收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度营业收入同比下降9%，从2024年同期的60.25亿美元降至54.78亿美元[111] - 2025年上半年运营收入为111.47亿美元，同比下降8%（10.01亿美元），原油和凝析油销售收入下降3%（2.75亿美元）[138] 原油和凝析油业务表现 - 原油和凝析油收入同比下降19%，从36.92亿美元降至29.74亿美元，主要因平均价格下降22%至64.82美元/桶[116] - 2025年上半年原油和凝析油平均价格同比下降15%至68.81美元/桶，产量增长3%（14.1 MBbld）[140] 天然气业务表现 - 天然气收入同比大幅增长98%，从3.03亿美元增至6亿美元，主要因价格上涨66%至2.96美元/Mcf[118] - 2025年上半年天然气收入增长81%至12.37亿美元，平均价格上涨57%至3.17美元/Mcf[142] 天然气液（NGL）业务表现 - 2025年第二季度NGL收入同比增长4%至5.34亿美元，主要因产量增加6%[117] - 2025年上半年天然气液收入增长8%至11.06亿美元，平均价格上涨3%至24.42美元/桶[141] 衍生品合约表现 - 2025年第二季度衍生品合约实现净收益1.07亿美元，而2024年同期为净亏损4700万美元[119] - 2025年第二季度及上半年金融商品衍生品合约结算净现金支付分别为2400万美元和6200万美元[167] - 2025年6月30日金融商品衍生品合约定价净负债2900万美元[167] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度运营费用从2024年同期的38.95亿美元降至37.31亿美元[121] - 2025年第二季度单位运营成本为20.74美元/桶油当量，较2024年同期的20.81美元略有下降[121] - 2025年上半年运营费用为75.41亿美元，同比下降2.06亿美元，单位成本从21.50美元/Boe降至20.93美元/Boe[145] - 2025年第二季度折旧、折耗及摊销费用同比增加6900万美元至10.53亿美元[129] - 2025年第二季度减值总额为3900万美元，较2024年同期的8100万美元下降52%[134] 税务表现 - 2025年第二季度非所得税为3.01亿美元（占原油、凝析油、天然气液和天然气销售收入的7.3%），同比下降3600万美元（降幅11%）[135] - 2025年第二季度所得税为4.06亿美元，同比下降6400万美元，有效税率从22%升至23%[136] 现金流和资本管理 - 2025年上半年经营活动净现金流为43.21亿美元，同比下降14.71亿美元，主要因所得税支付增加8.53亿美元[158] - 2025年前六个月融资活动净现金使用29.87亿美元，包括14.08亿美元回购库存股、10.66亿美元股息支付和5亿美元长期债务偿还[160] - 截至2025年6月30日，公司持有52亿美元现金及等价物，19亿美元未使用的循环信贷额度[155] 股东回报 - 2025年5月30日宣布季度现金股息从每股0.975美元提高至1.02美元[108] - 公司承诺从2024财年起将至少70%的运营现金流（扣除资本支出）返还股东[105] 资本支出和投资 - 2025年全年勘探开发及设备支出预算上调至62-64亿美元，涵盖钻井、设施、租赁权收购等[162] - 2025年前六个月勘探开发支出32.06亿美元，同比增加1.96亿美元，主要因物业收购增加2.43亿美元及干井成本增加3900万美元[164] 衍生品合约详情 - 2025年2-8月天然气价格互换合约日均量72.5万MMBtu，加权均价3.07美元/MMBtu[169] - 2027年起执行10年期天然气销售协议，日均量18万MMBtu，其中14万MMBtu挂钩布伦特油价[171] - 2025年8月承接的Encino衍生品合约包括乙烷互换11MBbld（均价10.46美元/桶）及丙烷互换13MBbld（均价30.82美元/桶）[173] - 2025年9-12月天然气价格互换合约日均量50万MMBtu，加权均价3.67美元/MMBtu[174] - 2025年9月天然气领子合约日均量5万MMBtu，上限价4.65美元/MMBtu，下限价3.81美元/MMBtu[175] 前瞻性声明和风险因素 - 公司提到未来财务表现、运营绩效和业务战略的前瞻性声明，包括资本支出、生产水平和资产销售等[177] - 公司收购Encino Acquisition Partners, LLC的战略理由和预期收益被列为前瞻性声明的一部分[177] - 公司使用“预期”、“估计”、“计划”等词汇标识前瞻性声明，并强调这些声明不保证实际表现[177] - 公司列举可能影响实际结果的因素，包括原油、天然气和NGLs价格的变化时间和幅度[177] - 公司提到成功整合Encino资产和运营的能力以及收购可能带来的业务中断风险[179] - 公司强调气候变化相关法规、政策和倡议可能对业务产生影响[179] - 公司指出第三方运营的原油和天然气资产的合规性和经济性是其关注点之一[179] - 公司提到对商品价格风险、利率风险和外汇汇率风险的暴露情况[181] - 公司引用2024年年度报告中关于金融商品和其他衍生品交易的讨论[181] - 公司更新了关于金融商品和其他衍生品合约以及实物商品合约的信息[181]

收入和利润（同比环比） - 公司第四财季收入为2.621亿美元，同比增长32%[3] - 2025财年全年收入达11亿美元，同比增长78%[5] - 2025财年第四季度净收入为2.62054亿美元，同比增长32.1%（2024年同期为1.98321亿美元）[24] - 2025财年全年净收入为10.93711亿美元，同比增长78.3%（2024年同期为6.13514亿美元）[24] - 公司总三个月净收入为262,054美元，同比增长32.1%[34] - 公司总全年净收入为1,093,711美元，同比增长78.3%[34] 调整后EBITDA（同比环比） - 第四财季调整后EBITDA为2210万美元，同比增长101%[4] - 2025财年调整后EBITDA为8130万美元，同比增长299%[6] - 2025财年第四季度调整后EBITDA为2213.4万美元，同比增长100.7%（2024年同期为1103万美元）[30] 业务线表现 - 第四财季汽车保险业务收入同比增长62%，家庭服务业务增长21%[9] - 金融服务的三个月净收入为186,608美元，同比增长36.3%[34] - 家庭服务的三个月净收入为71,696美元，同比增长20.9%[34] - 其他收入的三个月净收入为3,750美元，同比增长75.1%[34] - 金融服务的全年净收入为817,157美元，同比增长108.2%[34] - 家庭服务的全年净收入为261,794美元，同比增长23.5%[34] - 其他收入的全年净收入为14,760美元，同比增长64.2%[34] 毛利润和运营收入 - 2025财年第四季度毛利润为2785万美元，同比增长59.7%（2024年同期为1743.3万美元）[24] - 2025财年全年运营收入为619.3万美元，同比扭亏为盈（2024年同期亏损2806.5万美元）[24] 净利润 - 2025财年净利润470万美元，相比2024财年净亏损3130万美元实现扭亏[9] 现金流 - 公司2025财年运营现金流为8500万美元，现金及等价物达1.011亿美元[6] - 2025财年全年自由现金流为7353.8万美元，同比大幅改善（2024年同期为-468.6万美元）[32] - 2025财年第四季度经营活动现金流为2989.7万美元，同比增长80.6%（2024年同期为1655.4万美元）[26] - 2025财年全年现金及现金等价物期末余额为1.01094亿美元，同比增长100.2%（2024年同期为5050.3万美元）[26] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年第一季收入约为2.8亿美元，调整后EBITDA约2000万美元[7] - 公司预计2026财年收入将增长约10%，调整后EBITDA增长约20%[7] 其他财务数据 - 2025财年第四季度调整后每股收益为0.25美元，同比增长127.3%（2024年同期为0.11美元）[28] - 2025财年全年股票薪酬费用为3176.6万美元，同比增长34.0%（2024年同期为2370.1万美元）[30] - 截至2025年6月30日，公司总资产4.311亿美元，股东权益2.44亿美元[22]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度收入为4268万美元，同比增长217%[3] - 2025年上半年收入为7181万美元，同比增长186.5%[3] - 2025年第二季度净亏损7472万美元，同比扩大100.1%[3] - 2025年上半年净利润5520万美元，同比扭亏为盈（2024年同期亏损7033万美元）[3] 现金流表现 - 2025年上半年经营活动现金流净流出4368万美元，同比改善7.8%（2024年同期净流出4044万美元）[5] - 2025年上半年融资活动现金流净流入7660万美元，主要来自股票发行[5] 资产和负债变化 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的1.982亿美元增长至2025年6月30日的2.303亿美元，增长16.2%[2] - 总资产从2024年12月31日的5.539亿美元增长至2025年6月30日的5.794亿美元，增长4.6%[2] - 应收账款净额从2024年12月31日的2315万美元下降至2025年6月30日的1966万美元，下降15.1%[2] - 或有收购负债从2024年12月31日的2.868亿美元大幅下降至2025年6月30日的1.421亿美元[2]

收入和利润（同比环比） - 公司第二季度服务收入为2.94086亿美元，同比增长23.6%[2][4] - 第二季度净利润为2004.7万美元，净利润率为6.8%，同比增长59.1%[2][4] - 调整后净利润为3969.7万美元，调整后净利润率为13.5%，同比增长38.6%[2][4] - 稀释每股收益为0.22美元，调整后每股收益为0.43美元，同比分别增长57.1%和38.7%[2][4] - 2025年上半年调整后净利润为75,635千美元，较2024年同期的55,907千美元增长35.3%，调整后净利润利润率为13.2%[21] - 2025年上半年GAAP稀释每股收益为0.44美元，调整后每股收益为0.81美元，较2024年同期的0.61美元增长32.8%[27] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年财产和设备净投资为31,451千美元，较2024年同期的8,088千美元增长288.9%[14] - 2025年上半年股票回购支出为27,783千美元，较2024年同期的15,072千美元增长84.3%[14] - 2025年第二季度诉讼成本支付为2,706百万美元，2024年同期无此项支出[29] - 2025年上半年运营效率成本支付为1,227百万美元，2024年同期无此项支出[29] 现金流表现 - 经营活动产生的净现金流为1700.9万美元，同比下降43.4%[2][4] - 自由现金流为38万美元，同比下降99.9%，调整后自由现金流为651.8万美元，同比下降74.5%[2][4] - 2025年上半年净现金流入经营活动为53,285千美元，较2024年同期的81,211千美元下降34.4%[14] - 2025年第二季度经营活动净现金流为17,009百万美元，同比下降43.4%[29] - 2025年上半年自由现金流为21,834百万美元，同比下降70.1%[29] - 2025年第二季度调整后自由现金流为6,518百万美元，同比下降74.5%[29] - 2025年第二季度EBITDA转换为自由现金流的比率为0.1%，远低于2024年同期的49.8%[29] - 2025年第二季度EBITDA转换为调整后自由现金流的比率为10.0%，低于2024年同期的49.8%[29] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA为6495.2万美元，调整后EBITDA利润率为22.1%，同比增长26.7%[2][4] - 2025年上半年调整后EBITDA为124,224千美元，较2024年同期的101,857千美元增长22.0%，调整后EBITDA利润率为21.7%[16] - 调整后EBITDA定义为剔除非经常性项目后的EBITDA，用于跨期可比性分析[31] 业务线表现 - AI服务连续第二个季度成为公司增长最快的业务线[5] - 信任与安全业务收入同比增长近30%[5] 员工规模 - 截至2025年第二季度末，公司全球员工总数达到60,400人[3][5] 资产和债务 - 截至2025年6月30日，公司总资产为1,018,277千美元，较2024年12月31日的953,298千美元增长6.8%[12] - 2025年6月30日现金及现金等价物为181,916千美元，较2024年12月31日的192,166千美元下降5.3%[12][14] - 2025年上半年应收账款净额为231,442千美元，较2024年底的198,996千美元增长16.3%[12] - 2025年上半年长期债务为231,421千美元，较2024年底的241,357千美元下降4.1%[12] 资本支出 - 2025年上半年资本支出（购置物业和设备）为31,451百万美元，同比增长288.9%[29] - 自由现金流定义为经营活动净现金流减去资本支出[36]

收入和利润表现 - 2025年上半年收入26.551亿美元，同比增长14.8%[125] - 2025年第二季度收入13.534亿美元，同比增长18.0%[131] - 2025年上半年营业利润率8.5%，同比下降1.5个百分点[125] - 2025年第二季度营业利润率9.3%，同比下降1.2个百分点[129] - 2025年上半年摊薄每股收益2.84美元，同比下降22.6%[125] - 美洲分部第二季度收入同比增长12.7%至7.874亿美元，营业利润增长6.1%至1.295亿美元[155] - 美洲分部上半年收入同比增长11.5%至15.646亿美元，营业利润仅增长1.0%至2.447亿美元[156] - 欧洲分部第二季度收入同比大幅增长26.4%至5.66亿美元，营业利润飙升51.1%至8077万美元[160] - 欧洲分部上半年收入增长20.0%至10.906亿美元，营业利润增长34.5%至1.521亿美元[161] - 欧洲分部营业利润率显著改善：第二季度从11.9%提升至14.3%，上半年从12.4%提升至13.9%[160][161] - 营业利润率变化：美洲分部第二季度营业利润率从17.5%下降至16.4%，欧洲分部则从11.9%提升至14.3%[155][160] 成本和费用表现 - 2025年第二季度销售及管理费用占比17.1%，同比上升0.2个百分点[129] - 营业成本（不含折旧摊销）第二季度9.64亿美元（同比增18.9%），收入占比升至71.2%[138] - 销售及行政费用第二季度2.32亿美元（同比增19.4%），收入占比17.1%[141] - 折旧摊销费用第二季度3130万美元（同比增48.3%），收入占比2.4%[143] 各地区业务表现 - 美洲地区第二季度收入8.01亿美元（同比增长15.9%），占比59.2%[132][134] - 美国市场第二季度收入7.1亿美元（同比增长7.2%），半年累计收入13.98亿美元[134] - EMEA地区第二季度收入5.25亿美元（同比增长21.7%），英国/瑞士/荷兰分别贡献1.5亿/1.1亿/0.57亿美元[132][135] - APAC地区第二季度收入2720万美元（同比增长13%），半年增长410万美元[132][136] - 汇率变动对欧洲收入产生积极影响：第二季度恒定汇率下增长率为21.3%[160] 各业务线表现 - 金融服务业在美洲和欧洲均表现强劲：美洲增长20.4%/20.3%，欧洲增长48.6%/43.8%[157][162] - 新兴垂直领域在美洲增长29.9%/33.3%，在欧洲增长27.0%/15.6%，主要受益于2024年收购[158][163] - 新兴垂直行业增长显著：美洲第二季度增长29.9%至1.32亿美元，欧洲第二季度增长27.0%至9349.6万美元[157][162] - 软件与高科技行业在欧洲增长突出：第二季度增长48.8%至6036.1万美元，上半年增长42.0%至1.1477亿美元[162] 收购活动贡献 - 收购贡献显著：第二季度美洲收购贡献6520万美元收入，欧洲收购贡献5840万美元[155][160] - 收购贡献显著：美洲第二季度收入增长中6.52亿美元来自收购，欧洲第二季度收入增长中5840万美元来自收购[155][160] 税收与补贴 - 2025年第二季度有效税率28.9%，同比上升2.6个百分点[129] - 有效税率第二季度28.9%（同比上升2.6个百分点），半年税率26.0%[147] - 波兰研发活动获得政府补贴第二季度1300万美元，半年累计2500万美元[138][139] - 有效税率从2024年上半年的16.5%升至2025年同期的26.0%[147] 现金流活动 - 经营活动现金流同比下降58.6%，从2024年上半年的1.869亿美元降至7736万美元[166][167] - 投资活动现金流净流出2352万美元，较2024年同期的7384万美元减少68.2%[166][168] - 融资活动现金流净流出3.536亿美元，主要用于股票回购[166][169] - 经营活动产生现金流7736万美元，同比下降58.6%[166][167] - 投资活动使用现金流2352万美元，同比减少68.2%[166][168] - 融资活动使用现金流3.54亿美元，同比增长4.6%[166][169] - 应收账款周转天数增加导致经营现金流承压[167] 资本支出与投资 - 资本支出增至1920万美元，较2024年同期的1150万美元增长67%[168] - 企业收购支出净额降至330万美元，较2024年同期的5670万美元大幅下降94.2%[168] - 资本性支出1920万美元，较去年同期1150万美元增长67%[168] - 企业收购净支出330万美元，较去年同期5670万美元下降94.2%[168] 股票回购与股权活动 - 股票回购支出3.549亿美元，较2024年同期的3.351亿美元增长5.9%[169] - 员工持股计划及期权行权收入3460万美元，较2024年同期的3250万美元增长6.5%[169] - 员工股票计划带来现金流入3460万美元，同比增长6.5%[169] 流动性状况 - 公司现金及等价物达10.41亿美元，循环信贷额度尚有6.75亿美元可用[165] - 期末现金及等价物10.5亿美元，较期初12.9亿美元减少18.9%[166] - 公司流动性充足：截至2025年6月30日，拥有10.41亿美元现金及等价物和6.75亿美元可用信贷额度[165] - 期末现金及等价物10.46亿美元，较期初12.9亿美元减少18.9%[166] 汇率影响 - 外汇汇率波动对2025年第二季度收入增长贡献1.7%[131] - 汇率变动对现金产生5582万美元正向影响，2024年同期为负向影响2645万美元[166] - 汇率变动带来现金流入5582万美元，去年同期为流出2645万美元[166] 其他重要事项 - 公司对人道主义援助承诺1亿美元，截至2025年6月30日剩余1640万美元未使用[120] - 乌克兰仍是重要交付中心，大部分员工处于安全地点且保持正常工作效率[120] - 净利息及其他收入第二季度350万美元（同比下降70.8%），主要因利息收入减少1140万美元[144]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度总营收为3.453亿美元，同比增长11%[102] - 2025年上半年总营收为6.783亿美元，同比增长11%[102] - 公司2025年第二季度总营收为3.453亿美元，同比增长11%，主要由于患者服务收入增加3290万美元[114] - 2025年上半年总营收6.783亿美元，同比增长11%，患者访问量增加40万次[115] - 2025年第二季度中心利润(Center Margin)为1.084亿美元，同比增长11%[102] - 2025年上半年中心利润(Center Margin)为2.182亿美元，同比增长13%[102] - 中心利润率（Center Margin）2025年第二季度为1.084亿美元，同比增长11%[105] - 2025年第二季度调整后EBITDA为3,401万美元，同比增长19%[102] - 2025年上半年调整后EBITDA为6,865万美元，同比增长22%[102] - 调整后EBITDA在2025年第二季度达到3400万美元，同比增长19%[109] - 2025年第二季度净亏损为379万美元，同比收窄84%[102] - 2025年上半年净亏损为308万美元，同比收窄93%[102] - 2025年第二季度净亏损379万美元，较2024年同期的2327万美元亏损大幅收窄[113] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年第二季度中心成本（不含折旧摊销）2.369亿美元，同比增长10%[118] - 一般及行政费用在2025年第二季度增加220万美元（2%），达到9740万美元，主要由于薪资、福利增加300万美元及其他运营费用增加220万美元[121] - 2025年上半年一般及行政费用增加770万美元（4%），达到1.918亿美元，主要受薪资福利增加590万美元及专业费用等运营费用增加560万美元驱动[122] - 2025年第二季度股票薪酬费用2111万美元，同比下降14%[109] - 2025年上半年折旧摊销费用2776万美元，同比下降33%[113] - 折旧及摊销费用在2025年第二季度减少460万美元至1400万美元，主要因无形资产摊销减少[124] - 2025年上半年折旧及摊销费用减少1340万美元至2780万美元[125] - 2025年第二季度净利息支出减少290万美元至290万美元，主要因借款利率下降[126] - 2025年上半年净利息支出减少570万美元至600万美元[127] - 2025年第二季度所得税收益增加290万美元至220万美元，主要因不可抵扣股权奖励[128] - 2025年上半年所得税收益增加530万美元至430万美元，主要因应税亏损及股权奖励影响[129] 业务表现 - 2025年第二季度和上半年分别完成220万和430万次患者就诊[91] - 截至2025年6月30日，公司拥有7,708名持证心理健康临床医生[83][88] 现金流和现金储备 - 公司现金储备从2024年6月的1.23亿美元增至2025年6月的1.85亿美元[109] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为1.889亿美元，较2023年底增加3430万美元[130][136] - 2025年上半年经营活动现金流为6130万美元，主要受8940万美元非现金费用驱动[137] 管理层讨论和指引 - 公司预计短期至中期中心成本将继续增长以支持业务扩张[120]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Commission file number: 1-36313 METALLUS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to 1835 Dueber Avenue SW, Canton, OH 44706 (Address of principal exec ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净销售额为3.046亿美元，同比增长990万美元（3.4%），主要受出货量增加和有利的附加费推动[80] - 2025年上半年净销售额为5.851亿美元，同比下降3120万美元（5.1%），主要受不利的价格/产品组合和附加费影响[83] - 2025年第二季度毛利润增长810万美元（33.6%），主要受出货量增加和制造效率提升推动[87] - 2025年上半年毛利润下降2060万美元（27.6%），主要受不利的价格/产品组合影响[91] - 2025年第二季度净销售额为3.046亿美元，其中附加费为6690万美元，基础销售额为2.377亿美元[107] - 2025年上半年净销售额为5.851亿美元，附加费为1.252亿美元，基础销售额为4.599亿美元[108] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度SG&A费用增加220万美元（10.6%），主要由于可变薪酬和薪资福利增加[95] - 2025年上半年公司养老金供款总额为5850万美元，预计2025年剩余时间还需供款350万美元[115] 业务线表现 - 2025年第二季度航空航天与国防领域每吨净销售额最高，为2734美元，能源领域每吨附加费最高，为481美元[107] - 2025年上半年航空航天与国防领域每吨净销售额最高，为3108美元，能源领域每吨附加费最高，为482美元[108] 现金流 - 2025年第二季度运营现金流为3480万美元，主要受库存减少和所得税退税推动[76] - 2025年上半年经营活动净现金流出为410万美元，2024年同期为净流入4170万美元[120] - 2025年上半年投资活动净现金流出为2560万美元，主要由于资本支出增加[122] - 2025年上半年融资活动净现金使用量为2060万美元，相比2024年同期的2810万美元有所下降[123] - 2025年上半年股份回购和税收相关股份交付减少是融资活动现金使用量下降的主要原因[123] - 2025年第二季度公司回购了可转换票据，部分抵消了现金使用量的下降[123] 资本投资和资金 - 2025年第二季度资本投资为1780万美元，上半年为4530万美元，其中包括美国政府资助的1530万美元和2920万美元[74] - 公司从美国政府获得510万美元（第二季度）和1800万美元（上半年）国防合同资金，作为9975万美元资助协议的一部分[74] - 2025年资本支出预计为1.25亿美元，其中美国政府资助约9000万美元[114] 股份回购 - 2025年第二季度回购30万股普通股，成本330万美元；上半年回购40万股，成本890万美元[76] - 2025年上半年公司以平均每股13.75美元的价格回购了70万股普通股，总成本为890万美元[118] 流动性和现金 - 截至2025年6月30日，公司总流动性为4.37亿美元，包括1.908亿美元现金及等价物[76] - 公司2025年6月30日现金及现金 equivalents为1.908亿美元，总流动性为4.37亿美元[113] 管理层讨论和指引 - 财务报表编制遵循美国通用会计准则(GAAP)，管理层需对资产、负债、收入和费用进行估计和假设[125] - 公司定期审查关键会计政策，确保财务报告的准确性[125] 风险因素 - 公司面临客户需求波动、供应链约束和贸易政策变化等风险，可能影响销售和产品组合[127] - 原材料和能源成本波动、劳动力成本变化以及计划外停工可能影响运营成本[127] - 公司养老金义务和投资表现可能对财务状况产生影响[127] - 公司2030年环境目标的实现受法律法规变化、技术发展和供应链复杂性等因素影响[127] - 公司市场风险敞口自2024年12月31日以来未发生重大变化[130]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第二季度持续经营业务净亏损为890万美元，调整后净亏损为670万美元[6] - 2025年第二季度净利息收入为3260.6万美元，同比减少427.5万美元（约11.6%）[8] - 2025年第二季度保修和GAP收入净额为364.5万美元，同比增加226.7万美元（约164.5%）[8] - 净利息收入同比下降12.8%，从3740.8万美元降至3260.6万美元[11] - 保修和GAP净收入同比增长124.0%，从164.0万美元增至367.3万美元[11] - 调整后净亏损同比改善35.6%，从828.9万美元降至533.4万美元[11] - 2025年上半年非GAAP合并净利息收入为6358.5万美元，同比减少1003.3万美元（约13.6%）[10] - 2025年上半年非GAAP合并保修和GAP收入净额为803.1万美元，同比大幅改善（2024年同期为亏损826.4万美元）[10] - 2025年上半年净利息收入同比下降14.7%，从7460.9万美元降至6365.6万美元[12] - 六个月期间净利息收入从亏损319.6万美元转为盈利379.6万美元，改善218.8%[14] - 六个月期间保修和GAP收入从亏损1151.4万美元转为盈利397万美元，改善103.4%[14] - 调整后净亏损从5597.4万美元降至1339.6万美元，改善76.1%[23] - 2025年第二季度净利息收入为3260万美元，较2024年同期的3688万美元下降11.5%[31] - 2025年第二季度净亏损852万美元，较2024年同期的2119万美元亏损收窄59.8%[31] - 2025年上半年净利息收入为5860万美元，较2024年同期的7362万美元下降20.4%[33] - 2025年上半年担保和GAP收入净额为772万美元，而2024年同期为亏损826万美元[33] - 公司持续经营业务净亏损1538.2万美元，而去年同期为净亏损6378.1万美元[36] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第二季度总支出为3079.6万美元，同比减少1564.6万美元（约33.7%）[8] - 2025年上半年非GAAP合并总支出为6737.4万美元，同比减少2736.7万美元（约28.9%）[10] - 证券化债务利息支出同比增长23.6%，从799.5万美元增至988.3万美元[11] - 专业费用同比增长149.2%，从57.5万美元增至143.3万美元[11] - 折旧和摊销同比下降88.8%，从563.0万美元降至62.8万美元[11] - 公司2025年上半年证券化债务利息支出同比增长36.9%，从1286.4万美元增至1760.9万美元[12] - 利息支出从52.7万美元降至0美元，降幅100%[14] - 总费用从919.1万美元降至398.7万美元，降幅56.6%[14] - 薪酬福利费用从417.6万美元降至206.7万美元，降幅50.5%[14] - 六个月期间总费用从1873.7万美元降至931.2万美元，降幅50.3%[14] - 折旧和摊销费用为131.7万美元，较去年同期的1485.8万美元大幅减少[36] - 支付利息费用2206.7万美元[38] - 购买物业和设备支出319万美元[36] - 股份补偿费用232.7万美元[36] 各条业务线表现 - CarStory收入同比下降36.6%，从291.3万美元降至184.6万美元[13] - 2025年上半年CarStory总费用同比下降53.1%，从844.4万美元降至396.2万美元[13] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司总可用流动性为5590万美元，包括1430万美元现金及现金等价物、1660万美元仓库信贷额度可用资金及2500万美元由残值证书担保的信贷额度可用资金[6] - 截至2025年6月30日，股东权益为1.519亿美元，有形账面价值为1.386亿美元[6] - 公司总资产从2024年12月31日的10.67亿美元下降至2025年6月30日的9.80亿美元，减少8.15%[28] - 金融应收账款公允价值从5.04亿美元大幅增长至8.49亿美元，增幅达68.5%[28] - 现金及现金等价物从2934万美元减少至1426万美元，下降51.4%[28] - 长期债务从3.81亿美元上升至5.64亿美元，增长48.0%[28] - 公司普通股流通股数从182万股增至520万股，增长185.3%[28] - 累计赤字从21.26亿美元收窄至1.49亿美元，改善93.0%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为3451.6万美元，较去年同期经营现金净流出4317.7万美元显著改善[36] - 投资活动产生的现金流量净流出6629万美元，主要由于购买22.3059亿美元的投资性金融应收款[36] - 融资活动产生的现金流量净额为3749.6万美元，主要来自担保融资协议获得的30.778亿美元新借款[36] - 金融应收款和证券化债务净损失4035.7万美元，占经营调整项的主要部分[36] - 现金及等价物期末余额为6716.3万美元，较期初6144.1万美元增长9.4%[36] 管理层讨论和指引 - 公司使用调整后净亏损和总可用流动性等非GAAP指标评估运营表现[15][16] 其他重要内容 - 2025年第二季度利息收入为4574.8万美元，同比减少611.4万美元（约11.8%）[8] - 净利息损失从32.5万美元增至142.2万美元，增幅336.8%[14] - 非利息收入从59.1万美元降至2.6万美元，降幅95.6%[14]

平台用户指标 - 平台周活跃用户（Platform WAU）为2180万，同比增长1%[89][90] - 平台每用户平均收入（Platform ARPU）为2.99美元，同比增长2%[89][92] 收入和利润 - 第二季度收入为6510万美元，同比增长3%[89][109] - 上半年收入为1.193亿美元，同比增长2%[89][110] - 第二季度净亏损为1540万美元，同比减少64%[89] - 上半年净亏损为3730万美元，同比减少47%[89] - 2025年上半年净亏损3731.4万美元，较2024年同期7104.2万美元亏损收窄47.5%[142] - 第二季度调整后EBITDA亏损为220万美元，同比减少62%[89] - 2025年上半年经调整EBITDA为亏损1140.5万美元，较2024年同期1999.4万美元改善42.9%[142] 成本和费用 - 第二季度总成本和费用为8540万美元，同比下降24%[89] - 上半年总成本和费用为1.666亿美元，同比下降17%[89] - 公司2025年第二季度营收成本为1064.3万美元，同比增长40万美元（4%），主要因人员相关成本增加70万美元[111] - 公司2025年上半年营收成本为2009万美元，同比下降20万美元（1%），主要因第三方托管成本减少80万美元[112] - 研发费用2025年第二季度达3462.2万美元，同比增长350万美元（11%），主要受人员成本增加310万美元驱动[113] - 2025年上半年研发费用为6811.6万美元，同比增加570万美元（9%），人员相关成本增长500万美元是主因[114] - 销售与营销费用2025年第二季度降至2433.4万美元，同比减少610万美元（20%），人员成本减少430万美元是主要因素[115] - 2025年上半年销售与营销费用为4644.6万美元，同比减少1386万美元（23%），人员成本削减850万美元为主因[116] - 一般行政费用2025年第二季度大幅降至1577万美元，同比减少2472万美元（61%），主要因2024年重组成本减少2330万美元[117] - 2025年上半年一般行政费用为3190.6万美元，同比减少2531万美元（44%），重组成本减少及人员成本下降280万美元是主因[118][119] 现金流状况 - 2025年上半年经营活动产生现金净流入331.4万美元，较2024年同期的净流出1898.7万美元显著改善[132][133] - 2025年上半年投资活动产生现金净流入3165.3万美元，主要来自有价证券到期收益9850万美元和出售有价证券收益8850万美元[136] - 2025年上半年融资活动现金净流出2123.1万美元，主要用于股票回购1450万美元和限制性股票单元代扣税款920万美元[138] 现金及有价证券 - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物和有价证券为4.133亿美元[89] - 截至2025年6月30日，公司持有现金及现金等价物6210万美元，有价证券3.513亿美元[147] - 截至2025年6月30日，公司持有现金及等价物、有价证券共4.133亿美元，无未偿债务[129] 股份回购计划 - 公司董事会授权并批准将股份回购计划规模增加1.5亿美元，总规模达2.5亿美元，有效期延长至2026年3月31日[131] - 2025年上半年以每股均价1.72美元回购840万股A类普通股，总金额1450万美元[131] - 截至2025年6月30日，股份回购计划剩余可用金额为8280万美元[131] 其他重要内容 - 公司累计赤字达9.014亿美元，预计未来将继续出现运营亏损及现金流出[127] - 2025年上半年股权激励费用达3419.8万美元，占非现金费用的主要部分[133][142]