公司概况 - 公司2024年7月3日在英属维尔京群岛注册，本身无运营业务，拟发行普通股[67,84] - 公司是垂直整合的B2B和B2C快时尚供应链管理服务提供商，有超15年经验[93] - 公司业务主要位于香港，服务澳大利亚、中国、墨西哥、英国和美国市场客户[93] 财务数据 - 2025财年和2024财年收入分别为4629.3096万美元和3930.3668万美元，净利润分别为301.163万美元和251.8783万美元[167] - 2025财年和2024财年基本和摊薄后每股收益分别为0.30美元和0.25美元[167] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，总资产分别为2516.9453万美元和1702.9849万美元[170] - 2025财年和2024财年经营活动提供（使用）的净现金分别为70.7335万美元和 -104.2326万美元[171] 股权结构 - 重组后唐女士持股78.97%，发行后假设承销商不行使超额配售权，控股股东将持有63.17%，若行使则持有61.33%[100][105] - 某些实体股权结构：James Reginald Hart持股40.08%，Wong Wai Hei持股39.88%，Wong Cho Yan Joan持股20.04%[103] 发行计划 - 拟公开发售250万股普通股，发行价预计在每股5.00 - 7.00美元之间[12][164] - 出售股东将转售至多308,333股普通股，公司无收益[9] - 假设承销商不行使超额配售权，发行后公司有1250万股普通股；若行使，有1287.5万股[32] - 公司同意向承销商支付发行总收益7%的折扣和1%的非报销费用津贴[35] - 公司同意发行相当于本次发行普通股总数5%的认股权证，有效期六年，行使价格为公开发行价格100%[35] - 授予承销商45天内购买最多本次发行普通股总数15%股份的选择权[38] 法规风险 - 若公司未完成备案程序或隐瞒重大事实等，可能被处100万至1000万元罚款，相关负责人也会面临罚款[19] - 2020年《外国公司问责法案》生效，若审计师连续三年无法接受PCAOB检查，公司将被禁止在美国上市[23] - 2022年《加速外国公司问责法案》将触发禁止交易的连续非检查年数减至两年[25] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来不支付普通股股息，打算保留资金用于业务运营和扩张[133] - 公司将保持“新兴成长公司”身份至满足特定条件，可享受减少报告要求待遇[157] - 公司作为“外国私人发行人”，可豁免适用于美国国内上市公司的某些条款[159]

发行股份相关 - 公司拟公开发行不超过3,871,964股普通股[7] - 发行股份包含多种类型，涉及未注册普通股、各类权证可发行股份等[8] - Hudson Global股份发行与45.5万美元的票据融资有关[8] - 普通股权证行使价为每股3.40美元，A类和私募权证有效期5年，B类权证有效期18个月[12] - 截至2025年12月22日，公司已发行22,340,204股普通股，本次发行3,871,964股，假设认股权证全部行权，发行后将有26,212,168股普通股[66] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司净收入为340万美元[34] - 2025年7月7日，公司获得210万美元定期贷款，总利息92.4万美元[47] - 2025年8月28日公司与Hudson Global完成可转换债券融资，本金455万美元，年利率12%[49] - 2025年9月22日公司发行股份等总收益约400万美元[51] - 发行和分销其他费用预计总计26,442.53美元[137] 合作与收购 - 公司与ICT Investments的许可协议需支付设备销售总额6.5%的特许权使用费[40] - 2023年10月18日，公司与Fonon Technologies的许可协议需支付35万美元现金和100万股受限普通股[41] - 2024年10月30日，公司收购CMS全部业务资产以拓展制药市场[43] - 2025年8月5日，公司与Fonon Quantum Technologies达成资产购买协议[48] 公司治理与规定 - 公司为“新兴成长公司”，采用简化报告要求，豁免期限最长为2022年9月29日首次公开募股后的五年[5][61][62] - ICT Investments及其关联方在本次发行后将控制公司约45%有表决权的普通股，公司可选择不遵守纳斯达克部分公司治理要求[60] - 董事会有权在无股东批准情况下发行额外资本股[88] - 公司特殊股东大会只能由特定人员召集，股东提案需提前通知[94] 其他 - 2025年2月10日，公司终止Suite 125租赁协议，节省约8万美元租赁费用[45] - 2025年9月2日公司达成协议，以320万股无限制普通股交换相关认股权证[50] - 出售股东大量出售普通股或市场预期其出售，可能对公司普通股市场价格产生不利影响[70] - 公司目前未购买董事及高管责任险，但正在获取此类保险[103] - 公司章程限制现任和前任董事的金钱损害赔偿责任，不适用于联邦证券法规定的责任[104]

证券相关 - 公告不构成证券发行或销售要约，不能作认购诱因[3][7] - 公司证券未在美国注册，不打算在美国公开发行[5] 上市相关 - 公司依香港联交所规则第12.01C条发公告[9] - 已委任里昂证券为保荐人等，增任将再公告[9][10] 人员相关 - 申请中执行董事包括于伟仕等，拟为滕秀梅[10] - 申请中独董包括于乾隆等，拟为何景峰[10] 时间相关 - 公告日期为2025年12月29日[10]

公司信息 - 公司为北京蓝色光标数据科技集团股份有限公司，在中国注册[2] 证券发售 - 证券未在美国注册，不得在美国公开发售[6] - 公告不构成发售邀约，不确定是否发售[8] 协调人任命 - 2025年6月25日任命3家整体协调人[11] - 2025年7月9日任命2家整体协调人[11] - 截至公告日共任命5家整体协调人[12]

公告相关 - 公司发布公告需遵循港交所和证监会要求，为香港公众提供信息[3] - 公告不意味着公司有发售或配售义务，也不能保证推进相关事宜[3] - 公告不构成销售证券文件，非邀请公众认购或购买证券[5][7] 上市申请 - 与公告相关的上市申请未获批准，港交所和证监可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公众发售需在公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] 人员委任 - 公司已委任CCB International Capital Limited和BOCOM International Securities Limited为整体协调人[9][10] - 若委任额外整体协调人，将根据上市规则发布进一步公告[11] 其他信息 - 公告日期为2025年12月30日[11] - 公告涉及申请中的公司董事包括3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[11]

业绩总结 - 2024年公司为全球第二大消费电子ODM企业，消费电子ODM出货量市场份额22.4%，为全球最大智能手机ODM企业，智能手机ODM出货量市场份额32.6%[44] - 2024年智能手机产品收入361.327亿元，占全年总收入约77.9%，ODM出货量达1.729亿台[50] - 2024年平板电脑业务收入36.963亿元，占全年总收入约8.0%，ODM出货量达1230万台[50] - 2024年AIoT业务收入55.731亿元，占全年总收入约12.0%，较2023年增长122.0%，ODM出货量达3390万台[56] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，公司收入分别为293.43152亿、271.85064亿、463.82472亿和313.31603亿元[85] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，公司毛利分别为23.65121亿、25.90156亿、27.06379亿和26.06382亿元，占收入比例分别为8.1%、9.5%、5.8%和8.3%[85] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，公司净利润分别为5.61513亿、6.02711亿、4.9335亿和5.14484亿元，占收入比例分别为1.9%、2.2%、1.1%和1.6%[85] - 公司营收2023年较2022年下降7.4%，2024年较2023年增长70.6%，2025年前九个月较2024年前九个月下降10.3%[94] - 2025年前九个月总营收313.32亿元，中国大陆地区占比60.9%[100] - 公司毛利润2022 - 2023年增长9.5%，2023 - 2024年增长4.5%，2024 - 2025年前九个月增长28.2%[104] 用户数据 - 2022 - 2024年及2025年前九个月，前五大客户收入分别为256.971亿、216.503亿、381.312亿和248.810亿元，占总收入约87.6%、79.6%、82.2%和79.4%[77] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，最大客户收入分别为133.571亿、115.199亿、172.617亿和89.536亿元，占总收入约45.5%、42.4%、37.2%和28.6%[77] 未来展望 - 截至最后实际可行日期，自2025年9月30日以来，公司业务、财务状况和经营业绩无重大不利变化[144] 新产品和新技术研发 - 截至2025年9月30日，公司约有5200名专业研发人员，占员工总数29.1%[73] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，公司研发费用分别为15.078亿元、16.878亿元、20.802亿元和19.511亿元[73] 市场扩张和并购 - 公司在上海、深圳、惠州、南昌和合肥设有五大研发中心，近期在西安和苏州新增研发中心[53] - 公司在惠州和南昌设有制造中心，在越南和印度设有海外制造中心[54] - 公司在美国、韩国、日本、中国香港和新加坡设有分公司[55] 其他新策略 - 限制性A股计划于2025年5月26日获股东批准并采纳[184]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司收入从366.826亿元增至607.969亿元，CAGR为28.7%[45] - 2024年前九个月到2025年同期，收入从454.230亿元增至518.007亿元，增长14.0%[45] - 2025年前九个月海外营销服务收入占比82.9%[50] - 2025年前九个月AI驱动的总账单约25亿元[61] - 2022 - 2025年前九个月，五大客户收入分别占总营收的14.3%、13.8%、14.6%和13.4%，最大客户分别占4.1%、4.7%、4.0%和3.1%[74] - 2022 - 2025年前九个月，五大供应商成本分别占总销售成本的83.6%、88.7%、89.9%和89.3%，最大供应商分别占36.0%、40.6%、40.9%和38.2%[76] - 2022年亏损21.77亿元，2023年盈利1.12亿元，2024年亏损2.97亿元，2024年前九个月盈利1.53亿元，2025年前九个月盈利2.90亿元[95] - 2025年前九月总营收达518.007亿人民币，较2024年同期增长14.0%[104][108] - 2024年较2023年总营收增长15.5%[111] - 2023年较2022年总营收增长43.4%[112] - 2025年前九月总毛利达134.14亿人民币，较2024年同期增长6.0%，毛利率从2.8%降至2.6%[117][120] - 2024年较2023年总毛利下降14.4%，毛利率从3.4%降至2.5%[117][121] - 2023年较2022年总毛利增长4.7%，毛利率从4.7%降至3.4%[117][124] - 2022 - 2025年各时间节点，公司毛利率分别为4.7%、3.4%、2.5%、2.6%；净利率分别为 - 5.9%、0.2%、 - 0.5%、0.4%[140] 用户数据 - 公司营销服务覆盖近200个国家和地区，服务超10万家客户，含超100家中国Fortune 500公司[45] 未来展望 - 中国营销行业市场规模预计从2024年的18858亿元增至2029年的30117亿元，CAGR为9.8%；海外营销行业预计从4404亿元增至7866亿元，CAGR为12.3%[68][69] - 公司预计将净所得的一定比例用于提升AI研发能力、拓展全球业务网络等不同用途[152] 新产品和新技术研发 - 公司已开发137个Blue AI Agents，可用于特定营销场景[63] 市场扩张和并购 - 公司采用“All in AI”“Globalization 2.0”“Metaverse 123”战略并探索战略投资、收购和合作机会[87] 其他新策略 - 公司推出“All in AI”和“Globalization 2.0”战略[62][67] 其他信息 - 每股经纪佣金为1.0%，证监会交易征费为0.0027%，投资者赔偿征费为0.00015%，香港联交所交易费为0.00565%[12] - 股份面值为每股人民币1.00元[12][182] - 公司成立于1996年[44] - 2024年公司是中国收入最高的营销服务提供商，市场份额0.68%，位列全球第十[46] - 2022年到2023年公司由亏转盈，主要因非金融资产减值损失减少20.37亿元和其他净损失减少2.05亿元[100] - 2023年到2024年公司由盈转亏，主要因毛利润减少2.58亿元和非金融资产减值损失增加1.93亿元[100] - 2024年前九个月到2025年前九个月公司盈利增加，主要因毛利润增加0.76亿元、行政开支减少0.62亿元和联营公司收益增加[100] - 业绩记录期内，公司2022年、2023年、2024年和截至2025年9月30日的九个月分别宣布股息105.0百万、0、24.9百万、0百万元人民币，已支付127.6百万元人民币，占比98.2%[147] - 公司满足特定条件时，现金分红不少于当年法定储备金计提后可分配利润的10%[148] - 2022年公司营收较2021年下降8.5%，主要因部分营销活动推迟和取消[155] - 拉卡拉支付股份有限公司截至最近可行日期持有公司约2.62%的A股股份[174] - 公司业绩记录期及截至最近可行日期，无对公司业务、财务状况和经营业绩有重大不利影响的法律诉讼[156] - 公司业绩记录期及截至最近可行日期，无导致罚款、执法行动或其他处罚的重大违规事件[157] - 自2022年起公司营收开始增长[155] - 截至文件日期，自2025年9月30日以来公司财务等方面无重大不利变化[159] - 公司未来利润分配可采用现金、股票或两者结合的形式，需董事会提议并经股东大会批准[148] - 最新实际可行日期为2025年12月21日[176] - 业绩记录期为2022年、2023年、2024年12月31日止年度以及2025年9月30日止九个月[184] - 文档包含基于管理层信念和假设的前瞻性陈述[195] - 前瞻性陈述受风险、不确定性和假设影响，实际结果可能与预期有重大差异[195] - 影响前瞻性陈述准确性的风险和不确定性包括公司运营、客户供应商关系等[195] - 某些风险披露仅为估计，若风险发生，实际结果可能与估计有重大差异[197] - 公司无义务更新或修订前瞻性陈述[198] - 不应过度依赖前瞻性信息，所有前瞻性陈述受警示声明和风险因素限制[198] - 公司业务战略包括服务和扩张计划[199] - 公司面临利率、汇率、股价等市场趋势变化的风险[199] - 公司面临资本市场发展的风险[199]

公司基本信息 - 公司愿景是打造全球领先的企业资源共享服务平台[44] - 公司使命是赋能企业，共创繁荣[45] - 公司H股每股面值为人民币1.0元，以港元认购和交易[137] 用户数据 - Tojoy Boss Cloud平台截至2025年12月21日有超620万注册用户[52] - 2024年举办超22000场路演，广告投放获5亿次展示，超1800人团队组织超1200场线下活动[52] - 截至2025年6月30日，累计为超400家创新企业提供业务加速服务，促成超10000次创新企业与传统企业的合作[56] - 截至2025年12月21日，积累超20000家潜在创新企业客户并签署保密协议[81] 业绩总结 - 企业资源共享服务行业市场规模从2020年的122亿增至2024年的320亿，复合年增长率为27.3%，预计2029年达846亿，2025 - 2029年复合年增长率为21.5%[62] - 公司营收从2022年的8.107亿增至2023年的14.908亿，2024年进一步增至17.724亿[63] - 2023 - 2025年上半年公司利润分别为6.213亿、13.145亿、25.077亿，净利率分别为41.7%、74.2%、346.1%[63] - 业绩记录期内，前五大客户收入分别为4.609亿、10.696亿、9.596亿和3.493亿，占各期总收入的56.8%、71.7%、54.1%和48.2%[84] - 业绩记录期内，最大客户收入分别占各期总收入的25.5%、34.9%、21.9%和11.6%[84] - 业绩记录期内，前五大供应商采购额分别为4890万、5110万、5190万和6570万，占各期总采购额的33.4%、21.9%、18.8%和33.5%[87] - 业绩记录期内，最大供应商采购额分别占各期总采购额的9.1%、6.1%、4.2%和17.6%[87] - 2022 - 2025年上半年，公司收入分别为8.10745亿、14.90846亿、17.7243亿、7.24619亿[91] - 2022 - 2025年上半年，公司销售成本分别为5.85193亿、8.60723亿、8.27972亿、3.87951亿[91] - 2022 - 2025年上半年，公司毛利润分别为2.25552亿、6.30123亿、9.44458亿、3.36668亿，毛利率分别为27.8%、42.3%、53.3%、46.5%[91][94] - 2022 - 2025年上半年，公司业务加速服务收入占总收入的比例分别为96.6%、99.7%、99.9%、100%[93] - 2022 - 2025年上半年，公司现金服务费用收入占总收入的比例分别为93.4%、74.8%、68.4%、83.3%[93] - 2022 - 2025年上半年，公司股权服务费用收入占总收入的比例分别为3.2%、24.9%、31.5%、16.7%[93] - 2022 - 2025年6月30日，公司总资产分别为22.89549亿、28.36688亿、46.34442亿、79.46347亿[97] - 2022 - 2025年6月30日，公司总负债分别为9.39413亿、9.69663亿、15.66798亿、19.96999亿[97] - 2022 - 2025年经营活动净现金流分别为 - 1.60767亿、 - 2.5063亿、 - 1.74924亿、 - 1.91717亿[99] - 2024年公司在企业资源共享服务市场排名第一，收入为17.724亿，市场份额为5.5%，该行业市场规模为319.686亿[103] - 2024 - 2025年公司净利润增长率分别为111.6%和241.3%[101] - 2024 - 2025年公司净资产收益率分别为54.7%和56.2%[101] - 2024 - 2025年公司总资产收益率分别为35.2%和39.9%[101] - 2024 - 2025年公司流动比率分别为4.6和7.0[101] 技术研发 - 公司核心技术包括Star Vault垂直行业大语言模型和Tianji算法等，是行业内唯一获国家高新技术企业资格和互联网信息服务算法备案的企业[53] 市场与客户 - 公司业务加速服务覆盖人工智能、医疗保健、消费品等高速增长行业[54] - 公司主要为创新型企业客户提供业务加速服务，促进其与传统企业合作[190] 未来展望与策略 - 公司计划实施扩大业务规模、深化技术研发、优化收入模式、寻求战略合作伙伴和收购等策略[69] - 公司目前无固定股息分配比例，未来股息需经董事决定并由股东大会批准，净利润需先弥补历史亏损，还需按10%提取法定公积金直至达注册资本50%以上[120] 其他重要事项 - 45名现有股东持有的非上市股份将在相关事项完成时转换为H股[129] - 非执行董事股份激励计划于2025年11月12日获股东批准[151] 风险提示 - 若无法持续获取有高增长潜力的创新型企业客户，公司财务状况可能受重大不利影响[190] - 若创新型企业与传统企业合作未达预期，或创新型企业无法实现长期增长，公司声誉、业务、财务状况和经营业绩可能受重大不利影响[192] - 公司可能对创新型企业客户收取基于股权的费用，合作失败可能导致公司持有的股权价值下降[193] - 公司业务发展和品牌市场认可度高度相关，负面宣传或品牌推广不力可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[195] - 公司在过往期间曾遭遇负面宣传，未来可能继续面临，应对负面宣传可能增加营销或法律费用并分散管理层注意力[196] 金融资产情况 - 截至2022 - 2025年6月30日，公司分别持有36、45、62、61家创新企业客户的股权[197] - 截至2022 - 2025年6月30日，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别为10.022亿、18.585亿、36.792亿、65.598亿[197] - 截至2025年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产占公司总资产的82.6%[197] - 2022 - 2025年6月30日，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动分别为1.97亿、6.433亿、12.831亿、27.547亿[198] - 2023 - 2025年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动构成公司净利润的重要部分[200]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Intsig Information Co., Ltd. 上海合合信息科技股份有限公司 (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limited liability) WARNING ...

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会有多种处理方式[3] - 公司证券未在美国注册，不打算在美国公开发行[5] 公告相关 - 公告为向香港公众提供信息，不构成要约等[3][7] - 公告由董事会下令发布，董事会负责准确性[8] 委任情况 - 已委任CLSA Limited和BOCOM International Securities Limited为整体协调人[10] 董事构成 - 公告相关申请中公司董事含3名执行董事等[11]