收入和利润（同比环比） - 2024年公司收益为107,988千元人民币，较2023年的189,139千元人民币下降42.9%[4] - 2024年公司毛利润为7,361千元人民币，毛利率为7%，较2023年的14.88%显著下降[4] - 2024年公司净亏损为347,437千元人民币，净亏损率为322%，较2023年的70,806千元人民币亏损扩大390.7%[4] - 2024年集团总收益为107,988,000元人民币，同比下降42.9%，主要原因是无法获取标的附属公司的财务数据，未包含通化地区的销售收入（2023年占比21%）[36] - 2024年集团毛利为7,361,000元人民币，同比下降73.8%，毛利率为7%，较去年下降7.9个百分点[41] - 2024年集团录得亏损及全面开支总额347,437,000元人民币[45] - 集团录得亏损及全面开支总额为人民币347,437,000元[47] - 截至2024年12月31日，公司净亏损人民币321,302,000元，流动负债为人民币60,109,000元，可用现金余额为人民币755,000元[76][82] 成本和费用（同比环比） - 2024年销售及分销费用为7,947,000元人民币，同比下降79.5%，仅包含烟台附属公司的费用[42] - 2024年行政及其他经营费用为12,322,000元人民币，同比下降63%，仅包含烟台附属公司和母公司的数据[43] - 集团销售及分销开支为人民币7,947,000元，同比下降79.5%[46] - 行政及其他营运支出为人民币12,322,000元，同比下降63%[47] - 2024年公司员工薪酬及相关成本总额约为人民币19,421,000元[185] - 2024年总薪金及相关成本为人民币19,421,000元，较2023年的人民币17,980,000元增长约8%[187] 业务线表现 - 甜葡萄酒和干葡萄酒销售合计占集团总收入的84.2%，白兰地及其他酒类产品占15.8%[36] - 公司主要业务为在中国大陆生产和销售葡萄酒，收入和营业利润主要来自中国大陆[111] - 公司主要业务为在中国内地生产和销售葡萄酒，收入和经营溢利主要来自中国内地业务[116] - 白葡萄酒、起泡葡萄酒等细分品类呈现增长趋势，公司预计多元化将成为未来关键趋势[67] - 2024年公司线上销售占比55%，线下占比45%[66] - 五大客户销售额占总销售额56%，最大客户占比20%[188] - 五大供应商采购额占总采购额44%，最大供应商占比24%[188] 资产和负债 - 2024年公司股东权益为92,577千元人民币，较2023年的403,920千元人民币下降77.1%[9] - 2024年公司流动比率为3.14，较2023年的6.7下降53.1%[9] - 2024年公司速动比率为2.33，较2023年的4.2下降44.5%[9] - 2024年公司资产负债率为28%，较2023年的10%上升180%[9] - 2024年因标的附属公司财务信息不可用，计提流动资产减值132,143,000元人民币和长期资产减值118,813,000元人民币，合计减值250,956,000元人民币[44] - 截至2024年12月31日，因不再合并标的附属公司，处置净负债收益为71,931,000元人民币[44] - 对部分附属公司的流动资产和长期资产进行减值，共计人民币250,956,000元[47] - 公司因终止综合入账子公司产生收益人民币71,931,000元，但审计师无法确认其准确性[71][73] - 截至2024年12月31日，公司可供分派的储备为人民币零元（2023年为人民币123,446,000元）[146] 运营效率 - 2024年公司存货周转天数为329天，较2023年的408天下降19.4%[9] - 2024年公司贸易应收账款周转天数为328天，较2023年的241天上升36.1%[9] - 2024年公司贸易应付账款周转天数为44天，较2023年的15天上升193.3%[9] - 集团存货周转日数为329.24天，较去年同期的408天有所改善[53][58] - 贸易应收账款为人民币76,680,000元，周转日数为327.74天[54][59] 管理层变动 - 孙佳良先生于2024年9月30日获委任为主席及行政总裁[11][16] - 王光远先生于2024年6月12日辞任主席、行政总裁兼执行董事[11][16] - 王丽君女士于2024年6月12日获委任为主席并于2024年11月25日辞任[11][16] - 张和彬先生于2024年9月30日被罢免执行董事职务[11][16] - 杨强先生于2024年9月30日被罢免独立非执行董事职务[18][24] - 雷美嘉女士于2024年9月30日获委任为审核委员会主席[21][24] - 李良先生于2024年9月30日获委任为薪酬委员会主席[21][24] - 孙佳良先生于2024年9月30日获委任为提名委员会主席[25] - 刘崇达博士于2024年9月25日获委任并于2024年12月2日辞任独立非执行董事[18][24] - 郑嘉福博士于2024年6月13日退任并于2024年6月14日重获委任后于2024年9月1日辞任[18][24] - 王俊堯先生於2024年9月30日被罷免董事職務[166] 股东结构和持股 - 黄楚武先生通过顺途发展有限公司持有公司40,000,000股股份，约占公司已发行股本的13.27%[84][86] - 天源国际投资有限公司持有公司主要股东上昇国际有限公司49%的权益[87][89][91] - 李瑜鴻先生和朱明徽先生均为天源国际投资有限公司的成员及董事[87][89][91] - 王光遠先生持有公司49,517,872股股份，占股權百分比16.42%[165][166] - 李瑜鴻先生和朱明徽先生各自持有公司49,517,872股股份（受控制法團權益），占股權百分比16.42%，同時各自實益擁有20,000,000股股份，占股權百分比6.63%[166] - 王俊堯先生持有公司3,940,000股股份，占股權百分比1.31%[166] - 天源國際投資有限公司持有公司69,517,872股股份，占股權百分比23.05%[166] - 上昇國際有限公司持有公司49,517,872股股份，占股權百分比16.42%[172] - 張敏女士通過配偶權益持有公司49,517,872股股份，占股權百分比16.42%[172] - 公司已發行股份總數為301,561,800股[166] - 天源國際投資有限公司和上昇國際有限公司分別持有公司16.42%和16.42%的股份[172] - 顺途发展有限公司持有公司40,000,000股股份，占已发行股份的13.26%[173] - 王赫先生持有公司30,160,000股股份，占已发行股份的10.00%[173] - 于昕鑫先生持有公司25,760,000股股份，占已发行股份的8.54%[173] - 晏绍华先生持有公司23,758,200股股份，占已发行股份的7.88%[173] - 上昇国际有限公司减持至30,080,872股公司股份[173] - 于昕鑫先生减持至4,760,000股公司股份[173] - 王赫先生以每股0.6港元的价格收购30,160,000股股份[183] - 截至2024年12月31日，公司已发行股份总数为301,561,800股[183] 市场趋势和行业数据 - 中国社会消费品零售总额达人民币48.3万亿元，同比增长3.5%[48][50] - 烟酒类零售总额约为人民币6,159亿元，同比增长5.7%[48][50] - 中国规模以上酒类企业葡萄酒年产量为11.8万千升，同比下降14.5%[48][50] - 2024年中国GDP达人民币134,908.4万亿元，同比增长5.0%[49][51] - 2024年上半年快速消费品线上渠道增长率为9.6%，其中葡萄酒在社交电商平台的增长率更高[64][67] - 2024年中国葡萄酒进口量达2.8亿升，进口额为人民币115.5亿元，分别同比增长13.6%和37.2%[67] - 澳洲葡萄酒重新成为中国最大葡萄酒进口来源地，公司认为取消“双反”政策将对中国市场产生积极影响[67] 公司治理和内部控制 - 公司发现前执行董事对部分子公司进行未经授权及非法交易，已委托律师调查[72][73] - 公司委任郑郑风险管理咨询服务有限公司审查内部控制系统并改进控制政策[74][80] - 公司董事会包含三名独立非执行董事，占董事会三分之一以上[152] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，负责审查会计原则及年度业绩[189][193] - 公司已为董事及高管投购责任保险，保障截至2024年底有效[192][195] - 公司获得业务及生产设施所需的环境许可，并遵守相关法规[197] - 公司提议重新任命Prism Hong Kong Limited为审计师[200] 员工和薪酬 - 2024年公司员工总数为82名（不包括通化附属公司），较2023年的252名（包括通化附属公司）大幅减少[187] - 2024年总薪金及相关成本为人民币19,421,000元，较2023年的人民币17,980,000元增长约8%[187] 投资和资本支出 - 公司2024年度在物业、厂房及设备上新增投资约人民币540,000元，主要用于扩大和提升生产能力[113][118] - 公司及其附属公司在2024年度未购买、出售或赎回任何上市证券[120][125] 购股权计划 - 公司2023年购股权计划可授予的最高购股权数量为294,054,800股，后因股份合并调整为29,405,480股[123][127] - 公司于2023年12月15日向十名全职员工授予总计29,405,480股每股面值0.10港元的普通股购股权[124][127] - 公司2023年购股权计划旨在激励员工及服务提供商对集团的贡献，有效期为10年[122][127][129] - 公司2023年购股权计划的合资格参与者包括雇员、关联实体及服务提供商[130][132] - 服务提供商的资格评估包括服务连续性、频率及对集团业务的促进作用[133] - 公司无优先购股权条款，不按比例向现有股东发售新股[121][126] - 根据2023年购股权计划，可发行的股份总数不得超过采用日已发行股份总数的10%[134] - 服务提供商分项限额不得超过采用日已发行股份总数的1%[134] - 计划授权限额和服务提供商分项限额可在股东批准最后更新日起三年后通过普通决议更新[135] - 12个月内向任何参与者授予的期权相关股份不得超过公司已发行股本的1%[138] - 期权认购价不得低于(i)授出日收盘价、(ii)前五个交易日平均收盘价及(iii)股份面值中的最高者[138] - 授予的期权最短归属期为12个月[138] - 期权接受期限为授出要约日起21天内，需支付象征性代价1港元[138] - 期权行使期限不超过授予日起10年[138] - 截至2024年12月31日年度，公司根据2023年购股权计划授予的期权发生变动[140] - 公司于2023年12月15日授予员工购股权总数29,405,480股，占2024年12月31日已发行股份总数的约9.75%[142] - 2024年度内没有购股权被行使[141][142] - 根据2023年购股权计划，尚未授予的购股权可发行股份最高数目为零股，占已发行股份总数的0.00%[143] 股息和分红 - 公司2024年度未建议支付任何末期股息（2023年同样未支付）[112][117] 其他重要事项 - 公司计划通过业务重组、资产处置及降低成本（包括削减董事薪酬）改善财务状况[77][78][82] - 公司维持上市规则要求的公众持股量[191][194] - 公司强调与商业伙伴（包括农户、供应商和分销商）及客户保持长期关系的重要性[199]

公司业绩公布 - 朝威控股公布截至2024年12月31日止财政年度经审核综合业绩[4] 人员变动 - 2024年3月22日，钟志伟获委任为执行董事，刘英杰辞任[14][16] - 2024年5月12日，陈志斌辞任独立非执行董事，张蔚琦辞任公司秘书[14][16][17][19] - 2024年8月9日，蔡志伟获委任为独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会成员、提名委员会主席，陈柏麟获委任为公司秘书[14][15][16][17][19] - 2025年3月28日，陈珠海获委任为独立非执行董事、审核委员会主席、薪酬委员会成员、提名委员会成员，曹洪民、李嘉辉辞任独立非执行董事，李嘉辉辞任审核委员会主席，曹洪民辞任薪酬委员会主席，陈柏麟获委任为授权代表[14][15][16][17][19] - 2025年2月14日，AOGB CPA Limited辞任核数师[20] - 2025年2月19日，McMillan Woods (Hong Kong) CPA Limited获委任为核数师[20] 公司基本信息 - 公司注册办事处位于开曼群岛[19] - 公司香港主要营业地点位于铜锣湾[19] - 公司主要往来银行包括中国银行（香港）有限公司和星展银行有限公司[20] - 公司法定代表有钟志伟、陈柏麟、李嘉辉、张蔚琦，核数师为长青（香港）会计师事务所有限公司[21] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年公司收入约1.024亿港元，较2023财年的约1.076亿港元减少约4.8%[24][30] - 2024财年公司净亏损约1730万港元，较2023财年的约910万港元增加约90.1%[26][30] - 2024财年每股基本亏损为1.23港仙，2023财年为0.97港仙[26][30] - 报告期公司收入约1.024亿港元，较2023财年约1.076亿港元减少约520万港元或4.8%[48][50] - 毛利约3730万港元，较2023财年约3370万港元增加约360万港元或10.7%，毛利率从31.4%增至36.5%，混凝土拆卸服务毛利率从33.8%增至40.9%[54][58] - 其他收入及其他收益净额约340万港元，较2023财年约500万港元减少约170万港元，因无撇销其他应付款、政府补助减少及前董事贷款修改收益抵销[55][59] - 贸易应收款净减值损失约990万港元，较2023财年约400万港元增加590万港元[61] - 行政及其他经营费用约3390万港元，较2023财年约3670万港元减少约280万港元，因使用权资产摊销、员工成本和运输费减少[62] - 公司拥有人应占亏损约1240万港元，较2023财年约980万港元增加约260万港元[63] - 截至2024年12月31日，公司现金及银行存款约4380万港元，2023年约3620万港元[64] - 因公司总权益为负，2024年和2023年12月31日的资产负债率不适用[65] - 贸易应收款项减值亏损净额从2023财年约400万港元增加590万港元至报告期约990万港元[67] - 行政及其他营运开支从2023财年约3670万港元减少约280万港元至报告期约3390万港元[68] - 公司拥有人应占集团亏损从2023财年980万港元增加约260万港元至报告期约1240万港元[69] - 2024年12月31日集团现金及银行存款约4380万港元，2023年约3620万港元[70] - 2024年12月31日集团借款总额约7370万港元，2023年约7610万港元，年利率介乎4.6%至12.0% [74][79] - 报告期内员工成本总额约3600万港元，2023年约4210万港元[83][87] - 董事会不建议报告期向股东派付末期股息，2023年也未派付[85][88] - 2024年及2023年12月31日集团均无重大投资[73][78] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年混凝土拆卸服务收入约7820万港元，较2023财年的约6800万港元增加约14.9%[25][30] - 2024财年装配式建筑收入约2420万港元，较2023财年的约3960万港元减少约38.7%[25][30] - 混凝土拆卸服务收入约7820万港元，较2023财年约6800万港元增加约1010万港元或14.9%，其中私营项目增约900万港元，公营项目增约110万港元[52][56] - 装配式建筑收入约2420万港元，较2023财年约3960万港元减少约1530万港元或38.7%，因极端天气和中国物业行业低迷[53][57] 行业环境 - 截至2024年7月，全国70个大中城市新建商品住宅销售价格指数同比下跌3.36%[28][31] - 中国政府扩大保障性住房及城市更新计划注资人民币5000亿元，为未完工项目提供人民币9350亿元贷款[33][36] 业务发展 - 公司发起并成立“惠州装配式建筑供港联盟”，探索“一带一路”倡议下装配式建筑业务商机[33][36] - 2024财年公司主要从事混凝土拆卸服务以及装配式建筑组件的制造和贸易[40] 董事信息 - 蔡志偉先生53歲，2024年8月9日起獲委任為獨立非執行董事，有超過25年資訊科技業務發展和管理經驗[94] - 陳珠海女士63歲，2025年3月28日起獲委任為獨立非執行董事，具逾20年財務管理等經驗[93][95] - 賴曉亮先生50歲，為集團首席執行官，1998年取得廣東外語外貿大學英語學士及國際金融專業證書[96][97] 合规情况 - 2024年5月12日陳志斌先生辭任，公司未能符合GEM上市規則第5.05(1)及5.28條規定[100][104] - 2024年8月9日蔡志偉先生獲委任，公司已遵守GEM上市規則第5.05(1)及5.28條規定[101][104] - 2024年5月12日張蔚琦先生辭任，公司未能符合GEM上市規則第5.14條規定[102][105] - 2024年8月9日陳柏麟先生獲委任為公司秘書，公司已遵守GEM上市規則第5.14條規定[106][110] - 2023年7月18日周瑾女士辭任，董事會成單一性別，未符合GEM上市規則第17.104條規定[107] - 陳珠海女士獲委任後，公司已遵守GEM上市規則第17.104條規定[107] - 公司因董事被訴或涉訴風險低未安排針對董事法律訴訟的保險，董事會將定期審查[108] - 公司已遵守GEM上市规则第17.104条[111] - 公司未就董事可能面对的法律行动作投保安排，将不时检讨此类保险需求[111] - 全体董事在报告期内全面遵守证券交易操守守则[121][124] - 除报告披露外，公司在报告期内遵守GEM上市规则第5.28条规定[134][136] 会议情况 - 报告期内董事会举行12次会议及1次股东大会[117][118] - 钟志伟于2024年3月22日获委任为执行董事，出席11/12次董事会会议和1/1次股东大会[113][114][119] - 刘英杰于2024年3月22日辞任执行董事[113][114][119] - 蔡志伟于2024年8月9日获委任为独立非执行董事，出席5/6次董事会会议[113][114][119] - 曹洪民于2025年3月28日辞任独立非执行董事，出席6/12次董事会会议[113][114][119] - 陈志斌于2024年5月12日辞任独立非执行董事，出席2/3次董事会会议[113][114][119] - 李嘉辉于2025年3月28日辞任独立非执行董事，出席8/12次董事会会议和1/1次股东大会[113][114][119] - 报告期内，审核委员会举行2次会议[139] - 报告期内，审核委员会审查集团2023年及2024年中期业绩等[140] - 报告期内薪酬委员会举行3次会议，成员出席率为100%或100%（如1/1、3/3）[147][148] - 报告期内提名委员会举行3次会议，成员出席率为100%或100%（如1/1、3/3）[154][156] 专业发展与培训 - 公司鼓励董事参与持续专业发展，实报实销相关培训费用[125] - 报告期内，6位董事参加培训，5位参加类型B，1位参加类型A+B[128] - 公司秘书陈柏麟先生确认报告期内接受不少于15小时相关专业培训[183][184] 委员会情况 - 董事会成立三个职能委员会，即审核、提名和薪酬委员会[129][131] - 审核委员会于2014年8月2日设立，职权范围符合相关规定[132][134] - 截至报告日期，审核委员会成员为2人，低于规定的最少3人[133][135] - 审核委员会主要职责包括外聘核数师相关事宜、财务报表及内控系统审查等[136][138] - 审核委员会已审阅集团2023年全年经审核业绩和2024年上半年未经审核中期业绩[142] - 薪酬委员会于2014年8月2日设立，目前成员2人，低于规定最低人数[144][145] - 薪酬委员会已审阅2023年12月31日止年度董事薪酬方案及表现[148][151] - 提名委员会于2014年8月2日设立，目前成员2人[150][152] - 提名委员会已审阅董事会架构、规模及成员组成等内容[159][163] - 公司于2019年1月1日采纳提名政策，董事会将不时检讨[160][165] - 董事会认为审核委员会在报告期内履行了职责[141] - 董事会认为审核委员会在报告期内妥善履行职责[143] - 董事会认为薪酬委员会和提名委员会在报告期及截至报告日期止妥善履行职责[149][151][159][164] - 提名委员会评估董事候选人合适性时参考行业资格经验、投入时间等因素[168] - 提名委员会召开会议，邀请董事会成员提名候选人，也可提名非董事会成员提名的候选人[169][170] - 集团采纳董事会多元化政策，成员选举基于多元化标准，提名委员会将监察政策实施[170][171] 股息政策 - 公司于2019年1月1日采纳股息政策，股息派付及金额取决于集团财务表现、资金需求等多因素，由董事会酌情厘定[174][176][177][180][185] 核数师费用 - 报告期内集团聘用长青（香港）会计师事务所有限公司为外部核数师，审核财务报表已付或应付费用为500,000港元[180][182][183] 内部控制与风险管理 - 董事会负责集团内部控制和风险管理系统的建立、维护和审查[186] - 集团建立风险管理政策，明确识别、评估和管理主要风险的流程[188] - 风险管理框架和内部控制确保各业务单元风险得到有效控制[189] - 董事会负责建立、维护及审查集团内部控制和风险管理体系[190] - 集团制定风险管理政策，确定主要风险的识别、评估和管理过程[191] - 风险管理框架加内部控制确保各业务部门风险得到有效控制[192] - 各部门每季度确定和评估主要风险并采取缓解计划[193] - 管理层与各部门进行季度会议监督风险管理和内部控制活动[193] - 董事会负责审议和批准集团风险管理和内部控制的有效性和充分性[193] - 公司聘请外部内部控制顾问在报告期内对内部控制制度进行检讨[194] - 未发现影响集团财务、经营等方面的重大关切领域[194] 内幕信息政策 - 集团采取披露内幕信息政策确保内幕人员履行义务[196] 业务影响因素 - 集团业务受经济、市场、政治和法律等因素影响[198]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日止六个月，公司整体收益为57.34亿港元，较2024年同期的58.09亿港元下跌1%[9] - 期内利润为1.0756亿港元，较2024年同期的153.4万港元增长超100%[9] - 息税折旧摊销前利润为12.06122亿港元，较2024年同期的11.51172亿港元增长5%[9] - 经调整自由现金流为1.26186亿港元，较2024年同期的1.24248亿港元增长2%[9] - 截至2025年2月28日止六个月收益为57.34269亿港元，2024年同期为58.09091亿港元[150] - 截至2025年2月28日止六个月其他净收入为580.1万港元，2024年同期亏损39.3万港元[150] - 截至2025年2月28日止六个月除税前利润为1.13066亿港元，2024年同期为778.8万港元[150] - 截至2025年2月28日止六个月本公司权益股东应占期内利润为1.0756亿港元，2024年同期为153.4万港元[150] - 截至2025年2月28日止六个月基本每股盈利为8.2仙，2024年同期为0.1仙[150] - 截至2025年2月28日止六个月本公司权益股东应占期内全面收益总额为9584.4万港元，2024年同期为637.9万港元[153] - 截至2025年2月28日止六个月期内利润为107,560千港元[160] - 截至2025年2月28日止六个月换算产生的汇兑差额为(11,716)千港元[160] - 截至2025年2月28日止六个月全面收益总额为95,844千港元[160] - 2025年2月28日累计亏损为(547,380)千港元，2024年8月31日为(410,918)千港元[160] - 截至2025年2月28日止六个月，经营所得现金为10.15863亿港元，较2024年同期的10.06841亿港元有所增长[161] - 截至2025年2月28日止六个月，经营活动所得现金净额为8.5326亿港元，较2024年同期的7.9429亿港元增长约7.42%[161] - 截至2025年2月28日止六个月，投资活动所用现金净额为2.32841亿港元，较2024年同期的1.90184亿港元增长约22.43%[161] - 截至2025年2月28日止六个月，融资活动所用现金净额为7.56742亿港元，较2024年同期的8.15086亿港元减少约7.16%[161] - 截至2025年2月28日止六个月，现金及现金等价物净额减少1.36323亿港元，较2024年同期的2.1098亿港元减少约35.38%[161] - 截至2025年2月28日止六个月，来自客户合约的收益为57.34269亿港元，2024年同期为58.09091亿港元[172] - 截至2025年2月28日止六个月，综合除税前利润为1.13066亿港元，2024年同期为0.07788亿港元[181] - 截至2025年2月28日止六个月，融资成本为3.66024亿港元，2024年同期为4.00712亿港元；利息收入为0.04296亿港元，2024年同期为0.05832亿港元[181] - 截至2025年2月28日止六个月，其他净（收入）/亏损为 - 0.5801亿港元，2024年同期为0.0393亿港元[182] - 截至2025年2月28日止六个月其他营运开支为1541292千港元，2024年同期为1605712千港元[183] - 截至2025年2月28日止六个月员工成本为491095千港元，2024年同期为554067千港元[183][184] - 截至2025年2月28日止六个月融资成本为366024千港元，2024年同期为400712千港元[185] - 截至2025年2月28日止六个月所得税开支为 - 5506千港元，2024年同期为 - 6254千港元[186] - 截至2025年2月28日止六个月每股基本盈利按公司普通权益股东应占利润107560000元计算，2024年同期为1534000元[188] - 截至2025年2月28日止六个月每股摊薄盈利按公司普通权益股东应占利润107560000元计算，2024年同期为1534000元[189] 各业务线财务数据关键指标变化 - 企业方案业务收益为25.49534亿港元，较2024年同期的23.10418亿港元增长10%[9] - 企业方案相关产品收益为8.92191亿港元，较2024年同期的9.51692亿港元下跌6%[9] - 住宅方案收益为11.65568亿港元，较2024年同期的11.81509亿港元下跌1%[9] - 手机及其他产品收益为11.26976亿港元，较2024年同期的13.65472亿港元下跌17%[9] - 截至2025年2月28日止六个月，提供电讯服务收入为30.66261亿港元，2024年同期为29.02869亿港元；产品收益为20.19167亿港元，2024年同期为23.17164亿港元[172] - 截至2025年2月28日止六个月，企业方案收益为25.49534亿港元，2024年同期为23.10418亿港元；企业方案相关产品收益为8.92191亿港元，2024年同期为9.51692亿港元[172] - 截至2025年2月28日止六个月，香港地区收益为52.13624亿港元，2024年同期为52.67918亿港元；中国内地收益为2.77202亿港元，2024年同期为2.9601亿港元[172] - 截至2025年2月28日止六个月，一名客户贡献集团19.0%总收益，2024年同期为22.5%[173] - 截至2025年2月28日止六个月，电讯及科技方案（香港）可报告分部收益为52.29561亿港元，2024年同期为52.95394亿港元；电讯及科技方案（非香港）为6.39487亿港元，2024年同期为6.90044亿港元[180] - 截至2025年2月28日止六个月，可报告分部利润为12.06122亿港元，2024年同期为11.47457亿港元[180] 业务运营相关数据变化 - 企业客户总数为9.7万名，较2024年同期持平[11] - 住宅ARPU为186港元，较2024年同期的181港元增长3%[11] - 住宅方案业务收益微跌1%至11.66亿元，客户总数下降3%至901,000名[14] - 住宅ARPU上升3%至186元[16] 成本费用相关数据变化 - 网络成本及销售成本减少2%至37.20亿元[17] - 其他营运开支减少4%至15.41亿元，员工成本减少6300万元、折旧减少1200万元[17] - 融资成本减少9%至3.66亿元，银行贷款利息及财务费用减少3200万元，利率掉期公允价值收益增加200万元[17] - 所得税减少12%至600万元[18] 资产负债相关数据变化 - 2025年2月28日，现金及现金等价物总额为10.78亿元，总债务为114.06亿元，净债务水平为103.28亿元，股本负债比率为4.7倍，净债务与息税折旧摊销前利润比率约为4.8倍，平均融资成本为7.1%，借款平均加权到期日为0.9年[24] - 2025年2月28日集团未提取循环信贷融资81.02亿元，2024年8月31日为13.49亿元[25] - 2025年2月28日可用融资额度52.50亿元，增量融资额度15.00亿元，分别于2025年3月18日及4月17日完成现有银行贷款再融资[25] - 2025年2月28日集团抵押资产作2400万元其他借款担保，2024年8月31日为3700万元[29] - 2025年2月28日集团或然负债总额2.95亿元，2024年8月31日为2.97亿元，减少200万元[30] - 2025年2月28日非流动资产为14,309,711千港元，2024年8月31日为14,604,360千港元[154] - 2025年2月28日流动资产为3,061,725千港元，2024年8月31日为3,064,472千港元[154] - 2025年2月28日流动负债为8,418,901千港元，2024年8月31日为3,235,328千港元[154] - 2025年2月28日净流动负债为(5,357,176)千港元，2024年8月31日为(170,856)千港元[154] - 2025年2月28日非流动负债为6,546,449千港元，2024年8月31日为11,879,240千港元[156] - 2025年2月28日净资产为2,406,086千港元，2024年8月31日为2,554,264千港元[156] - 2025年2月28日，公司流动负债超过其流动资产约53.57亿港元[164] - 流动负债中银行贷款的即期部分为52.35亿港元，原于2025年11月24日到期，公司于2025年3月18日完成该银行贷款的再融资[164] - 流动负债中合约负债的即期部分为5.24亿港元，按香港财务报告准则第15号确认[164] - 流动负债中租赁负债的即期部分为1.34亿港元，按香港财务报告准则第16号确认[164] - 2025年2月28日物业、厂房及设备期末账面净值为3098970千港元，2024年8月31日为3132945千港元[190] - 2025年2月28日使用权资产期末账面净值为560009千港元，2024年8月31日为628457千港元[191] - 2025年2月28日应收账款（经扣除亏损拨备）为1049478千港元，2024年8月31日为969297千港元[192] - 2025年2月28日现金及现金等价物为1077969千港元，2024年8月31日为1217406千港元[194] - 2025年2月28日应付账款为1113887千元，2024年8月31日为945879千元[195] - 2025年2月28日其他应付款项及应计费用即期部分为996650千元，2024年8月31日为950361千元[195] - 2025年2月28日银行及其他借款账面价值为10943824千元，2024年8月31日为10977603千元[196] - 2025年2月28日一年内到期并计入流动负债的银行及其他借款金额为5452877千元，2024年8月31日为272601千元[196] - 2025年2月28日银行贷款（无抵押）一年内于要求时偿还金额为5442174千元，一年后但两年内为5478112千元[197] - 2025年2月28日其他贷款（有抵押）一年内于要求时偿还金额为10703千元，一年后但两年内为7640千元，两年后但五年内为5195千元[197] - 2020年11月订立的55亿定期贷款融资，2025年2月28日未偿还本金为52.5亿元，2025年4月17日提取增量融资15亿元[197] - 2021年3月订立的55亿定期贷款融资，2025年2月28日未偿还本金为55亿元[197] - 自2024年12月31日起，上述两笔定期贷款融资利率更新为香港银行同业拆息加年息2.20%[197] - 2025年2月28日及2024年8月31日，集团已遵守所有有关银行贷款的契诺[199] 业务合作与发展 - 集团与英方软件建立合作，成为其在香港的首家总经销商[39] - 集团与算丰信息达成合作，成为其先进算力服务的首家香港经销商[47] - 香港寬頻企業方案與沐曦合作採用算豐豐收系列GPU芯片，提供靈活自主管理運算平台[49] - 香港寬頻企業方案與富通科技合作，成為「私有AI雲一體機」首家香港合作分銷商，引進「數普大模型一體機」[49] - 富通科技系統基於容器和Kubernetes技術，可提升資源效率

收入和利润（同比环比） - 截至2024年12月31日年度，公司自客户合约所获收益为58,514千港元，较2023年的77,199千港元下降约24.2%[3] - 2024年毛利为15,384千港元，较2023年的23,949千港元下降约35.8%[3] - 2024年经营亏损为80,514千港元，较2023年的33,317千港元增加约141.7%[3] - 2024年除税前亏损为85,462千港元，较2023年的38,537千港元增加约121.8%[4] - 2024年度亏损为86,372千港元，较2023年的40,449千港元增加约113.5%[4] - 2024年每股亏损为3.90港仙，较2023年的1.97港仙增加约98%[4] - 2024年12月31日供应及铺砌服务收益为33,213千港元，2023年为24,499千港元[24] - 2024年12月31日石材销售收益为25,301千港元，2023年为52,700千港元[24] - 2024年12月31日客户合约总收益为58,514千港元，2023年为77,199千港元[24] - 2024年客户A、B、C、D收益分别为18,505千港元、14,006千港元、10,770千港元、8,415千港元，均占集团收益超10%，2023年无收益或贡献少于10%[28] - 2023年客户E、F收益分别为26,072千港元、11,787千港元，占集团收益超10%，2024年无收益[28] - 2024年与年初合约负债有关已确认收益金额为10,741千港元，2023年为5,403千港元[33] - 2024年拨回应付贸易款项为409千港元，其他收入为33千港元，总计442千港元；2023年其他收入为5千港元[33] - 2024年12月31日本公司拥有人应占每股基本亏损总额为3.90港仙，2023年为1.97港仙[40] - 2024年计算每股基本亏损时普通股加权平均数为2211799千股，2023年为2057204千股[40] - 2024年，集团收益约5850万港元（2023年：约7720万港元），较2023年减少24.2%[66] - 2024年，集团毛利约1540万港元（2023年：约2390万港元），减少35.6%[66] - 截至2024年12月31日，集团录得除税前亏损约8550万港元（2023年：约3850万港元），亏损增加约4700万港元或122%[68] - 截至2024年12月31日止年度，集团录得年内亏损约8640万港元，2023年为4040万港元[73] - 截至2024年12月31日止年度，集团收益约为5850万港元，较2023年减少24.2%[74] - 集团毛利由约2390万港元减少至约1540万港元，较2023年同期减少约850万港元或35.6%，毛利率从2023年的约31.0%降至2024年的26.2%[78] - 2024年每股基本亏损约为3.90港仙，2023年为1.97港仙；每股摊薄亏损亦约为3.90港仙，2023年为1.97港仙[83] - 截至2024年12月31日年度，集团净亏损约8600万港元，银行借款约3340万港元且全部逾期，银行结余及现金总额约30万港元，负债净额4060万港元，流动负债净额5410万港元[110] 成本和费用（同比环比） - 2024年销售成本为43,130千港元，较2023年的53,250千港元下降约19%[3] - 2024年贸易应收款项及应收保证金减值亏损为9,882千港元，较2023年的6,781千港元增加约45.7%[3] - 2024年合约资产减值亏损为68,447千港元，较2023年的29,456千港元增加约132.4%[3] - 2024年行政开支为16,869千港元，较2023年的20,759千港元下降约18.7%[3] - 2024年12月31日员工福利开支（扣除计入销售成本项后）为8987千港元，2023年为11268千港元[34] - 2024年12月31日存货成本为16585千港元，2023年为38297千港元[34] - 2024年12月31日利息所得总计4949千港元，2023年为5222千港元[35] - 2024年12月31日所得税开支总计910千港元，2023年为1912千港元[35] - 中国附属公司符合小型微利企业资格的，2024年按5%税率缴纳所得税，2023年为25%[36] - 香港合资格集团实体首200万港元溢利按8.25%税率征税，超过部分按16.5%税率征税[36] - 管理层就若干项目计提亏损拨备合共约7830万港元（2023年：约3650万港元）[67] - 2024年，集团行政开支约为1690万港元（2023年：约2080万港元），减少约390万港元或18.7%[67] 各条业务线表现 - 2024年合约资产来自提供云石及花岗岩供应及铺砌服务为209,168千港元，2023年为215,401千港元[30] - 2024年合约资产亏损拨备为173,369千港元，2023年为104,923千港元[30] - 2024年合约资产净额为35,799千港元，2023年为110,478千港元[30] - 2023年1月1日合约资产账面总值为220,918,000港元[30] - 2024年合约负债为8,797千港元，2023年为10,741千港元[31] - 2023年1月1日合约负债约为5,403,000港元[33] 各地区表现 - 2024年12月31日香港地区收益为25,220千港元，2023年为41,260千港元[27] - 2024年12月31日中国地区收益为33,191千港元，2023年为35,858千港元[27] - 2024年12月31日澳门地区收益为103千港元，2023年为81千港元[27] - 香港建筑项目收益于2024年减少约1610万港元或39%[75] - 澳门收益于2024年增加约10万港元或27.2%[76] 管理层讨论和指引 - 公司面临重大不确定事项，可能影响持续经营[15] - 公司采取多项措施减轻流动资金压力，包括与银行协商延期还款、加快项目收款等[15] - 公司董事相信能与银行就2025年1月13日需立即偿还的借款达成协议[15] - 公司董事认为经考虑相关计划和措施，集团有充足营运资金履行2024年12月31日起12个月内到期的财务责任[16] - 若未实现计划和措施，集团可能无法持续经营，需对资产和负债进行调整[17] - 集团加强营运开支成本控制以提高盈利能力和改善现金流[19] - 集团积极寻求其他融资来源，包括债务或股本融资[19] - 公司董事按持续经营基准编制综合财务报表，但持续经营假设的有效性取决于多项计划及措施的成功实施，存在不确定性[63][64] - 若集团未能实现相关计划及措施，可能无法继续持续经营，需作出调整但未在综合财务报表中反映[65] - 公司已采取及将采取多项行动，包括加快项目认证收款、发展内地业务、要求项目定金、延长结算条款及成本削减计划等[112] - 集团获得主要股东雷雨润先生财务支持，他还向银行提供个人担保，必要时执行董事将扩大融资[112] - 集团积极寻求其他融资渠道，包括债务或股本融资，过往通过发行债券等从资本市场筹资[113] - 董事审阅集团自2024年12月31日起不少于12个月现金流量预测，认为有足够营运资金履行财务责任[113] - 审核委员会认为集团有足够营运资金，但未来十二个月持续业务运营可能存在不确定性[114] - 集团持续与银行磋商沟通，延长逾期借款还款日期及放弃违约权利，无即时被要求全额偿还借款风险[111] - 集团实施多项措施加快与客户就已完成项目认证、开账及收款[112] - 集团积极开拓中国内地市场，香港北部都会区发展未来可能带来新商机[112][117] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年9月4日公司全资附属公司订立买卖协议收购太平洋中国集团全部已发行股本，初步代价为1亿港元[8] - 收购事项代价透过按发行价每股0.085港元发行公司股份偿付[8] - 太平洋中国集团保证期内综合纯利不得少于1800万港元[8] - 收购太平洋矿业全部已发行股份代价初步金额为1亿港元，分两笔各5000万港元以发行股份支付[9] - 收购事项于2023年11月24日完成，交易成本约300万港元计入2023年度行政开支[9] - 2023年度最终实际溢利约1308.1万港元，代价调整为约7267.5万港元，公司额外发行2.66761176亿股股份，总值约2267.5万港元[11] - 2024年香港建筑业经营环境挑战大，公司建筑项目推迟，影响应收款项回收周期[12] - 本年度集团首次应用2024年1月1日开始强制生效的经修订香港财务报告准则会计准则，对财务状况和业绩无重大影响[18] - 公司尚未提早应用已颁布但未生效的多项新订及经修订香港财务报告准则会计准则[20] - 香港财务报告准则第18号及其他准则修订本将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，允许提早应用[22] - 贸易采购平均信贷期为30至90天[44] - 购股权每份代价1港元，行使价为授出日期收市价0.249港元、前五个营业日平均收市价0.244港元及股份面值0.01港元中的最高者[50][51] - 2024年及2023年12月31日，均无尚未行使购股权[52] - 2024年12月31日，集团获银行发出约370.5万港元履约保函担保，与2023年相同[54] - 截至2024年12月31日，集团涉及人身伤害索偿案件已解决；前分包商诉讼案件于2025年1月27日结案，集团附属公司需支付约506.5万港元分包商费用及相关法律开支，2024年12月31日已计提拨备约86.8万港元及约506.5万港元[55] - 截至2024年12月31日，集团应计未付薪金约为1474.4万港元，2023年为933.9万港元[56] - 2025年1月13日，集团附属公司接获银行催款函，要求偿还未偿还银行借款本金及应计利息；2024年12月31日，相关银行借款本金约为342.5万港元，应计利息约为154.2万港元[57] - 外聘核数师对集团截至2024年12月31日止年度综合财务报表不发表意见，因未能取得足够适当审核凭证[60] - 集团主要于中国香港、澳门及中国内地经营，董事认为外汇风险不重大，未使用衍生工具合约对冲[97] - 集团金融资产及金融负债年期短，账面价值与公平值相若[98] - 2024年12月31日，集团有11名全职雇员，2024年度员工成本总额约为900万港元，2023年约为1130万港元[100] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团截至2024年12月31日止年度的年度业绩[106] - 薪酬委员会由董事会主席及两名独立非执行董事组成，负责向董事会提出全体董事及高级管理层的薪酬政策建议[107] - 提名委员会由董事会主席及两名独立非执行董事组成，主要职责是定期检讨董事会的架构、规模及组成并提出建议[108] - 集团核数师先机已核对2024年度初步公布所载数字与经董事会批准的综合财务报表草稿一致，但不构成受委聘进行核证[109] - 审核委员会已审阅截至2024年12月31日止年度的年度业绩[109] - 公司股份自2025年4月1日上午九时正起暂停买卖，已申请自2025年5月19日上午九时正起恢复买卖[118] - 截至2025年5月16日，执行董事为雷雨润先生及雷宝蔚女士[120] - 截至2025年5月16日，独立非执行董事为高子健先生、黄裕晖先生、严建国先生及程韵华女士[120]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024财年营收约1.024亿港元，较2023财年的约1.076亿港元下降约4.8%[23] - 2024财年公司录得净亏损约1730万港元，较2023财年的约910万港元增加约90.1%[25][29] - 2024财年基本每股亏损为1.23港仙，2023财年为0.97港仙[25][29] - 2024财年公司收入约1.024亿港元，较2023财年的约1.076亿港元减少约4.8%[29] - 公司收入由2023财年约1.076亿港元减少约520万港元或4.8%至报告期约1.024亿港元[47][49] - 毛利由2023财年约3370万港元增加约360万港元或10.7%至报告期约3730万港元[53][57] - 毛利率由2023财年31.4%增至报告期36.5%[53][57] - 其他收入及其他收益净额由2023财年约500万港元减少约170万港元至报告期约340万港元[54][58] - 贸易应收款项减值亏损净额由2023财年约400万港元增加590万港元至报告期约990万港元[60][66] - 行政及其他营运开支由2023财年约3670万港元减少约280万港元至报告期约3390万港元[61][67] - 公司拥有人应占亏损约1240万港元，较2023财年亏损980万港元增加约260万港元[62][68] - 截至2024年12月31日，公司现金及银行存款约4380万港元（2023年约3620万港元）[63][69] - 2024年12月31日公司借款总额约为7370万港元，2023年约为7610万港元，报告期内借款年利率为4.6% - 12.0% [73][78] - 2024年12月31日4030万港元借款拟一年内偿还，计入流动负债；3340万港元借款超一年偿还，计入非流动负债 [73][78] - 2024年和2023年12月31日公司均无重大投资 [72][77] - 2024年12月31日公司无重大资本承担，2023年也无 [74][79] - 2024年12月31日公司无重大或然负债，2023年也无 [81][85] - 2024年12月31日公司有97名员工，2023年为96名；报告期内雇员成本约3600万港元，2023年约4210万港元 [82][86] - 董事会不建议报告期向股东派末期股息，2023年也未派 [84][87] 各业务线数据关键指标变化 - 公司2024财年混凝土拆除服务营收约7820万港元，较2023财年的约6800万港元增长约14.9%[24] - 公司2024财年预制建筑营收约2420万港元，较2023财年的约3960万港元下降约38.7%[24] - 2024财年混凝土拆卸服务收入由2023财年约6800万港元增加约14.9%至约7820万港元[29] - 2024财年装配式建筑收入由2023财年约3960万港元减少约38.7%至约2420万港元[29] - 2024财年公司混凝土拆卸服务业务收入上升14.9%[31][34] - 混凝土拆卸及建筑工程服务收入约7820万港元，较2023财年约6800万港元增加约1010万港元或14.9%[51][55] - 装配式预制建筑组件收入约2420万港元，较2023财年约3960万港元减少约1530万港元或38.7%[52][56] 公司人员变动 - 钟志伟于2024年3月22日获委任为执行董事和法定代表[13][18] - 刘英杰于2024年3月22日辞任执行董事[13] - 蔡志伟于2024年8月9日获委任为独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会成员和提名委员会主席[13][14][15][16] - 陈珠海于2025年3月28日获委任为独立非执行董事、审核委员会主席和薪酬委员会成员[13][14][15] - 曹洪民于2025年3月28日辞任独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会主席和提名委员会成员[13][14][15][16] - 陈志斌于2024年5月12日辞任独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会成员和提名委员会主席[13][14][15][16] - 李嘉辉于2024年5月12日获委任法定代表，于2025年3月28日辞任独立非执行董事、审核委员会主席、薪酬委员会成员、提名委员会成员和法定代表[13][14][15][16][18] 行业相关信息 - 截至2024年7月，70个大中城市新建商品住宅销售价格指数同比下跌3.36%[27][30] - 中国政府扩大保障性住房及城市更新计划注资5000亿元人民币，设跨部门机制提供9350亿元人民币贷款[32][35] 公司业务发展举措 - 公司发起并成立“惠州装配式建筑供港联盟”，探索“一带一路”装配式建筑业务商机[32][35] 公司董事信息 - 钟志伟38岁，2024年3月22日起任执行董事兼授权代表，有超10年商业咨询和投资顾问经验 [88][89] - 蔡志伟53岁，2024年8月9日起任独立非执行董事，有超25年信息技术业务发展和管理经验 [91][93] - 陈朱凯63岁，2025年3月28日起任独立非执行董事，有超20年财务管理等经验 [92] - 陈珠海女士63岁，自2025年3月28日起获委任为独立非执行董事，具逾二十年财务管理等经验[94] - 赖晓亮先生50岁，为集团首席执行官，1998年取得广东外语外贸大学英语专业学士学位及国际金融专业证书[95][96] 公司合规情况 - 2024年5月12日陈志斌先生辞任后，公司未能符合GEM上市规则第5.05(1)及5.28条规定[99][103] - 2024年8月9日蔡志伟先生获委任为独立非执行董事及审核委员会成员后，公司已遵守GEM上市规则第5.05(1)及5.28条规定[100][103] - 2024年5月12日张蔚琦先生辞任后，公司公司秘书职位悬空，未能符合GEM上市规则第5.14条规定[101][104] - 2024年8月9日委任陈柏麟先生为公司秘书后，公司已遵守GEM上市规则第5.14条规定[105][109] - 2023年7月18日Zhou Jin女士辞任后，公司董事会成为单一性别董事会，未能遵守GEM上市规则第17.104条[106][110] - 委任陈珠海女士为独立非执行董事后，公司已遵守GEM上市规则第17.104条[106][110] - 守则条文第C.1.8条规定公司应就董事可能面对的法律行动作适当投保安排，公司因董事被控告或涉诉讼风险低未作安排，董事会将不时检讨[107][110] - 除报告披露外，公司在报告期内遵守GEM上市规则第5.28条规定[133][135] 董事会相关情况 - 董事会关键职责包括制定集团整体战略、设定管理目标及监督管理表现等[108] - 报告期内董事会举行12次会议及1次股东大会[116][117] - 钟志伟出席11次董事会会议和1次股东大会[118] - 蔡志伟出席5次董事会会议[118] - 曹洪民出席6次董事会会议[118] - 陈志斌出席2次董事会会议[118] - 李嘉辉出席8次董事会会议和1次股东大会[118] - 董事会应确保委任至少三名独立非执行董事，且至少三分之一成员为独立非执行董事[114] - 全体董事确认报告期内全面遵守证券交易操守守则[120][123] - 公司鼓励董事参加有关企业管治的培训课程[121][122] - 公司将为董事报销企业管治和内部控制相关培训费用[122] - 公司鼓励董事参加培训，报销相关费用，报告期内多位董事参加类型B培训，李嘉辉参加A+B培训[124][127] - 董事会成立三个职能委员会，包括审核、提名和薪酬委员会，职权范围可在集团和联交所网站查阅[128][130] - 报告日期董事会有三名董事，两名独立非执行董事，2025年3月28日后董事会有三名男性及一名女性，符合GEM上市规则第17.104条[172][174] 各委员会相关情况 - 审核委员会于2014年8月2日设立，成员须符合GEM上市规则，目前成员人数低于最低要求[131][132][134] - 审核委员会主要职责包括外聘核数师相关事宜、财务报表及内控系统审查等[135][137] - 报告期内审核委员会举行2次会议，多位成员出席情况良好[138][139] - 审核委员会审查集团2023年及2024年上半年业绩、年度报告，确认报告合规[139] - 董事与审核委员会在外聘核数师选择和委任上无分歧[139] - 董事会认为审核委员会在报告期及报告日期前履行职责良好[140] - 审核委员会已审阅集团2023年全年经审核业绩和2024年上半年未经审核中期业绩[141] - 薪酬委员会于2014年8月2日设立，目前成员2人，低于规定最低人数[143][144] - 报告期内薪酬委员会举行3次会议，成员出席率为100%或100%（如1/1、3/3）[146][147] - 薪酬委员会已审阅2023年12月31日止年度董事薪酬方案及表现[147][150] - 提名委员会于2014年8月2日设立，目前成员2人[149][151] - 报告期内提名委员会举行3次会议，成员出席率为100%或100%（如1/1、3/3）[153][154][155] - 提名委员会已审阅董事会架构、规模及成员组成等内容[158][162] - 公司于2019年1月1日采纳提名政策，董事会将不时检讨[159][164] - 董事会认为审核委员会、薪酬委员会和提名委员会已妥善履行职责[142][148][150][163] - 提名委员会评估董事候选人合适性时参考行业资格经验、可投入时间等因素[167] - 提名委员会召开会议，邀请董事会成员提名候选人，评估后向董事会推荐[168][169] - 公司采纳董事会多元化政策，成员选举基于多元化标准，提名委员会将监察实施情况[169][170] 公司其他政策 - 公司于2019年1月1日采纳股息政策，股息派付及金额取决于集团财务表现、资金需求等多因素，由董事会酌情厘定[173][175][176][179][184] 公司外部核数师情况 - 报告期内集团聘用长青（香港）会计师事务所有限公司为外部核数师，审核财务报表已付或应付费用为500,000港元[179][181][182] 公司秘书情况 - 陈柏麟为公司秘书，报告期内接受不少于15小时相关专业培训[182][183] 公司风险管理与内部控制 - 董事会负责集团内部控制和风险管理系统的建立、维护和审查[185] - 集团建立风险管理政策，识别、评估和管理主要业务风险[187] - 风险管理框架和内部控制确保各业务单元风险得到有效控制[188] - 董事会负责建立、维护及审查集团内部控制和风险管理体系[189] - 集团制定风险管理政策，确定主要风险识别、评估和管理过程[190] - 各部门每季度确定和评估主要风险并采取缓解计划[192] - 管理层负责监督集团风险管理和内部控制活动，与各部门进行季度会议[192] - 董事会负责审议和批准集团风险管理和内部控制的有效性和充分性[192] - 公司无内部审计部门，聘请外部顾问审查内部控制制度[193] - 未发现影响集团财务、经营等方面的重大关切领域[193] - 集团风险管理和内部控制制度旨在管理而非消除风险，提供合理保证[194] - 董事会负责维护会计和财务报告功能的资源、人员等[194] 公司内幕信息披露政策 - 集团采取内幕信息披露政策，确保内部人员履行义务[195]

财报公布信息 - 朝威控股公布截至2024年12月31日止财政年度经审核综合业绩[3][4] 人员变动信息 - 2024年3月22日，钟志伟获委任为执行董事，刘英杰辞任[14][16] - 2024年5月12日，陈志斌辞任独立非执行董事，张蔚琦辞任公司秘书[14][16][17][19] - 2024年8月9日，蔡志伟获委任为独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会成员、提名委员会主席，陈柏麟获委任为公司秘书[14][15][16][17][19] - 2025年2月14日，AOGB CPA Limited辞任核数师；2月19日，McMillan Woods (Hong Kong) CPA Limited获委任为核数师[20] - 2025年3月28日，陈珠海获委任为独立非执行董事、审核委员会主席、薪酬委员会成员、提名委员会成员，曹洪民、李嘉辉辞任独立非执行董事，李嘉辉辞任审核委员会主席、薪酬委员会成员、提名委员会成员[14][15][16][17] 公司基本信息 - 公司注册办事处位于开曼群岛[19] - 公司香港主要营业地点位于铜锣湾[19] - 公司主要银行包括中国银行（香港）有限公司和星展银行有限公司[20] - 公司香港股份过户登记处为Boardroom Share Registrars (HK) Limited[20] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年公司收入约1.024亿港元，较2023财年的约1.076亿港元减少约4.8%[24][30] - 2024财年公司净亏损约1730万港元，较2023财年的约910万港元增加约90.1%[26][30] - 2024财年每股基本亏损为1.23港仙，2023财年为0.97港仙[26][30] - 报告期内公司收入约1.024亿港元，较2023财年约1.076亿港元减少约520万港元或4.8%[48][50] - 毛利由2023财年约3370万港元增加约360万港元或10.7%至报告期约3730万港元，毛利率从31.4%增至36.5%，主要因混凝土拆卸服务毛利率从33.8%增至40.9%[54][58] - 其他收入及其他收益净额由2023财年约500万港元减少约170万港元至报告期约340万港元，因无撇销其他应付款、政府补助减少及前董事贷款修改收益抵销[55][59] - 贸易应收款净减值损失从2023财年约400万港元增加590万港元至报告期约990万港元[61] - 行政及其他经营费用从2023财年约3670万港元减少约280万港元至报告期约3390万港元，因使用权资产摊销、员工成本和运输费减少[62] - 公司拥有人应占亏损报告期约1240万港元，较2023财年约980万港元增加约260万港元[63] - 截至2024年12月31日，公司现金及银行存款约4380万港元（2023年约3620万港元）[64] - 由于公司总权益为负，2024年和2023年12月31日的资产负债率不适用[65] - 贸易应收款项减值亏损净额从2023财年约400万港元增加590万港元至报告期约990万港元[67] - 行政及其他营运开支从2023财年约3670万港元减少约280万港元至报告期约3390万港元[68] - 公司拥有人应占集团亏损从2023财年980万港元增加约260万港元至报告期约1240万港元[69] - 2024年12月31日集团现金及银行存款约4380万港元，2023年约3620万港元[70] - 2024年12月31日集团借款总额约7370万港元，2023年约7610万港元，借款年利率介乎4.6%至12.0% [74][79] - 2024年12月31日4030万港元借款拟一年内偿还列作流动负债，3340万港元借款超一年偿还列作非流动负债[74][79] - 2024年12月31日集团有97名员工，2023年为96名，报告期雇员成本总额约3600万港元，2023年约4210万港元[83][87] - 2024年及2023年12月31日集团均无重大投资[73][78] - 2024年12月31日集团无重大资本承担，2023年也无[75][80] - 董事会不建议报告期向股东派末期股息，2023年也未派[85][88] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年混凝土拆卸服务收入约7820万港元，较2023财年的约6800万港元增加约14.9%[25][30] - 2024财年装配式建筑收入约2420万港元，较2023财年的约3960万港元减少约38.7%[25][30] - 混凝土拆卸服务收入约7820万港元，较2023财年约6800万港元增加约1010万港元或14.9%，其中私营项目增加约900万港元，公营项目增加约110万港元[52][56] - 装配式建筑收入约2420万港元，较2023财年约3960万港元减少约1530万港元或38.7%，主要因极端天气和中国物业行业低迷[53][57] 行业环境信息 - 截至2024年7月，全国70个大中城市新建商品住宅销售价格指数同比下跌3.36%[28][31] - 中国政府扩大保障性住房及城市更新计划注资人民币5000亿元，为未完工项目提供人民币9350亿元贷款[33][36] 公司业务发展信息 - 公司主要从事投资控股，2024年主要提供混凝土拆卸服务及预制建筑组件制造和贸易[40] - 公司发起并成立“惠州装配式建筑供港联盟”，探索“一带一路”倡议下装配式建筑业务商机[33][36] - 公司坚持“建设绿色世界”核心理念及“绿色建筑、绿色生活”思想拓展业务[33][36] 董事相关信息 - 蔡志偉先生53歲，2024年8月9日起獲委任為獨立非執行董事，有超過25年資訊科技業務發展和管理經驗[94] - 陳珠海女士63歲，2025年3月28日起獲委任為獨立非執行董事，具逾20年財務管理等相關經驗[93][95] - 賴曉亮先生50歲，為集團首席執行官，1998年取得廣東外語外貿大學英語學士及國際金融專業證書[96][97] 上市规则合规信息 - 2024年5月12日陳志斌先生辭任，公司未能符合GEM上市規則第5.05(1)及5.28條規定[100][104] - 2024年8月9日蔡志偉先生獲委任，公司已遵守GEM上市規則第5.05(1)及5.28條規定[101][104] - 2024年5月12日張蔚琦先生辭任，公司未能符合GEM上市規則第5.14條規定[102][105] - 2024年8月9日陳柏麟先生獲委任為公司秘書，公司已遵守GEM上市規則第5.14條規定[106][110] - 2023年7月18日周瑾女士辭任，董事會成單一性別，未符合GEM上市規則第17.104條規定[107] - 陳珠海女士獲委任後，公司已遵守GEM上市規則第17.104條規定[107] - 公司于2023年7月18日周瑾女士辞任后董事会成单一性别，委任陈珠海女士后遵守GEM上市规则第17.104条[111] - 除报告披露外，公司在报告期内遵守GEM上市规则第5.28条规定[134][136] - 报告日期董事会有三名董事，两名独立非执行董事，2025年3月28日陈珠海女士获委任后，董事会有三名男性及一名女性，符合GEM上市规则第17.104条[173][175] 董事会相关信息 - 董事会主要职责包括制定集团整体策略、订立管理目标及监察管理层表现等[112] - 报告期内及报告日期，董事会组成有执行和独立非执行董事的任免变动[113][114] - 董事会确保委任至少三名独立非执行董事且至少三分之一成员为独立非执行董事[115] - 报告期内董事会举行12次会议及1次股东大会[117][118] - 钟志伟出席11次董事会会议和1次股东大会，蔡志伟出席5次董事会会议等[119] - 公司采纳GEM上市规则第5.48至5.67条规定准则作为董事证券交易操守守则[121][124] - 全体董事报告期内全面遵守证券交易规定买卖准则[121][124] - 集团鼓励董事参加相关培训课程获取公司治理最新知识[122] - 公司必要时为董事提供及时定期培训并报销相关费用[123] - 公司鼓励董事参加培训，报销相关费用，报告期内部分董事参加类型B培训，部分参加A+B培训[125][128] - 董事会成立三个职能委员会，包括审核、提名和薪酬委员会，职权范围可在集团和联交所网站查阅[129][131] 审核委员会相关信息 - 审核委员会于2014年8月2日设立，成员至少三名，目前两名成员低于规定人数[132][135] - 审核委员会主要职责包括外聘核数师相关事宜、财务报表及内控系统审查等[136][138] - 报告期内审核委员会举行2次会议，部分成员出席率为100%[139][140] - 报告期内审核委员会审查集团2023年审计结果、2024年上半年未经审计中期结果等[140] - 审核委员会确认年度报告符合相关标准和要求，董事与审核委员会在外聘核数师选择上无分歧[140] - 董事会认为审核委员会在报告期至报告日期履行了职责[141] - 审核委员会已审阅集团2023年全年经审核业绩和2024年上半年未经审核中期业绩[142] - 董事会认为审核委员会在报告期内妥善履行职责[143] 薪酬委员会相关信息 - 薪酬委员会于2014年8月2日设立，目前成员2人，低于规定最低人数[144][145] - 报告期内薪酬委员会举行3次会议，成员出席率为100%或100%（1/1）[147][148] - 薪酬委员会已审阅2023年12月31日止年度董事薪酬方案及表现[148][151] - 董事会认为薪酬委员会和提名委员会在报告期及截至报告日期止妥善履行职责[149][151][159][164] 提名委员会相关信息 - 提名委员会于2014年8月2日设立，目前成员2人[150][152] - 报告期内提名委员会举行3次会议，成员出席率为100%或100%（1/1）[154][155][156] - 提名委员会已审阅董事会架构、规模及成员组成，评估独立非执行董事独立性等[159][163] - 公司于2019年1月1日采纳提名政策，董事会将不时检讨[160][165] - 提名委员会评估董事候选人合适性时参考行业资格经验、可投入时间、诚信声誉、多元化等因素[168] - 提名委员会召开会议，会前邀请董事会成员提名候选人，也可提名非董事会成员提名的候选人[169][170] - 公司采纳董事会多元化政策，成员选举基于多元化标准，提名委员会将监察政策实施情况[170][171] 股息政策信息 - 公司于2019年1月1日采纳股息政策，股息派付及金额取决于集团财务表现、资金需求、盈利储备、流动资金等因素[174][176][177] 外部核数师信息 - 报告期内集团聘用长青（香港）会计师事务所有限公司为外部核数师，审核财务报表已付或应付费用为500,000港元[180][182][183] 公司秘书信息 - 公司秘书陈柏麟先生确认报告期内接受不少于15小时相关专业培训[183][184] 内部控制与风险管理信息 - 董事会负责集团内部控制和风险管理系统的建立、维护和审查[186] - 集团建立风险管理政策，明确识别、评估和管理主要风险的流程[188] - 风险管理框架和内部控制确保各业务单元相关风险得到有效控制[189] - 董事会负责建立、维护及审查集团内部控制和风险管理体系，确保公司建立有效体系以维护股东及资产利益[190] - 集团制定风险管理政策，确定主要风险的识别、评估和管理过程[191] - 风险管理框架加内部控制确保各业务部门相关风险得到有效控制[192] - 各部门每季度确定和评估主要风险并采取缓解计划管理风险[193] - 管理层负责监督集团风险管理和内部控制活动，与各部门进行季度会议[193] - 董事会负责审议和批准集团风险管理和内部控制的有效性和充分性[193] - 公司无内部审计部门，委聘外部顾问在报告期内对内部控制制度进行检讨[194][199] - 未发现影响集团财务、经营等方面的重大关切领域[194][199] - 集团采取内幕信息披露政策，确保内部人员遵守保密和披露义务[196][200] - 集团业务受经济、市场、政治和法律等因素影响，存在战略风险[198]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年一季度公司整体毛利率同比下降4个百分点，环比上升近3个百分点至14%，营业收入同比增长1.7%，环比增长2.4%[2] - 扣除非经常性交易影响后，三费占比同比下降近1个百分点，财务费用同比下降9%，平均贷款利率同比下降0.7个百分点[3] - 本报告期营业收入为5,845,825千元，净利润为249,372千元，扣除非经常性损益的净利润为266,799千元[4] - 整体毛利同比下降23%，扣非后净利润同比下滑30%，毛利环比提升26%，扣非净利润环比大幅增长89%[4] - 本报告期末总资产约人民币338亿元，较期初增长4%，净资产为12,766,626千元，资产负债率为62.2%[5] - 固定资产及设备较期初增长3%，现金及现金等价物较期初大幅增长133%，存货及其他应收款较期初分别下降1%及34%[5] - 调整长短期借款比例为7：3，短期借款较期初下降15%，增加营运资金近人民币17亿元[5] - 发行限制性股权增加股本70,790,000股，完成股份回购并注销共计6,312,000股[9] - 本报告期物业、厂房及设备折旧为429,044千元，无形资产摊销为3,295千元，使用权资产摊销为9,021千元[11] 各业务板块占比情况 - 一季度化肥板块占比达53%，化工板块占42%，其他板块占5%[12] 各业务线产品价格变化 - 尿素不含税售价为1592元，同比下滑23%，环比下滑4%；复合肥不含税售价为2599元，同比下滑4%，环比上涨9%；甲醇不含税售价为2270元，同比上涨4%，环比上涨7%；三聚氰胺不含税售价为5106元，同比下滑18%，环比下滑4%；DMF不含税售价为3668元，同比下滑9%，环比下滑2%[14] 各业务线产品销量变化 - 尿素销量为965000吨，同比基本持平，环比下滑5%；复合肥销量为599000吨，同比增长14%，环比增长6%；三聚氰胺销量为32000吨，同比下滑7%，环比下滑1%[15][16][18] 各业务线产品毛利率变化 - 尿素毛利率为18%，同比下降13个百分点，环比上升1个百分点；复合肥毛利率为14%，同比基本持平，环比上升2个百分点；甲醇毛利率为10%，同比上升4个百分点，环比上升5个百分点；三聚氰胺毛利率为22%，同比下降21个百分点，环比下降3个百分点；DMF毛利率为16%，同比上升4个百分点，环比上升4个百分点[20] 各业务线成本及原料相关变化 - 复合肥原料钾肥、磷肥价格同比分别上涨21%和3%[14] - 甲醇进口量同比减少50%以上[14] - 复合肥平均生产成本同比减少3%，高效肥销量同比增长9%[20] - 甲醇蒸汽单耗下降约39%，生产成本降低1%[20] - DMF成本同比节降13%，原料成本下降近10%，余热回收工艺优化使蒸汽消耗下降，生产成本降低约4%[20][21] 公司项目产能规划 - 产业延伸（一期）预计2025年第三季度投产，将新增60万吨合成氨、120万吨缓控释肥产能[22] - 准东项目（一期）预计2026年底前投产，将新增32万吨三聚氰胺、50万吨高效复合肥产能；广西大项目（一期）计划2027年上半年投产，将新增120万吨合成氨、95万吨高效氮肥、65万吨尿素、100万吨高效复合肥及水溶性肥料产能[22] 公司战略及资金安排 - 公司围绕“总成本领先+差异化竞争”战略推进全国基地化布局，提升规模、降低成本、提升毛利率[23] - 公司对项目建设分三年期投运，新投项目现金流滚动用于下个在建项目，现金流压力逐年递减[23] - 2025年公司预计增加资金储备满足项目建设，资产负债率会小幅上升[23] - 2027年公司资本性开支明显缩减，经营现金流宽裕，各项指标改善[23] - 公司项目资金储备充足，平均贷款利率低于基准利率，在建项目匹配7 - 10年超长期低息项目贷[23] 行业政策及市场环境变化 - 二季度国内环保政策升级，化肥头部企业加速重构市场格局[24] - 土地规模化种植使水溶肥等高效肥需求增长，为公司推广高端肥料提供市场基础[24] - 公司利用政策红利加速技术升级，将品牌定位升级为“中国高效用肥倡导者”[25] - 关税政策或使国际钾肥与粮食价格上涨，国内农业转型增强终端农户对高效肥刚性需求[25] - 尿素出口有序逐步放开，有望缓解国内供需矛盾，提振市场信心[25]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司录得亏损约4560.7万港元[3] - 行政开支由2023年约5090万港元减少至2024年约4310万港元[6] 流动性及债务状况 - 公司流动负债净额约为1.342亿港元[3] - 银行贷款及透支总额约1.0758亿港元需一年内偿还[3] - 银行及现金结余仅约84.9万港元[3] - 因违反贷款契约约9606.2万港元流动银行借贷已到期须按要求偿还[3] 融资与财务支持措施 - 控股股东林三明已签署持续财务支持函提供财务支持[6] - 公司完成配售股份并寻求可换股债券等融资机会[6] 商业模式调整 - 商业模式转为外包订单以大幅减少2025年固定成本[6] 审计意见声明 - 核数师因无法评估计划可行性出具不发表审计意见声明[5]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入69,687千元，较2024年同期的79,663千元下降9,976千元，降幅12.5%[11] - 截至2025年2月28日止六个月，公司期内利润51,599千元，较2024年同期的47,174千元增加4,425千元，增幅9.4%[11] - 截至2025年2月28日止六个月，公司核心净利润29,555千元，较2024年同期的16,598千元增加12,957千元，增幅78.1%[11] - 截至2025年2月28日止六个月，公司每股基本盈利2.38分，较2024年同期的2.17分增加0.21分，增幅9.7%[11] - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入为69,687千元人民币，较2024年同期的79,663千元人民币下降12.52%[70] - 期内利润及全面收益总额为51,599千元人民币，较2024年同期的47,174千元人民币增长9.38%[70] - 基本每股盈利为2.38分人民币，摊薄每股盈利为2.38分人民币，较2024年同期的2.17分人民币有所增长[70] - 截至2025年2月28日止六个月，学校相关供应链业务收入3410万元，占比48.9%，较上一期减少1880万元或35.5%；综合教育服务收入3560.9万元，占比51.1%，较上一期增加880万元或32.9%；总收入6970万元，较上一期下降12.5%[20][21][22] - 截至2025年2月28日止六个月，学校相关供应链业务收入34,078千元，2024年同期为52,872千元；综合教育服务收入35,609千元，2024年同期为26,791千元；总收入69,687千元，2024年同期为79,663千元[82] - 截至2025年2月28日止六个月，财务担保合约摊销收入11,958千元，2024年同期为12,538千元；政府补贴854千元，2024年同期为3,093千元；其他收入329千元，2024年同期为157千元；其他收入总计13,141千元，2024年同期为15,788千元[84] - 截至2025年2月28日止六个月，汇兑（亏损）收益净额为 -3,082千元，2024年同期为1,889千元；财务担保合约预期信贷亏损拨回13,643千元，2024年同期为16,742千元；按公平值计入损益的金融资产公平值变动亏损2025年为0，2024年为 -16,596千元；来自按公平值计入损益的金融资产的股息收入2025年为0，2024年为1,055千元；其他收益及亏损净值为 -64千元，2024年同期为96千元；其他收益及亏损总计10,497千元，2024年同期为3,186千元[85] - 截至2025年2月28日止六个月，中国企业所得税5,875千元，2024年同期为10,400千元；过往年度超额拨备－香港利得税2025年为0，2024年为 -4千元；递延税项开支（抵免）169千元，2024年同期为 -180千元；税项总计6,044千元，2024年同期为10,216千元[86] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 收入成本由截至2024年2月29日止六个月的3580万元减少320万元或8.9%至截至2025年2月28日止六个月的3260万元[23] - 毛利由截至2024年2月29日止六个月的4390万元下降15.5%至截至2025年2月28日止六个月的3710万元，毛利率由55.1%下降至53.2%[24] - 其他收入减少主要由于截至2025年2月28日止六个月政府补助0.9百万元（2024年同期为3.1百万元）所致[25] - 行政开支由截至2024年2月29日止六个月的1600万元下降19.3%至截至2025年2月28日止六个月的1290万元[27] - 财务收入由截至2024年2月29日止六个月的1490万元减少至截至2025年2月28日止六个月的1450万元[28] - 除税前溢利由截至2024年2月29日止六个月的5740万元轻微增加至截至2025年2月28日止六个月的5760万元[30] - 所得税开支由截至2024年2月29日止六个月的1020万元下降40.8%至截至2025年2月28日止六个月的600万元，实际税率分别为10.5%及17.8%[31] - 期内利润由截至2024年2月29日止六个月的4720万元轻微增加至截至2025年2月28日止六个月的5160万元，核心净利润由1659.8万元增加1300万元或78.1%至2955.5万元[33][35] - 2025年2月28日止六个月员工成本总额9228千元，2024年2月29日为9706千元；折旧总额3748千元，2024年为2450千元；财务收入总额-14503千元，2024年为-14906千元[89] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，期初计入合约负债结余的已确认收入分别为10,180千元和11,630千元[105] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，财务担保合约摊销收入分别为11,958,000元和12,538,000元，预期信贷亏损分别为13,643,000元和16,742,000元[111] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，以股份为基础的付款开支分别为475,000元和593,000元[114] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，主要管理人员薪酬分别为3,354千元和3,480千元[120] 各条业务线表现 - 公司自2021年9月1日起不再从事提供义务教育的民办学校经营，主要从事学校相关供应链业务及提供综合教育服务[14] - 截至2025年2月28日止六个月，公司综合教育服务业务分部表现温和，学校相关供应链业务分部业绩轻微下挫[16] - 公司向客户提供学校相关供应链业务和综合教育服务，主要经营决策者为总裁，仅一个经营及可呈报分部[80][81] - 公司收入确认方式分某一时间点和一段时间，学校相关供应链业务在某一时间点确认收入2025年为33,912千元，2024年为48,994千元；一段时间确认收入中学校相关供应链业务2025年为166千元，2024年为3,878千元，综合教育服务2025年为35,609千元，2024年为26,791千元[83] 管理层讨论和指引 - 公司管理层正探索将自2021年8月31日起不再综合入账的高中部从学校分拆，恢复对有关高中实体的控制权[17] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年2月28日，公司银行结余及现金（包括已抵押银行存款）323,050千元，较2024年8月31日的348,258千元减少25,208千元，降幅7.2%[13] - 截至2025年2月28日，公司借款230,650千元，较2024年8月31日的254,285千元减少23,635千元，降幅9.3%[13] - 截至2025年2月28日，公司资本负债比率为37.0%，较2024年8月31日的46.1%有所下降[13] - 截至2025年2月28日止六个月，公司录得现金及现金等价物减少净额2110万元，2025年2月28日，受限制银行存款、定期存款以及现金及现金等价物总额为32310万元，银行借款总额为23070万元，须于一年内偿还，年利率介乎3.9%至4.0%[38] - 2025年2月28日集团资本负债比率为37.0%，较2024年8月31日的46.1%下降[40] - 截至2025年2月28日，集团受限制银行存款、定期存款以及现金及现金等价物总额为人民币323.1百万元，无借款结余净额[40] - 2025年2月28日，集团就授予受影响实体银行融资的财务担保未偿还总金额降至人民币3,741.0百万元，2024年8月31日为人民币3,934.9百万元[43] - 2025年2月28日，受托人购买股份数量为11,704,000股，与2024年8月31日相同[54] - 2018年9月6日董事会决议授予的奖励股份合共不多于8,400,000股，占公司已发行股份总数约0.39%[54] - 董事会不建议就截至2025年2月28日止六个月派付中期股息[53] - 截至2025年2月28日，刘学斌先生通过受控法团权益持有9.3亿股，占股权42.70%，通过实益权益持有349.8万股，占股权0.16%[55] - 截至2025年2月28日，李素文女士通过受控法团权益持有5.7亿股，占股权26.17%，通过实益权益持有342.8万股，占股权0.16%[55] - 截至2025年2月28日，李久常先生通过实益权益持有60万股，占股权0.03%，根据股份奖励计划获授不多于150万股股份[55][57] - 截至报告日期，首次公开发售前购股计划可供发行2.098154亿股，占已发行股本约9.63%[61] - 截至2024年9月1日及2025年2月28日，购股计划授权限额下可供授出股份总数为1.97亿股，占已发行股本约9.04%[62] - 截至报告日期，购股计划可供发行2.148154亿股，占已发行股本约9.86%[62] - 截至2025年2月28日止六个月，公司或子公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[63] - 公司董事确认截至2025年2月28日止六个月遵守证券交易标准守则[64] - 公司除未遵守企业管治守则第C.2.1条外，已应用并遵守其他适用条文[65] - 审核委员会已审阅公司截至2025年2月28日止六个月未经审核财务报表[66] - 香港利得税两级制税率，合资格集团实体首2百万港元利润按8.25%税率缴税，超过2百万港元利润按16.5%税率缴税，不符合的按16.5%统一税率缴税[87] - 中国江西省赣州市注册的集团子公司享减免后15%企业所得税税率，优惠至2030年12月31日；广东省清远市特定地区注册的集团子公司享减免后15%企业所得税税率，优惠至2025年12月31日；其他中国成立子公司按25%税率缴纳企业所得税[88] - 公司简明综合财务报表按历史成本基准编制，除应用新准则外，截至2025年2月28日止六个月会计政策与截至2024年8月31日止年度一致[78] - 公司于本中期首次应用2024年9月1日开始年度期强制生效的新订及经修订国际财务报告准则会计准则，对财务状况及表现和披露无重大影响[79] - 2020年8月配售所得款项净额约为人民币487.7百万元，截至2022年8月31日重新分配约人民币95.1百万元用于认购基金[50] - 截至2025年2月28日，所有配售所得款项净额已按预期时间表及意图动用[51] - 2025年2月28日，贸易应收款项等总额808963千元，2024年8月31日为810348千元；其中贸易应收款项27703千元，2024年为15876千元[95] - 2025年2月28日贸易应收款项（扣除信贷亏损拨备）6个月内为14920千元，6个月至1年为11581千元，超过1年为591千元；2024年分别为14680千元、564千元、27千元[98] - 2025年2月28日为取得银行借款抵押存款250000000元，2024年8月31日为298302000元；加权平均年利率1.5%，2024年为2.13%[99][100] - 2025年2月28日银行结余加权平均年利率0.12%，2024年8月31日为0.19%；原到期日超3个月定期存款年利率1.4%[101][102] - 2025年2月28日合约负债15848千元，2024年8月31日为12355千元[103] - 2025年2月28日和2024年8月31日，贸易及其他应付款项以及应计开支分别为175,290千元和195,059千元[106] - 2025年2月28日，借款利率介于3.9%至4.0%，2024年8月31日为2.5%[108] - 2025年2月28日和2024年8月31日，财务担保合约分别为148,459千元和174,060千元[110] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，可能须支付的未偿还总金额分别为3,741,032,000元和3,

财务数据关键指标变化 - 2024年公司确认约4310万元房地产销售收入，同比减少约97%[19] - 2024年公司总收益约为4310万元，较2023年同期减少约97%[67][69] - 2024年物业开发业务毛利约为1170万元，较2023年同期大幅减少约88%，毛利率由6%增加至27%[69] - 2024年设备制造业业务收益约为6050万元，该业务于2024年10月15日出售[70] - 2024年其他收入及收益较2023年同期增加约200万元或25%[71] - 2024年销售及分销费用约为550万元，较2023年同期减少约53%[72] - 2024年行政费用约为3870万元，较2023年同期减少约13%[73] - 2024年其他经营开支约为7300万元，较2023年同期增加约6440万元[74] - 2024年净财务费用约为4470万元，较2023年同期增加约141%[75] - 2024年所得税费用减少约4930万元[76] - 2024年12月31日，集团流动资产净值约为10.296亿元，较2023年同期减少约28%[78] - 截至2024年12月31日止年度，集团雇员福利费用总额约为2790万元，2023年为3860万元[81] - 2024年12月31日，集团净资产负债比率约为73%，2023年12月31日为43%[85] - 2024年公司无慈善捐款，2023年为10万元人民币[200] 各条业务线表现 - 2024年公司移交客户的总净可售楼面面约为3340平方米，与2023年同期约92503平方米相比下跌约96%[19] - 2024年房地产开发业务收入主要来自悦堤湾、熙境府、伟业上城三号院及伟业椰海尚城[19] - 公司运营方式包括招拍挂获取土地开发销售、与对方按比例分配房产或收益开发、与合作方联合开发、代建并提取管理费等[11] - 公司设备制造业业务于本年度出售，以巩固房地产业务发展平稳[20] - 2024年加强外部战略合作，整合优质资源助力产业地产项目运营[21] - 2024年公司专注发展现有项目，以轻资产代建为抓手进行资源整合[35] 各地区表现 - 截至2024年12月31日，公司有27个已竣工房地产项目，竣备建筑面积约3145569平方米；1个开发中项目，总建筑面积约30130平方米；1个用于未来开发项目，规划总建筑面积约62916平方米[9] - 截至2024年12月31日，公司在河南省有16个已竣工房地产项目[35] - 截至2024年12月31日，海南区域公司有8个房地产项目，其中6个已竣工，1个开发中，1个待开发[46] - 2024年长三角区域房地产市场受影响，销售量较2023年同期回落明显，地价溢价率走低[51] - 截至2024年12月31日，长三角区域公司有4个已竣工房地产项目[53][54][55] - 2024年，长三角区域公司以“五大都市圈”内城市为核心拓展项目[54] - 2025年，长三角区域公司优先拓展“上海一小时经济圈”内临沪城市，进行房地产转型升级[54] - 截至2024年12月31日，大湾区公司有1个已竣工房地产项目[63] - 大湾区公司计划以“深圳为中心的一小时经济圈（深莞惠）”为重点投资发展范围[63] 管理层讨论和指引 - 公司2025年执行“保生存 • 求发展”策略，在长三角拓展“轻资产融资代建项目”[18] - 公司2025年把握时机与政府投资公司合作，以团队、技术输出和小股操盘模式实施城中村和危旧房改造[18] - 公司未来业务发展模式从“做强做大”转变为“做精、做细”，发展战略从“强而大向细而精”转移[19] - 2025年需开源节流，推进传统房地产转型升级，探索新业务[22] - 2025年传统融资渠道融资额同比下降，需积极布局与大型金融机构合作[22] - 成本管控要确保估算覆盖概算，概算覆盖预算，预算覆盖决算[23] - 投资拓展以产业带动转型升级，通过多种方式拓展项目[23] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司成立于1999年，2011年在新加坡证券交易所主板上市，2016年在香港联合交易所双重主板上市，2018年从新交所自愿退市[8] - 到2035年，郑州城镇人口比例要达85%，GDP总量达3万亿元，人均GDP达22万元，人口规模达1350万人左右[30] - 2024年郑州房地产市场量价断崖式下滑，未来有望稳健发展[34] - 2020年6月1日后海南自贸港迎来加速发展期，产业投资迅猛增长[39] - 海南30年来经济实力大幅提升，生产总值从不足60亿元发展至接近5000亿元[45] - 过去五年多，粤港澳大湾区金融业向高质量发展转型[59] - 大湾区各城市融合及配套完善将提升楼市洼地价值[62] - 2024年10月15日，公司出售英德集团有限公司全部股权，总代价约为287.6万新元，相当于约1560.9万元[88] - 截至2024年12月31日止年度，公司无购买、赎回或出售本公司上市证券[84] - 集团物业开发及设备制造业务主要以人民币及新元计值，截至2024年12月31日止年度出售设备制造业务，预期业务运营不涉及重大国际交易，外汇风险不重大[86] - 集团贷款及借款以投资物业、物业开发单位合法抵押及公司和集团公司担保以及第三方公司担保作抵押[83] - 有关集团或有负债详情，可参考截至2024年12月31日止年度综合财务报表附注36，包括为房地产第三方客户办理按揭贷款向银行作出的担保[87] - 洪軍利51歲，在房地產行業有逾27年經驗，2003年11月加入公司，2022年11月15日由副總裁調任首席執行官[97] - 陳詩敏女士於2024年9月30日獲委任為獨立非執行董事、審核委員會主席、提名委員會成員、薪酬委員會成員[98][99][100][101] - 林英鴻先生於2024年9月30日辭任獨立非執行董事、審核委員會主席、提名委員會成員、薪酬委員會成員[98][99][100][101] - 陳雪莉女士於2024年8月30日獲委任為公司秘書，林秀珠女士於同日辭任[102] - 截至2024年12月31日止財政年度內，公司一直遵守香港企業管治守則[104] - 董事會每年須舉行至少四次常規董事會會議，常規會議召開前給予董事至少14天通知[106] - 董事會文件與相關信息需在各別會議前至少3天遞送給董事[106] - 公司註冊辦事處位於新加坡，中國總部及主要營業地點在河南鄭州，香港主要營業地點在九龍紅磡[102] - 公司核數師為香港立信德豪會計師事務所有限公司，香港主要股份過戶登記處為卓佳證券登記有限公司[102] - 公司主要往來銀行有中國建設銀行（河南分行）、中國建設銀行（海南分行）、大華銀行有限公司[102] - 公司股份自2016年4月6日起于香港联交所主板上市[113] - 截至2024年12月31日，执行董事为陈志勇先生，独立非执行董事为刘宁先生、董心诚先生、林英鸿先生（2024年9月30日辞任）、陈诗敏女士（2024年9月30日获委任）[108] - 2024年，陈志勇、董心诚、林英鸿、刘宁出席股东大会、董事会会议及各委员会会议的比例均为100%[109] - 董事会确定董事在重大投资、财务业绩公告等多方面有决策直接责任[111][112] - 公司为确保董事会独立性，建立提名委员会评估机制并每年评估独立非执行董事独立性[107] - 三位独立非执行董事占董事会成员超过一半[114] - 公司自上市后不时向董事提供上市规则变动资料，持续提供最新发展资料并安排培训[113] - 新委任董事接受适当培训，获全面正式就任须知及服务合约或委任函[113] - 公司在需要时协调执行主席与独立非执行董事的非正式会见[115] - 董事会认为目前规模适当，可促成有效决策[114] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成[117] - 各执行董事和独立非执行董事与公司合约或委任函任期均为三年[120] - 各董事每三年至少轮值告退一次，新委任董事需在获委任后下届股东周年大会上退任并可参选连任[120] - 提名委员会推荐陈志勇先生和陈诗敏女士在即将召开的股东周年大会上参选连任[121] - 截至2024年12月31日止年度，提名委员会认为独立非执行董事独立且能独立于管理层对公司事务作判断[121] - 公司设有董事会成员多元化政策，从多方面考虑董事多元化[123] - 目前董事会由四名成员组成，其中一名为女性董事[124] - 公司将积极物色具备合适资格的女性担任董事会成员，增加女性成员比例[124] - 董事会已采纳提名政策，载列甄选、委任及重新委任董事的程序和准则[125] - 提名委员会采用多种方法物色董事候选人，按相同标准评估[125] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成[127] - 薪酬委员会负责审核及批准集团行政人员薪酬政策、待遇及服务合约条款等[128] - 确定薪酬待遇时会考虑业内薪酬、就业情况、集团业绩及董事表现[131] - 执行董事及主要管理层薪酬由基本薪金和浮动部分组成[131] - 公司未推行雇员购股权计划或长期激励计划[131] - 支付独立非执行董事袍金会考虑其努力、时间和职责范围[131] - 董事会建议在股东周年大会上批准董事袍金[131] - 公司目前无计划鼓励独立非执行董事持股，适时会考虑其可行性[131] - 特殊情况下公司未利用合约条文索回执行董事及管理层酬金激励部分[132] - 公司采纳董事薪酬政策，旨在提供公平市场薪酬留住和激励人才[133] - 集团风险管理及内部控制系统截至2024年12月31日止年度有效充分，可解决重大财务、营运、合规及资讯科技风险[137] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责多项审核相关职能[139] - 审核委员会建议于应届股东周年大会上重新委任立信德豪为公司外部核数师[141] - 截至2024年12月31日止年度，公司就审核服务已付及应付立信德豪审核费用约为人民币1,100,000元[142] - 截至2024年12月31日止年度，立信德豪未向公司提供非审核服务[142] - 公司制定举报政策，允许员工及独立第三方匿名举报不当行为，截至报告日期无通报[143] - 董事会每年审核风险管理及内部控制的充足性，以解决各类风险[136] - 审核委员会与外部核数师一起审核多项内容，包括审核计划、财务报表等[139] - 审核委员会在执行董事及管理层缺席时与内外部核数师会面，审查审核安排[142] - 公司确认已遵守《上市规则》第13.88条[141] - 审核委员会按年更新或不时变动外部核数师的会计及财务申报准则[146] - 内部审核师已开展部分审核计划并向审核委员会提交发现及推荐意见[147] - 审核委员会审阅了截至2024年12月31日止年度的年度内部审核计划[147] - 股东特别大会可由持有公司不超过10%少数权益的成员提请召开[149] - 股东特别大会要求提出后，会议须在2个月内召开，若董事会21日内未安排，请求人可自行召开[149] - 公司截至2024年12月31日止年度检讨股东通讯政策，认为该政策有效[149] - 公司全体股东均会在规定期间以邮递方式收到年报及附奉的股东周年大会通告，股东周年大会通常在财务年度结束后6个月内召开[150] - 公司编制并向全体股东寄发年报、中期及年度财务业绩公告、股东周年大会及股东特别大会法律草案通告[152] - 公司章程于截至2024年12月31日止年度并无变动，可在香港联交所及公司网站查阅[154] - 股东周年大会及特别决议通知至少提前21个完整营业日寄发，其他特别股东大会通知至少提前14个完整营业日寄发[155] - 公司董事确认截至2024年12月31日止年度遵守证券交易标准守则[157] - 公司及其高级职员不得在中期业绩公告前30日及全年业绩公告前60日至公告日期期间买卖公司股份[157] - 截至2024年12月31日止年度，集团无符合上市规则项下股东批准、报告及年度审阅要求的关连交易[160] - 截至2024年12月31日止年度，无构成《上市规则》定义的持续关连交易[161] - 林秀珠女士于2024年8月30日辞任公司秘书，陈雪莉女士同日获委任为公司秘书之一[164] - 董事不建议派付截至2024年12月31日止年度的末期股息（2023年：无）[172] - 截至2024年12月31日止年度，投资物业无变动（2023年：无）[173] - 截至2024年12月31日止年度，公司已发行股本无变动[178] - 于2024年12月31日，公司因处于累计亏损状态无可供分配储备[183] - 最大客户销售额占集团总额12.33%，五大客户销售总额占48.33%；最大供应商采购额占集团总额24.34%，五大供应商采购总额占65.80%[184] - 公司符合《上市规则》委任至少3名独立非执行董事规定，且独立非执行董事占董事会三分之一以上席位[185] - 各执行董事及独立非执行董事与公司订立为期3年的服务合约或委任函[187] - 2024年12月31日，集团全职雇员42名，2023年为277名；员工队伍性别比例约为50%男性对50%女性[191] - 2024年1