财务数据关键指标变化 - 公司截至2025年3月31日止年度，持续经营业务收益约为424.0百万港元，公司拥有人应占亏损约为15.8百万港元，亏损幅度较去年收窄[18][21] - 地基、楼宇建筑工程及配套服务本年度收益约3.59亿港元，较2024年约2.667亿港元增加约34.6%[32][36] - 地基、楼宇建筑工程及配套服务本年度毛利约5440万港元，较2024年约2860万港元增加约90.2%[33][36] - 地基、楼宇建筑工程及配套服务本年度毛利率约15.2%，较2024年约10.7%增加约4.5个百分点[33][36] - 本年度数字资产交易收益及净公平值变动约6120万港元，较2024年同期约6530万港元减少约6.3%[42][43] - 年末公司代托管客户持有的资产总额约为3170万港元，较2024年3月31日的约6320万港元减少约49.8%[46][50] - 本年度提供信托及托管服务的收入约为50万港元，较2024年同期的约180万港元减少约72.2%[47][50] - 公司数字资产相关业务的毛利约为3430万港元，较2024年同期的约3680万港元减少约250万港元或6.8%；本年度该业务毛利率约为55.5%，较2024年的约54.8%上升约0.7个百分点[48][51] - 本年度技术服务收入约为310万港元，与2024年同期持平；毛利约为10万港元，较2024年同期的约90万港元减少约80万港元[53][57] - 截至2025年3月31日，公司管理的上市证券投资组合总市值约为40万港元（2024年3月31日约为90万港元）；本年度其他业务收入约为20万港元，2024年同期约为40万港元[54][58] - 本年度公司持续经营业务收入约为4.24亿港元，较2024年同期的约3.373亿港元增加约25.7%[55][59] - 本年度公司持续经营业务毛利约为8900万港元，较2024年同期的约6620万港元增加约34.4%；毛利率从2024年同期的约19.6%增加1.4个百分点至约21.0%[56][60] - 本年度公司持续经营业务的其他收入、收益及（亏损）净额录得净收益约450万港元，2024年同期为净亏损约90万港元[61][66] - 本年度公司持续经营业务的行政及其他开支约为1.083亿港元，较2024年的约1亿港元增加约8.3%[62][67] - 本年度公司来自持续经营业务的融资成本约为180万港元，较2024年同期的约250万港元减少约28.0%[69] - 本年度公司来自持续经营业务的所得税开支为30万港元，2024年同期约为零[70] - 公司录得本年度亏损净额约为1580万港元，2024年同期亏损约为4030万港元，亏损减少主要因地基、楼宇建筑工程及配套服务分部收入增加[71][74] - 截至2025年3月31日，公司总资产约为6.803亿港元（2024年3月31日：约13.333亿港元），总负债约为5.307亿港元（2024年3月31日：约11.657亿港元），负债比率约为78.0%（2024年3月31日：约87.4%）[72][75] - 截至2025年3月31日，公司银行结余及现金约为1.232亿港元（2024年3月31日：约6200万港元），且无任何已抵押银行存款（2024年3月31日：无）[73][76] - 截至2025年3月31日，公司资产负债比率约为79.7%（2024年3月31日：约88.5%），经调整资产负债比率约为22.9%（2024年3月31日：约25.3%），减少主要由于关联方贷款减少[77][81] - 本年度公司贸易及其他应收款项等的减值亏损拨回约为3.6万港元，2024年3月31日止年度的减值亏损约为780万港元[88] - 本年度信贷减值亏损拨回约3.6万港元，2024年3月31日止年度减值亏损约780万港元[90] - 2025年3月31日公司共雇佣94名员工，2024年3月31日为106名[114][119] - 本年度持续经营业务员工成本总额约10090万港元，2024年约为8650万港元[114][119] - 本年度集团五大客户收益贡献占集团收益约83.4%，2024年为77.8% [173][174] - 本年度集团最大客户占集团收益约53.6%，2024年为51.3% [173][174] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日，集团有2个在建项目，总合约价值约4.964亿港元[35][38] - 本年度集团完成7个项目，总合约价值约3.57亿港元[40] - 截至2025年3月31日，集团数字资产市值降至约4.176亿港元（2024年3月31日：约11.231亿港元）[42][43] - 截至本年度末，集团数字资产贷款约2.927亿港元（2024年3月31日：约8.698亿港元）[42][43] - 截至2025年3月31日，公司持有的稳定币数量为41,790,562.1，市值为325,092.9千港元，占集团总资产的47.8%；比特币数量为45.7，市值为29,667.4千港元，占集团总资产的4.4%[45] - 公司开展数字资产自主交易，采用量化交易策略，投资业绩取决于市场流动性、策略有效性和系统可靠性[96][99] - 公司数字资产交易存在固有风险，极端市场条件下可能出现巨大盯市亏损，触发止损机制可能无法恢复[96][99] - 公司有专有风险管理系统，监控策略表现和交易系统，达到限额停止交易并撤销账户访问权限[98][100] - 公司为投资控股公司，主要从事地基、楼宇建筑工程及配套服务、数字资产相关业务、技术服务及其他业务[160][164] - 截至2024年3月31日止年度，公司将建筑废物处理服务相关业务列为已终止经营业务[160][164] - 集团投标或报价价格基于成本估计加一定加成利润率，但实际时间和成本可能受多种因素影响而与估计不符 [175][176] - 集团通常在估计成本上设额外加成利润率，过高会使投标或报价无竞争力，过低会影响项目盈利能力 [175][176] 各地区表现 - 公司主要在香港及中国经营，多数经营交易以港元、美元及人民币计值，董事认为外汇风险并不重大，本年度未订立衍生合约对冲外汇风险[80][84] 管理层讨论和指引 - 本年度公司并无获授任何新项目，缺乏新项目对未来收入及盈利能力构成重大风险，公司正积极探索其他收入来源[85][89] - 公司聚焦技术创新与合规发展两大核心战略，扩展链上数据与数字资产监测业务[109][111] - 公司将审慎经营香港市场的地基、楼宇建筑工程及配套服务，确保业务稳中求进[112][118] - 公司将加强与股东、客户及合作伙伴沟通协作，灵活调整业务策略抓住数字经济机遇[113][118] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司作为香港Web3标准化协会董事会成员，联合发布《稳定币发展研究报告（2025）》及RWA、DePIN、DeFi三项关键标准[19] - 公司赞助香港证券学院面向全球大学的案例竞赛，培养可持续发展领域科技人才[20] - 公司在报告期获“最佳中小型公司”奖项[20] - 公司总部位于香港铜锣湾告士打道255 - 257号信和广场9楼902 - 903室，注册办事处位于开曼群岛[6][7][8] - 公司股份代号为香港联合交易所有限公司1499[7][8] - 公司主要往来银行包括香港上海汇丰银行有限公司、中国银行（香港）有限公司、星展银行（香港）有限公司[7][8] - 公司核数师为德勤·关黄陈方会计师行[7][8] - 公司网址为www.okg.com.hk[7][8] - 公司董事会主席兼行政总裁为任煜男先生[3][4] - 公司作为香港Web3标准化协会理事会成员，发布《稳定币发展研究报告(2025)》以及RWA、DePIN、DeFi三项标准[22] - 公司荣获「最佳中小市值公司」殊荣[22] - 本年度公司并无抵押其任何资产[78][82] - 2025年全球稳定币交易量与用户规模创新高，6月6日香港政府宣布《稳定币条例》8月1日实施[108][111] - 本年度公司无其他重大投资、重大收购或出售附属公司或联营公司[115][120] - 报告期后至报告日期公司无重大事项[116][121] - 截至报告日期公司无重大投资或资本资产的未来计划[117][121] - OKC持有公司3,904,925,001股股份，占公司已发行股本总数约72.71%[128][131] - 唐越全资公司持有OKC 3,898,103股普通股、3,068,409股种子系列优先股及1,612,142股A - 1轮优先股，唐越被视为在OKC约7.39%的股份中拥有权益[128][131] - 浦晓江1987年毕业于复旦大学新闻学院获文学学士学位，2003年获中欧国际工商学院高层管理人员工商管理硕士学位[133][137] - 浦晓江2016年4月 - 2019年3月任蓝色光标国际传播集团有限公司副总裁[134][137] - 梁静妍2006年毕业于中国政法大学获法学学士学位，有逾16年法律及财务报告分析经验[135][138] - 李周欣2007年毕业于福州大学获金融学学士学位，2019年6月获香港科技大学EMBA学位[140] - 李周欣2017年6月 - 2022年11月任未来发展控股有限公司非执行董事[141] - 李文昭1994年毕业于哈佛学院获文学学士学位，1998年获乔治城大学法学院法学博士学位[143] - 李文昭自1999年起获纽约州所有法院执业律师资格，也是香港高等法院律师[143] - 李文昭曾在多家国际律师事务所执业，现为大成香港律师事务所公司合伙人[144] - 石少明43岁，为公司秘书及集团财务总监，2003年获南开大学管理学学士学位，有逾10年相关经验[155][156][157][158] - 蒋国良48岁，为独立非执行董事，1997年毕业于北京大学获法学学士学位，现任职多家公司[149][150][151][154] - 李文昭52岁，为独立非执行董事，1994年毕业于哈佛学院获文学士学位，1998年取得乔治城大学法律中心法学博士学位[146] - 李周欣40岁，为独立非执行董事，2007年毕业于福州大学获金融学学士学位，2019年获香港科技大学相关硕士学位[145] - 年内，公司与OKC控制的公司有一些微不足道的持续关连交易，所有百分比比率均低于5%，每年总代价少于300万港元，获全面豁免相关要求[162] - 截至2025年3月31日，公司从OKC控制的公司获得数字资产形式的财务援助，余额约为2.927亿港元，获全面豁免相关要求[163] - 集团与OKC控制的公司持续关连交易每年总代价低于300万港元，所有百分比率均低于5% [167] - 截至2025年3月31日，集团自OKC控制的公司获得数字资产形式的财务援助结余约为2.927亿港元 [167] - 董事会决定不宣派本年度末期股息，2024年也未宣派 [169][172] - 公司和深圳OKG通过合约安排对北京OKG实施有效控制并获取经济利益，但合约安排不如直接所有权安全有效 [178] - 北京OKG拥有ICP牌照，若违反合约安排，公司可能需采取法律行动，且结果不一定令人满意 [179] - 日常业务中的重大关连方交易均不构成上市规则界定的须予公布关连交易 [168][170] - 中国法规将提供增值电信服务（含经营互联网内容平台）的中国公司外商所有权限制为50%[183][185] - 2006年7月工信部颁布通知，对增值电信业务外商投资施加更严格监管环境，增加合约安排被质疑风险[186][188] - 若合约安排被裁定违反中国法律法规，监管机构处理违规行为的措施包括取消合约安排、吊销ICP牌照、关闭网站等[193] - 公司与深圳市欧科云链无北京欧科云链股权，通过合约安排行使控制权并获大部分经济利益[180] - 公司与深圳市欧科云链是外商及外商独资企业，不符合申请经营互联网内容相关牌照资格，通过北京欧科云链持有ICP牌照并提供互联网内容[183][185] - 北京欧科云链拥有ICP牌照，若违反合约安排，法律诉讼可能导致公司业务停摆和巨额亏损[180] - 公司认为合约安排未违反中国法律，但不能保证被相关机构视为合规[182][184] - 现行或未来中国法律法规的诠释和应用存在重大不确定性[187][189] - 若中国政府认定合约安排不符合中国法律法规或法规诠释变化，公司业务可能受重大不利影响[181][184][186][188][190][192] - 施加违规后果可能对公司经营业务能力产生重大不利影响[191][192] - 《外商投资法》于2019年3月15日颁布，2020年1月1日生效，其诠释及实施存在大量不确定因素[195][198] - 相关政府部门对《外商投资法》有广泛酌情权，包括合约安排性质、“负面清单”及五年过渡期内规范外商投资企业组织形式具体规则的颁布时间表[195][198] - 公司无法保证透过合约安排对北京欧科云链的控制权日后不会被视为外商投资[196][198] - 公司的ICP牌照及互联网内容提供受外商投资限制或禁止，列于负面清单[197][199] - 若合约安排被视为外商投资，公司可能无法运营北京欧科云链，失去经济利益，其财务业绩不再

财务数据关键指标变化 - 2024 - 2025财年公司实现营业收入5824.9百万港元，下半财年环比提升24.5%[11] - 2024 - 2025财年公司毛利1597.2百万港元，毛利率27.4%，较上一财年微增0.2个百分点；净利润403.0百万港元，净利率6.9%[11] - 2025年较2024年收入5824959千港元降至5837373千港元，变动 - 0.2%；毛利1597207千港元升至1588260千港元，变动0.6%[15] - 2025年较2024年经营溢利535720千港元降至658751千港元，变动 - 18.7%；经营溢利率9.2%降至11.3%，变动 - 2.1%[15] - 2025年较2024年净利润403041千港元降至517739千港元，变动 - 22.2%；净利率6.9%降至8.9%，变动 - 2.0%[15] - 2025年较2024年每股基本及摊薄盈利25.7港仙降至35.3港仙，变动 - 27.2%[15] - 2024至2025财年公司实现营业收入58.249亿港元，下半财年环比提升24.5%[23] - 公司毛利达到15.972亿港元，毛利率为27.4%，较上一财年微增0.2个百分点；净利润为4.03亿港元，净利率为6.9%[24] - 2025年3月31日集团约有5409名全职员工，年内员工成本为10.0853亿港元，2024年为9.67907亿港元[185] - 2025年3月31日集团应收贸易款项总额为32.02052亿港元，2024年为26.02204亿港元[199] - 2025年3月31日集团应收贸易款项减值相关拨备为1.55558亿港元，2024年为1.26422亿港元[199] 各条业务线表现 - 2024 - 2025财年压铸板块业务收入3866.6百万港元，占总收入66.4%；注塑板块业务收入1757.5百万港元，占比30.2%；CNC加工中心业务收入200.8百万港元，占总收入3.4%[11] - 压铸板块业务收入为38.666亿港元，占总收入的66.4%；注塑板块业务收入为17.575亿港元，占比为30.2%；CNC加工中心业务收入为2.008亿港元，占总收入的3.4%[23][24] - 压铸机业务下半年收入环比显著提升38.3%，利润环比增幅达80.9%[25] - 注塑机业务实现收入17.575亿港元，同比增长23.3%，分部业绩同比提升5.7%[26] - 注塑机业务在民用品、家电、包装、玩具等行业收入同比分别增长62%、47%、41%、57%[26] - CNC加工中心业务实现收入2.008亿港元，同比增长19.3%，下半年环比增长22.3%[27] - CNC加工中心业务生产的MCG5系列高速加工中心进给速度达70m/min，获主机厂及汽车零部件行业客户订单采购[27] 各地区表现 - CNC加工中心业务在越南、印尼市场销售收入分别同比提升53.9%、28.6%[27] 管理层讨论和指引 - 公司拟按中期及末期股息派付股息，董事拟宣派及建议派付不少于年度可供分派溢利30%的股息[106] - 截至2024年9月30日止期间的中期股息每股3港仙于2025年1月9日派付，董事建议2025年度末期股息每股4.5港仙（2024年为5港仙），待股东大会批准后于2025年10月2日或前后派付[115] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年全球注塑机械市场销售额达98.8亿美元，同比增长4.8%，汽车行业贡献超30%的增量[21] - 2022年公司凭借70余台POTENZA系列伺服节能注塑机助力客户完成超千万件“冰墩墩”“雪容融”手办生产[29] - 报告期内公司依托20台POTENZA系列设备实现《哪吒2》盲盒单台产能350个/小时，效率提升35%[29] - 2023年中国原镁产量占全球80%以上[30] - 2024年汽车行业镁合金需求量为38.5万吨，占镁合金消费需求比例达70%[30] - 2020年单车用镁量仅1.5 - 3kg，2024年新能源汽车单车用镁量跃升至10kg，传统汽车达5kg[31] - 采用镁合金替代铝合金制造转向盘骨架时，减重效果可达25%以上；应用于座椅构件时，某款镁合金座椅靠背与原钢结构靠背总成相比，重量减轻约49.6%[31] - 镁合金振动能量吸收率提升30%以上，典型T6热处理工艺下抗拉强度达270MPa[31] - 2025年以来镁铝比价已下探至0.75以下[31] - 2024年3C电子产品领域镁合金需求量达11万吨，占镁合金总消费需求的20%[32] - 公司TPI半固態镁合金成型技术能耗降低50%，产品韧性提升20%[33] - 公司压铸机锁模力从6000T提升到全球最大的16000T[36] - 2024年4月，公司牵头的项目获广东省机械工业科学技术奖一等奖、广东省机械工程学会科学技术奖一等奖[39] - 2024年5月，欧力士融资租赁（中国）有限公司与公司达成战略合作[43] - 2024年6月，力劲泰国开业活动吸引近200位客户代表[44] - 2024年6月，公司7000T超大型智能压铸单元出口敏实集团塞尔维亚子公司[46] - 2024年7月，公司旗下意德拉两位工程师获“2024年欧洲发明家奖”[47] - 2024年8月，清华大学机械工程系师生在公司生产基地开展实践活动[51] - 2024年10月，公司创始人刘相尚获“铸造机械标准化工作终身成就奖”[52] - 2024年11月，公司再次获PVCHK“智慧学习型企业奖”，且连续三届获奖[54] - 力劲集团于2024年12月荣获「半固态技术应用卓越贡献奖」[57] - 力劲MCG5系列五轴动柱式龙门加工中心于2025年3月荣获「2025香港创新发明大奖」[58] - 董事会主席张俏英女士69岁，1988年3月加入集团，2004年8月任执行董事，管理经验超37年[63] - 行政总裁刘卓铭先生39岁，2008年10月加入集团，2014年4月任执行董事，2017年4月任行政总裁[63] - 执行董事谢小斯先生57岁，1990年7月加入集团，2013年12月任执行董事，经验超35年[63] - 独立非执行董事陆东先生60岁，2022年4月出任，股票市场投资分析经验超30年[66] - John Stokes先生58岁，2024年4月任Idra集团总经理，铸造行业经验38年[67] - 潘玲玲女士54岁，2002年10月加入集团，2017年4月任深圳领威总经理及董事，2024年4月任深圳力劲董事[68] - 胡早仁先生53岁，1995年4月加入集团，2016年6月任上海一达总经理，2024年4月任深圳力劲董事[68] - 张均先生45岁，2000年7月加入集团，2019年7月任宁波力劲总经理，2024年4月任深圳力劲董事，经验超25年[69] - 董事会由三名执行董事及三名独立非执行董事组成，各执行董事服务合约为期三年，独立非执行董事任期三年[71] - 董事会每年最少开会四次，常规会议提前拟定日期并发出至少十四日通知，特别会议发出合理通知[72] - 主席张俏英女士与行政总裁刘卓铭先生角色分开，职责区分以书面形式载列[76][77] - 全体董事本年度接受的培训包括阅览法规资料和出席培训讲座[79] - 执行董事张俏英女士、刘卓铭先生、谢小斯先生出席董事会会议和股东周年大会的比例均为100%（6/6和1/1）[80] - 独立非执行董事刘绍济博士、吕明华博士、陆东先生出席董事会会议、审核委员会会议、提名委员会会议、薪酬委员会会议和股东周年大会的比例均为100%（6/6、3/3、2/2、1/1和1/1）[80] - 曾耀强先生在2024年11月30日辞任前出席各会议比例均为100% [80][81] - 公司设立审核、薪酬、提名三个董事委员会，职权范围定期检讨更新[82] - 薪酬委员会由陆东先生、刘绍济博士、吕明华博士组成，陆东先生任主席，本年度开会一次，主要讨论建议重续张俏英女士服务合约[83][84] - 公司为董事及高级职员安排适当保险并检讨保险涵盖范畴，协定董事寻求独立专业意见程序[75] - 公司本年度董事薪酬方面，零至200万港元有2人，200.0001万至400万港元有1人，400.0001万至550万港元有1人[86] - 提名委员会本年度举行两次会议，讨论及建议重续张俏英女士服务合约[87] - 截至2025年3月31日，公司约有5409名雇员，男性4598名约占85%，女性811名约占15%[88] - 审核委员会本年度举行三次会议，与各方讨论核数、财务报告等事宜，还与外聘核数师单独会面一次[90] - 集团本年度已付/应付罗兵咸永道酬金共4230千港元，其中审核服务3200千港元，非审核服务1030千港元[93] - 公司所有董事确认年度内遵守证券交易标准守则，对可能知悉未刊资料的雇员也制定不宽松于标准守则的书面指引[94] - 审核委员会本年度审阅集团中期及年度业绩，审核外聘核数师相关事宜，就委任外聘核数师提推荐意见等[91][95] - 公司董事承担编制本年度财务报表责任，外聘核数师申报责任声明载于报告第53至57页，无重大不确定事件影响持续经营[96] - 公司董事会负责确保风险管理及内部监控系统适当有效，管理团队负责制定执行[97] - 公司内部审核部门直接向审核委员会汇报，按计划评估内部监控系统有效性，所提意见即时跟进[102] - 持有公司缴足股本十分之一的股东有权要求董事会召开股东特别大会，大会应于呈递要求后两个月内举行[109] - 本年度集团慈善或其他捐款合共189.2万港元[125] - 2025年3月31日，公司可供分派储备为11.39475亿港元，其中股份溢价10.68168亿港元，保留盈利7130.7万港元[127] - 力劲高新科技工业园城市更新项目，买方支付可退还诚意金1000万元人民币，后无息退还[136] - 合作协议物业交易货币代价为3.5亿元人民币（约4.191亿港元），回迁物业总发展价值约12.49亿元人民币（约14.956亿港元）[138] - 2021年1月18日，公司控股股东Girgio持有7.7098亿股本公司股份，占全部已发行股本约64.7%，书面批准合作协议[138] - 2022年，卖方就城市更新项目收到货币代价7000万元人民币[139] - 因买方未在2023年1月17日前取得立项完成，卖方按协议退还已付保证金50%即3500万元人民币[140] - 2025年3月31日，张女士作为信托受益人持有公司8.49078004亿股股份，占比62.23%[141] - 2025年3月31日，张女士作为实益拥有人持有公司310.5万股股份，占比0.23%[141] - 2025年3月31日，张女士因配偶权益持有公司572.275万股股份，占比0.42%[141] - 2025年3月31日，刘卓铭先生作为信托受益人持有公司8.49078004亿股股份，占比62.23%[141] - 2025年3月31日，刘卓铭先生作为实益拥有人持有公司100万股股份，占比0.07%[141] - Girgio持有849,078,004股公司股份，占比62.23%[144] - 刘先生视作拥有849,078,004股公司股份权益，占比62.23%，还持有3,105,000股，占比0.23%，直接持有5,722,750股，占比0.42%[144] - 汇丰国际信托有限公司持有848,078,004股公司股份权益，占比62.16%[144] - 张女士持有3,105,000股相关股份，其中300,000股因购股权权益持有[142] - 刘卓铭先生视作于Girgio所持849,078,004股股份中拥有权益，另因购股权权益持有1,000,000股[142] - 谢先生因配偶购股权权益持有50,000股相关股份，在广东力劲塑机智造股份有限公司持有6,011,031股，占比2.62%[142][143] - 2021年9月24日公司授出合共27,540,000份购股权予390名集团雇员[146] - 张女士在2025年3月31日有三笔购股权未行使，分别为120,000股、90,000股、90,000股[146] - 汇丰国际信托有限公司作为刘氏家族信托受托人，凭Full Profit Asset Limited股权拥有公司95%权益[145] - 购股计划于2016年9月8日通过，有效期十年[146] - 刘卓铭先生2024年4月1日尚未行使购股权余额分别为400,000、300,000、300,000股[147] - 刘小姐2024年4月1日尚未行使购股权余额分别为60,000、

财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日止年度，公司综合营业额增加17.95%至8.28亿港元，2024年为7.02亿港元[10] - 公司拥有人应占年度亏损增加至3200万港元，2024年为2800万港元；本年度每股基本亏损增加至12.27港仙，2024年为10.79港仙[10] - 2025年公司收入为828,476千港元，较2024年的702,343千港元增长17.96%[139] - 2025年公司除税前亏损41,132千港元，较2024年的39,013千港元亏损扩大5.43%[139] - 2025年公司基本每股亏损12.27港仙，较2024年的10.79港仙亏损增加13.72%[139] - 2025年非流动资产为344,893千港元，较2024年的342,474千港元增长0.71%[140] - 2025年流动资产为548,057千港元，较2024年的563,481千港元下降2.74%[140] - 2025年流动负债为250,191千港元，较2024年的221,342千港元增长13.03%[140] - 2025年流动净资产值为297,866千港元，较2024年的342,139千港元下降12.94%[140] - 2025年总权益为629,977千港元，较2024年的670,395千港元下降6.03%[141] - 2025年经营业务动用现金净额为66,688千港元，较2024年的25,815千港元增加158.33%[143] - 2025年投资活动动用现金净额为4,951千港元，较2024年的5,188千港元下降4.57%[143] - 2025年偿还租赁负债本金9406千港元，2024年为8919千港元[144] - 2025年已付股息3942千港元，2024年为7884千港元[144] - 2025年偿还银行借款2110千港元，2024年为2020千港元[144] - 2025年银行借款已付利息982千港元，2024年为1105千港元[144] - 2025年租赁负债已付利息850千港元，2024年为840千港元[144] - 2025年融资活动动用现金17290千港元，2024年为20768千港元[144] - 2025年现金及现金等价物减少净额88929千港元，2024年为51771千港元[144] - 2025年初现金及现金等价物274529千港元，2024年为328760千港元[144] - 2025年年终现金及现金等价物185279千港元，2024年为274529千港元[144] 各条业务线表现 - ODM业务营业额增加27.57%至6.57亿港元，占综合营业总额79.35%；品牌眼镜分销业务营业额下跌8.11%至1.7亿港元，占综合营业总额20.53%；其他业务授权收入为100万港元，2024年为200万港元[11][12][13] - 按业务分类，原设计制造、品牌眼镜、其他业务收入分别占比79%、20%、1%[8] 各地区表现 - 按地域划分，亚洲、欧洲、美国收入分别占比39%、36%、24%[7] 管理层讨论和指引 - 2025年4月起美国实施新一轮关税，引发全球经济不确定性，或使美国零售价上涨、削弱消费者需求[24] - 预计短期内眼镜产品市场需求不稳定，公司投入价格及营运成本将在一定时间内维持较高水平[24] - 公司将采取提高生产效率、外包非核心业务等措施提升整体效率[25] - 越南新生产厂房将在下一财政年度竣工并立即投入生产[25] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月31日，集团持有银行结余及现金1.85亿港元，未偿还银行借款约3400万港元，负债权益比率为5.40%[14] - 2025年3月31日，集团流动资产净值约为2.98亿港元，流动比率约为2.19：1；公司拥有人应占权益总额由2024年3月31日的6.7亿港元减至6.3亿港元[15] - 集团应收账款周转期增加至89日，2024年为81日；存货周转期维持稳定于63日，2024年为62日[15] - 董事议决不宣派截至2025年3月31日止年度的末期特别股息或末期股息，2024年末期特别股息为1.5港仙[16] - 2025年8月11日至8月15日暂停办理股份过户登记手续[17] - 2025年3月31日，集团有工作人员约3024人[19] - 公司主席顾毅勇现年58岁，1988年6月加盟公司[28] - 公司副主席兼首席财务官顾嘉勇现年52岁，1996年8月加盟公司，2024年2月起出任深圳四方精创资讯股份有限公司独立非执行董事[28] - 执行董事陈智燊现年59岁，1994年6月加盟公司[28] - 独立非执行董事李广耀现年62岁，2001年5月1日起获委任[30] - 独立非执行董事黄志文现年65岁，2004年9月21日起获委任[30] - 独立非执行董事周志辉现年54岁，2021年3月1日起获委任[31] - 2024年4月1日至2025年3月31日，董事会由5名执行董事和3名独立非执行董事组成，独立非执行董事占董事会人数最少三分之一[34] - 截至2025年3月31日止年度，董事会举行8次会议，所有董事出席率均为100%（8/8）[35] - 公司未正式设立行政总裁一职，顾毅勇身兼主席及行政总裁角色，偏离企业管治守则第C.2.1条，但董事会拟维持现行架构[38] - 截至2025年3月31日止年度，主席与全体独立非执行董事无其他董事参与下召开1次会议[39] - 2024年股东周年大会上，顾嘉勇、马秀清、周志辉连任董事，任期不超3年[40] - 顾毅勇、陈智燊、黄志文将在2025年股东周年大会退任，愿重选连任，拟任期不超3年[40] - 截至2025年3月31日止年度，全体董事出席公司举办的上市规则研讨会[41] - 金泳国2024年12月4日辞任公司秘书，莫婵华同日获委任，截至2025年3月31日接受不少于15小时专业培训[42] - 审核委员会成员包括全体独立非执行董事，周志辉和黄志文为合资格执业会计师[43] - 公司设立确保董事会独立性机制，董事会每年检讨其实施情况及有效性[36] - 截至2025年3月31日止年度，审核委员会举行两次会议，各成员出席率100%[44] - 已付或应付核数师酬金中，核数服务840,000港元，中期业绩审阅160,000港元，遵守税规及顾问服务170,000港元[45] - 截至2025年3月31日止年度，薪酬委员会举行一次会议，各成员出席率100%[47] - 截至2025年3月31日，董事会由1名女性董事及7名男性董事组成[49] - 截至2025年3月31日止年度，提名委员会举行一次会议，各成员出席率100%[51] - 提名委员会已监察及检讨董事提名手续及程序，认为董事会具备平衡技能、经验及多元化[51] - 董事负责编制截至2025年3月31日止财政年度财务报表，采用适当会计政策并基于持续经营基准编制[52] - 集团已设立政策及程序处理及发布内幕消息，遵循上市规则及证券及期货条例规定[52] - 审核委员会已履行职责，包括就风险管理及内部监控事宜向董事会提供推荐意见[44] - 薪酬委员会已审阅个别董事及高层管理人员薪酬待遇及集团整体薪酬政策[47] - 截至2025年3月31日止年度，董事会持续监督集团风险管理及内部监控制度，至少每年检讨其有效性，未发现重大不足及无效[54] - 截至2025年3月31日止年度，公司举行一次股东大会，全体董事出席记录均为1/1[55] - 公司于2012年2月制定股东通讯政策，主要通过财务报告、股东大会等渠道向股东及投资界传达资讯，该政策每年检讨且仍然有效[57] - 集团采纳股息政策，派付股息需根据百慕达法律等进行，董事会决定股息时考虑财务业绩等因素[58] - 集团制定反贪腐及举报政策，鼓励雇员举报，举报者身份受保护，报告期内无贪腐诉讼案件[59][60] - 持有公司缴足股本不少于十分之一且附带股东大会投票权的股东，有权要求董事会召开股东特别大会，会议须在要求发出两个月内举行[61] - 股东可书面形式向董事会提出查询，函件寄至公司百慕达注册办事处及香港总办事处[62] - 集团设立有结构性框架且目标明确的风险管理制度，采用自上而下方式管理风险[53] - 集团内部监控制度包括明确管理架构等，有专责小组负责内部审核职能[53] - 董事会对风险管理及内部监控制度开展多项检讨工作，包括政策、报告、团队等方面[56] - 截至2025年3月31日止年度，公司宪章文件无重大变动[64] - 董事会不建议派发末期股息[68] - 年内，集团购置物业、厂房及设备成本约1014.4万港元[73] - 年内，集团五大顾客总销售额占集团总销售额约63.09%，最大顾客销售额占比约28.04%[75] - 年内，集团五大供应商采购总额占集团总采购额约36.32%，最大供应商采购额占比约11.28%[75] - 于2025年3月31日，公司可供分派储备中保留溢利为2458.2万港元（2024年：2847万港元）[77] - 顾毅勇、陈智燊及黄志文将在应届股东周年大会退任，且愿意重选连任[78] - 各执行董事及独立非执行董事任期不多于三年，须根据公司附例轮值告退[79] - 各执行董事均与公司订有服务协议，独立非执行董事任期多为三年[80] - 拟在应届股东周年大会重选连任的董事，无不可在一年内终止（法定赔偿除外）的服务合约[81] - 截至2025年3月31日，顾毅勇和顾嘉勇通过信托间接持有公司141,533,828股普通股，占已发行股本53.86%[83] - 截至2025年3月31日，陈智燊持有公司2,026,000股普通股，占已发行股本0.77%[83] - 截至2025年3月31日，马秀清持有公司350,000股普通股，占已发行股本0.13%[83] - 截至2025年3月31日，刘陶直接及通过配偶间接共持有公司1,050,000股普通股，占已发行股本0.40%[83] - 2014年购股计划规定，所有购股期权行使时可发行股份总数上限为26,277,828股，占2014年8月22日已发行股份10%[90] - 截至2024年3月31日，根据2014年购股计划可供发行股份总数为26,277,828股，约占年报日期已发行股份总数10%[90] - 2014年购股计划规定，任何合资格人士在12个月内获授购股期权行使后获发股份不得超已发行股份1%[91] - 行使购股期权的行使价不低于授出日期收市价、前五个营业日平均收市价及股份面值三者最高者[93] - 接纳购股要约应付代价为1港元[94] - 2014年购股计划自2014年8月22日起生效，为期十年，于2024年8月21日届满[95] - 截至2025年3月31日，United Vision International Limited、Marshvale Investments Limited、HSBC International Trustee Limited和顾伶华均持有公司141,533,828股普通股，占已发行股本的53.86%[102] - 截至2025年3月31日，Webb David Michael持有公司29,788,000股普通股，占已发行股本的11.34%[102] - 截至2025年2月12日，FMR LLC间接持有公司20,554,234股普通股，占已发行股本的7.82%[102][105] - 截至2024年12月30日，Fidelity Puritan Trust直接持有公司18,390,234股普通股，占已发行股本的7.00%[102][105] - 截至2025年3月31日，Preferable Situation Assets Limited持有公司17,544,000股普通股，占已发行股本的6.68%[102] - 截至2021年11月5日，Yeo Seng Chong和Lim Mee Hwa均被视为拥有公司13,160,000股普通股权益，占已发行股本的5.01%[102][105] - 公司已接获各独立非执行董事的年度独立性确认书，认为全体独立非执行董事均为独立人士[106] - 集团雇员薪酬政策由薪酬委员会制定，董事酬金由薪酬委员会考虑公司经营业绩等因素后厘定[107] - 公司于截至2025年3月31日止年度内一直维持足够公众持股量[111] - 公司或其附属公司于年内无购买、出售或赎回公司任何上市证券[112] - 公司拟续聘信永中和为核数师[117] - 核数师认为综合财务报表真实反映公司财务状况、表现及现金流[120] - 2025年3月31日应收账款约2.02299亿港元，扣除信贷亏损拨备约582.5万港元[124] - 截至2025年3月31日止年度损益中确认减值亏损净额约92.3万港元[124] - 应收账款中重大结余约14

财务数据关键指标变化 - 公司年内项目数量与去年大致持平，收入同比下降2.2%至约4.19亿港元[20] - 公司年内毛利下降21.6%至1980万港元[20] - 公司年内参与项目数量与去年基本持平，收入按年减少2.2%至约4.2亿港元，毛利按年减少21.6%至约2000万港元[23] - 截至2025年3月31日止年度，公司收入为4.188亿港元，较去年的4.281亿港元减少2.2%，主要因毛坯房装潢业务收入减少[30][34][37][40][41] - 截至2025年3月31日止年度，公司毛利为1980万港元，较去年的2520万港元减少21.6%[30][34][37] - 截至2025年3月31日止年度，公司除所得税前亏损127.9万港元，去年溢利174.9万港元[30] - 截至2025年3月31日止年度，公司拥有人应占亏损为400万港元，去年同期为140万港元，亏损增加190.4%[30][35][38] - 截至2025年3月31日止年度，公司每股基本及摊薄亏损为1.99港仙，去年为0.69港仙，亏损增加188.4%[30] - 2025年销售成本3.99亿港元，较去年4.029亿港元减少1.0%[46][53] - 2025年毛利1980万港元，较去年2520万港元减少21.6%，毛利率4.7%，较去年减少1.2%[47][54] - 2025年行政开支1920万港元，较去年2670万港元减少27.9%[49][56] - 2025年净亏损150万港元，去年净利润70万港元[52][59] - 2025年流动比率1.8倍，资产负债比率1.8%，较去年均有下降[63][69] - 截至2025年3月31日，集团净流动资产1.148亿港元，现金及现金等价物1.036亿港元[62][69] - 截至2025年3月31日，已抵押银行存款1260万港元，去年无[73][79] - 截至2025年3月31日，集团提供担保2230万港元，较去年1520万港元增加[77] - 截至2025年3月31日，集团无重大投资或收购资本资产计划[82] - 2025年3月31日，集团就5份室内装潢合约提供2230万港元履约保证保函，较2024年3月31日的4份合约、1520万港元增加[83] - 2025年3月31日，银行就集团5份室内装潢合约向客户提供650万港元履约保证，2024年3月31日无此项[83] - 2025年3月31日，集团有67名员工，与2024年3月31日持平；截至该日年度总员工成本约4300万港元，较2024年的4930万港元减少[86][91] - 2025年和2024年，毛坯房装潢分别占公司总收入的85.3%和87.7%，2025年该业务收入为3.571亿港元，较去年减少4.8%[43] - 截至2025年3月31日止年度，毛坯房装潢收入3.571亿港元，占总收入85.3%，较去年减少4.8%[45] - 截至2025年3月31日，公司可供分派储备为6490万港元（2024年：6640万港元）[148][155] - 集团本年度慈善及其他捐款为7500港元（2024年：11400港元）[149][156] - 截至2025年3月31日止年度，公司未发行任何股票及债券[154][162] 各条业务线表现 - 2024年4月1日至2025年3月31日获33个毛坯房装潢项目，总额3.288亿港元[44][45] - 公司主要业务为投资控股，集团主要于香港及中国提供室内装潢解决方案[119][122] - 公司主要附属公司主要业务详情载于综合财务报表附注27[119][122] - 集团按营运分部划分的本年度业绩分析载于综合财务报表附注5[119][123] - 公司业务以项目为基础，收费及利润率取决于工作合约条款，可能不固定[131] - 公司大部分收入来自竞争性招标获授的非经常性合约，业务取决于项目招标成败[131] 各地区表现 - 甲级写字楼空置率于2025年3月底升至13.7%[19][22] - 2025年第一季度香港写字楼市场净吸纳量为负143400平方英尺，3月底整体空置率升至13.7%[92] - 2024年第四季度至2025年3月，九龙东写字楼空置率从18.6%升至21.3%，中环从11.6%降至11.5%，湾仔/铜锣湾和尖沙咀分别改善至9.5%和8.3%[92] - 香港整体租金连续三个月下降，传统中环甲级写字楼降幅明显[93] 管理层讨论和指引 - 短期内，公司将优化次承判商组合，探索甲级商厦以外的装潢项目使业务多元化[24] - 长期来看，公司对甲级商厦装潢行业有信心，政府发展计划及北部都会区等项目将带来新活力，推动公司业绩增长[26][27] - 公司将秉持“做得更好”的座右铭，为客户提供优质服务，为股东创造更好回报[27][28] - 公司将提升服务质量、加强成本控制、优化分包商组合以争取更大市场份额[94][97] 其他没有覆盖的重要内容 - 许曼怡女士于2025年6月20日获委任为提名委员会成员[12][13] - 公司股份代号为8501[1][17] - 王先生自2018年1月4日起任公司主席、行政总裁兼执行董事，有超15年室内装修行业经验[98][99] - 惠女士自2018年1月4日起任公司执行董事，加入集团前有超10年酒店行业经验[101][102] - 许曼怡女士48岁，2018年1月4日起出任公司执行董事，负责集团日常营运等事务[105] - 张志文先生57岁，2020年1月21日起出任公司独立非执行董事等职，有逾20年财务管理等经验[108][112] - 罗俊逸先生37岁，2022年2月25日起出任公司独立非执行董事等职，有逾10年会计等经验[111][113] - 萧志伟先生44岁，2023年11月9日起出任公司独立非执行董事等职，有逾16年估值咨询等经验[114][116] - 张志文自2017年8月起任瑞港建设控股独立非执行董事[109][112] - 萧志伟自2022年8月起任Magic Empire Global Limited独立董事[115][117] - 公司董事提呈截至2025年3月31日止年度的董事会报告及经审核综合财务报表[118][121] - 公司截至2025年3月31日止年度业绩载于年报第116至117页综合损益及其他全面收益表[136][139] - 公司不建议就截至2025年3月31日止年度支付末期股息，2024年亦无股息[141] - 公司致力于通过积极稳健及可持续的股息政策与股东分享发展和成就，末期股息须经股东批准[140][144] - 为确定股东出席及于股东大会投票的资格，公司股份过户登记将于2025年8月19日至22日暂停办理[142] - 公司已遵守开曼群岛《公司法》、GEM上市规则及证券及期货条例中信息披露和企业管治的要求[135][138] - 截至2025年3月31日止年度，公司与客户及供应商保持良好关系，无重大分歧[132][137] - 公司定期根据行业标准及雇员个人表现检讨薪酬及福利政策，提供包括酌情花红等附加福利[127][130][133][137] - 公司业务可能受疫情或公共卫生事件影响，导致项目进度放缓[125] - 公司不建议就截至2025年3月31日止年度派付末期股息（2024年：无）[145] - 公司将自2025年8月19日至2025年8月22日暂停办理股份过户登记手续及股东名册登记，股份过户文件须在2025年8月18日下午四時三十分前送达[146] - 王世存和许曼怡将在股东周年大会上轮值退任董事，符合资格并同意膺选连任[163][165] - 拟于应届股东周年大会重选连任的董事无公司不可在一年内无赔偿（法定赔偿除外）终止的服务合约[164][166] - 无有关集团业务的重大交易、安排或合约，董事或其关连方在年末或本年度内有重大利益[167][172] - 除董事服务协议及委任函外，截至2025年3月31日止年度末无管理合约[168][173] - 董事薪酬经股东大会批准，其他薪酬由薪酬委员会根据董事职责和集团业绩厘定[171][175] - 王世存先生通过世曼有限公司持有公司112,500,000股已发行普通股，占已发行股本56.25%[178] - 许曼怡女士作为王世存先生配偶，被视为拥有公司112,500,000股已发行普通股权益，占已发行股本56.25%[178] - 王世存先生是世曼有限公司实益拥有人，持有该公司37,500股已发行股份，持股比例100%[181] - 许曼怡女士因配偶权益拥有世曼有限公司37,500股已发行股份，持股比例100%[181] - 截至2025年3月31日，除上述披露外，公司董事及最高行政人员或其紧密联系人无公司或相联法团股份等权益或淡仓[181] - 世曼有限公司作为实益拥有人持有公司112,500,000股已发行普通股，占比56.25%[187] - 旭杰有限公司作为实益拥有人持有公司37,500,000股已发行普通股，占比18.75%[187] - 黄健基先生通过受控法团权益拥有公司37,500,000股已发行普通股，占比18.75%[187] - 何倩莹女士因配偶权益拥有公司37,500,000股已发行普通股，占比18.75%[187] - 2017年12月8日公司采纳符合GEM上市规则第23章规定的购股 权计划[189] - 王世存先生及其配偶许曼怡女士被视为拥有112,500,000股股份权益[194] - 黄健基先生及其配偶何倩莹女士被视为拥有37,500,000股股份权益[194] - 截至2025年3月31日及本年报日期，根据股份期权计划可发行的股份总数为20,000,000股，占公司已发行股本的10%[195] - 任何12个月内，根据股份期权计划授予或拟授予每名合资格人士的期权获行使时已发行及将发行的股份总数不得超过已发行股份的1%[196] - 获授人支付1港元代价即可接受股份期权授予要约[197] - 股份期权计划自2017年12月8日起生效，有效期10年，授予的期权行使期为10年，截至本年报日期剩余约2年[198] - 股份期权行使价由董事会决定，但不得低于授予日期收盘价、授予日前五个工作日平均收盘价及股份面值中的较高者[199] - 自股份期权计划采纳至本年报日期，无股份期权失效、授予、行使或注销，截至2025年3月31日及2024年无未行使股份期权[200]

财报信息 - 招商局置地2025年4月29日刊发2024年年报[3] - 公告日期为2025年7月23日[7] 关联交易情况 - 招商局置地资管向招商局房托基金提供房托基金管理服务年度上限58700千元，实际交易金额17422千元[5] - 本公司向招商蛇口提供项目运营支持服务年度上限60000千元，实际交易金额249千元[5] - 招商局物业管理向本公司提供物业管理服务年度上限142500千元，实际交易金额63838千元[5] - 上海邦欣向招商局广场及招商局大厦提供物业管理服务年度上限10000千元，实际交易金额3408千元[5] - 上海邦欣向上海浦隽提供物业管理及租赁代理服务年度上限4400千元，实际交易金额为0千元[5] - 深圳招商置业顾问向本公司提供停车位管理服务年度上限60000千元，实际交易金额57834千元[5] - 重庆花园城向重庆招商提供项目咨询服务年度上限5544千元，实际交易金额5229千元[5] 董事会信息 - 公告日期董事会由10位董事组成[7]

各条业务线表现 - 矿业业务选矿线设计每日洗选产能为5000吨，公司支付生产成本为总销售的90%，预计2025年第四季度起产生收入[4] - 公司现有产品组合涵盖保健、食品及美容产品，将扩展至植物干细胞中药产品生产运营[7][8] - 公司业务模式为B2B，通过向健康管理平台等供应产品产生收入利润[11] - 公司一直进行植物干细胞技术研发与应用，提供全生态健康解决方案和产品销售[6] - 公司从供应商购买植物干细胞精华，获五项相关专利技术授权[9] - 公司委聘中国加工设施生产含植物干细胞精华的最终健康产品[10] - 公司预计2025年其他贸易业务产生有限收入[23] 管理层讨论和指引 - 公司计划2025年铺设1万台自动售卖机拓展健康产品分销[13] - 公司计划在全国铺设1万台自动售卖机[27] - 公司计划自2025年起在全国开设50家以上植物干细胞健康管理连锁中心[27] 财务数据关键指标变化 - 截至2022、2023及2024年12月31日止年度，研发开支分别为30万元、80万元及120万元[14] - 2025年研发开支预计约为人民币120万元[27] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年12月31日止年度，公司从两家中资商业银行借入无抵押银行贷款共210万元，贷款年期2年，利息约14.3% - 18.0%[13] - 公司于2025年4月23日与马来西亚矿业管理公司订立合作协议，探索开采锡精矿可能性[4] - 2024年12月31日公司有19名员工，其中5名研发人员、14名负责销售及其他业务运营管理[16] - 客户A、B、C、D、E分别占2024年总销售百分比为32.8%、26.3%、13.6%、10.2%、7.6%[17] - 供应商F、G分别占2024年总销售百分比为98.4%、1.6%[18] - 2025年5月公司与韩国植物干细胞精华生产设施订立谅解备忘录，预计代价以配发新股方式偿付，金额待定[27]

购股行使及代价情况 - 截至2024年12月31日止年度，无购股权被注销收回，接纳购股时需支付代价1港元[2] - 无购股于2023及2024年12月31日止年度行使[6] 购股持有及行使价情况 - 2023年12月31日，前任董事尚未行使购股数为60,794,746份，顾问为318,078,949份，行使价均为0.0497港元[3] 购股失效情况 - 2024年12月31日，前任董事60,794,746份购股、顾问318,078,949份购股均失效[4] - 截至2024年12月31日止年度，一名董事所持60,394,737份购股及其他合资格参与者所持378,473,685份购股已失效[5] - 截至2023年12月31日止年度，前任董事所持30,000,000份购股已失效[5] 计划授权项下可授出购股数情况 - 2024年1月1日及12月31日，计划授权项下可授出购股数分别为169,070,153股及零股[6]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司收益达2128.2百万港元，按年增长53.8% [6][16] - 2025年EBITDA为81330千港元，2024年为5982千港元，2023年为3586千港元，2022年为35115千港元，2021年为88367千港元 [6] - 2025年公司普通股权持有人应占权益为244043千港元，2024年为218182千港元，2023年为248548千港元，2022年为274589千港元，2021年为268195千港元 [6] - 2025年公司普通股权持有人应占纯利为30520千港元，2024年净亏损29261千港元，2023年净亏损31398千港元，2022年纯利为3735千港元，2021年纯利为50129千港元 [6] - 2025年毛利率为10.4%，2024年为8.5%，2023年为10.8%，2022年为12.7%，2021年为12.7% [7] - 2025年纯利率为1.4%，2024年净亏损率为2.1%，2023年净亏损率为2.6%，2022年纯利率为0.3%，2021年纯利率为3.2% [7] - 2025年资产负债比率为47.6%，2024年为50.2%，2023年为75.7%，2022年为48.9%，2021年为18.6% [7] - 貨品銷售收益從2024年約1379.5百萬港元增至本年度約2120.3百萬港元，服務收益從約4.5百萬港元增至約7.9百萬港元[25] - 貨品銷售毛利率從2024年約8.5%增至本年度約10.1%，提供服務毛利率從2024年約99.6%降至本年度約95.1%[27][28] - 其他收入及收益淨額從2024年約7.1百萬港元增至本年度約8.1百萬港元[29] - 本年度纯利约为3050万港元，2024年为净亏损2930万港元[34] - 本年度税项主要包括所得税开支约730万港元，2024年为所得税抵免约370万港元[33] - 2025年3月31日现金资源约为6410万港元，与2024年持平；手头现金约为1.804亿港元，2024年为1.712亿港元[36] - 2025年3月31日未偿还银行借款总额为2.965亿港元，2024年为2.807亿港元[36] - 资产负债比率由2024年3月31日约50.2%下降至2025年3月31日约47.6%[36] - 2025年3月31日资本开支约为1100万港元，2024年约为110万港元[38] 成本和费用（同比环比） - 銷售及分銷成本從2024年約38.5百萬港元增至本年度約49.6百萬港元，增幅28.8%[30] - 行政開支從2024年約90.0百萬港元增至本年度約110.8百萬港元，增幅23.1%[31] - 融資成本從2024年約28.6百萬港元增至本年度約31.0百萬港元[32] - 本年度銀行借款利息從2024年約28.2百萬港元增至約30.5百萬港元[32] 各条业务线表现 - 公司在800G/1.6T线性驱动可插拔光学(LPO)领域处于领先地位 [16] - 公司西安工业镭射服务中心成为太阳能背接触(BC)电池制造领域高功率镭射加工创新枢纽 [17] - 公司积极参与WiFi8技术开发，以支持AI驱动的物联网(IoT)等应用 [17] - 数据中心光學市場年複合增長率預計為15%，公司光學產品部門在800G/1.6T解決方案方面有優勢[22] 各地区表现 - 本年度大部分收益來自中國客戶，貨品銷售收益佔總收益約99.6%[25] 管理层讨论和指引 - 公司策略定位在AI與綠色能源技術融合，力爭到2026年鞏固領導地位[24] 其他重要内容 - 黄伟桄博士于2017年12月加入集团，2019年6月17日及2022年1月19日分别获委任为执行董事及公司秘书，在企业融资等方面积累逾20年经验[50] - 黄博士于2008年10月获委任为锦兴国际控股有限公司执行董事，2018年1月 - 2020年12月调任为非执行董事[51] - 凌国辉先生于2021年1月25日获委任为独立非执行董事，在会计等方面积累逾20年经验，自2010年8月起担任耀才证券金融集团有限公司独立非执行董事[52] - 甘承倬先生于2019年6月17日获委任为非执行董事，2023年10月1日起调任为独立非执行董事，在审计等方面拥有逾20年经验[53] - 甘先生自2022年6月起担任结好控股有限公司行政总裁兼公司秘书，自2017年4月起为其执行董事[54] - 甘先生自2016年11月起担任永丰集团控股有限公司独立非执行董事，自2017年6月起担任靖洋集团控股有限公司独立非执行董事[54] - 甘先生自2020年11月起担任冠城钟表珠宝集团有限公司独立非执行董事，自2022年4月起担任幸福控股（香港）有限公司独立非执行董事[54] - 伍成业先生于2025年7月1日起获委任为独立非执行董事，拥有超过三十年法律专业经验[56][57] - 伍先生自1999年起为香港大学法学院亚洲国际金融法研究院专业顾问委员会委员[57] - 伍先生现为汇丰银行（越南）有限公司监事会非执行主席及多家公司独立非执行董事[56] - 伍先生在多家公司任职，如2018 - 2024年任汇丰银行（澳大利亚）独立非执行董事等职[58] - 深谷润先生74岁，2019年4月加入集团负责5G项目等，有超40年电子产品开发及咨询经验[59] - 郭文声先生69岁，2022年1月加入集团任财务总监，有超40年全球财务经验[60] - 彭诗易先生53岁，2010年10月加入集团负责中国销售及营销，有超25年半导体销售及营销经验[61] - 孙其伟先生39岁，2017年2月加入集团任高级现场应用工程师[61] - 徐明先生46岁，2011年3月加入集团任现场应用经理[62] - 钟俊为先生39岁，2013年3月加入集团任现场应用经理[63] - 公司实施适合业务经营及发展的企业管治守则[65] - 本年度公司遵守企业管治守则所有适用条文，但第C.2.1条除外[65] - 冯锐江先生兼任主席与行政总裁职务，董事会认为此安排利于集团管理[66] - 公司董事会由三名执行董事及三名独立非执行董事组成[71] - 截至2025年3月31日，董事会有冯锐江等6名成员；7月1日起，陈晓峰辞任，伍成业获委任，冯锐江不再担任提名委员会成员，梁筠倩接替[73] - 公司有三名独立非执行董事，符合上市规则规定数目，其中甘承倬具备适当会计及金融专业资格[76] - 提名委员会每年审阅独立非执行董事独立性，信纳全体独立性，公司接获年度书面确认[77] - 全体董事确认本年度遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则[67] - 董事会负责公司业务整体管理、领导及控制，制定集团政策及策略方向[68] - 董事会将部分职能授予董事委员会，保留对公司重大事项决定权[68] - 董事会负责维持及审阅集团风险管理及内部监控系统效能[68] - 董事会履行企业管治守则规定的职能，包括制定检讨政策、监察合规等[70][72] - 全体董事可获取相关资料、公司秘书建议及服务，可要求独立专业意见，费用由公司承担[69] - 独立非执行董事任期三年并轮值告退，全体董事至少每三年轮值告退一次[78] - 公司于2021年1月25日采纳董事会成员多元化政策[79] - 董事会六名董事中有一名女性董事，女性与男性比例为16.7%与83.3%[80] - 企业管治守则规定董事会会议每年至少召开四次，本年度已举行四次[83] - 本年度董事会会议批准公司截至2024年9月30日止六个月中期业绩及集团截至2025年3月31日止年度年报[83] - 冯锐江等6位董事在股东大会议、董事会会议等会议出席率为100%[85] - 伍成业于2025年7月1日获委任，委任后至报告日期无相关会议[85] - 定期董事会会议通知须提前至少14天发出，其他会议发合理通知[86] - 董事会文件及资料须在会议前至少3天送呈全体董事[86] - 提名委员会评估人选时会考虑品格、资历、多样性等标准[81] - 公司为董事及高级雇员投购董事及高级雇员责任保险[90] - 除伍成业先生外，董事于本年度参与企业管治等培训，包括阅读材料和出席研讨会[92] - 董事会设立审核、薪酬、提名、风险管理四个委员会[93] - 自2025年7月1日起，陈晓峰辞任，伍成业获委任，冯锐江不再担任提名委成员，梁筠倩接任[93] - 公司于2021年1月25日成立提名委员会，本年度举行一次会议[95][96] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构等并提建议、物色提名董事人选等[95][97] - 公司于2021年1月25日成立薪酬委员会[98] - 薪酬委员会由梁筠倩及凌国辉、甘承倬组成，职责含制定酬金政策[98] - 董事袍金符合市场惯例，公司采用购股计划奖励员工和挽留人才[98] - 管理层适时向董事会提供财务、业务及营运报告等资料[89] - 已付高级管理层成员（董事除外）薪酬在零 - 100万港元有4人，100.0001万 - 150万港元有1人，200.0001万 - 250万港元有1人[101] - 本年度薪酬委员会举行一次会议[102] - 公司于2021年1月25日成立审核委员会，本年度举行两次会议[105][106] - 公司于2021年1月25日成立风险管理委员会，本年度举行两次会议[109] - 目前50%的董事会成员为独立非执行董事，超上市规则至少三分之一的规定[112] - 薪酬委员会本年度审阅及批准向董事授出购股权条款等工作[104] - 审核委员会本年度审阅财务报表等多项工作[108] - 风险管理委员会本年度监督制裁法律风险等工作[110] - 董事会建立独立性评估等确保董事独立意见的机制[111] - 全体董事获定期董事会及董事委员会会议至少14天正式通知等[113] - 独立非执行董事收取担任董事会及委员会成员的固定费用，无股权或激励薪酬计划[114] - 公司秘书为新入职董事提供培训和指导，全体董事有权征求公司秘书和独立顾问意见，费用公司承担[115] - 主席每年安排与独立非执行董事单独开会，公司秘书编制会议记录，董事会每年检讨机制成效[117] - 本年度外聘核数师安永审核服务费用181万港元，非审核服务费用21.1万港元[118] - 董事负责按准则编制财务报表，确保及时刊发，认为集团可持续经营[118] - 董事会负责维持风险管理和内部监控系统，每年检讨成效[119] - 风险管理程序由各业务板块管理层执行，董事会决策和监察，集团有风险管理政策[121] - 内部监控职能定期检讨主要部门，必要时委聘独立顾问，重大缺陷及时报告并整改[122] - 本年度公司处理一宗网络安全事故，无资料外洩和财务损失，巩固资料保障政策[122] - 审核委员会和董事会至少每年检讨和评估风险管理和内部监控系统成效[123] - 董事会认为集团风险管理及内部监控系统有效充足，会计及财务报告资源充足[124] - 集团遵守内幕消息规定，有处理及发布内幕消息的程序和内部监控[125] - 董事会负责公司环境、社会及管治策略及报告，定期检讨相关事宜[127] - 公司制定举报政策和反贪污政策[128][129] - 公司秘书黄伟桄博士支援董事会，本年度接受不少于15小时相关专业培训[130][132] - 公司通过多种渠道与股东及投资者沟通，设有股东沟通政策并定期检讨[133] - 本年度举行一次公司股东大会，即2024年8月16日的公司股东周年大会[134] - 本年度公司组织章程文件无变动[136] - 公司采纳股息政策，每年股息付款总额不少于股东应占分可派纯利（不包括非经常性项目）的25%[137] - 董事会宣派及派付股息时会考虑集团因素，公司保留更新股息政策的酌情权[138] - 持有公司缴足股本十分之一以上的股东可要求召开股东特别大会，大会须在呈交要求后两个月内举行[141] - 提名非退任董事参选董事的通知提交期不早于股东大会通告寄发翌日，不迟于大会举行日期前七日，通知最短为期七日[143] - 议案在股东周年大会获批须发出不少于21个整日及20个完整营业日的书面通知，在股东特别大会以普通决议案获批须发出不少于14个整日及10个完整营业日的书面通知[145] - 2021年2月18日公司以公开发售及配售方式发行2.5亿股每股面值0.01港元的股份，每股发行价0.56港元[147] - 2021年2月19日公司通过将股份溢价账749.9万港元拨充资本，向Generous Horizon Limited配发及发行7.499亿股按面值入账列作缴足的股份[147] - 集团本年度业务回顾载于年报第6至7页“主席报告”[149] - 对集团本年度表现使用主要财务及业务表现指标的分析载于年报第8至13页“管理层讨论及分析”[150] - 集团环境、社会及管治措施、常规及绩效详情载于年报第60至75页“环境、社会及管治报告”[151] - 集团遵守适用法律法规详情载于年报第60至75页“环境、社会及管治报告”[154] - 集团实施防控措施应对新冠疫情，保障员工健康及业务持续性

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止年度，集团收入约为4200万港元，较上一年度减少约20.0%[23] - 截至2025年3月31日止年度，集团收入约4200万港元，较上一年度下跌约20.0%[30] - 本年度公司拥有人应占亏损约为3460万港元，较上一年度减少约640万港元[23] - 2025年公司拥有人应占亏损约3460万港元，较2024年减少约640万港元[42] - 评估及顾问服务收入由2024年约2750万港元增加8.7%至2025年约2990万港元，占2025年总收入约71.3%[32] - 融资服务利息收益由2024年约1450万港元减少约74.5%至2025年约370万港元，占2025年总收入约8.8%[32] - 证券经纪等服务收益由2024年约1040万港元减少约19.7%至2025年约840万港元，占2025年总收入约20.0%[33] - 其他收益、其他收入及亏损由2024年约1240万港元增加26.7%至2025年约1580万港元[34] 成本和费用（同比环比） - 雇员福利开支较去年同期小幅增加0.2%[35] - 折旧及摊销较2024年下降约21.3%[36] - 预期信贷亏损拨备净额较2024年小幅下降2.2%，2025年为2740万港元[37] - 财务成本由2024年约880万港元减少约9.1%至2025年约800万港元[40] 各条业务线表现 - 评估及顾问服务收入由2024年约2750万港元增加8.7%至2025年约2990万港元，占2025年总收入约71.3%[32] - 融资服务利息收益由2024年约1450万港元减少约74.5%至2025年约370万港元，占2025年总收入约8.8%[32] - 证券经纪等服务收益由2024年约1040万港元减少约19.7%至2025年约840万港元，占2025年总收入约20.0%[33] 管理层讨论和指引 - 公司锐意成为香港龙头评估及顾问服务供应商，加强核心策略[25] - 未来公司将继续探索扩大顾问服务范围，如美国首次公开募股顾问服务[25] - 公司将继续探索各种并购机会及/或业务合作，巩固市场地位[25] - 集团有意成为香港龙头评估及顾问服务供应商，将探索扩大顾问服务范围及并购机会[70] 其他没有覆盖的重要内容 - 本年度公司荣获香港可持续发展奖之「典范奖」、TVB环境、社会及管治大奖之「最佳ESG报告奖」等多项可持续发展相关奖项[23] - 公司获环境运动委员会认证为香港绿色机构，并成为商界环保协会零碳约章的签署机构[23] - 本年度公司以代价10万港元向独立第三方出售一间持续亏损的间接全资附属公司[24] - 2025年3月31日和2024年3月31日，集团流动资产净值分别约为2.832亿港元和2.751亿港元，流动比率分别约为2.4和2.7[49] - 2025年3月31日和2024年3月31日，集团银行借贷总额分别约为4550万港元和5740万港元，其他借贷金额分别约为3000万港元和3090万港元，租赁负债总额分别约为300万港元和560万港元[50] - 集团资本负债比率由2024年3月31日约0.31降至2025年3月31日约0.27[50] - 2025年3月31日和2024年3月31日，集团短期租赁承担均约为4400港元，2025年3月31日无资本承担[52] - 若人民币兑港元升值10%，公司2025年度亏损减少约零港元（2024年：减少约1000港元）；若贬值10%，2025年度亏损增加约零港元（2024年：增加约1000港元）[58] - 2025年和2024年3月31日，公司分别聘用50名和64名全职雇员，雇员福利开支总额均约为3160万港元[59] - 2024年8月29日完成股份合并，公司法定股本数目由576亿股每股面值0.01港元减至28.8亿股每股面值0.2港元[61] - 2024年供股发行1.26225051亿股供股股份，筹集最多约2520万港元（未计开支），所得款项净额估计约为2400万港元[62] - 集团按认购价每股供股股份0.2港元，基于1股合并股份认购3股供股股份进行供股[62] - 2017年供股所得款项净额约2.58亿港元，截至2025年3月31日未动用款项约5590万港元[66] - 2024年供股所得款项净额约2400万港元[63] - 约4790万港元（其中约1440万港元来自2024年供股所得款项）用作约18个月员工成本[64] - 约960万港元（其中约290万港元来自2024年供股所得款项）用于扩展集团现有业务[64] - 约1200万港元（其中约360万港元来自2024年供股所得款项）用于偿还与股东无关之计息借贷[64] - 剩余所得款项净额（约310万港元来自2024年供股所得款项）用于其他一般营运资金及一般企业用途[64] - 截至2025年3月31日止年度，集团无附属公司、联营公司及合营公司之重大收购或出售事项[67] - 董事会决定不建议就截至2025年3月31日止年度派付任何末期股息[68] - 集团现无除“资本架构”节披露外的重大投资及资本资产具体计划[69] - 截至2025年3月31日止年度，公司除偏离守则条文C.2.1条外，已遵守GEM上市规则附录C1所载企业管治守则内所有守则条文[79] - 公司已遵守有关董事进行证券交易的行为守则，全体董事于截至2025年3月31日止年度内一直遵守规定交易标准及公司行为守则[80] - 截至2025年3月31日止年度内所有时间，董事之间及公司主席与行政总裁之间无任何关系[81] - 截至2025年3月31日止年度，独立非执行董事已各自就其独立性向公司发出年度确认书，公司认为彼等均为独立人士[81] - 董事会每年至少召开四次会议，截至2025年3月31日止年度，公司举行了四次董事会会议、一次股东周年大会及一次股东特别大会[83] - 余季华、李尚谦、钟文礼、李德贤、孙天欣五位董事在董事会会议、股东周年大会的出席率均为100%[83] - 李尚谦41岁，2018年5月31日获委任为执行董事，在集团担任项目总监多年[73] - 钟文礼48岁，2020年3月1日获委任为独立非执行董事，在审计及会计方面拥有逾23年经验[74] - 李德贤44岁，2017年9月13日获委任为独立非执行董事，拥有逾14年销售及营销经验[75] - 孙天欣41岁，2024年3月28日获委任为独立非执行董事，在企业融资、并购及集资活动方面拥有逾10年经验[76] - 截至2025年3月31日，公司至少有三名独立非执行董事，且独立非执行董事人数占董事会成员人数至少三分之一[84] - 公司向全体董事发出至少14日有关召开定期董事会会议的通知，会议议程连同董事会文件会于定期董事会会议举行当日前至少3日送交全体董事[87] - 截至2025年3月31日及报告日期，余季华先生兼任董事会主席及集团行政总裁[88] - 每届股东周年大会上，当时三分之一董事须轮值告退，每名董事须至少每三年轮值告退一次[89] - 截至2025年3月31日，全体董事参与持续专业发展计划[90] - 审核委员会于2011年9月26日成立，2025年3月31日由三名独立非执行董事组成[92] - 根据职权范围，审核委员会每年须至少举行两次会议，2025年3月31日止年度曾举行两次会议[95] - 审核委员会成员钟文礼先生、李德贤女士、孙天欣女士出席会议记录均为2/2[95] - 截至2025年3月31日止年度，集团委任独立顾问作为内部审计部门评估内部监控制度[95] - 审核委员会认为，截至2025年3月31日止年度，集团内部监控及风险管理制度基本符合企业管治守则规定并有效充分运作[95] - 截至2025年3月31日，薪酬委员会和提名委员会各举行一次会议，成员出席率均为100%[96][98] - 公司自2019年1月1日起采纳提名政策，非执行董事最长连续任期9年，无独立非执行董事任期超9年[99][100] - 2025年3月31日，集团有50名雇员，男性31名占62%，女性19名占38%[107] - 截至2025年3月31日止年度，100 - 200万港元薪酬区间执行董事有2人[108] - 薪酬委员会于2011年9月26日成立，2025年3月31日成员为孙天欣、钟文礼、李德贤[96] - 提名委员会于2011年9月26日成立，2025年3月31日成员为钟文礼、孙天欣、李德贤[98] - 董事会每年检讨成员多元化政策及实施情况，提名委员会每年检讨董事会组成[104] - 提名委员会定期或必要时评估董事会空缺，运用多种方法物色候选人[101] - 董事负责监督按香港准则和公司条例编制财务报表，落实内控防重大错误陈述[109] - 提名委员会考虑董事候选人资格、技能等能否完善现有董事，保留调整标准比重酌情权[102] - 截至2025年3月31日止年度，已付/应付独立核数师核数服务（全年业绩）费用为560千港元，非核数服务费用为120千港元，总计680千港元[114] - 截至2025年3月31日止年度，公司秘书接受不少于15小时专业培训[115] - 董事会通过审核委员会对截至2025年3月31日止年度集团内部监控及风险管理制度成效进行年度检讨，认为有效及充足[111] - 独立非执行董事检讨相关承诺执行情况，信纳截至2025年3月31日止年度承诺已获遵守[111] - 集团制定反欺诈及反洗钱政策，让雇员等可向审核委员会提出对集团不当事宜的关注[112] - 集团自2019年1月1日起采纳符合企业管治守则的股息派付政策[117] - 任何一名或多名持有公司实缴股本不少于十分之一且附带股东大会投票权的股东，有权要求召开股东特别大会[118] - 股东特别大会请求书须递交给公司香港主要营业地点，经核实符合议事规程后，公司秘书请董事会通知股东召开大会[120] - 股东有权向董事会书面提出查询，可邮寄至公司香港主要营业地点或发邮件至info@romagroup.com [121] - 集团处理内幕消息遵循相关规定，通过多种途径公平披露资料，禁止未经授权使用机密或内幕消息[116] - 推选董事通知期至少为7日，普通决议案书面通知至少14个整日且不少于10个完整营业日，特别决议案至少21个整日且不少于10个完整营业日[122] - 股东周年大会批准建议须发出不少于21个整日及不少于20个完整营业日书面通知，特别大会特别决议案批准须不少于21个整日及不少于10个完整营业日书面通知，特别大会非特别决议案批准须不少于14个整日及不少于10个完整营业日书面通知[128] - 截至2025年3月31日止年度，公司宪章文件无变动[126] - 董事会决定不建议就截至2025年3月31日止年度派付任何末期股息（2024年：无）[133] - 截至2025年3月31日止年度，公司一直遵守GEM上市规则附录C1所载企业管治守则所有适用守则条文[134] - 公司五年业绩以及资产及负债概要载于年报第132页[142] - 截至2025年3月31日止年度，公司无赎回GEM上市股份，公司或附属公司无购买或出售有关股份[145] - 截至2025年3月31日止年度，集团除购股期权计划外无订立或存在股票挂钩协议[146] - 2025年3月31日，公司根据开曼群岛公司法计算的可供分派储备约为4230万港元[148] - 公司主要业务为投资控股，集团从事评估及顾问、融资、证券经纪等服务[130] - 截至2025年3月31日止年度，集团五大客户占集团总收入少于16.6%，最大及五大供应商分别占集团总顾问费约27.6%及70.5%[149] - 余季华先生及李德贤女士将在应届股东周年大会轮值退任，且均符合资格并愿意重选连任[150] - 执行董事服务协议任期为三年，独立非执行董事委任书初步为期一至三年[152] - 截至2025年3月31日，余季华先生在本公司及Fast and Fabulous Company所持股份数目均为7,029,000，权益百分比均为4.18%；钟文礼先生在本公司所持股份数目为62，权益百分比为0.00%[159] - 截至2025年3月31日，Aperto Investments Limited和陆纪仁先生所持已发行股份数目均为85,858,058，权益百分比均为51.00%[161] - 公司于2021年9月27日采纳新购股计划，为期10年，截至报告日期未授出购股，2025年3月31日无尚未行使购股[163] - 新购股权计划于2021年9月27日获股东批准，有效期10年，根据该计划可发行股份上限为已发行股本10%，按2021年9月27日已发行702,081,660股计，上限为70,208,166股（调整前），2024年8月29日股份合并后调整为3,510,408股合併股份[165][169] - 任何12个月期间内，普通承授人

公司基本信息 - 公司为天德化工控股有限公司，股份代号609[2] - 公司执行董事为刘杨先生、王子江先生及陈孝华先生[3] - 公司独立非执行董事为梁锦云先生、刘晨光先生及山红红女士[3] 报告相关信息 - 2025年4月22日刊發截至2024年12月31日止年度的年度报告[3] - 公告日期为2025年7月23日[3] 购股计划信息 - 就购股计划提供补充资料，紧接购股行使日期前在联交所所报的每股加权平均收市价为港币1.11元[3]