行业动态 * **热点复盘**： 12月20日市场热点集中在华为、芯片、AI、机器人、国企改革、汽车、电商、抖音、AI眼镜等领域。华为、芯片、AI概念分别有131、112、101只个股，为首的端侧硬件股爆发，微信小店概念延续强势，大消费板块表现回暖，芯片股全天强势。[2] * **市场大热点**： 12月16日市场热点集中在大消费、AI、算力、冰雪、养老等领域。泛AI方向仍是最强主线，其余热点呈现快速轮动。[10] * **2025 CES全球消费电子展**： 2025年1月7日至10日，CES全球消费电子展将在美国拉斯维加斯盛大开幕，届时将展示最前沿的创新技术和卓越产品，生动诠释科技赋能生活的无限可能。[13] 公司动态 * **晶华微**： 拟2亿元收购智芯微100%股权，拓展MCU产品。[5] * **恩捷股份**： 控股子公司与国轩高科签订《年度采购合同》。[5] * **传智教育**： 拟1.06亿元收购优优汇联51%股份。[5] * **云维股份**： 拟购买红河发电100%股权，股票将于12月23日复牌。[5] * **光环新网**： 拟22.95亿元投建呼和浩特算力基地项目。[5] * **奥比中光**： MX6800深度引擎芯片已广泛应用于机器人等场景。[5] * **兆驰股份**： 拟投建年产1亿颗光通信半导体激光芯片项目。[5] * **移远通信**： 公司提供的AI眼镜解决方案可以支持与多种AI大模型的互联，AI+AR眼镜业务已实现量产。[5] * **狄耐克**： 公司深入开展脑电波交互领域的技术研究和战略布局，重点聚焦于睡眠健康、专注培优和康复器械三个领域的研发。[5] * **中兴通讯**： 公司已经推出性能领先的128TR大张角通感一体化基站系统产品、低空通感立体组网方案、AI目标识别和感视联动等解决方案，并在25个省市自治区，展开80多项试点，为赋能低空经济做好准备。[5][6] * **天键股份**： 公司主要经营模式为ODM，从事智能耳机等各类智能可穿戴设备和助听器等健康医疗产品的研发、设计和生产，致力于从智能耳机ODM生产商全面发展至包含健康医疗产品以及AR眼镜等声光电结合产品的方案提供商。[7] * **景嘉微**： 公司研发的面向Al训练、Al推理和科学计算等领域的系列产品。[8] * **奥飞数据**： 公司为百度提供机柜托管等IDC相关服务，此外公司也为百度云的重要合作代理商。[8] * **漫步者**： 公司搭载Al相关功能的各类新产品正在开发中。[14] * **歌尔股份**： 公司是全球VR/AR行业先行者，外延投资（收购驭光科技等）+内部沉淀（光波导、Pancake等技术先进）共塑竞争优势，此外，公司是Meta、Pico、索尼等头部厂商的核心代工厂商，整机代工市占率遥遥领先。[14] 其他重要信息 * **OpenAl最强推理模型o3发布**： OpenAl发布了下一代推理模型o3，有望带来大量智算需求，这家公司面向Al训练、Al推理和科学计算等领域推出高性能智算模块及整机产品。[8] * **AI+AR眼镜业务已实现量产**： 移远通信的AI+AR眼镜业务已实现量产。[5]

行业研究 机器人行业 * 2024世界工业机器人展即将开幕，机构称机器人行业长期向好趋势不改[1][2]。 * 中国机器人行业仍将继续处在发展的历史机遇期中，国产品牌的份额有望进一步提升[2]。 * 建议关注机器人产业链潜在核心标的，及具备较强安全边际的标的[2]。 一带一路 * 国资委统筹推进央企"一带一路"投资合作布局，"一带一路"大部分国家[3]。 * "一带一路"有望持续获得政策支持，同时沿线国家基建需求旺盛，建筑出海企业有望充分受益[4]。 * 建议重视"一带一路"投资机会[4]。 公司研究 珠城科技 * 涉及工业机器人领域连接器业务，与优必选合作送餐机器人[3]。 * 已取得库卡机器人(广东)有限公司的供应商代码，并有小批量供货[3]。 中工国际 * 海外业务涵盖"一带一路"倡议的大部分国家[4]。 * 形成海外工程承包项目以设计咨询为牵引，以科技创新为支撑，以公司完善的项目管理体系为依托的业务运作模式[4]。 众泰汽车 * 产品销售目前主要出口伊朗、阿尔及利亚、俄罗斯、埃及等国家和地区[12]。 * 2024年上半年公司整车业务仍在恢复中[12]。 奋达科技 * 主营消费电子整机及其核心部件的研发、设计、生产与销售，是智能硬件领域垂直一体化解决方案提供商[13]。 * 公司较早进入智能音箱行业，与主流智能音箱品牌商如阿里巴巴、华为、百度、JD等均建立了合作关系[13]。 其他重要内容 * 市场相较于上个交易日缩量1543亿元，两市成交10亿以上个股减少53家至304家[7]。 * 机器人概念股维持强势，AI应用、医药等概念有所表现[7]。 * 创一年新高个股较上个交易日增加13家至175家。其中，前三的国企改革、机器人、AI概念分别有47、40、34家个股创一年新高[10]。 * 上能电气携全球领先的电能质量解决方案重磅亮相第三十二届上海国际电力设备及技术展览会(EP Shanghai 2024)暨上海国际储能技术应用展览会(ES Shanghai 2024)[11]。

行业动态 1. **AI应用发展迅速**：OpenAl、Meta、xAl等公司纷纷发布AI新产品，如强化微调技术、Llama系列生成式AI模型、Grok聊天机器人等，显示出AI应用的快速发展趋势。[doc id='1'] 2. **国产AI应用增长潜力巨大**：国内AI应用场景更加广泛，在如教育、办公等多领域已经取得较好的应用效果，建议持续重点关注国内AI应用增长及变现能力。[doc id='2'] 3. **量子计算产业持续拓展**：我国量子信息技术逐步突破全球领先地位，核心系统逐步实现自主可控，未来持续看好量子计算产业持续拓展。[doc id='3'] 公司动态 1. **值得买开展多模态工作**：包括"图生图"和"文生图"模型，短视频脚本的生成，短视频的自动生成等。[doc id='2'] 2. **汤姆猫研发AI产品**：包括AI语音机器人、AI讲故事APP、AI游戏等系列产品。[doc id='2'] 3. **中电信量子发布超导量子计算机**："天衍504"标志着其具备了全球领先的量子计算机制造和交付能力。[doc id='2'] 4. **国盾量子发展量子计算业务**：包括超导量子计算机的核心组件、整机和云平台服务。[doc id='3'] 5. **科大国创参股国仪量子**：一家以量子精密测量、量子计算为核心技术的高科技企业。[doc id='3'] 6. **酷特智能与华为合作**：构建新型生产工具，使其升级为酷特AI Agents 2.0版本。[doc id='6'] 7. **创维数字推出MR产品**：PANCAKE 2支持双目彩色透视，基于手势识别交互、眼球追踪和语音输入技术。[doc id='5']

行业或公司 * **华为Mate70系列**：华为Mate70系列手机开售，第三方平台最高加价两千多，显示出市场对这款产品的强烈需求[1]。 * **消费电子**：四季度作为消费电子旺季，以华为Mate70为代表的消费电子产品密集发布，Al端侧应用加速，赋能眼镜、耳机、手表/手环等可穿戴设备，以及政策补贴3C产品的确定性趋势，消费电子将迎来换机潮并推动相关供应链备货[2]。 * **固态电池**：全球低空飞行市场对固态电池的需求预估在2030年将达到86GWh，到2035年将进一步增长至302GWh[2]。 * **机器人**：震裕科技在机器人灵巧手所需的小型精密传动部件如涡轮蜗杆等取得小批订单，并积极配合国内客户研发微型滚柱丝杠[9]。 核心观点和论据 * **华为Mate70系列需求旺盛**：华为Mate70系列手机开售秒空，第三方平台最高加价两千多，显示出市场对这款产品的强烈需求[1]。 * **消费电子市场前景广阔**：四季度作为消费电子旺季，以华为Mate70为代表的消费电子产品密集发布，Al端侧应用加速，赋能眼镜、耳机、手表/手环等可穿戴设备，以及政策补贴3C产品的确定性趋势，消费电子将迎来换机潮并推动相关供应链备货[2]。 * **固态电池市场潜力巨大**：全球低空飞行市场对固态电池的需求预估在2030年将达到86GWh，到2035年将进一步增长至302GWh[2]。 * **机器人行业快速发展**：震裕科技在机器人灵巧手所需的小型精密传动部件如涡轮蜗杆等取得小批订单，并积极配合国内客户研发微型滚柱丝杠[9]。 其他重要内容 * **华勤技术与华为是长期的战略合作伙伴，为客户提供包含笔电、手机、平板、穿戴类智能产品、AloT等多品类产品的研发和制造[2]】。 * **飞荣达作为国内领先的电磁屏蔽及热管理解决方案供应商，为客户提供定制化的电磁屏蔽、导热以及轻量化应用解决方案[2]】。 * **美联新材控股子公司安徽美芯拥有半固态电池隔膜的技术储备，目前已收到中试订单；控股孙公司美南新材从事半固态/全固态电池合成材料的研究，同时，公司生产的普鲁士蓝正极材料也可以用于固态/半固态钠离子电池的制造[3]】。 * **天奈科技已经向市场尧嬴知名固态电池厂家供货，如清陶、卫兴监等，目前，公司在固态电池领域CNT供货量占据市场绝大部分份额[3]】。 * **市场方面，机器人概念股维持强势，低价股、大消费等概念表现相对活跃[4]】。 * **个股方面，亏钱'矮"正在放大，全市场超4300只个股下跌[7]】。

行业或公司 * **AI+3D视觉产品**：奥比中光、掌趣科技、北京蓝亚盒子科技有限公司[34] * **工程机械**：山推股份、南方路机[35] * **芯片**：惠伦晶体、国星宇航、开普云、成都华微、安恒信息、凡双科技[31][32][33] * **低代码智慧物联网数据平台**：浩云科技[47] 核心观点和论据 * **AI+3D视觉技术发展迅速**：空间智能初创企业World Labs展示首个成果——张图、一句话就能生成3D世界的AI系统，标志着AI+3D视觉技术迈向新阶段[34]。 * **工程机械行业基本面良好**：工信部谋划新一轮装备制造业稳增长政策，推动行业持续增长。山推股份、南方路机等公司在国内市场占据领先地位[35]。 * **芯片行业迎来发展机遇**：惠伦晶体、国星宇航等公司积极布局5.5G/6G领域，成都华微、安恒信息等公司推出高性能芯片产品[31][32][33]。 * **低代码智慧物联网数据平台市场潜力巨大**：浩云科技为客户提供全方位的行业综合解决方案，广泛应用于金融物联网、智慧高校、智慧能源和公共安全等行业领域[47]。 其他重要内容 * **市场热点题材**：芯片、人工智能、国企改革、华为、汽车、机器人等概念股活跃[38][39]。 * **历史新高个股**：国企改革、机器人、汽车等概念股创一年新高[42][44]。 * **公司要闻精选**：正帆科技、景嘉微等公司发布重要公告[45][46]。 * **主力买什么**：浩云科技等公司受到主力资金关注[47]。

行业及公司 * **5.5G网络场景下的机器人应用**：华为正开展5.5G网络场景下的机器人应用，乐聚机器人等16家企业与华为签署了合作备忘录[20]。 * **央企创投基金支持**：国资委、发改委联合发文支持央企创投基金，中航产融作为央企所属产业投资与金融平台，拥有全牌照金融业务[21][22]。 * **机器人行业**：机器人行业在5.5G网络场景下迎来发展机遇，国产供应链有望迎利好[20]。 * **创投行业**：央企创投基金高质量发展，支持中央企业发起设立创业投资基金，聚焦重大战略、重点领域、重要技术[21]。 核心观点和论据 * **华为入局机器人行业**：华为的入局将加速合作伙伴的成长，促进整个行业发展，开源证券指出，人形机器人前景和落地更加乐观[20]。 * **国产供应链优势**：国产供应链在机器人技术领域具有强大跟随、制造和降本能力，有望迎来利好[20]。 * **央企创投基金发展**：央企创投基金高质量发展，支持中央企业发起设立创业投资基金，聚焦重大战略、重点领域、重要技术[21]。 其他重要内容 * **市场热点**：市场相较于上个交易日放量784亿元，两市成交10亿以上个股增加35家至346家。其中，华为、AI、国企改革概念分别有132、103、102只个股，分别增加11、0、14只个股[24][25]。 * **历史新高个股**：创一年新高个股较上个交易日增加50家至166家。其中，国企改革、汽车、机器人概念分别有40、38、37家个股创一年新高[26][27]。 * **公司要闻**：精工科技签署5亿美元重大销售合同，公司主要从事碳纤维新材料专用装备、太阳能光伏专用装备、新型建筑节能专用设备、轻纺专用设备、聚酯循环再生装备、机器人及智能装备等高新技术产品的研制开发、生产销售和技术服务以及精密制造加工业务和项目开发[29]。 * **主力买入**：高新兴机器人是巡逻机器人产品与方案提供商，相关产品已广泛应用于公安、企业园区、地产物业等场景，公司在车路云一体化（智能网联）领域编撰与起草了多项国家标准、行业标准、团体标准及行业研究课题，拥有覆盖车端、路端和云端的系列化C-V2X产品矩阵[30]。

行业或公司 * **商业航天**： 首个商业航天发射场首发成功，相关元器件供应商受益[24]。 * **低空经济**： 多地推进低空空域管理改革，相关解决方案提供商受益[26]。 * **机器人**： 机器人概念股活跃，相关公司有望受益[31]。 * **芯片**： 芯片概念股活跃，相关公司有望受益[31]。 * **AI**： AI概念股活跃，相关公司有望受益[31]。 * **电商**： 电商概念股活跃，相关公司有望受益[31]。 核心观点和论据 * **商业航天**： 低轨通信星座的申请与部署将为国内卫星及商业火箭行业带来较大市场需求[24]。 * **低空经济**： 2025年将为低空经济基础设施建设的重点年份，同时，或将为eVTOL商业化运营的元年[27]。 * **机器人**： 南京市发布机器人产业高质量发展行动计划，到2026年，南京市机器人产业总体发展水平居全国前列[37]。 其他重要内容 * **中信出版**： 推出"谷知谷知"动漫新零售品牌，构建动漫文创生态圈[6][7]。 * **川投能源**： 控股股东川投集团与四川省能源投资集团有限责任公司筹划战略重组[8][9]。 * **因赛集团**： 推出高性能AI_MCU芯片CCR7002，签订5.8亿元设备集成采购合同[11][12][13]。 * **东杰智能**： 第一百货增加"二次元"经营，打造Z世代潮流社交新聚场[15]。 * ***ST红阳**： 完成首部AI短剧制作，计划海外平台上线[18][19]。 * **先导智能**： 心代桌面芯片3B6600研制中，GPU芯片9A1000争取明年上半年流片[21][22]。 * **宗申动力**： 子公司宗申航发致力于中小型航空发动机设计研发、生产制造、销售与售后[27]。 * **国睿科技**： 提供低空监视装备、系列气象雷达产品以及软硬一体的智能制造产品构成的低空经济解决方案[27]。

行业或公司 * **跨境电商**：通过Al+Chinagoods平台+Yiwu Pay提供一站式贸易服务，商务部召开促消费工作会议，细分领域龙头市占率长期维持在30%+ [1] * **大消费**：商务部召开促消费工作会议，食品饮料行业有望企稳回升，休闲零食凤爪龙头市占率长期维持在30%+ [26] * **机械设备**：德龙激光推出折叠屏金属铰链加工设备，正客户测试验证中 [8] * **计算机**：雷神科技在核工业领域主要提供特种机器人等自动化装备 [10] * **家用电器**：鸿智科技 [4] * **电子**：中科蓝讯 [3] * **医药生物**：海异药业 [4] * **轻工制造**：柏星龙 [4] * **基础化工**：万德股份 [4] * **通信**：广哈通信 [4] * **商贸零售**：汇通能源 [4] * **物流**：北特科技 [4] * **机器人**：航天智装、上工申贝、吉视传媒、软通动力 [11, 14, 21, 24] * **卫星通信**：力合科创 [4] * **环保**：保丽洁 [6] * **纺织服饰**：夜光明 [6] * **电力设备**：雷特科技 [6] 核心观点和论据 * **跨境电商**：中办、国办发布数字贸易改革创新发展意见，推动数字订购贸易高质量发展，鼓励电商平台、经营者、配套服务商等各类主体做大做强，加快打造品牌。推进跨境电商综合试验区建设，支持"跨境电商+产业带"发展，推进数字领域内外贸一体化 [25] * **大消费**：商务部召开促消费工作会议，强调要把促消费和惠民生结合起来，扎实推进消费品以旧换新，办好促消费活动，扩大服务消费，培育新型消费，创新消费场景，持续释放消费潜力 [26] * **机械设备**：德龙激光推出折叠屏金属铰链加工设备，正客户测试验证中 [9] * **计算机**：雷神科技在核工业领域主要提供特种机器人等自动化装备 [10] * **机器人**：航天智装第一大股东之间接控股股东筹划重大事项，股票明起复牌 [12] * **软通动力**：公司成立了机器人研究院，汇聚科研团队，持续攻关人形机器人核心软硬件，通过在机器人OS、硬件研发、多模态大模型、行业模型等领域的长期积累，公司构建了机器人具身智能的关键技术体系 [39] 其他重要内容 * **股票数量**：未提及具体股票数量 [2] * **代表股票**：未提及具体代表股票 [3] * **行业**：机械设备、计算机、家用电器、电子、医药生物、轻工制造、基础化工、通信、商贸零售、物流、卫星通信、环保、纺织服饰、电力设备 [4] * **微信发林牧渔**：未提及具体内容 [5] * **一致魔芋**：未提及具体内容 [6] * **11月29日公司要闻精选**：德龙激光、航天智装、上工申贝、博瑞传播、潮宏基、吉视传媒、软通动力 [7, 8, 11, 14, 15, 18, 23] * **主要内容**：德龙激光推出折叠屏金属铰链加工设备，正客户测试验证中 [8] * **11月28日历史新高个股**：跨境电商、机器人、芯片、谷子经济 [37] * **11月28日一年新高个股**：国企改革、AI、华为、跨境电商、机器人、芯片、含子经济、文化传媒、汽车、光伏 [38] * **主力买什么**：中储股份 [40]

行业或公司 * **华为Mate X6**: 采用革命性材料超高导热石墨烯，预计石墨烯散热膜在智能手机的市场规模有望达到30亿元[52]。 * **全球协作机器人**: 优傲机器人表示将部分制造引入中国，预计2025年1月开始发货[54]。 * **机器人行业**: 中长期具备较强的发展潜力，2024年10月我国工业机器人产量同比增长33.4%，累计产量创历史同期新高[54]。 * **AI**: 市场相较于上个交易日缩量1852亿元，两市盛融8000伙上个股减少45家至224家。其中，前三的华为、AI、机器人分别有91、81、59只个股[56]。 * **谷子经济**: “谷子”作为新兴概念走入了年轻消费群体，建议关注具备全产业链能力、旗下IP快速传播的龙头标的[62]。 核心观点和论据 * **石墨烯导热膜市场前景**: 预计2025年全球5G手机石墨烯导热膜市场规模达到26.272亿元，4G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到3.6亿元[53]。 * **机器人行业增长**: 2024年10月我国工业机器人产量同比增长33.4%，累计产量创历史同期新高[54]。 * **AI市场活跃**: 市场相较于上个交易日缩量1852亿元，两市盛融8000伙上个股减少45家至224家。其中，前三的华为、AI、机器人分别有91、81、59只个股[56]。 * **谷子经济潜力**: 随着“二次元”及其衍生经济的快速发展，“谷子”也作为新兴概念走入了年轻消费群体[62]。 其他重要内容 * **热点题材**: 芯片、汽车、机器人、锂电池、5G、人工智能、电商、固态电池、文化传媒、华为[56]。 * **历史新高个股**: 机器人、华为、芯片、汽车、电商、国企改革、文化[61]。 * **公司要闻精选**: 道通科技：机器人公司将为客户提供数智化、无人化、空地一体化的整体解决方案[63]。 * **主力买什么**: 高乐股份：玩具行业中拥有自主品牌、研发情妙劳强、销售网络广泛、生产技术处于行业领先地位的企业之一[64]。

行业研究 * **量子计算**：华为取得量子计算专利，机构预测2027年全球市场规模可达434亿美元。国盾量子上线国际首个在超导量子路线上具备量子计算优越性潜力的云平台。[1] * **5G+工业互联网**：十二部门印发5G规模化应用"扬帆"行动升级方案，推动5G与工业融合。科大智能研制的5G工业无线数据终端搭载华为5G工业模组，海得控制着手5G技术方面的应用尝试。[2] * **固态电池**：固态电池概念股再度爆发，高工锂电产业研究院(GGII)认为，全固态电池有望在2028年进入GWh级应用阶段。赣锋锂业积极推进固态锂电池的研发、生产和商业化应用。[19] 公司研究 * **国盾量子**：上线国际首个在超导量子路线上具备量子计算优越性潜力的云平台，协助中电信量子实现"天翼云"超算能力和176量子比特超导量子计算能力的融合。[2] * **科大智能**：研制的5G工业无线数据终端搭载华为5G工业模组MH5000，为智能制造及电力工业等领域相关产品提供5G通信解决方案。[3] * **海得控制**：着手5G技术方面的应用尝试，产品与服务包括H&i Server高可靠容错服务器、超融合工业企业数据中心及IndusCloud工业私有云解决方案等。[3] * **赣锋锂业**：业务覆盖固态电池、动力电池、消费电池、聚合物小电芯、储能电池和储能系统等，技术方面较为先进。积极推进固态锂电池的研发、生产和商业化应用。[19]