UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-42609 Texas Ventures Acquisition III Corp (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Cayman Islands 98-1802457 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 5090 Richmond Ave, Suite 319 Houston, Texas 77056 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-42609 Texas Ventures Acquisition III Corp (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Cayman Islands 98-1802457 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE AC ...

财务数据关键指标变化 - 2025年4月30日止三个月，公司净销售额为1639.81亿美元，同比增长2.5%；营业收入为71.35亿美元，同比增长4.3%[81] - 2025年4月30日止三个月，公司毛利率为24.2%，较上年同期增加12个基点；营业费用率为20.8%，较上年同期增加6个基点；营业利润率为4.4%，较上年同期增加7个基点[81] - 截至2025年4月30日的过去12个月，公司资产回报率（ROA）为7.5%，较2024年的7.9%有所下降；投资回报率（ROI）为15.3%，较2024年的15.0%有所上升[87] - 2025年4月30日止三个月，公司资本支出总额为49.86亿美元，高于2024年的46.76亿美元[88] - 2025年第一季度公司经营活动产生的净现金为54.11亿美元，较去年同期增加12亿美元[93] - 2025年第一季度公司自由现金流为4.25亿美元，较去年同期增加9亿美元[93] - 2025年第一季度公司总营收为1656.09亿美元，较去年同期增加41亿美元，增幅2.5%[95] - 2025年第一季度公司综合净收入为46.39亿美元，较去年同期减少7亿美元[95] - 2025年第一季度公司有效所得税率为22.6%，去年同期为24.6%[99] - 2025年第一季度公司其他损益为净损失6亿美元，去年同期为净收益8亿美元[98] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，经营活动提供的净现金分别为54亿美元和42亿美元，增长主要因经营收入提供的现金增加和某些付款时间因素[114] - 2025年和2024年4月30日，现金及现金等价物分别为93亿美元和94亿美元；2025年4月30日营运资金赤字为227亿美元，较2024年的189亿美元有所增加[115] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，投资活动使用的净现金分别为51亿美元和44亿美元，增长主要因物业和设备付款增加及某些短期投资相关的其他投资活动变化[117] - 2025年截至4月30日的三个月，融资活动提供的净现金较上一财年同期增加3亿美元，主要因本财年发行新的长期债务及上一财年债务偿还到期，部分被本财年增加的股票回购和减少的短期借款抵消[118] - 2025年截至4月30日的三个月，公司长期债务总额增加46亿美元，主要因2025年4月发行新的长期债务[120] - 2026财年年度股息为每股0.94美元，较2025财年的每股0.83美元增长13%，将按季度每股0.235美元支付[121] - 截至2025年4月30日，公司股票回购计划剩余授权金额为75亿美元；2025年截至4月30日的三个月，公司回购了46亿美元普通股，较上一财年同期增加35亿美元[122][123] - 2025年截至4月30日的三个月，公司回购普通股数量为5040万股，平均每股价格为90.35美元；2024年同期回购数量为1800万股，平均每股价格为59.05美元[123] 各条业务线表现 - 沃尔玛美国分部2025年4月30日止三个月可比销售额增长受交易和单位销量增长驱动，电商净销售额对可比销售额正向贡献约3.4%[77] - 山姆会员店美国分部2025年4月30日止三个月可比销售额增长受俱乐部和数字交易及单位销量增长驱动，电商销售额对可比销售额正向贡献约3.3%[79] - 公司毛利率增加主要因沃尔玛美国分部库存管理良好和高利润率业务增长，部分被商品类别组合变化和国际分部渠道及业态组合变化抵消[81] - 公司营业费用率增加主要因美国折旧摊销和意外索赔费用增加，部分被上年业务重组费用影响消除抵消[82] - 公司ROA下降主要因平均总资产增加和净收入略有下降，ROI上升主要因营业收入增加和上年业务重组费用影响消除，部分被平均投资资本增加抵消[87] - 2025年第一季度沃尔玛美国业务净销售额为1121.63亿美元，较去年同期增加35亿美元，增幅3.2%[101] - 2025年第一季度沃尔玛国际业务净销售额为297.54亿美元，较去年同期减少1亿美元，降幅0.3%[106] - 2025年第一季度山姆会员店美国业务净销售额为220.64亿美元，较去年同期增加6亿美元，增幅2.9%[110] 各地区表现 - 2025年4月30日止三个月，美国地区含燃料可比销售额增长3.0%，沃尔玛美国分部增长3.1%，山姆会员店美国分部增长2.8%[77][79] 管理层讨论和指引 - 公司认为未来至少12个月内，现有资金来源足以支持运营、投资、支付股息和回购股票[113] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月，公司续签并延长了100亿美元的364天循环信贷安排和50亿美元的五年期信贷安排，截至2025年4月30日，美国承诺信贷额度为150亿美元，均未提取[119] - 截至2025年4月30日，公司商业票据和长期债务评级分别为：标准普尔A - 1+和AA、穆迪P - 1和Aa2、惠誉F1+和AA[126]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度收入3770万美元，较上一年第一季度的3300万美元增长14.4%；国内渠道收入2270万美元，较上一年增长15.9%；国际收入1500万美元，占第一季度收入40.0%，较上一年增长12.2%，受外汇汇率影响增加60万美元[132] - 2025年第一季度硬件收入1130万美元，较上一年第一季度的890万美元增加240万美元，增长27.3%，主要因航空航天部门销售增加140万美元，增长28.5%，以及新收购子公司MTEX贡献80万美元和QuickLabel打印机销售增加40万美元[133] - 2025年第一季度耗材收入2110万美元，较上一年第一季度的1860万美元增加240万美元，增长13.1%，主要因产品识别部门耗材销售增加230万美元，增长13.1%，以及航空航天部门机载打印机产品线纸张耗材销售增加[134] - 2025年第一季度服务及其他收入530万美元，较上一年第一季度的550万美元减少20万美元，下降2.2%，主要因产品识别部门销售下降20万美元，下降9.2%，部分被MTEX贡献和航空航天部门零部件及其他收入增加抵消[135] - 2025年第一季度毛利润1270万美元，较上一年第一季度的1200万美元增长5.7%，毛利率33.6%，较上一年第一季度的36.3%下降2.8个百分点，主要因产品组合和制造成本上升[136] - 2025年第一季度净亏损40万美元，摊薄后每股亏损0.05美元；2024年同期净利润120万美元，摊薄后每股收益0.15美元[140] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度运营费用1210万美元，较上一年第一季度的1060万美元增加150万美元，增长13.7%，主要受MTEX运营成本100万美元、重组成本20万美元和收购成本30万美元影响[137] - 2025年第一季度销售和营销费用560万美元，较上一年第一季度下降1.8%；一般和行政费用500万美元，较上一年第一季度增长48.0%；研发费用150万美元，较上一年第一季度下降3.7%，研发支出占收入比例为4.1%，上一年同期为4.9%[137][138] - 2025年第一季度联邦、州和外国所得税费用7.5万美元，有效税率为(24.9)%；2024年同期所得税收益43.4万美元，有效税率为(58.1)%[139] 各条业务线表现 - 产品识别（Product ID）部门本季度收入2630万美元，较去年同期的2320万美元增长310万美元，增幅13.4%，主要因直接包装/套印打印机和桌面标签打印机销售增加[143] - 产品识别部门本季度运营利润270万美元，利润率10.6%，去年同期运营利润300万美元，利润率12.9%，下降主要因当期成本上升[143] - 航空航天（Aerospace）部门本季度收入1140万美元，较去年同期的980万美元增长160万美元，增幅16.8%，主要因国防市场销售增加和售后市场销售增长[145] - 航空航天部门本季度运营利润280万美元，利润率24.2%，去年同期运营利润170万美元，利润率17.6%，增长因收入增加和运营费用降低[145] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物为530万美元，在与美国银行的循环信贷额度上已借款1830万美元，该额度下还有670万美元可借[153] - MTEX与Caixa Central de Crédito Agricola Mutuo有50万欧元（约50万美元）的可用信贷额度，截至2025年4月30日，该信贷额度上有10万欧元（约10万美元）未偿还[153] - 第四修正案修订后，定期贷款（Term Loan）截至生效日未偿还本金余额为950万美元，需按不同金额分季度偿还，2027年8月4日还清[154] - 第四修正案修订后，定期A - 2贷款（Term A - 2 Loan）截至生效日未偿还本金余额为1225万欧元，需每季度偿还58.3333万欧元，2027年8月4日还清[155] - 循环信贷额度为2500万美元，截至第四修正案生效日未偿还本金余额为2170万美元，可随时偿还，2027年8月4日到期[156] - 截至2025年4月30日，公司认为遵守了进一步修订信贷协议中的所有契约[161] - 2024年1月公司与美国银行租赁与资本有限责任公司签订设备贷款协议，借款80万美元用于购买生产设备，贷款于2029年1月23日到期，固定利率为7.06%[165] - 收购MTEX后，公司承担其长期债务，包括150万欧元（160万美元）的定期贷款，自2024年10月起每月支付本息17,402欧元（18,795美元），至2033年12月21日到期，固定年利率为6.022%[166] - 截至2025年4月30日，MTEX政府免息贷款余额为70万欧元（80万美元），将于2027年1月前不同日期到期[167][168] - 2026财年第一季度经营活动净现金为440万美元，上年同期为690万美元；营运资金带来的现金增加130万美元，上年同期为450万美元[169] - 2026财年第一季度末应收账款余额增至2140万美元，上年末为2120万美元；应收账款周转天数增至52天，上年末为51天[170] - 2026财年第一季度末存货余额为5150万美元，上年末为4790万美元；存货周转天数增至185天，上年末为175天[170] - 截至2025年4月30日，公司现金头寸为540万美元，上年末为510万美元[171] 管理层讨论和指引 - 2026财年公司将削减约10%全球员工，主要在产品识别（Product ID）部门，预计每年节省300万美元，截至2025年4月26日已产生60万美元遣散费相关重组费用[131] 其他没有覆盖的重要内容 - 假设外币汇率变动10%，2025年4月30日止季度合并净收入增减不超过10万美元[179] - 2025年4月30日止年度，交易性外汇损失少于10万美元[180] - 2025年4月30日止三个月，公司利率风险披露无重大变化[181]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净销售额为2.421亿美元，较去年同期的2.679亿美元减少2580万美元，降幅9.6%[4] - 2025年第一季度毛利润为7080万美元，较去年同期的9270万美元减少2190万美元，毛利率从34.6%降至29.2%[6] - 2025年第一季度净亏损3400万美元，合每股摊薄亏损1.57美元，去年同期净亏损3780万美元，合每股摊薄亏损2.98美元[11] - 2025年第一季度净亏损3402.3万美元，2024年为3779.5万美元[26] - 2025年第一季度调整后净亏损3284.6万美元，2024年为1488.7万美元[26] - 2025年第一季度GAAP摊薄后每股净亏损1.57美元，2024年为2.98美元[26] - 2025年第一季度调整后摊薄后每股净亏损1.52美元，2024年为1.18美元[26] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为8670万美元，较去年同期的1.091亿美元减少，调整后费用为8650万美元，占净销售额的比例升至35.7%[7] 各业务线表现 - 本季度可比零售销售额下降13.6%，主要受电子商务收入下降影响[5] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 公司预计2025财年营收仍面临压力，但致力于实现盈利性营收增长，计划推出振兴忠诚度计划、开设新店等[3] 其他重要内容 - 截至2025年第一季度末，公司门店数量维持在495家，去年同期为518家[12] - 截至2025年5月3日，公司现金及现金等价物为570万美元，总流动性为8440万美元，运营现金流使用4300万美元[13] - 截至2025年5月3日，库存为4.222亿美元，去年同期为4.252亿美元[14] - 2025年2月6日，公司通过配股筹集9000万美元资金，发行920万股普通股[15] - 2025年5月3日总现金及现金等价物为569.4万美元，2月1日为534.7万美元，2024年5月4日为1296万美元[31] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为4295.8万美元，2024年为11075.6万美元[34] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为341.3万美元，2024年为469.4万美元[34] - 2025年第一季度融资活动净现金提供量为4229.8万美元，2024年为11488.9万美元[34] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加34.7万美元，2024年减少67.9万美元[34] - 2025年5月3日总资产为7.79602亿美元，2月1日为7.47552亿美元，2024年5月4日为8.48335亿美元[31]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总零售销售额（不包括建筑销售）同比下降2%，可比门店销售额下降1%[58] - 2025年第一季度净收入为1.638亿美元（每股10.39美元），上一年第一季度为1.8亿美元（每股11.09美元）[59] - 2025年第一季度零售业务净销售额减少2470万美元，建筑业务净销售额增加450万美元[76] - 2025年第一季度服务收费和其他收入减少565万美元，主要因联盟收入减少580万美元[80] - 2025年第一季度毛利率降至43.9%，上一年第一季度为44.6%[63] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度销售、一般和行政费用降至4.217亿美元，较上一年第一季度减少500万美元，占销售额的27.6%[59] - 2025年5月3日止三个月总SG&A为4.2169亿美元，较2024年同期的4.26674亿美元减少498.4万美元，降幅1.2%；占净销售额比例从27.5%升至27.6%[86] - 2025年5月3日止三个月零售业务SG&A为4.19515亿美元，较2024年同期的4.24006亿美元减少449.1万美元，降幅1.1%；占销售比例从28.4%升至28.6%[86] - 2025年和2024年5月3日止三个月，薪资及薪资相关费用分别为2.979亿美元和3.022亿美元，减少430万美元[87] - 2025年5月3日止三个月净利息和债务收入较2024年同期减少270万美元，主要因利息收入从1.36亿美元降至1.12亿美元[88] 其他财务数据 - 2025年5月3日库存较2024年5月4日增加6%[58] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为2.326亿美元，上一年第一季度为2.444亿美元[60] - 截至2025年5月3日，公司营运资金为16.213亿美元，总债务为5.216亿美元[60] - 截至2025年5月3日，公司现金及现金等价物为9.005亿美元，信贷协议借款能力为8亿美元，有2亿美元扩展选项，未使用额度7.747亿美元[100][101] 各条业务线表现 - 2025年第一季度零售业务净销售额减少2470万美元，建筑业务净销售额增加450万美元[76] - 2025年第一季度服务收费和其他收入减少565万美元，主要因联盟收入减少580万美元[80] - 2025年和2024年5月3日止三个月，公司从花旗联盟和富国银行联盟分别获得收入590万美元和1160万美元[95] 公司运营情况 - 截至2025年5月3日，公司运营272家门店，包括28家清仓中心和1家网店[61] 现金流情况 - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为2.326亿美元，上一年第一季度为2.444亿美元[60] - 2025年5月3日止三个月经营活动净现金流较2024年同期减少1170万美元，主要因销售下降[92] 资本支出情况 - 2025年和2024年5月3日止三个月，资本支出分别为1690万美元和3520万美元，主要用于设备采购、新店建设和现有店铺改造[97] 股票回购情况 - 2025年5月3日止三个月，公司回购0.3万股A类普通股，花费9800万美元，平均每股355.65美元；截至该日，股票回购计划剩余授权金额1.75亿美元[102] 管理层讨论和指引 - 报告包含前瞻性陈述，涉及2025财年剩余时间及以后的管理预期和预测等内容[108] - 前瞻性陈述基于管理层的估计、预测、信念和假设，不保证未来表现[108] - 公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务[108] - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际表现可能与陈述有重大差异[108] - 影响因素包括零售行业和宏观经济状况、消费者信贷、竞争压力等[108] 市场风险披露 - 截至2025年2月1日财年，市场风险定量和定性披露信息无重大变化[109] 所得税税率情况 - 2025年和2024年5月3日止三个月，公司所得税有效税率约为23.3%，预计2025财年联邦和州有效所得税税率约为23%[90][91]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度合并净销售额为1750万美元，同比增长8.9%，环比增长11.5%[2][4] - 2025财年第二季度毛利润为530万美元，同比增长32.1%，环比增长15.3%[5][6] - 2025财年第二季度毛利率增至30.4%，高于2024财年同期的25.1%和2025财年第一季度的29.4%[6] - 2025财年上半年合并净销售额为3330万美元，同比增长7.5%[8] - 2025财年上半年毛利润为1000万美元，同比增长28.5%，毛利率为29.9%，高于2024财年同期的25.0%[10] 成本和费用（同比环比） - 2025财年第二季度SG&A费用增至570万美元，高于2024财年同期的530万美元[7] 各地区表现 - 2025财年第二季度美国以外客户净销售额增长27.1%，美国客户净销售额增长4.6%[3] - 2025财年上半年美国以外客户净销售额增长24.3%，美国客户净销售额增长3.5%[9] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025财年第二季度末销售订单积压/预加载增至720万美元，高于2025年1月31日的660万美元和2024年10月31日的570万美元[3] - 2025财年第二季度净亏损69.8万美元，合每股亏损0.09美元，小于2024财年同期的160万美元和每股亏损0.21美元[7]

For the quarterly period ended April 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File No. 001-42591 TIANCI INTERNATIONAL, INC. Table of Contents U. S. Securities and Exchange Commission Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact Name of Registrant in its Charter) | Nevada 45-5440446 | | --- | | (State or Other Jurisdictio ...

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 第一季度净销售额下降4.1%，至30亿美元，可比销售额下降3.9%[55][57][58] - 第一季度毛利率为39.9%，较去年增加37个基点[55][64][65] - 第一季度运营收入为6000万美元，占总收入的1.9%，较去年增加58个基点[55] - 第一季度净亏损1500万美元，摊薄后每股亏损0.13美元，去年同期净亏损2700万美元，摊薄后每股亏损0.24美元[55] - 2025年预计净销售额下降5% - 7%，可比销售额下降4% - 6%，运营利润率在2.2% - 2.6%之间，摊薄后每股收益在0.10 - 0.60美元之间[59] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 销售、一般和行政费用下降5.2%，至12亿美元，占总收入的36.0%，较去年减少32个基点[55][66][67] 财务数据关键指标变化 - 其他财务数据 - 库存为31亿美元，较去年增加2%[55] - 2025年第一季度经营活动使用现金9200万美元，2024年同期为700万美元，同比减少8500万美元[80] - 2025年第一季度投资活动使用现金1.08亿美元，2024年同期为1.26亿美元，同比减少1800万美元[82] - 2025年第一季度融资活动产生现金2.19亿美元，2024年同期为1.78亿美元，同比增加4100万美元[86] - 2025年第一季度现金股息支付为1400万美元（每股0.125美元），2024年同期为5500万美元（每股0.50美元）[87] - 2025年第一季度公司在15亿美元信贷安排下净借款2.55亿美元，2024年同期为2.63亿美元[87] - 截至2025年5月3日，循环信贷安排下的借款（记录为短期债务）未偿还余额为5.45亿美元，2024年5月4日为3.55亿美元[87] - 截至2025年5月3日，公司营运资金为3亿美元，2024年为6.43亿美元；流动比率为1.09，2024年为1.21[89] 管理层讨论和指引 - 2025年公司计划投资约4 - 4.25亿美元，包括完成丝芙兰门店的推广等[75] - 2025年公司预计资本支出约4 - 4.25亿美元[83] - 2025年5月14日，董事会宣布每股0.125美元的季度现金股息，将于6月25日支付[59][75] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年5月3日，公司运营1153家门店和一个网站[53] - 截至2025年5月3日，公司穆迪、标普、惠誉的企业信用评级分别为B2、BB - 、BB，展望均为负面[85] - 截至2025年5月3日，公司遵守高级担保、基于资产的循环信贷安排的所有契约[92]

各地区表现 - 2025财年上半年约50%的收入来自欧洲客户，约12%来自亚太地区客户[84] - 2025财年第二季度美洲、欧洲、亚太地区销售和服务费用分别同比下降9%、5%、29%[91] - 2025财年第二季度美洲、欧洲订单分别同比下降1%、12%，亚太地区订单同比增长74%[96] - 2025财年上半年，公司约62%的收入来自美洲以外客户，以多种外币开票和收款[142] 收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度毛利润为780万美元，占销售额19%，上年同期为800万美元，占比18%[99] - 2025财年第二季度营业亏损为310万美元，上年同期为340万美元[101] - 2025财年上半年毛利润为1610万美元，占销售额18%，上年同期为1770万美元，占比20%，主要因美欧立式铣床销量下降[115] - 2025财年上半年经营亏损为520万美元，上年同期为530万美元，主要因2024财年下半年实施成本节约措施使固定成本和运营费用降低[117] - 2025财年上半年其他费用净额为100万美元，与上年同期持平[118] 成本和费用（同比环比） - 2025财年上半年销售和服务费用同比下降3%，订单同比下降11%[85] - 2025财年第二季度销售和服务费用为4090万美元，同比减少430万美元，降幅10%，含0.2万美元有利汇率影响[90] - 2025财年第二季度销售、一般和行政费用为1090万美元，占销售额27%，上年同期为1150万美元，占比25%[100] - 2025财年第二季度所得税费用为50万美元，上年同期不到10万美元，主要因对意、美、中递延所得税资产计提130万美元非现金估值备抵等[103] - 2025财年上半年销售和服务费用为8730万美元，较上年同期减少300万美元，降幅3%，含不利汇率影响20万美元，不到1%[104] - 2025财年上半年订单为8380万美元，较上年同期减少1060万美元，降幅11%，含不利汇率影响30万美元，不到1%[111] - 2025财年上半年销售、一般和行政费用为2130万美元，占销售额24%，上年同期为2300万美元，占比25%，含不到10万美元有利汇率影响[116] - 2025财年上半年所得税费用为260万美元，上年同期为所得税收益60万美元，主要因对意、美、中递延所得税资产计提370万美元非现金估值备抵等[119] 各条业务线表现 - 2025财年第二季度计算机化机床、服务零件销售分别同比下降10%、14%，计算机控制系统和软件、服务费用分别同比增长12%、7%[94] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物为4380万美元，上年10月31日为3330万美元，约27%为美元[120] - 2018年信贷协议提供最高4000万美元无担保循环信贷和信用证额度，到期日为2025年12月31日[124] - 2018年信贷协议限制公司某些投资、付款等行为，允许对附属公司投资最高1000万美元，每年回购普通股付款不超2500万美元，需维持最低营运资金1.25亿美元和有形净资产1.765亿美元[126] - 2019年3月，公司台湾和中国子公司分别获得最高1.5亿新台币和3250万元人民币的无承诺循环信贷额度，2023年续约[128] - 截至2025年4月30日，公司现有信贷额度包括德国150万欧元、台湾1.5亿新台币、中国3250万元人民币和2018年信贷协议下4000万美元的循环信贷额度，无债务或借款[129] - 截至2025年4月30日，公司信贷额度下约有5080万美元可用于借款，且遵守所有相关契约[130] - 截至2025年4月30日，公司有七项未偿还第三方付款担保，总计约80万美元[135] - 截至2025年4月30日，指定为现金流量套期的外汇远期合约中，欧元名义金额6000，英镑3150，新台币47万（单位千）[145] - 截至2025年4月30日，用于防范外币波动对应收应付账款影响且未指定为套期的外汇远期合约中，欧元名义金额15793，新台币1442229（单位千）[146] - 公司为管理对外国净资产投资的外汇风险，维持一份名义金额300万欧元的远期合约，截至2025年4月30日，实现收益120万美元，未实现损失10万美元（税后）[146] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司2025财年上半年关键会计估计和合同义务承诺与2024财年相比无重大变化[133][134]