2026 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2026 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from _______________ to ________________ Commission file number 1-14105 AVALON HOLDINGS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | | | (State or o ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2026年第一季度净销售额为13.81亿美元，同比增长1%，环比增长4%[5] - 2026年第一季度净销售额为13.81亿美元，较2025年同期的13.68亿美元增长约0.9%[38] - 2026年第一季度总净销售额为13.81亿美元，同比增长1%，环比（较2025年第四季度）增长4%[44][46][47] - 公司报告净亏损2900万美元，同比扩大480%；调整后净利润为800万美元，同比下降58%[5][6] - 2026年第一季度净亏损为2900万美元，而2025年同期净亏损为500万美元[38] - 2026年第一季度净亏损为2900万美元，而2025年同期净亏损为500万美元[42] - 2026年第一季度基本每股亏损为0.19美元，而2025年同期为0.03美元[38] - 2026年第一季度GAAP净亏损为2900万美元，调整后净利润为800万美元[52] - 2026年全年净收入（归属于科慕）指引为1.65亿至2.25亿美元[59] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2026年第一季度毛利率为15.4%（毛利2.12亿美元/销售额13.81亿美元），低于2025年同期的17.3%（毛利2.36亿美元/销售额13.68亿美元）[38] - 2026年第一季度销售、一般及行政费用为1.47亿美元，较2025年同期的1.23亿美元增长19.5%[38] - 2026年第一季度加速折旧费用为1200万美元，与退出SPS Capstone业务相关[50] - 2025年第一季度诉讼相关费用包括与New Jersey Settlement相关的2.66亿美元[50] - 2026年全年预计利息支出为2.75亿至2.85亿美元，折旧摊销为3.15亿至3.25亿美元[59] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2026年第一季度经营活动现金流为负4400万美元，较2025年同期的负1.12亿美元有所改善[42] - 2026年第一季度自由现金流为负9300万美元，自由现金流转换率为负55%[56] - 2026年第一季度资本支出（购买不动产、厂房和设备）为4900万美元[42] - 2026年全年自由现金流指引为1.7亿至2.4亿美元[58][59] - 2026年全年自由现金流转换率指引为21%至27%[58] 各条业务线表现 - 热管理与特种解决方案部门净销售额为5.68亿美元，同比增长22%，创下第一季度纪录；调整后EBITDA为1.9亿美元，同比增长35%[9][10] - 热管理与特种解决方案部门2026年第一季度净销售额为5.68亿美元，同比增长22%，环比增长28%[44][46][47] - 钛白粉技术部门净销售额为5.59亿美元，同比下降6%；调整后EBITDA为1800万美元，同比下降64%[13] - 钛技术部门2026年第一季度净销售额为5.59亿美元，同比下降6%，环比持平[44][46][47] - 先进性能材料部门净销售额为2.43亿美元，同比下降17%；调整后EBITDA为500万美元，同比下降84%[16] - 先进性能材料部门2026年第一季度净销售额为2.43亿美元，同比下降17%，环比下降22%[44][46][47] 财务数据关键指标变化：调整后EBITDA - 公司调整后EBITDA为1.69亿美元，同比增长2%，环比增长32%[5][6] - 2026年第一季度调整后EBITDA为1.69亿美元，略高于2025年同期的1.66亿美元[49] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026年第二季度净销售额环比增长15%至20%，调整后EBITDA在2.2亿至2.5亿美元之间[26] - 公司维持2026年全年展望：净销售额同比增长3%至5%，调整后EBITDA在8亿至9亿美元之间，预计年底净杠杆率低于3.8倍[30] - 2026年全年调整后EBITDA指引为8亿至9亿美元[58][59] 其他财务数据（资产、债务、借款） - 截至2026年3月31日，公司总债务为42亿美元，净债务为36亿美元，净杠杆率约为4.9倍[21] - 截至2026年3月31日，公司总资产为72.67亿美元，较2025年底的73.82亿美元减少约1.6%[40] - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物为5.63亿美元，较2025年底的6.7亿美元减少约16.0%[40] - 截至2026年3月31日，公司总债务（包括短期和长期）为41.37亿美元，与2025年底的41.41亿美元基本持平[40] - 截至2026年3月31日，公司股东权益为2.16亿美元，较2025年底的2.51亿美元下降约13.9%[40] - 2026年第一季度库存为15.36亿美元，较2025年底的15.69亿美元略有下降[40] - 截至2026年3月31日，公司总债务本金为41.83亿美元，净债务（扣除现金及现金等价物）为36.20亿美元[49] - 基于非GAAP收益计算的净杠杆率为4.9倍[49] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司完成观音厂区大部分土地出售，获得约2.87亿美元净收益，并用于偿还1.4亿欧元债务[6][22] - 2026年第一季度资产出售收益为700万美元，与台湾观音厂土地出售相关[50] - 2026年第一季度加权平均流通普通股数（稀释后）约为1.5159亿股[52]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2026年第一季度总收入同比增长20.3%至2664.8万美元，其中租赁收入增长21.6%至2611.4万美元[184] - 2026年第一季度净收入同比增长82.2%至483.8万美元，营业利润同比增长47.1%至923.8万美元[184] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2026年第一季度总运营费用同比增长10.1%至1741.0万美元，其中折旧与摊销增长13.8%至640.2万美元[184][191] - 2026年第一季度净利息支出同比增长20.2%至437.7万美元，主要因信贷安排下净借款增加[184][192] 投资组合与资产收购 - 2026年第一季度收购61处物业，总成本约3560万美元[159][161] - 截至2026年3月31日，投资组合包含1，978处自有物业，净可出租内部面积约730万平方英尺[161] - 2026年第一季度投资活动净现金流出主要用于收购，支出3460万美元用于资产收购及140万美元托管存款[195] - 在2026年3月31日之后至2026年5月5日期间，公司以约950万美元的总价收购了10处房产[213] 融资活动与资本结构 - 2026年第一季度通过ATM计划发行512，421股，获得约860万美元总收益[163] - 2026年第一季度融资活动净现金流入为2560万美元，同比增加2160万美元，主要来自信贷安排下借款及股票发行[196] - 截至2026年3月31日，公司合并债务本金总额约为3.88亿美元[206] - 截至2026年3月31日，公司拥有约3400万美元的有担保借款，加权平均年利率为2.96%[208] 信贷安排与债务管理 - 截至2026年3月31日，信贷安排总未偿还本金为3.54亿美元，包括2.05亿美元定期贷款和4900万美元循环信贷额度[198] - 公司信贷安排包括2.5亿美元循环信贷额度及3.05亿美元定期贷款（含1.15亿美元2030年到期贷款及1.9亿美元2028年到期贷款）[178][198] - 信贷额度包含可增加借款的弹性条款：循环信贷额度可额外借款1.5亿美元，定期贷款可额外借款1亿美元[199] - 截至2026年3月31日，循环信贷额度下剩余弹性借款额度为5000万美元，定期贷款下剩余弹性借款额度为8500万美元[199] 利率风险管理 - 截至2026年3月31日，公司拥有11笔利率互换合约，名义总金额为2.9亿美元，用于管理利率风险[201] - 截至2026年3月31日，公司债务中约有3540万美元为浮动利率债务，3400万美元为固定利率债务；考虑利率互换后，约6400万美元为浮动利率债务，约3.24亿美元为固定利率债务[215] - 假设浮动利率债务规模不变，一个月期调整后Term SOFR利率每变动1.0%，公司年化现金流将相应减少或增加约60万美元[215] 股东回报计划 - 2026年第一季度，公司支付了每股0.245美元的现金股息，并已宣布将于2026年5月29日支付同额的第一季度股息[210] - 公司董事会授权了一项最高2500万美元的A类普通股回购计划，截至2026年3月31日，该季度未进行回购，剩余额度为2500万美元[212] ATM股权融资计划 - 2026年2月24日，ATM计划总额度提高至3亿美元[163] - 截至2026年3月31日，ATM计划剩余可用额度约为1.355亿美元[163] 运营指标与租约情况 - 截至2026年3月31日，租户的平均剩余租期约为5.0年[171] - 截至2026年5月5日，有7处物业由美国邮政署作为延期租户占用，租赁续约存在不确定性[182][183] 流动性状况 - 截至2026年3月31日，公司现金及等价物为130万美元，第三方托管及储备金为150万美元[193][197] 所有权结构 - 截至2026年5月5日，公司持有其运营合伙企业约78.9%的已发行普通合伙单位[162] 法规与税务变化 - 新税法将应税REIT子公司资产测试上限从20%永久提高至25%[168][169] - 新税法将163(j)条款利息扣除限额的计算基础调整为EBITDA[169] 管理层讨论与指引 - 公司预计随着投资组合增长，管理费用占收入的比例将因规模效应而下降[176]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第一季度营收为2.919亿美元，环比上一季度增长9.4%[93][96] - 2026年第一季度毛利率为50.1%，环比提升3.7个百分点[93][96] - 2026年第一季度净利润为3375万美元，稀释后每股收益为0.67美元[93] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第一季度研发费用为3510万美元，同比增加710万美元[102][103] - 销售与营销费用增至2150万美元，同比增长9.1%[108] - 一般及行政费用增至3140万美元，同比增长37.7%[108] - 可识别无形资产摊销增至1970万美元，同比增长134.5%[108] - 重组及其他费用增至520万美元，同比增长372.7%[108] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2026年第一季度运营现金流为2630万美元，资本支出为360万美元[94] - 2026年第一季度经营活动产生的净现金为2630万美元，同比大幅下降；投资活动净现金流出1.126亿美元，融资活动净现金流出670万美元[112] - 2026年第一季度投资活动现金流出主要用于购买1.795亿美元有价证券及360万美元资本支出[114][115] 财务数据关键指标变化：其他 - 2026年第一季度其他净收入为450万美元，同比减少400万美元[104] - 截至2026年3月31日的三个月，所得税费用为430万美元，有效税率为11.3%；上年同期为760万美元，有效税率10.6%[105] 业务线表现 - 2026年第一季度系统与软件营收占比84.7%，达2.472亿美元[99] - 收购的Semilab USA业务在2026年第一季度贡献营收1680万美元[96] 资本运作与投资 - 2026年4月，公司签署协议拟以约7.1亿美元收购Rigaku公司27%的股份，并获5亿美元过桥贷款承诺[95] - 公司董事会批准的股份回购授权剩余额度为9990万美元[117] - 公司于2026年第一季度终止了原最高额度1亿美元、利率4.3%的信贷额度，且未曾使用[118] 财务状况：现金与资产 - 截至2026年3月31日，现金及有价证券余额为6.542亿美元，环比增加1460万美元[94] - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为2.522亿美元，有价证券为4.019亿美元，合计6.542亿美元[111]

Exhibit 99.1 Investor Contact: Robert Rist (617) 342-6374 CABOT CORPORATION REPORTS SECOND QUARTER FISCAL YEAR 2026 RESULTS Second Quarter 2026 Diluted earnings per share ("EPS") of $1.27 and Adjusted EPS of $1.61 BOSTON (May 5, 2026)-- Cabot Corporation (NYSE: CBT) today announced results for its second quarter fiscal year 2026. Second Quarter Highlights | (In millions, except per share amounts) | | | Three Months Ended | | | | Six Months Ended | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2026 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 001-37850 ATOMERA INCORPORATED (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 30-05 ...

VIEMED HEALTHCARE ANNOUNCES FIRST QUARTER 2026 FINANCIAL RESULTS Lafayette, Louisiana (May 5, 2026) Viemed Healthcare, Inc. (the "Company" or "Viemed") (NASDAQ:VMD), a national provider of technology-enabled, home-based healthcare solutions and chronic disease management, announced today that it has reported its financial results for the three months ended March 31, 2026, and updated guidance for the full year ending December 31, 2026. Operational highlights (all dollar amounts are USD): Updated Full Year 2 ...

收入和利润（同比环比） - 2026年第一季度净利息收入（FTE基础）为19.39亿美元，同比增长34%[29] - 2026年第一季度非利息收入为8.95亿美元，同比增长29%[29] - 2026年第一季度总营收（FTE基础）为28.34亿美元，同比增长33%[29] - 2026年第一季度净收入为1.65亿美元，同比下降68%[29] - 2026年第一季度基本每股收益为0.16美元，同比下降77%[29] - 净利息收入（完全应税等价基础）为19.39亿美元，较上年同期的14.42亿美元增加4.97亿美元[40][47] - 净利息收入（FTE）同比增长34.5%，从14.42亿美元增至19.39亿美元，净息差从3.03%扩大至3.30%[56] - 非利息收入同比增长29%，从6.94亿美元增至8.95亿美元，财富管理、商业支付和资本市场费用增长显著[64][65] - 公司2026年第一季度合并税前利润（FTE）为2.12亿美元，较2025年同期的6.58亿美元大幅下降[117] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失拨备为2.27亿美元，较上年同期的1.74亿美元增加[32] - 非利息支出增加11亿美元，主要受薪酬福利、技术通信等费用增长及收购相关费用影响[35] - 2026年第一季度非利息支出总额增加11亿美元，达到23.95亿美元，较上年同期的13.04亿美元增长84%[77][78] - 信贷损失拨备同比增长30.5%，从1.74亿美元增至2.27亿美元，主要受收购影响及经济预测恶化驱动[60] - 与收购Comerica相关的直接合并费用为6.35亿美元，主要计入薪酬福利（4.27亿美元）及其他非利息支出（1.28亿美元）[79][85] - 2026年第一季度有效税率降至20.1%，低于上年同期的21.2%[86][87] 各条业务线表现 - 非利息收入增加2.01亿美元，主要受商业支付、财富与资产管理等收入增长驱动[34] - 财富与资产管理收入同比增长35%至2.33亿美元，管理资产总额从6390亿美元增至8650亿美元，主要受收购影响[65] - 商业支付收入同比增长42%至2.18亿美元，主要受财资管理费和商户支付处理量增长驱动[66] - 资本市场费用同比增长49%至1.34亿美元，主要受银团贷款、并购咨询及衍生品收入增长驱动[67] - 抵押贷款银行业务净收入同比下降23%至4400万美元，主要因抵押服务权（MSR）估值调整[68][69] - 2026年第一季度非利息收入中“其他”类别增加1300万美元，主要受Visa B类股票出售相关互换收益及BOLI收入增加推动[74] - 2026年第一季度证券净亏损为1200万美元，高于上年同期的900万美元[76] - 商业银行业务税前利润（FTE）为4.27亿美元，同比增长63.0% (从2.62亿美元)[117][122] - 消费者和小企业银行业务税前利润为4.72亿美元，同比下降9.6% (从5.22亿美元)[117][128] - 财富和资产管理业务税前利润为6400万美元，同比增长23.1% (从5200万美元)[117][134] - 一般公司及其他项目税前亏损为7.51亿美元，主要受与Comerica收购相关的合并费用影响[117][142] - 商业银行业务净利息收入（FTE）为8.78亿美元，同比增长59.1% (从5.52亿美元)，主要受平均商业贷款和租赁余额增加推动[121][123] - 消费者和小企业银行业务净利息收入为10.73亿美元，同比增长10.1% (从9.75亿美元)[128] 收购Comerica的影响 - 2026年2月1日完成对Comerica Incorporated的收购，交易价值约127亿美元[21] - 收购Comerica带来730亿美元生息资产和482亿美元付息负债[31] - 平均生息资产增加452亿美元（23%），主要由收购带来的商业贷款、证券等资产驱动[53] - 平均付息负债增加280亿美元（19%），主要由收购带来的有息核心存款及长期债务驱动[54] - Comerica收购显著影响各业务板块平均资产负债表数据，例如为商业银行业务分配了434亿美元贷款和租赁、157亿美元无息存款及213亿美元有息存款[126] - 截至2026年3月31日，贷款和租赁总额为1776.15亿美元，较2025年12月31日增加542亿美元（增长44%），其中收购Comerica带来505亿美元贷款[88][89] - 截至2026年3月31日，投资证券总额为648亿美元，较2025年12月31日的490亿美元增加，其中收购Comerica带来约112亿美元证券[90][91] - 总存款为2336.21亿美元，较2025年12月31日增加618亿美元（增长36%），主要受收购Comerica带来651.89亿美元存款推动[106][107] - 总借款为200.42亿美元，较2025年12月31日增加55亿美元（增长38%），主要因收购增加长期债务[112] - 长期债务为187.53亿美元，较2025年12月31日增加52亿美元[112] - 2026年第一季度，公司因收购Comerica在收购时点立即确认了9400万美元的净核销[202] - ACL增加主要受Comerica收购影响，包括对PCD贷款、租赁及PSL的初始减值准备，以及对未承诺融资的初始储备[208] 资产与负债结构 - 截至2026年3月31日，总资产为2970亿美元[15] - 普通股一级资本充足率（CET1）为9.89%，同比下降5%[29] - 净息差（完全应税等价基础）为3.30%，较上年同期的3.03%上升27个基点[40][49] - 2026年第一季度净息差（FTE基础）为3.30%，上年同期为3.03%[31] - 效率比率（完全应税等价基础）为84.5%，较上年同期的61.0%显著上升[40] - 平均有形普通股回报率为3.5%，较上年同期的15.2%大幅下降[41] - 有形普通股权益与有形资产比率为8.26%，较上年末的8.46%略有下降[42] - 总生息资产平均余额同比增长23.4%，从1928.08亿美元增至2379.61亿美元[56] - 商业贷款及租赁平均余额同比增长41.8%，从747.41亿美元增至1059.41亿美元，贡献了净利息收入增长中的4.03亿美元[56] - 2026年第一季度效率比率（FTE基础）为84.5%，高于上年同期的61.0%[78] - 2026年3月31日全职等效员工总数达25,980人，较上年同期的18,786人大幅增加[80] - 截至2026年3月31日，可供出售债务和其他证券以及持有至到期证券分别占总生息资产的25%和26%[96] - 可供出售债务和其他证券组合的未实现净亏损总额为31亿美元（2026年3月31日）和29亿美元（2025年12月31日）[98] - 其他短期投资为175亿美元，较2025年12月31日减少14亿美元[104] - 核心存款（不含收购影响）为2305.22亿美元，较2025年12月31日减少25亿美元（下降1%）[106][108] - 大额存单（超过25万美元）为30.99亿美元，较2025年12月31日减少9.21亿美元（下降47%）[106][109] - 截至2026年3月31日，约1361亿美元（占58%）的国内存款被估计已投保，未保险存款估计为971亿美元[110] - 可供出售债务证券组合的加权平均收益率为3.36%（2026年3月31日）和3.09%（2025年12月31日）[96] 信贷质量与拨备 - 贷款损失准备金（ALLL）从2025年末增加6.69亿美元至29亿美元，但占贷款组合比例从1.84%降至1.66%[61] - 商业银行业务年化净核销率占平均投资组合贷款和租赁的比率降至24个基点，上年同期为31个基点[124] - 消费者和小企业银行业务年化净核销率占平均投资组合贷款和租赁的比率降至65个基点，上年同期为71个基点[130] - 商业贷款和租赁总额从2025年12月31日的735.62亿美元增长至2026年3月31日的1228.59亿美元，增长约67%[152] - 商业贷款非应计总额从2025年12月31日的4.27亿美元增至2026年3月31日的5.73亿美元[152] - 非应计投资组合贷款和租赁总额从2025年12月31日的7.67亿美元大幅上升至2026年3月31日的9.6亿美元[192] - 商业贷款净核销率（年化）从2025年第一季度的35个基点改善至2026年第一季度的26个基点[199] - 消费贷款净核销率（年化）从2025年第一季度的63个基点改善至2026年第一季度的58个基点[200] - 2026年第一季度总净核销额为1.44亿美元，占平均投资组合贷款和租赁的0.37%，低于去年同期的1.36亿美元（占比0.46%）[201] - 信用卡贷款净核销率（年化）从2025年第一季度的4.19%显著下降至2026年第一季度的3.51%[201] - 太阳能安装贷款净核销率（年化）从2025年第一季度的1.73%上升至2026年第一季度的2.03%[201] - 截至2026年3月31日，贷款损失准备金（ACL）较2025年12月31日增加7.44亿美元[208] - ACL增加还包括因美伊冲突导致经济不确定性的定性调整[208] - 定性调整增加，部分原因是为应对美伊冲突对经济预测数据的限制，以及商业地产市场（特别是办公楼）面临的挑战[212] 贷款组合详情 - 房地产行业商业贷款敞口最大，2026年3月31日为355.3亿美元，占商业总敞口2297.93亿美元的约15.5%[152] - 商业抵押贷款中贷款价值比大于100%的余额从2025年12月31日的4.23亿美元增至2026年3月31日的5.87亿美元[155][156] - 非业主占用商业房地产贷款总额从2025年12月31日的108.18亿美元激增至2026年3月31日的226.4亿美元，增长超过109%[157][158] - 截至2026年3月31日，非业主占用商业房地产贷款有1900万美元逾期90天以上但仍计息，而2025年同期为100万美元[159] - 按贷款规模划分，2026年3月31日超过1亿美元的商业贷款占未偿余额的14%，但占敞口的19%[152] - 按州划分，德克萨斯州和加利福尼亚州的商业贷款集中度最高，分别占2026年3月31日未偿余额的18%和16%[152] - 2026年3月31日，非业主占用商业房地产贷款在加利福尼亚州和德克萨斯州的敞口最大，分别为63.19亿美元和61.22亿美元[157] - 通信和信息行业商业贷款的非应计比率较高，2026年3月31日非应计金额1.06亿美元占该行业未偿余额48.47亿美元的约2.2%[152] - 约6.71亿美元的可调整利率抵押贷款将在未来12个月内重置利率，其中约41%的贷款在重置时利率预计将上升，平均上升约2.4%，导致月供平均增加约53%[165] - 截至2026年3月31日，住宅抵押贷款组合总额为195.07亿美元，其中贷款价值比大于80%且无抵押保险的贷款为31.12亿美元，加权平均贷款价值比为91.4%[167] - 在贷款价值比大于80%且无抵押保险的住宅抵押贷款中，截至2026年3月31日，逾期90天及以上的贷款为200万美元，非应计贷款为2800万美元[168] - 房屋净值贷款组合总额为67.35亿美元，其中贷款价值比大于80%的贷款为10.39亿美元，非应计贷款为2300万美元[174][175] - 截至2026年3月31日，间接担保消费贷款组合总额为182.96亿美元，其中贷款价值比大于100%的贷款为51.94亿美元，加权平均贷款价值比为110.2%[181] - 在贷款价值比大于100%的间接担保消费贷款中，2026年第一季度净冲销额为1100万美元，2025年同期为900万美元[181] - 信用卡组合总额为16.58亿美元，其中FICO评分≥720的贷款占68%，FICO评分660-719的占27%，FICO评分≤659的占5%[185] - 截至2026年3月31日，汽车贷款为155亿美元，间接娱乐车船贷款主要为28亿美元[179] - 太阳能安装贷款组合中，前三大安装商发起的贷款约占未偿余额的22%[186] - 住宅抵押贷款组合中，约69%的贷款价值比大于80%且无抵押保险的贷款是通过公司的医生贷款计划发放的[166] - 太阳能安装贷款总额从2025年12月31日的45.6亿美元降至2026年3月31日的44.65亿美元，其中非应计贷款从2200万美元增至2600万美元[187] - 太阳能安装贷款组合中，借款人原始FICO评分≥720的贷款占比最高，达86%（386.04亿美元）[188] - 其他消费贷款总额从2025年12月31日的23.2亿美元增长至2026年3月31日的27.3亿美元，其中其他有担保贷款占比从44%提升至46%（12.69亿美元）[190] 管理层讨论和指引 - 截至2026年3月31日，公司为其他投资者服务的住宅抵押贷款额为867亿美元，低于上年同期的928亿美元[73] - 公司对宏观经济情景的权重分配为：基准情景80%，上行和下行情景各10%[209] - 基准情景下，第一至第三年的通胀率预测分别为3.2%、2.6%、2.1%[209] - 基准情景下，第一至第三年的实际GDP平均年增长率预测分别为2.4%、1.7%、2.1%[209] - 基准情景下，第一至三年的平均失业率预测为4.5%[209] - 下行情景预测第一年实际GDP增长率为-0.9%[209] - 截至2026年3月31日，合理且可支持的预测期为三年，从2026年第二季度开始至2029年第一季度结束[211]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第一季度净利息收入（FTE基础）为19.39亿美元，同比增长34%[29] - 2026年第一季度非利息收入为8.95亿美元，同比增长29%[29] - 2026年第一季度净收入为1.65亿美元，同比下降68%[29] - 净利息收入（FTE非GAAP）为19亿美元，同比增加4.97亿美元；净息差（FTE）为3.30%，同比上升27个基点[40][47][49] - 净利息收入（FTE）同比增长34.5%至19.39亿美元，净息差（FTE）扩大27个基点至3.30%[56] - 非利息收入同比增长29%至8.95亿美元，其中财富与资产管理收入增长35%至2.33亿美元[65] - 商业支付收入增长42%至2.18亿美元，主要受财资管理费和交易处理量增加推动[66] - 抵押贷款银行业务净收入下降23%至4400万美元，主要因抵押服务权估值调整[68][69] - 公司整体税前利润（FTE）为2.12亿美元，较去年同期的6.58亿美元大幅下降[117] - 商业银行业务税前利润（FTE）为4.27亿美元，同比增长63%（2.62亿美元增至4.27亿美元）[122] - 消费者及小企业银行业务税前利润为4.72亿美元，同比下降9.6%（5.22亿美元降至4.72亿美元）[128] - 财富与资产管理业务税前利润为6400万美元，同比增长23.1%（5200万美元增至6400万美元）[134] - 税前收入为2.07亿美元，同比下降4.46亿美元，有效税率从21.2%降至20.1%[86][87] - 证券净亏损为1200万美元，上年同期为900万美元[76] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 非利息支出增加11亿美元，主要受薪酬福利、技术与通讯、卡片与处理等费用增长驱动[35] - 非利息支出总额为23.95亿美元，较上年同期的13.04亿美元增加11.1亿美元，增幅达84%[78] - 薪酬与福利支出为14.1亿美元，同比增加6.6亿美元，增幅88%，其中包含4.27亿美元与收购相关的费用[78][80] - 卡与处理费用为7900万美元，同比增加5800万美元，增幅276%，其中3000万美元为收购相关费用[78][83] - 其他非利息支出为4.15亿美元，同比增加1.92亿美元，增幅86%，其中1.28亿美元为收购相关费用[78][85] - 公司整体（含未分配部分）非利息支出大幅增加，主要因与Comerica收购相关的并购费用[142] - 效率比率（FTE）为84.5%，较上年同期的61.0%显著上升[40] 财务数据关键指标变化：资产与负债规模 - 平均生息资产增加452亿美元（23%），主要受收购Comerica带来的465亿美元商业贷款、41亿美元消费贷款、112亿美元证券等资产驱动[40][53] - 平均付息负债增加280亿美元（19%），主要因收购Comerica带来406亿美元付息核心存款及55亿美元长期债务[40][54] - 总贷款和租赁平均余额同比增长30.0%至1582.83亿美元，但平均收益率下降18个基点至5.88%[56] - 贷款和租赁总额为1776.15亿美元，较2025年12月31日增加542亿美元，增幅44%，主要受收购带来的505.37亿美元贷款驱动[88][89] - 商业和工业贷款为843.99亿美元，较2025年12月31日增加311亿美元，增幅6%[88][89] - 投资证券总额为648亿美元，较2025年12月31日增加158亿美元，其中收购带来约112.1亿美元证券[90][91] - 总存款在2026年3月31日为2336.21亿美元，较2025年12月31日增加618亿美元（增长36%），主要由于收购Comerica获得651.89亿美元存款[106][107] - 总借款在2026年3月31日为200.42亿美元，较2025年12月31日增加55亿美元（增长38%），主要由于收购Comerica带来55亿美元长期债务[112] - 其他短期投资在2026年3月31日为175亿美元，较2025年12月31日减少14亿美元[104] 财务数据关键指标变化：信贷质量与拨备 - 信贷损失拨备为2.27亿美元，较上年同期的1.74亿美元增加[32] - 信贷损失拨备同比增长30.5%至2.27亿美元，主要受收购影响及经济预测恶化[60] - 贷款损失准备金（ALLL）总额增至29亿美元，但占贷款组合的比例从1.84%降至1.66%[61] - 贷款和租赁损失准备金率（ALLL）为1.66%，较上年同期下降15%[29] - 截至2026年3月31日，贷款损失准备金（ACL）较2025年12月31日增加7.44亿美元，主要受收购Comerica及美伊冲突相关经济不确定性定性调整驱动[208] 财务数据关键指标变化：资本与回报率 - 普通股一级资本充足率（CET1）为9.89%，较上年同期下降5%[29] - 普通股平均有形股本回报率为3.5%，较上年同期的15.2%大幅下降[41] - 有形普通股权益与有形资产比率为8.26%，较上年末的8.46%略有下降[42] 业务线表现：商业银行业务 - 商业银行业务净利息收入（FTE）为8.78亿美元，同比增长59%（5.52亿美元增至8.78亿美元）[121][122] - 商业银行业务年化净核销率降至24个基点，去年同期为31个基点[124] - 各业务板块平均贷款及存款余额显著增长，主要受2月1日完成的Comerica收购影响（例如，商业银行业务新增贷款434亿美元）[126][132][137] 业务线表现：消费者及小企业银行业务 - 消费者及小企业银行业务年化净核销率降至65个基点，去年同期为71个基点[130] - 住宅抵押贷款发放额同比增长35.7%至19亿美元[69] 业务线表现：财富与资产管理业务 - 财富与资产管理业务受托资产总额达8650亿美元，管理资产达1190亿美元[65] 业务线表现：其他业务 - 公司内部资金转移定价收费和信贷利率因市场利率及流动性溢价假设下降而降低[115] 收购活动与影响 - 2026年2月1日完成对Comerica的收购，交易价值约127亿美元[21] - 收购Comerica带来730亿美元生息资产和482亿美元付息负债[31] - 2026年1月29日发行两笔各10亿美元的优先票据[24][25] 资产组合与收益率 - 2026年第一季度净息差（FTE基础）为3.30%，上年同期为3.03%[31] - 有息负债平均成本为2.44%，同比下降36个基点[56] - 核心存款平均付息成本为212个基点，较上年同期的239个基点下降[51] - 可供出售债务证券投资组合的加权平均收益率在2026年3月31日为3.36%，2025年12月31日为3.09%[96] - 持有至到期证券投资组合的加权平均收益率在2026年3月31日为3.78%，2025年12月31日为3.50%[96] - 截至2026年3月31日，可供出售债务及其他证券和持有至到期证券分别占生息资产总额的25%和26%[96] - 截至2026年3月31日，从可供出售转为持有至到期的证券的未实现损失未摊销部分为7.15亿美元，加权平均剩余期限为6.4年[95][96] - 截至2026年3月31日，可供出售债务证券投资组合的未实现净损失总额为31亿美元，而2025年12月31日为29亿美元[98] 贷款组合构成与风险敞口：商业贷款 - 商业贷款和租赁总额从2025年12月31日的735.62亿美元增长至2026年3月31日的1228.59亿美元，增长约67%[152] - 商业贷款非应计总额从2025年12月31日的4.27亿美元增长至2026年3月31日的5.73亿美元[152] - 房地产行业贷款余额最大，2026年3月31日为240.04亿美元，占商业贷款总额的19.5%[152] - 贷款价值比超过100%的商业抵押贷款从2025年12月31日的4.23亿美元增长至2026年3月31日的5.87亿美元[155][156] - 非业主占用商业房地产贷款总额从2025年12月31日的108.18亿美元激增至2026年3月31日的226.40亿美元，增长超过109%[157][158] - 截至2026年3月31日，非业主占用商业房地产贷款中，90天以上逾期但仍计息的金额为1900万美元，而2025年同期为100万美元[159] - 按贷款规模划分，2026年3月31日，2500万至5000万美元的贷款占商业贷款余额的23%，占比最大[152] - 按州划分，德克萨斯州占商业贷款余额的18%，是最大的集中地[152] - 加利福尼亚州是非业主占用商业房地产贷款余额最高的州，2026年3月31日为44.73亿美元[157] - 商业贷款组合通过行业、规模（如低于100万美元的贷款占6%）和地理分布（如“其他”州占34%）实现多样化[152] 贷款组合构成与风险敞口：消费贷款 - 截至2026年3月31日，住宅抵押贷款组合总额为195.07亿美元（$19,507 million），其中贷款价值比（LTV）>80%且无抵押保险的贷款为31.12亿美元（$3,112 million），占总组合的15.9%[167] - 住宅抵押贷款组合中，LTV>80%且无抵押保险的贷款，其90天以上逾期及应计（90 Days Past Due and Accruing）金额为200万美元（$2 million），非应计（Nonaccrual）金额为2800万美元（$28 million）[168] - 房屋净值贷款组合总额为67.35亿美元（$6,735 million），其中LTV>80%的贷款为10.39亿美元（$1,039 million），占总组合的15.4%[174][175] - 房屋净值贷款组合中，LTV>80%的贷款风险敞口（Exposure）为24.91亿美元（$2,491 million），非应计（Nonaccrual）金额为2300万美元（$23 million）[175] - 间接担保消费贷款组合总额为182.96亿美元（$18,296 million），其中LTV>100%的贷款为51.94亿美元（$5,194 million），占总组合的28.4%[181] - 间接担保消费贷款中，LTV>100%的贷款在2026年第一季度净冲销额为1100万美元（$11 million）[181] - 信用卡贷款组合总额为16.58亿美元（$1,658 million），其中FICO评分≥720的贷款占比68%[185] - 太阳能安装贷款组合中，通过公司三大安装商发放的贷款约占未偿还总余额的22%[186] - 公司预计，随着消费者清洁能源税收激励政策于2025年12月31日到期，2026年太阳能安装贷款组合的产量将下降[186] - 太阳能安装贷款组合总额从2025年12月31日的45.6亿美元降至2026年3月31日的44.65亿美元，其中不良贷款从2200万美元增至2600万美元[187] - 太阳能安装贷款组合中，借款人原始FICO评分≥720的贷款占86%，总额为38.19亿美元（2026年3月31日）[188] - 其他消费贷款组合总额从23.2亿美元增至27.3亿美元，其中其他有抵押贷款占比从44%提升至46%，金额增至12.69亿美元[190] 贷款组合构成与风险敞口：其他风险指标 - 约6.71亿美元（$671 million）的可调利率抵押贷款（ARM）将在未来12个月内重置利率，其中约41%的贷款预计在重置时利率将上升，平均升幅约2.4%，导致月供平均增加约53%[165] - 非应计资产总额从8.67亿美元增至11.4亿美元，非应计组合贷款和租赁从7.67亿美元增至9.6亿美元[192] - 非应计贷款和租赁中，有房地产抵押的占比从2025年12月31日的34%上升至2026年3月31日的49%[193] - 2026年第一季度，新增转入非应计状态的贷款为2.76亿美元，其中商业贷款1.73亿美元，消费贷款9000万美元[196] - 2026年第一季度净核销总额为1.44亿美元，占平均组合贷款和租赁的0.37%，低于2025年同期的1.36亿美元和0.46%[201] - 商业贷款和租赁净核销率从2025年第一季度的35个基点降至2026年第一季度的26个基点[199] - 消费贷款净核销率从2025年第一季度的63个基点降至2026年第一季度的58个基点[200] - 信用卡贷款净核销率从4.19%降至3.51%，而太阳能安装贷款净核销率从1.73%上升至2.03%[201] 存款与负债结构 - 剔除Comerica收购影响，核心存款较2025年12月31日减少25亿美元（下降1%），其中小额存单（≤25万美元）减少8.38亿美元（下降8%）[108] - 截至2026年3月31日，估计有1361亿美元（占58%）的国内存款受FDIC保险，而2025年12月31日为1018亿美元（占59%）[110] - 为其他投资者服务的住宅抵押贷款为867亿美元，上年同期为928亿美元[73] 管理层讨论与指引：经济情景与拨备假设 - 公司对宏观经济情景的权重分配为：基准情景80%，上行和下行情景各10%[209] - 2026年3月31日基准情景预测：第一年通胀率3.2%，第二年2.6%，第三年2.1%；平均实际GDP增长率分别为2.4%、1.7%、2.1%[209] - 2026年3月31日基准情景预测：三年平均失业率均为4.5%；平均联邦基金利率分别为3.3%、3.1%、3.1%[209] - 2026年3月31日上行情景预测：第一年实际GDP增长率为3.4%，第二年2.5%，第三年2.2%；平均失业率分别为3.7%、3.7%、3.9%[209] - 2026年3月31日下行情景预测：第一年实际GDP增长率为1.9%，第二年0.1%，第三年2.4%；平均失业率分别为7.4%、8.1%、6.8%[209] - 2026年3月31日下行情景预测：标普500指数年化变化第一年为-19.5%，第二年为-8.0%，第三年为15.9%[209] - 公司对ACL进行了定性调整以覆盖数据局限性风险，特别是与持久的美伊冲突相关的、超出基准情景考虑的风险[212] - 定性调整还包括针对特定由房地产（尤其是办公楼）担保的非业主自用商业贷款的额外准备金，以反映商业地产市场的当前挑战[212] - 合理且可支持的预测期为三年，从2026年第二季度开始，至2029年第一季度结束[211]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification Number) Ohio 31-0854434 38 Fountain Square Plaza Cincinnati, Ohio 45263 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2026 Commission File Number 001-33653 Fifth Third Bancorp (Exact name of Registrant as specified in its charter) Ind ...