纪要涉及的行业或者公司 - 行业：计算机行业[2][5][8] - 公司：苹果、联想电脑、西海科技、东方尚达、科大讯飞[2][8] 纪要提到的核心观点和论据 - **苹果发布人工智能战略致股价创新高**：2024年全球开发者大会上苹果宣布人工智能战略，发布会后股价上涨约7.26%，市值达3.18万亿美元创历史纪录，受市场广泛认可[2][3] - **苹果智能系统更新及行业趋势**：苹果对iPhone、iPad和Mac个人智能系统重大更新，通过大语言模型理解自然语言执行语音或文本命令，最新操作系统版本有先进写作工具功能，还与OpenAI合作整合GPT - 4；反映行业向AI驱动的终端设备增强趋势，体现苹果创新及优化用户体验承诺[2][4] - **AI终端驱动创新周期**：AI技术重塑终端市场推动创新周期，在新终端、功能和软硬件层面优化激发更多应用场景和需求，特别是语音交互和用户体验提升；关注软硬件结合企业、AI终端解决方案和模型应用领域公司以及开发底层操作系统和AI模型整合的企业[2][5] - **苹果智能的定义和特点**：苹果智能是最新人工智能战略，是iPhone、iPad和Mac的个人智能系统，基于内置大语言模型理解自然语言执行指令，功能涉及全面文字编辑工具、邮件摘要分析与回复建议等，交互更自然、个性化且系统底层整合[6] - **苹果智能AI功能实现方式**：采用分层和结合方式，本地模型适用于小容量设备基础任务微调和文本编辑等，云端大规模语言模型支持复杂高级推理功能，与OpenAI合作接入GPT - 4系统，用户无需关联账户可免费使用基础功能及实现高端付费功能[7] - **AI对计算机行业投资与数据逻辑的影响**：AI重构终端设备趋势加速，开启创新周期，带动产业环节受益，如AI终端放量、设备换代需求增加和软硬件升级，语音交互等新技术提升用户体验激活新应用场景和消费需求，联想电脑、西海科技、东方尚达、科大讯飞等标的值得关注[8] 其他重要但是可能被忽略的内容 无

- 纪要涉及的公司：Xinhua [1] - 纪要提到的核心观点和论据：无 - 其他重要但是可能被忽略的内容：会议进行了声音和屏幕是否正常的检查 [1]

AI需求-存储-设计-散热如何联动变化？20240612_导读 2024年06月13日 00:43 关键词 AI 存储 内存 带宽 计算 处理器 封装 设计 散热 容量 技术 模型 数据 硬盘 服务器 PC 手机 M1芯片 A16芯 片 HBM 全文摘要 随着人工智能需求的增长，手机端的存储和散热技术面临重大挑战。AI对高性能内存和闪存的需求显著 增加，目前内存是AI运行的主要瓶颈。高精度模型需大量内存空间，例如7B参数模型运行需约4GB内 存。苹果公司强调AI支持设备需8GB LPDDR5内存及足够的带宽。此外，AI的发展推动了新型封装设计 和技术革新，对整机设计、散热方案及其他组件产生深远影响。随着大模型在终端设备上部署的增 加，对存储器的容量和速度提出更高要求。AI应用对高性能计算的需求增加，特别是内存容量和传输速 率方面的要求日益提高，存储带宽面临重大挑战。传统冯诺依曼架构导致数据传输频繁，消耗大量时间 和功耗。业界正在探索各种解决方案，如进程计算和Memory on Package技术，旨在减少数据搬运的开 销，提升性能并降低功耗。这些技术通过使数据更接近计算单元，大幅缩短数据传输路径，提高数据传 ...

会议主要讨论的核心内容 大模型的发展 1. Scaling law的可持续性 [1][2][3] - OpenAI认为Scaling law确定可持续,但模型能力难以预判 - Anthropic认为算力可持续,但数据面临瓶颈 - Meta认为不跟进Scaling law存在风险 - Amazon和Google认为Scaling law仍有效,但工程创新也很重要 2. 大模型的格局和发展 [2][3][4] - 模型差距可能在缩小,但格局将收敛,OpenAI、Anthropic、Google有望领先 - 国内AI人才与美国同等,但在投入和决心上存在差距 3. 大模型发展的关键点 [5] - 算力约束转向集群能力和电力,数据质量和自动化清洗是瓶颈 - 参数问题,工程能力的决定性将提升 4. 大模型的发展方向 [5] - 推理能力提升可能是下一个重点 - 工程优化对模型能力提升效果较好 - 多模态融合是发展趋势 AI大模型应用 1. 应用现状 [6] - 各公司应用仍处于探索阶段,缺乏杀手级应用 - 企业应用进展低于预期,效率和粘性不足 2. 应用格局和打法 [6] - OpenAI主攻C端,Anthropic主攻B端 - 云平台和移动操作系统是重要应用平台 算力产业链及生态 1. 算力需求与格局 [7][8] - 短期内算力需求持续,但格局逐渐发散 - 自研ASIC和芯片系统化是发展趋势 2. 产业链挑战 [7][9] - 软硬件层面的挑战,如NVDA生态被挑战 - 中美关系下,国内有机遇跟上全球产业链

行业与公司 * 苹果公司发布Apple Intelligence人工智能战略 基于内置大语言模型 通过自然语言理解执行用户指令 整合到iPhone iPad和Mac中 在端侧实现语言理解和图像创建等功能[1][2] * 计算机行业受端侧大模型升级影响 AI重构终端趋势强化 带动新型AI终端 换机需求及软硬件升级的创新周期[3][4] 核心观点与论据 * Apple Intelligence提供全系统写作工具 覆盖邮件和备忘录应用 支持重写 校对和文本总结 邮件应用增加摘要查看和回复建议功能 提升交互自然性和个性化[2] * 苹果与OpenAI合作 引入GPT-4支持的ChatGPT系统 用户无需OpenAI账号即可免费使用基础功能 付费使用高级功能 表明未来可能接触更多大模型[1][2] * 新型AI终端可能出现轻型化 场景化设备如音箱 提供更好用户体验并有望放量 AI终端功能升级带来换机需求 本地硬件算力 存储及新技术应用需升级[4] * 受益公司包括软硬件结合型如联想电脑 智慧智能星海科技公司 偏软件型如东风上达 科大讯飞 虹软 复兴新房[4] * 华为开发者大会将于6月21日召开 重点发布鸿蒙操作系统升级和盘古大模型5.0 展示底层操作系统与大模型结合进展 相关受益公司包括智慧智能 软生动力9联 东风中科及盘古大模型合作伙伴[1][5] 其他重要内容 * 苹果定义Apple Intelligence为iPhone iPad和Mac的个人智能系统 通过自有芯片实现功能[2] * 华为开发者大会预计持续三天 强强联合发展趋势显现[5]

免责声明本次电话会议仅服务于德邦证券研究所客户不构成投资建议相关人员应自主作出投资决策并自行承担投资风险德邦证券不对因使用本次内容所导致的任何损失承担任何责任 未经德邦证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式复制刊载转载转发引用本次会议内容否则由此造成的一些后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利市场有风险投资需谨慎 嗯好的各位各位在下领导大家下午好我是德邦电子组长重方啊那我们啊就是也是很就是苹果苹果那边此前发布了一些AI相关的一些发布会那也是比较超这个市场预期的那所以这场的话我们也很荣幸请到了 国内手机大厂的专家来第一时间为我们解读一些行业的一些进展包括对于苹果此次AI的一些布局的一些相关的一些观点那话不多说我们还是我们首先的话还是那个请专家 帮我们介绍一下就是对于此次WDC大会苹果AI的一些布局的一些相关的一些看法包括苹果此次AI的一些亮点专家你好要不然您先开始开场做一个就是苹果AI的这个这个一个剖析跟整个的一个亮点的一个分析好 我就直接开始中间有任何的疑问可以随时打断然后我都可以直接给大家做任何的解答简单个人的一个介绍在国内的手机厂商负责AI方向的研究包括一些比较长远的一些技术 ...

**关键要点总结** **涉及的行业或公司** * 行业：AI（人工智能）产业 [1] * 公司：苹果 [1] **核心观点和论据** * 全球AI产业持续深化发展 [1] * 该观点基于对近期产业动态的观察 [1] **其他重要内容** * 信息来源于每周举行的AI相关会议 [1] * 提及的具体时间点为“昨天凌晨” [1]

根据电话会议纪要,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司: - 半导体行业 2. 核心观点和论据: - 2024年6月3日-6月7日,申万半导体指数上涨1.21%,在所有二级行业中排序第6位。[1] - AI基础设施建设需求上行、AI终端应用陆续落地,叠加PC、智能手机等消费电子需求复苏,推动半导体产业逐步复苏。[1,3] - 我国1-5月集成电路出口金额同比增长21.2%。5月,韩国芯片出口额同比增长54.5%,连续7个月保持增长。[3,13,14] - 台积电5月合并营收为2296.2亿元新台币,同比增长30.1%,为历年同期新高。鸿海5月营收5502亿元新台币,同比增长22%。[13] - 英伟达5日收盘价刷历史记录,市值首次突破3万亿美元,超越苹果成为全球市值第二大公司。费城半导体指数将第一大持股权重上限从8%提升到12%。[4] - 2024年6月4日COMPUTEX在台北举行,英特尔、AMD、高通等角逐AI PC新时代。英特尔推出配备神经网络处理单元的Lunar Lake,AMD发布Ryzen AI 300芯片。[15,16,18] 3. 其他重要内容: - 半导体设备板块上周上涨7.4%,集成电路封测板块微幅上涨2.85%,半导体材料板块上涨0.83%。[8] - 上市公司动态:聚辰股份、复旦微电、裕泰微、澜起科技、华天科技等公司发布重要公告。[17,20] 4. 投资建议: - 建议持续关注半导体行业,维持行业"增持"评级。[22] 5. 风险提示: - 下游市场需求不足、研发进展不及预期、宏观政策变化不及预期。[23]

会议主要讨论的核心内容 人形机器人行业概况 - 人形机器人行业正处于早期发展阶段，与智能手机2007-2008年、新能源车2009-2010年的发展水平相当[4][5] - 人形机器人的核心包括感知模块、决策模块和执行模块三大部分[3] - 人形机器人与传统服务机器人的主要区别在于人形机器人具有更高的感知交互能力[4] 人形机器人的技术发展趋势 - 跨行业技术融合是发展趋势之一，如5G、工业互联网等新技术与机器人的深度融合[12][13] - 智能信息化是另一发展趋势，工厂数字化和智能制造将成为未来发展方向[12][13] - 人机协作和多机协作也是重要发展方向，提高机器人的灵活性和复杂任务执行能力[13][14] 人形机器人的应用发展趋势 - 新的商业模式不断涌现，如机器人租赁等满足中小企业需求[14][15] - 机器人应用范围不断扩大，从工业领域到家庭服务、医疗康复等多个领域[15][16][17] - 机器人简单化、人机协作能力不断提升[16][17] 国内机器人产业发展情况 - 国内机器人产业链存在一些短板,如减速器、电子元器件等关键零部件依赖进口[10][11] - 但在一些领域如减速器、电机等也有一些国产替代产品正在崛起[10][11] - 政策支持力度不断加大,为行业发展创造良好环境[9][18] 公司产品及投资机会 - 公司推出了跟踪国内机器人指数的基金产品,为投资者提供相关投资工具[19][20] - 该指数覆盖了机器人产业链的多个细分领域,具有较好的代表性[19][20]

欢迎来到景顺长城直播间这里是科技新洞察系列的直播第七期我是景顺长城基金研究员刘豫去年三月英伟达黄仁勋提出AI的iPhone时刻降临AI行业迎来革命性变化一年多时间以来AI不仅在投资领域激起千层浪也在各行各业悄然催生变革AI的iPhone时刻之后iPhone的AI时刻姗姗来迟今天凌晨苹果公司WWDC2024启幕 带来Apple Intelligence以及iOS18等多项新系统今天我们有幸邀请到景深长城科技军团成员股票投资部总监张仲伟一起来聊一聊苹果这次开发者大会的亮点会在哪些领域带来投资机会首先请仲伟总给大家打个招呼大家好我是张仲伟谢谢仲伟总在正式直播之前按照惯例我们先做一下风险提示根据证券期货投资者适当性管理办法等相关规定 本次直播仅适合风险承受能力匹配的投资者参与,本次直播的所有内容都仅代表嘉宾的个人观点,不构成任何投资建议,既仅有风险,投资需谨慎。那首先还是回到我们本次的WWDC大会,那首先我来介绍一下什么是苹果的WWDC,那WWDC就是World Wide Developer Conference,全球开发者大会。 第一届的WWDC是在1983年于加州的蒙特瑞举行,距今已经有40多年的历史了,这也是苹 ...