财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日止年度，公司收益为470,308千港元，较2024年的864,305千港元下降[5] - 2025年公司毛损为4,025千港元，2024年毛利为12,033千港元；2025年毛利率为 - 0.9%，2024年为1.4%[5] - 2025年公司年内亏损46,098千港元，2024年亏损31,181千港元；2025年纯亏损率为 - 9.8%，2024年为 - 3.6%[5] - 2025年公司每股亏损0.218港仙，2024年为0.146港仙[5] - 集团本年度收益约4.70308亿港元，较上年度约8.64305亿港元减少约46%，毛利从上年度约1203.3万港元变为本年度毛损约402.5万港元，减少约133%[33][37] - 本年度其他收入净额约99.5万港元，较上年度约316.9万港元减少约69%[38][43] - 本年度行政开支约1694.1万港元，较上年度约1362万港元增加约24%[40] - 本年度其他经营开支约558.6万港元，上年度其他经营收入约201.8万港元[41] - 本年度贸易应收款项确认的亏损拨备约518.6万港元，较上年度约3261.5万港元大幅减少[42] - 截至2025年3月31日，集团已提供特定预期信贷亏损约3913万港元，上年度约3263.7万港元[42] - 本年度融资成本约57.5万港元，较上年度约63.9万港元减少约10%[48][52] - 本年度亏损约4609.8万港元，较上年度约3118.1万港元增加约48%[50][53] - 本年度公司拥有人应占亏损约4588.1万港元，上年度约3078.2万港元；本年度每股基本亏损0.218港仙，上年度0.146港仙[51][54] - 2025年3月31日，公司流动资产约45840.9万港元，上年度约49586.5万港元；流动比率为3.46，上年度为3.78；应付贸易款项约8847.9万港元，上年度约7414.5万港元；应收贸易款项约13283.8万港元，上年度约17199.8万港元[55][56][60] - 2025年3月31日，公司拥有人应占权益减少至约38506.7万港元，上年度约43563.1万港元[57][61] - 本年度其他收入净额与上年度总体差异约为69%，无重大波动[44] - 本年度行政开支约1694.1万港元，较上年度约1362万港元增加约24%[45] - 本年度其他经营开支约558.6万港元，上年度为其他经营收入约201.8万港元[46] - 本年度应收贸易款项确认亏损拨备约518.6万港元，上年度约3261.5万港元；2025年3月31日计提特定预期信贷亏损拨备约3913万港元，上年度约3263.7万港元[47] - 截至2025年3月31日，公司非流动资产为49,941千港元，较2024年的64,490千港元下降[5] - 2025年公司流动比率为3.46，2024年为3.78[5] 各条业务线表现 - 公司本年度主要从事金属矿物及相关工业材料的采购和销售，以及工业产品的生产和销售[15] - 金属矿物业务受锰价波动和汇率影响，订单需求受影响[16] - 工业产品业务因上游原材料价格上涨、成本增加及成品区域价格波动而亏损[17] - 采购及销售金属矿物及相关工业原料业务本年度分类收益约3.66084亿港元，较上年度约7.31918亿港元减少约50%，分类溢利约116万港元，较上年度约461.7万港元减少约75%[34][37] - 宁夏华夏环保资源综合利用有限公司生产及销售工业用产品业务本年度分类收益约1.04224亿港元，较上年度约1.32387亿港元减少约21%，分类亏损约573.1万港元，较上年度分类溢利约683.6万港元减少约184%[35][37] 管理层讨论和指引 - 公司管理层将持续评估经营表现和效率以提升股东回报[18] - 2025年贸易紧张局势升级、区域冲突等增加市场不确定性，但内地钢铁需求回升、锰矿减产等因素预计对集团业务有积极影响[24][28] - 新型电池材料开发和电动车销量上升或推动锰和硫酸需求，对集团业务发展有积极影响[25][28] 其他重要内容 - 何昱勳47岁，2022年9月1日任公司副行政总裁，9月19日任执行董事，10月1日任董事会主席兼行政总裁[71][74] - 孙乐37岁，2019年11月加入公司任执行董事，为主要股东[73][75] - 孙迪39岁，2019年9月加入公司任非执行董事，曾于2011年10月至2018年1月就职于毕马威华振[76][80] - 张毅林56岁，2020年2月加入公司任独立非执行董事，目前还担任博雅互动等公司职务[78][81][82][86] - 鄺永浩52岁，2022年10月加入公司任独立非执行董事，于法律领域有超25年经验[83][87] - 唐健南59岁，2021年10月加入公司任独立非执行董事，在公司治理和高管管理有超30年经验[88][90] - 何昱勳2003年毕业于淡江大学土木工程专业，2005年获国立成功大学工商管理硕士学位[72][74] - 孙乐2011年毕业于东北师范大学旅游管理专业[73][75] - 孙迪2009年7月取得北京外国语大学德语学士学位，辅修国际经济与贸易[76][80] - 公司呈递截至2025年3月31日止年度年报及经审核综合财务报表[94][99] - 公司为投资控股公司，附属公司从事金属矿物等业务[95][100] - 董事会不建议派付2025年3月31日止年度股息（2024年：无）[97][102] - 公司股东周年大会将于2025年8月27日举行[98][103] - 为出席股东大会，股份过户文件须在2025年8月21日下午4:30前送达[104][112] - 公司于2025年8月22日至27日暂停办理股份过户登记[104][112] - 确定股东出席股东大会投票资格的记录日期为2025年8月27日[105][112] - 过去五个财政年度综合业绩等概要载于年报第184页[106][113] - 2025年3月31日公司无可供分派储备（2024年：无）[110][117] - 截至2025年3月31日止年度集团无慈善捐款（2024年：无）[111][117] - 孙乐女士于2025年3月31日拥有公司5,040,000,000股股份权益，占已发行股本约23.90%[130] - 截至2025年3月31日，公司已发行股份为21,084,072,140股[130] - 孙乐女士控制的Sheen Success Investments Limited实益拥有5,040,000,000股股份[130] - 周秋红于2025年3月31日拥有公司3,215,322,140股股份权益，占已发行股本约15.25%[141] - Ying Sheng Investment Co., Ltd于2025年3月31日拥有公司3,215,322,140股股份权益，占已发行股本约15.25%[141] - 截至2025年3月31日，公司未采纳任何股份计划[133] - 除特定披露外，2025年度内公司或附属公司无安排使董事获股份或债券利益[134] - 截至2025年3月31日，公司董事及最高行政人员无其他须记录权益或淡仓[130] - 截至2025年3月31日，公司无其他须披露的股东权益或淡仓[142] - 孙乐女士及邓建南先生将在股东周年大会上轮值告退并参选连任[122] - 孙乐被视为于50.4亿股股份中拥有权益，周秋红被视为于32.1532214亿股股份中拥有权益，计算基础为公司2025年3月31日的210.8407214亿股已发行股份[144] - 最大客户与五大客户的销售总额分别占集团本年度收益总额约21.9%及86.4%，最大供应商与五大供应商的采购总额分别占集团本年度采购总额约43.5%及约95.9%[159][163][164] - 截至2025年3月31日，集团共有约133名员工及董事（2024年：133名），集团员工成本（包括董事薪酬）约为2336.8万港元（2024年：约2096.2万港元）[171] - 2025年3月31日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[146][152] - 公司细则或百慕达适用法律无优先购买权规定[147][153] - 公司细则规定公司董事可获公司资产及溢利弥偿[148][154] - 公司于年内为董事及高级职员购买董事及高级职员责任保险[149][155] - 除综合财务报表附注25外，2025年3月31日止年度集团无订立或存在股票挂钩协议[150][156] - 2025年3月31日止年度，公司无订立或存在有关公司整体或主要部分业务的管理及行政合约[158][162] - 截至2025年3月31日及年报日期，集团业务在重大方面遵守中国内地及香港相关法律法规[168][170] - 截至报告日期，公司全部已发行股份中至少25%由公众持有[175][180] - 2025年3月31日，集团雇员及董事人数约133人，与2024年持平[176] - 集团员工成本（包括董事酬金）2025年约为2336.8万港元，2024年约为2096.2万港元[176] - 2025年3月31日，审核委员会由三名独立非执行董事组成[178] - 截至2025年3月31日止年度，除企业管治守则之守则条文第C.2.1条外，公司已遵守上市规则附录C1所载企业管治守则列载的所有适用守则条文[179] - 由报告期后及截至年报日期，集团财务或经营状况并无重大不利变动[181][183] - 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司退任，但符合资格并愿意膺聘连任，续聘决议案将在应届股东周年大会上提呈[182][184] - 公司执行董事何昱勋自2022年10月1日起担任董事会主席兼公司行政总裁[188][192] - 截至2025年3月31日止年度之环境、社会及管治报告将与年报同时刊出[195][199] - 经查询，全体董事确认在截至2025年3月31日止年度内一直遵守标准守则规定标准[200]

财务数据关键指标变化 - 公司2025财年收益约6.085亿港元，较2024财年的约8.762亿港元减少约2.677亿港元，降幅30.6%[12][17][35][38][46][52] - 公司2025财年毛利约3300万港元，较2024财年的约1630万港元增加约1670万港元或102.5%，毛利率从1.9%增至5.4%[47][53] - 公司2025财年行政开支约2640万港元，较2024财年的约2710万港元略有减少[51][57] - 公司2025财年融资成本约120万港元，较2024财年的220万港元减少，主要因偿还银行借款[58][65] - 公司2025财年除税前溢利约620万港元，2024财年为亏损1730万港元；所得税开支约80万港元，2024财年为所得税抵免210万港元，实际税率为13.0%（2024年：12.3%）[59][66] - 公司2025财年拥有人应占溢利约540万港元，2024财年为亏损1520万港元[60][67][13][17] - 2025财年其他收入从2024财年约350万港元略减约20万港元至约330万港元[48] 各条业务线表现 - 机械通风空调系统项目收益占公司总收益73.4%，低压电气系统项目收益占比26.6%[12][17] - 2025财年公司获授5个机械通风空调系统安装项目，合约总值约1.199亿港元，2024年为5个项目，合约总值约2.268亿港元[15][19] - 2025财年公司获授3个电气系统安装项目，合约总值约1.212亿港元，2024年为零[21][27] - 2025财年低压电气系统项目收益占公司总收益约26.6%，2024年为31.9%[21][27] - 2025财年按收益贡献计，MVAC系统和低压电气系统项目收益占比分别约为73.4%和26.6%（2024年：68.1%和31.9%）[42][43][46] - 2025财年承接项目中，新界元朗物业发展项目MVAC系统安装原合约金额1.609亿港元，2025财年确认收益9760万港元[44] - 2025财年承接项目中，九龙深水埗拟建住宅发展项目电气系统安装原合约金额2.942亿港元，2025财年确认收益6410万港元[44] - 2025财年承接项目中，九龙启德拟建住宅发展项目MVAC系统安装原合约金额1.454亿港元，2025财年确认收益5350万港元[44] - 2025财年承接项目中，新界将军澳拟建住宅发展项目MVAC系统安装原合约金额1.254亿港元，2025财年确认收益5340万港元[44] - 2025财年承接项目中，九龙长沙湾商业发展项目电气系统安装原合约金额8880万港元，2025财年确认收益5120万港元[44] - 2025财年获授8个项目（2024年：5个），合约总值约为2.411亿港元（2024年：2.268亿港元），其中3个电气系统安装项目合约总值约1.212亿港元（2024年：零）[36][39] 管理层讨论和指引 - 香港房地产市场面临经济和外部环境不确定性挑战，但政府增加土地和住房供应有积极影响[22][23] - 公司积极提升竞争力，专注目标项目，实施成本控制，拓展服务能力[24] - 公司多元化业务，涉足消防、给排水等机电工程服务[25] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司资本结构中权益约2.343亿港元（2024年：2.289亿港元），无银行借款（2024年：3500万港元）[61][68] - 截至2025年3月31日，公司银行结余及现金约9750万港元（2024年：4460万港元），流动比率约2.3倍（2024年：1.6倍）[63][64][69] - 截至2025年3月31日，公司资本负债比率为零，2024年约为15.3%[72][77] - 公司2025财年资本开支约30万港元，与2024财年相同，主要用于购买物业及设备[75][79] - 截至2025年3月31日，银行以公司客户为受益人提供的履约保证约为1.552亿港元，2024年为1.452亿港元[81][86] - 截至2025年3月31日，公司向银行抵押租赁土地及楼宇约1570万港元，2024年为1640万港元[83][87] - 截至2025年3月31日，公司无已订约但未计提拨备的资本承担，2024年为10万港元[84][88] 董事会及公司治理 - 董事会不建议派付2025财年任何末期股息，2024年亦无[14][18] - 董事会目前由7名董事组成，包括3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[108][111] - 非执行董事余紫慧于2024年12月11日获委任，同日取得上市规则第3.09D条所述法律意见并确认了解董事义务[108][109] - 所有董事参与持续专业发展并向公司提供年度培训记录[110] - 全体董事均参与持续专业发展，阅读相关文章、材料及资讯，部分董事还参加培训课程等[112][114] - 主席俞长财负责董事会管理和集团战略规划，行政总裁刘文青负责集团业务日常管理[116][118] - 主席本年度与独立非执行董事举行了一次无其他董事在场的会议[117][118] - 独立非执行董事按特定任期委任，至少每三年轮值退任一次[121][126] - 董事会负责制定集团整体策略等，管理在执行董事领导下执行策略并定期报告[123][127] - 董事会于2016年12月6日采纳董事会成员多元化政策[128] - 截至年报日期，董事会有六名男性董事和一名女性董事[130] - 公司员工（包括执行董事和高级管理层）男女比例为11.6 : 1[130] - 董事会将多元化政策相关职责委托给提名委员会，认为该政策本年度实施有效[131] - 截至报告日期，董事会有6名男性董事和1名女性董事，员工团队男女性别比例为11.6：1[132] - 公司承诺到2024年12月31日，董事会女性成员人数不少于1名[133][135] - 董事会计划每年至少举行4次会议，约每季度一次，常规会议提前至少14天通知，议程及文件提前至少3天发送[139][141] - 本年度董事会举行了4次会议，俞长财、刘文青、俞浩智、林炎南、李永基、罗文华出席率均为100%，俞紫慧出席率为100%（其任职期间举行1次会议）[140][141][142] - 董事会须至少每年检讨其架构、人数、组成及多元化政策[144] - 若全体独立非执行董事任职超9年，公司应考虑在应届股东周年大会委任新的独立非执行董事[144] - 本年度公司举行了1次股东大会，即2024年8月29日的2024年股东周年大会[146][148] - 俞长财、刘文青、俞浩智、林炎南、李永基、罗文华在股东大会出席率为100%，俞紫慧不适用（其任职期间未举行股东大会）[149] - 公司于2016年12月6日设立提名委员会，目前由3名独立非执行董事和1名非执行董事组成[152][156] - 提名委员会的职权范围与《企业管治守则》相关规定一致[153] - 提名委员会主要职责包括每年至少一次检讨董事会架构等并提建议[157] - 提名委员会需物色具资格人士担任董事会成员并推选举荐[157] - 本年度提名委员会举行了2次会议[164][165] - 提名委员会成员李永基先生、林炎南先生、罗文华博士出席会议次数均为2/2，俞紫慧女士因在特定期间内无会议不适用[166] - 公司于2016年12月6日成立薪酬委员会，目前由3名独立非执行董事组成[166] - 薪酬委员会职责包括就全体董事及高级管理层薪酬政策等向董事会提建议[167][168] - 薪酬委员会需就个别执行董事及高级管理层特定薪酬组合向董事会提建议[168] - 薪酬委员会需参考董事会公司目标及目的审阅及批准管理层薪酬方案[168] - 本年度薪酬委员会举行两次会议，成员出席率均为100%[169][170] - 高级管理层薪酬方面，100.001万 - 150万港元有2人，150.001万 - 200万港元有1人[173] - 公司于2016年12月6日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[174] - 本年度审核委员会举行两次会议，成员出席率均为100%[179][181] - 审核委员会本年度审阅集团2024年3月31日止年度财报和2024年9月30日止中期财报等[181] - 审核委员会推荐在2025年股东周年大会上续聘德勤为公司核数师[181] - 企业管治职能由董事会履行[183] - 董事会本年度检讨董事培训及持续专业发展、公司遵守企业管治守则情况等[185] - 薪酬委员会本年度审阅执行董事及高级管理层薪酬调整、花红建议及考虑相关薪酬检讨等[170] - 审核委员会定期与外聘核数师会面，着重会计政策变动影响及合规性[177] - 审核综合财务报表费用为1488千港元，审阅简明综合财务报表费用为262千港元，非审核服务费用为227千港元，总计1977千港元[188] - 公司委聘统一企业服务有限公司为集团提供合规及全面公司秘书服务[189][190] - 统一企业的代表谢锦辉先生获委任为公司秘书，执行董事兼行政总裁刘文青先生为主要联络人[192][195] - 谢先生本年度接受不少于15小时相关专业培训[192][195] - 公司采纳股东通讯政策，通过多种方式与股东保持对话[193][196] - 公司设有网站，定期接受媒体采访，促进与股东和投资界沟通[194][197] - 董事会认为股东通讯政策在本年度得到有效实施[199] - 公司股东大会为股东与董事会交流提供平台，每年召开一次股东周年大会[200]

配售新股及款项使用情况 - 2023年6月26日公司与擎天证券订配售协议，按每股0.200港元配售最多86,334,444股新股，所得款项总额约1730万港元，净额约1710万港元[2] - 配售所得款项净额中约710万港元用于投资证券、约450万港元用于偿还短期贷款及支付利息、约550万港元用作一般营运资金[2] - 截至2023年12月31日，根据一般授权配售新股未动用所得款项净额约740万港元，其中约440万港元用于偿还短期贷款及支付利息、约300万港元用作一般营运资金[3] - 2024年6月30日前，约440万港元已全部用于偿还短期贷款及支付利息，约300万港元已全部用作营运开支[3] 权益证券持有情况 - 截至2024年12月31日，公司持有腾讯13,000股、阿里巴巴59,700股、中芯国际355,000股等多只上市权益证券[5] - 截至2024年12月31日，公司持有Readen Holding 28,600,000股、Winchester Holding 1,120,000股等多只美国上市权益证券及LNPR Group 3,339,645股未上市权益证券[6] 证券变现收益情况 - 2024年，腾讯、阿里巴巴、中芯国际、美的集团已变现收益分别为1,150、517、1,852、193[8] 购股计划情况 - 2024财年年初及年末，购股计划授权下可供发行购股数为4,316,722股，相当于公司2024年年报日期已发行股本约4.84%[9] - 接纳购股时须缴纳1.00港元，要约发出30日内可供参与者接纳[9] - 已授出购股行使价不得低于授予日收市价、前5个营业日平均收市价及授予日面值三者较高者[9]

财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日止年度，公司总营业额约1.10622亿港元，较上一年度增加129%，年内亏损约1603.5万港元[25] - 截至2025年3月31日止年度，每股基本及摊薄亏损为3.55港仙，2024年（经重列）为6.61港仙[167][168] - 2025年公司拥有人应占亏损约1242.1万港元，2024年为1943.8万港元[168] - 截至2025年3月31日止年度，经调整税息折旧及摊销前亏损约为1395.2万港元，2024年为1068.6万港元[167][169] - 2025年年内亏损为1603.5万港元，2024年为2131.2万港元[170] - 截至2025年3月31日止年度，每股营运现金流出为3.49港仙，上年度（经重列）为7.14港仙[167][171] - 2025年经营活动所用现金净额约1219.5万港元，2024年为2099.5万港元[171] - 2025年3月31日，流动比率为4.80，2024年为4.64[167][172] - 2025年流动资产约8648.9万港元，流动负债约1802.6万港元；2024年流动资产约9117.6万港元，流动负债约1966万港元[172] - 2025年3月31日，集团并无任何尚未偿还借款，资产负债比率为0%，2024年借款为980万港元，资产负债比率为24.47%[167][173] - 2025年每股营运现金流出减少每股3.65港仙，主要因年内黄金加工及贸易业务盈利能力下降所致[171] - 2025年公司五大客户销售额占总销售额95%，2024年为100%；最大客户销售额占比约71%，2024年为50%[174] - 2025年公司自五大供应商购货额占总购货额100%，与2024年持平；自最大供应商购货额占比54%，2024年为99%[174] - 2025年3月31日公司雇员共24名，2024年为25名[178] - 公司董事不建议派发现金股息，也不建议向储备转拨款项，2024年同样无相关操作[180] - 2025年3月31日公司无可供分派予股东的储备，2024年同样无[183] - 截至2025年3月31日止年度，根据公司所有股份计划授出的购股而可能发行的股份数，占公司年内已发行股份加权平均数约1.63%（2024年经重列：1.94%）[196] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日止年度，采矿及金属业务和软件业务收益分别占集团总收益的97%（2024年：100%）及3%（2024年：无）[12] - 年内，集团完成4478盎司（2024年：3017盎司）经加工黄金产品交易，收益及毛利分别为1.07567亿港元（2024年：4825.1万港元）及19.6万港元（2024年：126万港元）[13] - 2025年3月31日止年度，软件业务分部收入约305.5万港元，分部溢利约34.3万港元[20] - 软件业务客户享有平均三个月保用期，截至报告日期无相关开支[139] 各地区表现 - 2025年3月31日香港地区雇员12人，流失率8%；中国内地雇员12人，流失率8%[126] 管理层讨论和指引 - 2024年5月镍价突破每公吨20,000美元后呈下跌趋势，公司认为镍长期前景乐观，因电动汽车行业是未来方向[8] - 可行性研究及相关报告预计于2025年10月完成，矿山设计预计2026年1月展开[14] - 采矿设施预计2026年上半年前建设，需时约20个月完成，二期采矿区预计2027年下半年开始开采[14] - 公司计划未来五年内将废气及温室气体排放进一步减少至少50%[117] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年5月白石泉铜镍矿二期采矿区开发计划提案获批，11月取得采矿证续期[13] - 截至2025年3月31日止年度，集团支出约139.4万港元（2024年：41.1万港元）用于约987米的钻探工作[13] - 截至2025年3月31日止年度，集团就编制开发计划提案等各项开发作业支付23.9万港元（2024年：15.6万港元）[13] - 公司于2024年底与业务伙伴成立合资软件公司，软件业务今年为集团带来收入[9] - 公司注册办事处及主要营业地点地址为香港干诺道西118号2208室，股份在联交所GEM上市，股份代号8028[7][11] - 截至2025年3月31日，白石泉铜镍矿控制资源量3962千吨，镍平均品位0.55%，铜平均品位0.36%；推断资源量3116千吨，镍平均品位0.60%，铜平均品位0.32%[15] - 2025年3月31日止年度，勘探、开发及采矿生产作业中，白石泉铜镍矿完成2个总深度约987米的露天钻孔，取得开发计划提案批准函、续期的采矿许可证并开始可行性研究[17] - 2025年3月31日止年度，勘探及开发作业相关资本开支总额1633千港元，其中钻探及分析1394千港元，编制开发计划提案239千港元[18] - 截至2025年3月31日，与白石泉铜镍矿可行性研究及相关报告有关的资本承担约为202.3万港元[19] - 截至2025年3月31日，公司拥有纳米气泡有限公司46%股权，2025年3月31日止年度应占联营公司亏损约8.8万港元[22] - 2024年7月11日，公司出售CGA Holdings 29.97%股权，录得出售金融资产收益15万港元[23] - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物等约7305.2万港元，其中约45%以港元计值，55%以人民币计值[27][28] - 2024年3月19日公司完成配售事项，所得款项净额约930万港元，每股配售股份净价0.166港元，截至2025年3月31日已全部动用[33] - 2025年2月27日公司建议供股，4月8日发行168,644,090股供股股份，所得款项净额约2910万港元，每股供股股份净价格0.173港元，款项拟用于发展黄金加工及贸易业务、软件业务和营运资金[34] - 截至2025年3月31日，集团有关开发白石泉铜镍矿的资本承担约为202.3万港元[35] - 截至2025年3月31日止年度，集团除出售CGA Holdings股份及对合营公司投资外，无其他重大投资、收购或出售事项[40] - 集团近期无重大投资计划[41] - 2025年3月31日，集团无重大或然负债[43] - 公司执行董事为陈奕辉、陈逸晋，独立非执行董事为陈彩玲、林桂仁、余亮晖[44][45][46][47] - 邓仲勤为公司财务总监兼公司秘书[49] - 公司截至2025年3月31日止年度遵守GEM上市规则附录C1企业管治守则所有守则条文[51] - 董事会由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[55] - 截至2025年3月31日止年度，董事会举行8次会议[58] - 全体董事在2024年股东大会出席率均为100%，董事会会议出席率均为100% [59] - 各执行董事服务合约可由一方提前1或3个月书面通知终止，独立非执行董事任期1年，可续期[61] - 公司确认全体独立非执行董事为独立人士[62] - 全体董事在截至2025年3月31日止年度遵守证券交易规定[63] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，截至2025年3月31日止年度举行4次会议[66] - 审核委员会职责包括检讨财务申报程序、监控外聘核数师关系等[66] - 公司制定董事及高级管理人员责任保险及弥偿安排，保险涵盖范围每年审阅[65] - 审核委员会推荐在应届股东周年大会续聘中正天恒会计师有限公司为公司核数师[68] - 截至2025年3月31日止年度，提名委员会举行2次会议[69] - 公司于2019年1月29日采纳提名政策，自2019年1月1日起追溯生效[70] - 2025年1月13日，提名委员会审阅并向董事会推荐委任执行董事陈逸晋为公司行政总裁[71] - 公司于2019年1月29日采纳董事会多元化政策，自2019年1月1日起追溯生效[75] - 公司设定董事成员组合时会从多方面考虑多元化，包括性别、年龄等[76] - 截至企业管治报告日期，集团员工队伍中女性占36%，男性占64%[82] - 32%的男性员工受雇于集团的采矿业务[82] - 薪酬委员会于2006年3月成立，成员包括三名独立非执行董事[83] - 薪酬委员会负责制订透明程序以订立集团雇员薪酬政策及福利待遇[83] - 截至2025年3月31日止年度，薪酬委员会举行2次会议[84] - 截至2025年3月31日止财政年度，公司无GEM上市规则第23章项下有关股份计划的重大事宜需检讨或批准[85] - 截至2025年3月31日止年度，年度核数服务费用为490,000港元，非核数服务费用为88,000港元[86] - 2025年1月13日，薪酬委员会审阅委任陈逸晋为公司行政总裁的年度薪酬并向董事会提建议[88] - 截至2025年3月31日止年度，未发现集团财务报表或整体运营的欺诈或不当行为事故[92] - 自2025年6月2日起，高婉君辞任公司秘书，邓仲勤获委任为公司秘书[94] - 截至2025年3月31日止年度及直至年报日期，邓仲勤和高婉君各自接受超15小时专业培训[94] - 2024年9月3日，公司股东在股东周年大会上采纳公司组织章程细则[95] - 截至2025年3月31日止年度，除上述披露外，宪章文件无变动[96] - 持有公司总投票权不少于5%的股东有权要求董事会召开特别股东大会，大会须在提交请求后3个月内举行[97] - 股东若在周年大会上推选非退任董事，须在通告寄发日起7日内提交提名通知[97] - 公司于2019年1月29日采纳股息政策，自2019年1月1日起追溯生效[99] - 股息宣派及支付由董事会酌情决定，须遵守相关规定，股息需股东大会批准且不超建议金额[104] - 公司将不断检讨股息政策，保留更新、修订及修改权利[104] - 环境、社会及管治报告涵盖2024年4月1日至2025年3月31日公司表现[106] - 过往环境、社会及管治报告仅涵盖采矿及金属业务，现软件业务及相关办事处也纳入报告[107] - 公司在报告期进行勘探和开发，白石泉项目一期完成后无开采运营[107] - 股东周年大会上所有决议案将投票表决，主席会解释程序并公布结果[101][102] - 股东可通过电邮或书面方式向公司查询，向董事会查询也可如此操作[98][103] - 环境、社会及管治报告期为截至2025年3月31日止年度[108][110][113][114] - 董事会确定废弃物管理以及健康与安全事宜为主要环境、社会及管治风险[108] - 2025财年使用车辆数量为7辆，较2024财年的8辆和2023财年的9辆减少[115] - 2025财年行驶里程为64,698公里，较2024财年的89,696公里减少，较2023财年的54,138公里增加[115] - 2025财年柴油用量为4,735公升，较2024财年的7,709公升和2023财年的6,025公升减少[115] - 2025财年氮氧化物排放量为4,833克，较2024财年的6,700克减少，较2023财年的4,044克增加[115] - 2025财年二氧化硫排放量为76克，较2024财年的124克和2023财年的97克减少[115] - 2025财年悬浮颗粒排放量为356克，较2024财年的493克减少，较2023财年的298克增加[115] - 2025财年直接二氧化碳排放量为12,525公斤，较2024财年的20,393公斤和2023财年的15,938公斤减少[115] - 2025财年间接二氧化碳排放量为91,583公斤，较2024财年的94,325公斤减少，较2023财年的79,698公斤增加[115] - 2025、2024、2023财年无害废弃物纸张使用量分别为28,973张、26,177张、30,382张[117] - 2025、2024、2023财年能源用电分别为146,406千瓦时、151,932千瓦时、128,404千瓦时[119] - 2025年3月31日男性雇员16人，流失率6%；女性雇员8人，流失率13%[126] - 2025年3月31日30岁以下雇员1人，流失率100%；30 - 39岁雇员4人，流失率0%[126] - 2025年3月31日40 - 49岁雇员4人，流失率0%

财务数据关键指标变化 - 2025年公司营业额减少51%至8600万港元，2024年为1.76亿港元，公司权益持有人应占亏损为2700万港元，2024年亏损2200万港元[8] - 2025年3月31日集团现金及银行结余约为1200万港元，2024年为2500万港元，银行借贷为1.33亿港元，2024年为1.59亿港元[14] - 资产负债比率为61%，2024年为66%[17] - 2025年3月31日集团聘用83名员工，2024年为100名，雇员酬金总额为1700万港元，2024年为1800万港元[20] - 2025年3月31日公司已提供公司担保1.38亿港元，2024年也为1.38亿港元[24] - 2025年公司无派付或建议派付股息，2024年也无[25] - 2025年香港耗電量108,025千瓦時，2024年为138,664千瓦時；2025年耗水量46立方米，2024年为65立方米[73] - 2025年中国大陸耗電量41,550千瓦時，2024年为42,271千瓦時；2025年耗水量337立方米，2024年为313立方米[73] - 2025年新加坡耗電量23,110千瓦時，2024年为21,950千瓦時；新加坡食水由大厦管理提供无收费数据[73] - 公司员工流动率为3%，2024年为5%[81] - 2025年公司在物业、厂房及设备投入130,000港元，2024年投入1,266,000港元[99] - 2025年3月31日公司可分派储备为122,315,000港元，2024年为123,228,000港元[104] - 2025年收益为85,561千港元，较2024年的176,302千港元下降51.46%[161] - 2025年销售成本为53,863千港元，较2024年的130,929千港元下降58.85%[161] - 2025年毛利为31,698千港元，较2024年的45,373千港元下降30.14%[161] - 2025年除税前亏损为26,748千港元，较2024年的21,992千港元增加21.63%[161] - 2025年本公司权益持有人应占年度亏损为26,748千港元，较2024年的21,968千港元增加21.76%[161] - 2025年基本及摊薄每股亏损为2.15港仙，较2024年的1.76港仙增加22.16%[161] - 2025年非流动资产为204,374千港元，较2024年的224,332千港元下降8.9%[163] - 2025年流动资产为156,504千港元，较2024年的190,853千港元下降18.0%[163] - 2025年流动负债为143,433千港元，较2024年的172,685千港元下降16.9%[163] - 2025年资产净值为217,396千港元，较2024年的242,361千港元下降10.3%[166] - 2025年经营活动所得现金净额为19,311千港元，2024年为动用34,926千港元[172] - 2025年投资活动动用现金净额为557千港元，2024年产生现金净额为20,191千港元[174] - 2025年融资活动动用现金净额为21,745千港元，2024年产生现金净额为1,853千港元[174] - 2025年现金及现金等价物减少净额为2,991千港元，2024年为12,882千港元[174] - 2025年底现金及现金等价物为 - 1,453千港元，2024年底为1,510千港元[174] - 2025年除税前亏损为26,748千港元，2024年为21,992千港元[172] - 2025年利息费用为6,507千港元，2024年为9,385千港元[172] - 2025年购置物业、厂房及设备为130千港元，2024年为669千港元[174] - 2025年偿还银行贷款为14,940千港元，2024年为126,572千港元[174] 各条业务线表现 - 销售流动电话业务营业额从2900万港元减至600万港元，该分部亏损400万港元，2024年亏损600万港元[9] - 销售物联网解决方案业务营业额从1.46亿港元减至7800万港元，该分部亏损400万港元，2024年溢利500万港元[10] - 物业投资业务租金收入从120万港元增至150万港元，该分部亏损60万港元，2024年亏损260万港元[11] - 截至2025年3月31日止年度，集团确认智能系统建设服务收益约4081.5万港元[145] - 智能系统建设服务收益按投入法参考实际成本占预算成本的百分比确认[145] 管理层讨论和指引 - 管理层每年为各业务单位制定业务计划及预算，每月检讨，执行董事每月审阅财务业绩及主要营运统计数据管理报告[58] - 董事会负责集团内部控制及检讨其有效性，回顾年度已检讨内部控制系统有效性并向审核委员会报告重大发现[59] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司截至2025年3月31日止年度遵守上市規則附錄十四守則條文，但主席及行政總裁角色未分開，由陳重義先生擔任，趙雅穎先生及朱初立醫生未出席2024年8月23日股東週年大會[37] - 公司全體董事在截至2025年3月31日止年度遵守上市規則附錄十標準守則[38] - 董事會有七名執行董事和四名獨立非執行董事，趙雅穎有會計資格和財務經驗，陳重義是陳重言之兄長[39] - 溫文麗於2024年11月1日獲委任，此前已了解上市規則相關規定及後果[39] - 公司收到獨立非執行董事書面獨立性確認書，認為其各自獨立[39] - 新近獲委任董事接受入職培訓，公司提供津貼支持董事參加培訓並保存記錄[42] - 公司秘書確保訊息傳達，安排董事責任保險，提供上市規則等最新發展[42] - 陳重義65歲，1987年加入集團，有超過三十年資訊及通訊科技行業經驗[30] - 陳重言63歲，2005年加入集團，有超過二十年資訊及通訊科技行業經驗[30] - 胡國林63歲，1989年加盟集團，有超過三十年會計及財務方面經驗[30] - 董事会本年度举行九次会议，执行董事陈重义、陈重言、胡国林、林文厚出席率100%，陈明谦出席率66.7%，叶文瀚出席率0%；独立非执行董事赵雅颖出席率66.7%，朱初立、罗家熊、黄国梁出席率0%[43] - 主席及行政总裁由陈重义先生担任[44] - 独立非执行董事任期一年，须在股东周年大会上轮席告退并可接受重新选举[45] - 至少三分之一董事须在每届股东周年大会上轮值退任，每名董事至少每三年轮值退任一次[48] - 薪酬委员会本年度召开一次会议，成员赵雅颖、朱初立、胡国林出席率100%；八名董事及五十二名雇员获授8828万份购股期权，归属期均超一年[49] - 提名委员会本年度召开一次会议，成员赵雅颖、朱初立、罗家熊出席率100%[54] - 审核委员会本年度召开两次会议，成员赵雅颖、朱初立、罗家熊、黄国梁出席率100%，审核了2024年9月30日止六个月未经审核简明中期财务报表及2025年3月31日止年度经审核综合财务报表[57] - 公司核数师截至2025年3月31日止年度审核服务酬金为620千港元，非审核服务酬金为44千港元，总计664千港元[63] - 一名或多名持有不少于公司缴足股款股本十分之一投票权的股东可要求召开特别股东大会[65] - 公司获得香港绿色机构认证减废证书和节能证书，均为良好级别[72] - 公司业务活动不涉及废气及温室气体排放（用电及差旅除外）、不向水及土地排出污染物以及产生有害废弃物[71] - 公司员工按年龄和地区划分，30岁以下8人，30 - 39岁22人，40 - 49岁19人，50 - 59岁23人，60岁或以上11人，总数83人[81] - 公司为员工提供平均5小时的培训[83] - 公司不建议派付2025年及2024年3月31日止年度股息[98] - 公司回顾年度内无捐款[108] - 陈重义持有公司股份总计693,752,246股，权益概约百分比为55.71%[119] - 陈重言持有公司股份总计96,315,191股，权益概约百分比为7.73%[119] - 陈明谦持有公司股份总计5,236,991股，权益概约百分比为0.42%[119] - 叶文瀚持有公司股份总计1,537,598股，权益概约百分比为0.12%[119] - 林文厚持有公司股份总计9,113,000股，权益概约百分比为0.73%[119] - 胡国林持有公司股份总计9,775,000股，权益概约百分比为0.79%[119] - 刘文婷持有好仓股份693,752,246股，权益概约百分比为55.71%[121] - 刘慧娴持有好仓股份96,315,191股，权益概约百分比为7.73%[121] - 截至2025年3月31日止年度，集团五大客户应占收益总额占集团总收益约87%，最大客户应占收益占总收益约59%[125] - 截至2025年3月31日止年度，集团五大供应商应占采购额占总采购额约40%，最大供应商占总采购额约21%[125] - 集团投资物业于2025年3月31日总公平值约为146,900,000港元[138] - 截至2025年3月31日止年度综合全面收益表中入账的投资物业公平值减少约为18,300,000港元[138] - 截至2025年3月31日，集团合约资产约1.04324亿港元，应收账款约1383.8万港元，扣除亏损拨备分别约194.6万港元及约121.8万港元[142] - 集团采用预期信贷亏损模式估计合约资产及应收账款的亏损拨备[142] - 核数师确定合约资产及应收账款的预期信贷亏损估计为关键审核事项[142] - 核数师针对合约资产及应收账款的减值程序包括多方面[143] - 核数师将智能系统建设服务的收益确认为关键审核事项[145] - 核数师使用投入法对智能系统建设服务收益进行多项审计程序[146] - 公司董事负责编制综合财务报表及维持内部控制[150] - 审核委员会负责监督集团财务报告流程[151] - 本年度集团首次应用多项经修订香港财务报告准则会计准则，预计新订及修订准则不会对集团业绩及财务状况造成重大影响[180][182] - 公司按输入数据特性将公平值计量分为三个等级，分别为相同资产或负债于活跃市场的报价、采用可直接或间接观察所得输入数据的估值技术、采用不可观察所得输入数据的估值技术[188] - 综合财务报表包括公司及受其控制实体及其附属公司财报，获得控制权需满足对投资对象拥有权力、承担可变回报风险或拥有权利、可行使权力影响回报金额三个条件[191] - 公司作为承租人，除短期租约（租期12个月或以下且无购买选择权）及低价值资产租约外，确认使用权资产及相应租约负债，该等租约按直线法确认租约付款为经营开支[193] - 租约开始日期，公司按未付租约付款的现值确认及计量租约负债，租约付款按隐含利率贴现，难确定时使用增量借款利率[195] - 计量租约负债时计入的租约付款包括固定租约付款减应收租约优惠、取决于指数或利率的可变租约付款、预期承租人根据剩余价值担保应支付金额、合理确定行使购股期权的行使价、终止租约的罚金付款[197] - 租约期限更改、指数或利率及已保证剩余价值项预期付款变化、租约合约修改且未作单独租约处理时，租约负债将重新计量并调整相关使用权资产[198] - 使用权资产初始计量包括相应租约负债、开始日期或之前租约付款、初步直接成本减已收租约优惠，产生拆除等成本责任时确认及计量拨备并计入使用权资产[199] - 使用权资产以成本减累计折旧及减值亏损计量并就租约负债重新计量调整，按租期及相关资产可使用年期较短者折旧，折旧从租约开始日期计算[199] - 公司作为出租人就投资物业订立租约协议，租约分为融资或经营租约，仅相关资产所有权大部分风险及回报转移给承租人的合约为融资租赁[200] - 当相关事实及情况表明控制元素变动时，公司会重估对投资对象的控制权，获得或失去控制权时，附属公司开始或终止综合入账[191]

财务数据关键指标变化 - 整体收入7.12亿港元，较2024年增加18%，其中内地5.62亿港元增加18%，港澳及海外1.5亿港元增加15%[8] - 整体亏损1.26亿港元，较2024年亏损增加113%，内地亏损8500万港元增加68%，港澳及海外亏损4100万港元增加382%[8] - 整体经调整后由亏损500万港元转为溢利4400万港元，内地由亏损1000万港元转为溢利5200万港元，港澳及海外由溢利500万港元转为亏损800万港元[8] - 2025财年前9个月公司收入达7.12亿港元，较2024财年增长18%[18][31] - 2025财年前9个月公司毛利率升至35%，较2024财年增加7个百分点[18][31] - 2025财年前9个月公司经营亏损增至1.64亿港元，较2024财年增加25%[18][31] - 撇除黄金对冲亏损，2025财年前9个月公司经营亏损转为盈利600万港元[18][31] - 2025财年前9个月公司期内亏损降至2亿港元，较2024财年减少4%[18][31] - 2025财年前9个月公司权益持有人应占亏损降至9500万港元，较2024财年减少30%[18][31] - 2025财年九个月公司收入达7.12亿港元，较2024财年十二个月增加18%[34] - 2025财年九个月公司毛利率增加7个百分点至35%[34] - 2025财年九个月公司经营亏损增加25%至1.64亿港元，不计黄金对冲亏损影响，经营亏损转盈至600万港元[34] - 2025财年九个月公司亏损减少4%至2亿港元，权益持有人应占亏损减少30%至9500万港元[34] - 截至2025年3月31日止九个月，公司总收入增加18%至7.11541亿港元，上一年度为6.04517亿港元，整体毛利率改善7个百分点至35%，毛利上升46%至2.48612亿港元[51][52] - 期内黄金对冲亏损1.69968亿港元，上一年度为5412.8万港元，经营亏损大幅上升25%至1.6411亿港元，经营亏损率升至23% [54][57] - 公司财务费用大幅减少63%至3275.4万港元，上一年度为8807.7万港元，期内亏损减少4%至1.99686亿港元，净亏损率减少7个百分点至28% [54][57] - 撇除黄金对冲亏损，经调整经营溢利为585.8万港元，上一年度为调整后经营亏损7689.7万港元，实现转亏为盈，经调整期内亏损为2971.8万港元，减幅为81% [54][57] - 公司权益持有人应占亏损减少30%至9486.4万港元，上一年度为1.35316亿港元[54][57] - 黄金及铂金产品销售额增加26%至5.71908亿港元，占整体销售额84%，毛利率33%，毛利增加78%至1.87585亿港元，占整体毛利80%[73][76][79] - 定价首饰产品销售额维持在1.10518亿港元，占整体销售额16%，毛利率42%，毛利上升5%至4677万港元，占整体毛利20%[73][77][80] - 黄金及铂金产品毛利率按年增加10个百分点，定价首饰产品毛利率按年增加2个百分点，整体毛利率按年增加8个百分点[73] - 黄金及铂金产品销售按年变化 + 26%，毛利按年变化 + 78%；定价首饰产品销售按年变化 - 0%，毛利按年变化 + 5%；整体销售按年变化 + 21%，毛利按年变化 + 56%[73] - 品牌业务收入占集团总收入比重从2024年的7%降至4%，零售收入占比从88%升至91%[66][68][69] - 批发业务亏损率从2024年的16%降至11%，调整后亏损率从13%降至1%[65][69] - 香港、澳门及海外市场收入增加15%至1.49845亿港元，占集团总收入21% [92][95] - 公司内地零售收入增加20%至5.02427亿港元，占内地市场收入90%，占集团总收入71%[101][105] - 批发业务收入增加8%至3540.5万港元，占内地市场收入6%，占集团总收入5%[102][106] - 内地品牌业务收入增加1%至2386.4万港元，占内地市场收入4%，占集团总收入3%[103][107] - 内地电子商务业务收入增加68%至1.36279亿港元，占内地零售收入27%，占集团零售收入21%[110][113] - 内地市场整体收入增加18%至5.61696亿港元，占集团总收入79%[111] - 内地市场收入增加18%至5.61696亿港元，占集团总收入79%，分部亏损率为15%；不计黄金对冲亏损，经调整分部利润率为9%[114] 各条业务线表现 - 零售业务收入6.45亿港元，较2024年增加21%，亏损1.32亿港元增加93%，经调整后由亏损1500万港元转为溢利3400万港元[11] - 批发业务收入3800万港元，较2024年增加16%，亏损400万港元减少20%，经调整后亏损减少92%[11] - 品牌业务收入2900万港元，较2024年减少26%，溢利1000万港元，经调整后溢利不变[11] - 零售业务收入增加21%至6.44359亿港元，占公司总收入的91%，但分部亏损扩大至1.3156亿港元，亏损率为20%；撇除黄金对冲亏损，调整后分部结果由亏损转为盈利3461.3万港元，利润率为5%[64] - 批发业务收入增加16%至3806.7万港元，占总收入5%，分部亏损410.9万港元，亏损率11%，调整后亏损31.4万港元，亏损率1%[65][69] - 品牌业务收入减少26%至2911.5万港元，占总收入4%，分部利润率34%，分部溢利979.9万港元[66][69] - 集团整体同店销售为 - 10%，黄金及铂金产品同店销售为 - 7%，定价首饰产品同店销售为 - 25%[78][80] - 零售收入为1.42亿港元，增加24%，亏损增加91% [89] - 批发收入为300万港元，不适用相关变化数据 [89] - 品牌业务收入为500万港元，减少67% [89] - 香港及澳门市场零售收入增加24%至1419.32万港元 [90][94] - 零售业务亏损增加94%，批发业务亏损减少18%，品牌业务转亏为盈[100] - 内地零售业务调整后由亏损500万港元转为盈利4800万港元，调整后溢利率为10%[100] - 批发业务调整后亏损减少90%，调整后亏损率为 -1%[100] - 品牌业务调整后由亏损100万港元转为盈利400万港元，调整后溢利率为19%[100] 各地区表现 - 内地店铺总数231家，较2024年增加18家，其中自营店99家增加27家，品牌店132家减少9家[5] - 内地店铺一线、二线、三线、四线及以下占比分别为38%、23%、19%、16%[4] - 香港、澳门及海外市场分部亏损为4089.1万港元，分部亏损率为27% [92][95] - 剔除黄金对冲亏损后，香港、澳门及海外市场经调整分部亏损为808万港元，经调整分部亏损率为6% [92][95] - 内地市场经调整分部溢利为5200万港元，溢利率为9% [83] - 整体经调整分部溢利为4400万港元，溢利率为6% [83] - 香港及澳门市场整体同店销售为 -21%，黄金及铂金产品同店销售为 -12%，定价首饰产品同店销售为 -35% [93][95] - 截至2025年3月31日，公司在内地共有231间店铺，包括132间品牌店和99间自营店[104][107] 管理层讨论和指引 - 公司三年企业策略聚焦市场拓展、品牌重塑及产品差异化[39][42] - 公司将通过自营店、品牌店及电子商务拓展内地业务，推广轻奢珠宝吸引年轻客群[40][42] - 公司不断提升品牌形象，店面形象更新，融入“时尚女主”主题[43][47] - 公司推行产品差异化策略，探索新工艺、与IP合作，重新评估定价策略[44][47] - 公司将利用六福系统和基础设施提升运营效益，培育创新文化提高员工产能[45][48] - 央行黄金储备增加、地缘政治和贸易争端使金价创新高，宏观经济和消费情绪影响集团销售[133] - 消费者适应高金价，内地政府刺激内需，集团对中长期前景有信心，将拓展内地市场[134] - 公司三年企业策略聚焦市场拓展、品牌重塑和产品差异化以推动业务增长[136][138] - 拓展内地业务通过自营店、品牌店和电子商务，加强与线上平台合作并推广轻奢珠宝吸引年轻客群，还在寻求中国及香港以外地区的品牌业务机会[141][144] - 公司不断提升品牌形象和定位，改进产品质量保证、服务标准和对加盟商的支持，更新店铺形象并融入新主题概念[142][145] - 推行多方面产品差异化策略，探索新工艺技术，与IP伙伴共创独家系列，重新评估定价策略[143][146] - 利用六福系统及基础设施，通过协同效应提升运营效益，培育创新文化提升员工产能[147][149] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司店铺总数238家，较2024年6月30日的219家增加19家[2] - 截至2025年3月31日，公司全球店铺网络达238家，较2024年6月30日的219家有所增加[32] - 截至2025年3月31日，公司存货达10.7亿港元，较2024年6月30日增加47%[20] - 2025年3月31日公司全球网络有238间店铺，2024年6月30日为219间[35] - 自营店总数为105间，较上一年度的78间增加27间；品牌店总数为133间，较上一年度的141间减少8间[60] - 2025年3月31日，集团现金及银行结余为5334万港元，净现金为3153.3万港元，负债权益比率为556%，动用银行融资约2180.7万港元[116][117] - 2025年3月31日，集团存货增加47%至10.69901亿港元，平均存货周转日数为550日[119][121] - 本期集团资本开支约为3064.5万港元，包括租赁物业装修等成本[123][128] - 2025年3月31日，集团承担总额为1.9万港元[124][129] - 2025年3月31日，集团就中间控股公司银行融资出具4亿港元公司财务担保，无预期信贷亏损拨备[125][126][130] - 2025年3月31日，集团员工人数为1158人[127][132] - 公司获得多项业内奖项，包括《Capital资本杂志》珠宝品牌服务大奖2024、《东周刊》杰出企业策略大奖2024等[148][150][151] - 2024年7月获《CAPITAL资本杂志》颁发“珠宝品牌服务大奖2024”[152] - 2024年9月获《东周刊》颁发“杰出企业策略大奖2024”[153] - 2024年9月在中国多地举行“鎏金印记”金马车璀璨巡礼[155] - 2024年10月在大连举办新店开业庆典暨“路路爱”系列巡展[156] - 公司于2024年10月获《CAPITAL资本杂志》颁发「环境社会及企业管治大奖2024」[158] - 公司于2024年12月获《香港零售管理协会》颁发「香港开心购物节2024 -「有禮」店铺 (顶流全热搜组别)」及「2024最佳优质服务零售商(旗舰店)铜奖」[159][160] - 公司于2025年1月在中国南京中央商场举行「时尚由你 • KELLY全场」金至尊珠宝南京中央店开业庆典暨陈慧琳明星见面会[161] - 截至2025年3月31日，董事会由4名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事组成[162][179] - 审核委员会主席为施养权先生，提名委员会主席为林奇慧博士，薪酬委员会主席为陈励文先生[162][163] - 公司采用《企业管治守则》原则并遵守所有守则条文，除主席与行政总裁由同一人担任外[172] - 公司认为黄浩龙先生兼任主席与行政总裁可促进集团在内地市场业务发展，董事会将适时检讨此架构[173] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，董事确认在期间内遵守必守标准[175] - 公司董事会认为稳健有效的企业管治对提升股东价值和保障股东权益至关重要[164] - 集团坚信以诚信、透明和负责态度行事才能达成「将集团品牌推广至家喻户晓，深入民心」的愿景[168] - 董事会由4名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事组成[183] - 董事长在其他董事未出席情况下与独立非执行董事举行1次会议[185][186] - 黄浩龙等4名执行董事董事会会议出席率为100%（3/3）[185] - 施养权等4名独立非执行董事审核委员会会议出席率为100%（3/3）[185] - 各董事提名委员会会议出席率为100%（1/1）[185] - 各董事薪酬委员会会议出席率为100%（1/1）[185] - 各董事股东周年大会出席率为100%（1/1）[185] - 公司全体董事可全面适时获取相关信息及公司

财务数据关键指标变化 - 2021 - 2025年公司营业额分别为2649、2768、2591、2655、1712百万港元[9][15] - 2021 - 2025年公司除税前盈利/（亏损）分别为 - 1、61、 - 47、 - 348、 - 166百万港元[15] - 2021 - 2025年公司本年度盈利/（亏损）分别为 - 44、15、 - 72、 - 374、 - 198百万港元[15] - 2021 - 2025年公司每股盈利/（亏损）分别为 - 0.18、0.06、 - 0.29、 - 1.50、 - 0.79港元[15] - 2021 - 2025年公司每股股息分别为NIL、0.020、NIL、NIL、NIL港元[7][15] - 2021 - 2025年公司派息比率分别为NIL、32%、NIL、NIL、NIL[15] - 2021 - 2025年公司本公司拥有人应占净资产分别为3.78、4.21、3.59、2.22、1.42港元[11][15] - 2021 - 2025年公司净负债比率分别为31%、17%、51%、109%、154%[15] - 2021 - 2025年公司市值分别为209、262、336、212、174百万港元[15] - 公司本年度净亏损较上一财年大幅减少47%[26][29] - 公司本年度营业额约为17.123亿港元，较2024年3月31日止年度的26.546亿港元减少约35.5%[35] - 公司本年度毛利率从去年的29.6%提升至34.1%[36] - 公司本年度因业务转型产生额外重组成本和关店费用约3700万港元[37] - 公司本年度销售及分销开支和行政开支较去年大幅减少约36.0%，即3.815亿港元[38] - 公司本年度营业额减少约35.5%至17.123亿港元，上一年度为26.546亿港元[39] - 本年度毛利率由去年的29.6%改善至34.1%[39] - 本年度产生额外重组成本及店铺关闭开支共约3700万港元[39] - 本年度销售及分销费用以及行政费用较去年同期大幅减少约36.0%或3.815亿港元[40] - 本年度公司拥有人应占亏损为1.978亿港元，较去年亏损3.742亿港元减少1.764亿港元[41][44] - 截至2025年3月31日，计息银行贷款及黄金贷款总额7.316亿港元，较2024年3月31日的10.764亿港元减少[66][70] - 截至2025年3月31日，质押定期存款、现金及银行结余1.877亿港元，较2024年3月31日的4.741亿港元减少[72] - 截至2025年3月31日，净负债约5.439亿港元，较2024年3月31日的6.023亿港元减少；净负债率154.0%，较2024年3月31日的108.9%上升[73] - 2025年3月31日，集团已抵押定期存款、现金及银行结余总额为1.877亿港元，2024年3月31日为4.741亿港元[77] - 2025年3月31日，集团净债务状况约为5.439亿港元，2024年3月31日约为6.023亿港元[77] - 2025年3月31日，集团净负债比率为154.0%，2024年3月31日为108.9%[77] - 2025年3月31日，集团共聘用约1138名雇员，2024年3月31日为1891名[79] 各条业务线表现 - 公司自23/24财年下半年启动业务模式转型，持续改进产品种类并投资24K金库存[28][30] - 公司本年度积极与省级加盟商接洽，未来将通过二级加盟扩张销售网络[28][30] - 加盟商和终端客户对公司业务模式转型反馈积极[28][30] - 公司过去一年天然钻石珠宝产品需求持续疲软[35] - 内地自营商店铺数量大幅减少61%至35间，目前在内地经营346间零售店，约90%为加盟店[49][51] - 公司将优化自营店组合及加盟网络扩张，提升内地零售业务盈利能力[53] - 批发业务销售放缓，本年度开设98间加盟店，截至2025年3月31日内地共311间加盟店，加盟批发经营盈利双位数增长[58][61] - 电商业务营业额微降，整体盈利能力提升，毛利率因产品销售组合变化略降[60][62] 各地区表现 - 2024年4月起香港整体零售销售额下滑并处于低位，主要受居民出行和内地游客消费行为变化影响[27][29] - 香港和澳门零售总额同比下降，公司关闭表现欠佳门店并与房东协商降租[42][45] - 公司在马来西亚零售业务强劲，销售额和营业利润均实现两位数增长[54] - 公司在马来西亚运营8家零售店，包括2家翻新的旗舰店[55] - 马来西亚零售业务销售营业额及经营盈利双位数增长，目前经营8间零售店，含2间重装旗舰店[56] 管理层讨论和指引 - 公司预计零售消费市场复苏有波折，奢侈品零售较慢，将扩大内地加盟网络，优化产品组合[64][68] 其他没有覆盖的重要内容 - 伍绮琴于2024年5月27日辞任公司副主席及首席策略暨财务官等职，杨毓麟于同日获委任公司秘书[17][19] - 谢瑞麟现年88岁，是集团创办人，拥有逾53年珠宝行业经验[81][82] - 邱安仪现年54岁，于2002年加入集团，2006年成为执行董事，有超32年管理经验[93][95] - 邱安仪于2024年7月1日获委任为太平绅士，担任多个社会职务[94][96] - 陈裕光现年73岁，2010年加入集团，任独立非执行董事等职[92][99] - 陈裕光有多年公共部门专业经验和超40年餐饮行业管理经验[100] - 陈裕光现年73岁，2010年加入集团，从事餐饮企业管理及领导工作逾40年[101] - 周治伟现年58岁，2013年加入集团，在审计及并购咨询方面拥有逾21年经验[102][103][106] - 陈伟康现年57岁，2023年加入集团，自2025年6月30日起任提名委员会成员，有逾21年多元化管理经验[104][105][107] - 谢达峰现年57岁，1994年加入集团，2000 - 2008年任集团主席，2011年9月重返集团，为集团控股股东[111][112] - 公司获2024卓越服务零售商－旗舰店奖项[117][118] - 公司获2024最佳优质服务零售商－钟表及珠宝店组别奖项[117][118] - 公司获2024最佳优质服务零售商－连锁店（银奖）[117][118] - 公司获2024杰出服务奖[117][118] - 公司获优质旅游服务协会杰出优质商户员工服务奖（管理员工铜奖、前线员工银奖）[117][118] - 谢瑞麟基金最初由集团成立，旨在保留传统珠宝制作技术遗产[120] - 2024年9月超過34位業餘天文愛好者在一天內完成製作便攜式赤道儀[128][129][130] - 2024年4月舉辦月球及行星影像處理工作坊，使用幸運成像和反卷積技術實現高解析度影像[129][130] - 2025年3月舉行論壇，邀請專業天文學家尤里•貝萊茨基博士和天文設備品牌創辦人分享理念和技術[129][130] - 公司支持把WinJUPOS軟件翻譯成簡體和繁體中文，促進華人天文愛好者研究太陽系[132] - 公司跟香港天文論壇合作營運遙控天文台，論文利用其影像和數據分析距地球2千2百萬光年外超新星SN2024ggi[134][135] - 公司主要業務是投資控股，附屬公司業務詳情載於綜合財務報表附註1[139][142] - 公司本年度業績和2025年3月31日財務狀況載於年報第88至240頁綜合財務報表[140][143] - 本年度內無宣派中期股息，董事不建議派發末期股息，2023/24股息總額為無[140][144] - 公司建議或宣派股息時應保持足夠現金儲備[145] - 公司沒有預先設定的派息比率，董事會可酌情宣派及分派股息[145] - 公司股份过户登记册将于2025年8月28日至9月2日暂停办理，以确定有权出席2025年9月2日股东周年大会的股东，过户文件需在8月27日下午4:30前送达[152][155] - 公司本年度内股本无变动[153][156] - 除公司购股期权计划外，本年度内或年末集团无订立股票挂钩协议[158][162] - 集团本年度无慈善捐款（2023/24：无）[159][163] - 截至2025年3月31日，公司可分派储备约为1.62788亿港元[161][166] - 本年度内集团五大客户合共占营业额低于30%[169][174] - 本年度内集团五大供应商及最大供应商分别占总采购额约64.1%及33.4%[169][174] - 集团五大供应商之一的Rosy Blue Hong Kong Limited为公司直属控股公司优先股股东的同系附属公司[170][174] - 公司主要物业详情载于年报第243至244页[160][165] - 集团财务风险管理目标及政策载于综合财务报表附注38[148][151] - 伍绮琴女士于2024年5月27日辞任公司副主席等职务[175][177] - 陈裕光先生将在2025年股东周年大会告退，符合资格并愿竞选连任独立非执行董事，任期三年[175][177] - 拟于2025年股东周年大会中竞选连任的董事，无集团不可于一年内无须赔偿（法定赔偿除外）而终止的服务合约[178][182] - 董事袍金需经股东在股东大会批准，其他酬金由董事会按董事职责等及集团业绩厘定，本年度酬金详情见综合财务报表附注9[179][183][184] - 集团雇员薪酬政策由人力资源部制定，按资历等确定；执行董事及高级管理人员酬金由薪酬委员会根据集团经营业绩等确定；独立非执行董事酬金由董事会根据薪酬委员会建议等确定[180][185] - 截至2025年3月31日，公司已发行249,182,030股普通股[188][189] - 截至2025年3月31日，邱安仪个人持有公司130,553股普通股，家族权益方面，因配偶相关公司及配偶本人持有，被视为持有180,696,994股普通股，占已发行股本总数约72.57%[188][192][193] - 除披露外，截至2025年3月31日，无董事、主要行政人员及各自联系人有需按规定通知公司和联交所的权益及淡仓等情况[194][195] - 截至2025年3月31日，主要股東或其他人士在公司股份及相关股份的权益均为好仓[196][197] - 2025年3月31日公司已发行普通股数量为249,182,030股[199] - Partner Logistics Limited作为实益拥有人持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.51%[198] - Blink Technology Limited作为受控制公司权益方持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.51%[198] - Tse Tat Fung, Tommy作为受控制公司权益方持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.57%[198] - Tse Tat Fung, Tommy配偶拥有权益的股份数为130,553股[198] - Tse Tat Fung, Tommy作为实益拥有人持有5,219股普通股[198] - Rosy Blue Overseas Holdings Limited作为受控制公司权益方持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.51%[198] - Rosy Blue Jewellery (HK) Limited作为受控制公司权益方持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.51%[198] - Prime Investments S.A.作为受控制公司权益方持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.51%[198]

公司业务转型 - 公司从传统建造业转型为多元化平台，涵盖新型建筑材料贸易及新世代能源解决方案[13][16] - 公司核心转型业务为商用电动车电池更换业务[14][16] - 公司新成立新能源子公司，涉足商用电动车贸易及换电站建设运营，但尚未产生收益 [38] - 公司核心业务为地基及建筑相关服务，正拓展至商用电动车贸易及换电站运营等相邻增长领域 [40][41] 香港地区市场表现 - 2024年香港实际GDP增长2.5%[19] - 截至2024年底，香港私人住宅价格指数较2021年9月下降26.93%[20] - 2024年香港打桩及相关基础工程总值同比下降17.2%[20] - 2024年香港本地生产总值实质增长2.5% [23] - 截至2024年底，香港私人住宅价格指数较2021年9月下跌26.93% [23] - 2024年打桩及相关地基工程总值按年下跌17.2% [23] 收入和利润（同比环比） - 2025财年公司总营收约13.141亿港元，较2024财年的9.459亿港元增长约38.9%[22] - 2025财年公司毛利为4830万港元，较2024财年的3950万港元增长约22.3%[22] - 回顾年度公司总收益约为13.141亿港元，较去年的9.459亿港元增加约38.9% [24] - 回顾年度公司毛利为4830万港元，较去年的3950万港元增加约22.3% [24] - 回顾年度公司整体收入达13.141亿港元，较2024年3月31日止年度增加38.9% [37] - 回顾年度公司毛利达4830万港元，较2024年3月31日止年度的3950万港元增加约22.3% [37] - 公司获授14个项目，原合约总额约12.277亿港元，本年度总收益达13.141亿港元，较上一年度增加38.9%[43][46][50] - 公司毛利为4830万港元，较上一年度的3950万港元增加约22.3%，毛利率约为3.7%，上一年度约为4.2%[43][48][51] - 公司其他收益净额约为220万港元，上一年度为其他亏损净额20万港元，增加主要因确认顾问费收入140万港元[49][52] - 公司净溢利约为720万港元，上一年度约为420万港元，净利率约为0.5%，上一年度约为0.4%[57][62] 成本和费用（同比环比） - 公司行政开支增加约900万港元或约32.4%，从约2780万港元增至约3680万港元[53][58] - 公司贸易应收款和合约资产预期信贷亏损拨备净额从计提约370万港元变为拨回约20万港元，增加约390万港元[54][59] - 公司财务费用约为340万港元，上一年度约为100万港元，增加主要因银行借款平均结余增加[55][60] - 公司所得税开支增加约80万港元或约30.8%，从约260万港元增至约340万港元[56][61] 公司运营指标变化 - 公司流动比率从约2.7倍降至约2.5倍，资产负债比率从约23.1%降至约12.0%[65][67][68] - 公司总资产回报率从1.1%增至1.4%，股本回报率从1.6%增至2.2%[65] - 公司流动比率由2024年3月31日约2.7倍减至2025年3月31日约2.5倍，主要因贸易应付款项增加[69] - 公司资产负债比率由2024年3月31日约23.1%减至2025年3月31日约12.0%，主要因银行借款减少[70] - 公司总资产回报率由2024年3月31日约1.1%升至2025年3月31日约1.4%，主要因回顾年度净利润增加[72][76] - 公司股本回报率由2024年3月31日约1.6%增至2025年3月31日约2.2%，主要因回顾年度净利润增加[73][77] - 公司纯利率由2024年3月31日约0.4%增至2025年3月31日约0.5%，主要因回顾年度纯利增加[74][78] 公司面临风险 - 公司面临行业风险，香港物业市场放缓或使地基项目减少，影响公司业务、财务状况及前景[75][79] - 公司面临合规风险，法律、法规及政策变动若无法及时应对，会增加合规成本，影响业务运营[81][85] - 公司施工进度存在不确定性，不可预料的地质或底土情况会增加成本，造成成本超支[83][87] - 公司进行地基工程时可能破坏地下公用服务设施，若无保险保障，需承担维修成本[88][91] - 公司收益通常来自非经常性项目，无法保证获得新业务，若未能获新合约或招标邀请减少，业务、财务状况及前景可能受重大不利影响[92] 公司环保与合规情况 - 截至2025年3月31日，集团有143台受非道路移动机械规例规管的机械，其中38台豁免、105台获香港环保署核准，38台豁免机器预期将淘汰[98][100] - 回顾年度，集团无严重违反或不遵守适用法律法规的情况，未对业务及营运产生重大影响[101][105] 公司资金与资本情况 - 截至2025年3月31日，集团现金、银行结余及已抵押存款总额约为9270万港元，2024年3月31日约为1.34亿港元[111][115] - 截至2025年3月31日，公司发行资本为2880万港元，发行普通股数量为2.88亿股，每股0.1港元[112] - 2024年8月，公司按每股0.064港元向不少于六名承配人配售2.4亿股股份，净筹约1500万港元，10月已全部用于集团一般营运资金[113] - 2024年9月13日，公司宣布股份合并及供股计划，股份合并于11月14日生效，供股于12月19日成为无条件[118][119][120][123][124] - 供股所得款项总额约2880万港元，净额约2760万港元，分别按70%、15%、15%比例用于建设项目前期成本、偿还银行贷款本金和集团一般营运资金，2025年3月已按计划全部动用[120][124] - 截至2025年3月31日，集团抵押约960万港元银行存款，2024年3月31日抵押约1980万港元及1300万元人民币银行存款和价值约390万港元的投资物业[127][133] - 回顾年度，集团因人民币现金储备产生汇兑损失约40万港元，去年约100万港元[129][135] - 截至2025年3月31日，集团有资本承担约200万港元用于购置机器，去年为零[130][136] 公司员工情况 - 截至2025年3月31日，公司有322名全职员工，2024年3月31日为338名，回顾年度员工总成本约1.876亿港元，去年约1.4亿港元[139] - 2025年3月31日公司全职雇员322名，2024年3月31日为338名[144] - 回顾年度公司雇员成本总额约1.876亿港元，去年约1.4亿港元[144] 公司股息与投资情况 - 董事会决定不建议就回顾年度宣派末期股息，去年亦无[141] - 回顾年度，集团无重大投资、重大收购或出售附属公司及联营公司事项[137][142] - 回顾年度公司无招股章程披露外的重要投资或资本资产计划[143] 公司管理层情况 - 叶育杰持有193,252,326股股份，占已发行股份总数67.1%[150][152] - 叶育杰69岁，1993年8月加入集团，负责整体业务发展和策略，有超45年地基行业经验[147][148][151] - 张振辉55岁，1996年10月加入集团，负责整体管理和业务运营，有超25年地基行业经验[154][155][158] - 叶育杰和张振辉均与公司签订初始三年服务协议，自2018年2月8日起[149][151][156][159] - 截至2025年3月31日支付叶育杰和张振辉酬金数额在年报综合财务报表附注12[149][151][156][159] - 叶育杰和张振辉过去三年未在香港或海外上市公众公司担任董事职务[150][152][157][159] - 李国麟先生41岁，2018年1月18日获委任为独立非执行董事，年度董事袍金180,000港元，任期三年[160][163] - 陈华胜先生63岁，2019年3月26日获委任为独立非执行董事，年度董事袍金180,000港元，任期三年[165][169] - 丁昕女士38岁，2024年12月12日获委任为独立非执行董事，年度董事袍金180,000港元，任期三年[171][172][175] - 李国麟先生在会计等领域有逾15年经验，2006年9月获赫特福德大学会计学荣誉学士学位[161][163] - 陈华胜先生1983年获朴茨茅斯大学药理学学士学位，1985年获伦敦经济学院商科研究生文凭，1998年获香港大学公共管理硕士学位[167][169] - 丁昕女士在会计等领域有逾10年经验，2010年6月获香港大学工商管理（会计及财务）学士学位[171][175] - 李国麟为审核委员会主席及提名委员会成员，陈华胜为薪酬委员会主席及审核委员会成员，丁昕为审核、薪酬及提名委员会成员[160][163][165][169][172][175] - 过去三年，三位董事均未在证券于香港或海外上市的公众公司担任董事职务[162][164][168][170][173][175] - 三位董事与公司董事、高层、主要或控股股东无关联，无须披露的股份权益[162][164][168][170][173][175] - 回顾年度，根据上市规则须披露的有关董事资料无变动，无其他须提请股东注意事项[174][176] - 陈浩成56岁，自2005年7月起任杰记工程合约经理，有逾35年地基行业经验[177][181] - 梁海祺36岁，自2017年1月起任集团财务总监，有逾10年会计经验，2023年5月9日任怡俊集团控股有限公司公司秘书[182][185] 公司治理情况 - 公司采用上市规则附录C1所载企业管治守则，回顾年度叶先生兼任主席与行政总裁，自1993年8月起承担杰记工程日常经营管理职责[187][189] - 自2018年2月8日上市日期至2025年3月31日，公司除叶先生兼任职位外遵守企业管治守则所有条文[188][190] - 公司采用上市规则附录C3上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事自上市日期起至年报日期遵守规定[192][196] - 报告日期董事会由叶先生任主席，有5名成员，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[193][197] - 丁昕2024年12月12日获委任为独立非执行董事，陈家宇2024年12月31日辞任独立非执行董事[195][199] - 董事会自上市日期起采用董事会多元化政策，当前组成有4名男董事和1名女董事[200]

收入和利润（同比环比） - 公司截至2025年3月31日止年度收益约为3030万港元，较2024年的3390万港元减少10.8%[13] - 2025年3月31日止年度，公司销售额因消费环境疲弱继续温和倒退，收益按年减少10.8%[18] - 报告年度综合收益约3030万港元，较2024年的3390万港元减少10.8%[19] - 年度毛利约2320万港元，较2024年的2620万港元减少11.3%，毛利率为76.7%，低于2024年的77.1%[19] - 报告年度净亏损约1690万港元，2024年净亏损1470万港元[19] - 报告年度末公司拥有人应占亏损约1080万港元，较2024年的拥有人应占权益660万港元减少263.6%[40] 成本和费用（同比环比） - 报告年度销售及分销成本约170万港元，较2024年的180万港元减少8.5%[25] - 报告年度末员工费用总额1300万港元，2024年为1330万港元[43] - 报告年度末集团经营租赁承担约为16800港元，2024年为40万港元[46] - 报告年度集团资本开支约为12.8万港元，2024年约为28万港元[49] 各条业务线表现 - 报告年度茶叶销售占总收益95.4%，高于2024年的94.9%[23] 管理层讨论和指引 - 周末期间每天约有40万香港市民跨境前往中国内地，削弱香港零售业消费[18] 环境、社会及管治相关 - 报告已完全遵守GEM上市规则附录C2所载环境、社会及管治报告指引的强制披露要求及「不遵守就解释」条文[57] - 2025年耗電量125,730千瓦時，2024年為134,770千瓦時；2025年二氧化碳排放量66,732千克，2024年為77,886千克；2025年辦公室、廠房及零售店面積19,404平方呎，2024年為19,224平方呎；2025年單位面積CO2排放密度3.44千克╱平方呎，2024年為3.76千克╱平方呎[71] - 2025年外購電力資源消耗量125,730千瓦時，2024年為134,770千瓦時；2025年水資源消耗量256立方米，2024年為387立方米；2025年紙張資源消耗量25,000張，2024年為30,000張[75] - 2025年外購電力密度6.48千瓦時╱平方呎，2024年為7.01千瓦時╱平方呎；2025年水密度0.01立方米╱平方呎，2024年為0.02立方米╱平方呎；2025年紙張密度1.58張╱平方呎，2024年為1.90張╱平方呎[75] - 公司將員工健康與安全、產品安全與質量、客戶服務與溝通定為主要環境、社會及管治議題，產品責任為最高優先項目[65] - 公司設有全面的環境、社會及管治管治框架，管理層定期審查關鍵績效指標，每年向董事會提交表現報告[66] - 公司編製報告應用了重要性、量化、平衡及一致性原則[67] - 公司鼓勵僱員參與可持續發展舉措，追求能源效益，減少碳排放[69] - 公司遵守《空氣污染管制條例》，報告年度內無因違反環境法規遭受罰款或處罰事項[70] - 公司營運主要產生無害廢棄物，已制訂以減少廢紙為重點的綠色辦公舉措[73] - 公司在各項營運中實施節水節紙措施，包括僱員意識計劃和加強紙張及包裝材料再利用回收[74] - 2025年包装材料生产量为101,637件，2024年为111,135件；2025年办公室、厂房及零售店面面积为19,586，2024年为19,266；2025年密度为5.19，2024年为5.77[79] - 2025年纸张（袋）消耗量为86,822张，2024年为93,684张；2025年纸张（其他）消耗量为904张，2024年为1,957张；2025年塑胶（袋）消耗量为8,779件，2024年为6,481件；2025年铝箔纸消耗量为2,281件，2024年为4,193件；2025年礼盒消耗量为2,851件，2024年为4,820件[79] 员工相关 - 2025年员工总数为49人，2024年为51人[89] - 2025年男性员工15人，2024年为11人；2025年女性员工34人，2024年为40人[89] - 2025年全职员工45人，2024年为47人；2025年兼职员工4人，2024年为4人[89] - 2025年30至50岁员工12人，2024年为12人；2025年50岁以上员工37人，2024年为39人[89] - 2025年香港地区员工49人，2024年为51人[89] - 2025年管理层员工13人，2024年为16人；2025年前线员工36人，2024年为35人[89] - 2025年员工总流失率为8%，2024年为22%[91] - 2025年男性员工流失率为13%，2024年为36%；2025年女性员工流失率为6%，2024年为18%[91] - 报告年度发生一宗工伤个案，损失90天[93] - 2025年雇员总数49人，受训雇员总数4人，占比8%；2024年雇员总数51人，受训雇员总数4人，占比8%[96] - 2025年女性受训雇员4人，占比100%；管理層受训2人，占比50%；前線員工受训2人，占比50%[96] - 2024年女性受训雇员4人，占比100%；前線員工受训4人，占比100%[96] - 2025年总劳动力平均受训时数0.24小时，女性0.35小时，管理層0.46小时，前線員工0.17小时[96] - 2024年总劳动力平均受训时数0.24小时，女性0.30小时，前線員工0.34小时[96] 供应商相关 - 2025年香港供应商17家，占比77%；中国4家，占比18%；台湾1家，占比5%[101] - 2024年香港供应商20家，占比80%；中国4家，占比16%；台湾1家，占比4%[101] 产品责任相关 - 自2009年6月以来，公司获UKAS管理体系授予ISO 9001:2015认证[102] - 公司严格遵循香港《食物安全条例》《商品说明条例》等产品责任相关规定[102] - 报告年度及截至2024年3月31日止年度内，公司无产品及服务投诉和需召回产品[103] 廉洁相关 - 报告年度内，公司无贪污诉讼案件和举报信息[106] 社区赞助相关 - 报告年度内，公司社区赞助约1266港元[107] 上市及股份相关 - 公司股份于2018年4月16日起于GEM上市[110] 董事会成员相关 - 报告日期董事会有6名成员，3名执行董事和3名独立非执行董事[111] - 王子聪于2024年12月1日辞任独立非执行董事，叶伟雄于2025年2月28日获委任[111] - 王子聪辞任后独立非执行董事人数低于规定，叶伟雄获委任后符合规定[112] - 报告年度内董事会符合GEM上市规则第5.05(1)及5.05(2)条规定[114] - 报告年度内独立非执行董事至少占董事会成员的三分之一[114] - 叶伟雄于2025年2月28日就董事职责取得法律意见并确认明白责任[114] - 公司董事会有五名男性董事及一名女性董事，提名委员会认为已达成董事会成员多元化政策的可计量目标[117] - 2025年3月31日，集团员工（含高级管理层）性别比例为20:35（男：女）[118] - 董事会应包括至少三名独立非执行董事，且占董事会成员人数至少三分之一，其中至少一名需具备专业资格或会计等财务管理专长[119] - 全体董事每三年须轮值退任，每届股东周年大会上，不少于当时三分之一的董事（不含不受轮值规定规限的执行董事）须轮值告退并可膺选连任[128] - 主席与行政总裁角色应区分，陈广源先生任主席，陈根源先生任行政总裁[129] - 李伟豪先生自2018年4月16日起任期两年，后续可自动续任一年；韩燕华女士自2023年12月1日、叶伟雄博士自2025年2月28日起任期一年，后续均可自动续任一年[130] - 公司为董事提供A（出席研讨会等）、B（阅读报刊等）、C（电子学习）类型培训，各董事接受培训情况不同[127] - 公司制定董事会成员多元化政策，甄选董事参考业务模式等多方面多元化范畴[115] - 公司致力预防高级员工由单一性别主导，将评估高级员工性别多元化情况[118] - 提名委员会及董事会承诺每年评估董事独立性，董事会每年检讨相关机制实施情况及有效性[122] 会议相关 - 报告年度董事会举行三次会议，通过两项书面决议案[134] - 报告年度公司举行一次股东大会，即2024年8月23日召开的2024年股东周年大会[136] - 执行董事陈广源、陈根源、陈树源出席董事会会议次数均为3/3，出席股东大会次数分别为0/1、1/1、0/1[138] - 独立非执行董事李偉豪、韓燕華出席董事会会议次数均为3/3，出席股东大会次数均为1/1[138] - 叶偉雄博士于2025年2月28日获委任，出席董事会会议次数为1/1[138] - 王子聰先生于2024年12月1日辞任，出席董事会会议次数为2/2，出席股东大会次数为1/1[138] 委员会相关 - 董事会由执行、提名、薪酬、审核四个委员会支持[140] - 执行委员会于2018年4月14日成立，有三名成员，均为执行董事[141] - 提名委员会于2018年4月14日成立，现有五名成员[143] - 公司就董事证券交易采纳操守准则，全体董事确认报告年度已遵守[139] - 报告年度提名委员会举行1次会议，执行董事陈广源先生、陈根源先生出席率100%，独立非执行董事李伟豪先生、韩燕华女士、王子聪先生出席率100%[147][148] - 薪酬委员会于2018年4月14日成立，现有五名成员，报告年度举行1次会议，执行董事陈广源先生、陈根源先生出席率100%，独立非执行董事李伟豪先生、韩燕华女士、王子聪先生出席率100%[151][152][153] - 审核委员会于2018年4月14日成立，由三名独立非执行董事组成[159] - 公司薪酬政策确保酬金与职务相称，主要组成部分有基本工资、其他津贴、花红、强制性公积金及销售佣金等[158] - 提名委员会每年至少举行一次会议，报告年度会议审核董事会架构等情况，并就重选退任董事、委任叶伟雄博士为独立非执行董事向董事会作建议[147] - 薪酬委员会每年至少召开一次会议，报告年度会议讨论及审阅现有政策、薪酬架构，批准高级管理层薪酬待遇及一次性酌情奖励，审阅叶伟雄博士薪酬待遇[152] - 审核委员会书面职权范围可于公司网站www.yingkeetea.com及联交所网站查阅[160] - 审核委员会主要职责包括监察公司与外聘核数师关系、检讨核数师独立性等[161] - 公司薪酬待遇须每年并按不时要求进行审阅，持续花费资源培训员工[158] - 报告年度无有关股份计划的重大事宜须薪酬委员会审阅或批准[157] - 审核委员会每年最少召开两次会议，报告年度举行了两次会议[163] - 独立非执行董事李伟豪、韩燕华出席审核委员会会议次数为2/2，叶伟雄为1/1，王子聪为1/1[163] 风险管理及内部监控相关 - 外聘顾问服务公司进行内部监控审阅工作已连续六年[176] - 董事会负责集团的风险管理及内部监控系统，确保每年审阅系统的有效性[176] - 公司已制定举报和举报人保护政策，所有举报个案向财务总监汇报，财务总监向审核委员会汇报[181] - 董事需确保综合财务报表按持续经营基准编制，符合公司条例、GEM上市规则及适用会计准则的披露规定[167][169] - 集团具备清晰组织架构，部门主管参与制定营运计划，策略和年度营运计划是年度财政预算基础[171] - 集团设有政策及程序确认、管理及控制风险，已委聘专门从事风险评估的咨询公司[172] - 集团订有完善系统及明确权限架构，确保每日现金/财务营运符合有关政策及规则[175] - 董事会通过自身、外部顾问及审核委员会的审阅，确认风险管理及内部监控系统有效及充足[180] 核数服务酬金相关 - 2025年核数服务酬金为400千港元，2024年为398千港元；2025年非核数服务（营业额报表协定程序）酬金为5千港元，2024年为5千港元；2025年非核数服务（中期及季度业绩协定程序）酬金为88千港元，2024年为88千港元；2025年酬金总计493千港元，2024年为491千港元[185] 高级管理层薪酬相关 - 报告年度，公司高级管理层（包括董事）薪酬在1港元至1,000,000港元的有8人[186] 股东相关 - 如占全体有权在股东大会上表決的股东的总表

财务数据关键指标变化 - 公司2024/2025年度收益较2023/2024年度减少约19.9%[12] - 截至2025年3月31日止年度，公司收益约6860万港元，公司拥有人应占溢利约940万港元；2024年同期收益约8560万港元，溢利约1550万港元[25] - 公司收益由2024年约8560万港元减少约1700万港元或19.9%至2025年约6860万港元[33] - 销售成本由2024年约3710万港元减少约700万港元或18.9%至2025年约3010万港元[34] - 毛利由2024年约4850万港元减少约1000万港元或20.6%至2025年约3850万港元；毛利率由2024年约56.7%减至2025年约56.1%[35] - 其他收入及其他收益及亏损由2024年约200万港元减少约80万港元或40.0%至2025年约120万港元[36] - 行政开支由2024年约3070万港元增加约40万港元或1.3%至2025年约3110万港元[37] - 2025年贸易应收款项亏损拨备拨回约230万港元，2024年为亏损拨备约170万港元[38] - 除所得税开支前溢利从2024年约1790万港元降至2025年约1070万港元，减少约720万港元或40.2%[41] - 所得税开支从2024年约250万港元降至2025年约130万港元，减少约120万港元或48.0%[41] - 公司拥有人应占溢利从2024年约1550万港元降至2025年约940万港元[42] - 2025年流动比率为7.3，2024年为4.4；速动比率2025年为7.0，2024年为4.2[45] - 2025年现金及银行结馀共8830万港元，2024年为9180万港元[49] - 2025年流动资产净额约8480万港元，2024年约8210万港元[50] - 公司拥有人应占权益总额2025年约为1.004亿港元，2024年约9120万港元[51] - 2025年资本开支约770万港元，2024年约400万港元[61] - 2025年雇员福利开支总额约为2660万港元，2024年约2520万港元[64] 各条业务线表现 - 销售LED照明装置收益由2024年约4950万港元增至2025年约5320万港元，增加约7.5%[27] - 综合LED照明解决方案服务收益由2024年约2880万港元减至2025年约850万港元，减少约70.5%[28] - LED照明系统咨询及维护服务收益由2024年约460万港元增至2025年约530万港元，增加约15.2%[29] 各地区表现 - 2024/25年度约62.8%的销售源自中国市场[70] 管理层讨论和指引 - 设立工厂方面，工厂及员工宿舍租金、经营开支、购买设备、资本开支等小计动用1.06亿港元[67] - 招聘高素质员工动用0.43亿港元[67] - 寻求合适收购原计划1.3亿港元，重新分配后未动用[67] - 改善企业资源计划系统动用0.37亿港元[67] - 购买工业聚合物喷射三维打印机动用0.3亿港元[67] - 扩建三维打印设施及经营三维打印解决方案车间动用1亿港元[67] - 扩建及升级车间及办事处的基建动用0.19亿港元[67] - 营运资金及一般企业用途动用0.12亿港元[67] 公司基本信息 - 公司核数师为富睿玛泽会计师事务所有限公司[8] - 公司法律顾为YYC Legal LLP[8] - 公司主要往来银行有中国银行（香港）有限公司和渣打银行（香港）有限公司[8] - 公司总部及香港主要营业地点位于香港北角屈臣道8号海景大厦C座12楼1201室[8] - 公司开曼群岛注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, P.O.Box 2681, Grand Cayman KY1 - 1111, Cayman Islands[9] - 公司香港股份过户登记分处为宝德隆证券登记有限公司[9] - 公司股份代号为8136[9] - 公司网站为www.ims512.com[9] - 谈一鸣为公司主席兼行政总裁[8,15,17] 环境、社会及管治（ESG）相关 - 公司成立环境、社会及管治委员会确保运营符合可持续发展原则[81] - 公司建立风险管理及内部控制系统，董事会对其有效性及充分性进行年度审核[82] - 资源使用方面，不必要资源利用会增加运营成本，公司监控资源使用并制定目标减少使用[83] - 劳工标准方面，童工及强制劳工会影响声誉，公司制定内部指引管理招聘过程[83] - 2024/2025年度，公司在排放物、雇佣、健康与安全等多层面均无合规问题[86] - 公司每年邀请持份者更新重要议题，报告年内通过多种渠道与主要持份者沟通[88] - 公司确定4个重大环境、社会及管治议题：劳工准则、资源使用、环境及天然资源、反贪污[90] - 公司禁止雇员收受利益，防止供应链欺诈和贪污，报告年度内治理机构成员及高级管理层接受反贪污培训[94] - 公司制定举报政策，保护举报者身份[94] - 报告年度内，无对公司及其雇员贪污行为的已审结诉讼案件[95] - 报告年度内公司未因安全及健康原因收到任何索赔或处理任何产品召回案件[101] - 报告年度内公司并无接获任何关于产品或服务的投诉[103] - 过去三年每年公司并无因工受伤或死亡的案例，记录缺席天数为497天[111] - 公司为33名雇员提供了总共68个小时的培训[112] - 男性受训雇员百分比为100%，每名雇员完成受训的平均时数为2.0小时[113] - 女性受训雇员百分比为100%，每名雇员完成受训的平均时数为2.2小时[113] - 一般雇员受训雇员百分比为100%，每名雇员完成受训的平均时数为0.8小时[113] - 中级管理层受训雇员百分比为100%，每名雇员完成受训的平均时数为1.5小时[113] - 高级管理层受训雇员百分比为100%，每名雇员完成受训的平均时数为12.0小时[113] - 为公司服务达六个月的雇员有资格申请雇员教育赞助[112] - 香港总部汽油和柴油消耗总量7.1兆瓦时，电力消耗总量125.6兆瓦时，购买办公用纸429.1千克，中国生产厂区及宿舍汽油和柴油消耗总量0兆瓦时，电力消耗总量91.3兆瓦时，购买办公用纸332.5千克[118][120] - 报告年度香港能源强度为3.69兆瓦时/雇员，较上一年度的3.37兆瓦时/雇员高9.5%，中国能源强度为2.85兆瓦时/雇员，较上一年度的2.58兆瓦时/雇员上升10.5%[121][122] - 香港总部每位雇员温室气体排放强度为15.6吨二氧化碳当量，略低于上一年度的15.9吨二氧化碳当量/雇员，中国厂区为7.22吨二氧化碳当量/雇员，较2024年的7.14吨二氧化碳当量/雇员增加1%[124] - 报告年度中国生产用水量为1862吨，2023/2024年为1351吨，香港总部雇员饮用水消耗量由每位0.19吨略增至0.21吨，中国厂区由每位0.20吨略增至0.28吨[125] - 2024/2025年香港总部氮氧化物废气排放量为2.21千克，2023/2024年为1.78千克；硫氧化物废气排放量为0.02千克，与上一年度持平；可吸入悬浮粒子废气排放量为0.20千克，2023/2024年为0.16千克[130] - 香港总部温室气体总排放量为531.4吨二氧化碳当量，碳强度为每名雇员15.63吨二氧化碳当量，废纸处理产生排放量为454.3吨二氧化碳当量[134] - 中国生产厂区及宿舍温室气体总排放量为231.0吨二氧化碳当量，碳强度为每名雇员7.2吨二氧化碳当量，废纸处理产生排放量为176.2吨二氧化碳当量[137] - 香港总部范围1排放量为1.73吨二氧化碳当量，范围2排放量为75.4吨二氧化碳当量，范围3排放量为454.3吨二氧化碳当量[135] - 中国生产厂区及宿舍范围1排放量为0吨二氧化碳当量，范围2排放量为54.8吨二氧化碳当量，范围3排放量为176.2吨二氧化碳当量[138] - 范围1包括流动燃烧源产生的温室气体排放，范围2包括已购电力消耗产生的温室气体排放，范围3排放包括处理废纸及雇员差旅在香港堆填区产生的甲烷气体[139] - 报告年度产生0.86吨无害废弃物，低于上一年度，未产生有害废弃物[140] - 香港总部雇员总数33人，男性与女性比例2:1，新进雇员1人，占比3.0%，流失雇员2人，流失率6.1%[143][145] - 中国生产厂区及宿舍雇员总数33人，男性与女性比例1.75:1，新进雇员2人，占比6.1%，流失雇员3人，流失率9.1%[145][147][148] - 香港及中国工伤个案数、因工伤损失工作日数、工伤人数均为0，供应商来自香港16家、中国83家、台湾2家、美国2家、马来西亚1家[150] - 香港总部2024/2025年氮氧化物排放2.21千克、硫氧化物0.02千克、可吸入悬浮粒子0.20千克[152] - 香港总部2024/2025年温室气体总排放量531.4吨二氧化碳当量，密度为15.63吨二氧化碳当量/雇员[152] - 香港总部2024/2025年直接能源耗量7.1兆瓦时，间接能源耗量125.62兆瓦时，能源密度3.69兆瓦时/雇员[152] - 香港总部2024/2025年总耗水量7.07吨，耗水密度0.21吨/雇员[154] - 香港总部2024/2025年无害废弃物总量0.86吨，密度0.025吨/雇员[152] - 公司未受气候变化有关物理风险严重影响，按工作守则提供灵活工作安排确保员工安全[141] - 2024/2025年温室气体总排放量为231.0吨二氧化碳当量，较2023/2024年的228.4吨有所上升[156] - 2024/2025年间接能源耗量为91.32兆瓦时，较2023/2024年的82.6兆瓦时有增长[156] - 2024/2025年总耗水量为1862.1吨，较2023/2024年的1351.6吨大幅增加[158] - 2024/2025年温室气体密度（以员工数目计）为7.22吨二氧化碳当量/雇员，高于2023/2024年的7.14吨[156] - 2024/2025年能源密度（以员工数目计）为2.85兆瓦时，高于2023/2024年的2.58兆瓦时[156] - 2024/2025年耗水密度（以员工数目计）为58.19吨/雇员，高于2023/2024年的42.2吨[158] - 2024/2025年无害废弃物总量为0.33吨，与2023/2024年持平[156] - 2024/2025年无害废弃物密度（以员工数目计）为0.01吨/雇员，与2023/2024年相同[156] - 氮氧化物、硫氧化物、可吸入悬浮粒子、范围1温室气体排放量、有害废弃物总量、直接能源耗量、汽油和柴油耗量在2024/2025年和2023/2024年均为0[156] - 2024/2025年范围2温室气体排放量为54.8吨二氧化碳当量，范围3为176.2吨二氧化碳当量，均高于2023/2024年[156] 企业管治相关 - 截至2025年3月31日止年度，公司应用GEM上市规则附录C1所载企业管治守则原则，惟偏离守则条文第C.2.1条[167] - 截至2025年3月31日止年度，全体董事遵守交易必守标准及公司采纳的有关董事进行证券交易的行为守则[169] - 董事会已成立多个董事委员会并授权其职责，高级管理层获指派管理日常业务运作，重大交易须获董事会批准[172] - 截至2025年3月31日止年度，董事会独立机制实施及有效性属有效[173] - 企业管治报告日期，董事会由五位董事组成，包括主席兼行政总裁谈一鸣等[174] - 卢景纯于2024年7月19日辞任，霍以雯于2024年11月15日获委任为执行董事[174] - 公司委任三名独立非执行董事，占董事会成员人数三分之一以上，且公司认为该等董事属独立人士[176] - 公司作出投保安排，为董事面临法律诉讼的责任提供适当保障[177] - 截至2025年3月31日，公司认为已在董事会层面达成性别多元化，并将维持和改善董事会及高级管理层的性别多元化[179] - 2025年3月31日，公司香港总部男女比例为1:2[181] - 截至2025年3月31日，无针对集团或其雇员已审结的贪污诉讼案件[183] - 截至2025年3月31日，集团未向董事、管理层或员工提供反贪污培训[187] - 每名新获委任董事首次受委任时会获得专门就任须知，公司会向董事提供简报和培训[178] - 董事会采纳提名政策，授权提名委员会修订、替换或废除条款及执行委任和罢免职能[182] - 公司设立举报机制，鼓励雇员和业务相关人士匿名举报不当行为[186] - 独立非执行董事任期三年，可提前三个月书面通知终止，须在股东周年大会上轮席告退[188] - 公司认为截至2025年3月31日，全体独立非执行董事均为独立人士[188] -