公司信息 - 公司为长春长光辰芯微电子股份有限公司，在中国注册[2] 整体协调人 - 已委任CLSA Limited和国泰君安证券（香港）有限公司为整体协调人[10] 董事构成 - 申请董事包括3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[11] 证券发售 - 证券未且不会在美国证券法下注册，不得在美国境内发售[4] - 香港公众发售需招股章程在香港公司注册处注册后进行[5]

业绩总结 - 2024年公司工业成像收入全球CIS公司排第三，占全球市场份额15.2%；科学成像收入排第三，占16.3%[43][68] - 2024年工业成像和科学成像CIS市场分别占全球CIS市场约2.1%和0.8%[43][68] - 2025年9个月，CMOS图像传感器收入546,821千元，占比96.8%[54] - 2025年9个月，工业成像收入406,690千元，占比72.0%；科学成像148,399千元，占比26.3%[57] - 2025年9个月，工业成像毛利润241,825千元，毛利率59.5%；科学成像115,028千元，毛利率77.5%[58] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年营收分别为6.04407亿、6.04835亿、6.73048亿、4.58255亿、5.64682亿元人民币[78] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年净利润分别为 - 8409.9万、1.69847亿、1.96982亿、1.06746亿、1.47593亿元人民币[78] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年调整后净利润分别为2.93225亿、2.22724亿、2.49234亿、1.55041亿、2.06523亿元人民币[81] - 2024年底净流动资产为11.655亿元，2025年9月底增至12.793亿元，主要因金融资产、定期存款和贸易应收款增加[86] - 2024年底净资产为12.12亿元，2025年9月底增至14.027亿元，主要因当期利润和股份支付安排[91] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，经营活动净现金流分别为1.219亿、2.083亿、2.248亿和2.419亿元人民币[96] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，投资活动净现金流分别为 - 1.728亿、 - 4.079亿、0.921亿和 - 4.237亿元人民币[96] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，融资活动净现金流分别为2.075亿、 - 0.077亿、 - 0.047亿和 - 0.264亿元人民币[96] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，毛利率分别为76.2%、63.5%、59.0%和64.2%[103] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，调整后净利润率分别为48.5%、36.8%、37.0%和36.6%[103] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，净资产收益率分别为55.2%、26.1%、22.9%（2025年未提供）[103] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，总资产收益率分别为36.8%、18.9%、17.8%（2025年未提供）[103] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，流动比率分别为6.5、5.7、9.1和5.4[103] 用户数据 - 2024年及2025年9月30日止九个月前五大客户收入分别为2.861亿、2.767亿、2.259亿和2.327亿人民币，占比47.3%、45.8%、33.5%和41.3%[62] - 2024年及2025年9月30日止九个月直销收入分别为5.675亿、5.707亿、6.477亿和5.481亿人民币，占比93.9%、94.4%、96.2%和97.1%[62] - 2022 - 2025年9月30日止九个月来自客户集团A收入分别约为1.365亿、1.101亿、3,990万和1,680万人民币，占比22.6%、18.2%、5.9%和3.0%[62] - 2024年及2025年前九个月，公司对美国市场销售分别占总收入约2.5%、3.2%和3.4%[142] 未来展望 - 公司预计[REDACTED]总费用约为人民币[REDACTED]百万（约合港币[REDACTED]百万），占[REDACTED]的约[REDACTED]%[122] - 公司预计从[REDACTED]获得约港币[REDACTED]百万的[REDACTED]款项[123] - 公司计划将[REDACTED]款项按比例分配，用于研发投资、建立研发中心、扩展生产线、海外运营和营运资金等[128] 新产品和新技术研发 - 2015年公司成功开发世界首个BSI sCMOS图像传感器，随后拓展至多个领域[44] - 2025年12月公司推出两款新产品，10个月销售标准产品484,438单位，交付13个定制传感器解决方案[147] 市场扩张和并购 - 公司持有长春长光视园投资有限公司16.67%股权[152] - 公司持有长春长光圆芯集成电路有限公司50.98%股权[152] - 公司持有GPIXEL NV 68.36%股权[163] - 公司持有杭州长光辰芯微电子有限公司91.67%股权[163] 其他新策略 - 公司于2023年6月20日批准并采纳[REDACTED]股份期权计划，于2025年6月5日修订及批准[196]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发行，拟维持“外国私人发行人”身份[6] 发售安排 - 香港公开发售须在公司招股章程在香港公司注册处注册后进行，投资者应基于注册招股章程决策[5][6][8] 委任情况 - 公司已委任华泰金融控股（香港）有限公司和招商证券国际有限公司为整体协调人[11] - 若有进一步委任或终止整体协调人情况，公司将按上市规则发布公告[12] 董事构成 - 公告涉及的公司董事包括4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[12]

公告性质 - 公告仅为向香港公众提供信息，不构成发售邀约[3][7] 发售规定 - 香港公开发售需招股章程注册后进行[4] 美国情况 - 公告不构成在美国等违法地区发售要约，证券不在美注册[5] 责任与协调人 - 董事会对公告准确性负责，已委任中金国际为整体协调人[8][9] 董事信息 - 申请中的公司董事含3名执行董事和3名独立非执行董事[10]

发售说明 - 公告不构成发售证券要约或邀请，不构成认购诱导[4][7] - 公司证券不在美国发售，香港公开发售需招股章程注册后进行[5] 委任情况 - 委任中金香港证券、法巴证券（亚洲）为整体协调人[11] - 进一步委任或终止将按规则公告[12] 申请董事 - 公告相关申请董事含4名执行董事和3名独董[12]

业绩数据 - 2024年公司全球GNSS芯片和模块市场按出货量排名第六，份额4.8%；按收入排名第八，份额约1.1%；该子市场收入占当年整体GNSS空间定位服务市场约2.1%[47] - 2022 - 2024年公司收入依次为6.98亿、6.451亿、8.403亿元，2024年上半年至2025年上半年从3.354亿增至4.027亿元[51] - 2022 - 2025年各期营收分别为697,997千元、645,136千元、840,286千元、335,444千元、402,702千元[104] - 2022 - 2025年各期净亏损分别为92,612千元、288,916千元、141,269千元、54,782千元、63,577千元[104] - 2022 - 2025年调整后净亏损分别为86,070千元、274,118千元、119,742千元、51,445千元、42,413千元[109] - 2022 - 2025年调整后EBITDA分别为57,672千元、248,760千元、91,254千元、37,785千元、27,140千元[109] - 2025年上半年总毛利为4.2457亿人民币，毛利率为10.5%；2024年总毛利为8.1967亿人民币，毛利率为9.8%；2023年总毛利为6.7919亿人民币，毛利率为10.5%；2022年总毛利为8.3685亿人民币，毛利率为12.0%[118] - 截至2025年10月31日，非流动资产总计22.2396亿人民币，流动资产总计97.3388亿人民币，非流动负债总计3.1931亿人民币，流动负债总计29.9011亿人民币，净资产为86.4842亿人民币[122] 产品销售 - 2022 - 2025年（含2024和2025上半年）公司分销第三方芯片和模块的品牌数量分别为9、8、22、14、14个[57] - 标准精度芯片和模块销量从2022年的344.5万件增至2023年的834.9万件，2024年达1094.4万件，2024年上半年427.7万件，2025年上半年增至804万件，2022 - 2024年复合年增长率为78.2%[81] - 高精度芯片和模块销量从2022年的196万件增至2023年的295万件，2024年达512.3万件，2024年上半年236.8万件，2025年上半年增至425.3万件，2022 - 2024年复合年增长率为61.7%[81] - 综合芯片和模块业务产品销量从2022年的4710万件增至2023年的6510万件，2024年达7280万件，2025年上半年为7250万件[85] - 标准精度芯片和模块平均售价从2022年的7.4元降至2023年的4.9元，2024年为4.8元，2024年上半年5元，2025年上半年为4.8元[87] - 高精度芯片和模块平均售价从2022年的25.1元降至2023年的16.1元，2024年为15.2元，2024年上半年16.4元，2025年上半年为16.3元[90] 客户与供应商 - 2022 - 2025年上半年，五大客户每年/期贡献的收入分别占公司总收入的45.0%、46.3%、38.6%和48.6%，最大客户分别贡献12.5%、14.4%、12.8%和18.1%[94] - 2022 - 2025年上半年，五大供应商每年/期采购额分别占公司总采购额的66.4%、71.3%、64.4%和69.5%，最大供应商分别占37.0%、39.7%、33.8%和30.7%[97] 业务发展 - 2017年公司收购HED导航芯片业务，同年推出首款自研芯片HD8040系列[52][53] - 2019年公司市场渗透从跟踪设备制造商转向消费电子行业，同年推出HD9310系列芯片[53][55] - 2020年公司推出综合芯片和模块分销业务[56] - 2021年公司在共享单车市场占据主导地位，同年业务拓展至智能驾驶领域[55] - 2022年公司收购Medo，进入GNSS相关解决方案业务；收购上海米度测控科技有限公司，该公司成为非全资子公司[56][194] - 2023年公司推出HD814X系列芯片[53] - 2025年9月公司推出用于大众消费应用的北斗短消息通信芯片HD6180[53] 市场与财务指标 - 2022 - 2025年6月各阶段毛利率分别为12.0%、10.5%、9.8%、10.5%[140] - 2022 - 2025年6月各阶段流动比率分别为8.5、6.2、3.9、3.2[140] - 2022 - 2025年6月各阶段速动比率分别为7.8、5.6、3.6、2.9[140] - 2022 - 2025年6月各阶段资产负债率分别为2.3%、3.5%、4.9%、9.3%[140] 未来展望 - 公司未来净利润需先弥补历史累计亏损，再按10%提取法定公积金至超注册资本50%才可分红[157] - 公司计划将上市所得款项用于增强研发、建立合资企业、拓展销售网络和补充营运资金等[162] 上市相关 - 每H股名义价值为人民币1.00元[10] - 认购H股需支付最高价格，外加相关费用，若最终价格低于最高价格可获退款[10][13] - 若公司与相关方未能在指定日期中午12:00前就价格达成协议，发售将不会进行并失效[13] - 相关方经公司同意，可在指定时间前减少发售股份数目，相关通知将在联交所和公司网站公布[14] - 若特定情况在指定日期上午8:00前出现，相关方有权终止发售义务[15] - H股未且不会在美国证券法或美国任何州证券法下注册，除非符合豁免规定，否则不得在美国境内发售、出售、质押或转让[16] - 2024年公司收入为8.4亿人民币，满足上市规则对收入的要求[149] - 公司预计上市时市值基于指示范围下限超过40亿港元，满足上市规则要求[149] - 2025年6月13日，公司向中国证监会提交备案申请，包括未上市股份转换为H股及H股在证券交易所上市等事项，证监会已发布完成备案程序通知[166]

基本信息 - 公司于2004年9月28日成立，2014年6月13日转为股份有限公司，A股于2020年2月在上海证券交易所科创板上市，代码为688208[122] - H股每股面值为人民币1.00元[131] - 最新实际可行日期为2025年12月12日[140] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司是全球最大智能汽车诊断解决方案提供商，市场份额从9.1%增至11.1%[45] - 2024年公司是中国最大智能充电解决方案海外收入提供商和北美第四大智能充电解决方案提供商[45] - 2022 - 2024年公司收入复合年增长率为31.7%，净利润复合年增长率为162.0%[50] - 公司软件收入复合年增长率为21.6%[50] - 2022 - 2025年各年营收分别为22.66亿元、32.51亿元、39.32亿元、23.45亿元[86] - 2022 - 2025年各年毛利润分别为12.64亿元、17.03亿元、20.82亿元、12.60亿元，占比分别为55.8%、52.4%、52.9%、53.7%[86] - 2022 - 2025年各年净利润分别为8160.9万元、1.40亿元、5.60亿元、4.55亿元，占比分别为3.6%、4.3%、14.2%、19.4%[86] - 2022 - 2025年各年经营活动产生的现金流量净额分别为 - 3.83亿元、4.31亿元、7.48亿元、2.98亿元[93] - 2022 - 2025年各年资产回报率分别为1.7%、2.6%、9.5%、6.9%[95] - 2022 - 2025年各年净资产收益率分别为2.8%、4.5%、17.4%、13.5%[95] 客户与供应商 - 2022 - 2025年H1，公司前五大客户收入占比分别为25.0%、25.2%、25.0%、28.5%[74] - 2022 - 2025年H1，公司前五大供应商采购额占比分别为14.4%、19.0%、17.7%、19.1%[75] 股权与分红 - 截至最新实际可行日期，李先生直接持有2.52亿股A股，占公司已发行股本总额约37.63%[98] - 2022、2023、2024年及2025年上半年公司分别宣布现金股息4500万元、0元、3.527亿元和2.228亿元[103] 财务事件 - 2022年7月公司发行可转换债券，本金总额为12.8亿元[113] - 2025年5月资本公积转增股本，共发行2.18304502亿股A股[121] 子公司与关联公司 - 公司直接持有深圳道通合创新能源有限公司81.5%股权[116] - 彩虹信息于2001年2月9日成立，是公司的间接全资子公司[150] - 彩虹科技于2006年10月13日成立，是公司的直接全资子公司[150] 未来风险 - 公司未来增长和成功依赖下游行业需求，下游需求受多种因素影响，无法保证维持或增长[179][180][182] - 新解决方案设计和推出可能失败或延迟，会对公司产生重大不利影响[183][184] - 研发投入可能无法产生预期经济效益[188][189] - 分销模式存在风险，如分销商不遵守规定、相互竞争等[192][194] - 公司所处行业竞争激烈，新进入者和产能扩张会加剧竞争[195] - 公司海外业务面临政治经济不稳定、法规不熟悉等多种风险[199] - 公司扩张国际市场可能面临额外税收、合规等风险且不一定成功[198]

公告性质 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发行或销售邀约[3] - 公告不构成招股章程等，不能作为认购或购买证券的诱因[7] 相关规定 - 在香港向公众发出要约需公司招股章程在香港公司注册处登记[4] - 公司认为是“外国私人发行人”，证券未也不会在美国注册[5] 发布情况 - 公告由董事会命令发布，董事对准确性负责[8] - 公司根据香港联交所上市规则第12.01C条发布公告[9] 人员委任 - 截至公告日期，已委任CMB国际等为整体协调人[9] - 若有委任或终止任命将适时发公告[10] 申请董事 - 公告相关申请董事包括孙忠良和卢伟等[11]

财务数据 - 2022 - 2024年营收分别为4.229亿、3.575亿和4.745亿港元，复合年增长率约5.9%；2024和2025年上半年营收分别为1.94亿和1.861亿港元[52] - 2022 - 2024年毛利分别为2.116亿、1.999亿和2.824亿港元，2024和2025年上半年毛利分别为1.096亿和1.116亿港元，毛利率分别为50.0%、55.9%、59.5%、56.5%和60.0%[52] - 2022 - 2024年净利润分别为8260万、7970万和1.26亿港元，2024和2025年上半年净利润分别为4020万和3390万港元[52] - 2022 - 2024年销售成本分别为2.113亿、1.576亿和1.921亿港元，2024和2025年上半年分别为8443.3万和7445.4万港元[77] - 净流动资产从2022年12月31日的1.735亿港元增至2023年12月31日的2.422亿港元，后降至2024年12月31日的2.173亿港元，2025年6月30日又增至2.418亿港元[104] - 2022 - 2025年6月30日，经营活动产生的净现金流分别为1.78784亿港元、1.60796亿港元、1.17001亿港元、4989.7万港元、1.61455亿港元[106] - 2022 - 2025年6月30日，投资活动使用的净现金流分别为4373.7万港元、1.427亿港元、3628.1万港元、559.1万港元、8361.5万港元[106] - 2022 - 2025年6月30日，各期末流动比率分别为2.28x、3.27x、2.21x、2.90x[109] - 2022 - 2025年6月30日，各期末资产回报率分别为20.08%、18.65%、25.85%、14.68%[109] - 2022 - 2025年6月30日，各期末权益回报率分别为34.50%、26.71%、44.55%、21.23%[109] - 2022 - 2024财年，分别宣派股息3150万港元、1930万港元、1.392亿港元，截至最后实际可行日期，已支付2350万港元，仍有1.665亿港元未支付[111] 市场情况 - 2024年公司是全球装饰性塑料花盆行业按收入计最大制造商，市场份额4.6%[48] - 2024年北美装饰性花盆市场约17亿美元，装饰性塑料花盆占比54.3%，规模约9亿美元，2020 - 2024年复合年增长率约8.2%[51] - 2022 - 2024年及2024和2025年上半年美国市场收入占比分别为90.1%、94.8%、93.5%、94.9%和93.9%[67] 产品情况 - 业绩记录期内公司通常每年推出超220个新SKU[62] - 销售自有品牌收入在业绩记录期内占比不到2.5%，非核心业务[63] - 2022 - 2024年及2024和2025年上半年，户外装饰花盆收入分别占总收入的70.4%、64.6%、68.5%、66.1%和65.3%[80] - 2022 - 2024年及2024和2025年上半年，室内装饰花盆收入分别占总收入的17.6%、22.2%、18.5%、19.8%和21.0%[81] - 2022 - 2024年及2024和2025年上半年，其他园艺产品收入分别占总收入的12.0%、13.2%、13.0%、14.1%和13.7%[82] - 2022 - 2024年户外装饰花盆毛利分别为1.471亿、1.343亿和1.984亿港元，毛利率分别为49.4%、58.2%和61.1%[92] - 2022 - 2024年室内装饰花盆毛利分别为3834.3万、4183.0万和5073.0万港元，毛利率分别为51.7%、52.6%和57.9%[92] - 2022 - 2024年其他园艺产品毛利分别为2612.8万、2378.5万和3322.7万港元，毛利率分别为51.3%、50.4%和53.7%[92] 公司战略 - 公司计划采用年度股息政策，宣派及支付不少于相关年度公司股东应占溢利20%的股息[114] - 公司新设立的柬埔寨海外制造工厂截至最后实际可行日期尚未全面投产，计划2026年全面运营后扩产[123] - 2025年12月1日，CSW HK通过董事会决议，宣派2亿港元现金股息，预计在规定日期前支付[125] - 公司计划拓展新材料产品线并升级产品组合[129] 股权结构 - 截至最新实际可行日期，罗先生持有并控制公司已发行股本的78.2%[132] 子公司情况 - 艺术花园产品户外生活（柬埔寨）有限公司于2024年12月10日在柬埔寨注册成立，是公司间接全资附属公司[138] - 蝶翠园塑胶制品（惠州）有限公司于2024年8月13日在中国成立，是公司间接全资附属公司[146] - 公司间接全资子公司绿悠坊家居用品(惠州)有限公司于2024年10月11日在中国成立[164] 其他 - 股份面值为每股0.0001美元，股份拆细前每股面值为1.00美元[10][176] - 招股书预计定价不超过[REDACTED]，目前预计不少于[REDACTED][13] - 认购股份需支付1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%投资者赔偿征费和0.00565%联交所交易费[10] - 截至2025年6月30日，公司从超50家供应商采购关键原材料，每种核心材料在国内有20家左右合格替代供应商[69][72] - 公司核心产品竞争相对集中，采用垂直整合模式，在可扩展性、成本效益和产品创新方面有竞争优势[74] - 业绩记录期为截至2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日的三年及截至2025年6月30日的六个月[182] - 文档中的前瞻性陈述涉及公司的计划、目标、预期和意图，可能无法代表相关时期的整体表现[195] - 前瞻性陈述反映管理层对未来事件、运营、流动性和资本资源的当前看法，存在一定风险、不确定性和假设[195] - 影响前瞻性陈述准确性的风险和不确定性包括业务战略、行业和市场变化、未来债务水平和资本需求等[195] - 公司使用“目标”“预期”“相信”等词识别前瞻性陈述，用于文档中“业务”和“财务信息”部分[197] - 前瞻性陈述基于当前计划和估计，公司无义务根据新信息或未来事件更新或修订[198] - 重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述存在差异，董事确认前瞻性陈述经过合理谨慎和适当考虑[198][199] - 由于风险、不确定性和假设，文档中讨论的前瞻性事件和情况可能不会按预期发生，不应过度依赖前瞻性信息[199]

公告说明 - 公司按港交所和证监会要求向香港公众提供信息[3] - 公告不意味有发售义务，也不能保证推进发售[3] - 公告不构成招股章程，无意诱导认购[5][7] 申请情况 - 申请未获上市批准，港交所和证监会有不同处理方式[3] 发售限制 - 公司认为是“外国私人发行人”，不得在美国发售[5] 人员任命 - 已委任中金香港证券等为保荐人及统筹人[9][10][11] 责任归属 - 公告由董事会下令发布，董事对准确性负责[8]