公司概况 - 公司成立於2014年12月，是覆蓋河南全省的省屬法人銀行[13] - 公司總資產突破人民幣1.3萬億元，員工人數超1.8萬名[13] 公司荣誉 - 2024年7月公司位列英國《銀行家》雜誌「2024年全球銀行1,000強」榜單第144位，較去年上升1位[16] - 2024年1月公司榮獲「2023年度河南高質量發展金融機構」[17] - 2024年1月公司榮獲「2023年度品牌傳播大會卓越品牌傳播獎」[17] - 2024年5月公司榮獲「2024金諾•金融品牌年度新媒體（銀行）」稱號[17] - 2024年6月公司榮獲華為「鴻蒙先鋒－卓越創新獎」[17] - 2024年9月公司榮獲河南省銀行業金融機構反假貨幣業務技能大賽團體二等獎[17] - 2024年11月公司入選年度品牌影響力金融機構[17] - 公司在2024年全球1000强银行排名中位列第144位，较上年提升1个位次[47] 收入和利润（同比环比） - 2024年利息净收入215.43亿元，较2023年下降3.2%[19] - 2024年手续费及佣金净收入14.18亿元，较2023年增长7.6%[19] - 2024年营业收入259.55亿元，较2023年下降0.9%[19] - 2024年净利润34.70亿元，较2023年增长8.2%[19] - 2024年归属本行股东净利润34.46亿元，较2023年增长7.0%[19] - 2024年利息净收入215.43亿元，同比减少7.20亿元，降幅3.2%[53] - 2024年手续费及佣金净收入14.18亿元，较2023年增加0.996亿元，增幅7.6%[51] - 2024年利息收入同比减少26.69亿元，降幅5.3%，主要因发放贷款及垫款和投资证券及其他金融资产利息收入减少[63] - 2024年发放贷款及垫款利息收入318.42亿元，同比减少17.83亿元，降幅5.3%，因响应号召下调利率[64] - 2024年投资证券及其他金融资产利息收入87.26亿元，同比减少10.80亿元，降幅11.0%，因平均收益率下降[66] - 2024年应收租赁款利息收入40.60亿元，同比增加0.16亿元，增幅0.4%，因平均余额增加[67] - 2024年存放中央银行款项利息收入7.47亿元，同比增加0.03亿元，增幅0.4%，因平均余额增加[68] - 2024年存放同业及其他金融机构款项利息收入6.26亿元，同比减少0.72亿元，降幅10.3%，因平均收益率下降[69] - 2024年拆出资金利息收入11.74亿元，同比增加2.26亿元，增幅23.9%，因平均余额增加[71] - 2024年利息支出264.93亿元，同比减少19.49亿元，降幅6.9%[73] - 2024年吸收存款利息支出186.16亿元，同比减少10.83亿元，降幅5.5%[74] - 2024年已发行债券利息支出28.73亿元，同比减少8.45亿元，降幅22.7%[76] - 2024年拆入资金利息支出17.49亿元，同比减少1.11亿元，降幅6.0%[77] - 2024年手续费及佣金净收入14.18亿元，同比增加1.00亿元，增幅7.6%[79] - 2024年交易净收益1.92亿元，同比减少1.20亿元，降幅38.5%[81] - 2024年投资证券所得收益净额25.04亿元，同比增加6.12亿元，增幅32.3%[82] - 2024年营业费用104.50亿元，同比减少4.12亿元，降幅3.8%[84] - 2024年减值损失128.86亿元，同比增加3.26亿元，增幅2.6%[87] - 2024年所得税费用 -7.19亿元，同比减少4.70亿元[88] - 2024年实现营业收入259.55亿元，净利润34.70亿元，净利润增幅8.2%[48][50] 成本和费用（同比环比） - 2024年营业费用104.50亿元，同比减少4.12亿元，降幅3.8%[84] - 2024年减值损失128.86亿元，同比增加3.26亿元，增幅2.6%[87] 其他财务数据 - 2024年末资产总额13651.97亿元，较2023年末增长1.4%[21] - 2024年末负债总额12648.14亿元，较2023年末增长1.2%[21] - 2024年末归属本行股东权益965.58亿元，较2023年末增长4.4%[21] - 2024年不良贷款率2.02%，较2023年下降0.02个百分点[21] - 2024年拨备覆盖率155.03%，较2023年上升0.97个百分点[21] - 截至2024年末，集团资产总额13651.97亿元，较上年末增加187.51亿元[39] - 存款余额（不含应计利息）8894.34亿元，较上年末增加519.13亿元；各项贷款总额（不含应计利息）7144.55亿元，较上年末增加69.93亿元[39] - 绿色信贷余额417.59亿元，较上年末增加80.68亿元[39] - 商业养老金产品上线首月销量突破4亿元[39] - 截至2024年末公司资产总额为13651.97亿元，较上年末增加187.51亿元，增幅1.4%[92] - 发放贷款及垫款净额和投资证券及其他金融资产净额分别占2024年末总资产的51.1%及30.3%[92] - 截至2024年末发放贷款及垫款总额为7196.53亿元，较上年末增加79.73亿元，增幅1.1%[95] - 公司贷款、个人贷款及票据贴现分别占2024年末发放贷款及垫款总额的56.9%、36.9%、5.5%[95] - 截至2024年末公司贷款为4098.24亿元，较上年末增加123.67亿元，增幅3.1%[97] - 截至2024年末个人贷款为2653.79亿元，较上年末增加58.77亿元，增幅2.3%[101] - 截至2024年末票据贴现为392.52亿元，比上年末减少112.51亿元，降幅22.3%[103] - 截至2024年末投资证券及其他金融资产净额为4138.53亿元，较上年末增加270.12亿元，增幅7.0%[104] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等三类资产分别占2024年末投资证券及其他金融资产总额的19.8%、20.7%、59.5%[106] - 债券和其他金融资产分别占2024年末投资证券及其他金融资产净额的81.5%、17.5%[107] - 买入返售金融资产余额为237.98亿元，较上年末减少325.05亿元，降幅57.7%[108] - 现金及存放中央银行款项余额为658.28亿元，较上年末减少12.05亿元，降幅1.8%[108] - 存放同业及其他金融机构款项余额为221.15亿元，较上年末增加54.02亿元，增幅32.3%[108] - 拆出资金余额为435.20亿元，较上年末增加79.28亿元，增幅22.3%[110] - 负债总额为12,648.14亿元，较上年末增加152.55亿元，增幅1.2%[111] - 吸收存款总额为9,118.00亿元，较上年末增加520.16亿元，增幅6.0%[113] - 同业及其他金融机构存放款项余额为526.59亿元，较上年末增加139.55亿元，增幅36.1%[115] - 股东权益总额为1,003.83亿元，较上年末增加34.95亿元，增幅3.6%[120] - 资产负债表外信贷承诺合计为131,676.4百万元，上年末为125,784.7百万元[123] - 不良贷款余额为144.58亿元，较上年末增加0.06亿元；不良贷款率为2.02%，较上年末下降0.02个百分点[124] - 截至2024年12月31日发放贷款及垫款总额为7144.553亿元，不良贷款为144.58亿元，不良贷款率为2.02%；2023年同期总额为7074.622亿元，不良贷款为144.523亿元，不良贷款率为2.04%[126] - 2024年末公司贷款小计4098.244亿元，占比57.4%，不良贷款率1.61%；个人贷款小计2653.787亿元，占比37.1%，不良贷款率2.97%[128] - 2024年末公司类不良贷款余额约65.84亿元，较上年末减少约4.76亿元，不良贷款率下降约0.17个百分点至1.61%[128] - 2024年末个人不良贷款余额约78.74亿元，较上年末增加约4.81亿元，不良贷款率上升约0.12个百分点至2.97%[129] - 2024年末按行业划分，制造业贷款506.079亿元，不良贷款率3.18%；租赁和商业服务业贷款1482.913亿元，不良贷款率0.20%等[132] - 2024年末公司贷款不良贷款率较高的行业集中在住宿和餐饮业、房地产业及农林牧渔业，不良贷款率分别约为6.09%、4.42%、5.71%[133] - 住宿和餐饮业2024年末不良贷款余额较上年末增加约0.39亿元，不良贷款率上升约2.35个百分点[133] - 2024年末正常类贷款6769.944亿元，占比94.76%；关注类贷款230.028亿元，占比3.22%等[126] - 2024年末短期公司贷款1663.902亿元，不良贷款率2.45%；中长期公司贷款2434.342亿元，不良贷款率1.03%[128] - 2024年末个人住房按揭贷款1234.07亿元，不良贷款率1.40%；个人消费贷款514.109亿元，不良贷款率3.24%等[128] - 截至2024年末贷款总额714.46亿元，较2023年末的707.46亿元略有增加，不良贷款率从2.04%降至2.02%[136] - 保证贷款不良贷款余额较上年末减少约2.49亿元，不良贷款率下降约0.04个百分点；质押贷款不良贷款余额较上年末减少约2.24亿元，不良贷款率下降约0.16个百分点[137] - 房地产业不良贷款余额较上年末减少约0.28亿元，不良贷款率下降约0.14个百分点；农林牧渔业不良贷款余额较上年末减少约1.79亿元，不良贷款率下降约1.71个百分点[138] - 截至报告期末，向最大单一借款人贷款余额约73.35亿元，占贷款总额约1.1%；向十大单一借款人贷款总额约358.15亿元，占贷款总额约5.1%[141] - 截至2024年末逾期贷款总额约292.51亿元，较上年末增加约11.06亿元；逾期贷款占比约4.09%，较上年末上升约0.11个百分点[144] - 2024年末核心一级资本总额846.21亿元，一级资本净额985.77亿元，二级资本净额188.39亿元，总资本净额1174.16亿元[148] - 2024年末风险加权资产总额9016.09亿元，较2023年末的9500.17亿元有所减少[148] - 截至报告期末，对任何单一借款人的贷款余额均未超过资本净额的10%[139] - 2024年末各项贷款总额（不含应计利息）7144.55亿元，较上年末增加69.93亿元，增幅1.0%[48] - 2024年末存款余额（不含应计利息）8894.34亿元，较上年末增加519.13亿元，增幅6.2%[48] - 2024年核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.46%、10.93%、13.02%，较上年末分别上升0.36、0.49、1.38个百分点[48] - 截至2024年末核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.46%、10.93%、13.02%，较上年末分别增加0.36、0.49、1.38个百分点[147] 各条业务线表现 - 2024年公司银行业务营业收入133.62亿元，占比51.5%；零售银行业务69.86亿元，占比26.9%；资金业务54.80亿元，占比21.1%；其他业务1.27亿元，占比0.5%[146] - 对公存款余额为3304.94亿元，全省市场份额排名第一[151] - 对公贷款余额为4098.24亿元，全省市场份额排名第三[153] - 对公客户总量达47.77万户，报告期内新开户5.95万户，其中首开达标户2.71万户，占比45.55%，基础有效户4.79万户，较上年末新增4407户[154] - 总行级战略客户贷款余额为901.24亿元，较上年末新增16.68亿元，带动上下游客户488户

全球及中国镁产业产量与价格情况 - 2024年全球金属镁产量约113万吨，中国产量102.6万吨，占比90.8%，同比增长25%[15][20] - 2024年金属镁价格全年跌幅达21%，国内均价为人民币17,920元/吨，同比下降13%，最低跌至12月的人民币16,000元/吨[15][20] - 截至2025年2月21日，镁铝价格比值降至0.76，创2018年以来最低[28] - 2024年镁铝比值长期低于1.0，显著低于合理区间[28] - 截至2025年2月21日，镁铝价格比降至0.76（镁价15,800元/吨，铝价20,800元/吨），为2018年以来最低，低于2024年11月的0.78[32] 中国镁产业进出口情况 - 2024年中国镁锭出口量同比增长13.6%，但均价下降7.1%[15][21] 镁产业库存情况 - 2024年12月全国总库存预计突破8万吨，创历史新高[17][23] 镁合金应用领域情况 - 新能源汽车、航空航天等领域对镁合金实际用量占比不足15%[15][21] - 上汽集团第二代镁合金电驱壳体相比铝合金壳体减重30%，成本降低40%[29] - 上汽集团镁合金电驱壳体突破预计带动20万吨级镁合金电机壳加工业发展[29] - 上汽通过半固态注射成型技术提升镁合金性能，应用于第二代镁合金电驱动外壳，较铝合金外壳减重30%、降成本40%，有望带动20万吨镁合金电机外壳产业发展[38] - 2024年6月全球首款可降解镁金属颅骨固定系统启动多中心临床试验，医用镁合金在骨科植入物、牙科修复等领域逐步成熟[31][34] - 镁合金在3C电子产品的手机壳、散热器、电脑等部件应用持续拓展，如雷蛇推出镁合金镂空无线鼠标、荣耀发布超薄镁合金笔记本电脑等[30][39] - 与铝合金模板相比，镁合金模板在轻量化方面优势明显，且成本有下降空间，供应链更安全可控[45][47] - 镁合金用于飞机结构件、火箭部件及人形机器人关节，国防军工领域需求稳定增长[46][48] 镁产业未来需求预测 - 预计到2050年中国氢气需求量达6000万吨，测算远期镁需求高达192万吨[44][51] - 预计2030年全球低空经济规模超2万亿元，镁合金需求年均复合增长率或达18%[46][52] 镁产业企业生产改造情况 - 新疆腾翔镁制品有限公司需在2025年底前完成兰炭工厂生产装置升级改造，已申请延至2026年，并将采取措施确保金属镁厂正常生产[56][58] - 新疆腾翔兰炭生产线建于2010年10月，设施老化、能效低、技术落后，不符合产业政策，当地政府要求升级改造，公司申请延迟至2026年完成[98][99] 中国镁产业发展现状与问题 - 2024年中国镁产业在新能源、医疗、交通等领域实现规模化应用，但面临成本倒挂、工艺创新等问题[57][59] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2024年收入为2.427亿港元，较2023年的2.63491亿港元下降7.9%[62][64][66][67][74] - 2024年整体毛亏损为5137.6万港元，2023年为8528.1万港元[62][64][66][67][75] - 2024年归属股东亏损为4.08419亿港元，2023年为4.236亿港元[64][66] - 2024年销售及分销费用约为226.5万港元，占收入比率维持在0.9%[68][76] - 2024年行政开支约为5752.3万港元，较2023年的8365.8万港元减少[69][72] - 2024年非流动资产减值拨备约为2.521亿港元，2023年为2.039亿港元[70][77] - 2024年预计信贷损失拨备回拨约为178万港元，2023年为399万港元[70][77] - 2024年财务成本总额为5488.4万港元，同比增长12.5%[78][82] - 截至2024年12月31日，资产负债率为69.8%，银行现金余额约为2471.6万港元[79][83] - 2024年物业、厂房及设备、使用权资产、无形资产和采矿权的减值损失分别为2.33842亿港元、741.9万港元、209.5万港元和875.6万港元，2023年分别为1.88941亿港元、587.6万港元、244.3万港元和664.2万港元[86] - 2024年集团录得综合净亏损约4.08419亿港元[176] 公司镁产品业务数据关键指标变化 - 2024年镁产品销量从2023年的12300吨增至13678吨，但平均售价从21337港元/吨降至17564港元/吨[67][75] 公司流动性风险情况 - 2024年12月31日止年度，公司流动借款约为1.08833亿港元，现金及现金等价物约为2471.6万港元，若无法筹集足够资金偿还金融债务，将面临流动性风险[89][96] 公司债务诉讼与资产拍卖情况 - 2022年公司成功完成境外债务重组，但国内银行贷款诉讼进入执行阶段[100][104] - 白山天安因未履行贷款协定，2021年6月2日收到传票，截至报告日，拖欠银行未偿本金6400万元人民币[100][104] - 2024年2月5日，白山法院发布执行裁定，3月10 - 11日白山天安资产首次拍卖，起拍价约1.3279亿元人民币，未成功[101] - 2024年5月3日，公司收到通知，5月22日 - 7月21日白山天安资产进行变现拍卖，起拍价约1.06亿元人民币，未成功[101] - 截至报告日期，白山天安欠银行的未偿还本金为6400万元人民币，其资产首次拍卖起拍价约1.3279亿元人民币，变现拍卖起拍价约1.06亿元人民币，两次拍卖均未成功[105] 集团员工与矿产相关情况 - 截至2024年12月31日，集团员工数量约为340名[111][115] - 截至2024年12月31日止年度，集团白云石矿产出90455吨白云石，该年度勘探及开发活动支出为零港元[117][118][120][121] - 集团白云石矿位于中国吉林省白山市，采用露天开采方式，运输成本相对较低[117][119] - 集团白云石矿按中国资源/储量分类，与2023年12月31日相比，2024年资源量及矿石储量无重大变动[117][120] 集团合规与运营管理情况 - 截至2024年12月31日止年度及直至报告日期，集团在中国内地及香港的有关法律法规方面无重大违反[110][114] - 年内，集团与商业伙伴或银行之间无重大纠纷[111][116] - 集团将定期分析薪酬体系和激励机制，优化薪酬结构，拓宽招聘渠道，加强员工培训[106][108] - 集团密切关注环保政策变动，日常运营已采纳资源回收、节能、节水等绿色倡议及措施[107][109] 公司企业管治相关情况 - 截至2024年12月31日止年度，除部分偏离情况外，公司一直遵守香港联交所上市规则附录14所载的企业管治守则[123] - 截至2024年12月31日，全体董事确认遵守董事进行证券交易标准守则规定[124][128] - 董事会现由五名董事组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事[133][135][137] - 董事会会议每年至少召开四次，大约每季一次[134][138] - 截至2024年12月31日，公司举行了四次董事会会议[139] - 沈世捷董事会会议出席率为100%，审核委员会会议未参与，提名和薪酬委员会会议及股东大会出席率为100%[140] - 池斯乐董事会会议和股东大会出席率为100%，审核、提名和薪酬委员会会议未参与[140] - 张省本董事会、审核、提名、薪酬委员会会议及股东大会出席率均为100%[140] - 公司向董事提供上市规则等监管规定变动情况，鼓励参与持续专业发展课程，安排内部研讨会并提供阅读材料，董事已提供2024年培训记录[141][142] - 2019年池碧芬退任行政总裁后，沈世捷兼任主席和行政总裁，与上市规则有所偏离，但公司认为可提高决策和执行效率，董事会将适时审阅架构[146][149][150][151] - 非执行董事和独立非执行董事委任有指定任期，须按公司细则轮值退任及重选[147][152] - 董事会履行多项企业管治职务，包括制定检讨政策、审批2023年企业管治报告内容、采纳“董事会成员多元化政策”[153][154] 公司委员会相关情况 - 公司有审核、薪酬和提名三个委员会，审核委员会1999年成立，由三名独立非执行董事组成[155][156] - 审核委员会2024年举行四次会议，审阅2023年末期业绩和2024年中期业绩，确保财务报表准则和披露恰当准确公平[155][158] - 审核委员会与核数师磋商2024年审核范围，检讨公司会计和财务汇报职能资源、员工资历经验及培训预算[159] - 审核委员会已审阅集团2024年全年业绩[159] - 薪酬委员会于1996年成立，2024年举行过一次会议检讨董事及高层管理人员薪酬待遇[160][161][166][168] - 审核委员会讨论了2024年审计范围，审核了集团2024年年度业绩[164][165] - 提名委员会于2012年成立，2024年举行一次会议，检讨董事资历经验及董事会成员多元化程度[169][170][172] 公司核数师酬金情况 - 2024年公司支付外聘核数师审核服务酬金790千港元，非审核服务酬金145千港元，总计935千港元[173][178][179] 公司秘书培训情况 - 自2015年8月20日起，樊国民先生获委任为公司秘书，2024年参与不少于15小时相关专业培训[180][182][183] 公司股东相关规定情况 - 持有公司有权投票实缴股本不少于10%的股东，可要求董事会召开特别股东大会，会议须在要求发出后两个月内举行[181][184] - 登记股东在股东大会提呈议案需满足：占公司总投票权不少于5%或不少于100位登记股东[185][188] - 提呈议案的书面要求需附不超1000字陈述并送交公司注册办事处，股东需承担相关开支[185][189] - 股东可通过电邮、传真或邮寄向公司主要办事处提出意见、查询及关注事项[186][190] - 股权查询可联系公司香港股份过户登记分处卓佳秘书商务有限公司[186][191] 公司章程情况 - 公司章程大纲及细则于2023年7月4日在公司及联交所网页更新，年内无其他更改[187][193] 公司风险管理与沟通情况 - 董事会负责集团风险管理及内部监控，年内对内部监控系统有效性进行检讨[194][195][196] - 公司制定内幕消息政策，定期提醒董事及雇员遵守相关政策[194][197] - 公司通过多种方式向投资者发放集团消息并促进沟通，如寄发报告、网页公布等[198][199] 公司股东大会情况 - 2024年6月28日举行的上届股东周年大会所有决议案均获通过[198] - 今届股东周年大会定于2025年6月或后续通告指定日期举行[198][200] 公司供股所得款项使用情况 - 2023年10月6日供股所得款项净额约为1440万港元[129][130] - 截至2024年12月31日，持续行政及经营开支计划使用所得款项净额720万港元，占比50%，已全部动用[132] - 截至2024年12月31日，促进集团现有镁业务增长计划使用所得款项净额720万港元，占比50%，已全部动用[132]

公司基本信息 - 公司拥有115年历史，是全球最大行李箱公司和时尚箱包行业翘楚[11][13] - 公司股票在香港联合交易所有限公司上市，股份代号为1910[9] - 公司联合总部位于卢森堡和美国，香港主要营业地点在尖沙咀[8][10] - 公司独立核数师为KPMG LLP [7][10] - 2025年1月公司名称由新秀麗國際有限公司更改為新秀麗集團有限公司[22][23][127][129] 公司策略与展望 - 公司短期重点策略包括投资品牌提升、利用创新和可持续改进产品、拓展市场、进行并购、提升运营杠杆和扩大利润率[18] - 公司有信心通过专注高利润率品牌、渠道和地区，结合严格费用管理，长期保持强劲利润率并实现运营杠杆和利润率扩张[18] - 公司将继续利用轻资产商业模式维持强劲的经调整自由现金流[18] - 公司预计未来几年旅游趋势强劲，将支持业务长远增长[19] - 公司持续投资升级品牌、发展旅游及非旅游产品、增加成熟市场销售额、扩充品牌组合等[19] - 公司将利用轻资产业务模式产生强劲的经调整自由现金流量[19] - 公司通过专注高利润率品牌、渠道及地区，辅以严格开支管理维持强劲利润率[19] - 公司关注创新设计、耐久性和可持续性，以实现产品差异化[30] - 公司认为在成熟市场增加销售额以及深化新兴市场业务渗透机会巨大，TUMI品牌有能力发展北美洲业务并提高其他地区销售额[160] - 公司持续投资DTC渠道，预计其销售净额占比将逐步增加[162][165] - 公司认为批发业务对推动持续增长及客户覆盖率至关重要，预计批发渠道仍是市场渗透策略及整体增长机遇不可或缺的一环[163][166] - 公司精简零售店群，针对性开设新店，自營零售店是增长策略重要一环[162][165] - 公司经营强大的DTC电子商务平台，有助于促进各品牌和地区的显著成长[162][165] - 公司广泛且不断增长的分销商及特许经营网络为品牌实体店扩大覆盖[163][166] - 公司认为扩大非旅游类别产品系列策略，有助于减轻全球旅游趋势对业务的影响[174][178] 财务数据关键指标变化 - 2024年销售净额为3588.6百万美元，较2023年的3682.4百万美元减少2.5% [1] - 2024年毛利为2152.2百万美元，较2023年的2182.8百万美元减少1.4% [1] - 2024年毛利率为60.0%，2023年为59.3% [1][52][65][67][68][69][108][111] - 2024年经营溢利为629.3百万美元，较2023年的743.7百万美元减少15.4% [1] - 2024年年内溢利为372.6百万美元，较2023年的430.3百万美元减少13.4% [1] - 2024年股权持有人应占溢利为345.6百万美元，较2023年的396.9百万美元减少12.9% [1] - 2024年经调整净收入为369.8百万美元，较2023年的392.4百万美元减少5.8% [1] - 2024年经调整EBITDA为683.0百万美元，较2023年的709.3百万美元减少3.7% [1] - 2024年经调整EBITDA利润率为19.0%，2023年为19.3% [1] - 2024年每股基本盈利为0.239美元，较2023年的0.275美元减少13.0% [1] - 2024年销售净额为35.886亿美元，较2023年的36.824亿美元下降2.5%（按不变汇率基准计算下降0.2%）[52] - 2024年营销开支为2.27亿美元，较2023年的2.415亿美元减少1450万美元或6.0%，占销售净额百分比降至6.3% [52] - 2024年经营溢利为6.293亿美元，较2023年的7.437亿美元减少1.144亿美元或15.4% [52] - 2024年经调整EBITDA为6.83亿美元，较2023年的7.093亿美元减少2630万美元或3.7% [53] - 2024年经调整EBITDA利润率为19.0%，较2023年下降30个基点 [53] - 2024年经调整净收入为3.698亿美元，较2023年的3.924亿美元减少2260万美元或5.8% [53] - 2024年经调整自由现金流量为3.11亿美元，较2023年的2.845亿美元增加2650万美元 [53] - 2024年公司向股东派付1.5亿美元现金分派，回购62610300股股份，现金流出1.576亿美元 [53] - 2024年4月公司对B定期贷款融通再融资，借款1亿美元，新B定期贷款借款应付利率下调75个基点 [54][56] - 2024年公司净销售额为35.886亿美元，同比下降0.2%，其中亚洲和北美分别下降3.6%和1.2%，欧洲和拉丁美洲分别增长3.1%和17.0%[61][62] - 2024年分销费用为10.621亿美元，同比增加3450万美元或3.4%，占净销售额29.6%，较2023年上升170个基点[70] - 2024年营销费用为2.27亿美元，同比减少1450万美元或6.0%，占净销售额6.3%，较2023年下降30个基点[71] - 2024年一般及行政费用为2.307亿美元，同比减少1960万美元或7.8%，占净销售额6.4%，较2023年下降40个基点[72] - 2024年分销开支增加3450万美元或3.4%至10.621亿美元，占销售净额的29.6%，较2023年上升170个基点[73] - 2024年营销开支减少1450万美元或6.0%至2.27亿美元，占销售净额的百分比由2023年的6.6%下降30个基点至6.3%[73] - 2024年一般及行政开支减少1960万美元或7.8%至2.307亿美元，占销售净额的百分比由2023年的6.8%下降40个基点至6.4%[73] - 2024年经调整EBITDA利润率下降30个基点至19.0%，经调整EBITDA减少2630万美元至6.83亿美元，经调整净收入减少2260万美元至3.698亿美元[75][79] - 2024年公司产生经调整自由现金流量3.11亿美元，较2023年的2.845亿美元增加2650万美元[76][79] - 2024年公司通过股份回购和现金分派向股东回馈约3.076亿美元[77][79] - 2024年12月31日公司净债务保持为11亿美元，与2023年底相比几乎不变[77][79] - 2024年12月31日公司保持14亿美元的充足流动资金[77][79] - 董事会建议2025年向股东派付股息分派1.5亿美元，派息比率为43.4%；2024年派付现金分派1.5亿美元，派息比率为37.8%[78][80] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为6.763亿美元，未偿还金融债务为17.789亿美元，净债务为11.025亿美元；2023年12月31日，现金及现金等价物为7.166亿美元，未偿还金融债务为18.24亿美元，净债务为11.074亿美元[88] - 董事会建议基于2024年股权持有人应占溢利3.456亿美元，于2025年向股东派付股息1.5亿美元，派息比率为43.4%；2024年基于2023年股权持有人应占溢利3.969亿美元派付现金分派1.5亿美元，派息比率为37.8%[88] - 2024年第四季度公司录得净销售额9.424亿美元，同比增长1.0%，上一季度同比下降6.8%[92][93] - 截至2024年12月31日止三个月，公司毛利率同比上升30个基点至60.2%[95][97] - 2024年第四季度公司营销开支为5390万美元，同比减少1400万美元，占净销售额的5.7%，较2023年同期的7.2%下降150个基点[95][97] - 截至2024年12月31日止三个月，公司经调整EBITDA为1.949亿美元，较2023年同期增加1390万美元或7.7%，经调整EBITDA利润率同比上升160个基点至20.7%[95][97] - 截至2024年12月31日止三个月，公司经调整净收入为1.161亿美元，较2023年第四季度增加2030万美元或21.2%；2024年第四季度经调整自由现金流为1.352亿美元，同比改善290万美元[95][97] - 2024年公司净销售额为35.886亿美元，与2023年大致持平，亚洲和北美净销售额分别下降3.6%和1.2%，欧洲和拉丁美洲分别增长3.1%和17.0%[100][102] - 2024年公司调整后自由现金流增加2650万美元至3.11亿美元，净债务稳定在11亿美元，流动性为14亿美元，向股东回馈约3.076亿美元[102][103][116] - 2024年非旅游产品类别净销售额同比增长2.0%，占净销售额的34.3%，较2023年的33.8%有所上升[107][111] - 2024年公司毛利率从2023年的59.3%上升70个基点至60.0%，核心品牌毛利率均实现同比增长[108][111] - 2024年分销开支增加3450万美元或3.4%至10.621亿美元，占净销售额的29.6%，较2023年上升170个基点[109][111] - 2024年营销开支为2.27亿美元，较2023年减少1450万美元或6.0%，占净销售额的6.3%，较2023年下降30个基点[112] - 2024年一般及行政开支减少1960万美元或7.8%至2.307亿美元，占净销售额的6.4%，较2023年下降40个基点[113] - 2024年公司调整后EBITDA利润率为19.0%，较2023年下降30个基点，调整后EBITDA为6.83亿美元，同比下降3.7%，调整后净收入为3.698亿美元，同比下降5.8%[114][115] - 2024年营销支出为22700万美元，较2023年的24150万美元减少1450万美元或6.0%，营销开支占销售净额的百分比由2023年的6.6%下降30个基点至2024年的6.3%[117] - 一般及行政开支由2023年的25020万美元减少1960万美元或7.8%至2024年的23070万美元，占销售净额的百分比由2023年的6.8%下降40个基点至2024年的6.4%[118] - 2024年经调整EBITDA利润率为19.0%，较2023年的19.3%下降30个基点；经调整EBITDA为68300万美元，较2023年的70930万美元减少2630万美元或3.7%[118] - 经调整净收入由2023年的39240万美元减少2260万美元或5.8%至2024年的36980万美元[118] - 经调整自由现金流量由2023年的28450万美元增加2650万美元至2024年的31100万美元，2024年12月31日净债务稳定为11亿美元[119] - 2024年公司通过现金分派15000万美元及股份回购15760万美元向股东回馈约30760万美元，2024年12月31日维持14亿美元的流动资金[119] - 2025年第一季度按不变汇率基准计算的销售净额预期较2024年第一季度出现中低个位数下滑，全年增长趋势预计改善[122][125] - 公司2024年净销售额为36亿美元，年度利润为3.726亿美元，经调整EBITDA为6.83亿美元[144] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为6.763亿美元，未偿还金融债务为17.789亿美元，净债务为11.025亿美元[138] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为7.166亿美元，未偿还金融债务为18.24亿美元，净债务为11.074亿美元[138] - 截至2024年12月31日止年度，公司销售净额、年内溢利及经调整EBITDA分别为36亿美元、3.726亿美元及6.83亿美元[146] - 2024年全球箱包行业零售额约为870亿美元[147][150] - 截至2024年12月31日止年度，公司营销投资按年下降6.0%，而2023年按年增长54.8%[156][159] - 截至2024年12月31日止年度，公司营销开支占总销售净额的6.3%，2023年占6.6%[156][159] - 2024年授权收入为180万美元[164][167] - 非旅游产品销售净额占比强劲增长，分别占截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度销售净额的34.3%及33.8%[168][170] - 2024年销售净额35.886亿美元，较2023年的36.824亿美元减少2.5%，按不变汇率基准计算减少0.2%[187] - 2024年亚洲销售净额13.444亿美元，占比37.

收入和利润表现 - 营业收入人民币168.67亿元，同比增长31.42%[6] - 营业总收入同比增长31.4%至168.67亿元人民币，营业收入同比增长31.4%至168.67亿元人民币[27] - 净亏损人民币21.28亿元[3] - 净利润亏损同比扩大2.3%至-21.28亿元人民币[27][28] - 归属于母公司股东的净亏损人民币12.35亿元[3][6] - 归属于母公司股东的净亏损同比收窄5.7%至-12.35亿元人民币[28] - 营业利润亏损同比收窄0.4%至-20.06亿元人民币[27] - 少数股东损益亏损同比扩大15.7%至-8.93亿元人民币[28] - 母公司净利润实现3.35亿元人民币，同比扭亏为盈（上年同期亏损0.30亿元人民币）[33] - 母公司基本每股收益为0.031元人民币，上年同期为-0.003元人民币[33] - 加权平均净资产收益率为-1.70%，同比改善0.12个百分点[6] 成本和费用变化 - 营业总成本同比增长26.0%至193.61亿元人民币，其中营业成本同比增长29.4%至159.54亿元人民币[27] - 财务费用同比下降12.6%至6.82亿元人民币，利息费用同比下降11.8%至7.17亿元人民币[27] - 研发费用同比增长13.0%至1.50亿元人民币，销售费用同比增长8.0%至5.56亿元人民币[27] - 营业税金及附加同比大幅增长1,545%，主要因同期地产项目土增税清算退税[12] - 税金及附加费用同比大幅增长1545.0%至3.24亿元人民币[27] 现金流量变动 - 经营活动产生的现金流量净额流出人民币54.31亿元，同比恶化10.39%[6] - 公司经营活动产生的现金流量净额恶化，2025年第一季度为-54.31亿元人民币，较2024年同期的-49.19亿元人民币扩大10.4%[35] - 销售商品、提供劳务收到的现金大幅增长52.6%，从2024年第一季度的129.99亿元人民币增至2025年第一季度的198.42亿元人民币[35] - 购买商品、接受劳务支付的现金激增52.5%，从2024年第一季度的143.25亿元人民币增至2025年第一季度的218.48亿元人民币[35] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少68%，主要因公司加大投资力度[12] - 投资活动产生的现金流量净额恶化，2025年第一季度为-20.86亿元人民币，较2024年同期的-12.43亿元人民币扩大67.7%[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为67.03亿元人民币，较2024年同期的75.99亿元人民币下降11.8%[36] - 母公司经营活动现金流量净额急剧恶化，从2024年第一季度的22.29亿元人民币转为2025年第一季度的-0.27亿元人民币[38] - 母公司取得投资收益收到的现金大幅增长，从2024年第一季度的635.26万元人民币增至2025年第一季度的4.11亿元人民币[38] - 母公司筹资活动现金流量净额增长4.6%，从2024年第一季度的24.18亿元人民币增至2025年第一季度的25.29亿元人民币[38] 资产和负债状况 - 货币资金为172.18亿元，较期初182.92亿元减少5.9%[19] - 应收账款为121.93亿元，较期初105.87亿元增长15.2%[19] - 存货为835.01亿元，与期初835.65亿元基本持平[19] - 投资性房地产为460.40亿元，较期初450.50亿元增长2.2%[19] - 交易性金融资产同比增长43%，主要因公司增加债券基金投资[12] - 公司总资产从2639.96亿元增长至2665.68亿元，环比增长0.97%[20] - 总资产人民币2,665.68亿元，较上年度末增长0.97%[6] - 短期借款从283.35亿元增至297.33亿元，环比增长4.93%[20] - 应付账款从209.44亿元降至150.58亿元，环比下降28.11%[20] - 合同负债从59.89亿元增至61.88亿元，环比增长3.32%[20] - 长期借款从508.99亿元增至561.17亿元，环比增长10.25%[20] - 应付债券从149.13亿元增至208.30亿元，环比增长39.68%[20] - 母公司货币资金从71.32亿元增至96.56亿元，环比增长35.39%[23] - 母公司短期借款从217.90亿元增至237.08亿元，环比增长8.80%[23] - 母公司长期股权投资从661.18亿元增至665.54亿元，环比增长0.66%[23] 所有者权益相关 - 归属于上市公司股东的所有者权益人民币705.02亿元，较上年度末减少4.36%[6] - 未分配利润从232.62亿元降至217.61亿元，环比下降6.46%[20] 投资表现 - 投资收益率同比下降18.5%至2.56亿元人民币，其中对联营企业投资收益转为亏损-0.13亿元人民币[27] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为110,647户[13] - 控股股东北京国有资本运营管理有限公司持股4,832,665,938股，占比45.26%[13] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股2,338,764,870股，占比21.90%[13] - 润丰投资集团有限公司持有75,140,000股全部处于冻结状态[13] - 控股股东北京国管累计增持35,308,366股，增持总金额4,607.95万元[15] 现金余额 - 期末现金及现金等价物余额为140.59亿元人民币，较2024年同期的151.78亿元人民币下降7.4%[36] - 母公司期末现金及现金等价物余额为96.26亿元人民币，较2024年同期的105.99亿元人民币下降9.2%[39]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度销售收入预测在4.1亿至4.7亿美元之间，中位数按年增3.0%，按季增9.6%[5] - 2025年第一季度销售收入为31.2亿港元（4.02亿美元），按年降0.5%，按季降8.2%[6] - 2025年第一季度新增订单总额为33.5亿港元（4.31亿美元），按年增4.8%，按季增2.9%[6] - 2025年第一季度毛利率为40.9%，按年降97点子，按季升371点子[6] - 2025年第一季度经营利润为1.60亿港元，按年降33.3%，按季升3044.6%[6] - 2025年第一季度盈利为8260万港元，按年降53.5%，按季升1853.5%[6] - 2025年第一季度经调整盈利为8320万港元，按年降53.1%，按季升1.6%[6] - 公司预计2025年第二季度销售收入介于4.1亿美元至4.7亿美元之间，以中位数计按年上升3.0%，按季上升9.6%[19] - 截至2025年3月31日止三个月销售收入为31.24593亿港元[20] - 截至2025年3月31日止三个月除税前盈利为1.06733亿港元[20] - 截至2025年3月31日止三个月本期盈利为8259.4万港元[20][21] - 截至2025年3月31日止三个月本期全面收益总额为3.75658亿港元[21] - 截至2025年3月31日止三个月，除税前盈利为106733千港元[24] - 截至2025年3月31日止三个月，计算每股基本盈利之普通股加权平均股数为416443千股，计算每股摊薄盈利之普通股加权平均股数为416451千股[25] - 截至2025年3月31日止三个月，本公司持有人应占盈利为83638千港元[25] - 截至2025年3月31日止三个月，经调整盈利为83224千港元，盈利率为2.7%[27] - 截至2024年12月31日止三个月，经调整盈利为81934千港元，盈利率为2.4%[28] - 截至2024年12月31日止三个月，本公司持有人应占经调整盈利为82093千港元[28] 半导体解决方案分部业务线数据关键指标变化 - 半导体解决方案分部2025年第一季度销售收入为19.9亿港元（2.56亿美元），按季增0.6%，按年增44.7%，占集团总收入约64%[14] - 半导体解决方案分部2025年第一季度新增订单总额为17.3亿港元（2.23亿美元），按季降19.5%，按年增11.4%[15] - 半导体解决方案分部2025年第一季度毛利率为46.3%，按季升368点子，按年升167点子[14] - 截至2025年3月31日止三个月，半导体解决方案对外客户分部销售收入为1989768千港元[24] - 截至2025年3月31日止三个月，半导体解决方案分部盈利为235928千港元[24] - 截至2025年3月31日止三个月，半导体解决方案分部盈利率为11.9%[24] 表面贴装技术解决方案分部业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度表面贴装技术解决方案分部新增订单总额为16.2亿港元（2.08亿美元），按季增长46.5%，按年减少1.4%[16] - 2025年第一季度表面贴装技术解决方案分部销售收入为11.3亿港元（1.46亿美元），按季减少20.3%，按年减少35.6%[16] - 2025年第一季度表面贴装技术解决方案分部毛利率为31.5%，按季上升180点子，按年下降827点子[16][17] - 2025年第一季度表面贴装技术解决方案分部亏损530万港元[18] - 截至2025年3月31日止三个月，表面贴装技术解决方案为1134825千港元[24] - 截至2025年3月31日止三个月，表面贴装技术解决方案为 - 5308千港元[24] - 截至2025年3月31日止三个月，表面贴装技术解决方案分部盈利率为 - 0.5%[24] 财务报表审核情况 - 审核委员会已审阅集团截至2025年3月31日止三个月期间未经审核的简明综合财务报表[30] 公司经营分部情况 - 公司有两个经营分部：半导体解决方案及表面贴装技术解决方案[23]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2024年收益为1442291千元人民币，较2023年的1448376千元人民币下降0.4%[16] - 2024年毛利为978205千元人民币，较2023年的1002145千元人民币下降2.4%[16] - 2024年毛利率为67.8%，较2023年的69.2%下降1.4%[16] - 2024年除税前亏损为155665千元人民币，较2023年的52625千元人民币增加195.8%[16] - 2024年本年度亏损为165849千元人民币，较2023年的50475千元人民币增加228.6%[16] - 2024年公司拥有人应占亏损为176621千元人民币，较2023年的盈利7429千元人民币下降2477.5%[16] - 2024年经调整除利息、税项、折旧及摊销前盈利为121397千元人民币，较2023年的31295千元人民币增加287.9%[16] - 2024年经调整年度非香港财务报告准则盈利为75230千元人民币，较2023年的42289千元人民币增加77.9%[16] - 2024年公司实现收入约14.4亿元，下半年收入同比增长超4%，人均效率近100万元，经调整EBITDA约1.21亿元，同比增长约288%[27] - 2024年调整后EBITDA约为1.21亿元，同比增长约288%[66][69] - 2024年下半年收入约为7.56亿元，同比增长约4%，其中商家解决方案收入同比增长约15%[66][69] - 2024年商家通过有赞解决方案产生的商品交易总额达约1028亿元，较2023年增加约3亿元[71][74] - 2024年集团收益约为1442291千元，较2023年同比下降0.4%[76][78] - 2024年公司总收益为14.42亿元，较2023年的14.48亿元下降0.4%，其中订阅解决方案收益7.81亿元，下降6.9%；商家解决方案收益6.58亿元，增长8.6%；其他业务收益343.8万元，下降7.6%[80][82][84][85] - 2024年商家解决方案毛利约3.54726亿元（2023年约3.25869亿元），同比增长8.9%，毛利率从2023年的53.8%升至53.9%[104] - 2024年其他毛利约268.1万元（2023年约119.5万元），毛利率从2023年的32.1%升至78.0%[105] - 2024年经营亏损为132,681千元人民币，2023年为21,323千元人民币[120] - 2024年经调整除利息、税项、折旧及摊销前盈利为121,397千元人民币，2023年为31,295千元人民币[120] - 2024年本年度亏损为165,849千元人民币，2023年为50,475千元人民币[120] - 2024年经调整年度非香港财务报告准则盈利为75,230千元人民币，2023年为42,289千元人民币[120] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2024年销售费用同比下降15%，销售费用率降至39%；行政费用同比下降11%，行政费用率降至10%；研发成本同比下降6%，研发成本率降至12%[66][69] - 2024年公司销售成本为4.64亿元，较2023年的4.46亿元增长4.0%，主要因物流成本增长123.3%和保险费成本增长26.9%，部分被人工开支下降15.9%和交易成本下降3.1%抵消[92][93] - 2024年人工开支为1.00亿元，占比21.6%，较2023年的1.19亿元下降15.9%[92] - 2024年服务器及SMS成本为4358.2万元，占比9.4%，较2023年的4004万元增长8.8%[92] - 2024年交易成本为1.62亿元，占比34.9%，较2023年的1.67亿元下降3.1%[92] - 2024年物流成本为5606.7万元，占比12.1%，较2023年的2510.4万元增长123.3%[92] - 2024年销售开支同比下降15.3%至约5.56423亿元（2023年约6.57038亿元）[102][106] - 2024年行政开支同比减少11.0%至约1.37864亿元（2023年约1.54949亿元），因2023年收购有赞科技约48.10%权益相关法律及专业费用减少[103][106] - 2024年研发成本同比减少5.6%至约1.79201亿元（2023年约1.89754亿元）[107][111] - 2024年股权结算股份支付款项同比上升1534.7%至约1.7359亿元（2023年约1061.9万元）[108][111] - 2024年投资及其他收入同比下降19.7%至约4219万元（2023年约5254.6万元），2024年其他净亏损约3209.2万元（2023年其他净收益约2169.4万元）[109] - 2024年金融资产减值亏损拨回约584.3万元（2023年金融资产减值亏损拨备约422.2万元）[110][111] - 2024年财务成本同比下降15.0%至约2347.2万元（2023年约2761.2万元）[110][112] - 2024年物业、厂房及设备折旧为5,050千元人民币，2023年为9,848千元人民币[120] - 2024年使用权资产折旧为5,787千元人民币，2023年为12,077千元人民币[120] - 2024年无形资产摊销为79,749千元人民币，2023年为81,126千元人民币[120] 各条业务线表现 - 公司提供基于社交网络的全渠道经营SaaS系统、一体化新零售解决方案及延伸服务[47][52] - 公司核心业务品牌包括有赞微商城、群团团、有赞新零售、有赞门店、有赞美业等[50][52] - 有赞微商城服务初创、新锐和零售品牌企业，开展多类型电商业务及客户管理[51][53] - 群团团为团长和达人提供社群一体化经营解决方案[54][58] - 有赞新零售服务零售及连锁品牌企业，2024年完成超700次产品功能更新[55][58] - 有赞门店关注加工和中频零售连锁商家，在部分垂直行业有领先地位[56][58] - 有赞美业为连锁美容品牌和门店提供数字化管理等解决方案[57] - 2024年平均单个商家在有赞的销售额同比增长约14%[62][64][71][74] - 2024年门店SaaS业务商品交易总额约为519亿元，占商品交易总额的约50%[71][74] - 截至2024年12月31日，存量付费商家数量为55833家，其中电商SaaS商家占比约65%，门店SaaS商家占比约35%[72][74] - 2024年新增付费商家数量为18389家，其中电商SaaS新增付费商家占比60%，门店SaaS新增付费商家占比40%[73][74] - 2024年订阅解决方案毛利为6.21亿元，较2023年的6.75亿元下降8.0%，毛利率从80.5%降至79.5%，主要因收益减少[97][98][99] - 2024年商家解决方案毛利为3.55亿元，较2023年的3.26亿元增长8.9%，毛利率从53.8%升至53.9%，主要因收益增长[100] - 2024年其他业务毛利为268.1万元，较2023年的119.5万元增长，毛利率从32.1%升至78.0%[101] 管理层讨论和指引 - 公司希望“加我智能”2025年帮助商家完成现有团队一倍的工作，每日完成智能任务超100万次[39][41] - 2025年智能化产品将在商家经营中产生结果，预计为公司带来增量收入[42][44] - 2025年公司经营目标是实现业务增长，保持利润率稳步上升，提高业务含矽率，打造智能化组织[46] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司执行董事包括朱宁先生、崔玉松先生、俞韬先生、应杭艳女士[10][11] - 公司核数师为安永会计师事务所，位于香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼[12][13] - 2024年末公司流动资产4498721千元，同比增长15.7%；非流动资产1412490千元，同比下降6.3%；资产总额5911211千元，同比增长9.6%[18] - 2024年末公司流动负债4144146千元，同比增长13.1%；非流动负债691574千元，同比下降4.2%；负债总额4835720千元，同比增长10.3%[18] - 2024年末公司流动净资产354575千元，同比增长59.1%；公司拥有人应占权益1077159千元，同比增长5.5%；权益总额1075491千元，同比增长6.6%[18] - 2024年公司目标客群金额续费率提升到68%，新零售目标客群金额续费率提升到86%[24] - 公司接近七成的活跃商家是门店连锁商家[29] - 2024年公司举办近200次线下会议，场均超200名商家参加[34] - 自2024年12月起公司开始集成DeepSeek并应用于业务，今年2月进行本地模型训练，目前正在训练专有模型[37] - 公司专有模型“Jarvis Intelligence”除基本能力外，还具备自动执行和监督、总结等能力，可无缝匹配业务场景[37] - 公司于1999年8月17日在百慕达注册成立，2000年4月14日在港交所GEM上市[143][147] - 2024年五大客户占集团总营业额少于5%，与2023年持平；五大供应商占总采购额约56.7%（2023年：49.2%）；最大供应商占总采购额约22.8%（2023年：26.4%）[145][149] - 董事会未建议支付股息，与2023年相同[151] - 截至2024年12月31日，集团现金及现金等价物约为8.88821亿元人民币（2023年：约9.26265亿元人民币）[152] - 截至2024年12月31日，集团借款约为3.38725亿元人民币（2023年：4.70444亿元人民币）[152] - 截至2024年12月31日，集团资产负债率为5.7%，2023年12月31日为8.7%[154] - 方志华博士62岁，自2003年12月起任公司独立非执行董事，金融领域经验超28年[133] - 邓涛先生69岁，自2018年5月起任独立非执行董事，人力资源管理经验超28年[136][140] - 李少杰先生47岁，自2022年3月起任独立非执行董事，互联网品牌营销经验超20年[137][140] - 韩霞女士2022年3月18日获委任为公司秘书，郑程杰先生2021年12月24日获委任为公司秘书[138][139][141] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物约为人民币8.88821亿元，2023年约为人民币9.26265亿元；借款约为人民币3.38725亿元，2023年为人民币4.70444亿元[159] - 2024年12月31日，公司资本负债比率为5.7%，2023年12月31日为8.7% [161] - 2024年12月31日，公司已注册940项商标，2023年为914项；拥有73项软件著作权，2023年为65项；拥有27项专利，2023年为20项[167][172] - 2024年12月31日，公司有1489名雇员，2023年为1750名[168][173] - 截至2024年12月31日，公司无资产抵押（2023年：无）[155][162] - 截至2024年12月31日，公司无附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售[164][169] - 截至2024年12月31日，公司无重大投资[165][170] - 截至2024年12月31日，公司无重大投资或购入资本资产的具体计划[166][171] - 截至2024年12月31日，公司无重大未决诉讼[174][179] - 截至2024年12月31日，公司无尚未行使的可换股债券和尚未认购的认股权证[177][178][182][183] - 截至2024年1月1日，根据2019年购股计划可供授出的购股数目为零；截至2024年12月31日，根据该计划可供发行的股份总数为1360万股，占已发行股份总数（不包括库存股份）的0.04%[190][191] - 2019年9月9日授出的购股，归属时间表为2020年7月1日、2021年7月1日、20

收入和利润（同比） - 2024年营业收入为人民币52.589亿元，较2023年的54.310亿元下降3.2%[15] - 公司2024年营业收入约52.589亿元人民币，同比下降约3.2%[49] - 集团总营业收入约52.589亿元人民币，同比下降3.2%[52] - 2024年总收入为52.589亿人民币，同比下降3.2%[93] - 2024年税前利润为人民币7.262亿元，相比2023年亏损9.283亿元实现扭亏为盈[15] - 2024年归属于公司股东的净利润为人民币6.467亿元，较2023年亏损7.833亿元大幅改善[15] - 公司2024年净利润约6.249亿元人民币，实现扭亏为盈[49] - 公司归属于权益持有人的净利润约6.467亿元人民币[49] - 集团净利润约6.249亿元人民币，实现扭亏为盈[52] - 公司股东应占利润为6.467亿人民币，相比2023年亏损7.833亿人民币扭亏为盈[109] - 公司权益持有人应占溢利为6.467亿元人民币，相比2023年亏损7.833亿元人民币[113] - 2024年每股基本盈利为人民币0.44元，相比2023年每股亏损0.53元显著好转[15] - 每股基本及摊薄盈利均为人民币0.44元，2023年为每股亏损0.53元[116][121] 成本和费用（同比） - 销售成本降低9.705亿人民币至35.196亿人民币[94] - 公司2024年毛利润约17.393亿元人民币，同比增长约84.9%[49] - 公司2024年毛利率约33.1%，同比上升约15.8个百分点[49] - 集团总毛利约17.393亿元人民币，同比大幅增长84.9%，毛利率33.1%[52] - 毛利增长7.984亿人民币至17.393亿人民币[99][102] - 毛利率提升15.8个百分点至33.1%[99][102] - 存货减值准备从2023年8.554亿人民币大幅降至2024年760万人民币[102][103] - 财务成本减少8,290万人民币至1.452亿人民币，同比下降36.3%[106] - 融资成本减少8290万元人民币至1.452亿元人民币，同比下降36.3%[110] - 所得税开支为1.013亿元人民币，相比2023年所得税抵免1.262亿元人民币[111] - 确认物业、厂房及设备等无形资产减值损失5540万元人民币[112] 肝素产业链业务表现 - 肝素业务作为核心支柱创下历史最佳表现，市场份额实现跨越式提升[28][31] - 集团持续优化肝素产业链垂直整合，巩固全球市场领先地位[28][31][37] - 依诺肝素钠制剂年度销量再次实现两位数增长[45][47] - API销售量同比取得两位数增长[45][47] - 肝素产业链业务销售收入约40.518亿元人民币，同比下降5.5%[51][54] - 药物制剂销售收入约29.861亿元人民币，同比微增0.2%，占总收入56.8%[51][54] - 药物制剂毛利约9.503亿元人民币，同比下降26.0%，毛利率31.8%[51][54] - API业务销售收入约10.657亿元人民币，同比下降18.5%，但销量增长10.8%[62] - API业务毛利率38.6%，较2023年负毛利率42.8%显著改善[62] - API业务销售收入为人民币10.657亿元，同比下降18.5%[64] - API业务销量同比增长10.8%[64] - API业务毛利率为38.6%，较2023年负毛利率42.8%转为正值[64] - 肝素出口价格仍处于低位[64] - 公司保持肝素产业链全球领先地位但面临贸易保护主义和短期价格压力[82][86] - API业务供应充足价格处于底部但终端需求回升[85][87] CDMO业务表现 - CDMO业务展现强劲增长势头，形成与肝素业务双轮驱动格局[29][32] - SPL业务转型显著提升市场竞争力，带动整体业绩实现跨越式增长[29][32] - 赛湾生物(Cytovance)在全球CDMO调整期获多家跨国药企合作订单[29][32] - CDMO业务收入及毛利率均同比增长[48] - CDMO业务销售额为人民币10.338亿元，同比增长6.9%[67][71] - CDMO业务毛利率同比上升10.9%至2024年的32.9%[67][71] - CDMO服务收入为10.338亿人民币，同比增长6.9%[93] - CDMO业务通过Cytovance和SPL双平台整合产能提升客户留存率[89] 各地区及全球市场表现 - 公司已从中国企业成长为肝素领域的全球领导者，深化全球布局[24] - 公司建立了更全面的全球营销网络，扩大市场影响力[24] - 欧洲市场依诺肝素钠制剂市占率保持前二[56][59] - 公司在美国及欧洲五国建立自营团队，拥有完善销售网络[70][72] - 通过深化国际化战略增强品牌影响力和市场渗透率[83][87] - 制剂业务通过全球销售系统和本地团队提升市场份额[84][87] 创新药及研发进展 - 创新药H1710项目完成中国IND申请并获受理，拟用于治疗胰腺癌等实体瘤[30][33] - 公司获得H1710注射剂临床试验批准，该药物为自主开发的乙酰肝素酶抑制剂[73][75] - Oregovomab三期临床试验未达预期目标，正在进行患者生存随访[74][76] - AR-301全球III期研究未达到主要终点但显示对65岁以上呼吸机相关肺炎患者有显著改善并对MRSA感染有效[78][80] - RVX-208于2020年2月获FDA突破性疗法认定并于2020年6月获关键III期临床方案批准[79][81] 产能与运营 - 深圳坪山产业园新智能化制剂生产线顺利投产，大幅提升整体产能规模[28][31][36] - 公司通过矩阵管理提升全球组织协同效率及资源整合能力[36][37] - 优化组织架构建立扁平高效企业框架提升运营效率[90] - 加强供应链管理提升原料采购生产销售协同能力[83][86] - 灵活调整生产运营策略降低成本增强盈利能力[83][86] 现金流 - 经营现金净流入约人民币21.941亿元，较2023年约3.982亿元大幅增长[27][31] - 公司经营性现金净流入创历史新高，从2023年约3.982亿元人民币增长约451.0%至2024年约21.941亿元人民币[40][48] - 经营活动现金流量净额从3.982亿元增长451.0%至21.941亿元人民币[52] 债务与资本结构 - 2024年总负债为人民币51.414亿元，较2023年的72.150亿元下降28.7%[16] - 短期贷款23.672亿元人民币，长期贷款10.81亿元人民币，均较2023年下降[119][124] - 2024年金融债务总额为35.45亿元人民币，较2023年55.63亿元下降36.3%[140] - 计息银行及其他借款从2023年54.35亿元降至2024年34.48亿元，降幅36.5%[140][141] - 一年内到期债务占比68.7%（23.67亿元），两年内到期债务占比16.4%（5.67亿元）[140] - 银行借款从2023年43.66亿元降至2024年26.04亿元，降幅40.4%[140][141] - 公司债券从2023年5.13亿元降至2024年0元，实现全额清偿[140][141] - 其他借款从2023年5.56亿元增至2024年8.44亿元，增幅51.8%[140][141] - 租赁负债从2023年1.28亿元降至2024年0.97亿元，降幅24.3%[140] - 五年以上长期债务占比5.2%（1.79亿元），较2023年7.3%占比下降[140] - 总资产173.435亿元人民币，总负债51.414亿元人民币，资产负债率29.6%[127][134] - 固定利率计息借款占比69.6%，较2023年96.6%下降[128][135] 资产与股东权益 - 2024年总资产为人民币173.435亿元，较2023年的192.034亿元下降9.7%[16] - 2024年归属于公司股东权益为人民币121.487亿元，较2023年的119.131亿元增长1.9%[16] - 现金及银行结余为14.218亿元人民币，较2023年17.656亿元人民币下降[118][123] - 资产抵押金额29.22亿元人民币，较2023年29.955亿元人民币略有减少[120][125] 管理层与公司治理 - 张平先生拥有逾30年医药制造及运营经验，曾负责赛诺菲中国区7家工厂管理[157][161] - 李坦女士为执行董事及联合创始人，在制药行业拥有逾30年经验[155] - 单宇先生为执行董事及联合创始人，在制药行业拥有逾30年经验[156] - 吕川博士自2019年10月起担任香港上市公司兴業合金材料集团（股份代号：505）副总裁[158][162] - 黄鹏先生75岁，持有中国证监会认可的独立董事资格证书，现任苏州大学会计学教授及博士生导师[164] - 易铭先生47岁，持有英国雷丁大学金融硕士及北京大学EMBA学位，现任亚太航空租赁集团首席财务官[165] - 郑泽辉先生55岁，2006年10月至2021年6月担任URIT医电销售有限公司总经理[166] - 唐海均女士46岁，2001年2月加入公司，2007年12月起担任监事[167] - 张平先生曾于2021年11月至2022年4月担任杭州万泰生物技术有限公司总经理[157][161] - 吕川博士曾担任多家港股上市公司非执行董事（股份代号：8128、1733）及深交所上市公司董事（300052）[159][162] 公司战略与合作协议 - 公司与浙江永太药业签订加巴喷丁胶囊美国市场分销协议[68][72] - 截至2024年12月31日，公司无重大投资或资本资产收购计划[138] 历史财务数据与公司背景 - 2020-2022年财务数据经过重列，其中2022年营业收入为人民币71.510亿元[15] - 公司于2010年5月6日在深圳证券交易所完成A股首次公开发行及上市（股票代码：002399）[181] - 公司于2020年7月8日在香港联合交易所主板完成H股首次公开发行及上市（股票代码：9989）[181] - 公司前身深圳市海普瑞实业发展有限公司于1998年4月21日根据中国法律成立[181] - 集团是一家领先的以中国为基地的制药公司，拥有全球制药、创新生物技术和CDMO业务[181] - 公司为根据中国法律成立的股份有限公司[181] - 公司于2020年7月8日在香港联交所主板完成H股上市（股份代号：HK 9989）[185] - 公司于2010年5月6日在深圳证券交易所完成A股上市（证券代码：002399）[185] - 公司前身为深圳市海普瑞实业发展有限公司，1998年4月21日成立[185] - 公司是全球领先的中国制药公司，业务涵盖制药领域、创新生物科技领域及CDMO领域[185] 股息与投资者回报 - 公司建议派发末期现金股息每十股普通股人民币2.5元（含税）[187][194] 其他 - 全球经济增长率预计2024年3.2%，2025年3.3%[44][46] - 销售产品收入为41.575亿人民币，同比下降5.8%，占总收入79.0%[93] - 公司2024年度未产生任何环境合规相关额外成本[191] - 公司过往五个财政年度的业绩、资产及负债概要载于年报第5页[188][195] - 公司物业、厂房及设备变动详情载于年报第171至172页附注15[189][196] - 公司股本变动详情载于年报第208页附注35[193][198] - 公司储备金变动详情载于年报第89-90页权益变动表及第209页附注36[200] - 董事会提呈本年度报告及集团于报告期间的经审核合并财务报表[180] - 公司于2024年12月31日止年度的收入及营业利润按主要活动分析载于年度报告内"管理层讨论与分析"章节及合并财务报表附注4[182] - 公司主要附属公司的活动及详情载于合并财务报表附注1[182] - 公司于报告期间的环境、社会及管治报告将适时发布，其中载述公司与员工、客户、供应商及其他对公司有重大影响者的主要关系[183] - 集团2024年12月31日止年度业务回顾载于年度报告内"董事长报告书"、"管理层讨论与分析"及"企业管治报告"章节[183]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入约为人民币1.195亿元，较2023年的约人民币1.88亿元减少约36.4%[14] - 2024年公司毛利约为人民币2790万元，2023年约为人民币6950万元[14] - 2024年公司亏损约为人民币8860万元，较2023年的约人民币2610万元增加约239.5%[14] - 2024年公司每股基本亏损约为人民币3.28分，2023年约为人民币0.92分[14] - 2024年公司总收入同比下降36.4%至约1.195亿元人民币，净亏损约8860万元人民币（2023年约2610万元人民币）[79][81] - 2024年公司收入约1.195亿元，较2023年的约1.88亿元减少约36.4%[90][92] - 2024年公司亏损净额约8860万元，较2023年的2610万元增加约239.5%[93][95] - 若不计入金融资产拨备，亏损净额会由2023年的约2610万元增加约16.5%至2024年的约3040万元[94][96] - 2024年公司每股普通股基本及摊薄亏损为约3.28分，2023年为0.92分[97][102] - 销售成本从2023年的约1.185亿元降至2024年的约9170万元，减少约22.6%[98] - 2024年公司毛利约2790万元，较2023年的约6950万元减少约60.0%，毛利率从37.0%降至23.3%[99] - 其他收入及收益净额和债务重组收益从2023年的约9540万元降至2024年的约5610万元[100] - 销售及分销开支从2023年的约4870万元降至2024年的约3300万元，减少约32.2%[101] - 公司销售成本从2023年约1.185亿元减少22.6%至2024年约9170万元[103] - 公司年内毛利约2790万元（2023年约6950万元），较去年减少约60.0%，毛利率由2023年的37.0%降至2024年的23.3%[104] - 公司销售及分销开支从2023年约4870万元减少32.2%至2024年约3300万元[106] - 公司行政开支从2023年约6490万元减少29.4%至2024年约4580万元[107][112] - 公司融资成本从2023年约1400万元增加42.1%至2024年约1990万元，主要因银行及其他借款增加约8750万元[108][113] - 公司贸易应收款项从2023年约1740万元降至2024年约1670万元，主要因预期信贷亏损拨备从2023年约3540万元增至2024年约3720万元[119][124] - 截至2024年12月31日，公司贸易应付款项从2023年约4610万元降至约2890万元，主要因2024年第四季度采购量较2023年减少[120][125] - 2024年公司拥有人应占亏损约8765.6万元，年末流动负债净额及负债净额分别约为1.86275亿元及2.34724亿元[134][137] - 2024年和2023年末，应收邹氏实体款项账面价值（扣除预期信贷亏损拨备）分别约为1.2004亿元及1.76199亿元[135][138] - 2024年和2023年末，应付邹氏实体款项账面价值分别约为4528.1万元及4453.4万元[135][138] - 2024年和2023年，公司就应收邹氏实体款项分别确认预期信贷亏损拨备约5822.4万元及18.2万元[140][142] - 2024年和2023年末，综合财务状况表内应收邹氏实体款项预期信贷亏损拨备分别约为5989.1万元及124.1万元[140][142] - 截至2024年12月31日，公司净负债为234724000元，净流动负债为186275000元[153][155] - 截至2024年12月31日集团雇员220名，2023年为338名；2024年年薪及相关成本约3780万元，2023年为5380万元[161][163] - 集团五大客户应收账款占比2024年为60.2%，2023年为54.7%[175] - 2024年及2023年12月31日，五大客户的贸易应收款项分别占公司贸易应收款项总额的约60.2%及54.7%[177] 各条业务线表现 - 公司参加贸易展览次数从每年2次增加至6次[21][23] - 公司计划逐步淘汰自家沙发品牌零售业务以减少营销开支[21][23] - 公司与美国当地家具批发商成立合资企业拓展美国市场销售渠道[21][23] - 公司业务拓展至澳洲、爱尔兰和日本等新市场，澳洲订单持续增加[22][24] - 公司在东南亚扩建新生产设施，配合中国现有厂房优化供应链[20][23] - 公司紧跟市场趋势，投入资源进行产品创新和拓展分销渠道[25][28] - 公司针对中国产品关税限制，在东南亚新建工厂并于下半年投产，获大量订单[80][82] - 公司为应对物流成本增加，设计可自由组装的模块化沙发产品[83] - 公司推出环保皮革材料的时尚沙发[83] - 公司与美国当地知名家具品牌成立合资企业，增加订单[84] - 公司在英国、法国等欧洲国家挖掘市场机会，并拓展至日本和澳大利亚[85] - 公司优化制造布局和设施，如建立迎合日本客户喜好的无尘车间[80][82] - 公司与当地政府和客户保持沟通，考虑扩大产能或新建工厂[80][82] 各地区表现 - 美国和欧洲市场分别贡献总收入的23.6%和27.2%[84] - 美国和欧洲市场分别占总收入的23.6%和27.2%[87] - 包括香港在内的中国市场贡献总收入的35.4%[88][91] 管理层讨论和指引 - 2024年公司更名，新管理团队旨在把握增长机遇并巩固市场地位[16] - 公司主要市场面临经济挑战，包括美国、欧洲和中国，受房价、利率、政治不确定性和消费者情绪影响[16] - 美国关税削弱公司产品竞争力，公司采取双生产基地策略[17] - 2024年公司加快东南亚生产基地部署，下半年完成建设并开始试生产[17] - 新海外工厂受客户欢迎，订单增加，部分来自新客户[17] - 全球家居市场预计到2032年将达10875亿美元，美国市场份额显著[25][28] - 2025年和2026年全球增长率预计均为3.3%，低于2000 - 2019年历史平均的3.7%[27][29] - 2024年中国GDP增长率达5%，消费价格指数降至十年最低[78][81] - 公司部分收入来自美国，经营业绩及财务状况取决于美国经济，美国经济面临预算赤字、公债等挑战，近年美国对华贸易政策改变已对公司业务带来不利影响[179][180][182] - 公司致力于维持高水平企业管治标准，保障股东权益及提升企业价值和问责性，2024年至报告日期，除特定情况外，公司已遵守企业管治守则的所有守则条文及建议最佳常规[183][186] - 企业管治守则规定管理层应每月向董事会成员提供更新资料，公司管理层未定期提供，但会在适当时候提供[184][186] - 公司已采纳上市发行人董事进行证券交易的标准守则作为董事证券交易行为守则，现任董事确认报告期内全面遵守规定准则[188][191] - 董事会负责监管集团管理、业务、战略方向及财务表现，每年至少召开四次会议，必要时可额外召开[189][190][192] - 董事参加定期会议需提前至少14天收到书面通知，可提议讨论事项列入议程，会议记录由公司秘书准备[193] - 公司已安排董事及高级管理人员的责任保险[194] - 公司将继续检讨企业管治常规，提升企业管治水平、遵守监管规定并满足股东及投资者期望[185][187] - 董事在常规会议前至少14日内收到书面通知并可提讨论事宜列入议程[195] - 非执行董事（含独立非执行董事）任期三年，至少每三年轮值退任一次[198] - 公司委任至少三名独立非执行董事，占董事会成员超三分之一[200] 其他没有覆盖的重要内容 - 谢锦鹏被视为持有 Royale Home 约74.86%已发行股本[36] - 谢锦鹏持有 Century Icon 1300038000股股份，占已发行股本约47.27%[38] - 谢锦鹏为公司主席、执行董事及控股股东，于皇朝家居已发行股本约74.86%中拥有权益，为13亿38000股股份（占已发行股本约47.27%）的实益拥有人[40] - 庄子毅为集团行政总裁及执行董事，于企业融资业界拥有逾十年经验[41][47] - 邹格兵于2016年3月18日获委任为执行董事，2024年1月8日辞任，曾于2016 - 2022年任集团主席兼行政总裁[43][47] - 谢学勤于2022年10月17日获委任为非执行董事，曾于2016 - 2019年任皇朝家居执行董事[49][52] - 邬向飞于2022年11月9日获委任为非执行董事，2024年6月21日被罢免，自2018年起任慕容集团有限公司董事会副主席[50][52] - 关炳芳于2022年10月17日获委任为独立非执行董事，负责监督董事会并提供独立判断[53] - 谢锦鹏为谢学勤之父、庄子毅的岳父[40][52] - 邹格兵配偶为邬向飞[46][51][52] - 庄子毅持有伦敦帝国学院金融硕士学位及兰卡斯特大学一级荣誉会计及金融学士学位[42][47] - 邹格兵于1997年7月获上海外国语大学英语学士学位，2007年3月获浙江大学工商管理高级管理硕士学位[45][48] - 关品方教授于2021 - 2023年任浙商银行独立董事，2001 - 2013年任香港耀中教育机构财务总监等职[56][59] - 关品方教授2004年5月获澳洲西悉尼大学工商管理博士学位，1981年3月获日本一桥大学商科硕士学位，1973年11月获香港大学社会科学学士学位[56][59] - 李焯芬教授79岁，于2022年11月9日获委任为独立非执行董事[57][59] - 李焯芬教授在加拿大安大略水电局有超20年职业生涯，1994年加入香港大学[58][60] - 李焯芬教授2001年获加拿大工程院K.Y. Lo奖章，当选加拿大工程院院士及香港工程科学院院士，2003年当选中国工程院院士[61][64] - 李焯芬教授2003年获委任为太平绅士，2005、2013、2024年分别获颁银紫荆星章、金紫荆星章及大紫荆勋章[63][64] - 李焯芬教授现任汇贤产业信托独立非执行董事，曾在兆邦基地产等多家上市公司任职[65] - 李焯芬教授1968年获香港大学土木工程学士学位，1970年获硕士学位，1972年获西安大略大学岩土工程博士学位[66] - 陈建华女士55岁，于2022年10月17日获委任为独立非执行董事[67] - 陈建华女士自2000年起在南通东方伊斯顿家具有限公司担任管理职位，专长特许经营[68] - 2023年公司以160万美元认购Charme Inc. 423股天使轮优先股，持股15.9804%，2024年监控其业绩时沟通困难[127][130] - 邹格兵及其关联方涉及约3739.8万元资金净流出，公司已向香港相关执法及监管机构报告[128] - 邹格兵持有公司24.24%股权，其拥有的Morris International持有Charme 70%股份[131][135][138] - 邹先生及其联属人士涉及约3739.8万元资金净流出的关联交易，公司已报告相关机关[131] - 2018年1月1日至2022年12月31日，主要中国附属公司流出至邹格兵个人银行账户资金总额为62293616元，流出至慕容中国资金总额为1313641527.96元[151][152] - 2024年3月，邹氏实体否认应收款项存在并拒绝偿还，称已抵销但未提供充足证据[150][152] - 公司与核数师合作解决审核事宜，包括确定所需审核证据[149][152] - 公司处理追讨邹氏实体款项困难，因邹氏实体财务信贷状况及疑似逃债行为[153][155] - 公司向执法或监管当局报告邹氏实体涉嫌不合规事件及可能不当行为[151][152][153][155] - 公司将继续探索解决方案，制定可行行动计划解决审计问题[154][156] - 董事基于多项假设，认为集团自2024年12月31日起12个月内有足够营运资金[157] - 审核委员会认同管理层对财务报表持续经营基础的判断[158] - 2025年3月7日公司与配售代理订立协议，以每股0.051港元配售最多5.5亿股，较收市价折让15%，3月19日完成配售[165][166] - 配售所得净额约2780.1万港元，80%用于东南亚工厂扩张，20%用于集团一般营运资金[165][166] - 公司董事认为集团从2024年12月31日起12个月内有足够营运资金履行到期财务责任[159] - 审核委员会同意管理层对财务报表持续经营基准的判断[160] - 公司于2016年12月10日采纳购股计划，2019年8月29日采纳受限制股份奖励计划[162][16

公司基本信息 - 公司联交所股份代號为9986，上市日期为2020年7月15日[7] - 公司为投资控股公司，2024财年主要从事提供课外个人素质课程及海外教育咨询服务和向实体提供多元化咨询服务[68] - 公司2024财年业绩载于本年度报告之综合损益及其他全面收益表[70] - 公司2024财年业务回顾、未来发展前景及表现分析载于本年度报告之管理层讨论与分析[71] - 公司财务风险管理政策及惯例载于本年度报告之综合财务报表附注37[71] - 公司主要附属公司的主要业务载于本年度报告之综合财务报表附注41[69] - 2020年7月15日公司上市，发行2亿股新股份，包括香港公开发售2000万股及配售1.8亿股，每股1.25港元，所得款项总额2.5亿港元（约2.257亿元人民币），所得款项净额约2.04亿港元[76][77] - 原计划约60.0%所得款项用于扩展中小学课后学术教育服务及自营教学中心网络，约30.0%用于扩大中国内地服务地理据点及营运规模，约10.0%用作一般营运资金[78] - 2022年8月29日董事会更改未动用所得款项净额用途，重新分配1.251亿港元用于扩展中国境外教育业务等[77] - 截至2024年12月31日，所得款项净额总计2.04亿港元，已动用1.985亿港元，未动用550万港元，预计2025年末前使用完[79] - 2024财年公司无涉及动用2024年9月12日股东大会授出一般授权的股本集资活动或出售库存股换取现金[75] - 2024财年公司或其附属公司无买卖或赎回公司任何上市证券（包括库存股）[82] - 董事会不建议就2024财年派付末期股息（2023财年：无）[83] - 2024年及2023年12月31日，公司已发行股本为800万港元，分为8亿股每股面值0.01港元的股份[90] - 2024年12月31日公司可供分派予股东的储备约为人民币8760万元，2023年12月31日约为人民币1.57亿元[93] - 2024年12月31日集团固定利率无担保银行贷款为人民币230万元，2023年12月31日无[94] - 截至2024年12月31日，公司已发行股份总数为8亿股[143] - 公司独立非执行董事占董事会超三分之一席位[170] - 公司2024财年年度报告将在联交所及公司网站刊登并按需寄发股东[187] - 董事会最少每年检讨公司企业管治常规，2024财年已履行企业管治职责[190] - 2024财年及截至报告日期，公司基本遵守上市规则附录C1第二部分企业管治守则[190] - 2024财年全体董事确认遵守董事证券交易标准守则[191] - 董事会负责制定集团政策和策略方向，授权部分职能给委员会，保留重大事宜决定权[193] - 公司为董事安排合适责任保险，保障按年检讨[195] - 2024年12月31日及报告日期，董事会由6名董事组成，含3名执行董事和3名独立非执行董事[196] - 2024财年至少有3名独立非执行董事，占董事会成员超三分之一，谢香兵具会计及金融专业资格[198] - 所有董事与公司订立初步为期三年服务协议或委任函，最少每三年轮席告退一次[198] - 最新董事名单可在公司网站和联交所网站查阅，公司将不时检讨董事会组成[199] - 新获委任董事获特设正式全面入职介绍，公司鼓励董事参与持续专业发展[200] - 2024财年各董事均参与适当持续专业发展，包括阅读资料、出席研讨会和培训[200] 2024财年业务情况 - 2024财年公司在中国提供针对儿童及青少年的课外个人素质课程，涵盖舞蹈及体育[8] - 2024财年公司通过内地咨询服务中心为申请海外深造学生提供咨询服务，推动学生海外留学等[8] - 2024财年公司为各类实体提供品牌管理等方面的咨询服务[8] 股份停牌与复牌 - 因延迟刊发2022财年经审核年度业绩，股份自2023年3月30日上午9时起暂停在联交所买卖[12] - 2023年5月5日公司接获联交所复牌指引，要求就审计事项调查等[12] - 2023年4月19日公司成立特别调查委员会对审计事项进行独立调查[13] - 2024年5月29日中审众环发布协定程序调查报，公司认为足以解决审计事项[13] - 2024年7 - 8月公司陆续刊发达成复牌指引所需的各期业绩及报告[14] - 2024年8月30日公司达成联交所复牌指引，股份自9月2日上午9时起恢复买卖[14] 财务数据关键指标变化 - 2024财年公司总收益约1.185亿人民币，较2023财年约5490万人民币增加约115.8%[20] - 2024财年销售及提供服务成本约8460万人民币，较2023财年约4580万人民币增加约84.7%[21] - 2024财年毛利约3390万人民币，较2023财年约900万人民币增加约276.7%，毛利率为约28.6%，2023财年为约16.4%[22] - 2024财年其他收入约1260万人民币，较2023财年约150万人民币增加约1110万人民币[23] - 2024财年销售及营销开支约520万人民币，较2023财年约390万人民币增加约33.3%[25] - 2024财年公司所得税支出约0.4百万元，2023财年为所得税贷项约1.1百万元[28] - 2024财年公司亏损约33.6百万元，较2023财年减少约38.3% [29] - 2024财年每股基本及摊薄亏损为约3.23分，2023财年为约6.49分[30] - 2024年12月31日公司流动负债净额约40.9百万元，2023年12月31日为流动资产净额约17.3百万元[31] - 2024年12月31日公司银行结余及现金约52.0百万元，较2023年减少约52.3% [32] - 2024年12月31日公司银行借款约2.3百万元，2023年12月31日无[34] - 2024年12月31日公司资本负债比率约38.5%，2023年12月31日约18.6% [36] - 2024年12月31日公司流动比率约0.6倍，2023年12月31日约1.2倍[37] - 2024财年公司资本开支约19.1百万元，2023财年约18.8百万元[38] - 2024年12月31日公司有429名雇员，2023年12月31日为360名；2024财年员工相关总成本约68.2百万元，2023财年约46.1百万元[46] - 2024财年集团最大客户及五大客户分别占集团总收益约9.9%及约24.3%[86] - 2024财年集团最大供应商及五大供应商分别占集团总直接成本约7.4%及约22.5%[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年课外课程业务收益约3950万人民币，较2023财年约2900万人民币增加约36.2%[20] - 2024财年品牌营运及管理业务收益约2730万人民币，2023财年无此项收益[20] - 2024财年海外教育业务收益约4490万人民币，较2023财年约1610万人民币增加约178.9%[20] - 2024财年培训及咨询业务收益约570万人民币，较2023财年约680万人民币减少约16.2%[20] - 2024财年其他业务收益约110万人民币，较2023财年约290万人民币减少约62.1%[20] - 2024财年，大山培训及京广大山收益为39,881千元，占集团总收益约33.7%（2023财年约59.5%）[172] - 2024年12月31日，大山培训及京广大山资产总额为83,500千元，占集团资产总额约42.9%（2023年12月31日约62.5%）[172] 股东及股权相关 - 单先生拥有本公司相联法团大山培训约0.39%股权[53] - 截至2024年12月31日，张红军通过受控法团权益持有公司2.721亿股股份，占已发行股本34.01%[143] - 截至2024年12月31日，张红军在大山培训分别通过代理人股东和受控法团权益持有1356.25万股和1375万股股份，占比分别为42.04%和42.62%；单景超通过代理人股东持有12.5万股，占比0.39%[145] - 截至2024年12月31日，瑞天国际、Infinite Apex、Xi Wang分别持有公司2.721亿股、2.144608亿股、2.144608亿股股份，占已发行股本比例分别为34.01%、26.81%、26.81%[147] 人事变动 - 贾先生自2024年9月27日起辞任本公司所有职务[57] - 游先生于2024年9月27日加入本集团[61] - 张健先生自2024年9月27日起辞任本公司所有职务[64] - 陈先生于2023年4月21日起获委任为公司秘书，在审计及会计行业拥有约20年经验，曾在两间联交所上市公司工作超10年[65] - 2024年9月27日李靖获委任为执行董事、行政总裁及投资管理委员会成员[96] - 2024年9月27日游环宇获委任为独立非执行董事及审核委员会成员[96] - 2024年9月27日贾水林辞任非执行董事[96] - 2024年9月27日张红军辞任行政总裁[96] - 2024年9月27日张健辞任独立非执行董事等多个职务[96] - 谢香兵博士及王彦晓女士将在应届股东周年大会上退任并合资格膺选连任[98] - 李靖先生及游环宇先生任期将在应届股东周年大会上届满，符合资格并愿意膺选连任[97] 购股计划相关 - 2024财年根据公司所有计划授出的购股权及奖励可能发行的股份数目（购股权计划项下为8000万股股份及股份奖励计划项下为4706.4万股股份）除以相关类别已发行股份加权平均数目8亿股股份约为15.9%[116] - 购股计划下可能发行的股份总数不得超8000万股，占上市日已发行股份总数10%，占年报日已发行股份总数（不含库存股）约10%[118] - 若授予某参与者购股将使12个月内发行股份超已发行股份总数（不含库存股）1%，则不授予，除非获股东批准等[120] - 授出购股要约接纳期不迟于要约日起21个工作日，行使期不迟于要约函件日起10年[120] - 接纳购股要约时须支付1港元，不予退还[121] - 购股股份认购价最低为要约日收市价、前五个营业日平均收市价、要约日股份面值三者较高者[123] - 购股计划自采纳日起10年内有效，2024年12月31日剩余有效期约5年6个月[124] - 2024年1月1日和12月31日，购股计划可供授出购股数分别为8000万份和零，已授出8000万份，未行使数分别为零和8000万份[125] - 2024年11月14日授出6000万份购股，行使价3.88港元，公平值0.76港元[126] - 2024年12月30日授出2000万份购股，行使价2.41港元，公平值0.53港元[126] 股份奖励计划相关 - 股份奖励计划目的包括认可贡献、激励人才、使持股视角与股东同步等[127] - 根据股份奖励计划可授出的股份最高数目为8000万股，占2020年12月14日已发行股本总额的10%[129] - 年报日期，股份奖励计划项下可供发行的股份总数为4706.4万股，占已发行股份（不包括库存股）总数约5.9%[129] - 股份奖励计划自采纳日期起计十年内有效，2024年12月31日剩余有效期约六年[136] - 2024年1月1日和12月31日，根据股份奖励计划可供授出的奖励股份数目分别为6898.4万股及7500万股[137] - 2024财年，根据股份奖励计划向合资格人士授出合共500万股奖励股份，2023财年无[137] - 2024财年，合共1101.6万股奖励股份已失效，2023财年为104.4万股[137] - 2021年1月14日授出的奖励股份，40%将在2021年度业绩公告刊发后七日届满后的第一个交易日归属，30%在2022财年年度业绩公告刊发后归属，30%在2023财年年度业绩公告刊发后归属[138] - 2021年1月14日授出的奖励股份，紧接授出日期之前的每股收市价为0.97港元[138] - 2024年12月30日向雇员授出500万股奖励股份[138] - 2024财年奖励股份变动后，尚未归属的奖励股份为500万股[138] - 2024财年，1101.6万股奖励股份因2022财年及2023财年集团表现目标未达成而失效[139] - 奖励股份授出价格为每份

公司基本信息 - 公司于2023年2月3日在开曼群岛注册成立，2024年10月2日在联交所上市，股份代号2549[4] - 2024年10月2日公司成功完成首次公开发售并于香港联合交易所主板上市[14] - 2024年10月2日公司股份在联交所主板上市，全球发售所得款项净额约为8.43亿港元[74] - 2025年1月20日公司中国总部地址变更为中国浙江省杭州市萧山区日耀之城6幢1单元3 - 5楼[72] - 2025年1月20日，公司中国总部地址变更为中国浙江省杭州市萧山区日耀之城6幢1单元3 - 5楼[147] 财务数据关键指标变化 - 2024年收益为2073251千元人民币，较2023年的1583082千元人民币增长约30.96%[9] - 2024年销售成本为1237854千元人民币，较2023年的1017941千元人民币增长约21.60%[9] - 2024年毛利为835397千元人民币，较2023年的565141千元人民币增长约47.82%[9] - 2024年年内利润为355960千元人民币，较2023年的236474千元人民币增长约50.53%[9] - 2024年流动资产为1454078千元人民币，较2023年的531186千元人民币增长约173.74%[10] - 2024年非流动资产为267673千元人民币，较2023年的104871千元人民币增长约155.24%[10] - 2024年资产总值为1721751千元人民币，较2023年的636057千元人民币增长约170.69%[10] - 2024年流动负债为466068千元人民币，较2023年的411105千元人民币增长约13.37%[10] - 2024年资产净值为1255683千元人民币，较2023年的222621千元人民币增长约464.05%[10] - 2021 - 2024年收益增长率分别为不适用、13.8%、106.0%、31.0%[11] - 2021 - 2024年毛利率分别为18.7%、35.8%、35.7%、40.3%[11] - 2021 - 2024年净利润率分别为4.7%、14.1%、14.9%、17.2%[11] - 2024年销售收益为人民币2073.3百万元，同比增长约31.0%[14] - 2024年股东应占净利润达人民币356.0百万元，同比增长约50.5%[14] - 2024年公司总收益约为20.733亿元，2023年同期约为15.831亿元，同比增长约31.0%[22][36] - 2024年公司毛利约为8.354亿元，2023年同期约为5.651亿元，同比增长约47.8%，毛利率达到40.3%，2023年同期为35.7%[26] - 2024年公司净利润由去年同期约2.365亿元增加约50.5%至约3.56亿元，经调整净利润由去年同期约2.425亿元增加约57.9%至约3.83亿元，经调整净利润率由去年同期约15.3%上升至约18.5%[26] - 2023年和2024年美国品牌业务收益分别约为7.401亿元和12.511亿元，分别占同期品牌业务总收益的53.6%和67.2%，同比增长69.0%[38] - 2023年和2024年销售成本分别约为10.18亿元和12.379亿元，同比增长21.6%，其中品牌业务销售成本同比增长25.3%，ODM业务同比增长4.5%[39][40] - 2023年和2024年毛利分别约为5.651亿元和8.354亿元，同比增长47.8%，品牌业务毛利同比增长49.7%，ODM业务同比增长5.8%[41] - 2023年和2024年毛利率分别约为35.7%和40.3%，品牌业务毛利率分别为39.2%和43.5%，ODM业务毛利率分别为11.8%和11.9%[41] - 2023年和2024年销售开支分别约为2.454亿元和3.755亿元，同比增长53.0%[42] - 2023年和2024年行政开支分别约为3160万元和6240万元，主要因上市开支和雇员福利增加[43] - 2023年和2024年研发开支分别约为3590万元和4140万元，同比增长15.3%[44] - 2023年和2024年其他收入分别约为320万元和3210万元，主要因获得政府补助[45] - 2023年和2024年其他收益净额分别约为1550万元和1020万元，同比减少34.2%[46] - 2023年和2024年年内利润分别约为2.365亿元和3.56亿元，同比增长50.5%，净利率从14.9%上升至17.2%[49] - 2024年经调整净利润为3.83亿元，经调整净利润率为18.5%；2023年分别为2.425亿元和15.3%[52] - 存货从2023年的1.083亿元增加43.0%至2024年的1.548亿元，平均存货周转天数从27.0天增至38.8天[53] - 贸易应收款项从2023年的7390万元增加16.1%至2024年的8580万元，平均周转天数从14.9天减至14.1天[54] - 贸易应付款项及应付票据从2023年的3.586亿元增加10.7%至2024年的3.97亿元，2024年平均周转天数为111.4天（2023年：113.8天）[55] - 2024年经营活动所得现金净额约3.502亿元（2023年：约2.44亿元），投资活动所用现金净额约8.741亿元（2023年：所得现金净额约4810万元），融资活动所得现金净额约6.481亿元（2023年：所用现金净额约9820万元）[56] - 银行借款总额从2023年的约500万元减至2024年的零[56] - 2024年流动资产约14.541亿元（2023年：约5.312亿元），流动负债约4.661亿元（2023年：约4.111亿元），流动比率从约1.3略增至约3.1[57] - 2024年抵押受限制存款发行银行承兑票据2.108亿元，较2023年的1.691亿元增加24.7%[61] - 2023年及2024年资产负债率分别约为4.4%及0.3%[62] - 2024年12月31日公司可分派予权益持有人的储备约为人民币221百万元，2023年约为人民币244百万元[103] - 报告期内来自集团五大客户的收益约占总收益的12.7%，2023年为11.8%；来自最大客户的收益约占总收益的6.6%，2023年为6.5%[104] - 报告期内集团五大供应商提供的供应量约占总采购额49.9%，2023年为45.1%；来自最大供应商的供应品约占总采购额22.1%，2023年为18.0%[104] - 截至2024年12月31日止年度雇员福利开支约为人民币35.5百万元，2023年同期约为人民币27.3百万元[110] - 截至2024年12月31日止年度，集团企业社会责任捐款约人民币238,000元，2023年约为人民币241,900元[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司品牌业务收益由去年同期约13.799亿元增加约34.8%至约18.606亿元，占报告期总收益的89.7%[30][36] - 2024年公司品牌业务在美国市场收益同比增长约69.0%至约12.511亿元[30] - 2024年公司品牌业务毛利率从去年同期约39.2%上升至约43.5%[30] - 2024年公司ODM业务收入从去年同期约2.032亿元增长约4.7%至约2.127亿元，占报告期总收益约10.3%[30] - 2024年公司ODM业务毛利率维持稳定约11.9%，2023年同期约为11.8%[30] 全球炊具市场情况 - 全球炊具市场价值从2019年的278亿美元增长到2023年的309亿美元，2019 - 2023年复合年增长率为2.7%[20] - 预计全球炊具市场价值到2028年将增至363亿美元，2023 - 2028年复合年增长率为3.2%[20] 公司业务拓展与战略 - 2024年公司开拓东欧、南美及澳大利亚等替代市场以降低美国关税风险[19] - 2024年公司在美国及日本线上销售大幅增长，并打入线下市场[16] - 2024年公司推出超过1700个新SKU[31] - 2025年公司战略重点包括产品开发和多样化、销售渠道拓展、地域扩张、提升品牌形象、优化组织和人才[34][35] 所得款项使用情况 - 截至2024年12月31日，寻求收购及投资机会所得款项使用率35%（29500万港元），已使用0，未使用29500万港元，预计2027年底动用；产品研发所得款项使用率25%（21070万港元），已使用310万港元，未使用20760万港元，预计2027年底动用；扩张销售渠道所得款项使用率20%（16860万港元），已使用0，未使用16860万港元，预计2027年底动用；ESG相关投资所得款项使用率10%（8430万港元），已使用0，未使用8430万港元，预计2027年底动用；营运资金及其他一般公司用途所得款项使用率10%（8440万港元），已使用180万港元，未使用8260万港元，预计2026年底动用[76] 股利派发与股份登记 - 董事会建议派发2024年末期股利每股0.1408港元（约每股人民币0.13元）（2023年：每股人民币0.24元，约每股0.26港元）[64] - 2025年5月27日至5月30日暂停办理股份过户登记以确定股东出席2025年股东大会资格，2025年7月9日至7月11日暂停办理以确定股东获派建议末期股利资格[66] - 公司建议派发截至2024年12月31日止年度末期股利每股0.1408港元（约每股人民币0.13元），2023年为每股人民币0.24元（约每股0.26港元）[94] - 2025年股东周年大会将于2025年5月30日举行，建议末期股利预期于2025年8月1日或之前以港元派付[94] - 为确定股东出席2025年股东周年大会投票资格，2025年5月27日至5月30日暂停办理股份过户登记手续[96] - 为确定股东获派建议末期股利资格，2025年7月9日至7月11日暂停办理股份过户登记手续[96] 人员相关信息 - 2024年12月31日集团有188名雇员，2023年12月31日为185名[68] - 章国栋先生为董事会主席、执行董事兼首席执行官，于2024年12月31日，其控制的Guodong Capital被视为于401602000股股份中拥有权益，占全部已发行股份约72.36%[77][78] - 吕伊俐女士为执行董事兼首席产品官，于2024年12月31日，其控制的Yili Capital被视为于400000000股股份中拥有权益，占全部已发行股份约72.07%[79][80] - 夏宸顥30歲，2018年10月加入浙江卡羅特，2024年3月獲委任為執行董事及中國首席運營官[81] - 楊雪芬51歲，在投資銀行方面擁有逾15年經驗，2021年加入裕承科金集團擔任企業融資主管[82] - 陳天衛60歲，在多領域擁有逾30年經驗，自2023年3月起擔任盈健醫療集團有限公司首席財務官[84][85] - 施周峰42歲，在財務管理等方面擁有逾15年經驗，2024年2月起至9月擔任武漢芯動控股集團有限公司首席財務官[87] - 孟海方37歲，2020年7月加入本集團，2024年3月獲委任為本集團財務總監[89] - 薛芸兒32歲，在電商行業累積逾六年經驗，2023年1月成為本集團北美業務首席運營官[90] - 楊雪芬於1996年12月取得美國南加州大學工商管理學士學位[83] - 陳天衛分別於1999年8月、2001年11月取得英國倫敦大學法學學士、碩士學位[86] - 施周峰於2006年7月獲得河南理工大學管理學（會計專業）學士學位[88] - 孟海方於2011年6月取得中國南京財經大學會計學士學位[89] - 2024年12月31日集团共有188名全职雇员，2023年为185名[107] - 截至2024年12月31日，零港元至100万港元酬金的高级