Company Release – 04/29/2026 GBank Financial Holdings Inc. Announces First Quarter 2026 Financial Results LAS VEGAS, NV, April 29, 2026 -- GBank Financial Holdings Inc. (the "Company") (NASDAQ: GBFH), the parent company of GBank (the "Bank"), today reported net income of $1.3 million, or $0.09 per diluted share, for the quarter ended March 31, 2026. The results for the first quarter of 2026 included an unusual item with a net impact of $3.2 million after-tax, or $0.22 per diluted share, due to losses associ ...

Table of Contents OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2026 Commission File Number ...

财务业绩：收入与利润（同比） - 第一季度营收433亿美元，同比增长6%[4][5] - 2026年第一季度总营收为432.53亿美元，同比增长6.4%（2025年同期为406.59亿美元）[23] - 公司（不含福特信贷）2026年第一季度营收为398.19亿美元，同比增长6.4%（2025年同期为374.22亿美元）[23] - 福特信贷2026年第一季度营收为34.34亿美元，同比增长6.1%（2025年同期为32.37亿美元）[23] - 2026年第一季度营收为433亿美元，同比增长6.4%（从407亿美元增至433亿美元）[35] - 2026年第一季度净利润25亿美元，净利率5.9%，同比提升4.7个百分点[4][5] - 2026年第一季度净利润为25.51亿美元，同比大幅增长439.3%（2025年同期为4.73亿美元）[23] - 公司第一季度合并净利润为25.48亿美元，其中汽车业务（不含福特信贷）净利润18.73亿美元，福特信贷净利润6.75亿美元[28] - 2026年第一季度归母净利润（GAAP）为25.48亿美元，同比大幅增长441%（从4.71亿美元增至25.48亿美元），GAAP净利润率提升至5.9%（2025年Q1为1.2%）[35] - 2026年第一季度每股收益（稀释后）为0.63美元，同比增长425%（2025年同期为0.12美元）[23] - 2026年第一季度调整后每股收益（稀释）为0.66美元，同比增长371%（从0.14美元增至0.66美元）[35] 财务业绩：调整后息税前利润（同比） - 第一季度调整后息税前利润（Adjusted EBIT）35亿美元，调整后息税前利润率8.1%，同比提升5.6个百分点[4][5] - 2026年第一季度调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为34.88亿美元，同比增长242%（从10.19亿美元增至34.88亿美元），调整后EBIT利润率提升至8.1%（2025年Q1为2.5%）[35] 财务业绩：现金流与资本支出（同比） - 第一季度经营现金流13亿美元，调整后自由现金流为现金使用19亿美元[4][6] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流为13.16亿美元，同比大幅下降64.2%（2025年同期为36.79亿美元）[27] - 2026年第一季度资本支出为23.76亿美元，同比增长30.7%（2025年同期为18.18亿美元）[27] - 2026年第一季度公司调整后自由现金流为负18.74亿美元，较2025年第一季度（负14.78亿美元）进一步恶化[36] - 福特汽车公司（不含福特信贷）2026年第一季度资本支出为23.57亿美元[36] 业务部门表现：第一季度EBIT - 福特Pro部门第一季度EBIT为16.85亿美元，同比增长3.76亿美元，软件订阅付费用户达87.9万，同比增长30%[7] - 福特Blue部门第一季度EBIT为19.42亿美元，同比增长18.46亿美元，营收239亿美元，同比增长14%[7][8] - 福特Model e部门第一季度EBIT亏损7.77亿美元，亏损同比收窄7200万美元[7][9] 业务部门表现：福特信贷 - 福特信贷2026年第一季度净收入为6.75亿美元，同比增长59%（从4.24亿美元增至6.75亿美元）[40] - 2026年第一季度净收入为6.75亿美元，较2025年同期的4.24亿美元增长59.2%[45] - 2026年第一季度经营活动净现金流入为12.94亿美元，较2025年同期的8.04亿美元增长60.9%[45] 管理层讨论和指引：2026年全年指引 - 公司上调2026全年调整后息税前利润指引至85-105亿美元（原指引为80-100亿美元）[4][10] - 公司预计2026全年调整后自由现金流为50-60亿美元，资本支出为95-105亿美元[10] - 公司预计2026年各分部EBIT：福特Pro为65-75亿美元，福特Blue为45-50亿美元（从40-45亿美元上调），Model e亏损40-45亿美元，福特信贷税前利润约25亿美元[11] 其他重要内容：特殊项目与调整指标 - 2026年第一季度特殊项目税前总额为负2.26亿美元，主要包括欧洲重组费用4亿美元，部分被养老金及退休后福利重估收益2亿美元所抵消[35][38] - 公司使用调整后息税前利润等非GAAP财务指标来评估基础运营业绩和趋势[31][34] - 公司调整后自由现金流剔除了福特信贷的经营现金流等因素，用于管理层对运营现金流表现的评估[34] - 截至2026年第一季度的过去四个季度，调整后投资回报率（Adjusted ROIC）为12.6%，高于截至2025年第一季度的10.9%[37] 其他重要内容：资产、负债与现金流明细 - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为176.49亿美元，较2025年底的233.56亿美元减少24.4%[25] - 2026年第一季度库存为165.37亿美元，较2025年同期增加8.2%（2025年同期为152.85亿美元）[25] - 公司总资产从2025年底的2891.60亿美元下降至2026年3月31日的2824.34亿美元，减少2.3%[25] - 公司第一季度合并运营收入为23.29亿美元，运营利润率为5.4%[28] - 截至2026年3月31日，公司合并总资产为2824.34亿美元，其中现金及现金等价物为176.49亿美元[29] - 截至2026年3月31日，公司合并总负债为2449.50亿美元，其中长期债务为1063.35亿美元[29] - 公司第一季度经营活动产生的合并净现金流为13.16亿美元，其中汽车业务（不含福特信贷）使用现金20.21亿美元，福特信贷提供现金33.37亿美元[30] - 公司第一季度投资活动产生的合并净现金流为使用7.71亿美元，主要由于资本支出23.76亿美元及收购金融应收账款和经营租赁120.95亿美元[30] - 公司第一季度融资活动产生的合并净现金流为使用61.72亿美元，主要用于支付长期债务155.81亿美元及支付股息和股票回购9.18亿美元[30] - 福特信贷2026年第一季度总资产为1585.41亿美元，较2025年底（1624.53亿美元）有所下降[43] - 2026年第一季度购买融资应收款支出为86.29亿美元，较2025年同期的82.8亿美元增长4.2%[45] - 2026年第一季度融资应收款本金回收为101.49亿美元，较2025年同期的97.34亿美元增长4.3%[45] - 2026年第一季度购买经营租赁车辆支出为29.69亿美元，较2025年同期的27.99亿美元增长6.1%[45] - 2026年第一季度终止经营租赁车辆收入为16.97亿美元，较2025年同期的14.7亿美元增长15.4%[45] - 2026年第一季度发行长期债务收入为125.65亿美元，较2025年同期的119.79亿美元增长4.9%[45] - 2026年第一季度偿还长期债务支出为132.94亿美元，较2025年同期的161.85亿美元减少17.9%[45] - 2026年第一季度短期债务净变动为减少21.35亿美元，而2025年同期为减少6.51亿美元[45] - 2026年第一季度末现金及等价物与受限现金总额为80.37亿美元，较2025年同期的75.44亿美元增长6.5%[45]

收入和利润（同比环比） - 2026年第一季度净利润为6020万美元，摊薄后每股收益为0.61美元，较2025年第四季度的1.088亿美元（每股1.08美元）下降，但较2025年第一季度的5020万美元（每股0.49美元）增长[1] - 2026年第一季度净利润为6020万美元，环比下降44.7%，同比增长19.9%；摊薄后每股收益为0.61美元[39] - 2026年第一季度年化归属于普通股股东的净利润为2.441亿美元，平均资产回报率（ROAA）为0.92%，平均普通股权益回报率（ROACE）为7.08%[54] - 年化资产回报率为0.92%，较上季度的1.60%有所下降[48] - 有形普通股权益回报率（年化，非GAAP）为10.77%，较上季度的18.79%下降[48] 净利息收入与息差 - 净息差（NIM）为3.41%，较2025年第四季度上升5个基点，较2025年第一季度上升22个基点[4][7] - 2026年第一季度净利息收入为2.007亿美元，环比下降2.8%，同比下降2.1%[39] - 净利息收益率（FTE，非GAAP）为3.43%，环比增长5个基点[48] - 2026年第一季度总生息资产平均余额为238.683亿美元，净利息收入（GAAP）为20.07亿美元，净息差（GAAP）为3.41%[52] - 2026年第一季度调整后净FTE利息收入（Non-GAAP）为19.89亿美元，调整后净FTE息差（Non-GAAP）为3.38%[54] - 2026年第一季度平均生息资产收益率为4.63%，利息收入为27.26亿美元[52] - 2026年第一季度付息负债平均成本为1.64%，较前一季度的1.77%有所下降，主要受存款成本下降推动[52] 非利息收入 - 非利息收入为4110万美元，较2025年第四季度的1.066亿美元大幅下降6550万美元（下降61.4%），主要原因是上季度出售分支机构的6270万美元收益[11] - 2026年第一季度非利息收入为4.11亿美元，环比大幅下降61.4%，主要由于其他收入项从6.98亿美元降至5.1亿美元[39] 成本和费用 - 非利息支出为1.576亿美元，较2025年第四季度减少910万美元（下降5.5%），较2025年第一季度减少300万美元（下降1.9%）[14] - 效率比率为63.81%，较上季度的52.17%显著恶化[48] 信贷质量与拨备 - 净冲销额降至240万美元，占平均未偿还贷款的年化0.06%，较2025年第四季度的2210万美元（年化0.56%）和2025年第一季度的900万美元（年化0.21%）大幅下降[4][9] - 信贷损失拨备为670万美元，低于2025年第四季度的710万美元和2025年第一季度的2000万美元[8] - 2026年第一季度信贷损失拨备为6700万美元，环比下降5.6%，同比大幅下降66.5%[39] - 信贷损失拨备为1.958亿美元，环比增长2.3%，占投资性贷款的比例为1.33%[46] - 当季净贷款冲销额为2400万美元，环比大幅下降89.1%[46] 贷款表现 - 投资贷款净额为147.284亿美元，较2025年12月31日减少4.732亿美元或3.1%，较2025年3月31日减少26.489亿美元或15.2%[28] - 房地产贷款总额为114.131亿美元，较2025年12月31日减少3.063亿美元或2.6%，较2025年3月31日减少17.198亿美元或13.1%[28] - 消费贷款总额为5.474亿美元，较2025年12月31日减少6160万美元或10.1%，较2025年3月31日减少3.394亿美元或38.3%[28] - 截至2026年3月31日，投资贷款净额为145.326亿美元，较上季度下降3.2%，较去年同期下降15.3%[42] - 投资性贷款总额为147.28亿美元，环比下降3.1%，同比下降15.2%[44] - 2026年第一季度平均贷款余额为150.321亿美元，较2025年第四季度的155.405亿美元下降3.3%，年化利息收入为20.76亿美元，平均收益率为5.60%[52] - 贷款投资与存款比率降至67.3%，低于2025年12月31日的68.8%和2025年3月31日的76.4%[22] 存款表现 - 总存款降至218.83亿美元，较2025年第四季度减少20.53亿美元，较2025年第一季度减少84.98亿美元（下降3.7%），部分原因是亚利桑那州和堪萨斯州分行出售涉及64.16亿美元存款[4] - 总存款为218.83亿美元，较2025年12月31日减少2.053亿美元，较2025年3月31日减少8.498亿美元或3.7%[23] - 截至2026年3月31日，存款总额为218.83亿美元，较上季度微降0.9%，较去年同期下降3.7%[42] - 存款总额为218.83亿美元，环比下降0.9%，同比下降3.7%；核心存款为211.88亿美元，环比下降0.5%[44] - 2026年第一季度平均存款总额（含付息及不计息）为196.901亿美元，其中不计息存款为52.142亿美元[52] 资产质量与不良资产 - 不良资产增加2420万美元（增长17.5%）至1.625亿美元，但较2025年第一季度减少3590万美元（下降18.1%）[4] - 不良资产为1.625亿美元，较2025年12月31日增加2420万美元或17.5%，主要因单一客户关系导致2020万美元商业贷款进入非应计状态[26] - 被批评贷款为10.332亿美元，较2025年12月31日减少1860万美元或1.8%[27] - 不良资产总额为1.625亿美元，环比增长17.5%，占投资性贷款及自有不动产的比例为1.10%[46] 资本状况与股东回报 - 普通股一级资本（CET1）比率下降8个基点至14.30%，主要原因是股票回购[4] - 公司宣布每股普通股股息0.47美元，基于2026年第一季度平均收盘价35.76美元计算，年化收益率为5.3%[3] - 公司在一季度支付普通股股息约4570万美元（每股0.47美元），并以加权平均价35.09美元回购约240万股普通股[25] - 总风险资本与风险加权资产比率为17.07%，一级普通资本比率为14.30%[48] - 截至2026年3月31日，普通股每股账面价值为33.99美元，较上季度微降0.3%，但较去年同期增长6.1%[42] - 截至2026年3月31日，期末流通普通股股数为98,820,000股，较上季度减少2.3%，较去年同期减少5.8%[42] - 截至2026年3月31日，普通股每股账面价值（GAAP）为33.99美元，每股有形账面价值（Non-GAAP）为22.06美元[54] - 2026年第一季度有形普通股权益与有形资产比率（Non-GAAP）为8.63%[54] - 公司2026年第一季度平均总资产为264.815亿美元，平均普通股股东权益为34.466亿美元，权益资产比为13.02%[52][54] 其他财务数据（资产、现金等） - 总资产为26,426.8百万美元，较2025年12月31日减少2.138亿美元或0.8%，主要由于贷款和现金减少[20] - 投资证券为80.1亿美元，较2025年12月31日增加3.798亿美元，但公允价值在一季度减少2350万美元[21] - 截至2026年3月31日，总资产为264.268亿美元，较上季度下降0.8%，较去年同期下降6.6%[42] - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为12.087亿美元，较上季度下降7.7%，但较去年同期增长38.7%[42]

1 • Grew monthly recurring revenue 12% on an as-reported basis and 10% on a normalized and constant currency basis year over year • Delivered largest first-quarter annualized gross bookings in company's history, leading to a record backlog • Increased stabilized assets' revenues 9% on an as-reported basis and 6% on a constant currency basis year over year, and continued to generate attractive 26% cash-on-cash returns • Raising full-year financial outlook across key metrics FOR IMMEDIATE RELEASE Equinix Repo ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 总收入同比下降0.8%至40.0亿美元，主要受海运和整车运输量下降及海运价格下跌影响[8] - 2026年第一季度总收入为40.13亿美元，同比下降0.8%[22] - 2026年第一季度总收入为40.13亿美元，较2025年同期的40.47亿美元下降0.8%[27] - 调整后摊薄每股收益同比增长15.4%至1.35美元[5][8] - 2026年第一季度调整后每股收益（稀释）为1.35美元，高于去年同期的1.17美元[23][25] - 净利润为1.472亿美元，同比增长8.8%；摊薄后每股收益为1.22美元，同比增长9.9%[27] - 2026年第一季度运营利润为1.7569亿美元，同比下降0.7%；运营利润率为4.4%，与去年同期持平[22] - 剔除重组、租赁减值等影响后的调整后运营利润为1.959亿美元，同比增长5.6%；相应调整后运营利润率为29.7%，同比大幅提升210个基点[22] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 运营费用同比下降2.3%至484.8百万美元，平均员工人数同比下降12.3%[8] - 2026年第一季度发生与裁员相关的遣散费及其他人员费用1880万美元[23] - 2025年第一季度包含与欧洲地面运输业务剥离相关的120万美元人员费用，以及对堪萨斯城区域中心租赁的630万美元减值费用[23][25] 财务数据关键指标变化：毛利 - 2026年第一季度调整后毛利为6.6049亿美元，同比下降1.9%；其中运输业务调整后毛利为6.284亿美元，同比下降1.9%[21][22] - 调整后总毛利为6.605亿美元，较去年同期的6.731亿美元下降1.9%[29] - 基于调整后毛利计算的调整后运营利润率为26.6%，同比提升30个基点[22] 各条业务线表现：北美地面运输（NAST） - 北美地面运输（NAST）调整后毛利同比增长3.0%至431.1百万美元，调整后毛利率持平于14.6%[5][9] - NAST整车运输量同比下降3.5%，但每英里调整后毛利增长1.0%[9] - NAST部门收入为29.47亿美元，同比增长2.8%[29] - 北美地面运输部门2026年第一季度调整后运营利润率为37.4%[23] 各条业务线表现：全球货代业务 - 全球货代业务总收入同比下降14.2%至664.7百万美元，调整后毛利下降12.1%至162.3百万美元[10] - 全球货代业务中，海运调整后毛利下降22.1%，空运调整后毛利下降0.5%，报关业务调整后毛利增长20.0%[10] - 全球货代部门收入为6.647亿美元，同比下降14.2%[29] - 全球货运部门2026年第一季度调整后运营利润率为21.1%[23] 各条业务线表现：按服务线划分的调整后毛利 - 按服务线划分，2026年第一季度卡车运输调整后毛利为2.516亿美元（同比-4.1%），零担运输为1.634亿美元（同比+10.1%），海运为8990万美元（同比-22.0%），空运为3270万美元（同比-0.3%）[21] 其他财务数据：现金流与股东回报 - 经营活动产生的现金流同比下降37.9百万美元至68.6百万美元，主要因营运资本变动不利[5][14] - 向股东返还的现金同比增长105.6%至359.8百万美元，包括股票回购280.7百万美元和股息79.0百万美元[5][15] - 经营活动产生的现金流量净额为6860万美元，较去年同期的1.065亿美元下降35.5%[33] - 公司回购了2.127亿美元的普通股并支付了7900万美元的现金股息[33] 其他财务数据：资产负债与税务 - 长期债务从2025年底的10.89亿美元增加至13.43亿美元[31] - 应收账款净额从2025年底的23.61亿美元增加至25.42亿美元[31] - 现金及现金等价物为1.597亿美元，较2025年底的1.609亿美元基本持平[31] - 第一季度有效税率从去年同期的13.7%下降至11.7%[8][13] 其他重要内容：运营效率与人员 - 截至2026年3月31日，员工总数为11,554人，较去年同期的12,912人减少10.5%[33]

Exhibit 99.1 Alkami Announces First Quarter 2026 Financial Results Announces $100 Million Share Repurchase Program PLANO, Texas, April 29, 2026 (PRNewswire) -- Alkami Technology, Inc. (Nasdaq: ALKT) ("Alkami" or "the Company"), a leading cloud- based digital banking solutions provider for financial institutions (FIs) in the U.S., today announced results for its first quarter ending March 31, 2026. First Quarter 2026 Financial Highlights Comments on the News Alex Shootman, Chief Executive Officer, said, "In ...

Exhibit 99.1 Hawthorn Bancshares Reports First Quarter 2026 Results Jefferson City, MO — April 29, 2026 — Hawthorn Bancshares, Inc. (NASDAQ: HWBK), (the "Company"), the bank holding company for Hawthorn Bank, reported first quarter 2026 net income of $6.8 million, or earnings per diluted share ("EPS") of $0.98. First Quarter 2026 Results • Net income improved $1.4 million, or 25.9%, to $6.8 million from the first quarter 2025 (the "prior year quarter") and the efficiency ratio improved to 60.46% compared to ...

财务数据关键指标变化 - 截至2026年3月29日止的十三周，公司净销售额为23.29179亿美元，同比增长4.2%[84][88] - 同期，公司基本每股收益为1.73美元，摊薄后每股收益为1.71美元；净收入为1.63724亿美元[82] - 截至2026年3月29日止的十三周，公司有效税率从上年同期的20.8%上升至24.0%，主要受股权激励收益减少影响[64] - 同期，基于股份支付的超额税收收益产生的所得税影响分别为420万美元（2026年）和1280万美元（2025年）[64] 成本和费用 - 2026年第一季度确认的股权激励费用为856.3万美元，上年同期为665.6万美元[100] 各条业务线表现 - 按产品分类，易腐品销售额为13.16584亿美元，占净销售额的56.5%；非易腐品销售额为10.12595亿美元，占43.5%[88] 债务与融资 - 长期债务及其他融资义务总额从2025年12月28日的8158.5万美元增至2026年3月29日的9704.4万美元[46] - 公司拥有6亿美元的循环信贷额度，截至2026年3月29日无贷款余额，但已开立2200万美元的信用证[46][49][55] - 信贷协议下的贷款利率为Term SOFR + 1.00%，未使用额度的承诺费率为0.09%至0.225%[53][54] - 公司需遵守财务契约，总净杠杆率不超过3.75:1，利息覆盖率不低于3.00:1[61] - 截至2026年3月29日，公司遵守了信贷协议下的所有适用契约[62] 现金流与资产变动 - 礼品卡和忠诚度计划负债期初余额为2109.9万美元，期末余额为1867.2万美元，期间净减少242.7万美元[31] - 受限现金余额从2025年12月28日的360万美元下降至2026年3月29日的260万美元[33] - 公司新总部及门店租赁总不可取消付款额为1.1亿美元，初始租期10年，截至2026年3月29日已记录在建工程资产及融资义务各8530万美元[63] 资本分配与股票回购 - 公司董事会于2025年8月13日授权新的10亿美元股票回购计划，取代原将于2027年5月22日到期的6亿美元计划[75] - 截至2026年3月29日，在新授权下已回购成本为3.04亿美元的股票，剩余授权额为6.96亿美元[77] - 截至2026年3月29日止的十三周，公司以平均每股74.74美元回购了1,888,274股普通股，总成本为1.41122亿美元[78] 股权激励计划 - 2026年第一季度授予限制性股票单位33.5408万份，绩效股票单位11.9012万份，股票期权11.2765万份，加权平均授予日公允价值分别为78.84美元和30.37美元[90] - 截至2026年3月29日，根据2022年激励计划，已发行股票奖励为114.1294万份，剩余可发行股份为473.4038万份[90] - 2023年授予的绩效股票单位已达到2025财年EBIT目标，并于2026年3月以最高200%支付水平归属，当季有28.668万份绩效股票单位归属[96] - 截至2026年3月29日，已归属期权64.2万份，未归属期权19.9万份，未归属限制性股票单位53.5万份，未归属绩效股票单位28.1万份[102] - 截至2026年3月29日，与未归属股权奖励相关的总未确认薪酬费用为7540.7万美元，其中期权645.3万美元，限制性股票单位4632万美元，绩效股票单位2263.4万美元[102] 其他重要事项 - 公司面临与Harvest Sherwood的诉讼，对方索赔约4200万美元，公司反诉索赔约6500万美元，审判定于2026年6月[70] - 截至2026年3月29日，公司商誉余额为3.818亿美元，与历史收购相关，未发生累计减值损失[103] - 2026年第一季度公司无门店关闭[104] - 公司信贷协议利率部分基于SOFR，存在利率波动风险，但截至2026年3月29日无未偿还借款[153]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2026年第一季度总营收为1.903亿美元，环比下降4.5%[21] - 2026年第一季度净收入为300万美元，较上季度3217万美元大幅下降90.7%[21] - 2026年第一季度净收入为299.5万美元，较2025年第四季度3217.2万美元大幅下降90.7%[23][25] - 2026年第一季度净收入为299.5万美元，显著低于前一季度的3217.2万美元[39] - 归属于普通股股东的每股基本收益为0.01美元，上季度为0.12美元[21] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2026年第一季度利息支出为2810万美元，较上季度2588万美元增长8.6%[21] - 2026年第一季度利息支出为2813.7万美元，较2025年第四季度2588万美元增长8.7%[25] - 2026年第一季度利息支出为2813.7万美元，高于前一季度的2588万美元[39] - 2026年第一季度折旧和摊销费用为5021.9万美元[39] - 2026年第一季度房地产折旧与摊销为4929.2万美元，与前一季度基本持平[23] 非GAAP财务指标表现 - 2026年第一季度核心运营资金为5319.5万美元，较2025年第四季度6165万美元下降13.7%[23][24] - 2026年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为8028.9万美元，较2025年第四季度8782.4万美元下降8.6%[25] - 2026年第一季度核心可分配资金为3253万美元，较2025年第四季度3090万美元增长5.3%[24] - 2026年第一季度基本每股核心运营资金为0.20美元，与2025年第四季度0.23美元相比下降13.0%[23] - 2026年第一季度核心运营现金流（Core FFO）每股摊薄收益为0.20美元，季度末A类普通股股价为5.20美元[27] - 2025年第四季度处置房产收益为2184.8万美元，显著影响当期FFO与调整后EBITDA[23][25] 业务线表现：物业运营（同店） - 公司同店净营业收入（NOI）同比增长2.5%[10] - 2026年第一季度同店物业现金净营业收益（NOI，不含租约终止费）总计为7,419万美元，其中办公、零售和多户住宅分别贡献6,460.6万美元、451.6万美元和506.8万美元[27] - 2026年第一季度同店物业组合现金净营业利润（不包括终止租约费）为741.9万美元，同比增长5.5%[36] - 2026年第一季度同店办公物业现金净营业利润为659.62万美元，包含135.6万美元的终止租约费[36] - 2026年第一季度同店零售物业现金净营业利润为451.6万美元，同比下降约2.4%[36] - 2026年第一季度同店多户住宅物业现金净营业利润为506.8万美元，同比增长约9.2%[36] 业务线表现：物业运营（整体） - 2026年第一季度总现金净营业利润（含天文台及终止租约费）为9157.1万美元[39] - 截至2026年3月31日，公司办公和零售物业总可出租面积为8,340,647平方英尺，入住率为88.2%，已出租率为93.2%[27] - 截至2026年3月31日，公司整体投资组合（含写字楼与零售）的可出租面积为8,340,647平方英尺，整体出租率为88.2%，已签约率为93.2%，年化租金收入为5.5349亿美元[45] - 写字楼物业总可出租面积为7,584,840平方英尺，出租率为87.9%，已签约率为93.0%，年化租金收入为4.5130亿美元，每平方英尺已出租面积年化租金为67.94美元[45] - 零售物业总可出租面积为755,807平方英尺，出租率为91.2%，已签约率为95.4%，年化租金收入为1.0218亿美元，每平方英尺已出租面积年化租金为148.26美元[45] - 帝国大厦写字楼部分可出租面积为2,710,631平方英尺，出租率为88.4%，年化租金收入为1.7461亿美元，每平方英尺已出租面积年化租金为73.43美元[45] - Broadway Campus写字楼部分可出租面积为2,694,798平方英尺，出租率为92.5%，已签约率为93.9%，年化租金收入为1.6109亿美元[45] - 公司同店办公物业中包含472,724平方英尺的可出租零售面积[37] 业务线表现：观景台 - 观景台收入为1850万美元，较上季度3520万美元下降47.4%[21] - 观景台业务2026年第一季度NOI为1,064.2万美元，访客数量为35万人次，同比大幅下降18.2%[27] - 2026年第一季度天文台物业的现金净营业利润为1064.2万美元[39] - 2026年第一季度观景台营业收入为1851万美元，净营业收入（NOI）为1064万美元，扣除公司内部租金后为-218万美元[72] - 2026年第一季度观景台访客量为35万人次，同比减少18.2%[72] 业务线表现：租赁活动 - 2026年第一季度，整体投资组合新签租约的平均起始现金租金为每平方英尺74.73美元，相比之前已上浮的租金（每平方英尺72.01美元）上涨了3.8%[40] - 曼哈顿办公投资组合在2026年第一季度的新签租约面积为90,687平方英尺，平均起始现金租金为每平方英尺59.46美元，较之前租金上涨6.8%[40] - 零售投资组合在2026年第一季度新签租约面积为22,797平方英尺，平均起始现金租金为每平方英尺135.49美元，但较之前已上浮的租金（每平方英尺137.03美元）下降了1.1%[40][41] - 2026年第一季度，整体投资组合的租赁佣金和租户改善成本合计为每平方英尺137.18美元，按加权平均租期（12.2年）折算为每年每平方英尺11.24美元[40] - 曼哈顿办公投资组合的租赁佣金和租户改善成本在2026年第一季度为每平方英尺128.55美元，按加权平均租期折算为每年每平方英尺12.30美元[40] - 零售投资组合的租赁佣金和租户改善成本在2026年第一季度高达每平方英尺171.53美元，按加权平均租期折算为每年每平方英尺8.95美元[41] - 2026年第一季度整体投资组合加权平均租期为12.2年，显著高于2025年第四季度的6.7年[40] 业务线表现：多户住宅 - 同期，多户住宅单元数量为743个，入住率为96.4%，较前一季度（97.8%）有所下降[27] - 多户住宅投资组合在2026年3月31日的入住率为96.4%，低于2025年12月31日的97.8%[41] 资产与投资组合动态 - 公司近期进行了资产收购，包括2025年12月收购的130 Mercer Street（涉及396,000平方英尺空间）和2026年3月收购的41-55 North 6 Street（22,000平方英尺），这些空间目前处于空置或待重建状态，未计入主要运营指标[28] - 截至2026年3月31日，同店数据排除了2025年6月收购的86-90 North Sixth Street、2025年12月收购的130 Mercer以及2026年3月收购的41-55 North Sixth Street等资产[10] - 公司投资组合的入住率计算排除了约433,000平方英尺正在进行重建或新收购的空置空间（涉及2025年6月、12月及2026年3月的收购）[43] - 2025年12月收购的130 Mercer Street（待重建）在2026年3月31日的出租率和已签约率均为70.6%[47] - 2025年6月收购的86-90 North 6 Street（待重建）在2026年3月31日的出租率为0%，已签约率为49.5%[50] 租约到期与租户情况 - 2026年第一季度，整个投资组合（写字楼与零售）的到期面积为145,253平方英尺，其中56,716平方英尺为退租面积，71,644平方英尺为续租或搬迁面积[52] - 2026年4月至12月（预测），整个投资组合的到期面积为361,437平方英尺，其中209,038平方英尺为预测退租面积[52] - 2027年全年（预测），整个投资组合的到期面积为596,178平方英尺，其中315,331平方英尺为预测退租面积[52] - 前20大租户合计贡献年化租金2.334亿美元，占公司办公及零售投资组合总年化租金的39.88%[65] - 前两大租户LinkedIn和Flagstar Bank的年化租金分别为3444万美元（占比5.88%）和1985万美元（占比3.39%）[65] - 公司投资组合总出租面积为292.4万平方英尺，前20大租户占用面积占比为33.78%[65] - 租户LinkedIn有40,781平方英尺面积将于2027年底前到期，截至2026年3月31日尚未重新租出[68] - 租户PVH Corp有14,717平方英尺面积将于2027年底前到期，并已完成重新租赁[68] - 租户Li & Fung在1359 Broadway有45,598平方英尺面积将于2027年底前到期，其中24,212平方英尺已重新租出[68] 资本结构与财务灵活性 - 截至2026年3月31日，公司总债务为23.3655亿美元，加权平均利率为4.54%，加权平均到期年限为4.8年[75] - 债务结构以固定利率债务为主，金额为22.9655亿美元，占比约98.3%，加权平均利率为4.53%[75] - 公司有充足的未使用信贷能力，无抵押循环信贷额度为62亿美元，已使用9亿美元，剩余可用额度为53亿美元[75] - 公司所有财务指标均符合贷款契约要求，其中总杠杆率为36.3%，远低于60%的上限[75] - 抵押贷款债务总额为6.3155亿美元，加权平均利率为3.84%，平均到期年限为5.9年[75][80] - 高级无抵押票据总额为12.75亿美元，加权平均利率为4.86%，是最大的单一债务组成部分[75][80] - 扣除递延融资成本和债务折扣后，公司报表上的债务净额为23.19273亿美元[75][80] 债务到期与承诺 - 2029年将迎来债务到期高峰，到期本金及摊销总额为34.389亿美元，占债务总额的14.7%，加权平均利率为6.01%[83] - 2030年及2031年的债务到期规模也较大，分别为51.311亿美元（占比22.0%）和46.8283亿美元（占比20.0%）[83] - 公司有长期的土地租赁承诺，总金额为6.4856亿美元，其中约5.7801亿美元在2030年之后支付[85] 杠杆率与关键财务比率 - 公司杠杆率显著上升，截至2026年3月31日，债务与总市值比率达到60.0%，净债务与总市值比率为59.2%[27] - 债务与调整后EBITDA比率为6.5倍，净债务与调整后EBITDA比率为6.3倍[27] - 净负债与调整后EBITDA比率是公司评估财务灵活性和资本结构的关键指标[12] 股东回报 - 季度每股股息维持在0.035美元[21] - 季度股息为每股0.035美元，年化股息为0.14美元，基于季度末股价的股息收益率为2.7%[27] - 核心运营现金流支付比率（Core FFO Payout Ratio）为18%，而核心可分配现金流支付比率（Core FAD Payout Ratio）为30%[27] 资本支出 - 2026年第一季度第二代租户改善支出为1315.9万美元，较2025年第四季度2140.6万美元大幅减少38.5%[24] - 2026年第一季度资本支出总额为2739万美元，其中二代租户装修1316万美元，非经常性资本支出310万美元[70] 未来租金收入展望 - 已签署但未开始或处于免租期的租约，将在2026-2030年间贡献增量现金租金，预计2026年为1826万美元，2027年为5886万美元，2028年为7658万美元[70] 公司背景与指标定义 - 公司是一家专注于纽约市的房地产投资信托基金，拥有并运营办公、零售和多户住宅资产组合，其标志性资产是帝国大厦[13] - 公司定义了多项非GAAP财务指标，包括运营资金（FFO）、调整后运营资金（Modified FFO）、核心运营资金（Core FFO）、核心可用分配资金（Core FAD）以及息税折旧摊销前利润（EBITDA）[5][6][7][8][11] - 公司净营业收入（NOI）及物业现金NOI是用于评估物业业绩和趋势的非GAAP财务指标[9] 其他财务数据 - 房地产物业净值为28.666亿美元，较上季度增长0.97%[18] - 现金及现金等价物为6880万美元，较上季度1.327亿美元大幅下降48.1%[18] - 总负债为25.816亿美元，较上季度26.468亿美元下降2.5%[19] - 2026年第一季度加权平均基本股数为2.688亿股，较2025年第四季度2.668亿股略有增加[23] 投资组合详细数据 - 公司总可租赁面积为877.24万平方英尺，其中空置面积73.52万平方英尺，占投资组合的8.4%[58] - 已签署但未开始的租约涉及21份，面积为42.27万平方英尺，占投资组合的4.8%[58] - 2026年到期的租约年化租金总额为2329.7万美元，占公司总年化租金（5.854亿美元）的3.9%[58] - 2027年到期的租约年化租金总额为3917.68万美元，占公司总年化租金的6.7%[58] - 办公物业总可租赁面积为795.26万平方英尺，其年化租金总额为4.717亿美元，平均每平方英尺租金为68.38美元[58] - 零售物业总可租赁面积为81.98万平方英尺，其年化租金总额为1.138亿美元，平均每平方英尺租金高达158.68美元[59] - 2029年零售物业到期租约的年化租金达2503.7万美元，占零售物业总年化租金的22.0%[59] - 2036年办公物业到期租约的年化租金为6700.34万美元，占办公物业总年化租金的14.2%[58] - 2034年零售物业到期租约的平均租金为每平方英尺275.68美元，是零售物业中最高值之一[59] - 2031年总到期租约的平均租金为每平方英尺115.01美元，显著高于总平均值76.89美元[58]