财务数据和关键指标变化 - 公司亏损已经显著收窄 [2] - 预计2024-25年归母净利润0.5/2.3/6.2亿元 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司半导体业务收入会显著增加 [1] - 公司半导体器件合作华为,2024年下半年开始批量交付 [1] - 公司产品稀缺性、技术壁垒较强 [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品在半导体、军工、eVTOL等领域均有看点 [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司产品在本土替代趋势加速下有望快速增长 [1] - 公司引入胖东来作为外部力量进行帮扶,叠加自身调改努力,有望进一步提升盈利性 [1][2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司设备更新升级体现了内部整改决心,可带来更好的顾客体验 [2] - 公司调改和管理优化举措有望有效转化为同店和利润提升 [2] 其他重要信息 - 公司部分门店调改效果显著,如长沙梅溪湖店日销大幅提升 [2] - 公司探索新的门店模式,因地制宜地进行自我调改 [2]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：自动驾驶、人形机器人、芯片、消费电子、汽车、人工智能、机器人、PCB、光模块、智能电网、充电桩、汽车电子等 - **公司**：锐明技术、万马科技、丰立智能、斯菱股份、长江通信、杰美特、晨丰科技、华闻集团、沪电股份、胜宏科技、逸豪新材、中际旭创、新易盛、工业富联、威胜信息、菲菱科思、高新兴、芯海科技、传艺科技、格灵深瞳、立昂微、字晶股份 纪要提到的核心观点和论据 - **自动驾驶行业** - **核心观点**：行业整体基本具备L3级自动驾驶技术准备，面临由“辅助驾驶”向“无人驾驶”的过渡期，政策推动智能驾驶加速落地应用[2] - **论据**：华为申请“车辆控制方法及装置”专利，可根据驾驶员状态信息灵活设置自动驾驶策略；工信部等有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，“车路云一体化”首批试点城市即将公布[2] - **人形机器人行业** - **核心观点**：多地政策提速，Optimus技能应用不断突破，产业化落地进度有望超预期，核心零部件供应商有望深度受益[3] - **论据**：长三角人形机器人联盟成立；Optimus技术端持续突破，有望借助特斯拉电动车制造能力快速量产并降本[3] - **市场表现** - **核心观点**：市场相较于上个交易日缩量，三大指数小幅上涨，车路云等概念表现活跃[5] - **论据**：市场缩量146亿，两市成交10亿以上个股减少11家至95家；芯片、华为、汽车概念个股数分别减少6、2、3只；车路云概念股再度爆发，CPO、消费电子概念等有所表现[4][5] - **核心观点**：创一年新高个股较上个交易日减少，汽车电子、华为、芯片概念创新高个股较多，车路云概念多股涨停[8] - **论据**：创一年新高个股减少12家至22家；汽车电子、华为、芯片概念分别有8、8、7家个股创一年新高；智能网联车路云一体化政策频出，多地示范项目密集立项，武汉“车路云”一体化示范项目获批[7][8] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **公司业务进展** - 锐明技术与华为合作，高级辅助驾驶领域L2及L2 + 级公交车及出租车的AEBS国内已批量销售并向海外推广，L4级封闭/半封闭场景下的低速无人自动清扫车业务已在国内试点销售[2] - 万马科技子公司优咔科技与英伟达合作研发自动驾驶数据闭环平台工具链[2] - 丰立智能谐波减速器常规型号研发完成，进入小批量生产，已与人形机器人等部分客户合作[3] - 斯菱股份计划开发和量产谐波减速器、执行器模组、丝杠三大类机器人零部件产品[3] - 立昂微VCSEL产品产能为1万片/年，填补多项国内技术空白，通过车规质量体系认证，实现批量出货，开发的二维可寻址VCSEL工艺技术为行业内首个进入量产的大功率VCSEL技术[9] - 字晶股份主营产品应用于光伏、半导体和消费电子行业，碳化硅切割等设备用于新能源汽车和充电桩等，作为国内稀缺8英寸SiC切磨抛装备供应商获客户和市场认可，6月18日获北上资金及机构买入[10] - **近期热门资讯** - 6月17日，三星年内将推3D HBM芯片封装服务；某英伟达供应商芯片电感处于技术布局和市场探索阶段[10] - 6月16日，英伟达开源最强模型；某公司参股公司与英伟达在1.6T光模块有深入合作；武汉“车路云”一体化项目获批[10] - 6月13日，三星计划下半年量产采用GAA技术的第二代3nm芯片；国内全固态电池获重大突破[10] - 6月12日，DRAM芯片将迎供需失衡“超级周期”，明年供应缺口高达23%；某公司在16层超薄芯片堆叠领域有完整产业链[10] - 6月11日，国产超导量子计算机关键设备技术升级；某半导体硅片龙头拟投资132亿用于300mm硅片产能升级项目[10]

一、涉及公司 1. **东方中科**：中科院旗下，国内领先的电子测试测量领域综合服务商，收购万里红切入数字安全与保密领域，主营业务为客户提供包括仪器销售、租赁、系统集成，以及保理和招标业务在内的一站式综合服务，客户广泛覆盖多个行业，年成交客户4000家左右[1]。 2. **天准科技**：精密检测领域先进企业，是苹果公司玻璃及结构件检测设备的核心供应商，致力打造卓越视觉装备平台企业，主要产品包括视觉测量装备、视觉检测装备、视觉制程装备和智能驾驶方案等[3]。 3. **腾景科技**：专业从事各类精密光学元件、光纤器件的研发、生产和销售，产品主要应用于光通信、光纤激光领域，部分应用于量子信息科研、生物医疗、消费类光学等领域[3]。 二、核心观点及论据 （一）东方中科 1. **车路云一体化测试验证解决方案**：子公司北汇信息构建了完备的车路云一体化测试验证解决方案，支撑各试点城市构建和提升车路云一体化相关的模拟仿真、封闭场地、实际道路等测试验证能力，相关测试解决方案覆盖接口一致性测试、感知性能评估、协同功能场景评测等[1]。 2. **测试技术与服务**：旗下品牌加速科技具有完全自主知识产权国产250MBps高性能数字混合信号测试机，对多种存储芯片有良好支持，适合多种资源配置，可满足中小容量存储芯片的存储功能测试，系统各模块间高速通信带宽等可提升测试效率，公司为客户提供基于各种复杂测试、应用需求的全面解决方案[1]。 3. **鸿蒙生态合作**：作为开放原子开源基金会的OpenHarmony工作组主要成员，子公司中科鸿略在2023年初与华为终端签署战略合作共同打造鸿蒙生态，并持续贡献代码，在工业物联网、政务办公等领域有相关成果[1]。 4. **新能源汽车业务**：为应对新能源汽车产业高速增长的测试系统集成需求，设立新能源汽车事业部，2022年控股收购北汇信息，形成新能源汽车全产业链测试、应用服务能力，成为行业专业测试服务头部企业之一[2]。 （二）天准科技 1. **智能驾驶业务** - **车端**：提供车规级智能驾驶或控制器，支持L2 - L3级别的智能驾驶，2023年获得多个智能驾驶域控制器的开发定点机会，边缘计算域控制器可应用于多种大交通场景[3]。 - **道路端**：可以提供车路协同产品及解决方案，包括GEAC边缘计算MEC平台以及基于平台搭建的感知系统，车路协同系统可接入多种感知设备并输出交通信息等[3]。 - **非车规智能驾驶控制器领域**：采用英伟达Jetson平台，客户包括多家L4级别智能驾驶的科技公司，应用于Robotaxi、矿区无人车、码头无人车等场景[3]。 2. **PCB业务**：2023年形成包含4个产品系列的完善业务布局，如PCB激光直接成像设备新发布4μm高精度型号且销量稳步提升，新推出的面向阻焊层的LDI设备累计订单额超过1亿元等[3]。 3. **新能源汽车业务**：新能源汽车事业部主要为新能源汽车零部件提供智能化产线及生产专机，尚未涉足汽车整车的生产设备，主要产品包括扁线电机定子生产线等[3]。 4. **机器人业务**：在视觉制程装备产品中，通过机器视觉实现机器人手臂的定位、识别、引导等功能[3]。 （三）腾景科技 1. **光通信业务** - **产品应用**：部分精密光学元组件产品可应用于400G、800G等高速光模块中，2023年上半年实现营业收入16,685.15万元，光通信应用领域收入占整体营业收入比重约40%左右，产品主要应用于电信侧和数据中心侧的多种光模块中[3]。 - **行业机遇**：随着AI算力需求的增长，光通信元器件市场将保持积极的发展态势，公司将加大业务开拓力度，开发高端、高速光通信产品并积极配合客户加快产品验证[3]。 2. **其他业务** - **半导体设备领域**：正在进行应用于光刻机光学系统的合分束器项目研发，截至2023年底处于样品试制阶段[3]。 - **量子信息科研项目**：多款产品已应用在包括当前世界前沿的18光量子比特纠缠、九章及九章二号量子计算原型机等科研项目中[3]。 - **无人驾驶方面**：主要为客户配套提供激光雷达精密光学元件，目前尚处于送样及小批量验证阶段[4]。 - **与华为合作**：2019年8月通过华为供应商认证，成为华为的直接供应商，合作模式为华为提出定制化需求，公司研发设计后提供样品供华为测试等[4]。 三、其他重要内容 1. **天准科技股票激励计划**：天准科技2020年限制性股票激励计划授予价格由15.2261元/股调整为14.6299元/股，原因是公司2023年年度利润分配方案已实施完毕[2]。 2. **上市公司其他公告** - **股权变动**：如特变电工子公司新特能源将受让农银投资、交银投资所持的新能源公司股份等多起股权变动事件[5]。 - **股价异动**：错威特经营业绩受功率半导体行业景气度影响较大等股价异动相关情况[5]。 - **中标**：同济科技子公司中标7.14亿元新江湾城G1 - 02A地块学校建设工程等中标情况[5]。 - **投资签约**：纽威股份拟2700万美元投建纽威阀门越南有限公司等投资签约情况[5]。 - **增减持与回购**：如万集科技股东拟合计减持不超48.26万股等增减持与回购情况[5]。 - **经营业绩**：上海机场5月浦东国际机场旅客吞吐量同比增长58.8%，中国神华5月商品煤产量27.4百万吨，同比增长1.9%等经营业绩情况[5]。 - **融资定增**：华纳药厂拟向实控人黄本东控制的华纳至臻定增募资不超5亿元等融资定增情况[5]。 - **监管处罚等情况**：如兆丰股份收监管函未按承诺向股东实施现金分红等情况[6]。 3. **关联个股当日涨跌幅**：腾景科技 +2.58%，天准科技 -0.73%，东方中科 -0.81%[6]。

- 纪要涉及的行业或者公司：计算机行业、华为[1] - 纪要提到的核心观点和论据：无 - 其他重要但是可能被忽略的内容：会议为东吴计算机华为鸿蒙加盘古中国的苹果加OpenAI鸿蒙行业深度报告汇报电话会议；会议面向机构投资者或受邀客户；第三方专家发言内容仅代表个人观点[1]

会议主要讨论的核心内容 - 公司预计在三季度内达到谐波减速器的量产标准 [1] - 公司推出的新一代AI手机将带来换机大周期 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 询问公司谐波减速器何时能够量产 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司预计在三季度内便可达到量产标准 [1]

会议主要讨论的核心内容 公司业务发展情况 - 公司在车灯产品领域具有长期竞争力和战斗力,产品不断升级,如DRP车灯逐步应用于高端车型[1] - 公司客户结构正在发生转型,华为智选系列车型订单快速放量,单车价值量较高,有望成为公司主要收入来源[2][3][4][5] - 除华为外,公司在理想、小米等新势力车企以及江淮等传统车企也有较好的合作,新能源车型业务占比有望大幅提升[5][6] 公司盈利能力分析 - 公司毛利率受模具费用影响有所下降,但随着新产品放量和规模效应,毛利率有望逐步改善[8][9][10] - 公司海外业务拓展进展良好,如在塞尔维亚和北美市场有新项目落地,有望成为新的利润增长点[10][11] - 预计公司今年收入将达133-137亿元,利润有望超过15亿元,未来一到两年内有望进一步提升至20-30亿元[12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 对于公司的盈利能力,市场存在一些担忧,请进一步分析公司的毛利率情况[7] **分析师回答** - 公司毛利率受模具费用影响有所下降,但这是行业普遍情况,未来将逐步稳定在22%左右[8] - 公司车灯产品毛利率仍有较大提升空间,如ADB车灯毛利率可达35%以上[9][10] - 随着规模效应,公司利润率有望在二三季度逐步改善[10] 问题2 **分析师提问** 公司海外业务拓展情况如何,对公司未来发展有何影响[11] **分析师回答** - 公司在塞尔维亚和北美市场有新项目落地,未来几年海外收入有望达15亿元[10][11] - 海外业务的拓展将成为公司新的利润增长点,有助于提升公司的长期竞争力[11] 问题3 **分析师提问** 对于公司全年业绩预测,分析师有何看法[12][13] **分析师回答** - 预计公司今年收入将达133-137亿元,利润有望超过15亿元 - 未来一到两年内,公司利润有望进一步提升至20-30亿元水平 - 公司凭借产品竞争力和客户结构优化,有望维持较高的估值水平[13]

报告行业投资评级 无 报告的核心观点 1) 数字化转型已成为推动产业升级、提升国家竞争力的核心战略[108] 2) 数字化转型正进入以需求牵引、价值驱动、组织变革为特征的高质量发展关键时期[108] 3) 数字化转型将经历两个重要阶段:到2027年基本实现数字化转型、到2035年基本实现智能化升级[115][116] 分组1: 数字化转型的规律性认识 - 数字化转型的三大模式、五大场景和一条主线:三大模式指由价值驱动的三种组织模式,五大场景指数字化驱动业务场景的全方位变革,一条主线指数据驱动贯穿始终[25][26][27][28] - 数字化转型中容易陷入的六大误区和陷阱,如"新瓶装旧酒"、"毕其功于一役"等[31][32][33][34][35][36] - 以价值效益为导向的三大关键数字化投入:数据、数字技术和数字化劳动力[36][37][38][39][40][41][42][43] 分组2: 数字化投入产出模型 - 构建包括宏观和微观两个层面的产业、商业、使用、功能、实施5级视角的数字化投入产出模型[45][50][51][52][53][54][55][56] - 宏观层面关注难以量化的社会价值,如创新、生态、共享、绿色、安全等[52][53][54][55] - 微观层面关注可以量化的经济价值,包括商业视角、使用视角、功能视角和实施视角[56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67] 分组3: 行业应用场景分析 - 煤炭行业无人驾驶矿卡解决方案:提升安全性、效率和降本[74][75][76][77][78][79][80][81][82] - 汽车行业制造软件研发工具链:缩短开发周期、提升质量[84][85][86][87][88][89][90] - 家电行业大模型-AI质检系统:提升质检速度和准确性、降低人力成本[95][96][97][98][99][100][101][102]

财务数据和关键指标变化 - 公司财务数据和关键指标未提及 [无] 各条业务线数据和关键指标变化 - M7 ultra上市1小时就突破6000台大定数据,随后锁单突破1万台,充分说明了这款车型在智能化时代背景下,豪华车购买要素发生了巨大变化 [1] - DS9作为公司另一款重点产品,同样受到广泛关注 [1] - M7 ultra新车在外观设计、底盘和动力等方面进行了全面升级,实现了硬件端的全面升级,并保持了原有的价格优势,整体性价比较高 [1] - DS9定位为超豪华全景智慧旗舰轿车,重新塑造了行政版豪华车型的形象,具备高端智能化配置,为消费者带来更出色的驾乘体验和尊贵感 [1] - M7车型发布后,销量数据已经突破12000台,是目前市场上的爆款车型 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 [无] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在电动智能化方向上定位明确,致力于高端化发展,选择在25万以上价格带进行持续探索,是因为该价格区间有着明显的扩容趋势和自主品牌渗透率的持续提升 [6] - 公司目前与赛力斯、奇瑞、北汽蓝谷和江淮四家车企合作,其中与江淮合作的车型定位在超豪华级别,预计年末将推出一款纯电版轿车,后续将探索更高端车型 [6][7] - 赛力斯今年上半年推出了M5改款车型和M7车型,价格区间从24.98万到32.98万不等,解决了与M5价格重叠的问题 [6] - 赛力斯下半年将陆续推出M8和M9 pro版本,新车推出节奏非常紧凑 [6] - 北汽蓝谷车型定位在45万左右,以纯电版极致豪华、舒适和操控稳定性为卖点,并搭载公司最先进的ADS3.0自动驾驶版本,其竞争优势在于纯电版车型的探索 [7] - 江淮与公司合作开发了一个平台,将推出VMPV和轿车等多种车型,预计今年年末将有一款纯电版SUV亮相 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未提及 [无] 其他重要信息 - 赛力斯品牌远期目标是月交付5万台,短期内目标是冲击4万台月销 [4] - 赛力斯新能源汽车今年1到5月份累计交付156500多台,同比增长342% [5] - 问界M5上市一个月后,大盘数据突破两万多台;问界M9上市五个多月后,大量数据已经突破9万台;问界M7上市八个月后,累计大数据已突破18万台,新款M7在上市后开启了交付,预计六个月内整体交付量会继续增长 [5][6] - 随着车型升级和爆款车型落地,问界系列有望为公司贡献核心业绩弹性,其商业模式已跑通,未来还将探索豪华和超豪华需求,重塑中国豪华车品牌结构,带动整车和零部件业务持续上行 [6] - 汽车板块消费升级趋势是因为当前车市消费结构正在发生明显变化,从首购为主转向增购、换购为主导,推动25万以上价格带持续扩容,为公司在该价格区间布局提供了基础条件 [6] - 建议投资者重点关注北蓝谷、赛力斯、江淮以及长安等核心主机厂,同时关注网股份、拓普集团、新宇股份、魔术科技等优质零部件企业,随着公司新车交付及质检车在其他品牌的落地,这些企业有望带动业绩持续增长 [8] 问答环节重要的提问和回答 无

会议主要讨论的核心内容 - 公司在电磁屏蔽、散热器件和合格供应商方面相对竞争对手更加超前,完成了产品交付 [1] - 公司新建泰国生产基地以满足PC 光模块手机等需求增长 [1] - 北交所上市的变压器小黑马公司今年海外业务或翻倍增长 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 询问公司电磁屏蔽和散热器件业务的具体情况 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在这两个领域相对竞争对手更加超前,已经完成了产品交付 [1] 问题2 **Yang Bai 提问** 询问公司新建泰国生产基地的目的 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 新建泰国生产基地是为了满足PC 光模块手机等需求增长 [1] 问题3 **Joyce Ju 提问** 询问北交所变压器小黑马公司海外业务的增长情况 [1] **Lei Chen 回答** 该公司今年海外业务或将翻倍增长 [1]

会议主要讨论的核心内容 - 公司正在测试解决方案,支持AIPC类产品的测试需求 [1] - 公司正在推进一网通项目合同,并购买部分急需设备 [2] - 公司正在努力提高收入规模,推动公司的持续经营 [1] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容。