收入和利润（同比环比） - 2026财年第一季度净销售额为5.836亿美元，较去年同期的6.097亿美元下降4%[5] - 2026财年第一季度净利润为780万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，去年同期净利润为580万美元，摊薄后每股收益为0.12美元[5] - 2026财年第一季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.19美元，去年同期为0.12美元，本季度排除了与关闭仓库相关的100万美元一次性遣散费[6] - 预计2026财年净销售额约为31.4亿美元，2025财年为31.8亿美元[13] - 预计2026财年第二季度净销售额约为5700万美元，去年同期为6448万美元；净利润预计在100万至600万美元之间，摊薄后每股收益在0.02至0.12美元之间，去年同期净利润为2420万美元，摊薄后每股收益为0.53美元[14][15] - 截至2025年4月30日的三个月，公司净收入为7759千美元，2024年同期为5802千美元[28] - 预计截至2025年7月31日的三个月，公司净收入在1000 - 6000千美元之间，2024年同期实际为24212千美元[30] - 预计截至2025年7月31日的三个月，非GAAP净收入在1000 - 6000千美元之间，2024年同期实际为23780千美元[30] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年4月30日的三个月，一次性仓库相关遣散费用为978千美元，2024年同期无此项费用[28] - 截至2025年4月30日的三个月，折旧和摊销费用为6573千美元，2024年同期为8768千美元[28] - 截至2025年4月30日的三个月，利息和融资费用净额为461千美元，2024年同期为5424千美元[28] - 截至2025年4月30日的三个月，所得税费用为3718千美元，2024年同期为2305千美元[28] - 截至2025年4月30日的三个月，调整后EBITDA为19489千美元，2024年同期为22299千美元[28] - 基于2025年6月5日的关税税率，公司预计美国进口商品的关税成本将增加约1.35亿美元，主要集中在下半年[11] 其他财务数据 - 截至2026财年第一季度，库存较去年减少5%，降至4.565亿美元[7] - 2026财年第一季度回购了价值1970万美元的807,437股股票[8] - 总债务较去年减少96%，降至1870万美元，去年为4.264亿美元[9] 管理层讨论和指引 - 公司重申2026财年净销售指引，但撤回了2026财年净收入、非GAAP净收入和调整后EBITDA指引[8][11] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年7月31日的三个月，负债豁免收益为600千美元[30] - 截至2024年7月31日的三个月，非GAAP调整的所得税影响为168千美元[30]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 0-21360 Shoe Carnival, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Indiana 35-1736614 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification Number) 1800 Innovation Point, 5th Floor Fort Mill, SC 29715 (Address of principal executive of ices) (Zip code) (8 ...

收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度收入同比增长4.6%至21亿美元，其中有机增长贡献3.8%，收购贡献0.8%[6][7] - 上半年新订单达11亿美元，同比增长11%[3] - 本季度净利润为4220万美元，摊薄后每股收益为0.67美元，上年同期分别为4380万美元和0.69美元，净利润率为2.0%，上年同期为2.2%[8] - 调整后净利润增至5410万美元，摊薄后每股收益为0.86美元，上年同期分别为5230万美元和0.82美元[9] - 调整后EBITDA增至1.259亿美元，调整后EBITDA利润率为6.2%，上年同期分别为1.21亿美元和6.2%[9] - 2025年第一季度营收21.117亿美元，较2024年的20.182亿美元增长4.6%[26] - 2025年前六个月营收42.266亿美元，较2024年的40.878亿美元增长3.4%[28] - 2025年第一季度净收入4.22亿美元，较2024年的4.38亿美元下降3.7%[26] - 2025年前六个月净收入8.58亿美元，较2024年的8.84亿美元下降3.0%[28] - 2025年上半年总营收42.266亿美元，较2024年的40.878亿美元增长3.4%[33] - 2025年上半年总运营利润1.599亿美元，较2024年的1.554亿美元增长2.9%[33] - 2025年上半年净收入8580万美元，较2024年的8840万美元下降3.0%[33] - 2025年上半年调整后净收入1.094亿美元，2024年为1.033亿美元[34] - 2025年上半年调整后EBITDA为2.466亿美元，2024年为2.323亿美元[34] - 2025年上半年净收入利润率为2.0%，2024年为2.2%[34] - 2025年上半年调整后EBITDA利润率（不含管理报销）为6.1%，2024年为5.9%[34] - 2025年上半年摊薄后调整后每股净收入为1.73美元，2024年为1.62美元[35] 现金流（同比环比） - 经营活动提供的净现金为3230万美元，自由现金流为1520万美元，上年同期分别为1.17亿美元和1.014亿美元，本季度经营现金流较上一季度增加1.385亿美元[11] - 2025年第一季度经营活动提供净现金3.23亿美元，2024年为11.7亿美元[29] - 2025年前六个月经营活动使用净现金7.39亿美元，2024年提供净现金11.69亿美元[30] - 2025年上半年自由现金流为 - 1.078亿美元，2024年为8770万美元[36] 其他财务数据 - 第二季度末公司总负债为16亿美元，总杠杆率为2.9倍，可用流动性为6.578亿美元[12] - 截至2025年4月30日，总资产531.07亿美元，较2024年10月31日的509.72亿美元有所增加[31] - 截至2025年4月30日，总负债348.63亿美元，较2024年10月31日的331.52亿美元有所增加[31] 各条业务线表现 - 2025年第一季度技术解决方案业务营收2.102亿美元，较2024年的1.762亿美元增长19.3%[32] - 2025年第一季度航空业务运营利润1.65亿美元，较2024年的1.31亿美元增长26.2%[32] 管理层讨论和指引 - 公司董事会宣布每股普通股现金股息为0.265美元，将于2025年8月4日支付[13] - 公司重申2025财年调整后每股收益预期在3.65美元至3.80美元之间，预计全年调整后EBITDA利润率保持在6.3%至6.5%不变[6][14] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年第二季度调整后财务指标包含430万美元（每股摊薄0.05美元）的不利上一年度自保调整，定义变更对2025年第二季度业绩无影响[4] - 公司修订非GAAP财务指标定义，不再排除“前一年自保调整”的正负影响[37]

文档内容位置指引 - 定量和定性的市场风险披露在附注22“资本和财务风险管理”，位于文档第172 - 179页[2046] - 非股权证券的描述在“股东信息”部分，位于文档第223 - 228页[2046] - 内部控制和程序相关内容在“治理”部分，位于文档第67 - 115页[2046] - 财务报表在“合并财务报表”部分，位于文档第127 - 205页[2046] - 实际结果和发展可能与前瞻性陈述预期不同的原因总结在文档第55 - 58页[2048] - 非GAAP指标的定义在文档第213 - 222页的“非GAAP指标”部分[2054] 指标定义 - 调整后EBITDAaL是按IFRS 8（经营分部）的公司分部业绩衡量指标[2054] - ARPU定义为客户收入和传入收入除以平均客户数[2054] - 客户流失率定义为该期间的总客户断开连接数除以该期间的平均总客户数[2054] - 资本增加包括购买物业、厂房和设备以及无形资产，但不包括许可证和频谱付款及整合资本支出[2054] 社会责任 - 公司通过PrintReleaf平台在爱尔兰的造林项目抵消了285,577标准页纸张消耗，种植了34.27棵标准树[2061] 财务协议 - 公司与相关方就欧元中期票据计划签订信托契约，涉及金额为300亿欧元[2064] - 公司与Barclays Bank plc的美元信贷协议金额从3.935亿美元增加到4.004亿美元[2065] - 公司与Barclays Bank plc的欧元信贷协议金额从3.84亿欧元增加到4.05亿欧元[2065] 人员任命与费用调整 - 2023年8月16日任命Simon Segars为技术委员会主席[2067] - 2024年5月8日Simon Segars技术委员会主席费用增加[2067] - 2023年8月16日任命David Nish为高级独立董事[2067] - 2024年5月8日David Nish审计与风险委员会主席费用增加[2067] - 2023年8月16日任命Maria Amparo Moraleda Martinez为薪酬委员会主席[2067] - 2024年5月8日Maria Amparo Moraleda Martinez薪酬委员会主席费用增加[2067] - 2024年12月任命Simon Dingemans为非执行董事[2067] 重要事件时间 - 2025年5月31日签订关于沃达丰英国和Three UK合并的股东协议[2068] - 2025年6月6日向美国证券交易委员会提交截至2025年3月31日财年的20 - F表格年度报告[2068] - 2025年6月3日公司集团总法律顾问兼公司秘书签署年度报告[2072]

收入和利润（同比） - 2025年第一季度净销售额为1.158亿美元，2024年同期为1.351亿美元，同比下降14%[3][12][14] - 2025年第一季度调整后EBITDA为300万美元，2024年同期为1550万美元[3] - 2025年第一季度每股收益为 - 0.30美元，2024年同期为0.06美元[3][12] - 2025年3月31日净收入为 - 8462美元，2024年3月31日为1552美元[18] - 2025年3月31日调整后EBITDA为2973美元，2024年3月31日为15516美元[18] 成本和费用（同比） - 按GAAP基础计算，运营费用同比下降5%，排除转型费用和非经常性项目后下降14%[3] - 2025年3月31日所得税拨备为387美元，2024年3月31日为1484美元[18] - 2025年3月31日净利息支出为3765美元，2024年3月31日为3693美元[18] - 2025年3月31日折旧和摊销为4749美元，2024年3月31日为5630美元[18] - 2025年3月31日股票薪酬为559美元，2024年3月31日为2005美元[18] - 2025年3月31日Dacthal退货为 - 216美元，2024年3月31日无此项[18] - 2025年3月31日转型成本为2191美元，2024年3月31日为1152美元[18] 各地区表现 - 2025年第一季度美国作物净销售额为5717.6万美元，2024年同期为6725.7万美元，下降15%[14] - 2025年第一季度美国非作物净销售额为1560.1万美元，2024年同期为1776.8万美元，下降12%[14] - 2025年第一季度国际净销售额为4302.3万美元，2024年同期为5011.8万美元，下降14%[14] 其他财务数据（同比） - 净营运资本同比减少8500万美元，2025年第一季度末降至1.53亿美元，2024年同期为2.38亿美元[3][4] - 2025年第一季度末总债务为1.67亿美元，2024年同期为1.87亿美元[4] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为2057.6万美元，2024年同期为3610.7万美元[16]

收入和利润（同比环比） - 本季度公司整体财务表现弱于去年同期，净销售额下降14%，国内外销售额均下降14%[64] - 2025年第一季度公司净销售额为1.158亿美元，较2024年同期的1.35143亿美元下降14%[64][69] - 2025年第一季度公司总毛利润为3019.1万美元，较2024年同期的4241.8万美元下降29%，毛利率降至26%，2024年同期为31%[65][69][72] - 2025年第一季度公司所得税费用为38.7万美元，2024年同期为148.4万美元，净亏损846.2万美元，2024年同期净利润为155.2万美元[68] - 2025年前三个月所得税费用为387美元，2024年同期为1484美元；2025年有效所得税税率约为26.6%[75] - 2025年前三个月净亏损8462美元，合每股基本和摊薄亏损0.30美元；2024年第一季度净利润为1552美元，合每股基本和摊薄收益0.06美元[78] 成本和费用（同比环比） - 商品销售成本较2024年同期下降8%，主要因销量下降，毛利率降至26%，去年同期为33%[65] - 运营费用较2024年第一季度下降5%，销售费用大幅下降，但转型成本增加，运营费用占销售额的比例升至30%，去年同期为27%[66] - 利息费用基本持平，平均借款增加被有效利率降低抵消[67] - 2025年第一季度公司商品销售成本为8560.9万美元，较2024年同期的9272.5万美元下降8%[65][69] - 2025年第一季度公司经营费用为3450.1万美元，较2024年同期的3632.7万美元下降5%[66][73] - 2025年前三个月利息成本净额为3765美元，2024年同期为3693美元；2025年平均总债务为183918美元，2024年为176344美元；循环信贷平均有效银行利率从2024年的8.3%降至2025年的7.7%[74] - 2025年前三个月销售费用减少2158美元，其他一般和行政费用减少469美元，摊销略有下降，转型成本为2191美元（2024年同期为1152美元），研发和监管费用持平[76] 各条业务线表现 - 2025年第一季度国内作物业务净销售额比2024年第一季度低15%，生物产品销售额持平，花生种植面积增加使Thimet销售额增长约17%[69] - 2025年第一季度国内非作物业务净销售额比去年同期下降12%，杀菌剂净销售额下降，生物解决方案和颗粒除草剂净销售额有所改善[70] 各地区表现 - 国际业务净销售额下降14%，主要因墨西哥除草剂销售减少和澳大利亚业务疲软，公司注重销售高利润产品，平均定价提高[71] 其他财务数据 - 2025年第一季度公司经营活动使用现金20576美元，2024年同期为36107美元[79] - 2025年第一季度公司净营运资本增加18,240美元，2024年同期增加49,996美元[80] - 2025年3月31日止三个月，投资活动使用现金44.6万美元，2024年同期为356.7万美元[82] - 2025年3月31日止三个月，融资活动提供资金1980.1万美元，2024年同期为4138.2万美元[83] - 截至2025年3月31日，公司长期债务为1.66272亿美元，2024年12月31日为1.458亿美元[84] - 截至2025年3月31日，公司符合财务契约，借款能力较2024年12月31日增加至5371.7万美元，2024年12月31日为2862.3万美元[85] - 2025年前三个月经营活动使用现金20576美元，2024年同期为36107美元；2025年净现金流出633美元，2024年为流入7881美元[79] - 2025年前三个月净营运资本增加18240美元，2024年同期增加49996美元；存货增加4721美元（2024年为9353美元），客户预付款减少28215美元（2024年为37037美元）等[80] - 2025年第一季度为项目计提20091美元，支付19221美元；2024年同期计提25266美元，支付18999美元[81] - 2025年前三个月投资活动使用现金446美元，2024年同期为3567美元；公司在固定资产收购上花费431美元[82] - 2025年前三个月融资活动提供资金19801美元，2024年同期为41382美元；2025年第一季度信贷协议下净借款为20167美元，2024年为41800美元[83] - 截至2025年3月31日，公司长期债务为166272美元，2024年12月31日为145800美元；公司有能力将借款增加至多53717美元，2024年12月31日为28623美元[84][85]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度营收387.005万美元，较2024年同期的424.2855万美元减少37.2805万美元，降幅8.79%[282][283] - 2025年第一季度收入成本319.2287万美元，较2024年同期的389.6141万美元减少70.3854万美元，降幅18.07%[282][286] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用1077.5268万美元，较2024年同期的37.8977万美元增加1039.6291万美元，增幅2743.25%[282][288] - 2025年第一季度净亏损1024.8486万美元，2024年同期净亏损31.2475万美元[282] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为274.5109万美元，2024年同期为27.2446万美元[291][292][293] - 2025年第一季度投资活动净现金流入179.9523万美元，2024年同期净现金使用量为10.5001万美元[291][294] - 2025年第一季度融资活动净现金流入317.3991万美元，2024年同期净现金使用量为2.3483万美元[291][295][296] - 截至2025年3月31日，累计亏损约1346.1859万美元，较2024年12月31日的约320.3361万美元有所增加[297] - 截至2025年3月31日，无限制现金约230万美元，较2024年12月31日的约3.8万美元增加220万美元[298] - 截至2025年3月31日，总资产约3160万美元，较2024年12月31日的约2560万美元有所增加[298] 各条业务线表现 - 公司2024和2023财年来自SLG的收入分别为14703887美元和13837042美元[267] 收购相关情况 - 若收购SLG交易完成，公司将获得“过往业绩”资质[267] - SLG收购协议中，若交易完成，SLG现有两名所有者将获得公司996355股普通股[268] - SLG条款表经多次修订，最早于2025年4月11日到期，公司可在此前随时终止[271] - RCR条款表规定，若交易完成，RCR将获得公司普通股[273] - RCR条款表经多次修订，最早于2025年4月11日到期，公司可在此前随时终止[274] - 2021年8月17日公司签订资产购买协议，收购Sabres的技术资产，9月30日交易完成[277] 公司基本信息 - 公司原名为KAE Holdings, Inc.，2020年7月14日更名为Cyber Secure Solutions, Inc.，2021年2月24日更名为Cycurion, Inc.[255] - 公司有一个一级全资子公司Cycurion Sub, Inc.和三个二级间接全资子公司[256] 团队情况 - SLG团队平均拥有超25年信息系统相关经验，服务过超25个卫生与公众服务部机构、50个州政府和超250个地方政府[263][264] 金融估值与政策相关 - 公司普通股无公开交易历史，需估计其公允价值[316] - 期权预期期限按简化方法计算，通常为授予日期后10年[316] - 预期波动率基于可比上市公司历史股价波动率[316] - 无风险利率基于美国国债收益率[316] - 公司未支付普通股股息，且预计近期不会支付[316] - 公司作为“较小报告公司”，无需提供市场风险定量和定性披露信息[317]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度营收387.005万美元，较2024年同期的424.2855万美元减少37.2805万美元，降幅8.79%[282][283] - 2025年第一季度收入成本319.2287万美元，较2024年同期的389.6141万美元减少70.3854万美元，降幅18.07%[282][286] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用1077.5268万美元，较2024年同期的37.8977万美元增加1039.6291万美元，增幅2743.25%[282][288] - 2025年第一季度净亏损1024.8486万美元，2024年同期净亏损31.2475万美元[282] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为274.5109万美元，2024年同期为27.2446万美元[291][292][293] - 2025年第一季度投资活动净现金流入179.9523万美元，2024年同期净现金使用量为10.5001万美元[291][294] - 2025年第一季度融资活动净现金流入317.3991万美元，2024年同期净现金使用量为2.3483万美元[291][295][296] - 截至2025年3月31日，累计亏损约1346.1859万美元，较2024年12月31日的约320.3361万美元有所增加[297] - 截至2025年3月31日，无限制现金约230万美元，较2024年12月31日的约3.8万美元增加220万美元[298] - 截至2025年3月31日，总资产约3160万美元，较2024年12月31日的约2560万美元有所增加[298] 各条业务线表现 - 公司2024和2023财年来自SLG的收入分别为14703887美元和13837042美元[267] - SLG团队平均拥有超过25年信息系统相关经验，服务过超25个卫生与公众服务部机构、50个州政府和超250个地方政府[263][264] - 2019年秋季公司与SLG建立分包商 - 总承包商关系，目前SLG占公司大部分收入[265][266] 公司发展历程与架构 - 2017年公司以KAE Holdings, Inc.之名在特拉华州成立，2020年7月14日更名为Cyber Secure Solutions, Inc.，2021年2月24日更名为Cycurion, Inc.[255] - 公司有1个一级全资子公司Cycurion Sub, Inc.和3个间接全资二级子公司Axxum、Cloudburst、Cycurion Innovation, Inc.[256] - 2017年11月公司收购Axxum，2019年4月收购Cloudburst[259][261] - 2021年8月17日公司签订资产购买协议，9月30日完成收购Sabres的部分技术资产，包括多维保护、Web应用防火墙和机器人缓解SaaS平台及其相关知识产权[277] - 2021年9月为收购Sabres资产成立Cycurion Innovation, Inc.，其运营的Cycurion安全平台产品可通过MDP SaaS平台改善客户网络态势[262] 管理层讨论和指引 - 2023年4月25日Cycurion Sub与SLG签订条款书，若交易完成SLG将成为Cycurion Sub的全资子公司[268] - 2023年4月25日公司与RCR签订条款书，交易取决于SLG交易的完成，预计在本财年下半年完成[273] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司普通股未公开交易，需估计其公允价值[316] - 期权预期期限按简化方法计算，通常为授予日期后10年[316] - 预期波动率基于可比上市公司历史股价波动计算[316] - 无风险利率基于美国国债收益率确定[316] - 公司未支付普通股股息，且预计近期不会支付[316] - 公司作为“较小报告公司”，无需提供市场风险定量和定性披露信息[317]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2024年和2025年截至4月30日的三个月，公司总营收均为8010万美元，美国客户营收占比均为80%[161] - 2024年和2025年截至4月30日的三个月，净亏损分别为2600万美元和1810万美元，截至2025年4月30日累计亏损15.056亿美元[163] - 2025年第一季度总营收8.0111亿美元，较2024年的8.0103亿美元微增8000美元，其中订阅收入7.1389亿美元，下降72.1万美元，专业服务及其他收入872.2万美元，增长72.9万美元[193] - 2025年第一季度专业服务及其他收入增长，其中活动赞助收入增加40万美元，咨询和培训收入增加30万美元[194] - 2025年第一季度其他费用净额351.5万美元，较2024年的443.1万美元下降91.6万美元，主要因认股权证负债重估、外汇汇率变化及非功能货币现金余额增加[202] - 2025年第一季度所得税拨备19.1万美元，较2024年的12.6万美元增长6.5万美元，主要因国际子公司收入增加及额外预扣税[203] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2024年和2025年截至4月30日的三个月，销售和营销费用占总营收的比例分别为53%和50%[174] - 2024年和2025年截至4月30日的三个月，研发费用占总营收的比例分别为28%和25%[176] - 2024年和2025年截至4月30日的三个月，账单金额分别为6549.6万美元和6390.3万美元[178] - 2025年第一季度总成本2.0668亿美元，较2024年的2.0714亿美元略降4.6万美元，其中订阅成本1.3787亿美元，增长101.2万美元，专业服务及其他成本688.1万美元，下降105.8万美元[196] - 2025年第一季度总运营费用7.3789亿美元，较2024年的8.0839亿美元下降705万美元，其中销售和营销费用3966.1万美元，下降255.8万美元，研发费用1996.1万美元，下降275.8万美元，一般及行政费用1416.7万美元，下降173.4万美元[199] 各条业务线表现 - 截至最近财季末，超70%的年度经常性收入（ARR）采用基于消费的服务模式，预计该比例未来将增加[158] - 2025年第一季度订阅客户数量较2024年同期减少2%，订阅收入下降主要因现有客户净减少430万美元，新客户增加360万美元部分抵消该影响[193] 客户相关表现 - 截至2025年4月30日，按美元加权计算，70%的客户签订了多年合同，高于2025年1月31日的69%[159] - 截至2025年4月30日，公司拥有超2500名客户，2024年和2025年截至4月30日的三个月，企业客户营收占比分别为47%和45%[167] - 2024年和2025年4月30日，公司过去十二个月的总客户留存率分别为84%和85%[171] 其他财务数据 - 2024年和2025年4月30日，剩余履约义务（RPO）分别为3.463亿美元和4.275亿美元，预计未来十二个月确认的RPO分别为2.305亿美元和2.41亿美元[160] - 截至2025年4月30日，公司持有4720万美元现金及现金等价物，1.253亿美元信贷额度已全部提取[204] - 截至4月30日，公司未偿还债务总额账面价值1.197亿美元，假设利率变动100个基点对未偿还债务公允价值无重大影响[229] 管理层讨论和指引 - 资金来源与用途 - 公司自成立以来主要通过客户订阅和服务现金收入、可转换优先股定期销售、首次公开募股及少量债务融资来支持运营[205] - 公司主要现金用途包括员工相关成本、营销活动、云平台托管费用及短期投资购买[205] 管理层讨论和指引 - 资金状况与需求 - 公司现有现金及现金等价物至少可满足未来12个月运营需求，未来资本需求受多种因素影响[206] 管理层讨论和指引 - 股票发售 - 9月6日，公司与Cantor Fitzgerald & Co.签订销售协议，可“按市价”发售最多1.5亿美元B类普通股，佣金为总收益3.0% [208] 管理层讨论和指引 - 信贷安排 - 公司信贷安排允许最多1.253亿美元定期贷款借款，截至4月30日已全部提取[209] - 2024年2月和8月，公司对信贷安排进行修订，延长到期日、修改财务契约等，8月修订时支付并再融资700万美元结算费用，730万美元费用再融资为第二PIK修订费，年利率9.5% [210][211] - 截至4月30日，定期贷款现金利率约7.3%，另有5.0%固定利率资本化利息按月计入本金，到期支付[212] 管理层讨论和指引 - 现金流情况 - 2024年和2025年第一季度，经营活动净现金分别为190.1万美元和395.1万美元，投资活动现金使用分别为252.6万美元和292.7万美元，融资活动净现金分别为112.1万美元和 - 59.5万美元[214] 管理层讨论和指引 - 风险因素 - 因国际业务，公司面临外币风险，主要涉及日元、英镑和澳元，认为美元相对价值变动10%对经营业绩无重大影响[230] - 公司净亏损因以外币计价的资产和负债重估产生的交易损益而波动[231] - 公司目前未开展外汇交易套期保值业务[231] - 公司考虑开展套期保值计划，未来可能对非美元计价的资产和交易进行套期保值[231] - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[232] - 公司订阅合同定价常与消费者物价指数（CPI）挂钩，非CPI挂钩的续约定价政策旨在近似CPI变化[232] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消成本上升[232] - 无法抵消成本上升可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[232] 其他重要内容 - 公司主要承诺包括长期债务、办公场地经营租赁义务和云基础设施服务不可撤销合同，关键会计政策和估计无重大变化[223][225]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年4月30日止三个月，公司营收1.621亿美元，同比增长19.6%；净亏损3560万美元，2024年同期为3570万美元；经营活动提供的净现金为2410万美元，2024年同期为1940万美元；非GAAP自由现金流为2290万美元，2024年同期为1140万美元[129] - 2025年第一季度营收1.62059亿美元，较2024年同期的1.35459亿美元增长2660万美元，增幅19.6%，主要因订阅收入增加2480万美元，增幅19.0%，专业服务收入增加180万美元，增幅35%，国际收入增加1430万美元[160][162] - 2025年第一季度毛利润1.11202亿美元，较2024年同期的9091.1万美元增长2029.1万美元，增幅22.3%，毛利率从67.1%提升至68.6%，主要因技术栈效率提升[160][163][164] - 2025年第一季度其他收入净额565.2万美元，较2024年同期的517.1万美元增加48.1万美元，增幅9.3%，主要因可交易证券投资收入增加50万美元[160][168] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度销售与营销费用7412.7万美元，较2024年同期的6982.7万美元增加430万美元，增幅6.2%，主要因人员和间接成本增加380万美元[160][165] - 2025年第一季度研发费用3679.7万美元，较2024年同期的3437.3万美元增加242.4万美元，增幅7.1%，主要因人员和间接成本增加180万美元[160][166] - 2025年第一季度一般及行政费用4050万美元，较2024年同期的2679.1万美元增加1370.9万美元，增幅51.2%，主要因专业服务和法律成本增加1000万美元，人员和间接成本增加240万美元[160][167] 各条业务线表现 - 公司营收主要来自订阅服务和专业服务及其他[142] - 成本主要包括向第三方云基础设施提供商付款、应用服务提供商成本、人员相关成本和间接成本分配等[147] - 运营费用包括销售和营销、研发以及一般和行政费用，人员成本是最主要组成部分[150] 各地区表现 - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司约46%和44%的营收来自美国以外地区[139] 管理层讨论和指引 - 公司计划继续在平台基础设施、客户支持和成功组织、销售和营销、研发等方面投入资源[128,140,148,152] - 公司预计未来自由现金流将随经营费用变化和持续投资增长而波动，还可能受宏观经济因素影响[180] - 公司通过持有现金、客户合同开票时间和收款周期评估流动性，认为当前资金至少未来12个月可满足营运资金和资本支出需求[181] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年4月30日，公司有2342个客户，涵盖不同规模和行业[130] - 截至2025年4月30日，公司约有72亿月活跃用户，与2025年1月31日的数据持平[133] - 截至2025年4月30日的过去12个月，公司所有客户的美元净留存率为109%，2024年为117%；ARR达50万美元及以上客户的美元净留存率为112%，2024年为119%[137] - 截至2025年4月30日和2024年4月30日，ARR达50万美元及以上的客户分别有262个和212个[137] - 截至2025年4月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和可交易证券，共计5.398亿美元[169] - 截至2025年4月30日，公司累计亏损6.226亿美元，2025年第一季度经营活动产生的现金流为2410万美元[170] - 截至2025年4月30日，公司递延收入总计2.654亿美元，其中2.65亿美元为流动负债[171] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为2410万美元，主要因净亏损3560万美元，经非现金费用4380万美元和经营资产与负债净变动1590万美元调整后得出[173] - 2024年4月30日止三个月，经营活动提供的净现金为1940万美元，主要因3570万美元净亏损经3910万美元非现金费用和1600万美元经营资产与负债净变动调整所致[174] - 2025年4月30日止三个月，投资活动提供的净现金为1.228亿美元，主要包括1.133亿美元有价证券本金收回和6320万美元有价证券到期，部分被5240万美元有价证券购买所抵消[175] - 2024年4月30日止三个月，投资活动使用的净现金为1060万美元，主要包括5970万美元有价证券购买和690万美元物业及设备购买，部分被5700万美元有价证券到期所抵消[176] - 2025年4月30日止三个月，融资活动提供的净现金为60万美元，来自普通股期权行使所得款项；2024年同期融资活动使用的净现金为190万美元，主要是290万美元递延购买对价支付，部分被100万美元普通股期权行使所得款项抵消[177] - 2025年4月30日止三个月非GAAP自由现金流为2287.2万美元，2024年同期为1144.1万美元，增长主要因新合同和合同续约开票增加带来更高收款[180] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为5.398亿美元，其中3.078亿美元投资于政府证券和公司债务证券[191] - 截至2025年4月30日，利率假设变动10%对合并财务报表无重大影响；美元相对其他货币价值假设变动10%对汇兑交易已实现和未实现损益无重大影响[192][194] - 截至2025年4月30日，公司业务运营不可撤销采购承诺和经营租赁义务分别为1.968亿美元和1.139亿美元[182]