收入和利润（同比变化） - 第四季度营收3070万美元，同比下降13.3%（去年同期3540万美元）[2] - 第四季度净亏损910万美元，同比收窄29.5%（去年同期净亏损1290万美元）[2] - 2025财年全年营收1.108亿美元，同比下降18.3%（去年同期1.356亿美元）[3] - 2025财年全年净亏损970万美元，同比扩大47.0%（去年同期净亏损660万美元）[3] - 总营收从上一财年的1.356亿美元下降至本财年的1.108亿美元，降幅为18%[25] - 净亏损为972.4万美元，而上一财年净亏损为657.8万美元，亏损扩大48%[23] 各业务线表现 - 智能水业务全年营收3580万美元，同比增长10.5%（去年同期3240万美元）[9] - 能源解决方案业务全年营收5070万美元，同比下降35.0%（去年同期7800万美元）[10] - 智能工业业务第四季度营收640万美元，同比增长9.1%（去年同期580万美元）[11] - 能源解决方案部门年营收从7797.7万美元降至5070.6万美元，降幅为35%[25] - 智能水部门年营收从3243.4万美元增至3581.6万美元，增长10%[25] 现金流状况 - 公司2025财年经营活动现金净流出2220万美元[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-2223.2万美元，较上年的-908.3万美元，现金流出扩大145%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为4269.2万美元，主要得益于出售租赁设备获得1417.1万美元及出售短期投资获得3040.7万美元[23] 现金及流动性 - 截至2025年9月30日，公司持有现金2630万美元，银行信贷额度剩余借款能力800万美元[13] - 现金及现金等价物大幅增加至2633.8万美元，较上年末的689.5万美元增长282%[21][23] - 短期投资降至0美元，而上年同期为3022.7万美元[21] 资产及营运资本 - 公司2025财年营运资本为6410万美元，其中应收账款和融资应收款为2800万美元[13] - 总资产基本持平，从1.5219亿美元微增至1.5304亿美元[21] - 商誉从73.6万美元增加至125.8万美元，增长71%[21]

财务业绩：收入与利润 - 公司2025财年净收入为3.35627亿美元，较2024财年的2.89775亿美元增长15.8%[38] - 公司2025财年NFE为3.29617亿美元，较2024财年的2.90828亿美元增长13.3%[38] 天然气分销业务表现 - 天然气分销板块2025财年运营收入为13.02617亿美元，其中住宅客户收入7.81289亿美元，商业及其他客户收入1.61544亿美元[44] - 天然气分销板块2025财年总输气量为160.1 Bcf，其中住宅客户用气47.8 Bcf，商业客户用气9.1 Bcf[44] - 2025财年BGSS激励项目相关收入为2.41224亿美元，输气量为60.5 Bcf[44] 基础设施与资产能力 - 公司拥有最大日输送能力为914,163 Dth的长期运输合同，合同期限至2026-2039年[51] - 公司拥有最大日输送能力为102,941 Dth的存储合同，以及403,894 Dth的上游存储合同[53] - 公司液化天然气设施日输送能力约为170,000 Dth，占其预估峰值日输出量的17%[54] - 公司天然气分销服务覆盖面积1538平方英里，服务109个城市约170万人口[42] - 新泽西天然气公司拥有约7,486英里配气干管、7,917英里服务干管、245英里输气干管，并运营超过610,000个气表[191] - 公司两座液化天然气工厂总容量约为每日17.4万撒姆，储存总容量为10亿立方英尺[192] - Leaf River天然气存储设施拥有32.2百万撒姆的联合存储容量，并通过管道系统连接七条不同管道[84] - Adelphia管道系统每日可提供高达850,000撒姆的天然气运输服务[85] - Steckman Ridge天然气存储设施拥有高达12十亿立方英尺的工作天然气容量[86] 清洁能源业务 - CEV拥有并运营约479兆瓦太阳能发电容量，包括净计量和并网商业太阳能系统[65] - CEV于2024年11月25日将其住宅太阳能资产组合及相关资产负债出售给第三方[66] - 清洁能源风险投资公司在新泽西等州拥有总容量为479兆瓦的太阳能项目[195] 能源服务业务表现 - ES在2025财年和2024财年分别管理和销售了108.6十亿立方英尺和125.3十亿立方英尺天然气[77] - 截至2025年9月30日，ES库存天然气为13.2十亿立方英尺，2024年同期为13.1十亿立方英尺[77] - ES通过2020年12月签订的资产管理协议，在2022至2024财年获得约2.6亿美元现金，并将在2025至2031财年每年获得约3400万美元[73] - ES平均拥有约13.7十亿立方英尺的固定存储容量和0.6十亿立方英尺的固定运输容量[80] 环境与监管负债 - NJNG估计其负责的前MGP场地修复总未来支出在1.443亿美元至2.002亿美元之间，并在合并资产负债表上记录了1.67亿美元的负债和相应监管资产[88][89] - 前MGP场地修复和环境负债估计未来支出范围约为1.443亿美元至2.002亿美元[201] - 截至2025年9月30日，公司记录MGP修复负债及相应监管资产约为1.67亿美元[201] - 截至2025年9月30日，已发生的修复成本净额7500万美元计入合并资产负债表的监管资产[202] 运营风险：市场与天气 - NJNG业务具有季节性，冬季和夏季的天气模式对财务业绩有重大影响，异常温和的冬季或凉爽的夏季可能对经营成果和财务状况产生不利影响[116] - ES的业绩受天气导致的天然气市场波动影响，气温较温和时期需求和波动性可能下降，对其盈利和现金流产生负面影响[117] - ES的盈利和现金流依赖于优化其合同资产组合，利用地理或时间价差，价差变化或供应增加（如Marcellus页岩区产量增加）可能对其产生不利影响[112] - 客户增长依赖新房建设市场和燃料转换，经济下行或住房市场疲软可能对NJNG的Utility Gross Margin、收益和现金流产生不利影响[145] - 通货膨胀和天然气成本上升可能导致客户账单支付延迟，增加应收账款和短期债务水平，并推高坏账费用[149][150] 运营风险：监管与法律 - 新泽西州目标到2050年实现100%清洁能源，并加速了2030/2035年目标，这可能对未来天然气作用施加压力，影响公司增长机会、现金流和盈利[130][131][132] - 公司业务受到气候变化相关立法和监管举措的影响，例如纽约等地新建筑中禁用天然气设备的规定[108] - NJNG和Adelphia受联邦和州监管，其提高费率、继续激励计划（如BGSS、CIP）和维持当前授权回报率的能力可能受到监管或立法行动的影响[133][134] - 遵守环境法规（如空气、水质、废物管理）可能需要大量财务资源，不合规可能导致民事或刑事责任及额外支出[129] - 公司涉及各种法律或行政程序，不利裁决若要求支付超过财务报表拨备的金额，且无保险或赔偿权覆盖，可能对经营成果、现金流和财务状况产生不利影响[128] 运营风险：技术与安全 - 公司依赖信息技术管理天然气分销和存储、能源交易等业务，技术故障或网络攻击可能导致运营中断、数据泄露并严重影响财务业绩[137] - 网络攻击、勒索软件或恐怖主义等恶意行为可能长时间破坏系统，能源行业（包括天然气公用事业公司）遭受网络攻击的频率日益增加[137][138] - 第三方供应商或客户的设施系统存在与公司相同的网络或恐怖主义风险，其系统与公司互联，相关事件可能导致公司运营收入损失、费用增加及资产修复成本上升[138] - 公司天然气运营存在固有风险，如爆炸、污染和自然灾害，可能导致重大损失[110] - 极端天气事件可能破坏能源生产、传输和分配，增加服务成本，并可能无法完全收回与缓解物理和财务风险相关的成本[118] 运营风险：供应链与项目执行 - 供应链中断可能导致材料交付延迟、价格上涨或采购困难，已对全球贸易流动造成影响，并可能损害公司运营结果、财务状况和现金流[144] - 公司项目开发面临风险，包括技术挑战、建设延误、成本超支以及无法获得预期税收或监管待遇[109] - 公司面临与太阳能项目开发相关的风险，包括建设、许可、监管审批以及电网互联的延迟[106] - 公司能源投资项目的建设与运营需要获得政府批准、产权和融资，无法及时获取可能损害财务状况[111] - NJNG和ES依赖第三方拥有的管道、运输和储存设施来输送天然气，供应中断可能导致客户索赔，对ES的财务状况、经营成果和现金流产生重大影响[113] 财务风险：融资与流动性 - 公司为控股公司，现金流依赖子公司股息和贷款，若子公司无法支付股息或偿还贷款，将影响公司向普通股股东支付股息和偿还债务的能力[152] - 信用评级下调可能增加融资成本，限制金融市场准入，并影响与州监管机构的关系，导致NJNG无法将增加的成本转嫁给天然气客户[153][155] - 若无法遵守债务契约（如资本负债率条款），可能触发违约，加速债务偿还并导致循环信贷设施无法借款，对NJR和NJNG的财务状况造成重大不利影响[157] - 公司通过远期和金融合约对冲天然气价格波动，若交易对手违约或监管不允许成本转嫁客户，可能造成重大财务损失[143] - 资产价值显著下降可能导致早于计划的融资义务，对运营现金流产生负面影响[167] 员工福利 - 截至2025年9月30日，公司及子公司员工总数为1,376人，较2024年同期的1,372人略有增加[91] - 公司401(k)计划匹配员工基本薪酬的贡献：前3%匹配100%，接下来的3%匹配80%[98] - 对于不符合固定收益计划资格的员工，公司每年额外向其401(k)计划缴款基本薪酬的4%至5%[98] - 公司拥有两项固定收益养老金计划和两项其他退休后福利计划，覆盖2012年1月1日及之后入职的所有员工[165] 股东回报与公司治理 - 截至2025年11月6日，公司有94,854名普通股在册股东[206] - 2025年9月董事会宣布普通股股息为每股0.475美元[206] - 自1996年启动的股票回购计划共授权回购1950万股普通股[210] - 截至2025年9月30日的季度，公司无股票回购活动[210] 投资表现 - 2020年初始投资100美元至2025年，NJR累计总回报为213.44美元[208] - 2020年初始投资100美元至2025年，S&P 500公用事业指数累计总回报为171.86美元[208] - 2020年初始投资100美元至2025年，S&P 500指数累计总回报为214.30美元[212] 债务与融资能力 - 公司抵押债券总额为18亿美元，并有能力额外发行15亿美元的第一抵押债券[194] 土地资产 - 清洁能源风险投资公司拥有土地面积约322.5英亩（新泽西州195.7英亩，纽约州126.8英亩）[195] - Adelphia Gateway公司在宾夕法尼亚州拥有土地面积约209.81英亩[197] - Leaf River公司在密西西比州拥有土地面积约198.5英亩及一栋5,000平方英尺的建筑[197] - 公司其他业务包括在亚特兰大县拥有23.1英亩未开发土地[198] 业务依赖因素 - 公司太阳能项目投资回报严重依赖投资税收抵免和新泽西州可再生能源证书的市场价值[107] - 2025财年无单一客户贡献超过合并运营收入的10%[45] 战略目标 - 公司目标到2030年将新泽西州运营排放量比2006年减少60%，到2050年实现净零碳排放，可能需要额外技术、立法和监管发展[130]

收入和利润（同比环比） - 第三季度净利润为720万美元，较去年同期370万美元增长94.6%[1] - 2025年前九个月净利润为1470万美元，而去年同期为300万美元[3] - 第三季度定期租船收入为5186.1万美元，同比下降9.8%，前九个月收入为1.61487亿美元，同比下降5.6%[15] - 第三季度净利润为715.8万美元，同比增长92.7%，前九个月净利润为1469.8万美元，同比增长388.3%[15] - 第三季度归属于普通股股东的净利润为571.5万美元，同比增长151.5%，前九个月为1037.1万美元，去年同期为亏损131.8万美元[15] - 第三季度营业收入为5186.1万美元，同比下降9.8%（去年同期为5748.8万美元）[26] - 九个月累计营业收入为1.61487亿美元，同比下降5.6%（去年同期为1.71136亿美元）[26] - 第三季度净利润为715.8万美元，同比增长92.7%（去年同期为371.5万美元）[26] - 九个月累计净利润为1469.8万美元，同比增长388.1%（去年同期为300.9万美元）[26] - 第三季度基本每股收益为0.05美元，去年同期为0.02美元[26] 期租营业收入 - 第三季度期租营业收入为5190万美元，较去年同期5750万美元下降9.7%[2] - 2025年前九个月期租营业收入为1.615亿美元，较去年同期1.711亿美元下降5.6%[3] 成本和费用（同比环比） - 第三季度日均船舶运营费用为6014美元，同比上升0.8%，前九个月为5941美元，同比上升0.5%[15] 船队运营表现 - 第三季度船队平均每日TCE收入为15178美元，同比下降1.0%，前九个月为15473美元，同比上升2.1%[15] - 第三季度船队利用率为99.4%，去年同期为99.9%，前九个月为99.5%，去年同期为99.7%[15] - 截至2025年9月30日，公司船队拥有船舶36.0艘，去年同期为38.0艘，加权平均船龄为11.9年[15] 船舶租约详情 - 船队中多艘船舶的日租金在12,250美元至16,500美元之间，佣金率多为5.00%[5] - 船队中多艘船舶的租约已续期至2026年及2027年[5] - 船舶“FLORIDA”的定期租船合同日租金为25900美元，租期至2027年1月29日至5月29日之间[6] - 船舶“P. S. PALIOS”的定期租船合同日租金为27150美元，租期至2025年11月25日至12月31日之间[6] - 船舶“SANTA BARBARA”的第二段租约日租金为25500美元，租期从2025年11月29日至2027年3月1日至4月30日之间[6] 股东回报 - 公司宣布每股普通股现金股息为0.01美元[4] - 截至2025年11月18日，公司已发行普通股为115,781,752股[4] 现金流表现 - 第三季度经营活动产生的净现金为1436.3万美元，同比下降62.0%（去年同期为3778.6万美元）[29] - 九个月投资活动使用的净现金为7122.1万美元，去年同期为提供91.23万美元[29] - 九个月筹资活动使用的净现金为6883.6万美元，去年同期为使用2905万美元[29] 财务状况（资产负债及现金） - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物等总额为1.33859亿美元，较2024年末的2.07166亿美元下降35.4%[27][28] - 截至2025年9月30日，长期债务及融资负债净额为6.51113亿美元，较2024年末的6.37525亿美元增长2.1%[27]

根据您提供的任务要求和关键点内容，我进行了分析和归类。这些关键点主要涉及公司基本信息和监管文件，而缺乏具体的财务业绩数据（如收入、利润、成本等）或业务表现。因此，以下分组是基于现有信息进行的。 公司基本信息与状态 - 公司注册于特拉华州，主要执行办公室位于佛罗里达州坦帕市[1] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为WGRX[3] - 公司被定义为新兴成长公司[4] - 公司总裁为Prashant Patel[13] 财报发布与监管文件 - 公司于2025年11月20日发布了截至2025年9月30日的季度财务业绩[5] - 新闻稿作为8-K表格的99.1号附件提供[5][11] - 根据规定，8-K表格中提供的信息不被视为“已提交”[6][8] - 公司向SEC提交的S-1表格注册声明于2025年9月25日生效[9] 前瞻性陈述说明 - 新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述[9] - 前瞻性陈述涉及公司项目、潜在财务业绩和增长机会[9]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组归类。 收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度净销售额为15.94亿美元，同比下降1600万美元，降幅1.0%[96][107][110] - 2025年第三季度营业利润为1.61亿美元，同比下降5700万美元，降幅26.1%；营业利润率从13.5%降至10.1%[96] - 2025年第三季度毛利润为6.58亿美元，同比下降4200万美元；毛利率从43.5%降至41.3%[111] - 公司2025年迄今营业利润为5.27亿美元，同比下降6100万美元，营业利润率为11.5%，同比下降1.5个百分点[118] - 公司2025年迄今总净销售额为45.67亿美元，同比增长4700万美元（1.1%），其中国内门店销售额增长1.04亿美元（3.0%），直销销售额下降6400万美元（7.3%），国际销售额增长700万美元（3.5%）[119][121] - 公司2025年迄今毛利润为19.45亿美元，毛利率为42.6%，同比下降0.2个百分点[122] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度总务、行政及门店运营费用为4.97亿美元，同比增加1500万美元；费用率从30.0%升至31.2%[113] - 公司2025年迄今总一般行政及门店运营费用为14.18亿美元，同比增长7300万美元，费用率占净销售额的31.0%，同比上升1.2个百分点[124] 各业务线表现 - 2025年第三季度美国及加拿大门店净销售额为12.22亿美元，同比增长0.2%；直接渠道净销售额为2.99亿美元，同比下降7.0%[107][110] - 2025年第三季度国际净销售额为7300万美元，同比增长6.1%[107][110] 各地区表现 - 公司2025年迄今总净销售额为45.67亿美元，同比增长4700万美元（1.1%），其中国内门店销售额增长1.04亿美元（3.0%），直销销售额下降6400万美元（7.3%），国际销售额增长700万美元（3.5%）[119][121] 利息和财务成本 - 2025年第三季度利息费用为6800万美元，同比下降900万美元，主要因平均每日借款额及借款利率下降[115] - 公司2025年迄今利息支出为2.08亿美元，同比下降2800万美元，平均借款利率为7.1%[127] - 2025年至今支付的利息为1.81亿美元，较2024年同期的2.17亿美元下降16.6%[147] 其他收入/支出 - 2025年第三季度其他收入净额为1000万美元，同比增加600万美元，主要因出售非核心资产获得800万美元收益[116] 税务 - 公司2025年第三季度实际税率为25.3%，较2024年同期的26.7%有所下降[117] - 公司2025年迄今实际税率为28.5%，显著高于2024年同期的17.2%[129] 现金流和资本支出 - 公司2025年迄今经营活动产生的净现金为2.25亿美元，而2024年同期为净流出6900万美元[133][134][135] - 公司2025年迄今资本支出为1.74亿美元，并计划2025年全年资本支出约为2.4亿美元[136][138] - 公司2025年迄今用于融资活动的净现金为4.97亿美元，主要包括34.4亿美元的股票回购和1.26亿美元的股息支付[139] 股息和股东回报 - 2025年前三季度每股普通股股息为0.20美元，总计支付1.26亿美元，较2024年同期的1.34亿美元下降6%[145] 债务和融资 - 截至2025年11月1日，公司总长期债务为38.90亿美元，较2025年2月1日的38.84亿美元略有增加，但较2024年11月2日的41.97亿美元下降7.3%[147] - 2024年至今公司以2.02亿美元回购了2亿美元本金的高级票据，产生300万美元税前损失[149] - 资产支持循环信贷便利总额度为7.50亿美元，截至2025年11月1日，未提取借款，可用额度为7.41亿美元[151][154] - 截至2025年11月1日，债务本金价值为39.16亿美元[180] - 截至2025年11月1日，债务估计公允价值为40.37亿美元[180] - 截至2025年2月1日，债务本金价值为39.16亿美元，估计公允价值为39.86亿美元[180] - 截至2024年11月2日，债务本金价值为42.30亿美元，估计公允价值为42.73亿美元[180] 门店网络 - 截至2025年11月1日，公司自营门店总数达1934家，年内净增39家；合作伙伴门店总数达544家，年内净增15家[105][106] 管理层讨论和指引 - 公司计划在未来两年内实现2.5亿美元的成本节约[103] 信用评级 - 截至2025年11月1日，公司信用评级为穆迪Ba2/标普BB+，展望稳定[157] 担保人财务状况 - 担保人汇总财务状况显示，截至2025年11月1日，当前资产22.65亿美元，当前负债28.20亿美元[162] - 2025年至今担保人汇总净收入为4.358亿美元，净利润为2.04亿美元[164] 或有负债 - 与Victoria's Secret分拆相关的剩余租赁担保或有负债为2.20亿美元[165] 会计准则和披露 - 公司正在评估采纳FASB于2023年12月发布的ASU 2023-09对所得税披露的影响[167] 汇率风险 - 加拿大业务收入因加元计价而面临汇率风险，大部分商品采购以美元结算[175] - 国际特许权使用费以美元收取，但基于当地货币销售额计算，面临汇率波动风险[176] 投资和金融工具 - 投资组合主要由计息工具构成，包括美国政府债务、国债、AAA级货币市场基金等[177] - 截至2025年11月1日，所有长期债务均为固定利率，利率风险敞口有限[178] - 现金及衍生品合约交易对手为多家主要金融机构，信用风险集中度受监控[179] - 应收账款、应付账款及应计费用的账面价值接近其公允价值[181]

收入和利润表现 - 第三季度净销售额39亿美元，同比增长3%[3]；可比销售额增长5%，连续第七个季度为正[1][3] - 第三季度净销售额为39.42亿美元，同比增长2.9%[32] - 第三季度营业利润为3.34亿美元，营业利润率为8.5%[10] - 第三季度净收入为2.36亿美元，摊薄后每股收益为0.62美元[10] - 第三季度净利润为2.36亿美元，同比下降13.9%[32] 成本和费用 - 第三季度毛利率为42.4%，超出预期[1]；但同比下降30个基点[3] 各品牌业务线表现 - 第三季度可比销售额：Old Navy增长6%[8]，Gap增长7%[9]，Banana Republic增长4%[11]，Athleta下降11%[12] - Old Navy品牌第三季度全球净销售额为22.53亿美元，同比增长4.8%[37] - Athleta品牌第三季度全球净销售额为2.57亿美元，同比下降11.4%[37] 现金流和资本支出 - 今年迄今经营活动产生的净现金为6.07亿美元[10]；自由现金流为2.8亿美元[10] - 今年迄今资本支出为3.27亿美元[10]；全年资本支出预期为5亿至5.5亿美元[14] - 前39周经营活动产生的净现金为6.07亿美元，同比下降30.2%[33] - 前39周自由现金流为2.8亿美元，同比下降48.1%[36] 资产和库存状况 - 期末现金及等价物和短期投资为25亿美元，同比增长13%[10] - 期末库存为25亿美元，同比增长5%，主要原因是关税导致成本上升[10] - 现金及现金等价物为22.62亿美元，同比增长14.9%[31] - 商品库存为24.59亿美元，同比增长5.5%[31] - 总资产为123.7亿美元，同比增长4.4%[31] 管理层讨论和指引 - 公司提高全年展望：净销售额增长预期上调至先前指引范围的高端（1.7%至2.0%）[1][14]；营业利润率预期提高至约7.2%[1][14] 门店运营 - 公司运营门店总数净减少9家至2497家[39]

净销售额表现 - 第三季度净销售额为39亿美元，同比增长3%[3] - 第三季度净销售额为39.42亿美元，同比增长2.9%[32] - 将2025财年净销售额增长预期上调至先前指引范围的高端（1.7%至2.0%）[1][14] 可比销售额表现 - 第三季度可比销售额同比增长5%，连续第七个季度为正[1][3] - Old Navy品牌第三季度可比销售额增长6%[8] - Gap品牌第三季度可比销售额增长7%，连续第八个季度为正[9] 利润指标 - 第三季度毛利率为42.4%，超出预期但同比下降30个基点[1][3] - 第三季度营业利润为3.34亿美元，营业利润率为8.5%[10] - 第三季度净收入为2.36亿美元，摊薄后每股收益为0.62美元[10] - 第三季度净利润为2.36亿美元，同比下降13.9%[32] - 将2025财年营业利润率预期上调至约7.2%（包含约100-110基点的关税净影响）[14] 现金流与资本支出 - 前39周经营活动产生的净现金为6.07亿美元，同比下降30.2%[33] - 前39周自由现金流为2.8亿美元，同比下降48.1%[36] - 前39周资本性支出为3.27亿美元[33] 各品牌净销售额表现 - Old Navy品牌第三季度全球净销售额为22.53亿美元，同比增长4.8%[37] - Athleta品牌第三季度全球净销售额为2.57亿美元，同比下降11.4%[37] 现金与存货 - 期末现金及等价物和短期投资为25亿美元，同比增长13%[10] - 现金及现金等价物为22.62亿美元，同比增长14.9%[31] - 商品库存为24.59亿美元，同比增长5.5%[31] 门店运营 - 公司运营门店总数净减少9家至2,497家[39]

收入和利润（同比） - 第一季度营收为11.55亿美元，同比增长0.7%（820万美元）[4][12] - 2025财年第三季度总服务收入和车辆销售收入为11.55亿美元，相比2024财年同期的11.47亿美元增长0.7%[19] - 净利润为4.037亿美元，同比增长11.5%（4160万美元）[4][12] - 毛利润为5.37亿美元，同比增长4.9%（2490万美元）[4][12] - 运营收入为4.307亿美元，同比增长6.0%[12] - 运营收入从2024财年第三季度的4.06亿美元增至2025财年第三季度的4.31亿美元，增长6.0%[19] - 摊薄后每股收益为0.41美元，同比增长11.7%[4][12] - 利息收入净额为5350万美元，同比增长17.5%[12] 成本和费用（同比） - 设施运营费用为4.272亿美元，同比下降4.5%[12] - 设施运营成本从4.97亿美元降至4.76亿美元，下降4.0%[19] - 车辆销售成本从1.38亿美元增至1.42亿美元，增长2.4%[19] - 一般及行政开支从1.06亿美元微增至1.06亿美元[19] 各业务线收入表现（同比） - 服务收入从2024财年第三季度的9.86亿美元增至2025财年第三季度的9.92亿美元，增长0.6%[19] - 车辆销售收入从2024财年第三季度的1.60亿美元增至2025财年第三季度的1.63亿美元，增长1.7%[19] 各地区市场表现（同比） - 美国市场服务收入从8.60亿美元略降至8.56亿美元，而国际市场服务收入从1.26亿美元增至1.36亿美元，增长7.9%[19] - 美国市场车辆销售收入从8754.9万美元增至9708万美元，增长10.9%[19] - 国际市场车辆销售收入从7294.4万美元降至6610.5万美元，下降9.4%[19] 现金流活动（同比及主要构成） - 运营活动产生的净现金为5.353亿美元，同比增长11.0%[17] - 投资活动产生的净现金为19.16亿美元，主要来自持有至到期证券的收益[17] - 现金及现金等价物和受限现金总额为52.34亿美元，较上季度末增加24.53亿美元[14][17]

收入和利润表现 - 净收入为4.46亿美元，同比增长126%，去年同期为1.97亿美元[12] - 公司第一季度净利润为4.46亿美元，同比增长126%，去年同期为1.97亿美元[33] - 公司净收入为4.46亿美元，相比2024年同期的1.97亿美元增长126%[12] - 截至2025年10月31日的三个月，公司总净收入为38.85亿美元，相比2024年同期的32.83亿美元增长18%[143] - 总营业利润为5.34亿美元，相比2024年同期的2.71亿美元增长97%[143] - 基本每股收益为1.60美元，稀释后每股收益为1.59美元[33] - 第一季度基本每股收益为1.60美元，稀释后每股收益为1.59美元，去年同期均为0.70美元[33] 现金流表现 - 经营活动产生的净现金为6.37亿美元，同比增长76%[17] - 经营活动产生的净现金为6.37亿美元，较去年同期的3.62亿美元增长76.0%[17] - 投资活动产生的净现金为11.98亿美元，而去年同期为净现金流出1.88亿美元[17] - 投资活动产生的净现金为11.98亿美元，去年同期为净流出1.88亿美元[17] - 融资活动使用的净现金为43.72亿美元，而去年同期为净现金流入7.61亿美元[17] - 融资活动使用的净现金为43.72亿美元，去年同期为净流入7.61亿美元[17] 成本和费用 - 基于股份的补偿费用为5.43亿美元[15] - 截至2025年10月31日的三个月，基于股权的薪酬总费用为5.43亿美元，其中研发费用部分为1.85亿美元[121] - 未分配公司项目总费用为23.84亿美元，主要包括16.76亿美元的其他公司费用和5.43亿美元的股权激励费用[143] - 截至2025年10月31日的三个月，公司总净租赁成本为3500万美元，其中经营租赁成本为3100万美元，可变租赁成本为600万美元，转租收入为200万美元[106] 各业务线表现 - 全球业务解决方案部门收入为29.91亿美元，同比增长18%[143] - 消费者部门收入为8.94亿美元，同比增长21%[143] - QuickBooks在线生态系统收入为23.51亿美元，同比增长21%[143] - Credit Karma收入为6.51亿美元，同比增长27%[143] - 在截至2024年10月31日的三个月中，公司因部门变更将1.52亿美元费用从消费者部门重新分类至公司其他费用[133] 各地区表现 - 国际净收入占总净收入比例约为9%，低于2024年同期的10%[139] 资产变化（现金、投资及客户相关资产） - 现金及现金等价物为35.06亿美元，较上一财季末的28.84亿美元增长22%[14] - 现金及现金等价物从28.84亿美元增加至35.06亿美元，增长21.6%[14] - 投资总额从上一财季末的17.62亿美元下降至2.82亿美元[14] - 投资从16.68亿美元大幅下降至1.9亿美元，降幅达88.6%[14] - 客户资金相关资产从70.76亿美元下降至39.18亿美元，降幅为44.6%[14] - 客户应收款和持有金额总额在2025年10月31日为39.18亿美元，较2025年7月31日的70.76亿美元下降44.6%[64] - 应收客户款和代持客户资金总额为39.18亿美元，其中受限现金和受限现金等价物占34.37亿美元[64] - 现金等价物（主要为货币市场基金）的公允价值从2025年7月31日的17.90亿美元增加至2025年10月31日的23.30亿美元，增长5.40亿美元（约30%）[47] - 截至2025年10月31日，公司现金等价物主要为货币市场基金，按公允价值计为23.30亿美元，较7月31日的17.90亿美元增长30%[47][48] - 可供出售债务证券（公司票据和美国机构证券）的公允价值从2025年7月31日的18.18亿美元大幅下降至2025年10月31日的3.40亿美元，减少14.78亿美元（约81%）[47] - 截至2025年10月31日，可供出售债务证券总公允价值为3.40亿美元，较7月31日的18.18亿美元大幅下降[47] - 可供出售债务证券（公司票据和美国机构证券）的总额从2025年7月31日的18.18亿美元下降至2025年10月31日的3.40亿美元，减少14.78亿美元（约81%）[58] - 公司持有的以公允价值计量的金融资产总额从2025年7月31日的36.08亿美元下降至2025年10月31日的26.70亿美元，减少9.38亿美元（约26%）[47] - 现金及现金等价物、投资以及应收客户款和持有客户资金的总公允价值从2025年7月31日的116.28亿美元下降至2025年10月31日的76.14亿美元，减少40.14亿美元（约35%）[57] - 现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物的总额从2025年7月31日的94.81亿美元下降至2025年10月31日的69.43亿美元，减少25.38亿美元（约27%）[58] - 现金、现金等价物、受限现金、受限现金等价物和投资的总公允价值从2025年7月31日的112.99亿美元下降至2025年10月31日的72.83亿美元，减少40.16亿美元（约36%）[58] - 现金及现金等价物等期末总额为69.43亿美元，较期初下降27%[18] - 长期投资的账面价值从2025年7月31日的9400万美元微降至2025年10月31日的9200万美元[54] - 截至2025年10月31日，长期投资的账面价值为9200万美元，较2025年7月31日的9400万美元减少200万美元[54] - 在截至2025年10月31日的三个月中，长期投资发生2700万美元的向上调整，而去年同期为4200万美元的向下调整[54] - 在截至2025年10月31日的三个月内，长期投资出现2700万美元的净上调，而去年同期为4200万美元的净下调[54] - 可供出售债务证券总额在2025年10月31日摊余成本为3.38亿美元，公允价值为3.40亿美元[63] - 截至2025年10月31日，可供出售债务证券总额的账面价值为3.38亿美元，公允价值为3.4亿美元[58][63] - 截至2025年10月31日，一年内到期的可供出售债务证券账面价值为2.09亿美元，公允价值为2.09亿美元[63] - 可供出售债务证券未实现损失在2025年10月31日为0，且未实现损失不重大，主要因市场利率变动[61] - 截至2025年10月31日，现金及现金等价物、投资以及应收客户款和代持客户资金总额的账面价值为76.12亿美元，公允价值为76.14亿美元[57] - 截至2025年10月31日，现金及现金等价物、受限现金、受限现金等价物和投资总额的账面价值为72.81亿美元，公允价值为72.83亿美元[58] - 公司Level 1资产（主要为货币市场基金）公允价值为23.30亿美元，使用活跃市场中的相同工具报价[48] - 公司Level 2资产（包括公司票据和美国机构证券）公允价值为3.40亿美元，使用可观察输入值进行估值[47][49] 债务和融资活动 - 短期债务为7.49亿美元，上一财季末为0[14] - 短期债务从零增加至7.49亿美元[14] - 长期债务为53.91亿美元，较上一财季末的59.73亿美元下降10%[14] - 2025年10月31日长期债务为53.91亿美元，短期债务为7.49亿美元，而2025年7月31日长期债务为59.73亿美元，无短期债务[86] - 截至2025年10月31日，公司债务总本金余额为61.8亿美元，相比2025年7月31日的60.14亿美元增加了1.66亿美元[86] - 2023年发行的优先无抵押票据本金余额为40亿美元，发行净收益为39.6亿美元[91] - 2020年发行的优先无抵押票据本金余额为10亿美元，发行净收益为19.8亿美元[88] - 高级无担保票据的估计公允价值在两个报告期末（2025年10月31日和2025年7月31日）均为50亿美元，与其账面价值一致[51] - 截至2025年10月31日，公司高级无担保票据的总估计公允价值和账面价值均为50亿美元[51] - 2024年无抵押循环信贷设施总额为15亿美元，截至2025年10月31日无未偿还金额[94][96] - 2019年有担保循环信贷设施未偿还金额为4.8亿美元，加权平均利率为5.57%[98] - 2022年有担保循环信贷设施未偿还金额为4亿美元，加权平均利率为5.32%[99] - 2024年有担保循环信贷设施未偿还金额为3亿美元，加权平均利率为5.37%[100] 股东回报活动 - 公司通过股票回购计划回购了8.51亿美元普通股[15] - 公司回购了12.45万股库存股，价值8.51亿美元[15] - 在截至2025年10月31日的三个月内，公司以8.51亿美元总价回购了120万股普通股[115] - 股份回购支付现金8.54亿美元[17] - 公司宣布并支付每股1.20美元的股息，总计3.43亿美元[15] - 在截至2025年10月31日的三个月内，公司宣布的季度现金股息总额为每股1.20美元，总计3.43亿美元[118] - 股息支付现金3.41亿美元[17] - 截至2025年10月31日，公司董事会授权的股票回购额度为44亿美元[115] 递延收入确认 - 从递延收入中确认的收入为5.9亿美元[34] - 公司第一季度确认了5.90亿美元的收入，该收入在2025年7月31日被列为递延收入，去年同期确认为5.24亿美元[34] - 截至2025年10月31日，与将在12个月后履行的绩效义务相关的递延收入余额为300万美元，2025年7月31日为400万美元[35] 商业贷款活动 - 公司在截至2025年10月31日的三个月内购买了13亿美元的商业贷款，而去年同期为6.5亿美元[66] - 截至2025年10月31日，公司承诺购买3600万美元的商业贷款[67] - 商业贷款持有投资净额在2025年10月31日为17亿美元，较2025年7月31日的15亿美元增长13.3%[68] - 商业贷款信用损失拨备在2025年10月31日为1.12亿美元，较2025年7月31日的1亿美元增长12%[68] - 截至2025年10月31日的三个月内，商业贷款信用损失拨备期初余额1亿美元，计提拨备3800万美元，核销3100万美元，回收500万美元，期末余额1.12亿美元[76] 无形资产和商誉 - 商誉净值在2025年10月31日为139.8亿美元，与2025年7月31日持平[81] - 已收购无形资产净值在2025年10月31日为51.36亿美元，预计未来摊销费用总额为51.36亿美元[83][85] 其他负债和租赁 - 2025年10月31日其他流动负债为6.58亿美元，相比2025年7月31日的6.25亿美元有所增加[102] - 2025年10月31日其他长期负债为3.16亿美元，相比2025年7月31日的3.08亿美元略有上升[103] - 公司2025年10月31日经营租赁负债现值为7.21亿美元，未来最低租赁付款总额为8.71亿美元[107] 税务相关 - 截至2025年10月31日的三个月，公司有效税率约为20%，若剔除基于股权的薪酬等离散项目，税率约为24%[109] - 公司于2025年7月31日的未确认税收优惠总额为3.94亿美元，若确认这些净收益，所得税费用将产生2.76亿美元的有利影响[113] 基于股权的薪酬 - 截至2025年10月31日，与未归属限制性股票单位相关的未确认薪酬成本约为46亿美元，加权平均归属期为2.8年[123] - 在计算稀释每股收益时，因具有反稀释效应而排除在外的加权平均股权奖励为300万股，去年同期为0股[33] 法律和监管事项 - 公司就各州总检察长的调查达成和解，同意支付1.41亿美元，该费用已记录在截至2022年4月30日的季度[127]

收入和利润（同比环比） - 第四季度销售额增长29%至3.53亿美元，全年销售额增长19%至11亿美元[3] - 第四季度净销售额为3.52674亿美元，同比增长28.9%，从去年同期的2.73506亿美元增长[28] - 全年净销售额为10.95388亿美元，同比增长19.2%，从去年同期的9.19127亿美元增长[31] - 第四季度持续经营业务GAAP每股收益增长14%至1.73美元，调整后每股收益增长30%至2.32美元[3] - 全年持续经营业务GAAP每股收益增长13%至4.49美元，调整后每股收益增长26%至6.03美元[3] - 第四季度持续经营业务GAAP净收益为4485.4万美元，同比增长14.1%，调整后净收益为6003.8万美元[34][36] - 全年持续经营业务GAAP净收益为1.16299亿美元，同比增长13.3%，调整后净收益为1.56388亿美元[38][39] - 第四季度GAAP每股收益为1.73美元，调整后每股收益为2.32美元[28][34] - 全年GAAP每股收益为4.49美元，调整后每股收益为6.03美元[31][38] - 2025财年第四季度持续经营业务每股收益（GAAP基础）为1.73美元，调整后为2.32美元[47] - 2025财年全年持续经营业务每股收益（GAAP基础）为4.49美元，调整后为6.03美元[47] - 第四季度调整后EBITDA为9332.8万美元，同比增长31.9%，从去年同期的7075.8万美元增长[36] - 全年调整后EBITDA为2.56303亿美元，同比增长27.2%，从去年同期的2.01476亿美元增长[39] 成本和费用（同比环比） - （提供的关键点中未包含关于成本和费用的具体同比环比数据） 各业务线表现 - 航空航天与国防（A&D）部门全年销售额增长40.4%至4.78亿美元，其中收购Maritime贡献了27.9%的增长[11] - 公用事业解决方案集团（USG）部门全年销售额增长3.0%至3.8亿美元，Doble业务增长6.0%[15] - 射频测试与测量（Test）部门全年销售额增长13.2%至2.37亿美元[14] - 第四季度Aerospace & Defense部门销售额为1.70373亿美元，同比增长71.7%，从去年同期的9926.4万美元增长[34] - 全年Aerospace & Defense部门销售额为4.78192亿美元，同比增长40.4%，从去年同期的3.40543亿美元增长[38] 订单与积压 - 第四季度新增订单增长30%至3.21亿美元，全年新增订单增长57%至16亿美元[3] - 航空航天与国防（A&D）部门全年新增订单增长108%至8.96亿美元，期末创纪录积压订单达11亿美元[10][12] - 期末订单积压总额为11.336亿美元，其中A&D部门订单积压为8.03亿美元[45] - 2025财年新增订单总额为15.648亿美元[45] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年调整后每股收益增长24%至29%，达到7.50美元至7.80美元[18] - 公司预计2026财年净销售额增长16%至20%，达到12.7亿美元至13.1亿美元[18] 现金流与投资活动 - 持续经营业务经营活动产生的净现金为2.004亿美元，较上年同期的1.216亿美元增长64.8%[43] - 用于企业收购的净现金为4.72亿美元，显著高于上年同期的5638.3万美元[43] 其他重要财务数据 - 现金及现金等价物显著增加至10.135亿美元，较上年同期的6.596亿美元增长53.7%[41][43] - 总资产增长至24.104亿美元，较上年同期的18.386亿美元增长31.1%[41] - 商誉增长至7.619亿美元，无形资产增长至7.24亿美元，主要由于企业收购[41] - 持续经营业务净利润为2.992亿美元，较上年同期的1.019亿美元增长193.5%[43]