收入和利润（同比环比） - 2025财年第三季度（截至10月31日）总净收入为18.53亿美元，较去年同期的15.70亿美元增长18.0%[25] - 2025财年前九个月总净收入为52.49亿美元，较去年同期的44.92亿美元增长16.8%[25] - 截至2025年10月31日的九个月，公司总净收入为52.49亿美元，相比2024年同期的44.92亿美元增长17%[114] - 2025财年第三季度总净收入为18.53亿美元，相比2024年同期的15.70亿美元增长18%[114] - 截至2025年10月31日的九个月，公司净收入为8.08亿美元，与2024年同期的8.09亿美元基本持平[114] - 2025年前九个月，公司实现净利润8.08亿美元，其中第三季度净利润为3.43亿美元[106] - 2024年前九个月，公司实现净利润8.09亿美元，股东权益总额为26.16亿美元[108] - 2025财年第三季度基本每股收益为1.61美元，相比2024年同期的1.28美元增长26%[111] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年10月31日的九个月内，限制性股票单位产生的股权激励费用为4.49亿美元，较去年同期的4.32亿美元增长3.9%[53] - 绩效股票单位的基于股票的薪酬支出：2025年第三季度为1900万美元，2024年同期为2200万美元；2025年前九个月为5800万美元，2024年同期为3600万美元[58] - 基于股票的薪酬总支出：2025年第三季度为1.86亿美元，2024年同期为1.81亿美元；2025年前九个月为6.07亿美元，2024年同期为5亿美元[61] - 2025年前九个月，公司记录的股权激励费用为6.18亿美元[106] - 2025年前九个月摊销费用为3100万美元[71] - 2025年前九个月摊销费用为3.64亿美元[76] - 在截至2025年10月31日的九个月内，公司用于经营租赁的现金支出为6600万美元，其中可变租赁付款为800万美元[87] - 公司在2026财年第一季度启动重组计划，产生员工遣散费等相关成本9700万美元，该计划已基本完成[95][96] - 在截至2025年10月31日的九个月内，公司记录了1200万美元的经营租赁使用权资产减值费用[85][97] 各业务线表现 - 按产品系列划分，2025财年第三季度建筑、工程、施工和运营（AEC）产品线收入为9.21亿美元，较去年同期的7.51亿美元增长22.6%[25] - 产品系列按行业需求 客户类型或核心技术分组 跨产品系列收入可能采用估算分配[232] 销售渠道表现 - 按销售渠道划分，2025财年第三季度直接销售渠道收入为12.27亿美元，较去年同期的6.62亿美元大幅增长85.3%[25] - 最大分销商TD Synnex在2025财年第三季度贡献了总净收入的12%，在前九个月贡献了16%[31] 递延收入与履约义务 - 截至2025年10月31日，公司剩余履约义务总额为73.6亿美元，预计未来12个月内将确认48.3亿美元（占66%）为收入，之后确认25.3亿美元（占34%）[26] - 2025财年第三季度从期初（1月31日）递延收入余额中确认的收入为8.43亿美元，去年同期为7.90亿美元[29] - 2025财年前九个月从期初递延收入余额中确认的收入为33.3亿美元，去年同期为30.0亿美元[29] - 剩余履约义务（RPO）包含短期 长期及未开单递延收入总和 当前剩余履约义务为未来12个月内预期确认收入金额[235] - 未开单递延收入代表提前续约和多年度计费计划中合同约定但未确认的递延收入 不列入合并资产负债表[238] 现金流活动 - 截至2025年10月31日的九个月，公司经营活动产生的净现金为14.63亿美元，相比2024年同期的9.15亿美元增长60%[214] - 截至2025年10月31日的九个月，公司用于投资活动的净现金为1.01亿美元，相比2024年同期的8.36亿美元大幅减少88%[216] - 截至2025年10月31日的九个月，公司用于融资活动的净现金为9.79亿美元，相比2024年同期的5.30亿美元增长85%[217] 股票回购与股东权益 - 2025年前九个月，公司以每股平均价格290.04美元回购了300万股普通股[106] - 截至2025年10月31日，根据董事会批准的股票回购计划，剩余回购授权额度为78.1亿美元[106] - 2024年前九个月，公司以每股平均价格262.15美元回购了170万股普通股[108] - 截至2024年10月31日，根据股票回购计划，剩余回购授权额度为43亿美元[108] - 2025年8月至10月，公司以平均每股306.35美元的价格回购了总计117.3万股普通股，总价值约3.59亿美元[219] - 截至2025年10月31日，根据2022年11月和2024年11月授权的股票回购计划，公司分别剩余28.1亿美元和50亿美元的回购额度[220] - 截至2025年10月31日，公司股东权益总额为28.93亿美元，相比2025年1月31日的26.21亿美元增长10.4%[106] - 截至2025年10月31日，累计其他综合亏损为2.63亿美元，较2025年1月31日的2.85亿美元有所改善[106][110] - 2025年前九个月，外币折算调整产生综合收益5700万美元[110] 金融资产与投资 - 截至2025年10月31日，公司金融工具总公允价值为19.66亿美元，其中现金等价物占12.25亿美元[32] - 截至2025年10月31日，按公允价值计量的金融资产总额为19.7亿美元，较2025年1月31日的14.42亿美元增长36.6%[44][47] - 现金等价物中，货币市场基金公允价值从2025年1月31日的6.18亿美元增至2025年10月31日的10.01亿美元，增幅为62.0%[44][47] - 长期公司债务证券公允价值从2025年1月31日的0.97亿美元增至2025年10月31日的1.29亿美元，增幅为33.0%[44][47] - 对私营公司的直接投资从2025年1月31日的1.68亿美元降至2025年10月31日的1.56亿美元，降幅为7.1%[41] - 截至2025年10月31日的九个月内，战略投资股权证券净未实现调整额为亏损0.15亿美元，而去年同期为亏损0.07亿美元[42] - 截至2025年10月31日，按公允价值计量的可市场化债务证券中，602百万美元按到期日划分：1年内到期的为2.67亿美元，1至5年到期的为3.14亿美元[37] - 截至2025年10月31日和2025年1月31日，公司均未计提信贷损失准备金，且当期无重大未实现损失[38] 债务与信贷安排 - 公司拥有15亿美元的循环信贷额度，主要商业银行关系为花旗集团[30] - 公司于2025年5月订立新的信贷协议，获得15亿美元的无担保循环贷款额度，并可选择增至20亿美元[78] - 截至2025年10月31日，公司未偿还债务本金总额为25亿美元，包括多笔不同利率的优先票据[80] - 公司预计未来主要债务偿还集中在2028年（5亿美元）、2030年（5亿美元）及之后（15亿美元）[83] 租赁负债 - 截至2025年10月31日，经营租赁负债现值为25.2亿美元，未来最低租赁付款总额为27.4亿美元[88] - 公司预计将从转租中获得约5700万美元收入，其中2026至2030财年期间为3700万美元[88] 外汇合约 - 截至2025年10月31日，指定为现金流套期的外汇合约名义金额为17.5亿美元，较年初的15.2亿美元有所增加[93] 长期资产与商誉 - 截至2025年10月31日，公司长期资产总额为2.70亿美元，相比2025年1月31日的2.86亿美元减少6%[117] - 无形资产净值：截至2025年10月31日为4.93亿美元，较2025年1月31日的5.74亿美元有所下降[70] - 资本化云计算安排成本：截至2025年10月31日为3.71亿美元，截至2025年1月31日为3.27亿美元；2025年前九个月摊销费用为3100万美元[71] - 商誉：截至2025年10月31日为42.78亿美元，较2025年1月31日的42.42亿美元有所增加，累计减值损失为1.49亿美元[72] - 与客户获取合同相关的资产：截至2025年10月31日为7.55亿美元，2025年前九个月摊销费用为3.64亿美元[76] - 递延补偿责任及相应资产：截至2025年10月31日为1.39亿美元[75] - 固定资产净额（计算机设备、软件、家具及租赁改良）为11.8亿美元，较年初的11.7亿美元略有增加[77] 股权激励 - 截至2025年10月31日的九个月内，已归属限制性股票单位的公允价值为7.3亿美元，较去年同期的6.34亿美元增长15.1%[52] - 截至2025年10月31日，未归属限制性股票单位为495.6万股，加权平均授予日公允价值为每股252.28美元[51] - 截至2025年10月31日的九个月内，公司授予了33.2千个绩效股票单位[54] - 员工购股计划活动：2025年前九个月发行623千股，平均价格219.42美元；2024年同期发行732千股，平均价格165.89美元[60] 税务 - 所得税费用：2025年第三季度为1.25亿美元，对应税前收入4.68亿美元；2025年前九个月为3.5亿美元，对应税前收入11.6亿美元[67][68] 收入确认与分类说明 - 净收入留存率（NR3）衡量基期客户年度经常性收入变化 计算方式为本季度基期客户经常性收入除以上年同季度总经常性收入[230] - 经常性收入包含传统维护计划 订阅计划及部分其他收入 不包括第三方产品订阅收入[234] - 其他收入包含咨询及其他产品和服务收入 随产品交付和服务完成时确认[231] - 订阅收入包含基于云的定期产品订阅 云服务产品和企业业务协议（EBA）[237] - 支出为收入成本与运营费用总和[235] - 产品订阅提供混合式桌面与云功能 支持设备无关的协同设计工作流[233] - 订阅计划包含定期产品订阅 云服务和企业业务协议 提供跨设备软件访问和版本更新[236]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025财年净销售额为53.3亿美元，较2024财年的56.4亿美元下降5.5%[131] - 2025财年净收入为8360万美元，较2024财年的1.055亿美元下降20.8%，净利率为1.6%[130][143] - 剔除燃油销售，2025财年可比门店销售额下降1.7%，交易笔数下降4.2%，平均交易额增长0.1%[132] - 2025财年运营收入为1.176亿美元，其中零售业务运营收入1.005亿美元，占比85.5%[27] - 2025财年A类普通股基本每股收益为4.50美元，稀释后为4.40美元；B类普通股每股收益为4.09美元[143] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025财年毛利率为23.9%，同比提升0.9个百分点；运营及行政费用率为21.7%，同比上升1.1个百分点[129][134][135] - 飓风海伦导致公司2024财年确认了3040万美元的存货减值损失和450万美元的物业及设备减值损失[15] - 飓风相关清理和维修成本在2025财年约为900万美元，并收到总计620万美元的保险赔付[16] - 2025财年有效税率为24.0%，所得税费用为2630万美元[142] - 2025财年利息支出为1970万美元[141] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2025财年经营活动产生现金流为1.541亿美元，较2024财年的2.625亿美元下降41.3%[152] - 2025财年投资活动使用现金流为1.099亿美元，较2024财年的2.062亿美元下降46.7%[153] - 2025财年资本支出为1.145亿美元，较2024财年的2.109亿美元大幅减少，2026财年计划资本支出1.2亿至1.4亿美元[146][148] - 2025财年资本支出同比减少9640万美元[153] 业务线表现：零售业务 - 公司2025财年总营收为53.34亿美元，其中零售业务营收51.276亿美元，占总营收的96.1%[27] - 按品类划分，2025财年营收构成为：杂货类19.344亿美元，非食品类11.676亿美元，生鲜类14.047亿美元，燃料类6.209亿美元[27] - 2025财年零售杂货销售额为51.28亿美元，其中食品杂货19.34亿美元，非食品类11.68亿美元，生鲜14.05亿美元，燃油6.21亿美元[133] - 公司的线上取货服务“Ingles Curbside”已在131家门店提供[36] - 公司在106个门店地点运营加油站，其中2个加油站因飓风Helene暂时关闭[72] 业务线表现：供应链与制造 - 公司拥有并运营165万平方英尺的仓储和配送设施，供应其超市约58.8%的货物，其余41.2%由第三方直接配送至门店[20] - 公司拥有并运营一家牛奶加工包装厂，供应其超市约65%的奶制品，并将其81%的产品销往其他零售商[21] - 公司自有仓库和配送设施满足了其超市约58.8%的库存需求[39] - 其余41.2%的库存需求由当地分销商和制造商直接供应[41] - 公司通过自有车队进行配送，拥有189辆牵引车和819辆拖车[42] 门店与资产状况 - 公司运营194家超市，分布在北卡罗来纳州(72家)、佐治亚州(64家)、南卡罗来纳州(35家)、田纳西州(21家)、弗吉尼亚州(1家)和阿拉巴马州(1家)，另有3家因飓风海伦受损而暂时关闭[14] - 公司拥有174家超市的物业产权，并拥有29块未开发地块[22] - 2025财年末，公司运营194家门店，平均面积为57,411平方英尺[46] - 2025财年，公司关闭了4家门店，未开设新店[46] - 截至2025财年末，公司加权平均单店销售额为2591.6万美元，每平方英尺销售面积的加权平均销售额为656美元[32] 地区表现与飓风影响 - 公司在美国东南部运营，其总部、仓库、配送中心以及牛奶加工包装厂均位于北卡罗来纳州，所有门店均位于东南地区[64] - 2024年9月27日，飓风Helene严重影响了北卡罗来纳州西部，对公司总部所在地造成破坏，包括配送中心受损，并影响了门店向总部报告信息的能力[64] - 飓风Helene导致2025财年约5500万至6500万美元的收入损失，并产生900万美元清理维修费用[126][130] 管理层讨论和指引 - 2026财年计划资本支出1.2亿至1.4亿美元[148] - 公司支付季度现金股息，A类普通股每股0.165美元，B类普通股每股0.15美元[164] - 2025财年和2024财年，公司A类普通股每股年股息为0.66美元，B类普通股为0.60美元[105] 公司治理与股权结构 - 截至2025年9月27日，公司主要股东Robert P. Ingle II拥有约72.5%的合并投票权，能选举多数董事并批准需股东同意的重大行动[81] - 公司是纳斯达克规则下的受控公司，因此豁免于部分公司治理政策，例如多数董事需为独立董事以及需设立提名委员会的要求[82] - 公司已采纳适用于高级财务官员的道德准则[192] - 公司已采纳高管薪酬追回政策[202] - 截至2025年11月24日，公司A类普通股有约296名登记持有人，B类普通股有83名登记持有人[104] 财务结构与债务 - 2025财年末总债务为5.148亿美元，利息支出为1970万美元[141] - 公司拥有1.5亿美元的无担保高级信贷额度，截至2025年9月27日未提取[155] - 公司发行了3.5亿美元、利率4.00%、2031年到期的优先票据[154] - 截至2025年9月27日，长期可变利率债务总额为1.23567亿美元，加权平均利率为5.90%[173] - 截至2025年9月27日，未偿还的复苏区设施债券本金总额为4540万美元[157] 风险管理与保险 - 公司为工伤赔偿、一般责任以及团体医疗和牙科福利自保，并通过超额责任保险限制风险[67] - 截至2025年9月27日，公司自保险准备金总额为3830万美元，包含330万美元的预期保险回收款[118][119] - 公司利用利率互换协议对冲浮动利率债务风险，涉及名义本金分别为1250万美元（固定利率3.962%）和1.091亿美元（固定利率2.998%）[158][159] 信息技术与网络安全 - 公司依赖信息技术系统运营，并已实施保护程序和事件响应计划（CSIRT）以应对网络安全威胁[69][70][86] - 公司使用美国国家标准与技术研究院网络安全框架（NIST CSF）等标准管理网络风险，并定期进行渗透测试和攻击模拟[87][90] - 截至本10-K年报日期，公司尚未遇到对其业务战略、运营结果或财务状况产生或可能产生重大影响的网络安全威胁风险[92] 审计与内部控制 - 公司披露控制和程序在2025年9月27日评估为有效[180] - 公司财务报告内部控制基于COSO框架在2025年9月27日评估为有效[184] - 在截至2025年9月27日的财季内，公司财务报告内部控制未发生重大变更[186] - 审计机构对截至2025年9月27日和2024年9月28日的合并资产负债表以及截至2025年9月27日的三个财年相关报表出具无保留意见[204] - 审计机构基于COSO框架对截至2025年9月27日的财务报告内部控制出具无保留意见[205][214] 关键审计事项：供应商返利 - 供应商返利被确定为关键审计事项因其涉及大量且多样化的供应商协议[210] - 供应商返利主要包括基于采购量的激励、广告补贴、上架费和促销折扣[209] - 与采购和商品销售活动相关的供应商折扣和返利在相关存货售出时计入销售成本抵减[209] - 用于补偿特定可识别增量广告成本的供应商广告补贴在费用发生时抵减相关广告费用[209] - 审计程序包括测试与供应商返利相关的内部控制运行有效性[212] - 审计程序包括对供应商返利交易进行详细测试以验证计入存货、销售成本或广告费用抵减的适当性[212] - 审计程序包括执行详细测试并向供应商发送确认函以验证项目的完整性以及应计金额和协议条款的准确性[212] 其他重要内容：不动产详情 - 公司拥有的购物中心总计920万平方英尺可租赁面积，其中440万平方英尺用于公司超市[95] - 公司拥有一个164.9万平方英尺的总部及配送中心设施，以及一个13.9万平方英尺的仓库[95] - 公司牛奶加工子公司拥有一个14万平方英尺的制造和存储设施[96] - 公司运营23家租赁超市，大多数租赁包含销售额超过指定金额后需支付0.75%至1.00%的额外百分比租金[98] - 截至2025年9月27日，有19份超市租约在2052年或之后到期，提供长期租金稳定性[99] 其他重要内容：人力资源 - 截至2025年9月27日，公司拥有约25,551名员工，其中92%为超市人员[54] - 超市人员中约有57%为兼职员工[54] 其他重要内容：宏观经济环境 - 根据美国劳工统计局数据，截至2025年9月27日的十二个月，消费者价格指数（CPI）变化为：所有项目增长3.0%，家庭食品增长2.7%，能源增长2.8%；对比上年同期分别为2.4%，1.3%和下降6.8%[79]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 27, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number 1-05129 MOOG Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 16-0757636 (I.R. ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 27, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number 1-05129 MOOG Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 16-0757636 (I.R. ...

每股收益表现 - 第三季度GAAP稀释后每股收益为1.51美元，同比下降18.2%；调整后每股收益为1.78美元，同比下降3.9%[59] - 2025年第三季度GAAP摊薄后每股收益为1.51美元，调整后每股收益为1.78美元；2025年前九个月GAAP摊薄后每股收益为5.84美元，调整后每股收益为5.13美元[91] 收入和利润 - 第三季度净销售额为253.7亿美元，同比下降1.5%；可比销售额下降2.7%，其中客流量下降2.2%，平均交易金额下降0.5%[65][66][71] - 第三季度营业收入为9.48亿美元，同比下降18.9%；营业利润率为3.8%，同比下降0.8个百分点[65][66] - 2025年第三季度净收益为6.89亿美元，同比下降19.3%；前九个月净收益为26.6亿美元，同比下降11.0%[94] - 2025年第三季度EBIT为9.74亿美元，同比下降18.7%；前九个月EBIT为38.05亿美元，同比下降8.9%[94] 成本和费用 - 第三季度毛利率为28.2%，同比下降0.1个百分点[66][78] - 第三季度SG&A费用率为21.9%，同比上升0.6个百分点，其中业务转型成本影响约0.6个百分点[66][83] - 2025年第三季度净利息支出为1.15亿美元，同比增长8.5%；前九个月净利息支出为3.46亿美元，同比增长7.8%[87][94] 可比销售额表现 - 第三季度可比门店销售额下降3.8%，可比数字渠道销售额增长2.4%[65][71] 客户支付方式 - 第三季度Target Circle Card支付渗透率为16.9%，低于去年同期的17.7%[74] 采购与供应链 - 公司约一半商品从美国境外采购，中国是最大的单一进口来源国[61] 业务转型计划 - 公司于2025年5月宣布一项多年业务转型计划，第三季度产生了相关成本和费用[63] 门店数量 - 截至2025年11月1日，公司总门店数量为1,995家，较2025年2月1日的1,978家净增加17家，较2024年11月2日的1,978家净增加17家[86] 现金流 - 2025年前九个月经营活动产生的现金流为35亿美元，较2024年同期的41亿美元减少6亿美元[100] - 2025年前九个月用于投资活动的现金需求增至28亿美元，较2024年同期的19亿美元增加9亿美元，主要由于资本支出增加[102] 现金与库存 - 截至2025年11月1日，现金及现金 equivalents 余额为38亿美元，较2025年2月1日的48亿美元减少10亿美元，较2024年11月2日的34亿美元增加4亿美元[99] - 截至2025年11月1日，库存为149亿美元，较2025年2月1日的127亿美元增加22亿美元，较2024年11月2日的152亿美元减少3亿美元[101] 股东回报 - 2025年前九个月支付的股息总额为15亿美元（每股3.38美元），较2024年同期的15亿美元（每股3.32美元）每股增长1.8%[103] 债务与融资活动 - 2025年3月和6月分别发行了10亿美元的无担保债务，并于2025年4月偿还了15亿美元的无担保债务[107] 信贷额度 - 2025年10月获得新的10亿美元364天无担保循环信贷额度，将于2026年10月到期[108] - 公司拥有30亿美元的无担保循环信贷额度，将于2028年10月到期[108] - 截至2025年11月1日，所有信贷额度和商业票据项目均无未偿还余额[108] 信用评级 - 截至2025年11月1日，穆迪、标普和惠誉对公司的长期债务评级分别为A2、A和A[106] - 截至2025年11月1日，穆迪、标普和惠誉对公司的商业票据评级分别为P-1、A-1和F1[106] 融资与流动性策略 - 公司的融资策略包括管理浮动利率风险净敞口和维持均衡的债务到期期限[106] - 公司的流动性来源包括经营现金流、信贷额度能力和资本市场融资渠道[110] - 公司认为其流动性足以支付股息和执行股票回购计划[110] - 公司预计将遵守与有担保债务水平和债务杠杆率相关的债务契约[109] 投资资本回报率 - 过去十二个月税后投资资本回报率为13.4%，低于去年同期的15.9%[60]

根据您的要求，我对提供的关键点进行了分析和归类。这些关键点主要涉及用户/客户规模、网站流量数据和员工情况。 用户与客户规模 - 截至2025年9月28日，公司拥有超过633,000名纯数字订阅用户[7] - 公司为超过20,000家本地广告主提供服务[8] - 截至2025年9月28日，公司总订阅用户（数字与印刷）为889,802名[16] 网站流量表现 - 圣路易斯邮报网站（stltoday.com）在2025年9月平均每月独立访客为1,577,000次，页面浏览量为18,568,000次[16] - 奥马哈世界先驱报网站（omaha.com）在2025年9月平均每月独立访客为607,000次，页面浏览量为11,763,000次[16] - 布法罗新闻报网站（buffalonews.com）在2025年9月平均每月独立访客为961,000次，页面浏览量为18,708,000次[16] 员工情况 - 截至2025年9月28日，公司拥有约2,500名员工，其中约270名为兼职员工[19] - 2025年全职员工总数约为2,400名，其中约250名员工由工会代表[19]

收入和利润 - 2025财年净利润为6800万美元，每股收益0.52美元，而上一财年为3800万美元，每股收益0.29美元[143] - 公司净利润从2024财年的3800万美元增至2025财年的6800万美元[288] - 剔除证券策略影响后，2024财年每股收益为0.37美元，2025财年每股收益为0.52美元[285][288] - 净利息收入增长11.3%，从2024财年的1.62061亿美元增至2025财年的1.80311亿美元[284] - 贷款利息收入增长7.7%，从2024财年的3.08707亿美元增至2025财年的3.32518亿美元[291] - MBS利息收入显著增长37.5%，从2024财年的3365万美元增至2025财年的4625.9万美元[291] - 税前收入增长53.4%至8302.1万美元，所得税费用下降6.8%至1499.6万美元，有效税率从29.7%降至18.1%[307] - 平均资产回报率从2024财年的0.40%提升至2025财年的0.71%[284] 成本和费用 - 总存款利息支出增长4.8%，从2024财年的1.39549亿美元增至2025财年的1.46262亿美元[294] - 非利息支出总额为1.1727亿美元，增长4.8%；薪酬及员工福利增长15.5%至6038.3万美元，联邦保险保费下降28.6%至431.9万美元[302] - 存款利息支出增加主要由于高收益储蓄账户增长，部分被货币市场账户加权平均利率和平均余额下降所抵消[295] - 借款利息支出减少因平均余额下降，部分被加权平均利率上升所抵消；平均余额下降主因FHLB借款到期未续借及美联储BTFP借款偿还[296] - 当前财年信贷损失拨备为74.5万美元，较上一财年130万美元减少；包括贷款ACL增加120万美元，部分被表外信贷风险准备金减少45.7万美元所抵消[297] 关键财务指标变化 - 净息差从上一财年的1.77%上升19个基点至1.96%[144] - 净息差扩大19个基点，从2024财年的1.77%增至2025财年的1.96%[284][289] - 公司效率比率从上一财年的66.91%改善至58.33%，若剔除证券策略净亏损，上一财年效率比率为61.97%[146] - 公司效率比率从上一财年66.91%改善至58.33%；剔除证券策略净亏损后，上一财年效率比率为61.97%[305] - 截至2025年9月30日，ACL与贷款总额的比率为0.30%，高于2024年9月30日的0.29%[238][242] - 本财年NCOs与平均不良资产的比率为0.68%，低于上一财年的1.12%[242] 贷款组合表现 - 贷款总额增加2.046亿美元，其中商业贷款组合增加6.07亿美元（约40%），而一到四户家庭贷款减少4亿美元[148] - 2025财年，商业贷款增加了6.07亿美元，而一到四户家庭贷款减少了4亿美元，导致贷款组合结构发生变化[175] - 截至2025年9月30日，公司贷款净额为81.12亿美元，较2024年同期增长2.046亿美元，增幅为2.6%[175] - 截至2025年9月30日，公司贷款总额为81.34亿美元，净额为81.12亿美元，总收益率为4.29%[189][195] - 贷款组合中，商业贷款占比最高，总额为21.16亿美元，收益率为5.84%；其次是1-4户家庭贷款，总额为59.05亿美元，收益率为3.66%[189] - 2025财年贷款活动显示，新发放和再融资贷款总额为12.54亿美元，加权平均利率为6.83%，较2024财年的7.09亿美元（利率7.25%）显著增长[196] - 2025财年贷款组合的期末余额为81.34亿美元（利率4.34%），相比期初余额79.23亿美元（利率4.02%）有所增长[195] 商业贷款详情 - 截至2025年9月30日，商业贷款组合总额为21.16亿美元，加权平均利率为5.98%；其中商业房地产贷款占17.1亿美元，加权平均利率为5.82%[187] - 截至2025年9月30日，商业房地产和建筑贷款总额为21.499亿美元，较2024年同期的16.632亿美元增长29.3%[206] - 非业主自住商业房地产贷款余额为12.719亿美元，较2024年同期的8.861亿美元增长43.5%[207] - 2025财年商业贷款新发放和再融资总额为9.02亿美元，占新发放总额的72.0%，加权平均利率为6.95%，其中可调整利率贷款占比49.3%[196] - 截至2025年9月30日，公司商业贷款总额为9.019亿美元，加权平均利率为6.95%，加权平均贷款价值比为65%，加权平均偿债保障比为1.76倍[203] - 商业房地产和建筑贷款的加权平均债务偿还覆盖率（DSCR）为1.65倍，加权平均贷款价值比（LTV）为61%[148] - 商业和工业贷款总额为3.019亿美元，其中63%（1.902亿美元）的单笔贷款余额在500万美元或以上[218] - 最大的商业和工业贷款关系余额为8170万美元，占该贷款组合总额的27%[218] 1-4户家庭贷款详情 - 截至2025年9月30日，一到四户家庭贷款组合中，64%（37.741亿美元）为自营发放贷款，34%（20亿美元）为通过交易对手渠道购买的贷款[177][178] - 在1-4户家庭贷款中，Originated贷款占比63.9%，金额为37.74亿美元，平均收益率为3.78%；Purchased贷款占比35.8%，金额为21.14亿美元，平均收益率为3.49%[189][199] - 截至2025年9月30日，一到四户家庭贷款加权平均利率为3.68%，高于2024年同期的3.55%[187] - 2025财年1-4户家庭及消费贷款新发放和再融资总额为3.52亿美元，加权平均利率为6.52%，其中固定利率贷款占比15.1%[196] - 截至2025年9月30日，1-4户家庭贷款组合的加权平均信用评分为769，加权平均贷款价值比为59%[199] - 在堪萨斯州，一到四户家庭贷款余额为33.194亿美元，占该类别贷款总额的56.3%[229] 贷款信用质量 - 2025财年净核销额（NCOs）为19.8万美元[150] - 本财年净核销额为19.8万美元，过去十年间的总净核销额为99.9万美元[240] - 净坏账核销总额从2024财年的111（千美元）增至2025财年的198（千美元）[244] - 截至2025年9月30日，30至89天逾期贷款总额为1234.7万美元，占净应收贷款总额的0.15%[223] - 截至2025年9月30日，90天或以上逾期或止赎贷款总额为770.5万美元，占总贷款的0.09%[225] - 截至2025年9月30日，不计息贷款总额为4806.3万美元，占总贷款的0.59%，较2024年9月30日的1009.2万美元（占比0.13%）大幅增加[225] - 截至2025年9月30日，不良资产总额为4826万美元，占总资产的0.49%，而2024年同期为1014.7万美元（占比0.11%）[225] - 截至2025年9月30日，被归类为“特别提及”和“次级”的贷款总额分别为7377.3万美元和6696.1万美元，而2024年同期分别为3443.6万美元和2583.9万美元[232] - 商业房地产“特别提及”贷款增加主要由于一笔3630万美元的酒店参与贷款和一笔1530万美元的CRA贷款被归类为此类[232] - “次级”商业房地产贷款增加主要由于两笔参与贷款（总计4020万美元，由同一借款关系产生并以防酒店抵押）被归类为非应计贷款[236] 贷款损失准备金 - 截至2025年9月30日，公司贷款损失准备金（ACL）为2400万美元，表外信用风险准备金为550万美元；而2024年同期分别为2300万美元和600万美元[171] - 截至2025年9月30日，信贷损失准备金总额为2403.9万美元，较2024年9月30日的2303.5万美元有所增加[238][242] - 截至2025年9月30日，商业房地产贷款的ACL比率最高，为0.92%，而一到四口之家的住宅贷款ACL比率最低，为0.05%[238] - 公司为预测损失率所采用的最关键经济指标是全国失业率；宏观经济预测的变化可能显著影响报告期之间的预计信用损失[167] 存款表现 - 总负债在2025年9月30日为87.3亿美元，较上年增加2.357亿美元，主要受存款增长（特别是高收益储蓄账户增加3.645亿美元）推动[151] - 2025财年存款总额增加4.615亿美元至65.91亿美元，主要得益于高收益储蓄账户大幅增长3.645亿美元[249][250] - 截至2025年9月30日，公司存款总额为65.914亿美元，较2024年同期增长4.615亿美元，增幅为7.5%[175] - 高收益储蓄账户余额从2024年的9624.1万美元大幅增长至2025年的4.607亿美元，占存款总额比例从1.6%提升至7.0%[251][252] - 储蓄账户余额从2024年9月30日的9620万美元增至2025年9月30日的4.607亿美元，增长3.645亿美元，增幅约379%[253] - 总存款从2024年9月30日的61.29982亿美元增至2025年9月30日的65.91448亿美元，其中零售存款占比从93.6%降至90.5%，商业存款占比从5.2%升至7.7%[255] - 存款组合的加权平均利率从2024年9月30日的2.45%下降至2025年9月30日的2.26%，主要由于零售定期存款利率下降[250][251] - 零售定期存款余额为28.29亿美元，占存款总额的43.0%，加权平均利率从2024年的4.23%下降至3.73%[252] 借款与流动性 - 截至2025年9月30日，公司借款总额为19.507亿美元，较2024年同期减少2.288亿美元，降幅为10.5%[175] - 总借款从2024年9月30日的21.80656亿美元降至2025年9月30日的19.50984亿美元，减少2.288亿美元[258][263] - 2025财年新借入6.5亿美元FHLB借款，加权平均有效利率为4.13%，加权平均期限为2.9年[263] - 截至2025年9月30日，公司FHLB借款占银行Call Report总资产比例为20%，借款总额为19.5亿美元[313] - 截至2025年9月30日，公司基于FHLB抵押协议和无负担证券的可用流动性估计为29.2亿美元[313] - 截至2025年9月30日，公司拥有7.136亿美元证券符合但未用作借款或其他流动性需求的抵押品[316] 资产与负债 - 总资产在2025年9月30日达到97.8亿美元，较2024年同期增加2.511亿美元[147] - 截至2025年9月30日，公司总资产为97.787亿美元，较2024年同期增长2.516亿美元，增幅为2.6%[175] - 证券投资组合的摊余成本从2024年9月30日的8.298亿美元微增至2025年9月30日的8.473亿美元，加权平均收益率从5.63%降至5.45%[246][249] - 2025财年证券购买总额为2.482亿美元，加权平均收益率为4.97%，加权平均寿命为7.5年[249] 资本管理与股东回报 - 公司在2025财年支付了总计4420万美元的常规季度现金股息（每股0.34美元），并回购618,260股股票，价值390万美元[152] - 2025财年公司支付了总计4430万美元的常规季度现金股息，每股0.34美元[271] - 2025财年第四季度以平均每股6.23美元回购618,260股普通股，此后至2025年11月21日以平均每股6.25美元回购400,000股[272] - 自2010年12月二次转换以来，公司已通过股息（总计15.7亿美元）和股票回购（总计4.399亿美元）向股东返还20.1亿美元资本[273] - 截至2025年9月30日，公司现有股票回购计划中仍有6860万美元的授权额度[272] - 2025财年支付的股息总额为4420.8万美元（每股0.34美元），低于2023财年的4527.1万美元[279] - 2026财年董事会计划维持每股季度常规股息0.085美元，若每股收益超过0.34美元则可能支付额外股息[275] 利率风险与资产负债缺口 - 一年内重新定价的计息资产与计息负债之间的负缺口为9.836亿美元，占资产总额的(10.1%)，上年同期为负15.1亿美元，占(15.8%)[153] - 截至2025年9月30日，总贷款中固定利率贷款占比约70.5%，金额为55.94亿美元；可调整利率贷款占比约29.5%，金额为23.38亿美元[193] - 收益率曲线倒挂（长期利率低于短期利率）会压缩净息差，可能对公司净利息收入产生负面影响[79] - 利率变化会影响可供出售证券的公允价值，进而影响股东权益，利率上升通常会降低其公允价值[77][78] 管理层讨论与指引 - 2026财年展望：非利息支出预计增长6%，薪酬福利支出预计增长9%，信息技术支出预计增长11%[308] - 截至2025年9月30日，银行一级杠杆比率为9.6%，公司认为约9%的比率适合管理风险状况[275] - 截至2025年9月30日，该银行的社区银行杠杆率为9.6%[270] 风险因素 - 商业贷款增长使公司面临更高的信贷风险，此类贷款通常比一到四户住宅房地产贷款风险更大[81] - 商业贷款违约可能导致拖欠、不良资产、净冲销和未来贷款损失准备金的美元金额显著增加[85] - 信息系统故障、安全漏洞或网络攻击可能对公司业务、声誉、财务状况和经营成果产生不利影响[86] - 公司及第三方服务提供商的信息系统面临外部或内部安全漏洞、网络攻击等风险，可能导致运营中断或机密信息泄露[88][90] - 第三方供应商使公司面临业务、声誉和财务风险，包括运营错误、信息系统中断或泄露以及客户敏感信息未经授权披露等风险[94] - 公司依赖第三方供应商保护其信息安全，但供应商可能易受漏洞、未经授权访问、滥用、计算机病毒和/或其他恶意攻击的影响[94] - 外部供应商未能根据服务水平协议履行合同安排，可能对公司的运营造成干扰[95] - 更换某些第三方供应商可能导致重大延误和费用[96] - 公司严重依赖技术来提供产品和服务以及开展业务[97] - 公司持续投资于新技术解决方案、系统升级和其他技术计划，以向客户提供新的有竞争力的产品和服务[97] - 公司及其第三方供应商可能将人工智能技术开发或整合到某些业务流程、服务或产品中[97] - 使用人工智能存在风险，包括不确定且不断变化的法律和监管环境、生成信息的可靠性以及人工智能模型的复杂性和快速变化[97] - 公司可能无法成功预测其未来的技术需求、客户的技术需求或技术的竞争格局[97]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第四季度总营业收入为1.39亿美元，其中数字收入为7400万美元，占总收入的53%[2] - 2025财年总营业收入为5.62亿美元，数字收入为2.98亿美元，与去年同期持平（同店基础上增长2%）[5] - 第四季度调整后EBITDA为1500万美元，在可比基础上同比增长200万美元[1][2] - 2025财年净亏损为3600万美元[5] - 公司预计2026财年调整后EBITDA将实现中个位数同比增长[4] - 2025财年第四季度同店总营业收入为13.9008亿美元，相比2024财年同期的14.6992亿美元下降5.4%[15] - 2025财年全年同店总营业收入为56.1536亿美元，相比2024财年同期的59.3812亿美元下降5.4%[15] - 2025财年收入和调整后EBITDA受到网络安全事件重大影响，收入影响约1200万美元，调整后EBITDA影响约800万美元[17] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第四季度运营费用为1.42亿美元，同比下降13%；现金成本为1.26亿美元，同比下降12%[2] 各条业务线表现：数字业务 - 第四季度数字订阅收入为2540万美元，同比增长16%（同店基础），数字订阅用户数达63.3万[2] - 2025财年第四季度同店数字广告收入为4.4057亿美元，相比2024财年同期的4.9479亿美元下降11.0%[15] - 2025财年第四季度同店数字订阅收入为2.5406亿美元，相比2024财年同期的2.1835亿美元增长16.3%[15] - 2025财年全年同店数字订阅收入为9.424亿美元，相比2024财年同期的8.103亿美元增长16.3%[15] 各条业务线表现：印刷业务 - 2025财年印刷收入为2.64亿美元，同比下降15%（同店基础上下降13%），但较去年21%的降幅改善9个百分点[5] - 2025财年第四季度同店印刷广告收入为1.5222亿美元，相比2024财年同期的1.7197亿美元下降11.5%[15] - 2025财年第四季度同店印刷订阅收入为4.1582亿美元，相比2024财年同期的4.5399亿美元下降8.4%[15] 其他财务数据 - 公司债务总额为4.55亿美元，年利率9.0%，期限25年，无固定本金偿付要求[4][6] - 资产负债表上的现金为1000万美元，净债务为4.45亿美元[6] - 公司债务为5.76亿美元的定期贷款[17] - 根据信贷协议，超额现金流定义为每个财季末资产负债表上超过2000万美元的任何现金[17]

财务数据关键指标变化：总收入和利润 - 公司2025财年总净销售额为31亿美元，同比下降7140万美元（降幅2.2%）[225] - 2025财年毛利率提升240个基点至31.9%，毛利润增长5360万美元（增幅5.7%）至9.973亿美元[225][232] - 公司2025财年营业利润增长6470万美元（增幅34.9%）至2.5亿美元，营业利润率从5.8%提升至8.0%[225][240] - 2025财年净利润为1.628亿美元，摊薄后每股收益为2.55美元，相比2024财年的1.08亿美元和1.62美元大幅增长[225] - 公司2025财年GAAP净收入为1.628亿美元，稀释后每股收益为2.55美元；非GAAP净收入为1.742亿美元，稀释后每股收益为2.73美元[248] - 公司2025财年GAAP运营利润率为8.0%，非GAAP运营利润率为8.5%；2024财年GAAP运营利润率为5.8%，非GAAP运营利润率为7.0%[260] - 公司2025财年调整后EBITDA为3.710亿美元，较2024财年的3.342亿美元增长11%[264][265] - 2025财年担保人子公司净销售额为23.48267亿美元，同比下降5.8%（与2024财年的24.91748亿美元相比）[312] - 2025财年担保人子公司毛利润为8.08803亿美元，同比下降4.8%（与2024财年的7.71737亿美元相比）[312] - 2025财年母公司/发行人净亏损为4537.3万美元，较2024财年的5804.7万美元净亏损有所收窄[312] 各条业务线表现：宠物业务 - 宠物业务部门净销售额为18亿美元，同比下降3080万美元（降幅1.7%）[225][230][231] - 宠物部门营业利润增长1230万美元（增幅6.0%）至2.157亿美元，营业利润率从11.1%提升至12.0%[241] - 宠物部门2025财年GAAP运营利润率为12.0%，非GAAP运营利润率为12.5%；2024财年GAAP运营利润率为11.1%，非GAAP运营利润率为12.2%[261] - 2025财年宠物部门因关闭英国业务及相关设施产生1000万美元增量费用[258] - 2024财年宠物部门因市场状况变化和需求下降确认1280万美元无形资产减值费用[256] 各条业务线表现：花园业务 - 花园业务部门净销售额为13亿美元，同比下降4060万美元（降幅3.0%）[225][230][231] - 花园部门营业利润改善6050万美元（增幅73.9%）至1.424亿美元，营业利润率从6.0%提升至10.7%[242] - 花园部门2025财年GAAP运营利润率为10.7%，非GAAA运营利润率为11.1%；2024财年GAAP运营利润率为6.0%，非GAAP运营利润率为7.5%[262] - 2025财年花园部门约64%的净销售额和公司总净销售额的57%发生在第二和第三财季[268] - 2024财年花园部门因设施关闭和业务退出产生2030万美元增量费用[258] - 花园业务部门约64%的净销售额发生在第二和第三财季[271] 成本和费用 - 净利息支出减少510万美元（降幅13.4%）至3280万美元，主要由于现金余额增加带来的利息收入增长[245] - 2024财年公司确认320万美元诉讼和解收益和750万美元投资减值费用[257] 管理层讨论和指引：资本支出与回购 - 未来12个月的资本支出预计在5000万至6000万美元之间[276] - 2024年12月董事会授权增加1亿美元股票回购计划，截至2025年9月27日剩余额度为4650万美元[280][281] - 2025财年股票回购成本较2024财年的1080万美元大幅增加[278] 管理层讨论和指引：现金流 - 经营活动净现金流同比下降15.8%，从2024财年的3.949亿美元降至2025财年的3.325亿美元，减少6240万美元[272] - 投资活动净现金流出减少60.3百万美元，从2024财年的1.052亿美元降至2025财年的4490万美元[273] - 融资活动净现金流出增加131.2百万美元，从2024财年的2540万美元增至2025财年的1.566亿美元[274] 管理层讨论和指引：债务与义务 - 截至2025年9月27日，公司总债务为11.917亿美元，与2024年9月28日的11.900亿美元基本持平[283] - 公司拥有6亿美元的资产支持贷款额度，并可选择将额度额外增加4亿美元至总计10亿美元[302] - 截至2025年9月27日，公司总长期债务（包括当期到期部分）为12.002亿美元，其中12亿美元在2030年之后到期[313] - 公司2026财年合同现金义务总额为2.048亿美元，其中长期债务偿还为10万美元，利息支付为5250万美元，经营租赁为6720万美元，采购承诺为8500万美元[313] 其他重要内容：一次性项目 - 关闭英国业务产生一次性费用约1000万美元，其中560万美元计入销售成本，440万美元计入销售、一般和行政费用[222] - 公司2025财年以1.484亿美元总成本回购了320万股CENTA股票和140万股CENT股票[224] - 2025财年股票回购总成本约为1.484亿美元，购回约320万股非投票普通股和140万股投票普通股[278] 其他重要内容：风险与承诺 - 公司2025财年商誉未发生减值，但2024财年和2023财年分别确认了1280万美元和1150万美元的无形资产减值损失[328] - 公司已签订约1.081亿美元的固定商品采购承诺，相关商品市场价格若变动10%，将导致约1080万美元的税前损益[332] - 公司2025财年、2024财年和2023财年的年度利息支付义务总额分别为230.2万美元[313] - 截至2025年9月27日，公司无可变利率债务未偿还，但若信贷安排全部动用且利率变动25个基点，利息费用将变动约190万美元[331] - 公司目前在美国以外的销售额极小，外汇市场风险不重大[333] - 美国子公司从外国供应商的采购主要以美元进行[333] - 国际子公司的业务大部分以英镑和加元交易[333] - 公司外汇风险敞口极小，未进行外汇对冲[333] 其他重要内容：资产负债表 - 截至2025年9月27日，公司总资产为52.03401亿美元（母公司/发行人）和44.61772亿美元（担保人）[312]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。以下是分组结果： 财务数据：收入和利润（同比/环比） - 2025财年净销售额下降7140万美元（2.2%）至31.291亿美元，其中宠物板块销售额下降3080万美元（1.7%），花园板块销售额下降4060万美元（3.0%）[225][229][230][231] - 2025财年毛利润增长5360万美元（5.7%）至9.973亿美元，毛利率提升240个基点至31.9%[225][232] - 2025财年营业利润增长6470万美元（34.9%）至2.5亿美元，营业利润率提升至8.0%[225][240] - 2025财年净利润为1.628亿美元（稀释后每股收益2.55美元），相比2024财年1.08亿美元（稀释后每股收益1.62美元）增长50.7%[225] - 公司2025财年GAAP净收入为1.628亿美元，摊薄后每股收益为2.55美元；非GAAP净收入为1.742亿美元，摊薄后每股收益为2.73美元[248] - 公司2025财年总净销售额为31.29064亿美元，GAAP运营利润率为8.0%，非GAAP运营利润率为8.5%[260] - 公司2025财年调整后EBITDA为3.71001亿美元，2024财年为3.34209亿美元[264][265] 财务数据：成本和费用（同比/环比） - 关闭英国业务产生一次性费用约1000万美元，其中560万美元计入销售成本，440万美元计入销售、一般和行政费用[222] - 设施整合产生500万美元销售、一般和行政费用，主要为租赁和遣散费[223] - 2025财年净利息支出减少510万美元（13.4%）至3280万美元，未偿债务为12亿美元[245] - 2025财年因设施关闭和业务退出产生费用1500.5万美元，其中宠物部门1001.8万美元，花园部门498.7万美元[258][259] - 2024财年宠物部门确认1280万美元无形资产减值费用，花园部门确认设施关闭等费用2029.3万美元[256][258] - 2024财年公司确认诉讼和解收益320万美元及投资减值费用746.1万美元[257][259] - 2025财年无形资产减值损失为100万美元，2024财年和2023财年分别为1280万美元和1150万美元[328] 各业务线表现 - 宠物板块营业利润增长1230万美元（6.0%）至2.157亿美元，营业利润率提升至12.0%[241] - 花园板块营业利润增长6050万美元（73.9%）至1.424亿美元，营业利润率提升至10.7%[242] - 公司2025财年宠物部门GAAP运营收入为2.15688亿美元，非GAAP运营收入为2.25706亿美元，非GAAP运营利润率为12.5%[261] - 公司2025财年花园部门GAAP运营收入为1.42402亿美元，非GAAP运营收入为1.47389亿美元，非GAAP运营利润率为11.1%[262] - 花园部门销售具有高度季节性，2025财年约64%的净销售额和公司总净销售额的57%发生在第二和第三财季[268] 现金流活动 - 运营现金流同比下降15.8%，从2024财年的3.949亿美元降至2025财年的3.325亿美元[272] - 投资活动现金使用量减少60.3百万美元，从2024财年的1.052亿美元降至2025财年的4490万美元[273] - 融资活动现金使用量增加131.2百万美元，从2024财年的2540万美元增至2025财年的1.566亿美元[274] - 公司预计未来12个月资本支出约为5000万至6000万美元[276] 资本管理和股东回报 - 公司2025财年回购460万股股票（320万股CENTA，140万股CENT），总成本1.484亿美元，回购授权剩余4650万美元[224] - 2025财年股票回购总成本约为1.484亿美元，显著高于2024财年的1080万美元[278] 债务和融资 - 截至2025年9月27日，公司总债务为11.917亿美元，与2024年同期的11.900亿美元基本持平[283] - 公司拥有6亿美元资产抵押贷款额度，并可选择额外增加4亿美元额度[302] - 2028年到期的高级票据（3亿美元，利率5.125%）可在2025年12月31日前以101.854%的价格赎回[299] - 2030年到期的高级票据（5亿美元，利率4.125%）可在2025年10月15日后以102.063%的价格赎回[293] - 2031年到期的高级票据（4亿美元，利率4.125%）可在2026年4月30日前按面值加“溢价”赎回[287] - 截至2025年9月27日，公司总长期债务（包括当期到期部分）为12.002亿美元，其中12亿美元在2030年之后到期[313] - 公司未来利息支付义务总额为2.302亿美元，其中2026财年和2027财年各为5250万美元[313] 公司结构和法律实体表现 - 截至2025年9月27日，母公司/发行人净销售额为7.708亿美元，担保子公司净销售额为23.483亿美元；2024年同期分别为6.941亿美元和24.917亿美元[312] - 2025财年母公司/发行人净亏损4537.3万美元，担保子公司净利润2.236亿美元；2024财年母公司净亏损5804.7万美元，担保子公司净利润1.638亿美元[312] - 截至2025年9月27日，母公司/发行人总资产为52.034亿美元，担保子公司总资产为44.618亿美元；2024年同期分别为48.121亿美元和42.268亿美元[312] 承诺和义务 - 公司经营租赁承诺总额为2.947亿美元，购买承诺总额为1.081亿美元[313] - 公司总合同现金义务为18.332亿美元，其中2026财年为2.048亿美元[313] - 截至2025年9月27日，公司已签订总额约1.081亿美元的固定商品购买承诺，相关商品市场价格若变动10%将导致约1080万美元的税前损益[332] 市场风险和外汇 - 通胀在2025财年下半年因关税影响加剧，可能对2026财年造成更高通胀压力[266] - 公司信贷额度若全额提取且利率变动25个基点，利息费用将增加或减少约190万美元[331] - 公司外汇风险不重大，未进行对冲[333] - 公司目前在美国以外地区的销售额极小[333] - 美国子公司从外国供应商的采购主要以美元进行[333] - 国际子公司大部分业务以英镑和加元进行[333] - 公司认为外汇汇率风险对当前业务影响不大[333]