报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2024年全球人工智能产业跨越式发展，产业链各层、垂直行业及应用场景全面爆发，投资规模超4000亿元，同时也面临不确定性与挑战 [2] - AI行业投资逻辑更趋成熟，市场对项目要求更严格，建议关注技术创新与商业落地结合，在细分领域找差异化竞争优势 [30] - AI应用市场快速增长，各赛道呈现不同发展态势与趋势，部分赛道也面临功能同质化、隐私安全等问题 [50][108] 根据相关目录分别进行总结 2024年全球AI领域最具影响力的十大事件 - AlphaFold2开发者获2024诺贝尔化学奖，代表AI与生命科学融合潜力 [6] - 谷歌推出Willow量子芯片，推动量子计算从理论走向现实 [7] - Neuralink首度将脑机接口芯片植入人类大脑，具重要里程碑意义 [8] - WorldLabs发布交互式3D世界AI系统，降低虚拟世界构建门槛 [9] - GPT - O1模型提升多步骤推理任务处理能力，为大模型发展带来新思路 [10] - OpenAI推出视频生成模型Sora，引发全球技术热潮 [11] - 欧盟《人工智能法案》正式实施，为全球AI监管设定标准 [12] - 特斯拉发布新一代人形机器人Optimus，标志人形机器人技术重大进步 [13] - 英伟达发布BlackwellGPU架构，提升AI计算性能 [14] - 苹果推出AppleIntelligence系统，升级苹果生态，推动AI日常应用 [15] 宏观趋势 - 政策情况 国内政策 - 地区差异明显，广东、浙江、北京领跑，政策分布反映AI发展区域梯度特征，有望在政策引领区域率先突破 [20][21] - 算力建设成全年政策重点，44%政策涵盖算力中心建设，多地有明确算力目标并推出“算力券”政策 [24] - 监管趋严，政策走向精细化与系统化，推动标准化体系建设，鼓励AI与实体经济融合 [26] 国际情况 - 2024年全球人工智能迈入规则化治理元年，各国出台监管法规，推动全球治理框架加速形成 [27] - 联合国、欧盟、美国等组织和国家通过相关决议和法案，亚洲多国也出台本国AI法规 [27][28] 宏观趋势 - 投资情况 - 2024年全球人工智能产业融资金额超4000亿元，同比增长超77%，投资数量下降，平均单笔投资金额上升，投资更趋理性精准 [30] - 通用模型融资金额和数量领先，头部集中，中尾部分散，C端应用企业仅获不到10%融资 [33][36] - A轮融资最多，战略投资金额最高，反映AI行业从“野蛮生长”向“理性发展”转变 [39] - 投资规模地域分化，美国领先，中国侧重应用和商业化，美国单笔投资金额高，中国“多点布局、快速试错” [41] AI应用大盘分析 - 全年访问量趋势分析 - 2024年AI应用访问量持续增长，从1月36亿次增至12月76亿次，年度增幅达111%，用户接受度和使用频率稳步提升 [45] AI应用大盘分析 - 各个分类流量情况分析 - Chat助手类产品访问量超400亿，占主导地位，较2023年增长211亿，增长率116% [49] - 虚拟聊天和视频工具增长势头强，虚拟聊天增长260亿（144%增长率），视频工具增长14亿（141%增长率） [50] 垂直行业分析 - Chat助手赛道分析 - 用户规模和产品数量爆发式增长，访问量从2023年约180亿次增至2024年约440亿次，增长率144.41%，产品数量从100个增至250个，增幅150% [54][56] - ChatGPT占据绝对领先地位，中国企业快速崛起，市场呈现多元化竞争格局 [59] - 2024年多模态能力全面升级，长文本处理能力提升，智能体平台化发展 [61][62] - 2025年产品形态向平台化演变，视频内容理解、定制化个性化、多模态协同和视频生成能力将提升 [63][64][65] 垂直行业分析 - AI视频赛道分析 - 用户规模和产品数量增长显著，访问量从2023年10亿次增至2024年约25亿次，增长率141.28%，产品数量从300个增至500个，增长率66.67% [71][73] - 头部玩家包括wondershare、VEED.IO等，各有特色功能 [76] - 2024年主流厂商完善产品矩阵，AI视频生成技术突破，控制能力精细化 [77][78][79] - 2025年基础技术能力将突破，产品形态多元化，技术融合带来新突破，世界模型成新突破口 [80][81][82] 垂直行业分析 - AI陪伴赛道分析 - 用户规模和产品数量大幅增长，访问量从2023年20亿增至2024年40亿，增长率92.99%，产品数量增长191.89% [89][91] - 头部产品功能类似，支持自定义角色、个性化对话等 [94] - 2024年多模态交互、个性化与自定义、内容创作能力增强，安全与隐私保护提升 [96][97][99][100] - 2025年多模态融合深入，个性功能智能化，技术有突破，应用场景细分 [101][102][104] - 面临功能同质化、技术路径趋同以及隐私安全等内外部困境 [108][109] 垂直行业分析 - AI图像赛道分析 - 用户规模和产品数量增长，访问量从2023年30亿增至2024年接近50亿，增长率44.94%，产品数量从约600个增至近1000个，增长率53.50% [112][114] - 形成“老牌图像处理类产品 + AI功能”与“生成类新产品”竞争格局 [117] - 2024年模型性能提升，产品功能融合，协作与个性化并重 [119][120] - 2025年产品功能更融合，技术融合深入，场景化应用细分，受多模态大模型竞争冲击，安全与隐私受重视 [121][122][123][124]

行业投资评级 - 2024年中国移动游戏市场实际销售收入为2382.17亿元，同比增长5.01% [3] 核心观点 - 高质量新品如《地下城与勇士：起源》《恋与深空》《三国：谋定天下》等带动市场活跃，流水达到十亿元甚至百亿元级别 [3] - 移动游戏仍在中国游戏市场占据主导，但收入占比有所降低，其他游戏终端如单机、主机游戏市场竞争加剧 [3] - 2024年上半年主要上市游戏企业销售费用率均值再次上升，超过30%的企业数量增加，营销投入趋向两极化 [7] - 小程序游戏市场规模增长99.18%，达到398.36亿元，但竞争加剧，长线运营和精细化营销成为破局关键 [52] 市场表现 - 2024年中国移动游戏市场实际销售收入为2382.17亿元，同比增长5.01% [3] - 小程序游戏市场规模增长99.18%，达到398.36亿元 [52] - 2024年上半年主要上市游戏企业销售费用率均值再次上升，超过30%的企业数量增加 [7] 新品表现 - 《地下城与勇士：起源》《恋与深空》《三国：谋定天下》等新品流水达到十亿元甚至百亿元级别 [3] - 《恋与深空》三度登顶iOS畅销榜总榜，50.8%的受访用户因"情绪价值"喜欢玩该游戏 [66] 营销趋势 - 2024年上半年主要上市游戏企业销售费用率均值再次上升，超过30%的企业数量增加，营销投入趋向两极化 [7] - 小程序游戏市场规模增长99.18%，达到398.36亿元，但竞争加剧，长线运营和精细化营销成为破局关键 [52] - 多渠道支付具备显著创收能力，相关营销放大变现潜力 [59] 用户行为 - 2024年66.7%付费上升的用户受情绪和陪伴感带动，情绪、陪伴将成新的重点元素 [193] - 2024年46.7%的受访用户电脑使用时长增加，PC平台或存投流机遇 [52] 技术应用 - 腾讯广告妙思是技术理解能力的典型代表，最佳单条素材累计消耗33万，日耗峰值7万，起量周期35天 [211] - AIGC等新技术对广告制作效率提升明显，导致其他行业投放也迎来爆发式增长 [11] 竞争格局 - 2024年上半年主要上市游戏企业销售费用率均值再次上升，超过30%的企业数量增加，营销投入趋向两极化 [7] - 小程序游戏市场规模增长99.18%，达到398.36亿元，但竞争加剧，长线运营和精细化营销成为破局关键 [52] - 2024年1—11月，投放广告数TOP100的游戏产品中MMORPG数量仍为最多，但品类占比有所下降 [152]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2024年中国游戏产业国内市场和自研出海市场规模均创新高，多个细分市场展现发展潜力，部分细分市场及其背后成因具备长期增长空间，如“重度游戏休闲化”、小程序游戏出海、中国原创游戏IP等，同时报告分析了产业拓展趋势领域布局方向和潜力企业情况 [27][29] 根据相关目录分别进行总结 中国游戏市场发展状况 - 2024年国内市场、自研出海市场规模均创历史新高，市场规模由多个细分市场共同促进增长 [1][27] - 中国自主研发游戏海外市场实际销售收入2020 - 2024年分别为154.50、180.13、173.46、163.66、185.57亿美元；中国游戏市场实际销售收入2019 - 2024年分别为2308.77、2786.87、2965.13、2658.84、3029.64、3257.83亿元 [2] 重点趋势领域分析 - “重度游戏休闲化”存在机遇，《三国：谋定天下》等4款产品2024年合计流水超160亿元，用户“降肝减氪”需求是深层逻辑 [5][31] - 小程序游戏市场规模再增99.18%，2022 - 2024年复合增长率达182.3%，出海具备潜力，畅销榜单日TOP30产品中50%已出海 [10] - 开放世界元素仍存布局空间，6成用户对其感兴趣，56.05%用户希望与休闲竞技玩法结合，“开放世界 + 换装”的《无限暖暖》带动领域增长 [16] - 《黑神话：悟空》带动单机/主机游戏市场增长，66.7%受访用户购入额外主机游戏，夯实市场增长基础 [17] - 情绪、陪伴成新重点，2024年66.7%付费上升用户受其带动，营销可关注融入日常生活的方式 [19] - 女性向游戏市场规模同比增长124.1%，达80亿元，内容偏好、画面题材迭代及情绪陪伴价值是重要成因 [22] - 游戏怀旧服存在挖掘价值，44.8%受访用户因情怀尝试，产业现状助力其发展，移动游戏怀旧服带动作用或更显著 [7] 产业拓展趋势领域布局方向 - 中国原创游戏IP具备“自由度、潜在性价比双高”特征，“少女前线”IP全球用户超3000万，新作海外服首日新进用户超200万，以“故事为核”，IP联动受用户青睐 [51][53] - 全球同步发行有望抬升流水上限，可削弱产品发行间隔带来的弊端，约3成用户在海外游戏国内上线后1、2天卸载 [55][77] - AR/VR游戏具备玩法革新潜力，软硬件技术改善可优化现有弊端，推动产业链发展 [79] - 多渠道支付是新机会点，59.6%受访用户曾通过游戏外渠道付费，付费用户中48.56%分享付费方式，47.6%后续优先游戏外付费 [59] - PC端是流量价值洼地，360为游戏行业提供全生命周期运营方法论和齐套推广方案，实现品效协同 [62][63] - 营销投放回报率下降，汇量科技资源与能力可应对困境，日均广告请求超2000亿次，支持超10万款头部应用获取用户 [64][66] 中国游戏产业潜力企业分析 - 三七互娱“重度游戏轻度化，轻度游戏重度化”策略对应领域规模有望超百亿元，产品储备超20款，AI进程位于产业前列 [69][116] - 途游游戏在休闲品类新细分赛道和小程序游戏赛道有优势，《欢乐钓鱼大师》国内外表现出色，《三国：冰河时代》小程序游戏成绩优异 [92][94] - 贪玩游戏保持“数据营销 + 深度运营 + 品牌开发”优势，探索科技创新，多元布局游戏产品，拓展境外市场 [97][98] - 盛趣游戏有“艺术资产及AIGC创作管理平台”和数字人“小趣”，在研发端有布局 [103] - 中手游有“线上 + 线下”IP运营模式，以“仙剑奇侠传”IP为例 [106]

行业概况 - 中国游戏产业未成年人保护工作取得显著成效 2024年每周游戏时长控制在3小时以内的未成年人占比提升37 2个百分点 达到75 1% [5] - 未成年人保护问题持续深化 当前研究重点包括未成年人沉迷游戏的动机和游戏心理等深层次问题 [5] - 未成年人保护工作需要全行业共同参与 新规实施三年以来 中国游戏企业积极探索实践未成年人保护的有效措施 [20] 企业案例 网易游戏 - 网易未成年人护航平台已累计帮助超过800万家长解决消费异常 时间管理等问题 [9] - 网易游戏在2024年寒假和暑假期间加强网络巡查力度 累计封禁涉诈直播间2677个 短视频8086个 处理解散群聊1298个 [13] - 网易游戏推出AI未成年保护巡逻技术 覆盖旗下上百款游戏 并增设未成年人模式 [28] 米哈游 - 米哈游通过防沉迷体系建设 未成年人信息安全保护和平台治理创新 打造安全 健康 向上的网络环境 [14] - 米哈游《崩坏 星穹铁道》打造趣味科普节目《星穹研习会》 邀请诺贝尔奖得主 中科院研究员等作为嘉宾 [15] - 米哈游《原神》发起《流光拾遗之旅》系列活动 复刻木版年画 内画等非遗技艺 [15] 盛趣游戏 - 盛趣游戏2024年自营平台18岁以下注册用户占比低至0 0559% 未成年充值占比仅0 0027% 两项数据同比下降50% [17] - 盛趣游戏结合人工与技术手段 积极响应清朗专项行动 大力打击黑灰产业 联合开展护苗工作 [17] - 盛趣游戏母公司世纪华通面向全体员工开展四次清朗e企学线上培训营 提升网络清朗治理水平 [18] 腾讯游戏 - 腾讯游戏2024年全新升级防沉迷四件套管理工具 首推暑期人脸巡航 防代过人脸巡查 人脸识别炸弹锁等防护措施 [23] - 腾讯游戏主动加码禁止12周岁以下未成年人充值 成为行业唯一一家严于主管部门关于8岁以下禁充要求的头部厂商 [23] - 腾讯成长守护小程序设置家长课堂 话题PK 成长圈子等专栏 服务于超过7000万家庭 [24] 恺英网络 - 恺英网络2024年上线休闲益智小游戏《百工灵》 以趣味合成和图鉴收集为核心玩法 让玩家感受传统手工艺和经营的魅力 [95] - 恺英网络携手中国动漫博物馆联合推出恺心百工灵 纸里的非遗系列公益课程 为两百余名青少年提供深入了解和体验非遗技艺的机会 [96] - 恺英网络2024年开展未成年人保护法及游戏防沉迷宣讲24小时 与律师事务所联合编制《未成年人保护指南》 [110] 波克城市 - 波克城市拥有专门的科普游戏团队 出品大量涵盖党史学习 垃圾分类 生物多样性等议题的科普小程序 [102] - 波克城市与上海天文馆合作推出游戏化线上展览《星火之旅》 丰富线下展馆的线上体验 [116] - 波克城市发起成立跨界开放平台G4G 为具备社会价值的游戏及游戏化产品提供支持 [115] 盛天网络 - 盛天网络内部成立专班 负责未保产品规划与实施 研究推进青少年模式迭代升级 [118] - 盛天网络不断完善自研的信息安全审核平台 并与第三方安全服务提供商紧密合作 加强人工巡查力度 [118] - 盛天网络围绕自然教育主题 帮助武汉市第一聋哑学校学生开展研学之旅 并准备助学金和学习用品 [122] 行业数据 - 截至2023年12月底 我国未成年网民规模上升至1 96亿人 未成年人互联网普及率达97 3% [47] - 2024年每周游戏时长3小时以上的未成年人占比为24 9% 较2021年下降37 2个百分点 [51] - 59 04%的受访未成年游戏用户最近一年没有在网络游戏中进行过充值消费 28 77%氪金频率极低 平均每月不到一次 [77]

行业投资评级 - 本月全球人工智能领域投资同比下降20%，环比减少25.42%，这是自今年6月份以来，环比首次出现下降，主要是应用层企业融资数量下降导致 [17] 报告的核心观点 - 报告旨在深入分析2024年10月份人工智能行业的发展趋势和数据变化，提供全面的行业洞察和前瞻性的市场分析 [5] 宏观环境 - 政策重点突出细分领域的技术突破和应用落地，推动形成区域产业集群 [9] - 场景化与商业化并举，推动技术落地 [10] - 标准与治理同时推出，助力全球竞争力提升 [11] - 政策详情包括青岛在人形机器人、广东在光芯片、浙江在行业大模型等垂直方向的布局 [13][15] 行业数据 - 本月全球人工智能领域投资同比下降20%，环比减少25.42%，主要是应用层企业融资数量下降导致 [17] - 本月共发生44起融资事件，其中应用层企业占比高达65%，但应用层与基础层融资数量均有所下滑，技术层相比上月实现环比增长 [19] - 本月融资主要集中在A轮阶段，企业智能化、AI安全与编程开发是主要方向 [21] - 本月全球AI应用流量环比上升13.64%，主要得益于Chat助手类产品流量的显著提升 [25] - 本月15个细分品类中有14个实现流量增长，Chat助手类产品流量上升超过6亿次，占据整体流量的64% [26][28] - 本月Chat助手类产品整体流量上升17.64%，国产大模型产品"豆包"流量增长达25% [31] - 本月图像设计品类流量环比下降0.17%，Remove.bg以超7000万次访问量继续领跑市场 [35] - 本月虚拟聊天类产品整体流量上升5.6%，国产出海产品Talkie增长超16% [38] - 本月全球AI应用TOP50榜单显示，Chat助手和虚拟聊天类应用持续主导市场，新兴应用如Pika环比增长790.91% [43] 产品数据 - 本月增速最快的产品是Pika，增长791%，关键原因在于10月推出的全新1.5版本，新增了多种视频特效功能 [56] - 本月新上线的大模型包括Meta的MovieGen、苹果的Depth Pro、沃尔玛的Wallaby等，多模态能力持续强化 [59] - 本月大模型更新包括xAI的Grok、Meta的Llama3.2、科大讯飞的星火4.0Turbo等，模型性能与硬件适配显著优化 [60]

报告行业投资评级 - 报告对中国游戏产业IP的投资评级为正面 [1] 报告的核心观点 - 游戏仍是IP价值变现的重要布局领域 [32] - IP价值的提升路径有所变化,游戏之外的布局成重要提升途径 [79] 目录总结 01 中国文娱市场IP现状 - 超90%的受访用户近一年中使用过IP相关产品,游戏IP偏好最高 [6] - 不同文娱产品商业化差距显著,TOP10游戏产品占据超七成流水份额 [9] - 代表性IP价值评估显示,游戏IP开发程度最高,已实现超2000亿元流水 [22][23] 02 中国游戏市场IP规模现状 - 2024年前三季度中国游戏IP市场实际销售收入达1960.6亿元,预计全年收入高于上一年水平 [34] - 原创游戏IP流水占比近5成,头部"老牌"IP驱动细分领域增长 [38][40] - 半数以上头部产品布局7个及以上运营渠道,75.6%用户通过抖音平台关注游戏 [41][42][43] 03 中国游戏市场IP发展分析 中国原创游戏IP - 2024年前三季度中国原创游戏IP收入近1000亿元,市场份额维稳但存在发展潜力 [46] - 4项价值评估指标值超过均值,IP特征、产品现状构筑发展潜力 [48] - 大力度、持续的内容投入是重点,创作激励助力巩固优势 [51][52] 引进授权游戏IP - 2024年前三季度引进授权游戏IP收入超800亿元,"地下城与勇士"等IP带动市场快速增长 [55] - 个体IP差异较大,IP权限影响企业布局力度 [59][60] - 上线前存热度优势,创作激励助力巩固优势 [63][64] 跨领域IP - 2024年前三季度跨领域IP改编游戏收入超150亿元,创作恢复、企业间深化合作将带动发展 [65] - 用户付费能力超均值,情怀运用是重点 [67] - 用户数量或助力IP价值提升,传播内容、账号数量、更新频率等可重点关注 [69] IP产品研发 - IP作品研发回归产品基本逻辑,并产出"融入高热度元素"等解法 [70] 版权方、被授权方合力运营IP - "版权方、被授权方合力运营IP"的布局方式愈发重要,商业回报、品牌价值有望共同提升 [73][74] 营销放大运营效果 - 用户情绪、注意力成稀缺资源,IP发展同样需借力营销 [76] 04 中国游戏市场IP价值提升分析 重要价值提升方式概览 - 价值提升路径改变,"游戏之外"成重要提升途径 [79] - 线下活动、实体联名、衍生品、音乐是关注重点 [82] - 4项重点形式数据表现较佳,布局频次、用户声量及用户付费意愿占据优势 [86] 音乐 - 更多产品布局"单曲"以外的音乐形态,音乐呈现形态正向"更广泛"变化 [89] - 塑造IP、提升品牌形象等价值被逐步认知 [92] - 专业化、价值外溢将成游戏音乐未来趋势 [97] 衍生品 - 2023年游戏IP衍生品规模增速超10%,实体衍生品占据主导、虚拟衍生品具备潜力 [99] - 五成用户因IP角色购入相关衍生品,情感等因素带动衍生品发展 [105] - 二次元IP较易借力衍生品出海或成衍生品新方向 [106] 线下活动 - 游戏展会受重视,展示、交流是重点 [109]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级。[无] 报告的核心观点 1. 新质生产力是以创新为核心驱动力,具有高科技、高效能、高质量特征,符合新发展理念的先进生产力质态。[3][4][8] 2. 游戏产业作为数字经济的重要组成部分,其发展与人工智能、互联网、云计算等先进技术的融合密切相关,需要围绕"新质生产力"进行技术创新、精品研发以及产业价值拓展。[2][10] 3. 游戏产业当前面临研发投入高、营销投入高、用户增长乏力、海外收入增长困难等挑战,需要通过技术进步、从业者能力提升、架构优化等方式来优化生产力。[11][12][13] 4. 人工智能、游戏引擎、虚拟现实等技术的突破将推动游戏产业发展新质生产力,其中人工智能技术与游戏产业有着深度共生关系。[14][15][16][17] 5. 头部游戏企业普遍加大了技术研发投入,在人工智能、数字孪生、引擎开发、云技术和XR等新质生产力关联领域进行布局。[19][20] 根据相关目录分别进行总结 新质生产力概述 - 新质生产力以创新为核心驱动力,具有高科技、高效能、高质量特征,符合新发展理念的先进生产力质态。[3][4][8] - 发展新质生产力需要打造新型劳动者队伍、用好新型生产工具、塑造适应新质生产力的生产关系。[5][6][7] 游戏产业发展新质生产力的必要性 - 游戏产业当前面临研发投入高、营销投入高、用户增长乏力、海外收入增长困难等挑战,需要通过技术进步、从业者能力提升、架构优化等方式来优化生产力。[10][11][12][13] - 游戏产业具有高科技、高效能、高质量的发展目标,以及持续强调创新的特点,与新质生产力的发展方向高度契合。[10] 游戏产业新质生产力的技术驱动 - 人工智能、游戏引擎、虚拟现实等技术的突破将推动游戏产业发展新质生产力,其中人工智能技术与游戏产业有着深度共生关系。[14][15][16][17][18] - 头部游戏企业普遍加大了技术研发投入,在人工智能、数字孪生、引擎开发、云技术和XR等新质生产力关联领域进行布局。[19][20] 游戏企业新质生产力实践 - 网易、腾讯、三七互娱、世纪华通、恺英网络、游族网络、中手游、波克城市、青瓷游戏等企业在AI、引擎、XR等技术领域进行了深入探索与实践,取得了显著成果。[38][44][52][60][68][77][83][90][98] - 这些企业通过自研技术、外部合作、投资布局等方式,推动新质生产力在游戏研发、运营、营销等环节的应用,实现了降本增效、提质增效的目标。[39][45][55][61][72][80]

行业投资评级 报告给出了中国游戏市场的整体投资评级。[3][4][10][11] 报告的核心观点 1. 中国游戏市场规模连续3个月环比增长,达到近5个月最高值。[3] 2. 移动游戏市场规模环比增长6.87%,主要受长线产品和新品表现驱动。[10][11] 3. 客户端游戏市场规模微增,主要受头部产品活动带动。[7][8] 4. 格斗类游戏产品流水份额显著增长,主要受《地下城与勇士：起源》带动。[19][20] 5. 客户端游戏IP改编的头部移动游戏产品表现较佳。[22][23] 6. 新游方面,4款产品首月流水预估超亿元,其中3款为客户端游戏IP改编。[32] 7. 中国自主研发游戏海外市场收入同比增长5.30%。[39][40] 8. 境外市场方面,米哈游新品《绝区零》表现突出,多个地区登顶增长榜。[41][44]

[角色] 你是一名拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专门负责行业研究。你擅长解读行业研报,发现潜在的投资机会和风险。 [任务] 你需要仔细研读一份关于行业的研报,并总结关键要点,包括: 1) 报告行业投资评级 2) 报告的核心观点 3) 根据相关目录分别进行总结 一定不要包括： 1) 风险提示 2) 免责声明 3) 评级规则 4) 其他和报告核心内容不相关的内容 如果没有相关内容,请跳过这一部分,进行其他的部分。 总结时要全面、详细、尽可能覆盖全部的内容、不遗漏重点,并根据上述方面对内容进行分组。 要引用原文数字数据和百分比变化,注意单位换算(billion=十亿,million=百万,thousand=千)。 报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 AIGC产业发展背景 - AI成为科技攻关前沿阵地,近年来大型政策多次提及 [4][5][6][7] - 生成式人工智能管理法案出台,支持发展同时防范潜在风险 [7][8][9] - 文化产业需强化科技化与全球化,AI将成为产业发展推进器 [10][11] AIGC产业链状况 - 中、上游布局者需具备技术与资源支撑,并从应用层需求切入AIGC领域 [12][13] - 阿里元境发挥PaaS平台优势,助推AIGC在游戏产业进一步成熟 [14][15] 全球企业布局状况 - 海外主要发展力量集中于美国,大型科技企业成为核心主导力量 [16][17][18] - 中国企业研发能力与资本实力较为强劲,但部分产业链环节竞争力薄弱 [19][20][21][22] - 中国投入时间较晚,但追赶时间仍相对充裕 [22] - 中部AI企业缺乏,造成部分产业链环节探索深度欠缺 [23][24] - 海外成长性企业已获得较高资本支持,中国企业尚处于早期投入阶段 [26][27] 游戏产业AIGC发展状况 - AIGC在游戏产业具备较高的应用前景,将为"降本增效"带来实质性利好 [31][32] - 游戏产业对于AIGC发展具备推动作用,万亿级别研发投入支撑有望推动AIGC持续进步 [34][35] - 超6成头部游戏企业已直接布局,27家企业投入游戏产业应用 [36][37][38] - 8家企业布局自研大模型,约半数企业搭建AIGC实验团队研究落地应用 [39][40] - 多家游戏企业已展开实质性应用,部分企业凭借AIGC技术构建竞争力 [45][46][47][48][49][50] 游戏产业AIGC应用前景 - 用户对于AIGC游戏应用前景具备较高期待,将成为企业持续拓展动力 [75][76] - AIGC内容将从多个层面改善游戏产品的长线生命力状况 [78][79] - 更多游戏衍生内容将深入触达用户,持续提升游戏运营效果 [81] - 内容创作端将迎来较大发展,AIGC将进一步丰富游戏产业创作者生态 [83][84] - 不足三成游戏用户了解相关概念,落地应用缺乏或将成为游戏企业机会 [86][87][88][89] - 消遣娱乐外,游戏AIGC发展方向可朝更多领域拓展,为"游戏+"提供契机 [90][91] 发展趋势 - 游戏产业AIGC发展支持体系将进一步完善,人才领域最需重点关注 [94][95][96] - 算力资源、芯片技术等关联平台方将助推AIGC在游戏产业进一步发展 [97][98][100] - 模型训练数据或催生信息安全问题,全球性数据安全探讨与合作具备必要性 [101][102][103] - 用户端使用AIGC工具存较大隐患,审查环节监管难度提升 [105][106] 重要访谈与观点 - 网易:AI价值不亚于二次发明火,要抓住百年不遇的机遇 [109] - 完美世界:AI带来的技术革新可推动游戏产业生产力变革升级 [110][111][112][113] - 中手游:AIGC将在游戏体验、研发效率、营销等方面重塑整个游戏产业 [115] - 中手游:AIGC可能产生数据安全、隐私安全、合规性等问题,需要采取相应管控措施 [116]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2023年全球移动游戏市场回暖规模增长，中国游戏产业影响力有望扩大，但中国自研移动游戏海外扩张放缓，企业需提升核心竞争力；各地区市场发展格局不同，成熟市场进入存量竞争，新兴市场成挖掘增量方向；中国自研游戏出海表现有喜有忧，部分品类面临瓶颈也有新机会；全球移动游戏企业格局中中国企业占比过半，不同企业凭借各自优势提升竞争力[2][6][8][40] 全球移动游戏市场发展状况 市场规模 - 2023年全球移动游戏市场回暖规模同比增长2.0%至6062.7亿元，国内+出海收入占比超五成，中国移动游戏市场实际销售收入占比达37.4%，中国自研移动游戏海外市场实际销售收入占比为17.1%，中国游戏产业影响力有望扩大[6] 发展格局 - 中、美、日、韩等地区进入存量市场，中东等新兴市场成挖掘增量重要方向，巴西、印尼与沙特是受关注的新兴市场[8] 各地区市场特点 - **美国**：博彩类、消除类、SLG类三大品类流水贡献超50%，“消除+”品类创新成趋势，新品流水贡献增幅明显带动品类收入上涨[10][12] - **日本**：本土企业数量占优但市场份额逐年降低，二次元文化渗透率高但突围难度大，单机向二次元品类更受欢迎[14][16][17] - **韩国**：品类集中度高，MMORPG占据市场超四成，新品迭代速度快用户长期留存意愿偏低，MMORPG营收能力下滑，其他RPG品类市场空间增加[18][20][21] - **巴西**：头部产品格局稳定，流水分布更趋平缓，中轻度游戏收入占比较高，女性向游戏存在需求缺口，二次元文化偏好度高，超20% IP游戏IP来源为动漫[24][25][27] - **沙特**：潜在用户、政府支持、消费意愿有望助力市场潜力释放，棋牌类、SLG类、射击类为TOP3品类，文化、宗教、语言使本地化难度更大[28][30][31] - **印尼**：移动游戏市场仍存人口红利，品类格局变动带来更多市场机会，文化差异提高本地化难度，产品出海需关注当地设备状况，社交游戏表现亮眼，IP改编游戏偏好显著[33][35][37] 全球移动游戏市场中国自研产品发展状况 出海整体表现 - 美、日市场中国自研游戏收入占比超五成，SLG品类收入进一步提升，休闲类产品收入占比增长迅速[40] 海外主要市场表现 - 自研产品入榜数量增长但头部产品收入下降，新兴市场收入占比下降因头部自研产品流水下降且缺乏新品输入，成熟市场下降因市场头部位置被其他国家新品占据[42] 出海主要品类分析 - SLG品类面临市场格局固化和获客成本提升瓶颈，部分头部自研SLG产品通过副玩法短期提振营收，简化玩法开发轻量化产品或能构建新市场增量[43] 出海流水TOP20 - 超长线产品发力回升榜单头部，新品较难长期在榜，2023年入榜流水TOP20的SLG产品数量保持在9款[44] 全球移动游戏市场企业状况 企业格局 - 2023年全球移动游戏产品营收TOP100企业中，52家为中国企业占比过半，多国头部企业进入榜单前十[46] 游戏营收状况 - 企业移动游戏营收规模整体呈金字塔型分布，腾讯游戏营收断层式领先，中国企业在腰尾部具备较强竞争力[48] 部分企业竞争力分析 - **微软**：成功收购动视暴雪进军移动游戏领域，战略推动竞争力进一步提升，拥有丰富IP储备和多元化产品线，可推进跨平台合作提升游戏品质[49] - **米哈游**：成熟工业管线优势延续，差异化新品进一步“破圈”，全方位布局提升国际影响力，重视挖掘游戏文化内涵展现中国文化[51][53] - **三七互娱**：全球化视野长线布局多元品类，多样化举措匠心打磨精品游戏，研发实力持续提升，数智化产品矩阵全链赋能助力提质增效[54][56] - **Playrix**：专注休闲游戏创新与副玩法营销策略成就市场领先地位，产品玩法多样，通过广告营销和社交活动提升用户留存率和付费水平[57] - **Scopely**：中心化与去中心化相结合，构建次世代互动娱乐平台，独特开发模式和专有技术平台提升效率，聚焦游戏社交属性精细化运营[59] - **万代南梦宫**：坚持贯彻“IP轴战略”，全维度、全流程的IP商业化体系逐渐成熟，处于“中期愿景”规划期落实相关策略并加码IP投资计划[60][61] - **世纪华通**：多年IP研运经验筑牢基础，利用品类“微创新”打开局面，多元业务协同发展，跨领域连结互惠共进，在电竞和前沿科技领域布局[62][64] - **中旭未来**：深度运营延长游戏生命周期，丰富业务版图增加收入来源多元性，精准营销、深度运营及品牌开发能力强，全球化发行游戏并拓展新消费场景[66] 市场洞察及发展趋势 未提及