行业或公司 * **商业航天**： 首个商业航天发射场首发成功，相关元器件供应商受益[24]。 * **低空经济**： 多地推进低空空域管理改革，相关解决方案提供商受益[26]。 * **机器人**： 机器人概念股活跃，相关公司有望受益[31]。 * **芯片**： 芯片概念股活跃，相关公司有望受益[31]。 * **AI**： AI概念股活跃，相关公司有望受益[31]。 * **电商**： 电商概念股活跃，相关公司有望受益[31]。 核心观点和论据 * **商业航天**： 低轨通信星座的申请与部署将为国内卫星及商业火箭行业带来较大市场需求[24]。 * **低空经济**： 2025年将为低空经济基础设施建设的重点年份，同时，或将为eVTOL商业化运营的元年[27]。 * **机器人**： 南京市发布机器人产业高质量发展行动计划，到2026年，南京市机器人产业总体发展水平居全国前列[37]。 其他重要内容 * **中信出版**： 推出"谷知谷知"动漫新零售品牌，构建动漫文创生态圈[6][7]。 * **川投能源**： 控股股东川投集团与四川省能源投资集团有限责任公司筹划战略重组[8][9]。 * **因赛集团**： 推出高性能AI_MCU芯片CCR7002，签订5.8亿元设备集成采购合同[11][12][13]。 * **东杰智能**： 第一百货增加"二次元"经营，打造Z世代潮流社交新聚场[15]。 * ***ST红阳**： 完成首部AI短剧制作，计划海外平台上线[18][19]。 * **先导智能**： 心代桌面芯片3B6600研制中，GPU芯片9A1000争取明年上半年流片[21][22]。 * **宗申动力**： 子公司宗申航发致力于中小型航空发动机设计研发、生产制造、销售与售后[27]。 * **国睿科技**： 提供低空监视装备、系列气象雷达产品以及软硬一体的智能制造产品构成的低空经济解决方案[27]。

行业或公司 * **跨境电商**：通过Al+Chinagoods平台+Yiwu Pay提供一站式贸易服务，商务部召开促消费工作会议，细分领域龙头市占率长期维持在30%+ [1] * **大消费**：商务部召开促消费工作会议，食品饮料行业有望企稳回升，休闲零食凤爪龙头市占率长期维持在30%+ [26] * **机械设备**：德龙激光推出折叠屏金属铰链加工设备，正客户测试验证中 [8] * **计算机**：雷神科技在核工业领域主要提供特种机器人等自动化装备 [10] * **家用电器**：鸿智科技 [4] * **电子**：中科蓝讯 [3] * **医药生物**：海异药业 [4] * **轻工制造**：柏星龙 [4] * **基础化工**：万德股份 [4] * **通信**：广哈通信 [4] * **商贸零售**：汇通能源 [4] * **物流**：北特科技 [4] * **机器人**：航天智装、上工申贝、吉视传媒、软通动力 [11, 14, 21, 24] * **卫星通信**：力合科创 [4] * **环保**：保丽洁 [6] * **纺织服饰**：夜光明 [6] * **电力设备**：雷特科技 [6] 核心观点和论据 * **跨境电商**：中办、国办发布数字贸易改革创新发展意见，推动数字订购贸易高质量发展，鼓励电商平台、经营者、配套服务商等各类主体做大做强，加快打造品牌。推进跨境电商综合试验区建设，支持"跨境电商+产业带"发展，推进数字领域内外贸一体化 [25] * **大消费**：商务部召开促消费工作会议，强调要把促消费和惠民生结合起来，扎实推进消费品以旧换新，办好促消费活动，扩大服务消费，培育新型消费，创新消费场景，持续释放消费潜力 [26] * **机械设备**：德龙激光推出折叠屏金属铰链加工设备，正客户测试验证中 [9] * **计算机**：雷神科技在核工业领域主要提供特种机器人等自动化装备 [10] * **机器人**：航天智装第一大股东之间接控股股东筹划重大事项，股票明起复牌 [12] * **软通动力**：公司成立了机器人研究院，汇聚科研团队，持续攻关人形机器人核心软硬件，通过在机器人OS、硬件研发、多模态大模型、行业模型等领域的长期积累，公司构建了机器人具身智能的关键技术体系 [39] 其他重要内容 * **股票数量**：未提及具体股票数量 [2] * **代表股票**：未提及具体代表股票 [3] * **行业**：机械设备、计算机、家用电器、电子、医药生物、轻工制造、基础化工、通信、商贸零售、物流、卫星通信、环保、纺织服饰、电力设备 [4] * **微信发林牧渔**：未提及具体内容 [5] * **一致魔芋**：未提及具体内容 [6] * **11月29日公司要闻精选**：德龙激光、航天智装、上工申贝、博瑞传播、潮宏基、吉视传媒、软通动力 [7, 8, 11, 14, 15, 18, 23] * **主要内容**：德龙激光推出折叠屏金属铰链加工设备，正客户测试验证中 [8] * **11月28日历史新高个股**：跨境电商、机器人、芯片、谷子经济 [37] * **11月28日一年新高个股**：国企改革、AI、华为、跨境电商、机器人、芯片、含子经济、文化传媒、汽车、光伏 [38] * **主力买什么**：中储股份 [40]

行业或公司 * **华为Mate X6**: 采用革命性材料超高导热石墨烯，预计石墨烯散热膜在智能手机的市场规模有望达到30亿元[52]。 * **全球协作机器人**: 优傲机器人表示将部分制造引入中国，预计2025年1月开始发货[54]。 * **机器人行业**: 中长期具备较强的发展潜力，2024年10月我国工业机器人产量同比增长33.4%，累计产量创历史同期新高[54]。 * **AI**: 市场相较于上个交易日缩量1852亿元，两市盛融8000伙上个股减少45家至224家。其中，前三的华为、AI、机器人分别有91、81、59只个股[56]。 * **谷子经济**: “谷子”作为新兴概念走入了年轻消费群体，建议关注具备全产业链能力、旗下IP快速传播的龙头标的[62]。 核心观点和论据 * **石墨烯导热膜市场前景**: 预计2025年全球5G手机石墨烯导热膜市场规模达到26.272亿元，4G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到3.6亿元[53]。 * **机器人行业增长**: 2024年10月我国工业机器人产量同比增长33.4%，累计产量创历史同期新高[54]。 * **AI市场活跃**: 市场相较于上个交易日缩量1852亿元，两市盛融8000伙上个股减少45家至224家。其中，前三的华为、AI、机器人分别有91、81、59只个股[56]。 * **谷子经济潜力**: 随着“二次元”及其衍生经济的快速发展，“谷子”也作为新兴概念走入了年轻消费群体[62]。 其他重要内容 * **热点题材**: 芯片、汽车、机器人、锂电池、5G、人工智能、电商、固态电池、文化传媒、华为[56]。 * **历史新高个股**: 机器人、华为、芯片、汽车、电商、国企改革、文化[61]。 * **公司要闻精选**: 道通科技：机器人公司将为客户提供数智化、无人化、空地一体化的整体解决方案[63]。 * **主力买什么**: 高乐股份：玩具行业中拥有自主品牌、研发情妙劳强、销售网络广泛、生产技术处于行业领先地位的企业之一[64]。

行业研究 * **量子计算**：华为取得量子计算专利，机构预测2027年全球市场规模可达434亿美元。国盾量子上线国际首个在超导量子路线上具备量子计算优越性潜力的云平台。[1] * **5G+工业互联网**：十二部门印发5G规模化应用"扬帆"行动升级方案，推动5G与工业融合。科大智能研制的5G工业无线数据终端搭载华为5G工业模组，海得控制着手5G技术方面的应用尝试。[2] * **固态电池**：固态电池概念股再度爆发，高工锂电产业研究院(GGII)认为，全固态电池有望在2028年进入GWh级应用阶段。赣锋锂业积极推进固态锂电池的研发、生产和商业化应用。[19] 公司研究 * **国盾量子**：上线国际首个在超导量子路线上具备量子计算优越性潜力的云平台，协助中电信量子实现"天翼云"超算能力和176量子比特超导量子计算能力的融合。[2] * **科大智能**：研制的5G工业无线数据终端搭载华为5G工业模组MH5000，为智能制造及电力工业等领域相关产品提供5G通信解决方案。[3] * **海得控制**：着手5G技术方面的应用尝试，产品与服务包括H&i Server高可靠容错服务器、超融合工业企业数据中心及IndusCloud工业私有云解决方案等。[3] * **赣锋锂业**：业务覆盖固态电池、动力电池、消费电池、聚合物小电芯、储能电池和储能系统等，技术方面较为先进。积极推进固态锂电池的研发、生产和商业化应用。[19]

行业研究电话会议纪要总结 一、AI Agent与人工智能 1. **英伟达黄仁勋最新发声**：英伟达创始人兼CEO黄仁勋认为，人工智能正在推动科学革命，并预言未来公司将有AI Agents与各个团队并肩工作，加速创新和提高生产力。[1] 2. **值得买AI购物助手“小值”**：值得买基于“值得买消费大模型”研发的AI购物助手“小值”于2024年2月上线，提供个性化消费建议，提升消费决策质量和效率。[2] 二、低空经济 1. **OpenSlLAS操作系统发布**：国内首个低空管理与服务操作系统OpenSlLAS 1.0 Alpha版发布，旨在统筹、协调、管理、分配低空时空资源，支撑各类低空飞行活动。[2] 2. **低空经济万亿级市场**：银河证券指出，低空经济产业链包括上游飞行基础设施及保障服务端，中游的航空器制造端以及下游的运营应用端，未来市场潜力巨大。[3] 3. **宁波建工中标军民融合产业园**：宁波建工子公司市政集团和青华建工、中联西北院组成的联合体为军民融合产业园（低空经济无人机创新基地）中标单位。[4] 三、市场热点 1. **热点题材**：11月22日热点题材包括AI、机器人、跨境电商等。[5] 2. **成交额>10亿个股概念分布**：11月22日成交额>10亿个股概念分布中，人工智能、芯片、华为概念分别有106、91、142只个股。[6] 3. **历史新高个股**：11月22日历史新高个股主要集中在机械设备、轻工制造、电力设备等行业。[8] 4. **一年新高个股概念分布**：11月22日一年新高个股概念分布中，国企改革、AI、机器人概念分别有38、29、27家个股。[12] 四、公司要闻精选 1. **汤姆猫与广告营销平台合作**：汤姆猫与包括AppLovin、Google、Twitter等国际主流的广告营销平台建立了良好的长期业务合作关系。[15] 2. **国芯科技高性能AI MCU芯片**：国芯科技研发的高性能AI MCU芯片新产品CCR7002于近日在公司内部测试中获得成功。[15] 五、主力买什么 1. **富春股份**：富春股份持续深化“精品游戏+知名IP”战略，与字节跳动及相关企业合作，并积极探索AI技术的应用场景。[16]

一、涉及行业与公司 1. **人形机器人行业** - 机构预测2024年中国人形机器人市场规模将达到27.6亿元；2026年达到104.71亿元；2029年达到750亿元，占世界总量的32.7%；到2035年，市场规模有望达3000亿元[2]。 - MagicLab打造的人形机器人MagicBot亮相2024中国机器人产业发展大会，其在具身智能、AI、大模型等多领域有技术积累，具备多种能力[1]。 - 领益智造旗下子公司已与人形机器人相关企业展开合作，具备机器人设计制造等能力[2]。 - 天奇股份与优必选合作推进人形机器人在工业领域落地应用[2]。 - 立中集团产品可用于人形机器人零部件制造[12]。 - 科大智能以“数字工业”为业务载体，积极布局机器人先进控制等核心技术研发，其子公司持有机器人研究院股权，且公司成为特斯拉上海超级工厂二期项目首批供应商，提供智能装配设备[13]。 2. **汽车芯片行业** - 中国汽车芯片市场规模有望在2024年达到905.4亿元，同比增长6.5%，国产化率仅在10%左右[3]。 - 首个国家汽车芯片质检中心落户上海[3]。 - 博通集成有多颗芯片产品通过车规认证，产品已进入多家主流车厂客户体系[4]。 - 北斗星通与长安汽车、吉利等客户合作，定制开发软件功能，导入北斗定位芯片[4]。 二、核心观点与论据 1. **人形机器人行业** - **核心观点**：人形机器人产业化落地速度加快，产业链相关企业将逐步受益。 - **论据**：随着更多企业切入人形机器人赛道，其更新迭代和降本进程有望加快，适应更多应用场景的产品或将推出。同时，机构对人形机器人市场规模的预测显示其规模不断增长，如2024 - 2035年期间市场规模不断扩大[2]。 2. **汽车芯片行业** - **核心观点**：国产汽车芯片成长空间大，国家相关政策起支撑和引领作用。 - **论据**：中国汽车芯片市场规模稳步扩张，2024年有望达到905.4亿元且同比增长6.5%，但国产化率仅10%左右，国家政策有助于完善相关领域标准制定，催化产业链发展[3]。 三、其他重要内容 1. **市场交易情况** - 市场相较于上个交易日缩量1996亿元，两市成交10亿以上个股减少38家至298家。其中，华为、芯片、汽车概念个股数量分别有增减变化，市场午后V型反弹，创业板指领涨，沪指3300点失而复得，全市场超4500只个股上涨[7]。 - 创一年新高个股较上个交易日减少33家至57家，其中锂电池、机器人、华为概念分别有11、10、10家个股创一年新高[11]。 2. **公司要闻** - 成飞集成参与无人机项目机身结构件数控加工制造且推出12英寸碳化硅衬底产品[12]。 - 旭光电子承接可控核聚变工程配套研制兆瓦级电子管产品[12]。 - 亿道信息与Rokid在技术研发及AR空间计算方面紧密合作[12]。 - 友提科技发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金[12]。 - 浙江建投拟发行股份购买资产股票复牌[12]。 - 宏景科技签署4.09亿元算力业务合同[12]。 - 晋利特与相关企业签署LCP材料战略合作协议[12]。 - 贵州燃气全速推进供气能力提升和老旧燃气管网改造作业，坚持总体发展战略并向新能源方向延伸，提高创新运营能力[12]。

一、涉及行业与公司 1. **涉及行业**：汽车、电池（固态电池、硅基负极电池）、电子、计算机、通信、传媒、机械设备、电力设备、商贸零售、家用电器、基础化工、公用事业、芯片、人工智能、光伏、国企改革等[1][2][3][4][5][6][8][9][10] 2. **涉及公司**：上汽集团、冠城大通、天奈科技、上海洗霸、紫光股份、京东方A、漫步者、TCL科技、南京化纤、燕东微、东华软件、金财互联等[2][3][11][12] 二、核心观点与论据 1. **市值管理方面** - **核心观点**：上市公司有望逐步设立综合市值管理制度，主要指数成分股、长期破净公司在市值管理动作落地过程中有投资机会[2] - **论据**：证监会发布《上市公司监管指引第10号――市值管理》，要求上市公司以提高公司质量为基础提升经营效率和盈利能力，明确相关方责任，对主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求，禁止违法违规行为[1] 2. **固态电池方面** - **核心观点**：上汽集团在固态电池领域有成果且值得关注[2] - **论据**：上汽集团最终控制人为上海国资委，市净率0.683，与清陶集团联合研究固态电池，2023年合资成立上汽清陶，拥有固态电池自主知识产权，在国内领先实现固态电池装车量产[2] 3. **硅基负极方面** - **核心观点**：硅基负极材料产业化进程加速，相关公司值得关注[3] - **论据**：华为攻克硅基负极难题，专利解决硅基材料膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题；中商产业研究院预计2025年全球硅基负极材料整体市场规模有望达300亿元；东莞证券称新能源汽车需求下硅基负极需求将快速增长[3] - **相关公司情况** - **天奈科技**：已和日韩知名动力锂电池企业共同开发碳纳米管导电浆料在硅基负极中的应用且测试良好，预计未来大批量供货，在导电塑料领域和国际化工企业合作且部分产品完成客户认证[3] - **上海洗霸**：硅碳负极等产品已交付多家厂商测试，部分进入产品验证，测试和验证结果符合要求，已和部分新能源企业签署合作开发与销售意向协议，部分产品进入重点客户C样匹配、验证阶段[3] 4. **市场交易方面** - **核心观点**：市场相较于上个交易日缩量120亿元，两市成交10亿以上个股增加10家至358家，部分概念个股数量有增减[6] - **论据**：华为、AI、国企改革概念个股数量分别有147、106、105只，分别增加16、10、0只个股；创一年新高个股较上个交易日减少26家至98家，华为、AI、国企改革概念分别有35、25、24家个股创一年新高[6][10] 5. **公司要闻方面** - **各公司动态** - **紫光股份**：首发支持1.6T端口速率的智算交换机[11] - **京东方A**：拟通过子公司增资北电集成用于建设12英寸集成电路生产线项目[11] - **漫步者**：全面布局开放式耳机，已上市型号达10款[11] - **TCL科技**：TCL华星印刷OLED产品量产，该技术兼容大中小尺寸[11] - **南京化纤**：拟购买南京工艺100%股份，股票复牌[11] - **燕东微**：子公司拟出资49.9亿元增资北电集成，投建12英寸集成电路生产线项目，有助于提升公司竞争力[11] - **东华软件**：携手摩尔线程计划在高新区投资建设新一代全功能国产GPU服务器生产运营总部基地，打造产业生态[11] - **金财互联**：是国内领先的财税SaaS云平台服务商及数字政务系统建设服务商，与华为云计算联合共建财税垂直领域大模型，是全国首家在财税领域获备案的系统，为深圳数据交易所数据商[12] 三、其他重要但可能被忽略的内容 1. 市场午后单边下行，创业板指连续两日跌超3%，多只权重股大跌，但AI应用方向逆势爆发，消费电子概念比较活跃[6] 2. OpenAI准备发布一款能够独立执行任务的AI智能体（AI agent），项目代号为“操作员”(Operator)，计划明年1月份作为研究预览版和开发者工具首次向公众亮相，预示着AI系统将向主动接触操作界面转变[10] 3. 金财互联近三个交易日中信证券深圳分公司买入14310.41万，华鑫证券上海分公司买入6930.87万，国泰君安宜昌珍珠路买入4003.39万，1机构买入3876.41万，国投证券深圳科发路买入3653.35万[12]

一、涉及行业与公司 - **涉及行业**：AI、6G、半导体、汽车、电力设备、电子、机械设备、医药生物、通信、轻工制造、美容护理、家用电器、计算机、非银等多行业[1][15][17][19][24][26][28][30][34][36] - **涉及公司**：万兴科技、鼎捷数智、彩讯股份、硕贝德、拓荆科技、东方精工等[43][44][52][53] 二、核心观点与论据 （一）AI方面 - **核心观点**：海外AI应用公司业绩超预期，国产AI Agent进展积极，AI应用有望繁荣，推荐中美共振下的AI产业加速投资机会[42] - **论据** - 华为Kaggle大师级AI agent诞生，Agent K v1.0具备多种能力，能获得多枚奖牌，可自动化数据科学流程等[42] - 万兴科技与华为云在多方面合作，自2023年下半年逐步上线AI功能[43] - 鼎捷数智在数智化转型方面持续融合多种能力[43] （二）6G方面 - **核心观点**：6G发展逐步提速，关注度提升，应重点关注负责6G基础设施建设及网络部署的三大运营商并向下推展产业链软硬件环节[43] - **论据** - 6G标准化时间表敲定，2025年6月启动技术标准研究，2025 - 2027年完成技术研究阶段，2029年3月完成第一个版本的技术规范[43] - 6G最重要看点集中于天地一体化及人工智能融合方面[43] - 彩讯股份关注6G发展并展开相关研究，硕贝德已完成6G卫通天线研发且为华为提供多种天线产品和服务[44] （三）市场交易方面 - **核心观点**：市场相较于上个交易日缩量，成交10亿以上个股减少，部分概念个股数量减少，市场午后单边下行，处于短线退潮阶段，但创一年新高个股较上个交易日增加[45][51] - **论据** - 市场缩量1707亿元，两市成交10亿以上个股减少32家至348家，华为、国企改革、AI概念个股分别减少8、12、5只[45] - 全市场超4800只个股下跌，近700股跌超5%，大金融相对逆势支撑沪指，ST板块再度走强[45] - 创一年新高个股较上个交易日增加6家至124家，华为、国企改革、汽车概念个股创一年新高数量居前[51] （四）公司经营方面 （1）拓荆科技 - **核心观点**：公司是国内半导体薄膜沉积设备头部厂商，产品系列应用广泛，限制性股票激励计划有助于提升核心团队稳定性等[52] - **论据**：公司形成多种薄膜设备产品系列，应用于集成电路制造产线，还推出混合键合设备产品系列且已产业化应用[52] （2）东方精工 - **核心观点**：公司主营业务多元，投资参股企业发展态势良好，今日有多笔资金买入[53] - **论据**：公司有四大业务板块，参股企业在机器人、人工智能等领域发展良好，如嘉腾机器人有AI大模型应用案例，若愚科技专注多模态大模型研发等，且有多家机构买入[53] 三、其他重要内容 - 拓荆科技向214名激励对象授予111万股限制性股票[52] - 东方精工今日北上资金买入2546.00万，东莞证券北京分公司买入2061.53万，华鑫证券江苏分公司买入1996.70万，万和证券北京分公司买入1886.90万，华鑫证券上海分公司买入1752.24万[53]

一、涉及行业与公司 1. **涉及行业**：大模型、液冷服务器[1][3] 2. **涉及公司** - **大模型相关公司**：法本信息、三六零[2] - **液冷服务器相关公司**：双鸿、英维克、浪潮信息[3][4] - **其他公司**：中科金财[19] 二、核心观点与论据 1. **大模型方面** - **核心观点**：英伟达与软银联合推出全球首个AI + 5G网络推动大模型发展，我国大模型厂商也在积极发展[1][2] - **论据** - 英伟达与软银于11月13日宣布试运行全球首个人工智能(AI)与5G电信网络，其核心概念是人工智能无线接入网络（AI–RAN），整合机器学习和深度学习算法实现网络管理和资源调配[1] - 平安证券表示全球大模型竞争白热化，我国大模型厂商持续迭代算法，2023年底国产大模型市场迈入爆发期，国内绝大部分闭源模型已超过GPT–3.5Turbo，将加速应用落地[2] - 法本信息近两年着重研发垂直大模型及应用技术，和哈工大联合成立人工智能实验室，和智谱AI、阿里等建立生态合作并自主研发多个产品；三六零将大模型与安全结合发布“360安全大模型”[2] 2. **液冷服务器方面** - **核心观点**：液冷散热技术需求增加使相关公司营收有望大增，行业发展有多种驱动因素[3] - **论据** - 散热模组厂双鸿表示得益于英伟达GB200等新型服务器导入液冷散热技术，2025年服务器营收将比今年大幅增长130%以上，整体营收可望增长50%以上[3] - MarketoMarket数据显示液冷服务器招标比例持续上升，全球和中国液冷市场增长迅速，预计到2030年全球市场将达到213亿美元[3] - 西南证券认为芯片功率提升、国家PUE标准趋严、AI服务器市场快速增长驱动液冷行业发展[3] - 英维克针对算力设备和数据中心推出Coolinside液冷机柜及全链条液冷解决方案；浪潮信息将“All in液冷”纳入公司发展战略，全栈布局液冷并发布全栈液冷产品[4] 3. **中科金财方面** - **核心观点**：中科金财在多领域提供科技服务且有多方合作与业务布局[19] - **论据** - 长期为金融机构，政府与公用事业，企业客户提供金融科技和数据中心等科技服务[19] - 摩尔线程联合中科金财等十余家企业成立“摩尔线程PES–KUAE智算联盟”，建设推广全国产智算平台[19] - 已接入多种国内大模型用于业务和产品研发，在银行、电商、汽车等领域有不同的业务布局[19] - 在跨境支付、移动支付、数字人民币等支付领域有相关成果并持续探索创新业务[19] - 今日有中信建投北京朝外大街等多方买入[19] 三、其他重要内容 1. 市场相较于上个交易日缩量5415亿元，两市成交10亿以上个股减少152家至380家，其中前三只个股分别减少63、45、46只个股，市场全天探底回升，创业板指领涨，上海国企改革概念股集体走强，AI应用、固态电池等概念也有所表现[11] 2. 创一年新高个股较上个交易日减少156家至118家，其中华为、国企改革、AI概念分别有30、30、19家个股创一年新高，上海国资板块开盘大涨，上海市政府常务会议原则同意《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》[17] 3. 紫江企业子公司与国内多家固态电池企业合作；赣锋锂业控股子公司旗下项目一期预计12月投产；航天南湖获得约4.93亿元订单；云天励飞参股具身智能机器人公司；超图软件与摩尔线程合作；长盈通拟购买股权股票复牌；松原股份与国芯科技签署战略合作框架协议；凌云光拟1.03亿欧元收购公司；铂科新材芯片电感市场拓展且有多种优势[18]

一、涉及行业与公司 1. **半导体行业** - **瑞芯微**：已成为国内领先的AloT SoC芯片供应商，已有多个市场的客户基于其主控芯片研发在端侧支持AI大模型的新硬件，如AI学习机、词典笔等产品[3]。 - **汇顶科技**：基于芯片设计和软件开发的整体应用解决方案提供商，覆盖“传感、计算、连接、安全”四大核心业务，主要面向智能终端、物联网及汽车电子领域提供半导体软硬件解决方案，拥有全系列指纹传感器产品，是全面屏时代受欢迎的消费产品生物识别方案提供商[3]。 2. **商业航天行业** - **天银机电**：其控股子公司天银星际是专业研发生产星敏感器的商业公司，在国内率先实现星敏感器批量化生产，年产能达2000台套，开发了新一代星敏感器和太阳敏感器，参与了千帆星座等国内重点航天项目[4]。 - **陕西华达**：国内重要的电连接器研制生产单位，紧跟国家航空航天、商用卫星规划，在低成本、高可靠连接器及互连产品研制和工艺保障能力方面加大投入，提供互联解决方案，在商用航天的小型化等方向实现技术更新迭代[4]。 3. **其他公司** - **蓝色光标**：Meta、Google等平台国内官方授权代理商，为出海企业开展出海广告服务，“鲁班跨境通”24年全面升级，与智谱华章签署战略合作协议，构建AI时代营销应用相关底座和工具矩阵，今日有北上资金等买入[15]。 - **软通动力**：与无锡锡山达成战略合作，共建智能计算产业园，构建智能计算及人形机器人产业聚集地，坚持科技创新，践行“四大业务”增长战略，夯实六大业务子品牌，建设四大智能制造基地，打造多种智能化产品[14]。 二、核心观点与论据 1. **半导体行业** - **核心观点**：国家支持下半导体产业链国产化迎来机遇，行业业绩增长迅速且有望延续增长态势。 - **论据**：华福证券表示半导体行业业绩增长迅速，各环节营收恢复良好，在AI、HPC、端侧AI/折叠屏等创新驱动下有望延续增长[3]。 2. **商业航天行业** - **核心观点**：商业航天有望带动多产业协同发展，市场潜力巨大，多地政策有望催化其发展。 - **论据**：国泰君安认为商业航天有望带动低轨互联网星座、遥感遥测等多产业协同发展，目前北京、上海等地已出台相关政策鼓励形成产业集群[4]。 3. **市场整体情况** - **核心观点**：市场相较于上个交易日缩量，部分概念个股数量有增减变化，不同板块表现各异。 - **论据**：市场相较于上个交易日缩量1738亿元，两市成交额和4亿版上个股减少47家至525家，如华为、国企改革、芯片概念个股数量分别有增减，芯片股持续爆发，电池、AI概念、卫星导航等概念表现强势，创一年新高个股较上个交易日减少98家，固态电池概念股因长安汽车技术突破再度拉升等[8][13]。 三、其他重要内容 1. **金融对科技支持相关政策**：央行称引导金融资本投硬科技，满足科技型企业不同生命周期阶段的融资需求，要做好金融“五篇大文章”，完善创业投资机制，壮大耐心资本，发展科技创新债券和绿色债券等[2]。 2. **商业航天政策相关**：国家航天局会同相关部门研究编制《国家民用空间基础设施中长期发展规划(2026 - 2035)》，在规划中留出商业航天发展空间，研究放宽商业遥感卫星分辨率限制，优化行业准入相关许可管理，提高许可审批效率等[3]。 3. **公司要闻** - 黑龙江省国资委将成为某公司实际控制人，某公司全资子公司签订16.86亿元合同，某公司拟购买欧易生物65%股权，某公司与亿航智能签署战略合作协议，某公司拟18.41亿元收购山重建机100%股权，某公司实际控制人之一致行动人拟5 - 10亿元增持公司股份等[14]。 4. **个股关联涨幅**：蓝色光标+20.03%，软通动力+3.70%，天银机电+2.80%，陕西华达+2.31%，汇顶科技+2.92%，瑞芯微+2.78%[16]。