业绩总结 - 2023 - 2025年公司收入分别为146.494亿、140.630亿、138.108亿元，呈逐年下降趋势[63][68] - 2023 - 2025年销售成本分别为86.74289亿、86.60888亿、86.46295亿元，占收入比例分别为59.2%、61.6%、62.6%[63] - 2023 - 2025年毛利润分别为59.751亿、54.021亿、51.645亿元，毛利率分别为40.8%、38.4%、37.4%[63][69] - 2023 - 2025年年度利润分别为12.772亿、11.443亿、9.894亿元，净利率分别为8.7%、8.1%、7.2%[63][70] - 2023 - 2025年EBITDA分别为47.15211亿、46.22082亿、42.92840亿元[66] 用户数据 - 截至2025年12月31日，公司拥有约2.131亿锦江会员并收集存储其数据[189] 未来展望 - 2026 - 2030年每年将用一定比例净资金用于全面数字化转型举措[90] - 将用一定比例净资金偿还部分信贷额度[90] - 将用一定比例净资金用于酒店管理行业内高质量、轻资产目标的战略投资或收购[90] - 将用一定比例净资金用于营运资金和一般公司用途[90] 市场扩张和并购 - 2024年公司完成收购，资本储备减少13.157亿元[75] 其他新策略 - 自2025年6月起生效的章程规定，若满足条件，目标宣派现金股息不少于当年净利润的50%，且与公司股东应占净资产的比率不低于中国人民银行公布的一年期存款基准利率[92] 财务数据 - 截至2023 - 2025年末，非流动资产分别为370.36166亿、336.54453亿、340.18631亿元[72] - 截至2023 - 2025年末，流动资产分别为135.50870亿、124.55515亿、118.86273亿元[72] - 截至2024年末净流动负债为15.260亿元，2025年末为2.5548亿元[72][74] - 截至2023 - 2025年末，净资产分别为173.60573亿、156.82506亿、162.75138亿元[72] - 2023 - 2025年经营活动产生的净现金分别为51.61719亿元、35.61684亿元、33.01352亿元[76] - 2023 - 2025年投资活动产生/使用的净现金分别为11.10941亿元、28.49325亿元、 - 20.56548亿元[76] - 2023 - 2025年融资活动使用的净现金分别为35.69488亿元、62.47011亿元、32.41678亿元[76] - 2023 - 2025年净资产收益率分别为5.92%、5.68%、5.89%[80] - 2023 - 2025年资产负债率分别为138.62%、133.94%、124.84%[80] - 2023 - 2025年分别宣派并支付股息6420万元、6.625亿元和4.059亿元[92] 酒店业务数据 - 截至2025年12月31日，有14,132家运营酒店和1,368,057间运营客房，覆盖中国31个省市自治区的339个城市以及海外57个国家或地区[43] - 截至2025年12月31日，有10个品牌运营酒店超500家，其中5个品牌运营酒店超1,000家[47] - 2023 - 2025年O&L酒店收入分别为72.07亿元、65.43亿元、58.01亿元，占比分别为49.2%、46.5%、42.0%[50] - 2023 - 2025年F&M酒店收入分别为62.11亿元、61.86亿元、68.63亿元，占比分别为42.4%、44.0%、49.7%[50] - 截至2025年12月31日，酒店网络涵盖18,215家酒店，其中运营14,132家，开发4,083家[50] - 业绩记录期内，五大客户年收入分别为1.191亿元、1.781亿元、1.916亿元，占总收入0.8%、1.3%、1.4%[53] - 业绩记录期内，五大供应商采购额分别为6.377亿元、6.899亿元、5.691亿元，占总采购额16.2%、16.2%、14.8%[53] - 2023 - 2025年中国区业务收入占比分别为70.7%、69.7%和72.1%，海外业务收入占比分别为29.3%、30.3%和27.9%[138] - 截至2025年12月31日，F&M酒店数量约占运营酒店总数的95.7%[153] - 2023 - 2025年F&M酒店运营收入分别占总收入的42.4%、44.0%和49.7%，毛利润分别占总毛利润的66.5%、68.1%和79.0%[153][155] - 2023 - 2025年商誉分别为118.314亿、114.4亿和116.435亿元人民币[158] - 2023 - 2025年无形资产分别为68.423亿、66.947亿和69.723亿元人民币[160] - 2023 - 2025年海外市场收入分别为42.949亿、42.562亿和38.505亿元人民币，占总收入的29.3%、30.3%和27.9%[164] - 截至2025年12月31日，海外酒店网络覆盖57个国家或地区，法国有740家酒店，欧洲其他地区111家，亚洲（除中国）、美洲和非洲有224家[164] H股发行 - 最高发行价为每H股港币[REDACTED]，需支付1.0%的经纪佣金、0.0027%的证监会交易征费、0.00565%的香港联合交易所交易费和0.00015%的投资者赔偿征费[11] - 每股H股面值为人民币1.00元[11] - 发行价预计在[REDACTED]由相关方商定，不超过每[REDACTED]港币[REDACTED]，目前预计不低于每[REDACTED]港币[REDACTED][14] - 发行价若在[REDACTED]香港时间中午12:00未商定，发行将不进行并失效[14] - 发行方在适当且获公司同意时，可在提交[REDACTED]的最后一天上午或之前，减少[REDACTED]数量和/或指示性[REDACTED]范围（原范围为港币[REDACTED]至港币[REDACTED]）[15] 股权结构 - 截至最新可行日期，锦江资本直接持有公司约45.20%股份，锦江国际香港投资管理直接持有约2.05%股份[58] - 锦江国际最终由上海国资委持股90.00%，上海市财政局持股10.00%[58] - 截至最后实际可行日期，控股股东合计持有公司约47.26%已发行股份[59] 风险提示 - 未注册租赁酒店可能面临1000 - 10000元人民币/个的罚款[180] - 加盟商可能无法及时开发酒店物业，影响公司增长战略和收费能力[156] - 现有特许经营和管理协议可能无法按满意条款续签，影响未来收入和利润[157] - 国际运营面临多种风险，包括运营效率降低、法规限制等[165][166] - 扩张可能无法成功或盈利，影响财务表现[167][170] - 加盟商未能获得或维持必要审批或许可，可能导致酒店开业延迟、放弃或终止特许经营或管理安排，损害品牌、导致收入损失并承担间接责任[185] - 国际扩张使公司面临更多法律和监管要求，可能增加成本并分散管理层注意力[186] - 信息技术系统或业务合作伙伴系统中断或故障，会损害服务能力、破坏声誉并导致处罚[188] - 未能遵守数据保护和网络安全法律或维护数据完整性，会损害声誉并导致成本、责任、罚款或诉讼[189] - 无法防止他人未经授权使用知识产权，会损害业务和竞争地位[194] - 需应对知识产权侵权索赔，耗时且成本高昂[195] - 公司依赖董事和高级管理团队，人员变动可能影响业务和财务状况[196] - 业务季节性和特殊事件会导致收入波动，影响盈利能力和股价[199]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港发售需公司招股章程在香港公司注册处注册[4] 公告说明 - 公告不构成发售证券邀约或邀请，不构成招股章程等[3][7] - 公告仅为提供公司信息，投资决策应基于最终上市文件[7] 人员委任 - 截至公告日期，公司已委任平安证券（香港）有限公司为整体协调人[9] 董事构成 - 公告涉及申请中的公司董事包括3名执行董事和3名独立非执行董事[10]

公告相关 - 公告应港交所和证监会要求发布，在港交所网站发布不意味有发售或配售义务[3] - 公告所涉申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝[3] - 公告仅提供公司信息，不构成发售证券或招揽购买要约[7] 公司安排 - 截至2026年3月27日，已任命高盛（亚洲）和中金香港证券为整体协调人[9][10] - 若进一步任命或终止整体协调人，将按上市规则发公告[10] 董事信息 - 公告所涉申请中的公司董事包括执行董事、非执行董事和独董[10]

业绩数据 - 2023 - 2025年公司总营收分别为20.20亿、23.53亿、29.70亿元，净利润分别为2.05亿、2.56亿、3.08亿元[65][71] - 2023 - 2025年公司总毛利分别为7.09亿、8.48亿、10.11亿元，毛利率分别为35.1%、36.0%、34.0%[74][75] - 2023 - 2025年公司经营活动净现金分别为4.35亿、4.19亿、4.46亿元[83] - 2023 - 2025年公司研发费用率分别为24.4%、25.6%、22.0%[84] - 2023 - 2025年公司流动比率分别为1.9、3.1、2.2[84] - 2023 - 2025年公司宣布并支付上一年度末期股息为0、4210万和8420万元[102] 用户数据 - 截至2025年12月31日，公司SoC解决方案被全球400多家终端客户采用[50] 市场地位 - 2024年公司是全球视觉AI SoC出货量最大供应商，市场份额26.7%；安防产品出货量全球第一，市场份额41.2%[47] - 2025年上半年机器人用视觉AI SoC出货量全球第二，市场份额23.0%[47] 市场趋势 - 2024年全球视觉SoC的AI渗透率达39.1%，出货量2.46亿；预计2029年渗透率达84.8%，出货量以31.1%复合年增长率增至9.543亿[52] - 全球LiDAR SPAD SoC出货量预计从2024年的40万增长到2029年的1230万，复合年增长率为98.4%[53] 客户与供应商 - 2023 - 2025年公司五大客户收入分别为17.59亿、19.51亿和26.20亿元，分别占总收入86.9%、82.9%和88.2%[58] - 2023 - 2025年公司五大供应商采购额分别为9.59亿、12.09亿和15.58亿元，分别占总采购额77.8%、82.3%和80.0%[60] 未来展望 - 公司计划推进前沿技术开发、丰富边缘AI SoC产品组合、拓展全球客户、探索全球投资并购机会、吸引全球精英[57] 其他数据 - 2023 - 2025年公司向分销商总销售额分别为18.21亿、21.29亿和27.68亿元，分别占各期收入90.1%、90.5%和93.2%[179] - 2023 - 2025年公司研发费用分别为4.94亿、6.02亿和6.52亿元[187] - 截至2025年12月，公司拥有388项授权专利、143项集成电路布图设计专有权、67项软件著作权和62项注册商标[188] - 2023 - 2025年公司存货余额分别为7.43亿、7.71亿和9.30亿元，存货周转天数分别为224.4天、193.3天和164.4天[197] - 2023 - 2025年公司计提存货跌价准备分别为4890万、3070万和3240万元[200]

业绩表现 - 2023 - 2025年营收从10.962亿元增长至24.985亿元，2024年较2023年增长24.9%，2025年较2024年增长82.5%[56][65][145] - 2023 - 2025年毛利润分别为790271千元、956062千元、1797271千元，毛利率分别为72.1%、69.8%、71.9%[56][65] - 2023 - 2025年净利润分别为41624千元、34228千元、 - 18251千元[56] - 2023 - 2025年调整后净利润分别为53558千元、66306千元、154855千元，非国际财务报告准则净利润率分别为4.9%、4.8%、6.2%[60][65] - 2023 - 2025年经营活动产生的净现金分别为117692千元、110472千元、201166千元[64] 市场地位 - 2025年按零售销售额计是中国口腔护理产品市场第三大集团[34] - 2025年公司通过线上渠道实现的零售销售额在中国口腔护理产品集团中最高[34] - 2023 - 2025年，公司在国内前五大口腔护理产品集团中零售销售额复合年增长率最高，远超行业平均水平[34] - 2025年公司在中国口腔护理产品市场以6.5%的市场份额排名第三，2023 - 2025年复合年增长率达73.2%；在牙膏市场以7.8%的市场份额排名第三，2023 - 2025年复合年增长率达84.0%[53] - 2025年公司主要牙膏产品在高端牙膏市场以19.2%的市场份额排名第一[35] - 截至最新可行日期，“参半”便携式漱口水累计销量近3亿单位，2025年在在线口腔护理产品市场和牙膏市场零售销售额分别占8.0%和9.2%，均排名第一[36] - 2025年公司线上线下零售销售额比例约为50%:50%，在线下口腔护理产品和牙膏市场零售销售额分别占5.6%和6.7%，排名第三，2023 - 2025年牙膏线下零售销售额复合年增长率达231.7%，截至最新可行日期线下零售网点超11万个[36] 业务结构 - 2025年公司基本口腔护理、专业和美容口腔护理、其他个人护理收入分别为23.22亿元、1.69亿元、805.4万元，占总收入比例分别为92.9%、6.8%、0.3%，毛利率分别为72.5%、65.1%、42.4%[45] - 2025年公司线上渠道收入20.06亿元，占比80.3%，其中在线直销17.77亿元，占比71.1%，在线分销2.29亿元，占比9.2%；线下渠道收入4.93亿元，占比19.7%，其中分销商4.57亿元，占比18.3%，零售商3528.3万元，占比1.4%[48] 采购与销售 - 2023 - 2025年公司向五大供应商采购额分别为3.55亿元、4.10亿元、6.79亿元，占总采购额比例分别为37.0%、32.7%、31.0%；向单一最大供应商采购额分别为1.19亿元、1.06亿元、1.80亿元，占比分别为12.4%、8.5%、8.2%[52] - 2023 - 2025年公司来自五大客户的总收入分别为5500万元、1.32亿元、2.14亿元，占总收入比例分别为5.0%、9.7%、8.6%；来自单一最大客户的收入分别为3390万元、5630万元、9990万元，占比分别为3.1%、4.1%、4.0%[52] 资产与负债 - 截至2023 - 2025年12月31日，公司非流动资产分别为142862千元、217956千元、75757千元，流动资产分别为359202千元、448260千元、770122千元[62] - 截至2023 - 2025年12月31日，公司流动负债分别为674808千元、799414千元、954008千元，净流动负债分别为 - 315606千元、 - 351154千元、 - 183886千元[62] 其他信息 - H股每股面值为人民币0.04元[9] - 认购H股需支付1.0%经纪佣金、0.00015%证监会交易征费、0.0027%联交所交易征费和0.00565%联交所交易费[9] - 自2025年9月全面推出以来，“小箭头”个人护理品牌截至最新可行日期累计零售销售额超4000万元[36] - 2025年中国口腔护理产品零售销售额达779亿元，预计2025 - 2030年复合年增长率为4.5%，2025年中国口腔护理产品市场前五大参与者零售销售额合计占比约33%[38] - 2023年和2024年未宣派或支付股息，2025年宣派并支付股息1.3亿元[71] - 截至最新可行日期，殷先生通过直接持股和间接持股有权行使公司约38.98%的投票权[70] - 公司于2015年11月13日在中国大陆成立，2025年12月26日转为股份有限公司[85] - 最新可行日期为2026年3月20日[99] - 股份拆分前公司普通股面值为每股人民币1.00元，拆分后为每股人民币0.04元，每股面值1.00元的股份将拆分为25股面值0.04元的股份[111] - 深圳马里奥于2025年6月12日在中国成立，是公司控股股东成员[111] - 深圳小阔于2016年4月26日在中国成立，是公司控股股东成员[111] - 厦门小阔于2020年5月28日在中国成立，是公司员工激励平台和控股股东成员[117] - 业绩记录期为截至2025年12月31日的三个财政年度[111] - 2023 - 2025年线上渠道营收分别为10.364亿元、12.067亿元和20.059亿元，分别占当年总营收的94.5%、88.1%和80.3%[146] - 截至2023年、2024年和2025年12月31日，公司库存分别为4460万元、8180万元和1.176亿元[162] - 截至2023年、2024年和2025年12月31日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别为人民币0.3百万、1.137亿和1.421亿[181] - 2023年、2024年和2025年，公司记录的政府补助分别为人民币590万、790万和180万[185] - 截至2023年、2024年和2025年12月31日，赎回负债分别为人民币5.484亿、5.792亿和5.819亿[186] - 2023年、2024年和2025年，通过第三方支付的客户数量分别为4个、8个和4个[190] - 2023年、2024年和2025年，公司接受的第三方付款分别为人民币20万、60万和30万，分别占总收入的0.02%、0.04%和0.01%[190] 风险提示 - 公司面临市场竞争、产品质量、品牌维护、销售网络管理等多方面风险[67][69][133] - 公司依赖第三方电商平台进行线上销售，平台服务中断或合作变化将影响业务[146] - 开发新品牌可能不成功，若未达预期，无法收回资源和费用，还会影响现有品牌[149][150] - 公司依赖分销渠道，渠道表现不佳、订单减少或合作终止会影响公司业务[151] - 依赖OEM提供商生产产品，提供商产能不足、质量不达标等会影响产品供应和公司声誉[154][155] - 原材料供应短缺、中断、价格波动会影响公司供应链和经营成果[156][157] - 销售和营销策略可能无法适应市场变化，影响产品销售和盈利能力[158][160] - 库存管理失败会导致库存积压、缺货等问题，影响公司业务和财务状况[162] - 第三方仓储和物流服务出现问题，会影响产品交付和公司经营[163][164][166] - 公司可能面临消费者投诉、产品退换等问题，增加成本并影响业务[167][168] - 公司业务伙伴的不当行为或负面新闻可能使公司承担潜在责任和负面宣传[175] - 公司的成功依赖高级管理团队和有经验的人员，人员流失或招聘困难可能影响业务[178] - 公司授予股份奖励可能增加股份支付费用，影响未来盈利能力并稀释现有股东权益[180] - 公司依赖信息技术系统，系统风险可能影响业务、财务状况和经营成果[187] - 公司需各类审批、许可和执照，失去或未能获得可能影响经营结果和业务前景[196]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Shenzhen Xiaokuo Technology Co., Ltd. 深 圳 小 闊 科 技 股 份 有 限 公 司 (f) if an offer or an invitation is made to the public in Hong Kong in due course, p ...

委任情况 - 公司已委任建银国际金融有限公司为整体协调人[10] - 若有委任或终止委任变动将适时公告[11] 董事构成 - 公告所涉申请的公司董事含6名执行董事、3名独董和1名拟独董[11] 发售相关 - 香港公众要约需招股章程注册后进行[5][6] - 公告不意味公司有义务发售或配售[3] 上市申请 - 申请尚未获上市批准，港交所和证监会可决定是否接受[3]

财务数据 - 2023 - 2025年营收从5.926亿降至5.636亿再降至5.217亿，分别下降4.9%和7.4%[43] - 2023 - 2025年乙醇销售额分别为4.9973亿、4.40415亿、4.23963亿，占比分别为84.3%、78.1%、81.3%[45] - 2023 - 2025年微生物蛋白销售额分别为0.86533亿、0.90823亿、0.92398亿，占比分别为14.6%、16.1%、17.7%[45] - 2023 - 2025年研发费用分别约为3590万、4200万、4250万，分别占总营收的6.1%、7.5%、8.1%[46] - 2023 - 2025年销售成本分别为5.75亿、6.57亿和6.49亿，分别占总收入的97.0%、116.6%和124.5%[73][77] - 2023 - 2025年毛利/亏损分别为1771.2万、 - 9334.5万和 - 1.28亿[73] - 2023 - 2025年年度亏损分别为1.10亿、2.46亿和3.25亿[73][76] - 2023 - 2025年EBITDA分别为1417.4万、 - 8246.4万和 - 1.55亿[75] - 2023 - 2025年净资产从11.791亿降至9.335亿再降至6.086亿[79] - 2023 - 2025年净流动负债从4.327亿增至6.111亿再增至8.272亿[79] - 2023 - 2025年经营活动净现金流分别为 - 1048.6万、1930.8万、8696.9万[82] - 2023 - 2025年投资活动净现金使用分别为2.20451亿、1.44916亿、2.20412亿[82] - 2023 - 2025年融资活动净现金流分别为 - 8962万、5342.8万、9099.3万[82] - 2023 - 2025年现金及现金等价物年末总额分别为1.83371亿、1.11191亿、6874.1万[82] - 2023 - 2025年流动比率分别为0.4、0.3、0.2[83] - 2023 - 2025年资产负债比率分别为1.8、1.6、1.3[83] - 2023 - 2025年资产负债率分别为74.2%、102.0%、177.6%[83] - 2023 - 2025年债务权益比率分别为58.6%、90.1%、166.3%[83] 产量与销售 - 公司四个生产设施乙醇年产能21万吨，微生物蛋白年产能2.32万吨[51] - 2023 - 2025年乙醇销售占产量的比例分别为96.1%、98.3%、103.4%，库存周转天数约30天[54] - 2023 - 2025年五大客户收入分别占总营收的86.0%、78.9%、83.8%，最大客户收入分别占46.5%、26.3%、22.9%[62] - 2026年前两个月公司乙醇月均产量9378吨，较2025年月均增长27.4%[99] - 2026年前两个月河北首朗乙醇月均产量2298吨，较2025年月均增长16.1%[100] - 2026年前两个月首朗吉元乙醇月均产量1682吨，较2025年月均下降2.1%[103] - 2026年前两个月宁夏滨泽乙醇月均产量2487吨，较2025年月均下降13.4%[104] - 2026年前两个月贵州金泽乙醇月均产量2911吨，较2025年月均增长289.8%[105] - 2026年前两个月乙醇平均产能利用率为55.2%，高于2025年月均的42.1%[106] - 2026年前两个月河北首朗乙醇平均售价为5235元/吨，较2025年月均高1.8%[107] - 2026年前两个月公司月均收入较2025年月均增加[108] - 2026年前两个月公司平均毛亏损及毛亏损率较2025年月均显著收窄[110] 未来展望 - 公司预计2026年仍将录得净亏损[115] - 公司计划2026年开始建设SAF设施，2027年投入运营[58] - 包头SAF生产设施预计2027年开始生产[148] 新产品和新技术研发 - 截至最新可行日期，公司拥有257项已授权专利，申请了122项专利[46] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司业务模式包括产品销售和提供低碳综合解决方案，还在探索技术授权新业务模式[41][42] - 公司采用直接销售和分销的双重销售模式，产品销售主要是乙醇和微生物蛋白[53]

业绩总结 - 2023 - 2025年公司利润分别为18.42亿、4.78亿和13.44亿元，2024年利润下降18.7%，2025年随营收增长而增加[81] - 2023 - 2025年五大客户总销售额分别为109.73亿、73.42亿和97.45亿元，占总收入的71.2%、58.7%和58.5%[75] - 2023 - 2025年五大供应商总采购额分别为33.65亿、31.48亿和39.68亿元，占关键材料总采购的36.0%、33.8%和31.7%[78] - 2023 - 2025年锂离子电池材料产品收入占比分别为91.6%、87.7%和90.4%[84] - 2023 - 2025年中国市场营收占比分别为97.0%、95.6%和96.2%[91] - 2023 - 2025年公司总毛利率分别为25.9%、18.9%和22.2%[94] - 2023 - 2025年公司总资产分别为239.77亿、239.53亿和269.27亿元[97] - 2024 - 2025年净流动资产从49.26亿增至55.64亿元，增长13.0%[99] - 2023 - 2024年净流动资产从39.92亿增至49.26亿元，增长23.4%[100] - 2023 - 2025年经营活动产生的净现金分别为22.74216亿、8.81536亿和11.82243亿人民币[103] - 2023 - 2025年投资活动使用的净现金分别为38.92519亿、10.10752亿和3.31538亿人民币[103] - 2023 - 2025年融资活动使用的净现金分别为7.87064亿、5.30274亿和5.56655亿人民币[103] - 2023 - 2025年流动比率分别为1.7、1.8和1.7；速动比率分别为1.5、1.6和1.5；资产负债率分别为43.4%、44.4%和33.0%；净利润率分别为12.0%、3.8%和8.1%；经营现金流转换率分别为1.2、1.8和0.9；平均存货周转天数分别为55.9天、44.9天和41.5天[106] - 2023 - 2025年的总股息分别为1.152625亿、0.571072亿和0.287235亿人民币[126] - 2023年、2024年和2025年12月31日止年度研发费用分别约为6.455亿、6.682亿和8.469亿元人民币[199] 用户数据 - 2024年，全球前十动力电池制造商中的八家、前十ESS电池制造商全部、前十消费电池制造商中的九家是公司客户或在供应链中采用公司产品[58] - 2024年，公司服务了全球前十个人护理产品制造商中的九家[60] 未来展望 - 2024 - 2030年，全球锂离子电池市场规模预计以24.7%的复合年增长率增长，到2030年达5448.0GWh[66] - 2024 - 2030年，全球电解质、LiPF6和LiFSI市场预计分别以23.2%、20.1%和42.7%的复合年增长率增长[67] - 公司预计将从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]的净收益，其中约80.0%用于支持全球业务发展，约10.0%用于研发活动，约10.0%用于补充营运资金和一般公司用途[118][121] 新产品和新技术研发 - 公司拥有超1100项专利申请，电解液专利数量全球第1[39] - 公司是全球首个且目前唯一实现液态六氟磷酸锂（LiPF6）和双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）大规模生产的企业[39] - 业绩记录期内，公司累计研发投入超22亿元，截至2025年12月31日，研发和技术团队有2006人，占总员工数27.2%，其中307人拥有硕士或博士学位[46] - 截至2025年12月31日，公司国内专利申请1175项，其中574项已注册，含403项发明专利、170项实用新型专利和1项外观设计专利[46] - 三代磷酸铁锂压实密度约为2.50克/立方厘米[170] - 四代磷酸铁锂压实密度约为2.60克/立方厘米[170] - 五代磷酸铁锂压实密度约为2.70克/立方厘米[170] 市场扩张和并购 - 截至2025年12月31日，公司在中国有16个生产基地，1个在建，在美国和德国各有1个合约制造供应商，还计划在摩洛哥和美国建立新生产基地[62] 其他新策略 - 2024年12月11日董事会批准并采纳员工激励计划，12月30日公司临时股东大会批准[131] - 2024年股份激励计划下授予股票期权[158]

上市安排 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发售要约等[3] - 在香港向公众发售需公司招股章程在香港公司注册处注册[4] - 公司认为是“外国私人发行人”，证券未也不会在美国注册[3] 委任情况 - 已委任东方证券（香港）有限公司为保荐人兼整体协调人[9] - 已委任CLSA Limited等为整体协调人[10] - 若委任额外整体协调人将发进一步公告[11] 人员构成 - 公告涉及4名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事[11] 责任声明 - 公告由公司按香港联交所上市规则第12.01C条作出[9] - 董事会对公告准确性承担责任[8] - 公告不构成招股章程，不应用于投资决策，无保证会有发售[7]