2024 ANNUAL REPORT年報 CONTENTS 目錄 | | PAGE(S) 頁次 | | --- | --- | | Corporate Information | 2 | | 公司資料 | | | Chairman's Statement | 4 | | 主席報告 | | | Management Discussion and Analysis | 7 | | 管理層討論及分析 | | | Environmental, Social and Governance Report | 16 | | 環境、社會及管治報告 | | | Directors' Biographies | 65 | | 董事履歷 | | | Corporate Governance Report | 68 | | 企業管治報告 | | | Report of the Directors | 106 | | 董事局報告書 | | | Independent Auditor's Report | 135 | | 獨立核數師報告書 | | | Consolidated Financial Statements | | | 綜合財 ...

集团整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为5473251千元人民币，较2023年的4472172千元人民币有所增长[4] - 2024年毛利为498831千元人民币，2023年为422498千元人民币[4] - 2024年经营亏损23270千元人民币，2023年经营溢利82793千元人民币[4] - 2024年资产总值为2651049千元人民币，2023年为2291357千元人民币[5] - 2024年权益总额为1418884千元人民币，2023年为1504528千元人民币[5] - 2024年负债总额为1232165千元人民币，2023年为786829千元人民币[5] - 2024年毛利率为9.1%，2023年为9.4%[6] - 2024年公司权益持有人应占经调整净利润率为1.6%，2023年为1.5%[6] - 2024年经调整贸易应收款项、合同资产及应收票据的周转天数为96天，2023年为86天[6] - 2024年经调整流动比率为1.9倍，2023年为2.2倍[6] - 截至2024年12月31日止年度，公司收益约人民币5473.3百万元，同比增长约22.4%；毛利约人民币498.8百万元，同比增长18.1%[10] - 截至2024年12月31日止年度，对收购上海思芮产生的商誉计提约人民币130.9百万元减值拨备，造成年内亏损约人民币58.2百万元[11] - 年度人均经调整利润（非香港财务报告准则）从2023年约人民币100.9千元/人提升至2024年约人民币105.1千元/人[12] - 2024年集团收入约54.733亿元，较2023年的约44.722亿元增加约10.011亿元，增幅约22.4%[19] - 2024年集团收入总额约54.733亿元，较2023年增加约10.011亿元，增幅约22.4%[44] - 2024年综合灵活用工收入约54.25亿元，较2023年增加约9.975亿元，增幅约22.5%[46] - 2024年前五大客户收入约19.167亿元，占年度总收入约35.0%，最大客户占比约11.3%[45] - 2024年集团成本总额约4974.4百万元，较2023年增加约924.7百万元，增幅约22.8%[52] - 2024年集团毛利率约为9.1%，较2023年下降约0.3个百分点[54] - 2024年综合灵活用工服务毛利率约为8.8%，较2023年下降约0.2个百分点[55] - 2024年销售及营销开支约为182.0百万元，较2023年增加约5.4百万元，增幅约3.0%[56] - 2024年研发开支约为60.5百万元，较2023年增长约2.3百万元，增幅约4.0%[58] - 2024年行政开支约为155.2百万元，较2023年下降约4.9百万元，降幅约3.1%[59] - 2024年其他收入约3040万元，较2023年的约6810万元减少约3770万元，降幅约55.3%[60] - 2024年其他亏损净额约为1.426亿元，较2023年的约740万元增加约1.352亿元[61] - 2024年金融及合同资产的减值亏损约为1220万元，较2023年的约540万元增加约680万元，增幅约125.9%[63] - 2024年公司经营亏损约2330万元，2023年经营溢利约8280万元[64] - 2024年融资收入约为450万元，较2023年约360万元增加约90万元，增幅约24.5%[65] - 2024年融资成本约为1400万元，较2023年的约960万元增加约440万元，增幅约45.7%[66] - 2024年分占联营公司的业绩净亏损约1060万元，较2023年的约550万元增加约510万元，增幅约93.0%[67] - 2024年除所得税前亏损约为3950万元，2023年除所得税前溢利约7460万元[68] - 2024年年内亏损约为5820万元，2023年年内溢利约6780万元[69] - 2024年公司权益持有人应占亏损约为7100万元，2023年应占溢利约4100万元[71] - 2024年年内亏损58,212千元，2023年溢利67,786千元；2024年经调整净溢利114,390千元，2023年为105,125千元[72] - 2024年公司权益持有人应占亏损70,970千元，2023年溢利41,045千元；2024年公司权益持有人应占经调整溢利87,888千元，2023年为68,249千元[72] - 2024年12月31日流动资产净额约1,047.1百万元，较2023年12月31日的约985.6百万元增加约61.5百万元，增幅约6.2%[74] - 2024年12月31日贸易应收款项、合同资产及应收票据余额约1,730.9百万元，较2023年12月31日的约1,301.9百万元增加约429.0百万元，增幅33.0%[75] - 2024年12月31日贸易应收款项及合同资产的减值拨备约25.2百万元，较2023年12月31日的约13.9百万元增加约11.3百万元，增幅约81.7%[76] - 2024年贸易应收款项、合同资产及应收票据的周转天数为102天，2023年为93天；2024年经调整周转天数为96天，2023年为86天[78] - 2024年贸易应收款项、合同资产及应收票据周转天数增加，主要因数字技术与云服务业务信用期长及收入增长[79] - 2024年流动资产净额增加主要因收入增加、加强收款及员工购房借款到期归还，部分被薪金福利、借款及税费增加抵销[74] - 贸易应收款项、合同资产及应收票据余额增加，因数字技术与云服务收入增长及周转天数上升[75] - 贸易应收款项及合同资产减值拨备增加，因业务收入增长、周转天数增加及宏观经济不确定性[76] - 2024年12月31日预付款项、按金及其他应收款项约4300万元，较2023年减少4370万元或50.4%[80] - 2024年12月31日按公平值计入其他全面收入的金融资产余额约1740万元，较2023年增加1370万元或79.0%[81] - 2024年12月31日流动资产中按公平值计入损益的金融资产余额约2710万元，较2023年减少3050万元或52.9%[83] - 2024年12月31日流动资产中受限资金约1940万元，较2023年增加1900万元[84] - 2024年12月31日贸易及其他应付款项约7.011亿元，较2023年增加1.601亿元，增幅29.6%[85] - 2024年12月31日借款约4.556亿元，较2023年增加2.711亿元或147.0%[87] - 2024年12月31日物业、厂房及设备账面价值约4630万元，较2023年增加1440万元，增幅约45.2%[88] - 2024年12月31日无形资产账面价值约2.451亿元，较2023年减少1.557亿元，降幅约38.8%[90] - 2024年12月31日使用权益法入账合营企业投资余额约3230万元，较2023年增加380万元，增幅约13.4%[91] - 2024年12月31日递延所得税资产账面价值约790万元，较2023年减少920万元，降幅约53.8%[95] - 2024年和2023年收入增长率分别为22.4%和22.9%，毛利率分别为9.1%和9.4%[96] - 2024年和2023年经调整净利润率分别为2.1%和2.4%，公司权益持有人应占经调整净利润率分别为1.6%和1.5%[96] - 经调整流动比率从2023年12月31日的约2.2降至2024年12月31日的约1.9[96][98] - 2024年12月31日现金及现金等价物约为3.977亿元，较2023年12月31日增加约1.128亿元，增幅约39.6%[99] - 2024年经营活动所用现金净额约为1.06亿元，较2023年减少约4590万元，降幅约30.2%[101] - 2024年投资活动所得现金净额约为2830万元，2023年约为3880万元[102] - 2024年融资活动所得现金净额约为1.901亿元，较2023年增加约1.468亿元[103] - 2024年12月31日未偿还借款约为4.556亿元，较2023年增加约2.711亿元；租赁负债约为3460万元，较2023年增加约1560万元[105] - 2024年12月31日资本负债比率为3.9%[106] - 2024年资本开支约为910万元[107] - 董事会不建议派付2024年度末期股息，2023年度末期股息为每股0.09港元[151] - 2024年12月31日，公司可供分派储备约为人民币2155.4百万元，2023年为人民币2167.8百万元[155] - 2024年12月31日，集团银行贷款为人民币455.6百万元，2023年为人民币184.5百万元[156] 各条业务线数据关键指标变化 - 数字技术与云服务2024年收益达约人民币2144.5百万元，同比增长约22.4%，占集团整体收益约39.1%[10] - 2024年通用服务外包收入约30.101亿元，较2023年的约24.157亿元增加约5.944亿元，增幅约24.6%[19][22] - 2024年数字技术与云服务收入约21.445亿元，较2023年的约17.525亿元增长约3.92亿元，增幅约22.4%[19] - 2024年数字化运营及客服收入约2705万元，较2023年的约2593万元增长约112万元，增幅约4.3%[19][23] - 2024年专业招聘业务收入约2430万元，较2023年的约2940万元减少约510万元[24] - 2024年国际业务收入约1960万元[25] - 2024年综合灵活用工员工人数从2023年的35908人增加至41868人，其中内生增长人数从29903人增加至35736人[19] - 2024年数字技术与云服务毛利约2.754亿元，较2023年的约2.406亿元增长约3480万元，增幅约14.5%，占集团整体毛利比例约55.2%[21] - 2024年数字化运营及客服毛利率约14.8%，较2023年的约14.0%提升约0.8个百分点[23] - 2024年通用服务外包收入约3010.1百万元，较2023年增加约594.4百万元，增幅约24.6%[50] - 2024年数字技术与云服务收入约2144.5百万元，较2023年增长约392.0百万元，增幅22.4%[50] - 2024年数字化运营及客服收入约270.5百万元，较2023年增加约11.2百万元，增幅4.3%[50] - 2024年专业招聘及其他人力资源解决方案收入约48.2百万元，较2023年增长约3.5百万元，增幅约8.0%[51] - 2024年综合灵活用工员工人数从2023年的35,908人增至41,868人，增幅约16.6%[46] - 2024年通用服务外包员工在岗人数26,319人，较2023年增加3,339人，增幅约14.8%[46] - 2024年信息技术人才员工在岗人数11,834人，较2023年增加2,365人，增幅约25.0%[46] - 2024年互联网、高科技及高端制造、金融、零售等行业收入占比分别约为53.0%、21.1%、9.4%、4.3%[45] - 2024年综合灵活用工员工月度流失率约6.8%，低于2023年的约8.3%[47] - 截至2024年12月31日，集团自客户服务代表业务流程外包服务获得收益约为人民币0.6百万元（2023年：人民币3.5百万元），约占集团总收益的0.01%（2023年：0.1%）[186] 人员相关数据变化 - 2024年12月31日，信息技术人才在岗人数突破11800名，服务客户覆盖多行业[10] - 2024年信息技术人才在岗人数达118

Annual Report 2024年報 Annual Report 2024 年報 CONTENTS 目錄 | Corporate Information | | --- | | 公司資料 | | Chairman's Statement | | 主席報告 | | Management Discussion and Analysis | | 管理層討論及分析 | | Management Profile | | 管理層履歷 | | Corporate Governance Report | | 企業管治報告 | | Environmental, Social and Governance Report | | 環境、社會及管治報告 | | Directors' Report | | 董事會報告 | | Independent Auditor's Report | | 獨立核數師報告 | | Consolidated Statement of Profit or Loss and | | Other Comprehensive Income | | 綜合損益及其他全面收益表 | | Consolidated ...

收入和利润（同比环比） - 2024年收入为5906.4百万元人民币，同比下降19.0%[17] - 2024年毛亏损252.5百万元人民币，占收入比-4.3%，较2023年毛利润464.3百万元人民币下降154.4%[17] - 2024年年度亏损3245.1百万元人民币，占收入比-54.9%，较2023年亏损1841.3百万元人民币增加76.2%[17] - 2024年核心净亏损3133.3百万元人民币，占收入比-53.0%，较2023年增加70.6%[17] - 2024年毛亏损率为-4.3%，较2023年6.4%下降10.7个百分点[19] - 公司2024年營業收入為人民幣5,906.4百萬元，同比下降19.0%（2023年：7,294.5百萬元），淨虧損擴大至人民幣3,003.8百萬元（2023年：1,721.2百萬元）[44] - 2024年年内亏损为32.451亿元[78] - 公司2023年度录得年内亏损人民币3,245,057,000元[174] 成本和费用（同比环比） - 2024年销售成本为61.589亿元，同比下降9.8%[66] - 2024年行政开支为6.67亿元，同比增加114.6%[73] - 2024年员工成本为1.781亿元人民币，较2023年下降21.3%[60] - 2024年融资成本总额为人民币1,003,969千元，较2023年的人民币1,422,397千元下降29.4%[85] 各条业务线表现 - 2024年合約銷售金額2077.2百万元人民币，同比下降45.2%[18] - 2024年合約銷售面積132,761平方米，同比下降36.9%[18] - 2024年合約銷售均價15,646.2元人民币/平方米，同比下降13.1%[18] - 景瑞2024年累计实现合约签约销售额20.77亿元人民币，同比下降45.2%，合约销售面积132,761平方米，销售均价15,646元/平方米[30] - 公司2024年合約銷售額為人民幣2,077.2百萬元，同比下降45.1%（2023年：3,787.4百萬元），銷售面積132,761平方米，同比下降36.9%（2023年：210,469平方米）[44] - 公司物業銷售收入為人民幣4,976.4百萬元，同比下降20.6%（2023年：6,265.8百萬元），佔總收入84.3%（2023年：85.9%）[44] - 2024年销售物业收入为49.764亿元人民币，同比下降20.6%，其中常州景瑞‧宸运天赋项目贡献最高达39.7%（19.766亿元人民币）[55] - 物业销售收入同比下降20.6%，物业管理服务收入同比下降2.3%，租金收入同比下降21.8%[62] - 销售物业收入占总收入的84.3%[64] - 2024年销售物业收入为49.764亿元，同比下降20.6%[65] - 2024年物业管理收入为7.75亿元，同比下降2.3%[65] - 2024年租金收入为1.333亿元，同比下降21.8%[65] - 公司车位居销售收入为人民币122,364千元，占总结约销售额的5.9%[51] 各地区表现 - 截至2024年底，公司布局中国24座城市，运营112个项目[10] - 公司合約銷售額中，江蘇區域佔46.9%（人民幣974.8百萬元），直轄市區域佔38.1%（人民幣791.0百萬元）[48] - 公司項目平均售價最高為南京景瑞‧熙棠府（人民幣31,006元/平方米），最低為常州景瑞‧曦城（人民幣4,585元/平方米）[51] - 公司2024年土地储备总建筑面积为1,448,247平方米，其中武汉占比最高达53.2%（770,886平方米）[53] 管理层讨论和指引 - 2025年房地产市场预计呈现弱平衡与分化态势，核心城市房价或稳定/小幅上涨，三四线城市面临调整压力[96] - 新房市场销售和投资规模可能继续下滑但降幅收窄，二手房市场活跃度预计维持一定水平[96] - 土地市场分化加剧，核心区域更受青睐[96] - 公司将以“保交楼”为核心工作，盘活存量资产并深耕价值城市[96] - 公司未来将聚焦核心城市与都市圈，提升产品力和运营能力以实现高质量发展[96] - 公司目前无重大投资计划，仅专注于物业发展的日常业务及寻找潜在独立第三方投资者[95] - 公司正在与贷款人沟通延长若干借款的还款时间表[178] - 公司计划加快在建物业及已竣工物业的预售及销售，并加快收取销售所得款项[178] - 公司正在寻求其他金融机构的新融资[178] - 公司若无法持续经营，将调整资产账面价值至可收回金额并计提拨备[180] - 公司优化管理结构并实施销售激励政策以加速物业销售[177] - 公司精简管理结构并策略性降低土地收购及项目设计成本[177] 其他财务数据 - 2024年净债务资本比率高达2281%，较2023年386%大幅上升[19] - 截至2024年底，景瑞土地储备合约总建筑面积约为144.82万平方米[30] - 景瑞附属公司未偿还债券本金分别为13.5亿元人民币和5亿元人民币，展期至2027-2029年逐步偿还[32] - 公司2024年土地储备总建筑面积为1,448,247平方米，权益面积为817,872平方米[52] - 公司2024年底现金及现金等价物为人民币326.3百万元，净债务资本比率高达2,281%[46] - 公司未偿还借款总额从2023年12月31日的人民币16,876.1百万元减少至2024年12月31日的人民币15,942.3百万元，降幅5.5%[81][83] - 2024年12月31日涉及为借款抵押的资产金额为人民币5,728.3百万元，较2023年的人民币7,659.3百万元下降25.2%[81] - 公司即期借款总额从2023年的人民币12,304,443千元增至2024年的人民币13,206,007千元，增长7.3%[83] - 非即期借款总额从2023年的人民币4,571,679千元降至2024年的人民币2,736,256千元，降幅40.1%[83] - 公司2024年12月31日的长期借款占借款总额比重为17.2%，较2023年的27.1%有所下降[84] - 公司2024年12月31日的净债务资本比率为2,281%，较2023年的386%大幅上升[86] - 公司2024年12月31日为物业买家提供的按揭贷款担保金额为人民币1,327.5百万元，较2023年的人民币2,236.3百万元下降40.6%[88] - 截至2024年12月31日公司流动负债净额为人民币3,770,987,000元[174] - 公司即期借款为人民币13,206,007,000元非即期借款为人民币2,736,256,000元[174] - 公司现金及现金等价物为人民币217,757,000元受限制现金为人民币108,583,000元[174] - 公司逾期偿还借款及利息导致违约金额达人民币11,452,417,000元及利息人民币2,398,255,000元[174] - 公司因拖欠财务负债人民币430,702,000元被贷款人提起法律诉讼[174] 公司治理和董事会 - 执行董事闫浩（56岁）为公司创始人之一，拥有30年中国房地产行业经验，负责集团战略规划及日常管理[97] - 执行董事徐海峰（51岁）自2018年起任副总裁，长期负责人力资源及地产业务[98] - 执行董事陈超（47岁）任副总裁兼首席财务官，分管财务、融资及资本业务，拥有近20年财务管理经验[99] - 非执行董事陈新戈（56岁）为公司联合创始人，曾担任联席主席，参与制定集团战略方向[100] - 吴继兰女士于2024年12月31日获委任为独立非执行董事，并担任薪酬委员会主席及审核委员会和提名委员会成员[103] - 项婷女士于2024年12

财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益约4240万港元，较2023年减少约5%，年内亏损约3310万港元，较2023年大幅减少[10] - 2023年公司商誉及无形资产一次性减值亏损1.594亿港元，开发中物业及持作销售的已竣工物业撇减1.786亿港元[10][11] - 2024年未举办大型拍卖会，艺术品融资业务预付委托方账面价值约为3.80801亿港元（2023年：3.92216亿港元），公司和个人委托方占比分别为70%和30%[15] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物总额约为1620万港元，较2023年减少约690万港元[31] - 2024年12月31日，集团尚未偿还之已抵押借款约为13.921亿港元（2023年：13.395亿港元）[31] - 2024年12月31日，集团资本负债比率约为161.2%（2023年：148.3%）[32] - 2024年换算海外业务产生的汇兑亏损约为1300万港元，2023年为1990万港元[37] - 2024年12月31日，集团约有93名雇员，2023年为94名[38] - 2024年12月31日，集团或然负债总额约为3.432亿港元，2023年为3.597亿港元[39] - 2024年12月31日，集团资本承担约为6.276亿港元，2023年为5.073亿港元[40] - 公司截至2024年12月31日止年度不建议派付股息，2023年也未派付[64] - 本财政年度集团五大客户合共占总收益35%，2023年为34%，最大客户占8%，2023年为7%[66] - 本财政年度集团五大供应商采购额合共占采购总额26%，2023年为30%，最大供应商占15%，2023年为16%[66] - 2024年来自客户合约的收益为8459千港元，2023年为8545千港元[171] - 2024年预付委托方款项的利息收入为32752千港元，2023年为33452千港元[171] - 2024年租金总收入为1221千港元，2023年为2496千港元[171] - 2024年除税前亏损为29514千港元，2023年为371436千港元[171] - 2024年本年度亏损为33087千港元，2023年为358453千港元[171] - 2024年本年度全面开支总额为46075千港元，2023年为378365千港元[171] - 2024年本公司权益持有人应占本年度亏损为23731千港元，2023年为302064千港元[171] - 2024年非控股权益应占本年度亏损为9356千港元，2023年为56389千港元[171] - 2024年本公司权益持有人应占基本每股亏损为3.56港仙，2023年为45.25港仙[173] - 2024年本公司权益持有人应占摊薄每股亏损为3.56港仙，2023年为45.25港仙[173] - 2024年非流动资产为13.5961亿港元，2023年为15.0829亿港元，同比下降9.85%[174] - 2024年流动资产为33.76963亿港元，2023年为33.16267亿港元，同比增长1.83%[174] - 2024年流动负债为12.20289亿港元，2023年为24.9336亿港元，同比下降51.05%[174] - 2024年流动资产净值为21.56674亿港元，2023年为8.34843亿港元，同比增长158.33%[174] - 2024年资产总值减流动负债为22.92635亿港元，2023年为9.85672亿港元，同比增长132.60%[174] - 2024年非流动负债为13.64414亿港元，2023年为1.099亿港元，同比增长1141.50%[174] - 2024年资产净值为9.28221亿港元，2023年为9.74682亿港元，同比下降4.77%[174] - 2024年公司权益持有人应占权益为8.53438亿港元，2023年为8.87417亿港元，同比下降3.83%[176] - 2024年非控股权益为7478.3万港元，2023年为8726.5万港元，同比下降14.30%[176] - 2024年经营活动所用现金流量净额为 - 8920.9万港元，2023年为1.24915亿港元，同比下降171.39%[179] - 公司2024年投资活动所得现金流量净额为301.4万港元，融资活动所得现金流量净额为7943.1万港元，现金及现金等价物减少净额为676.4万港元[180] - 2024年公司购置物业、厂房及设备支出3.6万港元，出售附属公司现金流入净额为450.4万港元[180] - 2024年公司借入计息借款9790.1万港元，偿还计息借款0万港元，已付利息1847万港元[180] - 截至2024年12月31日，公司产生亏损净额约3308.7万港元，计息借款总额约13.92亿港元，其中即期计息借款约2235.91万港元[185] - 2024年公司成功将约5.95亿港元及6.37亿港元的计息借款分别延期至2026年10月和2027年12月[187] 各条业务线表现 - 2024年物业发展分部收益约630万港元，除税前亏损约3070万港元，除税前亏损减少因2023年一次性撇减不再发生[11] - 2024年艺术及文化分部收益约3400万港元，除税前利益约620万港元，扭亏为盈因2023年商誉及无形资产减值亏损不再发生[14] - 公司开发的“大唐西市丝路国际金融中心”预计2025年度完成封顶，2026年度竣工[8] - 酒業及貿易分部2024年贡献分部收益约210万港元（2023年：2000万港元），分部除税前溢利约410万港元（2023年：除税前亏损520万港元）[21] - 2024年3月出售法国葡萄酒厂，9月完成出售事项[21] - 公司通过迁移办公地点，租金大幅下降75%[9] - 公司参股的“海南国际文化艺术品交易中心”稳步推进业务，实现收入迈上新台阶[9] - 2024年未举办大型拍卖会，艺术品融资业务预付委托方账面价值约为3.80801亿港元（2023年：3.92216亿港元），公司和个人委托方占比分别为70%和30%[15] 项目进展情况 - 丝路国际文化中心由三栋办公大楼等组成，估计总建筑面积约26万平方米[11] - A栋预售许可证2023年取得，2024年因无法满足买方要求取消预售协议并退还定金，预计2026年竣工[12] - 2024年底集团完成A座19层结构工程，2023年底为5层[12] 管理层讨论和指引 - 公司制定并实施风险管理政策，聘请外部专业人士检讨内部监控系统效用[29] - 回顾年度内未使用财务工具对冲，无重大收购、出售资产或业务及重大投资[30] - 集团运营主要以内部资源拨付，现金减少主要因日常运营消耗[31] - 集团支持可持续发展，在商业运营上建立节能文化，采取措施减低碳排放量[57] - 集团已在所有重大方面遵守相关法律法规，本财政年度无重大违反情况[58] - 集团定期检讨雇员薪酬及福利待遇，与客户保持有效沟通，与供应商建立伙伴关系并定期评估[59][60][61] - 董事会通过审核委员会对风险管理及内部监控系统有效性进行年度检讨，认为该系统在本财政年度有效实行[137][139] - 董事会采纳防范欺诈与举报政策及程序，迄今未发现对集团财务报表或整体营运有重大影响的欺诈或失当行为[140] - 公司重视与股东及投资界沟通，采纳股东沟通政策并每年检视和在网站刊登[141] - 股东可根据相关规定在股东大会提呈动议，提出书面呈请的股东需占总表决权不少于二十分之一或不少于100名[143] - 股东可根据公司细则提名个别人士参选董事，相关通知需在股东大会举行日期至少七日前送达[144] - 股东可根据法案要求召开股东特别大会，提出书面呈请的股东需占公司缴足股本不少于十分之一[145] - 公司综合财务报表按持续经营基准编制，董事认为集团将有足够营运资金履行责任[186] - 公司为减轻流动资金压力采取与银行协商、与金融机构协商、加快物业销售等措施[187] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年12月31日后至年报日期无重大事项发生[33] - 吕建中61岁，2015年12月8日获委任为公司主席兼执行董事[41] - 杨兴文62岁，2015年12月8日获委任为公司执行董事[42] - 黄大海62岁，2022年11月10日获委任为公司执行董事及薪酬委员会成员[42] - 黄国敦50岁，2015年7月29日获委任为公司执行董事，2023年2月1日调任为联席行政总裁[45] - 郭志成62岁，2020年5月29日获委任为独立非执行董事、审核委员会主席等职[46] - 王贵国72岁，2023年12月1日起获委任为独立非执行董事及薪酬委员会主席等职[47] - 侯颖芝女士44岁，2023年12月1日起获委任为独立非执行董事等职，有逾20年财务汇报和营运管理经验[49] - 王勇先生56岁，2019年12月1日获委任为公司副行政总裁，专注艺术和文化部门业务，有超20年文化产业运营经验[51][53] - 王康德先生2023年6月19日起担任公司秘书等职，6月19日至9月30日曾担任首席财务官[53] - 集团主要从事拍卖业务及艺术及收藏品相关业务、贸易商务、物业投资及发展[55] - 集团截至2024年12月31持有多处物业，如西安劳动南路118号商业物业总楼面积3408.53平方米，集团权益100%；西安二环南路以北等地段住宅等物业面积不等，集团权益多为69.97%[75] - 2024年12月31日，吕建中先生在公司股份及相关股份个人权益4996000股，公司权益383473032股，所持相关股份111187538股，购股个人权益3500000股，总权503156570股，占持股量约75.38%[85] - 2024年12月31日，杨兴文先生购股个人权益2500000股，总权2500000股，占持股量约0.37%[85] - 2024年12月31日，黄国敦先生购股个人权益2500000股，总权2500000股，占持股量约0.37%[85] - 2024年12月31日，吕建中先生在大唐西市文投股份数110000000，占已发行注册资本约50.60%[87] - 2024年12月31日，杨兴文先生在大唐西市文投股份数30000000，占已发行注册资本约13.80%[87] - 公司普通股每股面值港币0.50元[85] - 本财政年度公司执行董事有吕建中先生（主席）、杨兴文先生、黄大海先生、黄国敦先生（联席行政总裁），独立非执行董事有郭志成先生、王贵国教授、侯颖芝女士[76] - 公司已收到各独立非执行董事就其独立性作出的年度确认函，认为全体独立非执行董事均属独立人士[77] - 无拟于2025年股东周年大会上重选连任之董事与公司或其附属公司订立公司不可于一年内终止而毋须赔偿（法定赔偿除外）的服务合约[78] - 截至2024年12月31日，已发行股份总数为667,525,230股[88][91] - 吕建中先生在大唐西市文投已发行注册资本中拥有约50.60%权益，被视为于383,473,032股股份中拥有权益[88] - 大唐西市国际控股持有的339,616,000股股份以第三方贷款人为受益人作抵押[88][91] - Ion Tech可能售予大唐西市国际控股的期权股份数目为111,187,538股[88][91] - 大唐西市国际控股、大唐西市国际集团有限公司、大唐西市文投分别持有494,660,570股股份，占持股量约74.10%[89] - 朱荣华女士被视为于503,156,570股股份中拥有权益，占持股量约75.38%[89] - Ion Tech、Citiplus Investment Limited等多家公司持有111,187,538股股份，占持股量约16.66%[89] - 2012年计划原授权上限为27,229,248股股份，占2012年12月6日已发行股份约10%[93] - 2012年计划授权上限更新并增加至47,463,590股股份，占2016年6月2日已发行股份约10%[93] - 根据2012年计划授出及可能授出购股期权获行使可发行47,463,590股股份，占年报日期已发行股份7.1%[93] - 截至2024年12月31日，根据2012年计划，年初和

Contents 目 錄 | Corporate Information | 公司資料 | 2 | | --- | --- | --- | | Financial Highlights and Key Performance Index | 財務摘要及關鍵業務指標 | 4 | | Five Years Summary Financial Information | 五年財務資料摘要 | 10 | | Chairman's Statement | 主席報告 | 11 | | Management Discussion and Analysis | 管理層討論及分析 | 15 | | Biographies of Directors | 董事履歷 | 25 | | Directors' Report | 董事會報告 | 31 | | Corporate Governance Report | 企業管治報告 | 46 | | Environmental, Social and Governance Report | 環境、社會及管治報告 | 66 | | Independent Auditor's Report | ...

公司基本信息 - 公司股份代號為6839[9] - 公司網址為http://www.yunnanwater.com.cn[9] - 報告期為2024年1月1日至2024年12月31日[12] - 內資股每股面值人民幣1.00元[12] - H股每股面值人民幣1.00元[12] - 公司總部及中國主要營業地址在雲南昆明高新技術開發區海源北路2089號[5] - 公司香港主要營業地點在九龍尖沙咀廣東道25號海港城港威大廈第1座31樓3110 - 11室[5] - 公司核數師是富睿瑪澤會計師事務所有限公司，位於香港灣仔港灣道18號中環廣場42樓[9] - 北京碧水源股份代號為300070[11] 财务数据关键指标变化 - 2024年收益为27.89209亿元，较2023年的31.16539亿元下降10.21%[16] - 2024年毛利为4.53733亿元，较2023年的6.55113亿元下降30.74%[16] - 2024年所得税前亏损21.385亿元，较2023年的8.14669亿元亏损扩大162.50%[16] - 2024年EBITDA亏损3.67468亿元，较2023年的8.78797亿元盈利下降141.81%[16] - 2024年年内亏损21.66241亿元，较2023年的9.94606亿元亏损扩大117.80%[16] - 2024年股东资金回报率为-19.41%，较2023年的-28.82%提升32.65%[16] - 2024年每股亏损1.458元，较2023年的0.577元亏损扩大152.79%[16] - 2024年公司普通股股东应占亏损约17.39亿元，2023年约为6.88亿元[17][20] - 2024年公司总营业收入为27.98亿元，结清存量债务工具9.04亿元，完成目标的102.41%，其中净现金流入7.62亿元，完成目标的116.13%；资产处置净现金流入6.68亿元，占公司回款总额的81.81%[35][38] - 报告期内公司录得收益约2,798.2百万元，较2023年减少约10.2%[93][94][97][98] - 报告期内公司净亏损约2,166.2百万元，较2023年增加约117.8%[93][97] - 公司普通股股东应占亏损约为1,739.4百万元，较2023年增加约152.8%，2024年度每股亏损约为1.458元[93][97] - 污水处理收益从2023年约1,669.0百万元降至报告期约1,381.0百万元；供水收益从2023年约738.7百万元增加约4.9%至报告期约774.8百万元[95][98] - 建造及设备销售收益从2023年约131.5百万元减少约77.5%至报告期约29.6百万元；固废处理收益从2023年519.5百万元增加约7.5%至报告期约558.4百万元；其他业务收益从2023年约57.8百万元降至报告期约54.4百万元[95][98] - 报告期内公司销售成本约2344.5百万元，较2023年的2461.4百万元减少约4.8%[102][108] - 报告期内公司毛利率约16.22%，较2023年的21.02%下降约4.8%[103][109] - 报告期内公司其他收入约58.5百万元，较2023年的182.4百万元减少约67.9%[104][110] - 报告期内公司其他亏损净额约138.3百万元，较2023年的收益净额60.3百万元减少198.6百万元[105][111] - 报告期内公司行政开支约633.5百万元，较2023年的422.8百万元增加约49.8%[113][119] - 报告期内公司融资成本净额约1130.8百万元，较2023年的951.2百万元增加约18.9%[114][120] - 报告期内公司所得税前亏损约2138.5百万元，较2023年的814.7百万元增加约162.5%[116][121] - 报告期内公司所得税开支约27.7百万元，较2023年的179.9百万元减少约84.6%[117][122] - 报告期内公司亏损约2166.2百万元，较2023年的994.6百万元增加约117.8%[124][129] - 报告期内公司服务特许经营权安排下的应收款项约7793.5百万元，较2023年的7360.1百万元增加约5.9%[125][130] - 贸易及其他应收款项以及预付款项从2023年12月31日的约9011.2百万元降至2024年12月31日的约8652.8百万元，降幅约4%[131] - 现金及现金等价物从2023年12月31日的约899.2百万元增至2024年12月31日的约1008.1百万元，增幅约12.1%[132] - 贸易及其他应付款项从2023年12月31日的约9534.5百万元降至2024年12月31日的约9278.0百万元，降幅约2.7%[133] - 2024年12月31日借款约为21369.5百万元（2023年12月31日约为30982.4百万元），无抵押借款约为7306.3百万元（2023年约为18119.1百万元），有抵押借款约为14063.2百万元（2023年约为12863.1百万元）[134][140] - 资产与负债的比率从2023年12月31日的约89.71%降至2024年12月31日的约64.59%[136][142] - 2024年12月31日员工数量为4982名（2023年12月31日为5586名），报告期内员工成本约为440.9百万元（2023年为522.5百万元）[138][143] 各条业务线表现 - 截至2024年12月31日，集团拥有203个水处理项目，总处理能力约为每日574.6万吨[24] - 2024年集团固体废物处理业务有24个项目，总年处理能力为411.728万吨[24] - 截至2024年12月31日，公司拥有水处理项目203个，合计日处理量约达574.6万吨；拥有固体废弃物处理项目24个，年处理总量为411.728万吨[26] - 2024年公司运营项目使用药剂较同期下降7430吨，药剂成本下降1284万元，下浮率为9.7%；吨水电费成本下降9.5%；药剂集采中标金额降低约575.3万元，节约14.8%，中标单价下浮率约16%[36][38] - 2024年公司完成12个项目的调价调量，新增及续签委托运营项目7个，增收3100余万元，其中大理水价调整及30余个农污子项目转运增收480万元[37][39] - 2024年哈尔滨国环解决疫情期间垃圾处理费确认和结算问题，扭亏为盈，新增收益2926万元；孟州水务恢复生产，计划加速项目完成并转为商业运营；新疆甘泉堡项目1000万吨生产线升级后连续生产[40] - 2024年额敏项目历经11年建设成功完成并将投入运营，有望为公司水务业务增添增长动力[40] - 截至2024年12月31日，集团有121个特许经营污水处理项目，日处理总量约为3,166,250吨，较2023年减少5个BOT项目和1个TOT项目[74] - 截至2024年12月31日，89个特许经营项目已开始商业运营，日处理总量约为2,276,345吨[75] - 报告期内，集团污水处理平均利用率约为78.26%，污水处理平均单价约为每吨1.46元[75] - 截至2024年12月31日，公司有121个污水处理特许经营项目，日处理总量约3,166,250吨，同比减少5个BOT项目和1个TOT项目，污水处理平均利用率约78.26%，平均收费单价约为每吨1.46元[78] - 截至2024年12月31日，公司有60个供水特许经营项目，日处理总量约2,214,100吨，同比减少4个BOT项目和1个市政环境综合治理项目，供水平均利用率约为64.53%，平均收费单价约为每吨2.34元[81][82] - 截至2024年12月31日，公司有24个固废处理项目，年处理总量约4,117,280吨，处理量总体稳定，平均利用率约为79.37%[84] - 截至2024年12月31日，公司有11个BT项目，报告期内确认了11个BT项目的收入；报告期内有13个EPC项目[85][86] - 截至2024年12月31日，公司为22个O&M项目提供运营服务，包括21个污水处理项目和1个供水项目，新增1个日处理量约5,000吨的污水处理项目[92] 管理层讨论和指引 - 2025年公司将优化债务结构、深挖资源潜力、完善机制体制、贯彻以人民为中心的发展思想[28][30] - 2025年公司将强化发展根基，突破融资瓶颈，拓展新业务，推动高质量可持续发展[48][50] - 2025年公司聚焦高水平转型高质量发展目标，从强化发展根基、深挖资源潜力、完善机制体制等方面开展工作[68][70] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司将98.91亿元普通债权转为永续债权，资产负债率降至74.9%，预计每年减少财务费用约1.98亿元[41][43] - 公司梳理出各级管控权限清单1066项，建立含557项四级风险、涵盖378个关键流程的合规风险数据库[42][44] - 技术专家团队派出30人次指导项目，处理超400个潜在风险，新增7项技术专利、2项发明专利申请，获5项实用新型专利，专利总数达183项[46][49] - 公司全年安全支出1194.58万元，开展22次安全检查，发现271个问题隐患，及时整改51项问题[47][49] - 华东大区筹集3000万元处理29688吨高危危废[47][49] - 2024年4月，15个试点城市“厂网一体化”管网更新改造获每年8亿 - 12亿专项资金支持[57][58] - 2024年12月，水利等22个行业纳入地方政府专项债券用作项目资本金“正面清单”管理[60][62] - 省级层面，专项债券用作项目资本金规模上限从25%提高至30%[60][62] - 2024年，市政、环保、水利等领域符合条件项目可申请基础设施REITs项目审批[60][62] - 2024年6月14日，公司出售湖南澧州水务有限公司65%股权，代价为80589416元[149][155] - 2024年6月24日，公司出售无锡中发水务投资有限公司75%股权，代价为95900625元[151][155] - 2024年6月24日，公司出售无锡云水水务投资有限公司100%股权，代价为57046016元[156] - 2024年6月24日，公司出售无锡鹅湖云水水务投资有限公司100%股权，代价为18440300元[156] - 2024年7月12日，公司将持有的巩义市水务有限公司89.995%股权以6737.4万元出售给巩义源盛[158][163] - 2024年11月12日，公司全资附属公司将间接持有的凯发新泉自来水（灌云）有限公司100%股权以2.4814亿元出售给灌云水务[160][164] - 2024年6月24日相关合同显示，公司将无锡云水水务投资有限公司100%股权以5704.6016万元出售给无锡坪湖[163] - 2024年6月24日相关合同显示，公司将无锡鹅湖云水水务投资有限公司100%股权以1844.03万元出售给无锡坪湖[163] - 2025年3月28日，陈勇因工作调整辞去公司非执行董事职务，夏林被任命为非执行董事[162][165] - 2024年3月起郑广锋任公司总经理，6月起任公司执行董事、副董事长[166][169] - 2024年12月起王锐任公司执行董事[167][170] - 刘晖在企业财务管理方面拥有逾22年经验[168][170] - 刘晖于2023年3月起任公司副总经理，6月起任执行董事[171][174] - 梅伟于2023年1月起任公司非执行董事、董事长，2024年7月起任云南康旅集团副总经理[172][175] - 戴日成于水处理行业有约30年经验，1998年8月 - 2010年6月任清华同方子公司总经理等职[173][176][178][181] - 夏林于2025年3月28日加入集团，任公司非执行董事[179][181] - 刘舜光于2018年6月加入集团，任公司独立非执行董事[180] - 梅伟在环保行业有超22年管理经验[172][175] - 戴日成201

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入3673百万元，较2024年同期3284百万元上升11.8%[3][4][15] - 截至2025年2月28日止六个月，公司毛利1978百万元，较2024年同期1839百万元上升7.6%[3][4] - 截至2025年2月28日止六个月，公司经营利润1524百万元，较2024年同期1475百万元上升3.3%[3][4] - 截至2025年2月28日止六个月，公司净利润1091百万元，较2024年同期1188百万元下降8.2%[3][4] - 截至2025年2月28日止六个月，公司经调整净利润1182百万元，较2024年同期1217百万元下降2.9%[3][4] - 截至2025年2月28日止六个月，公司经调整EBITDA为2100百万元，较2024年同期1956百万元上升7.4%[3][4][14] - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入成本1695百万元，较2024年同期1445百万元上升17.3%[4] - 截至2025年2月28日止六个月，公司行政开支566百万元，较2024年同期476百万元上升18.9%[4] - 截至2025年2月28日止六个月，公司税项157百万元，较2024年同期95百万元上升65.3%[4] - 2025年前六个月除税前利润为12.48亿人民币，2024年同期为12.83亿人民币，同比下降2.73%[63] - 2025年前六个月期内利润为10.91亿人民币，2024年同期为11.88亿人民币，同比下降8.16%[63] - 2025年基本每股盈利为35.63分人民币，2024年为41.97分人民币，同比下降15.11%[63] - 2025年摊薄每股盈利为35.63分人民币，2024年为41.97分人民币，同比下降15.11%[63] - 截至2025年2月28日止六个月，国内市场收入3544百万元人民币，国际市场收入129百万元人民币，总计3673百万元人民币[71] - 截至2024年2月29日止六个月，国内市场收入3179百万元人民币，国际市场收入105百万元人民币，总计3284百万元人民币[71] - 截至2025年2月28日止六个月除税前利润为1248百万元人民币，截至2024年2月29日止六个月为1283百万元人民币[71] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，客户收入分别为36.73亿元和32.84亿元，非流动资产分别为317.43亿元和310.29亿元[74] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，其他收入分别为2.07亿元和2.01亿元[75] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，所得税开支（抵免）分别为1.57亿元和0.95亿元[76] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，期内利润扣除员工成本分别为11.93亿元和10.20亿元，物业、校舍及设备折旧分别为4.78亿元和3.80亿元，使用权资产折旧分别为0.46亿元和0.39亿元，汇兑亏损净额分别为0.66亿元和0.05亿元[77] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，本公司拥有人应占期内利润分别为9.67亿元和10.71亿元[80] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，就每股基本及摊薄盈利计算的普通股加权平均数目分别为27.14亿股和25.52亿股[81] 公司资产负债相关数据变化 - 2025年2月28日，公司现金储备为人民币5092百万元[3] - 物业、校舍及设备从2024年8月31日的217.06亿元增至2025年2月28日的224.25亿元，增长3.3%[30] - 2025年2月28日净权益负债率为24.6%，2024年8月31日为19.5%；2025年2月28日有息资产负债率为25.9%，2024年8月31日为26.4%[34] - 2025年2月28日集团银行及其他借款人民币71.52亿元，2024年8月31日为人民币74.4亿元，以子公司收费权、固定资产及股权作抵押[38] - 2025年2月28日非流动资产为317.58亿人民币，较2024年8月31日的310.59亿人民币增长2.25%[64] - 2025年2月28日流动资产为62.51亿人民币，2024年8月31日为77.64亿人民币，同比下降19.49%[64] - 2025年2月28日流动负债为89.02亿人民币，2024年8月31日为103.88亿人民币，同比下降14.30%[64] - 2025年2月28日净流动负债为26.51亿人民币，2024年8月31日为26.24亿人民币，同比增长1.03%[64] - 截至2025年2月28日，公司流动负债超过流动资产2651百万元人民币[66] - 2025年2月28日非流动负债为9759百万元人民币，2024年8月31日为9902百万元人民币[65] - 2025年2月28日本公司拥有人应占权益为16539百万元人民币，2024年8月31日为15848百万元人民币[65] - 截至2025年2月28日和2024年8月31日，贸易应收款项及应收教育局款项分别为1.16亿元和0.63亿元[83] - 截至2025年2月28日和2024年8月31日，贸易应付款项分别为0.29亿元和0.41亿元[86] - 截至2025年2月28日和2024年8月31日，已订约但未于简明合并财务报表中拨备的资本支出分别为8.14亿元和10.44亿元[88] 公司业务线数据关键指标变化 - 国内市场收入从2024年2月29日止六个月的31.79亿元增至2025年2月28日止六个月的35.44亿元，增长11.5%[17] - 国际市场收入从2024年2月29日止六个月的1.05亿元增至2025年2月28日止六个月的1.29亿元，增长22.9%[18] - 2025年2月28日随时间确认教育服务收入3646百万元人民币，2024年2月29日为3263百万元人民币[72] - 2025年2月28日随时间确认配套服务收入27百万元人民币，2024年2月29日为21百万元人民币[72] 公司资金相关情况 - 2024年11月28日公司与亚行签订最高为人民币2.849亿元、期限最长60个月的贷款协议；烟台学院与亚行签订最高为人民币5.698亿元、期限最长84个月的贷款协议；烟台学院与亚投行签订最高为人民币5.74728亿元、期限最长84个月的贷款协议[43] - 2021年2月3日完成的认购所得款项净额约为20.126亿港元，预期2026年4月前悉数动用[45] - 截至2025年2月28日止六个月，所得款项净额16.814亿元，其中扩充及发展大湾区新校舍占比70%，金额11.77亿元；潜在收购项目占比30%，金额5.044亿元，未动用所得款项9330万元，预计2026年4月前动用[46] - 2021年10月27日完成的认购所得款项净额约11.7亿港元，预计用于现代职业教育领域潜在收购项目，截至2025年2月28日未动用，预计2026年4月前动用[47] 公司股息相关情况 - 董事会未宣派截至2025年2月28日止六个月的中期股息，截至2024年2月29日止六个月中期股息为人民币18.77分[51] - 截至2024年8月31日和2023年8月31日止年度末期股息分别为2.79亿元和3.42亿元，2025年2月28日后，2024年末期股息已以现金8900万港元（相当于人民币8200万元）及发行8652.1644万股普通股支付[79] 公司人员相关情况 - 2025年2月28日公司有19149名雇员，较2024年的17810名增加8%[48] 公司企业管治相关情况 - 截至2025年2月28日止六个月，公司遵守上市规则附录C1所载企业管治守则的适用守则条文，但第C.2.1条除外[53] - 喻恺博士兼任公司联席主席及首席执行官，偏离企业管治守则第C.2.1条，但董事会认为有利于推进长期策略等[54] - 董事会将继续检讨及考虑在适当时候区分联席主席及首席执行官的角色[55] - 截至2025年2月28日止六个月，全体董事遵守证券交易标准守则，公司不知悉有雇员不遵守雇员书面指引[56] 公司审计相关情况 - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团截至2025年2月28日止六个月未经审核合并财务报表[57] - 公司审计师德勤•关黄陈方会计师行已审阅集团截至2025年2月28日止六个月未经审核中期业绩[57] 公司公告及报告相关情况 - 公司截至2025年2月28日止六个月的中期业绩公告已刊出，中期报告将适时寄发股东并登载网站[58] 公司股权计划相关情况 - 2017年11月29日公司通过首次公开发售后购股权计划和股权奖励计划[59] - 2024年9月1日和2023年9月1日，首次公开发售后购股权计划可供授予购股数均为199,900,000股[60] - 2025年2月28日和2024年8月31日，首次公开发售后购股权计划可供授予购股数均为199,900,000股[61] - 2025年2月28日和2024年8月31日，首次公开发售后购股权计划可供发行股份总数均为3,295,000股，均占已发行相关股份加权平均数约0.12%[61] - 2024年9月1日和2023年9月1日，股权奖励计划可供授予股份奖励数均为40,000,000股[62] - 2025年2月28日和2024年8月31日，股权奖励计划可供授予股份奖励数均为40,000,000股，公告日期可供发行股份总数为零[62] 公司其他情况 - 截至2025年2月28日止六个月集团采纳审慎库务政策，维持稳健流动资金结构[35] - 集团主要功能货币为人民币，有若干外币资产和借款，面临外汇风险，未使用金融工具对冲[36] - 2025年2月28日集团概无重大或有负债[37] - 2025年2月28日后至公告日期无重大影响事件[39] - 集团是职业教育企业，业务覆盖中国、澳大利亚和英国，获多项荣誉[40] - 集团持续看好教育行业前景，将实现跨越式成长[42] - 截至2025年2月28日止六个月，公司或其子公司无购买、出售或赎回公司上市证券的情况[52] - 截至2025年2月28日止六个月的简明合并财务报表会计政策与2024年8月31日止年度一致[67] - 公司为中国教育集团控股有限公司，于开曼群岛注册成立，股份在联交所主板上市[89] - 公司执行董事为喻恺博士及王睿先生[92] - 公司独立非执行董事为Gerard A. Postiglione博士、芮萌博士及邬健冰博士[92] - 公司股份为每股面值0.00001港元的普通股[90] - 公告日期为2025年4月30日[92]

GEM has been positioned as a market designed to accommodate small and mid-sized companies to which a higher investment risk may be attached than other companies listed on the Stock Exchange. Prospective investors should be aware of the potential risks of investing in such companies and should make the decision to invest only after due and careful consideration. Given that the companies listed on GEM are generally small and midsized companies, there is a risk that securities traded on GEM may be more suscept ...

公司基本信息 - 公司于2024年7月10日在联交所主板首次上市及开始买卖[10] - 公司法定股本中普通股每股面值0.0005美元[10] - 报告期为截至2024年12月31日止年度[10] - 最后实际可行日期为2025年4月23日[8] - 成都随享于2023年1月16日根据中国法律成立[6] - 宸祺汽车于2019年6月19日根据中国法律成立[6] - Chenqi BVI于2019年5月31日根据英属维尔京群岛法律注册成立[6] - 香港宸祺于2019年6月11日根据香港法律注册成立[6] - 泉州随享于2024年8月1日根据中国法律成立[10] - 招股章程发行日期为2024年6月28日[10] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为人民币2463426千元，较2023年的人民币2161063千元增长[16][18][21] - 2024年公司毛损为人民币35400千元，较2023年的人民币150445千元减少[16][18][21] - 2024年公司经营亏损为人民币483453千元，较2023年的人民币593853千元减少[16][18] - 2024年公司除税前亏损为人民币564182千元，较2023年的人民币692794千元减少[16][18] - 2024年公司每股亏损（基本及摊薄）为人民币3.99元，较2023年的人民币7.69元减少[16][18] - 2024年公司非流动资产为人民币182322千元，较2023年的人民币147274千元增加[17][18] - 2024年公司流动资产为人民币1196320千元，较2023年的人民币775762千元增加[17][18] - 2024年公司流动负债为人民币262475千元，较2023年的人民币2329284千元减少[17][18] - 截至2024年12月31日止年度，公司总收入为人民币2463.4百万元，较2023年同期的人民币2161.1百万元增加14.0%[24] - 2024年收入成本为人民币2498.8百万元，较2023年的人民币2311.5百万元增加8.1%[28] - 2024年毛损为人民币35.4百万元，较2023年的人民币150.4百万元减少76.5%，毛损率由2023年的–7.0%改善至2024年的–1.4%[29] - 2024年其他收入为人民币35.0百万元，2023年为人民币54.3百万元[32] - 2024年销售及营销开支为人民币196.2百万元，较2023年的人民币218.9百万元减少10.4%[33] - 2024年研发开支为人民币141.4百万元，较2023年的人民币118.9百万元增加18.8%[35] - 2024年贸易及其他应收款项的信贷亏损为人民币10.5百万元，较2023年的人民币2.2百万元增加375.4%[36] - 2023年和2024年因向投资者发行的其他金融负债的账面价值变动分别亏损3180万元和860万元[40] - 2024年净亏损5.642亿元，较2023年的6.928亿元减少18.6%[41] - 2024年经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）为4.578亿元，较2023年的5.412亿元减少15.4%[43] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为10.166亿元，2023年为6.129亿元[45] - 2024年经营活动所用净现金为5.299亿元，较2023年的5.831亿元减少[45] - 截至2024年12月31日，贷款及借款为2300万元，2023年为2700万元[47] - 截至2024年12月31日，租赁负债总额为1590万元，较2023年的4190万元减少[48] - 流动比率由2023年的33.3%增加至2024年的455.8%，资产负债率由2023年的254.9%减少至2024年的19.8%[49] - 2024年资本开支由2023年的4170万元减少至730万元，资本承担由2023年的780万元减少至90万元[51] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物为842425千港元，其他应收款项为2070千港元，已确认资产所产生的风险净额为844495千港元[64] - 假设其他风险变量不变，2024年12月31日港元汇率增加1%，公司年内亏损及累计亏损即时变动为 - 8445千人民币；汇率减少1%，变动为8445千人民币[65] 公司业务运营关键指标变化 - 2024年公司注册乘客为3450万名，较2023年的2380万名增加[19] - 2024年公司订单量为11300万单，较2023年的9770万单增加[19][21] - 2024年出行服务收入为人民币2199.0百万元，较2023年的人民币1814.1百万元增加21.2%，主要因网约车服务收入增加，网约车订单量由2023年的97.3百万单增至2024年的112.9百万单[27] - 2024年技术服务收入为人民币27.3百万元，较2023年的人民币26.5百万元增加2.7%[27] - 2024年车队销售及维修收入为人民币237.2百万元，较2023年的人民币320.4百万元减少26.0%，主要因车辆销售收入减少[27] - 截至2024年12月31日，出行服务平台注册乘客有3450万名[172] - 2023年和2024年来自最大客户的收入分别为1.135亿元和8920万元，分别占各期总收入的5.3%及3.6%[172] - 2023年和2024年来自五大客户的收入分别为2.658亿元和2.047亿元，分别占各期总收入的12.3%及8.3%[172] - 2023年和2024年向最大供应商的采购额分别为2.79亿元和6870万元，分别占各期采购总额的10.9%及2.3%[173] - 2023年和2024年向五大供应商的采购额分别为4.802亿元和2.688亿元，分别占各期采购总额的18.8%及9.1%[173] 公司风险相关 - 公司面临信贷、流动资金、利率及货币风险[57] - 公司信贷风险主要来自贸易应收款项、按金及其他应收款项[58] - 公司个别经营实体负责本身现金管理，借款超预定授权水平需获董事会批准[59] - 公司利率风险主要来自按浮动利率计息的银行存款[60] - 公司货币风险主要来自以与交易相关业务功能货币以外货币计值的交易或已确认的货币资产及负债[61] 公司管理层信息 - 蒋华先生52岁，为执行董事兼首席执行官，于汽车行业有逾27年经验[66] - 高锐先生45岁，为非执行董事及董事长，于汽车行业有逾24年经验[68] - 梁伟强43岁，2023年8月8日获委任为董事，8月14日调任非执行董事，汽车工程经验逾18年[71] - 钟翔平49岁，2019年4月30日获委任为董事，2023年8月14日调任非执行董事，智能网联行业经验逾20年[73] - 柏卉36岁，2023年8月8日获委任为董事，8月14日调任非执行董事，投资管理经验约10年[75] - 张君毅47岁，2023年8月8日获委任为独立非执行董事，2024年6月28日生效[77] - 张森泉48岁，2023年8月8日获委任为独立非执行董事，2024年6月28日生效[81] - 张君毅自2024年8月起任商汤集团附属公司首席财务官，自2021年7月起任奥纬企业管理咨询董事合伙人兼汽车业务主管[78] - 张森泉自2022年3月起任诺德（香港）会计师事务所审计部总监，自2018年5月至2024年7月任中瑞资本（香港）有限公司行政总裁[82] - 张森泉自2024年1月起任浙江同源康医药独立非执行董事，自2020年12月起任稻草熊娱乐集团独立非执行董事[83] - 张森泉于1999年7月取得复旦大学投资经济专业学士学位，2001年12月获认可为中国注册会计师协会会员[84] - 柏卉于2023年8月14日成为活跃的特许金融分析师协会的特许资格持有人[76] - 李贸祥43岁，2023年8月8日获委任为独立非执行董事，2024年6月28日起生效[85] - HAN Feng43岁，自2019年12月起担任公司首席运营官[88] - 孙雷40岁，为公司副总裁，负责监督集团投资、融资、战略及财务管理[90] - 独立非执行董事张君毅先生辞任建德国际控股有限公司独立非执行董事[92] 公司企业管治相关 - 公司提呈自上市日期起至2024年12月31日止期间的企业管治报告[93] - 自上市日期起至2024年12月31日止期间，公司遵守企业管治守则的所有守则条文[95] - 报告日期，董事会由九名董事组成，包括一名执行董事、五名非执行董事及三名独立非执行董事[98] - 自上市日期起至2024年12月31日止期间及截至报告日期，董事会符合上市规则有关委任最少三名独立非执行董事的规定[99] - 各独立非执行董事已确认其独立性，公司认为彼等各为独立人士[100] - 董事会成立审计、薪酬及提名三个董事委员会并授予其职责[102] - 自上市日期起至2024年12月31日，董事会共举行两次会议[107] - 蒋华、高锐等7位董事董事会会议出席率为100%，钟翔平、柏卉出席率为50%[108] - 执行董事与公司订立为期三年的委任函，非执行及独立非执行董事任期三年[109][110] - 公司每届股东周年大会上，占当时董事人数三分之一的董事须轮值退任，各董事至少每三年轮值退任一次[110] - 自上市日期起至2024年12月31日，董事长为高锐，首席执行官为蒋华[112] - 全体董事于2023年8月或2024年4月取得上市规则第3.09D条所述法律意见[115] - 自上市日期起至2024年12月31日，全体董事按企业管治守则参与持续专业发展，培训类型为A和B[115] - 董事会成立审计、薪酬、提名三个委员会[117] - 2024年12月31日，审计委员会由张森泉、张君毅、李贸祥三名独立非执行董事组成，张森泉为主席[118] - 董事会会议应每年至少举行四次，定期会议至少提前14天通知董事，文件至少提前三天寄发[106] - 自上市至2024年12月31日，审计委员会举行三次会议，负责外聘审计师相关事宜、财务报告审查等工作[120] - 审计委员会成员张森泉、张君毅、李贸祥出席会议率均为100%[121] - 2024年12月31日，薪酬委员会由高锐、张君毅、李贸祥三名成员组成，张君毅为主席[122] - 自上市至2024年12月31日，薪酬委员会举行一次会议，检讨薪酬及绩效管理制度[123] - 薪酬委员会成员张君毅、高锐、李贸祥出席会议率均为100%[125] - 2024年12月31日，提名委员会由高锐、张君毅、李贸祥三名成员组成，高锐为主席[126] - 自上市至2024年12月31日，提名委员会举行一次会议，检讨董事会架构及组成[128] - 提名委员会成员高锐、张君毅、李贸祥出席会议率均为100%[129] - 自上市至2024年12月31日，董事会成员组成无变动[132] - 自上市至2024年12月31日，董事会审阅多项企业管治相关内容[133] - 公司上市时采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，2024年董事均遵守规定[144] - 董事会负责制定和检讨风险管理及内部控制措施，截至2024年12月31日未发现重大缺陷[145] - 公司制定财务报告风险管理会计政策，包括会计手册等[146] - 公司制定雇员手册及行为守则，为雇员提供培训和举报渠道[147] - 公司采纳董事会多元化政策，提名委员会每年检讨[135] - 公司董事及高级管理人员薪酬政策由薪酬委员会定期检讨[138] 公司其他信息 - 2024年12月31日公司员工性别比例为男性66%，女性34%[136] - 董事年龄范围在36岁至52岁，有两名女性董事[135] - 公司联席公司秘书李女士和钟先生于2024年参加不少于15小时相关专业培训[142] - 报告期内，250 - 300万港元薪酬组有1人，300 - 350万港元薪酬组有1人，450 - 500万港元薪酬组有1人，600 - 650万港元薪酬组有1人[141] - 截至2024年12月31日止年度，公司外聘审计师毕马威会计师事务所审计服务费用为2900千元人民币，非审计服务费用为2580千元人民币，总计5480千元人民币[152] - 股东特别大会可由持有附带权利可在公司股东大会上投票的已发行股份不少于10%投票权的股东要求召开[156] - 股东在股东大会上提呈议案，需持有附带权利