274、19161、18684、20155[53] - 2023 - 2025年9月，网红注册数量分别为2935443、3464485、3332743、3586248[53] - 截至2025年9月30日，公司的网红营销解决方案平台累计服务222,644个广告客户，接入约360万个网红账户和20,155个MCN，覆盖47个行业[168] 未来展望 - 2024 - 2029年全球网红经济预计达44807亿人民币，复合年增长率7.5%；中国网红经济预计达21092亿人民币，复合年增长率8.8%[54] - 2024 - 2029年中国网红营销解决方案平台行业预计达257亿人民币，复合年增长率10.6%[55] 市场扩张和并购 - 北京天下秀科技有限公司于2009年11月25日在中国成立，后被公司吸收合并[118] - 吸收合并IMS于2019年12月完成[123] 其他新策略 - 公司投资于平台增强、数据智能能力以及销售和营销举措以提高服务效率和营销活动效果[155] 公司荣誉 - 公司近期入选2025中国AI营销智能体30强[99] - 公司在2025年中国商务广告协会数字营销委员会十周年获杰出贡献奖[99] - 公司在2025年第12届中国商业创新大会被评为推动中国商业进程四十年典范企业[99] 公司股权与上市 - 截至最后实际可行日期，公司控股股东集团合计持有公司约38.89%的已发行股份[91] - 公司目前在上海证券交易所上市，截至最后实际可行日期，无重大违反上交所规则及中国相关证券法律法规的情况[92] - 公司A股每股面值为人民币1元，在上海证券交易所上市交易[103] - 公司普通股面值为每股人民币1.00元[131] 公司财务指标 - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前三季度，网红营销解决方案平台业务收入占比分别为97.6%、97.5%、97.8%和95.7%[78] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前三季度，网红生态创新业务收入占比分别为2.4%、2.5%、2.2%和4.3%[78] - 截至2023 - 2024年及2025年前三季度，公司毛利率分别为17.3%、16.6%和17.2%[85] - 截至2023 - 2024年及2025年前三季度，公司流动比率分别为2.5、2.9和3.0[85] - 截至2023 - 2024年及2025年前三季度，公司速动比率分别为2.5、2.9和3.0[85] 公司成立与运营相关 - 公司于1993年11月28日在中国成立，A股股票代码为600556[107] - 上海秀天科技有限公司成立于2015年6月16日，是公司全资子公司[129] - 秀天下香港有限公司于2009年7月13日在香港注册成立，是公司控股股东之一[131] - 新浪公司于1999年3月10日在开曼群岛成立，是公司控股股东之一[131] - WB Online Investment Limited于2014年6月4日在开曼群岛成立，是公司控股股东之一[134] - 微博公司于2010年6月7日在开曼群岛成立，是公司控股股东之一[134] - 微博新加坡于2020年4月29日在新加坡注册成立，是公司控股股东之一[134] 公司风险提示 - 无法保证公司能成功留住现有广告商客户、深化或拓展与他们的关系，或经济高效地获取新广告商客户[156] - 若无法维持或扩大广告商客户群，公司交易规模可能下降，收入增长将受不利影响[156] - 若公司未能改进和增强服务功能、性能、可靠性、设计、安全性和可扩展性以满足广告商客户不断变化的需求，客户可能不再购买服务和解决方案[158] - 网红和MCN未能履行营销活动义务，会损害广告客户信任和满意度，影响公司业务运营和财务状况[162] - 与第三方UGC平台的技术集成出现中断，会影响平台功能和广告客户满意度，对公司业务和财务造成不利影响[164] - 若无法识别和获取有影响力的网红和MCN，或无法维持与他们的关系，公司业务和财务状况将受不利影响[168] - 第三方UGC平台用户参与度或市场地位下降，会降低广告活动效果，影响公司业务和财务状况[173] - 网红营销行业若无法保持增长势头或发展慢于预期，公司业务、财务状况和前景将受不利影响[179] - 公司面临激烈市场竞争，无法保证在市场竞争中取得成功，可能导致业务和财务状况受影响[183] - 公司可能无法及时有效应对技术进步和行业标准变化，影响业务、运营和增长前景[185] - 公司业务依赖研发能力，研发表现不佳会影响竞争力和盈利能力[189] - 研发活动存在不确定性，投资可能无法产生商业可行成果或预期回报[190] - 数据收集和使用权利受限会削弱公司技术和服务价值，导致客户流失[192] - 数据收集过程中断、隐私担忧、政府法规或第三方法律诉讼会影响数据同步和分析[194] - 收到不准确或欺诈数据会导致广告客户满意度下降，影响业务和声誉[195] - 公司业务受复杂且不断演变的法律法规约束，可能导致索赔、成本增加等[197] - 网红营销行业受多种法律法规监管，新服务或业务拓展可能面临更多审查[198] - 法律法规不断变化，应用和解释存在不确定性[199] - 遵守法律法规成本高，可能导致负面宣传和业务受损[200]

公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，只为向香港公众提供信息[3] - 公告不构成招股章程等，无认购或购买证券意图[8] 申请情况 - 公告所涉申请未获上市批准，结果不确定[4] - 公司证券不得在美国发售等[6] 委任情况 - 截至2026年1月5日，已委任工银国际和国联证券为整体协调人[11] - 若委任额外协调人将进一步公告[13]

业绩总结 - 2024年公司成为全球最大内存互连芯片供应商，市场份额36.8%[43] - 2025年前9个月营收41亿人民币，同比增长57.8%，毛利率61.5%，调整后净利润率52.0%[48] - 2025年前9个月净运营现金流16亿人民币，与净利润相符[48] - 2022 - 2025年前9个月营收分别为36.723亿、22.857亿、36.389亿和40.577亿人民币[54] - 2022 - 2025年前9个月整体毛利率分别为46.4%、58.9%、58.1%和61.5%[54] - 2024年新推出互连芯片创收4.225亿人民币[54] 市场数据 - 全球高速互连芯片市场规模预计从2024年154亿美元增到2030年490亿美元，复合年增长率21.2%[58] - 内存互连芯片市场规模预计从2024年12亿美元增到2030年50亿美元，复合年增长率27.4%[58] - PCIe和CXL互连芯片市场规模预计从2024年23亿美元增到2030年95亿美元，复合年增长率26.7%[60] 产品数据 - 2025年初推出DDR5 Gen 2 MRCD/MDB芯片，数据速率达12800 MT/s[66] - 2024年内存互连芯片市场公司、瑞萨和Rambus三家占超90%份额，公司排第一[73] - 2024年PCIe Retimer细分市场公司排第二，份额10.9%[73] 销售与采购数据 - 2022 - 2024年及2025年前九月，直销收入分别为26.929亿、21.518亿、30.882亿和34.356亿元[77] - 2022 - 2024年及2025年前九月，分销收入分别为9.783亿、1.263亿、5.406亿和6.146亿元[78] - 2022 - 2024年及2025年前九月，前五大供应商采购额分别为23.416亿、9.109亿、15.128亿和17.832亿元[79] - 2022 - 2024年及2025年前九月，最大供应商采购额分别为9.395亿、3.253亿、5.115亿和8.069亿元[79] - 2022 - 2024年及2025年前九月，前五大客户收入分别为30.911亿、17.133亿、27.907亿和31.163亿元[79] - 2022 - 2024年及2025年前九月，最大客户收入分别为9.415亿、6.266亿、8.334亿和11.396亿元[79] 财务数据 - 2022 - 2024年及2024和2025年前九个月，调整后净利润分别为14.50642亿、5.73826亿、13.99584亿、10.12264亿和21.09093亿元[91] - 2022 - 2024年及2024和2025年前九个月，基本每股收益分别为1.15、0.40、1.25、0.87和1.44元[86] - 2022 - 2024年及2024和2025年前九个月，摊薄每股收益分别为1.15、0.40、1.25、0.87和1.43元[86] - 2022 - 2024年及2024和2025年前九个月，年度/期间利润分别为12.994亿、4.511亿、13.407亿、9.764亿和15.764亿元[92] - 2022 - 2024年及2024和2025年前九个月，营收分别为36.723亿、22.857亿、36.389亿、25.709亿和40.577亿元[96][98] - 2022 - 2024年，互连芯片收入占比分别为74.5%、95.6%和92.0%；锦tide产品收入占比分别为25.5%、4.1%和7.7%[96] - 2024和2025年前九个月，互连芯片收入占比分别为92.5%和94.4%；锦tide产品收入占比分别为7.2%和5.4%[98] - 2022 - 2024年及2024和2025年前九个月，毛利润分别为17.055亿、13.465亿、21.153亿、14.941亿和24.938亿元[99] - 2022 - 2024年及2024和2025年前九个月，整体毛利率分别为46.4%、58.9%、58.1%、58.1%和61.5%[99] - 截至2022 - 2024年底及2025年9月30日，总资产分别为106.860亿、106.975亿、122.189亿和137.516亿元[104] - 截至2022 - 2024年底及2025年9月30日，净资产分别为99.273亿、102.066亿、113.965亿和122.571亿元[104] - 2022 - 2025年9月30日，净流动资产分别为79.971亿元、79.05亿元、87.814亿元、99.998亿元[107][109][110][111] - 2024年12月31日至2025年9月30日，总流动资产从94.613亿元增至109.612亿元[109] - 2024年12月31日至2025年9月30日，总流动负债从6.799亿元增至9.614亿元[109] - 2022 - 2025年9月30日，经营活动产生净现金分别为6.88835亿元、7.3125亿元、16.91322亿元、12.60712亿元、16.00671亿元[115] - 2022 - 2025年9月30日，投资活动产生/使用净现金分别为6344.5万元、 - 5.74241亿元、 - 4.43474亿元、 - 1.04504亿元、11.41234亿元[115] - 2022 - 2025年9月30日，融资活动使用净现金分别为 - 2.7009亿元、 - 3.72109亿元、 - 2.76938亿元、 - 6.43988亿元、 - 6.06734亿元[115] - 2022 - 2025年9月30日，毛利率分别为46.4%、58.9%、58.1%、61.5%[118] - 2022 - 2025年9月30日，净利率分别为35.4%、19.7%、36.8%、38.8%[118] 股权与分红 - 截至最新实际可行日期，WLT Partners和珠海荣盈共持公司已发行股份总数的8.24%[125] - 2022、2023和2024年分别宣派并支付股息3.414亿、3.382亿和4.431亿元，2025年8月29日批准中期股息2.269亿元并于10月全额支付[128] - 公司三年内累计现金分红不少于三年平均可分配利润的30%[129] 未来展望 - 董事认为现有营运资金足以满足当前及未来12个月需求[131] - 未来营运资金和资本开支主要来自经营活动现金流和融资活动所得资金[132] 新产品 - 2025年9月推出CXL 3.1内存扩展控制器，数据传输速率最高达64 GT/s (x8)，DDR5内存控制器速度最高达8000 MT/s[143]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. INMYSHOW DIGITAL TECHNOLOGY (GROUP) CO., LTD. 天 下 秀 數 字 科 技（集 團）股 份 有 限 公 司 – 1 – (a) the publication of this announcement on the website of the S ...

上市相关 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成发售或认购邀约[3][7] - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能有不同处理[3] - 香港公开发售需待招股章程在香港公司注册处注册[4] 委任情况 - 截至公告日，委任CMB国际资本为保荐人兼统筹人[9] - 若统筹人委任有变动，将按规则发公告[10] 人员构成 - 公告涉及申请中的公司董事含4名执行董事和3名拟独立非执行董事[12]

公司概况 - 公司是中国婴幼儿辅食和零食行业领导者，正拓展至中国家庭食品行业[41] - 公司于2021年10月4日在开曼群岛注册成立[114] 业绩数据 - 2023 - 2024年公司收入从6.224亿元增长40.6%至8.753亿元，2024 - 2025年前九月从6.332亿元增长23.2%至7.798亿元[48] - 2023 - 2025年毛利率分别为55.5%、58.8%和57.3%[89] - 2024 - 2025年净利润率分别为12.1%、11.7%和11.2%[89] - 2024 - 2025年调整后净利润率分别为12.2%、11.8%和11.6%[89] 用户数据 - 2023 - 2025年9月30日SKU从158个增加到269个，天猫自营旗舰店产品复购率分别为29%、31%和34%[44] - 2024年婴幼儿辅食和零食销售3344.9万件，2025年前九月销售2871.7万件[56] - 2024年家庭食品销售375.4万件，2025年前九月销售490.2万件[56] 未来展望 - 将持续在现有婴幼儿辅食和零食领域创新产品，拓展“农场”品牌概念，优化供应链，加强品牌营销和全渠道销售网络[54] - 预计使用部分资金用于产品开发、供应链发展等，但具体金额和比例被红化处理[108] 新产品和新技术研发 - 增城工厂于2025年10月开始对果汁和食用油等选定产品进行小规模生产[106] 公司架构 - 北京健特唯日用品有限公司于2023年8月28日成立，为公司全资子公司[111] - 爷爷的农场（香港）有限公司于2022年3月14日在香港成立，为公司全资子公司[122] - 广州健特唯食品有限公司于2025年7月8日成立，为公司全资子公司[124] - 艾斯普瑞（广州）营养科技有限公司于2025年2月19日成立，为公司全资子公司[116] - 艾斯普瑞（广州）健康产品有限公司于2024年5月14日成立，为公司全资子公司[116] 市场地位 - 2024年公司在国内婴幼儿辅食和零食市场GMV排名第2，有机婴幼儿辅食和零食GMV排名第1[42] - 2022 - 2024年公司在GMV前五的公司中CAGR最高，达42.6%[76] 销售渠道 - 直销渠道主要覆盖电商平台，分销渠道包括电商平台、关键客户和经销商[61] 采购与客户 - 2023 - 2025年9个月向五大供应商采购额分别为1.932亿元、2.795亿元、2.505亿元，占总采购额比例分别为39.2%、38.8%、40.7%[72] - 2023 - 2025年9个月前五客户带来的营收分别为2.413亿元、3.355亿元、2.722亿元，占总营收比例分别为38.8%、38.3%、34.9%[75] 财务状况 - 截至2025年9月30日净流动资产为232000千元，较2024年12月31日的203900千元增加，主要因经营活动现金流入[86] - 2025年前九个月批准向股东派发6300万元人民币股息[96] 风险提示 - 公司业务面临品牌维护、消费者偏好变化、产品质量和食品安全等风险[102]

业绩总结 - 2023 - 2025年前9个月公司收入分别为2.26亿、3.09亿、1.79亿和2.90亿元[113] - 2023 - 2025年前9个月公司销售成本分别为1.95亿、2.25亿、1.38亿和1.72亿元[113] - 2023 - 2025年前9个月公司毛利润分别为3092.4万、8398.4万、4087.9万和1.18亿元[113] - 2023 - 2025年前9个月公司净利润分别为1008.2万、3323.1万、1465.5万和3165.5万元[113] - 2024和2025年前9个月收入增长率分别为36.6%和25.5%，毛利率分别为27.2%和40.8%，净利率分别为10.8%和10.9%，流动比率分别为2.34和3.11[133] - 2023 - 2025年前9个月智能营销解决方案收入占比从67.4%降至50.5%，智能运营管理解决方案收入占比从32.6%升至49.5%[117] - 2023 - 2025年前9个月金融服务行业收入占比从48.3%升至70.6%，信息科技行业收入占比从49.2%降至26%[121] - 2023 - 2025年前9个月零售及其他行业收入占比从2.5%降至3.4%[121] - 2023 - 2025年前9个月外部采购成本分别为1.43281亿、1.41472亿、8346.6万和8800.6万元，占比分别为73.5%、63.0%、60.5%和51.1%[127] - 2023 - 2025年前9个月员工成本分别为5095.8万、8138.1万、5399.7万和8132.7万元，占比分别为26.1%、36.2%、39.1%和47.3%[127] - 2023 - 2025年前9个月经营活动产生/使用现金分别为458.5万、 - 2736.3万和 - 5667.6万元[130] - 2023 - 2025年前9个月投资活动产生/使用现金分别为0、 - 117.6万和 - 2083.2万元[130] - 2023 - 2025年前9个月融资活动产生现金分别为2612.6万、1.943亿和1.05885亿元[130] 用户数据 - 公司服务累计客户数量从2023年12月31日的88个增长至2024年12月31日的241个，2025年9月30日进一步扩大到338个，复合年增长率为63.1%[59][99] 未来展望 - 自2025年9月30日起，公司将企业级AI解决方案扩展到农业和运输行业[148] 新产品和新技术研发 - 截至2025年9月30日，XK - QianAI拥有超1200套CoT和超18000个CoT节点[73][75] - 截至2025年9月30日，XK - QianAI在生产环境中部署了超1000000个知识库[75] - QianNexus拥有800+AI代理和40+AI超级助理[73][81] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司通过结构化知识工程流程将行业知识嵌入AI基础[91] - 公司为企业提供AI解决方案的持续运营支持，包括系统监控、维护和持续优化[92] 股权与结构 - 截至2025年12月30日，控股股东有权行使约38.93%已发行总股本的投票权[139] - 公司股份面值将从每股1.00元人民币拆分为每股0.10元人民币，1股拆为10股[174] 公司信息 - 公司于2021年12月2日在中国成立[157] - 公司于2025年5月8日转换为股份有限公司[174] - 公司修订及重述的组织章程细则于2025年12月25日有条件采纳[154] H股相关 - 认购H股需支付1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费和0.00015%投资者赔偿征费[12] - H股每股面值为人民币0.10元[12][160] - 发售价预计不超过每股H股港币[REDACTED]，且目前预计不低于每股H股港币[REDACTED][14] - 若在[REDACTED]中午12:00，发售价未达成协议，发售将不会进行并失效[14] - 若某些情况在[REDACTED]上午8:00前出现，[REDACTED]可终止[REDACTED]下的责任[17] 文档信息 - 文件可在公司网站www.zhongan.tech和联交所网站www.hkexnews.hk获取[20] - 预计时间表相关内容在文档中页码为iii[44] - 摘要部分在文档中页码为1[44] - 财务信息部分在文档中页码为258[47] - 申请发售股份相关内容在文档中页码为328[47]

公司概况 - 公司是专业科技公司，证券投资风险高[16] - 公司因无法满足上市规则第8.05(1)、(2)或(3)条要求，寻求根据上市规则第18C章在港交所主板上市[42] - 2024年公司是中国工业智能移动机器人解决方案第四大供应商，市场份额3.2%[44] 产品数据 - 产品包括标准、功能和具身机器人，单价范围分别为6 - 35万、10 - 60万和45 - 125万元[60][63] - 2022 - 2025年标准机器人销量分别为175、237、388、214和177台[65] - 2022 - 2025年功能机器人销量分别为535、949、1525、1113和1148台[65] - 2022 - 2025年具身机器人销量分别为15、26、19、14和46台[65] 技术研发 - 核心技术平台由核心控制器、操作系统SROS和算法组成[50][68] - RoboVerse系统基于自主研发的面向工业场景的世界建模和大规模多机器人协调技术[70] - 公司将增加工业具身智能技术研发投入，深化工业智能机器人解决方案专业知识[73] 市场数据 - 2020 - 2024年全球工业智能移动机器人解决方案市场规模从58亿增至153亿，复合年增长率27.2%，预计2025 - 2029年将增至814亿，复合年增长率37.1%[75] - 2020 - 2024年全球工业具身智能机器人解决方案市场规模从4亿增至14亿，复合年增长率39.5%，预计2025 - 2029年将增至152亿，复合年增长率63.1%[75] - 2024年全球工业智能移动机器人解决方案相关机器人销售数量前五参与者占48.4%市场份额；工业具身智能机器人解决方案相关机器人销售数量前五参与者占11.6%市场份额[76] 客户与供应商 - 2022 - 2024年及2025年前九个月，前五大客户分别占总收入的26.0%、36.8%、41.3%和40.5%[77] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，五大供应商采购额分别占总采购额的35.2%、27.7%、37.7%和42.6%[79] 股权结构 - 截至最新可行日期，王先生直接及通过Standard Automation持有股份，可行使27.10%投票权；李先生直接持股可行使3.80%投票权；双方根据一致行动协议共同控制30.90%投票权[80] 财务数据 - 公司向特定股东发行1269.7万股普通股，获约5.40854亿人民币净现金收益[84][85][86] - 若特殊权利按赎回金额现值计入金融负债，2022 - 2024年赎回金融负债分别为336004、563192、720678千人民币[88] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，营收分别为96275、162166、250522、157104、187986千人民币，净亏损分别为127614、100348、45144、56608、163447千人民币[92] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，调整后净亏损率分别为 - 128.5%、 - 58.5%、 - 15.7%、 - 33.4%、 - 15.6%[96] - 2025年功能机器人解决方案营收128628000元，占比68.4%[99] - 2024年中国内地营收190123000元，占比75.9%；其他地区营收60399000元，占比24.1%[103] - 2025年3C行业营收119737000元，占比63.7%[106] - 2025年制造商客户营收90310000元，占比48.0%；系统集成商客户营收97676000元，占比52.0%[108] - 2025年机器人解决方案毛利润66081000元，毛利率40.8%[110] - 2025年中国内地毛利润56829000元，毛利率41.9%；其他地区毛利润27283000元，毛利率52.1%[111] - 2022 - 2025年9月30日，总资产从23.11亿元增至46.52亿元，净资从0.19亿元增至30.08亿元[114][115] - 2022 - 2025年9月30日，净流动资产从 - 2.30亿元变为28.09亿元[114][117] - 2022 - 2025年9月，库存周转天数分别为418.4天、459.4天、261.2天和215.8天，贸易和票据应收账款周转天数分别为184.2天、144.2天、163.2天和235.8天[118] - 2022 - 2025年9月，经营活动净现金使用分别为8980万元、1.201亿元、2720万元、2640万元和8010万元[121] - 2022 - 2025年9月，现金消耗率分别为920万元、1120万元、280万元和950万元[124] - 截至2025年9月30日，现金、定期存款、按公允价值计入损益的金融资产和未使用银行信贷额度总计1.841亿元[125] - 假设未来平均现金消耗率为950万元，现有资金可维持财务生存约19.5个月，若考虑10%或100%的预计净收入，分别约为28.3个月和107.9个月[127] - 2022 - 2025年9月，毛利率分别为12.9%、31.6%、38.8%、31.9%和44.7%[128] - 2022 - 2025年9月，净亏损率分别为 - 132.6%、 - 61.9%、 - 18.0%、 - 36.0%和 - 86.9%[128] - 2022 - 2025年9月，流动比率分别为0.9、1.5、1.7、1.8和2.7，速动比率分别为0.4、0.7、1.4、1.2和2.3[128] - 2022 - 2025年总营收分别为96,275、162,166、250,522、187,986千元[132] 用户数据 - 2022 - 2025年客户数量分别为147、171、208、203[132] - 2022 - 2025年新客户数量分别为99、87、83、87[132] - 2022 - 2025年客户平均价值分别为655、948、1,204、926千元[132] - 2022 - 2025年客户保留率分别为44.7%、42.2%、52.6%、66.0%[132] - 2022 - 2025年净美元保留率分别为89%、168%、114%、96.8%[132] 未来展望 - 公司预计2025年净亏损显著增加，主因行政开支和股份支付增加[145] 其他 - 文件预计在[具体时间1]或之前由相关方商定[具体事项1]，若未达成协议，[具体事项1]将失效[12] - 代表[具体主体]的[具体人员]可在[具体日期]上午前，经公司同意降低指示性[具体范围1]（原范围为每股H股港币[具体金额1]至港币[具体金额2]）[13] - 代表[具体主体]的[具体人员]有权在[具体日期]上午8点前，在某些情况下绝对酌情终止[具体义务1][14] - [具体证券]未且不会在美国证券法或任何美国州证券法下注册，仅在美国境外离岸交易[15] - 国内股面值为每股0.10元人民币，以人民币认购和缴足，未在证券交易所上市交易[163] - H股面值为每股0.10元人民币（考虑股份拆细），将以港元认购和交易，并将在证券交易所上市[166] - 公司股票拆分前每股面值为人民币1.00元，拆分后为人民币0.10元，即将1股面值人民币1.00元的股份拆分为10股面值人民币0.10元的股份[187]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Wanbang Digital Energy Co., Ltd. 萬幫數字能源股份有限公司 This announcement does not constitute a prospectus, offering circular, notice, circular, brochure or ...

业绩总结 - 2023 - 2024年营收从35亿人民币增长至42亿人民币，增幅20.4%；2024 - 2025年前九个月营收从25亿人民币增长至31亿人民币，增幅23.0%[55] - 2023 - 2024 - 2025年前九个月，DC充电设备营收分别为17.42455亿、19.90638亿、13.80521亿人民币，占比分别为50.2%、47.6%、44.9%[59] - 2023 - 2025年不同时期公司营收分别为34.74亿元、41.82亿元、24.98亿元、30.72亿元人民币[76] - 2025年前九个月公司录得一次性资产转让收益1.957亿元人民币，占同期税前利润的58.4%[162] 用户数据 - 公司客户包括2025年《财富》全球500强中全部前10名汽车制造商和前10名能源企业中的6家[38] - 2023 - 2024 - 2025年前九个月，公司前五大客户收入分别为8.931亿、12.964亿、8.915亿人民币，占比分别为25.7%、31.0%、29.0%[61] 未来展望 - 2024 - 2030E，全球智能充电设备市场规模预计达1962亿人民币，CAGR为21.9%；微电网系统市场规模预计达10381亿人民币，CAGR为148.7%；大型储能设备容量预计达687.1GWh，CAGR为29.4%[40] - 预计约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于全球市场扩张[100] - 预计约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于提高常州和盐城生产设施的生产能力[100] - 预计约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于战略投资和收购[100] - 预计约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于营运资金和一般公司用途[100] 新产品和新技术研发 - 公司研发员工857人，占总员工比例超25%[38] - 公司拥有580项专利[38] - 2023、2024、2024年前九个月和2025年前九个月研发费用分别为2.351亿、3.439亿、2.279亿和2.470亿元人民币[174] 市场扩张和并购 - 公司产品销售至全球约70个国家和地区[38] - 2025年前九个月，公司海外收入达5.729亿人民币，占同期总收入的18.6%[40] - 公司与施耐德电气通过合资企业Schneider eStar进行战略合作[191] 其他新策略 - 公司于2025年12月30日采纳Pre - [REDACTED]股份期权计划[97] - 公司正在根据上市规则第8.05(3)条申请[REDACTED]，并满足该规则下的市值/收入测试[98]