财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度，总发货量2.884亿磅，净销售额8.231亿美元，发货量较去年同期减少840万磅（3%），净销售额增加4970万美元（6%）[129] - 2025年上半年，总发货量5.64亿磅，净销售额16.005亿美元，发货量较去年同期减少2380万磅（4%），净销售额增加8960万美元（6%）[131] - 2025年第二季度净销售额增加反映出每磅平均实际销售价格上涨0.24美元（9%），部分被发货量减少840万磅（3%）所抵消[129] - 净销售额增长，每磅平均实现销售价格增加0.27美元（11%），但发货量减少2380万磅（4%）[133] - 2025年第二季度销售成本为7.228亿美元，占净销售额88%，较2024年同期增长8% [133] - 2025年上半年销售成本为13.962亿美元，占净销售额87%，较2024年同期增长6% [134] - 2025年第二季度SG&A和R&D费用为3260万美元，较2024年同期增长3% [135][136] - 2025年上半年SG&A和R&D费用为6340万美元，较2024年同期下降1% [137] - 2025年第二季度和上半年重组成本分别为10万美元和190万美元，较2024年同期大幅下降 [138] - 2025年第二季度和上半年无其他运营费用，2024年上半年有0.4百万美元其他运营费用 [139] - 2025年第二季度净利润为2320万美元，上半年为4480万美元 [143] - 2025年第二季度调整后EBITDA为6770万美元，较2024年同期低650万美元 [143][146] - 2025年上半年调整后EBITDA为1.411亿美元，较2024年同期高1290万美元 [143][147] - 2025年和2024年截至6月30日的六个月，经营活动提供的现金分别为7290万美元和8960万美元，投资活动使用的现金分别为8190万美元和7360万美元[154] 各条业务线表现 - 2025年第二季度和2024年第二季度，航空/高端产品发货量分别为5990万磅和6220万磅，净销售额分别为2.279亿美元和2.261亿美元[149] - 2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，包装业务发货量分别为2.713亿磅和2.883亿磅，净销售额分别为6.551亿美元和6.105亿美元[149] 管理层讨论和指引 - 公司认为，循环信贷安排和高级票据的契约在未来12个月不太可能限制其筹集额外债务或股权的能力[159] - 2025年预计总资本支出约为1.2亿至1.3亿美元[165] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年1月1日起，公司将存货估值方法从后进先出法（LIFO）改为加权平均成本法（WAC）[115] - 约70%的货物直接销售给制造商或一级供应商，约30%销售给金属服务中心[124] - 公司业务模式旨在对铝和某些合金市场价格波动保持中性，通过铝转化为半成品轧材获利[119] - 2025年第二季度，公司启动了沃里克新建成的第四条涂层生产线的客户认证和发货工作[132] - 2025年第二季度，公司支付每股0.77美元的现金股息和股息等价物，共计1280万美元[132] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司可用现金及现金等价物分别为1310万美元和1840万美元，总流动性分别为5.377亿美元和5.718亿美元[151] - 2025年6月30日，循环信贷安排下未偿还借款为3280万美元，六个月内借款2.176亿美元，还款1.848亿美元[153] - 2025年截至6月30日的六个月，经营活动现金受贸易及其他应收款增加7590万美元、应计负债减少2600万美元等因素影响[155] - 2024年截至6月30日的六个月，经营活动现金受贸易及其他应收款增加4620万美元、存货减少1480万美元等因素影响[156] - 2025年7月21日，循环信贷安排下无未偿还借款[160] - 2025年第二季度，基于客户的供应链融资计划涉及的应收账款约占净销售额的27%[161] - 截至2025年6月30日，股票回购计划下还有9310万美元可用于未来回购普通股[171] - 2025年和2024年截至6月30日的六个月内，铝衍生品合约结算量分别为6150万磅和7910万磅[178] - 截至2025年6月30日，公司有分别约3940万磅和440万磅的铝衍生品合约用于对冲2025年剩余时间和2026年的销售[178] - 2025年6月30日和2024年12月31日，伦敦金属交易所铝市场价格每磅下降0.10美元，公司铝衍生品未实现按市值计价损失分别为440万美元和470万美元[179] - 2025年6月30日和2024年12月31日，铝中西部溢价每磅下降0.05美元，公司铝衍生品未实现按市值计价损失分别为210万美元和200万美元[179] - 2025年6月30日和2024年12月31日，锌和铜市场价格每磅下降0.10美元，公司锌和铜衍生品未实现按市值计价损失分别为60万美元和90万美元[180] - 2025年6月30日和2024年12月31日，天然气价格每百万英热单位下降1.00美元，公司天然气衍生品未实现按市值计价损失分别为340万美元和280万美元[181] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司无未结算的电力衍生品头寸[181] - 2025年6月30日和2024年12月31日，对冲外币兑美元汇率下降10%，公司外汇衍生品未实现按市值计价损失分别为40万美元和80万美元[183]

财务数据关键指标变化 - 与2024年同期相比，截至2025年6月30日的三个月和六个月，资本投资分别减少100万美元和900万美元，运输和加工费用分别减少300万美元和1800万美元，运营费用六个月减少100万美元，行政费用分别减少100万美元和300万美元，折旧、损耗和摊销分别减少100万美元和500万美元[288] 风险管理策略 - 公司为减轻商品价格风险，可能会使用期货、远期、掉期、期权和无成本领子等衍生金融工具，其使用受正式政策约束并由董事会设定限制[284] - 公司为减轻外汇风险，可能会不时签订外汇衍生合约，截至2025年6月30日，无美元计价的货币互换[289] - 公司为减轻利率风险，会持有固定和浮动利率债务组合，也可能签订利率衍生品[292] 风险影响评估 - 公司使用10%的价格变动评估商品价格波动对风险管理头寸公允价值的影响，油价10%上涨或下跌会使税前净收益产生-5100万美元或4800万美元的未实现损益，NGL价格10%涨跌对应-600万或600万美元，天然气价格10%涨跌对应-1300万或900万美元[285] - 公司使用10%的汇率变动评估加元兑美元汇率波动的潜在影响，汇率10%上涨或下跌会使税前净收益产生2200万美元或-2700万美元的未实现损益[291] - 截至2025年6月30日，公司有4.81亿美元的浮动利率循环信贷和定期贷款借款，浮动利率借款每1%的利率变化对税前净收益的影响为500万美元[293] 其他重要内容 - 公司天然气产量换算为桶油当量的基础是6000立方英尺天然气等于1桶油当量，但该换算可能无法准确反映井口经济价值[15] - 本季度报告中所有金额如无特殊说明，均为税前、扣除特许权使用费后的美元金额[17] - 报告中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，投资者不应过度依赖[23]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度每股收益为1.44美元，剔除特殊项目后为1.55美元，环比增长36%[3] - 2025年第二季度全球净销售额为5.29亿美元，环比增长8%，同比下降2%[4] - 2025年第二季度报告的营业收入为7500万美元，剔除特殊项目后为7900万美元，环比增长25%[5] - 2025年第二季度基本每股收益为1.44美元，剔除特殊项目后为1.55美元，环比增长136%[3][26] - 2025年第二季度，公司净收益为4540万美元，占销售额的8.6%；2024年同期净收益为1970万美元，占销售额的3.6%[29] - 2025年第二季度，公司调整后EBITDA为9910万美元，占销售额的18.7%；2024年同期调整后EBITDA为7350万美元，占销售额的19.9%[36] - 2025年第二季度净销售额为5.289亿美元，同比增长8%，上半年净销售额为10.207亿美元，同比下降5%[38] - 排除特殊项目后，2025年第二季度公司合并运营收入为7900万美元，同比下降7%；上半年为1.422亿美元，同比下降12%[42] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度，公司为滑石相关和解及破产事项计提2.15亿美元准备金；2024年第二季度，为信贷损失计提3000万美元准备金[31] - 2025年第二季度，公司在资产出售上获得560万美元净收益；在重组和其他项目上支出580万美元[29][30] - 2025年第二季度，公司折旧、损耗和摊销费用为2200万美元；2025年上半年为4550万美元[34][36] - 2025年第二季度，公司利息净支出为1360万美元；2025年上半年为2780万美元[36] - 2025年第二季度，公司诉讼费用为420万美元；2025年上半年为700万美元[29][36] - 2025年第二季度，公司资本支出为2910万美元；2025年上半年为4740万美元[34] - 2025年第二季度未分配公司费用为200万美元，较上一季度增长67%，较去年同期下降47%[42] 各条业务线表现 - 2025年第二季度消费者与特种产品部门销售额为2.78亿美元，环比增长4%[8] - 2025年第二季度工程解决方案部门销售额为2.51亿美元，环比增长12%[11] - 2025年第二季度消费者与特种产品部门运营收入为3400万美元，同比下降23%；工程解决方案部门运营收入为4680万美元，同比增长5%[40] - 排除特殊项目后，2025年第二季度消费者与特种产品部门运营收入为3730万美元，同比下降15%；工程解决方案部门运营收入为4370万美元，同比下降2%[41] 各地区表现 - 美国市场2025年第二季度销售额为2.819亿美元，占比53%，同比增长0%；国际市场销售额为2.47亿美元，占比47%，同比下降5%[38] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司发布第17版年度可持续发展报告，2024年实现12项环境目标中的11项，范围1排放同比减少14%，范围2排放同比减少10%[14] - 公司新产品中66%具有可持续发展特性，涵盖从天然解决方案到减排、减少浪费、污染预防以及过滤和缓解产品等[15] - 2024年公司全球销售额为21亿美元[21] - 2025年6月29日现金及现金等价物为3.138亿美元，较2024年12月31日的3.331亿美元有所下降[44] - 2025年6月29日短期债务为1770万美元，较2024年12月31日的510万美元增加[45] - 2025年6月29日总负债为17.668亿美元，较2024年12月31日的16.107亿美元有所增加[45] - 2025年6月29日公司股东权益总额为16.88亿美元，较2024年12月31日的17.832亿美元有所下降[45] - 2025年第二季度经营活动现金流为6300万美元，自由现金流为3400万美元，公司通过股票回购和股息向股东返还2200万美元[6] - 2025年第二季度，公司自由现金流为3380万美元；2025年上半年自由现金流为1110万美元[34] - 2025年上半年，公司非经营性净扣除额为3170万美元；2024年同期为3110万美元[36]

收入和利润（同比环比） - 2025年二季度总营收23.18亿美元，2024年同期为22.88亿美元，同比增长1.31%；2025年上半年总营收46.95亿美元，2024年同期为46.40亿美元，同比增长1.18%[2] - 2025年二季度运营收入5.11亿美元，2024年同期为5.56亿美元，同比下降8.09%；2025年上半年运营收入4.22亿美元，2024年同期为10.50亿美元，同比下降59.81%[2] - 2025年二季度净利润3.07亿美元，2024年同期为3.40亿美元，同比下降9.71%；2025年上半年净利润1.48亿美元，2024年同期为6.78亿美元，同比下降78.17%[2] - 2025年年初至今净收益为1.48亿美元，2024年同期为6.78亿美元[7] - 2025年年初至今非GAAP调整后收益为6.35亿美元，2024年同期为7.2亿美元[7] - 2025年Q2非GAAP调整后收益为2.65亿美元，YTD为6.35亿美元[36] - 2025年上游产品总收入为3717百万美元，其中美国业务2422百万美元，加拿大业务1295百万美元[47] - 2024年上游产品总收入为7350百万美元，其中美国业务5607百万美元，加拿大业务1743百万美元[47] 成本和费用（同比环比） - 2025年二季度总运营费用18.07亿美元，2024年同期为17.32亿美元，同比增长4.33%；2025年上半年总运营费用42.73亿美元，2024年同期为35.90亿美元，同比增长19.03%[2] - 2025年上半年公司行政费用为每桶油当量1.56美元，不含长期激励、重组和法律成本的行政费用为1.28美元[17] - 2025年总运营成本中，生产、矿产及其他税为160百万美元，运输和加工为817百万美元，运营费用为420百万美元[47] - 2024年公司间营销费用总计24百万美元，季度范围在5 - 7百万美元[51] 其他财务数据 - 2025年6月30日现金及现金等价物为2000万美元，2024年12月31日为4200万美元，下降52.38%[4] - 2025年6月30日应收账款及应计收入（扣除备抵后）为11.21亿美元，2024年12月31日为11.83亿美元，下降5.24%[4] - 2025年6月30日发行并流通的普通股为2.57亿股，2024年为2.604亿股，减少1.30%[4] - 2025年年初至今债务资本化比率为34%，2024年为35%[9] - 2025年年初至今债务与调整后资本比率为23%，与2024年持平[9] - 2025年年初至今债务与EBITDA比率为1.6倍，2024年为1.3倍[9] - 2025年年初至今非GAAP现金流为19.17亿美元，2024年同期为20.6亿美元[7] - 2025年二季度经营活动产生的现金流量为10.13亿美元，2024年同期为10.20亿美元，同比下降0.69%；2025年上半年经营活动产生的现金流量为18.86亿美元，2024年同期为16.79亿美元，同比增长12.33%[5] - 2025年二季度投资活动使用的现金流量为5.58亿美元，2024年同期为6.41亿美元，同比下降12.95%；2025年上半年投资活动使用的现金流量为14.53亿美元，2024年同期为14.02亿美元，同比增长3.64%[5] - 2025年二季度融资活动使用的现金流量为4.30亿美元，2024年同期为3.76亿美元，同比增长14.36%；2025年上半年融资活动使用的现金流量为4.42亿美元，2024年同期为2.74亿美元，同比增长61.31%[5] - 2025年上半年总资本支出为12.13亿美元，2024年全年为23.03亿美元[28] - 2025年净收购与（剥离）为4.17亿美元，2024年为1.98亿美元[28] - 2025年净资本投资为15.55亿美元，2024年为25.01亿美元[28] - 2025年Q2非GAAP现金流为9.13亿美元，YTD为19.17亿美元[35] - 2025年Q2非GAAP自由现金流为3.92亿美元，YTD为7.79亿美元[35] - 2025年YTD债务与资本比率为34%[38] - 2025年YTD债务与调整后资本比率为23%[39] - 2025年前累计长期债务（含当期部分）为5333美元，净债务为5313美元，现金及现金等价物为20美元[40][42] - 过去12个月净收益为595美元，EBITDA为3309美元，调整后EBITDA为4436美元[40] - 过去12个月债务与EBITDA倍数为1.6，债务与调整后EBITDA倍数为1.2[40] 各条业务线表现 - 2025年年初至今石油日均产量为14.63万桶，2024年为16.83万桶[11] - 2025年年初至今天然气日均产量为18.07亿立方英尺，2024年为16.98亿立方英尺[11] - 2025年年初至今油气当量总产量日均为60.19万桶，2024年为58.5万桶[11] - 2025年上半年公司总生产为601.9千桶油当量/天，美国业务为315.3千桶油当量/天，加拿大业务为286.6千桶油当量/天[12] - 2025年上半年美国业务石油产量为146千桶/天，加拿大业务为0.3千桶/天[12] - 2025年上半年美国业务天然气产量为509百万立方英尺/天，加拿大业务为1298百万立方英尺/天[12] - 2025年上半年美国业务收入（不含风险管理实现的收益或损失）为2422百万美元，加拿大业务为1295百万美元[13] - 2025年上半年美国业务风险管理实现的收益为9百万美元，加拿大业务为54百万美元[13] - 2025年上半年美国业务每桶油当量净回值为29.81美元，加拿大业务为11.86美元[16] - 2025年上半年公司每桶油当量价格为34.10美元，生产、矿产及其他税为1.47美元，运输和加工费用为7.50美元，运营费用为3.86美元，净回值为21.27美元[16] - 2025年Q2美国业务每桶油当量价格为38.81美元，加拿大业务为23.47美元[16] - 2025年美国业务石油价格为68.24美元/桶，加拿大业务为66.40美元/桶，总业务为68.24美元/桶[18] - 2025年美国业务NGLs - 工厂凝析油价格为54.34美元/桶，加拿大业务为65.05美元/桶，总业务为63.18美元/桶[18] - 2025年美国业务石油与工厂凝析油价格为67.28美元/桶，加拿大业务为65.05美元/桶，总业务为66.73美元/桶[18] - 2025年美国业务NGLs - 其他价格为19.52美元/桶，加拿大业务为25.12美元/桶，总业务为20.64美元/桶[18] - 2025年美国业务NGLs - 总价格为23.99美元/桶，加拿大业务为54.49美元/桶，总业务为37.79美元/桶[18] - 2025年美国业务石油与NGLs价格为52.03美元/桶，加拿大业务为54.54美元/桶，总业务为52.62美元/桶[18] - 2025年美国业务天然气价格为2.70美元/Mcf，加拿大业务为2.56美元/Mcf，总业务为2.60美元/Mcf[18] - 2025年美国业务总价格为42.40美元/BOE，加拿大业务为24.95美元/BOE，总业务为34.10美元/BOE[18] - 2025年美国业务石油实现风险管理收益为0.35美元/桶，总业务为0.35美元/桶[19] - 2025年美国业务天然气实现风险管理收益为0.16美元/Mcf，总业务为0.16美元/Mcf[19] - 2025年美国业务石油价格为68.59美元/桶，加拿大业务为66.40美元/桶，总业务为68.59美元/桶[20] - 2025年美国业务NGLs - 总价格为37.79美元/桶，加拿大业务为54.49美元/桶，总业务为37.79美元/桶[20] - 2025年美国业务石油及NGLs价格为52.27美元/桶，加拿大业务为54.54美元/桶，总业务为52.80美元/桶[20] - 2025年美国业务天然气价格为2.70美元/Mcf，加拿大业务为2.79美元/Mcf，总业务为2.76美元/Mcf[20] - 2025年美国业务总价格为42.57美元/BOE，加拿大业务为25.98美元/BOE，总业务为34.67美元/BOE[20] - 2025年美国业务总净回值为29.98美元/BOE，加拿大业务为12.89美元/BOE，总业务为21.84美元/BOE[20] - 2025年美国业务石油产量为146.0千桶/日，加拿大业务为0.3千桶/日，总产量为146.3千桶/日[21] - 2025年美国业务NGLs - 植物凝析油产量为10.8千桶/日，加拿大业务为51.4千桶/日，总产量为62.2千桶/日[21] - 2025年美国业务石油及植物凝析油产量为156.8千桶/日，加拿大业务为51.7千桶/日，总产量为208.5千桶/日[21] - 美国业务中，二叠纪盆地2025年石油产量为122.1千桶/日，阿纳达科盆地为21.0千桶/日[21] - 2025年NGLs - 其他总生产为92.1千桶/日，2024年为90.8千桶/日[24] - 2025年NGLs - 总生产为154.3千桶/日，2024年为133.7千桶/日[24] - 2025年油气及凝析油总生产为300.6千桶/日，2024年为302.0千桶/日[24] - 2025年天然气总生产为1807百万立方英尺/日，2024年为1698百万立方英尺/日[26] - 2025年总生产为601.9千桶油当量/日，2024年为585.0千桶油当量/日[26] - 2025年美国业务二叠纪盆地钻井活动为21口，完井活动为23口[31] - 2025年加拿大业务蒙特尼地区钻井活动为19口，完井活动为39口[31] - 2025年总销售体积为108987883桶油当量，其中美国业务57114731桶油当量，加拿大业务51873152桶油当量[48] - 2025年总运营净回值为21.29美元/桶油当量，其中美国业务29.83美元/桶油当量，加拿大业务11.88美元/桶油当量[50] - 2024年公司总生产为585千桶油当量/天，美国业务为344.4千桶油当量/天，加拿大业务为240.6千桶油当量/天[12] - 2024年总销售体积为214061322桶油当量，其中美国业务126001722桶油当量，加拿大业务88059600桶油当量[48] 各地区表现 - 美国二叠纪盆地2025年油及凝析油生产为173.2千桶/日，2024年为166.9千桶/日[24] - 美国阿纳达科地区2025年油及凝析油生产为54.2千桶/日，2024年为59.4千桶/日[24] - 加拿大蒙特尼地区2025年天然气生产为1296百万立方英尺/日，2024年为1152百万立方英尺/日[26] - 美国二叠纪盆地2025年天然气生产为255百万立方英尺/日，2024年为236百万立方英尺/日[26] - 美国阿纳达科地区2025年天然气生产为246百万立方英尺/日，2024年为265百万立方英尺/日[26] 其他重要内容 - 适用的美国联邦和州法定所得税税率为21.75%，加拿大联邦和省级法定所得税税率为23.7%[8]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为840万美元，摊薄后每股收益0.34美元，2024年同期分别为340万美元和0.14美元[2] - 2025年上半年归属于普通股股东的净利润为3110万美元，摊薄后每股收益1.26美元，2024年同期分别为590万美元和0.24美元[3] - 2025年第二季度净利息收入降至2550万美元，2025年第一季度和2024年第二季度分别为2640万美元和2490万美元；报告的净息差为2.89%，2024年第二季度为2.72%[16] - 剔除消费者计划投资组合的影响，2025年第二季度公司净息差为3.15%，2024年同期为2.80%；净利息收入增长10.4%至2750万美元，2024年第二季度为2490万美元[17] - 2025年第二季度非利息收入为1800万美元，2025年第一季度和2024年第二季度分别为3230万美元和1070万美元[22] - 2025年第二季度平均资产回报率为0.89%，2025年第一季度为2.52%，2024年第四季度为 - 2.43%[42] - 2025年第二季度平均普通股权益回报率为8.89%，2025年第一季度为26.66%，2024年第四季度为 - 24.28%[42] - 2025年第二季度基本每股收益为0.34美元，2025年第一季度为0.92美元，2024年第四季度为 - 0.94美元[42] - 2025年第二季度末普通股每股账面价值为15.52美元，2025年第一季度为15.19美元，2024年第四季度为14.23美元[42] - 2025年第二季度利息和股息收入为47935000美元，较上季度47723000美元增长0.44%[47] - 2025年第二季度净利息收入为25488000美元，较上季度26364000美元下降3.32%[47] - 2025年第二季度非利息收入为18030000美元，较上季度32335000美元下降44.24%[48] - 2025年第二季度收入（损失）税前为10432000美元，较上季度24587000美元下降57.58%[48] - 2025年第二季度净收入为8427000美元，较上季度19034000美元下降55.73%[48] - 2025年第二季度归属于Primis普通股股东的净收入为8427000美元，较上季度22636000美元下降62.77%[48] - 2025年第二季度末贷款持有待售为108,693千美元，较2024年第二季度的71,643千美元增长51.71%[51] - 2025年第二季度末贷款净额为3,074,993千美元，较2024年第二季度的3,236,769千美元下降5.00%[51] - 2025年第二季度末总生息资产为3,531,540千美元，较2024年第二季度的3,626,537千美元下降2.62%[51] - 2025年第二季度末总存款为3,260,020千美元，较2024年第二季度的3,302,471千美元下降1.28%[51] - 2025年第二季度净利息收入为25,488千美元，较2024年第二季度的26,077千美元下降2.26%[51] - 2025年第二季度贷款持有待售净息差为6.47%，较2024年第二季度的6.82%下降0.35个百分点[51] - 2025年第二季度贷款净息差为5.64%，较2024年第二季度的5.89%下降0.25个百分点[51] - 2025年第二季度投资净息差为3.10%，较2024年第二季度的2.92%上升0.18个百分点[51] - 2025年第二季度末Primis普通股股东权益为380,145千美元，较2024年第二季度的375,265千美元增长1.29%[51] - 2025年第二季度末总资产为3,794,515千美元，较2024年第二季度的3,872,178千美元下降2.00%[51] - 2025年2季度Primis普通股股东净收入为8427千美元，1季度为22636千美元，2024年4季度为 - 23335千美元等[53] - 2025年2季度所得税费用为2005千美元，1季度为553千美元，2024年4季度为 - 5917千美元等[53] - 2025年2季度税前拨备前收益为11593千美元，1季度为29798千美元，2024年4季度为4225千美元等[53] - 2025年2季度平均资产回报率为0.89%，1季度为2.52%，2024年4季度为 - 2.43%等[53] - 2025年2季度平均普通股权益回报率为8.89%，1季度为26.66%，2024年4季度为 - 24.28%等[53] - 基本每股收益为0.34美元、0.92美元、(0.94)美元、0.05美元、0.14美元、1.26美元、0.24美元[54] - 净利息收益率为2.89%、3.15%、2.90%、2.97%、2.72%、3.02%、2.78%[54] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度存款成本为2.52%，2024年同期为2.98%[21] - 2025年第二季度非利息支出为3190万美元，一季度为3250万美元，核心运营费用负担较一季度增加220万美元[23] - 2025年第二季度贷款损失拨备为120万美元，一季度为160万美元，2024年同期为310万美元[26] - 2025年第二季度资金成本为2.67%，2025年第一季度为2.67%，2024年第四季度为2.97%[42] - 2025年第二季度非盈利资产占总资产（不包括SBA担保）的比例为0.86%，2025年第一季度为0.28%，2024年第四季度为0.29%[42] - 2025年第二季度净冲销（回收）占平均贷款的年化百分比为0.80%，2025年第一季度为1.47%，2024年第四季度为3.83%[43] - 2025年第二季度普通股权与资产的比例为9.86%，2025年第一季度为10.16%，2024年第四季度为9.53%[43] - 2025年第二季度总风险资本比率为12.62%，2025年第一季度为12.96%，2024年第四季度为12.53%[43] - 2025年第二季度利息费用为22447000美元，较上季度21359000美元增长5.18%[47] - 2025年第二季度非利息费用为31927000美元，较上季度32516000美元下降1.81%[48] - 2025年2季度信贷损失拨备为1161千美元，1季度为1609千美元，2024年4季度为33477千美元等[53] - 运营效率比率为87.88%、91.97%、98.90%、80.11%、79.63%、89.85%、77.94%[54] - 净冲销（回收）占平均贷款的百分比（年化）为0.80%、1.47%、3.83%、0.93%、0.60%、1.13%、0.62%[54] - 核心净冲销（回收）占平均贷款的百分比（年化）为0.15%、0.06%、0.05%、0.11%、(0.07)%、0.11%、0.02%[54] - 普通股权益与资产比率为9.86%、10.16%、9.53%、9.47%、9.48%、9.86%、9.48%[54] 各条业务线表现 - 第二季度Primis Mortgage完成贷款3.23亿美元，较2024年同期增长52%[5][8] - 2025年第二季度末，Panacea未偿还贷款为5.05亿美元，较2024年同期增长34%；客户存款总计1.07亿美元，较2024年6月30日增长58%[14] - 2025年2季度贷款持有待售金额为126,869千美元，1季度为74,439千美元[50] - 2025年2季度总房地产贷款为1,972,374千美元，1季度为1,980,749千美元[50] - 2025年2季度商业贷款为811,458千美元，1季度为698,097千美元[50] - 2025年2季度总非PCD贷款为3,125,497千美元，1季度为3,038,236千美元[50] - 2025年2季度PCD贷款为5,024千美元，1季度为5,112千美元[50] 其他财务数据 - 2025年6月30日，抵押贷款仓库未偿还贷款余额为1.85亿美元，较3月31日的1.15亿美元增长60%，较2024年12月31日的6400万美元增长189%[9] - 截至2025年6月30日，用于投资的贷款增至31.3亿美元，较2024年6月30日的30.4亿美元有所增长[24] - 截至2025年6月30日，总存款与2024年6月30日基本持平，非利息活期存款年化增长率为18%[27] - 截至2025年6月30日，普通股每股账面价值为15.52美元，较2024年6月30日增加0.3美元，增幅2%[28] - 非应计贷款（不包括美国中小企业管理局担保部分）在2025年6月30日占总贷款的0.26%，2024年6月30日为0.24%[25] - 2025年二季度末抵押贷款仓库未偿还余额增至1.85亿美元，获批额度增至8.04亿美元，较3月31日增长约65%[30] - 截至2025年6月30日，消费者贷款计划相关贷款余额降至1.13亿美元，促销期全额延期贷款占比降至7.8%[30] - 截至2025年6月30日，公司总资产39亿美元，用于投资的总贷款31亿美元，总存款33亿美元[31] - 2025年第二季度末公司总资产为3877701000美元，较上季度3697310000美元增长4.88%[46] - 2025年第二季度末总存款为3342673000美元，较上季度3168872000美元增长5.48%[46] - 2025年2季度贷款损失准备金期初余额为 - 44,021千美元，期末余额为 - 38,841千美元[50] - 2025年2季度未使用承诺准备金期末余额为 - 1,136千美元，1季度为 - 1,134千美元[50] - 2025年2季度非应计贷款为12,983千美元，1季度为12,956千美元[50] - 2025年2季度90天以上逾期应计贷款为25,188千美元，1季度为1,897千美元[50] - 2025年2季度不良资产总额为38,171千美元，1季度为14,669千美元[50] - 其他盈利资产收益率分别为4.00%、4.00%、4.36%、4.85%、4.59%、4.00%、4.64%[52] - 总盈利资产收益率分别为5.44%、5.69%、5.71%、6.06%、5.72%、5.57%、5.69%[52] - 储蓄收益率分别为3.54%、3.45%、3.93%、4.10%、4.14%、3.50%、4.09%[52] - 总成本资金成本率分别为2.67%、2.67%、2.97%、3.25%、3.16%、2.67%、3.06%[52] - 普通股每股账面价值为15.52美元、15.19美元、14.23美元、15.41美元、15.22美元、15.52美元、15.22美元[54] - 有形普通股每股账面价值为11.72美元、11.40美元、10.42美元、11.59美元、11.38美元、11.72美元、11.38美元[54] - 总Primis普通股股东权益为382405美元、375563美元、351756美元、381022美元、376047美元、382405美元、376047美元[54] - 有形普通股权益为288897美元、281759美元、257632美元、286578美元、281279美元、288897美元、281279美元[54] 管理层讨论和指引 - 公司宣布每股0.10美元的季度现金股息[1] - 董事会宣布每股股息0.1美元，将于2025年8月22日支付给8月8日登记在册的股东[29]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度销售额为53.17亿美元，2024年同期为44.02亿美元；2025年上半年销售额为103.27亿美元，2024年同期为84.25亿美元[10] - 2025年第二季度净利润为20.75亿美元，2024年同期为8.57亿美元；2025年上半年净利润为39.77亿美元，2024年同期为10.36亿美元[10] - 2025年第二季度持续经营业务归属于纽蒙特股东的摊薄后每股净利润为1.85美元，2024年同期为0.74美元；2025年上半年为3.53美元，2024年同期为0.89美元[10] - 2025年第二季度调整后净利润为15.94亿美元，2024年同期为8.34亿美元；2025年上半年为29.98亿美元，2024年同期为14.64亿美元[10] - 2025年第二季度息税折旧及摊销前利润为38.03亿美元，2024年同期为17.41亿美元；2025年上半年为69.46亿美元，2024年同期为29.16亿美元[10] - 2025年第二季度归属于纽蒙特股东的持续经营净收入为20.61亿美元，合每股摊薄收益1.85美元，较上年同期增加12.23亿美元[16] - 2025年第二季度调整后净收入为15.94亿美元，合每股摊薄收益1.43美元，较上年同期每股摊薄收益增加0.71美元[16] - 2025年第二季度调整后EBITDA为29.97亿美元，较上年同期增长52%[16] 各条业务线表现 - 2025年第二季度黄金产量为139万盎司，2024年同期为153.4万盎司；2025年上半年为285万盎司，2024年同期为315.3万盎司[11] - 2025年第二季度黄金平均实现价格为每盎司3320美元，2024年同期为2347美元；2025年上半年为3128美元，2024年同期为2216美元[11] - 2025年第二季度铜产量为8300万磅，2024年同期为8300万磅；2025年上半年为1.59亿磅，2024年同期为1.64亿磅[11] - 2025年第二季度铜平均实现价格为每磅4.37美元，2024年同期为4.47美元；2025年上半年为4.51美元，2024年同期为4.10美元[11] 其他财务数据 - 2025年上半年经营活动提供的净现金为44.15亿美元，2024年同期为21.70亿美元；2025年上半年自由现金流为29.15亿美元，2024年同期为5.20亿美元[10] - 2025年上半年经营活动提供的净现金为44.15亿美元，较上年增长103%，自由现金流为29.15亿美元[16] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司完成了Akyem和Porcupine可报告部门的出售，总对价为15.13亿美元，还出售了部分Greatland Resources Limited和Discovery Silver Corp.的权益，分别获得现金对价2.74亿美元和0.89亿美元，7月完成了Discovery Silver Corp.剩余权益的出售，约1.4亿美元[16] - 2025年6月30日，公司确定各矿场报告单位的库存调整时，短期黄金价格为每盎司3280美元，长期为每盎司2100美元；短期铜价为每磅4.32美元，长期为每磅4.00美元等[331] - 假设2025年6月30日当地货币兑美元汇率出现10%的不利变动，且无外汇现金流套期保值的缓解措施，每盎司销售适用成本将增加约74美元[336] - 2025年6月30日，黄金临时定价销售数量为15.2万盎司，平均临时价格为每盎司3299美元，价格变动10%的影响为3400万美元[339] - 2025年6月30日公司的套期保值工具包括Cadia电力购买协议和外汇现金流套期保值，用于风险管理[340] - 公司持有伦丁黄金32%的权益，其全资拥有并运营Fruta del Norte矿，按权益法核算且有季度滞后[14] - 澳元与加元兑美元汇率假设不利变动10%[344] - 敏感性分析使用的汇率基于2025年6月30日澳元与加元市场汇率[344] - 假设10%不利变动下，2025年6月30日Cadia PPA现金流套期公允价值约减少38[345] - 假设10%不利变动下，2025年6月30日外汇现金流套期公允价值约减少274[345] - 公司通过与高信用质量对手方交易等方式降低信用风险[346] - 市场流动性风险指衍生品无法快速平仓的风险[347] - 交易协议规定，除违约等情况外，对手方不能要求公司立即结算未到期衍生品[347] - 公司通过分散衍生品到期时间降低市场流动性风险[347]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度合并净销售额为6770万美元，较上年同期下降2.7%，主要因单位销量下降13%，部分被价格/组合上涨10%抵消[74] - 2025年第二季度毛利润降至1290万美元，上年同期为1320万美元；营业收入降至480万美元，上年同期为580万美元；净利润降至420万美元，上年同期为560万美元；摊薄后每股收益降至0.12美元，上年同期为0.14美元[74] - 2025年前六个月净销售额为1.267亿美元，较2024年同期减少1220万美元，降幅8.8%，主要因单位销量下降16%，部分被价格/组合上涨7%抵消；美国以外净销售额占比5.2%，上年同期为6.6%[92] - 2025年上半年EBITDA为900万美元，低于2024年同期的1240万美元；EBITDA利润率为7.1%，低于2024年同期的8.9%[99] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度销售成本为5480万美元，较2024年同期的5640万美元减少160万美元，降幅2.8%；销售成本占净销售额的80.9%，上年同期为81.1%[85] - 2025年第二季度销售、一般和行政费用为810万美元，较2024年同期的740万美元增加67.4万美元，增幅9.1%，占净销售额的12.0%，上年同期为10.7%[86] - 2025年第二季度净利息收入降至47.6万美元，上年同期为87.9万美元，因2024年第二季度支付特别股息致平均现金余额降低[87] - 2025年第二季度所得税拨备为110万美元，上年同期为100万美元；有效税率为21.3%，上年同期为15.7%[88] - 2025年前六个月销售成本为1.028亿美元，较2024年同期的1.117亿美元减少890万美元，降幅8.0%；销售成本占净销售额的81.2%，上年同期为80.4%[93] - 2025年前六个月销售、一般和行政费用为1640万美元，较2024年同期的1620万美元增加27.2万美元，增幅1.7%，占净销售额的13.0%，上年同期为11.6%[95] - 2025年上半年经营活动提供的净现金为920万美元，较上年同期减少1060万美元；自由现金流较上年同期减少940万美元[100] - 2025年上半年经营活动提供的现金较上年同期减少1060万美元，主要因净收入减少；营运资金在2025年上半年使用现金120万美元，而2024年同期为提供现金680万美元[107] - 2025年上半年，RPC向公司收取行政服务费用55.2万美元，低于2024年同期的59万美元[123] - 公司与RPC各持有255 RC, LLC 50%股权，2025年上半年公司记录该飞机净运营成本7.6万美元，低于2024年同期的8.2万美元[124] 各地区表现 - 2025年第二季度末公司现场库存单位较2024年第二季度约低11%；2025年第二季度美国以外净销售额占比2.8%，上年同期为6.1%[84] - 2025年前六个月美国以外净销售额占比5.2%，上年同期为6.6%[92] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年资本支出约为200 - 300万美元，截至2025年6月30日已支出52.3万美元[113] - 公司认为2025年剩余时间的财务结果取决于经济趋势、利率影响等多种因素[138] - 公司认为2025年下半年销售同比可能开始转正[138] - 公司认为消费者情绪因经济不确定性和高利率仍然疲弱[138] - 公司预计在未来12个月内清算拉比信托持有的资产，分配补充高管退休计划余额[135] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年6月30日公司现金及现金等价物为5020万美元，低于2024年12月31日的5240万美元[107] - 截至2025年6月30日，公司在股票回购计划下已回购6679572股，剩余1570428股可回购[114] - 2025年7月22日，董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，9月10日支付给8月11日登记在册的股东[116] - 截至2025年6月30日，公司与所有第三方贷款人的回购义务总额为3980万美元[121] - 二季度通常是全年销售量最高的季度，四季度通常是最低的[132] - 2022和2023年利率上升，降低了小型船的零售需求，也影响了经销商和公司成本[133] - 2024年至2025年第一、二季度，投入成本通胀不显著，但许多项目价格仍高于历史水平[134] - 截至2025年6月30日，信贷安排上无未偿还的有息预付款[143] - 公司不持有可能使其面临重大市场风险的衍生金融工具，主要投资于货币市场基金[144]

财务数据关键指标变化-收入和利润（同比环比） - 二季度每股净亏损0.40美元，一季度每股净收入0.26美元[9] - 二季度可分配收益每股0.58美元，一季度为0.64美元[9] - 2025年第二季度和2024年同期，利息收入分别为7062.4万美元和6802.8万美元，净利息收入分别为1772.9万美元和863.5万美元[31] - 2025年第二季度和2024年同期，净收入分别为亏损2332.7万美元和亏损1346.6万美元，综合收入分别为亏损2411.6万美元和亏损1335.3万美元[33] - 2025年Q2归属普通股股东净亏损2656.7万美元，2025年Q1净利润1628.9万美元，2024年Q2净亏损1876.6万美元[45] - 2025年上半年归属普通股股东净亏损1027.8万美元，2024年上半年净利润496.4万美元[45] - 2025年Q2可分配收益为3819.1万美元，2025年Q1为4004.7万美元，2024年Q2为4232.5万美元[45] - 2025年上半年可分配收益为7823.8万美元，2024年上半年为8414.1万美元[45] 财务数据关键指标变化-成本和费用（同比环比） - 2025年6月30日总利息费用10792万美元，有效利息费用5121万美元，有效资金成本率2.15%[52] - 2024年6月30日总利息费用12097.3万美元，有效利息费用3241.5万美元，有效资金成本率1.50%[52] - 2025年6月30日净利息收入3655万美元，有效净利息收入9326万美元，有效利率差3.35%[54] - 2024年6月30日净利息收入1563.8万美元，有效净利息收入10419.6万美元，有效利率差4.06%[54] - 2025年第二季度平均盈利资产为5078921千美元，第一季度为5422552千美元，2024年第二季度为4847125千美元，2025年上半年为5249787千美元，2024年上半年为4909684千美元[60] - 2025年第二季度平均盈利资产收益率为5.56%，第一季度为5.45%，2024年第二季度为5.61%，2025年上半年为5.50%，2024年上半年为5.56%[60] - 2025年第二季度平均借款为4577566千美元，第一季度为4930237千美元，2024年第二季度为4251953千美元，2025年上半年为4752927千美元，2024年上半年为4335855千美元[60] - 2025年第二季度平均资金成本为4.62%，第一季度为4.46%，2024年第二季度为5.59%，2025年上半年为4.54%，2024年上半年为5.58%[60] 其他财务数据 - 第二季度经济回报率为-4.8%，包括每股0.34美元股息和每股账面价值下跌0.76美元[4] - 二季度末债务权益比为6.5倍，低于3月31日的7.1倍[4] - 二季度末投资组合52亿美元，含43亿美元机构RMBS和9亿美元机构CMBS，无限制现金和未抵押投资3.62亿美元[4] - 截至7月18日，每股账面价值预计在7.99 - 8.31美元之间[5] - 二季度末机构RMBS中，30年固定利率过手证券占比81.4%，机构CMO占比1.4%，机构CMBS占比17.2%[15] - 二季度末总借款46.35881亿美元，加权平均利率4.48%，剩余期限24天[16] - 截至6月30日，公司无未结算的TBAs[16] - 截至2025年3月31日，利率互换合约名义总额为36.4亿美元，加权平均固定支付利率为1.29%，浮动接收利率为4.41%，加权平均到期年限为6.4年[20] - 截至2025年6月30日和3月31日，美国国债期货空头名义金额分别为8.3亿美元和9.025亿美元[21] - 2025年6月24日宣布普通股股息为每股0.34美元，将于7月25日支付给7月7日收盘时登记在册的股东[22] - 2025年第二季度，公司通过市价发行计划出售282,750股普通股，净现金收入为220万美元[23] - 2025年第二季度，公司回购并注销96,803股C系列优先股，总成本为230万美元[24] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，总资产分别为54.0037亿美元和56.88034亿美元，总负债分别为46.90994亿美元和49.57305亿美元[36] - 截至2025年6月30日，债务权益比和经济债务权益比均为6.5；截至2025年3月31日，两者均为7.1[57] - 截至2025年6月30日，总回购协议和按隐含成本计算的TBAs为0美元；截至2025年3月31日为21.9万美元[58] 管理层讨论和指引 - 公司使用可分配收益、有效利息费用等非GAAP财务指标分析经营结果，应与GAAP财务指标结合分析[39] - 公司将GAAP归属于普通股股东的净收入进行调整计算可分配收益，以评估投资组合为普通股股东产生收益的能力[40] - 公司历史上至少分配100%的REIT应税收入，美国联邦所得税法要求公司每年至少分配90%的REIT应税收入[42]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ Transition report pursuant to section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 0-21810 GENTHERM INCORPORATED (Exact name of registrant as specified in its charter) Michigan 95-4318554 (State or other jurisdict ...

Exhibit 99.1 Isabella Bank Corporation Reports Second Quarter 2025 Results MT. PLEASANT, MICHIGAN — July 24, 2025 — Isabella Bank Corporation (Nasdaq: ISBA) ("Isabella" or the "Company") reported second quarter 2025 net income of $5.0 million, or $0.68 per diluted share, compared to $3.5 million, or $0.46 per diluted share, in the same quarter of 2024. Core net income (non-GAAP) in the second quarter of 2025 totaled $4.1 million, or $0.55 per diluted share, compared to $3.5 million, or $0.46 per diluted sha ...