ឌ k 财联社 学知道】事关英伟达Blackwell GB200芯片，其全球最大客户微软Q4订 单量激增3-4倍，这家公司的超级AI以太 网交换机是国内首款基于 NVIDIASpectrum-X平台打造 2024-10-20 18:21:41 【大头条】 -、算力|事关英伟达Blackwell GB200芯片, 其全 球最大客户微软Q4订单量激增3-4倍，这家公司作 为算力系统供应商，推出的超级AI以太网交换机是 国内首款基于NVIDIASpectrum-X平台打造 据媒体报道给予朗明鎮最新发布英伟达Blackwell B200芯片的产业链订单信息显示，目前微软是全 球最大的GB200客户，今年第四季度订单量激增3 ―4倍，订单量超过其他所有云服务商的总和。郭 明鎖在报告中表示，Blackwell芯片的产能扩张预计 在今年第四季度初启动，届时第四季度的出货量将 在15万到20万块之间，预计2025年第一季度出货量 将显著增长200%到250%，达到50万到55万块。 点评：开源证券表示，10月8日，微软Azure云成为 首个运行Blackwell系统的云厂商，系统配备GB200 AI服务器，搭配IB网络以及液 ...

公司和行业研究纪要 1. 行业概况 - 微软Azure将终止个人OpenAl API服务,这家公司子公司打造的产品集成了AIGC模型包括GPT4o、KIMI、文心一言等能力[1] - 台积电盘前大涨9%,先进封装产能增加两倍仍供不应求,这家公司的产品可应用于CoWoS先进封装工艺,主要应用领域包括CPU、GPU等高端芯片[2] 2. 核心观点和论据 2.1 人工智能大模型 - 当前,全球范围内大模型领域的竞争依然白热化,我国大模型厂商持续迭代升级算法能力,2023年底国产大模型市场迈入爆发期,根据SuperCLUE上半年最新的评测结果,国内绝大部分闭源模型已超过GPT–3.5Turbo,将有望加速国产大模型在各场景的应用落地[1] - 平安证券认为,国内大模型厂商如西湖心辰、品众创新等正在不断推出集成AIGC能力的大模型产品,满足国内市场需求[1] 2.2 先进封装 - 根据Yole,2028年,先进封装市场规模将达到786亿美元,占总封装市场的58%。其中,在人工智能、5G通信和高性能计算等产业的推动下,2.5D/3D封装成为行业黑马,预计到2028年,将一跃成为第二大先进封装形式[2] - CoWoS技术成为高性能计算主流路线。受AI算力推动,根据Yole预测,2025年HBM市场规模有望近200亿美元[2] - 兴森科技的FCBGA封装基板可应用于CoWoS先进封装工艺,主要应用领域包括CPU、GPU等高端芯片。硕贝德参股公司"锈洲科阳"专注于先进封测技术的研发量产[2] 3. 其他重要内容 - 市场相较于上个交易日放量1159亿元,两市成交10亿以上个股增加24家至268家。其中,前三热点为国企改革、人工智能、西部大开发概念[4] - 创一年新高个股较上个交易日增加31家至75家,其中国企改革、西部大开发、人工智能概念分别有27、22、21家个股创一年新高[6] - 燕麦科技第三季度净利润4444.99万元,同比增长149.76%,主要得益于全球消费电子行业整体需求复苏,公司FPC测试设备业务较上年同期实现大幅度增长[7] - 任子行是国内技术最为全面的大规模网络空间安全防护解决方案提供商之一,近期获得多家机构的大额买入[8]

公司和行业研究纪要总结 纪要涉及的行业或者公司 1. 低空经济行业 [1] 2. 钙钛矿光伏电池行业 [2] 3. 江淮汽车公司 [7] 4. 雷电微力公司 [8] 纪要提到的核心观点和论据 低空经济行业 1. 低空经济政策落地有望提速,将催生无人机操控员等新岗位,未来有望成为提升就业的新产业方向 [1] 2. 新研股份主要为无人机整机企业、低空飞行器整机企业提供结构类零组件的配套服务 [1] 3. 安达维尔在航空座椅、航空导航系统等领域有丰富的产品和装机经验,正在开发eVTOL产品 [1] 钙钛矿光伏电池行业 1. 我国刷新全钙钛矿光伏电池光电转化效率世界纪录,达到28.5% [2] 2. 钙钛矿电池原材料成本和消耗低,产业化前景广阔可行性高 [2] 3. 钧达股份子公司捷泰科技钙钛矿/TOPCon叠层电池已实现29.03%的转换效率 [2] 4. 金刚光伏正在推进"叠层TC0技术"等核心技术,实现25%以上的电池效率 [2] 江淮汽车公司 1. 前三季度净利润预计6.2亿元,同比增长237.08% [7] 2. 持续优化产品结构和债务结构,积极开拓海内外市场,实现汇兑收益增加和财务费用减少 [7] 3. 与华为合作的鸿蒙智行品牌"尊界"定位超高端,计划于2025年上半年上市 [7] 雷电微力公司 1. 专注于毫米波微系统的研发、制造、测试和销售,是国内少数能够提供整体解决方案的企业 [8] 2. 2024年第三季度营业收入4.71亿元,同比增长101.38%;归母净利润1.65亿元,同比增长138.95% [8] 3. 公司的毫米波微系统可用于国防、智能驾驶等领域,且在6G领域有技术储备 [8] 4. 公司的无人机项目目前处于预研阶段,主要用于无人机通信 [8] 其他重要但可能被忽略的内容 1. 2024年11月2日-4日将举办"2024中国航空产业大会暨南昌飞行大会" [1] 2. 2024年11月27日-28日将举办"全球低空经济论坛2024年年会" [1] 3. 10月15日创一年新高个股概念分布中,人工智能、华为、芯片概念分别有29、25、20家个股创新高 [6]

公司和行业研究纪要 一、行业概况 1. 折叠屏手机市场 [1] [2] - 中国2024年第二季度折叠屏手机销量同比增长104.6%，延续强劲增长势头 - 整体智能手机市场同期增长8.9%，折叠屏手机增速强劲 - 折叠屏手机在智能手机整体占比仍为个位数，行业整体正处于从1到N的阶段，未来高成长态势有望得到延续 2. 军工行业 [2] - 第十五届中国航展即将举行，吸引47个国家和地区超890家企业参展 - 静态展示方面设立多个主题展区，涵盖"陆、海、空、天、电、网"领域 - 未来三年是建军百年奋斗目标实现的关键之年，装备需求旺盛，军工高景气度有望持续 二、公司动态 1. 折叠屏手机供应链 [1] [2] - 容大感光的光刻胶和柔性电路板油墨可应用于折叠屏手机 - 和胜股份已配套供应多个终端品牌的多款折叠屏手机，主要产品为高强度、高硬度、轻薄的铝合金中框及其他金属结构件 2. 军工企业 [2] - 中光学专注于特种光电的研发、集成和生产，主要产品瞄准、校靶、侦察、监控等领域 - 光启技术是国内唯一一家将超材料形成产品并大规模应用于尖端装备领域的企业，公司的超材料业务收入自2019年至2023年翻了十倍 三、其他重要信息 1. 苹果折叠屏手机专利曝光 [1] - 苹果积极研发首款折叠iPhone - 近期曝光的苹果新专利显示其后续还有意投入三折叠屏、四折叠屏新机的研发 2. 北方华创业绩预增 [7] - 预计前三季度净利润为41.3亿元-47.5亿元，同比增长43.19%-64.69% - 公司为国内半导体设备龙头，在集成电路核心装备领域有多项自主知识产权的高端设备 3. 中航电测拟收购航空工业成飞 [7] - 公司拟通过发行股份方式购买航空工业集团持有的航空工业成飞100%股权 - 航空工业成飞是我国航空武器装备研制生产和出口的主要基地，具备完整的机头设计研发试验体系和航空大部件制造专业化优势

财务数据和关键指标变化 - 公司子公司在全国五大AMC和60家地方AMC中市场占有率位居行业领先水平,化债业务规模已达183亿元 [7] - 公司跨境支付业务交易规模为214亿元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司子公司海德资管开展个贷不良资产管理业务,已收购个贷不良债权项目共计29个,债权本息约183亿元,债务人超过62万户 [7] - 公司跨境支付业务覆盖巴西、沙特等金砖国家 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 银联国际与越南国家支付公司签署合作备忘录,推动银联二维码钱包和越南本地钱包在对方网络扫码支付 [8] - 中国跨境支付市场预计2024-2028年间年复合增长率为6%-8%,市场规模将达到近200万亿美元 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在跨境支付领域与CIPS、SWIFT等各种跨境支付系统对接,为多家银行提供相关服务 [8] - 公司参与了多家银行的支付结算系统建设,包括协助客户接入SWIFT系统、CIPS系统,参与了多边央行数字货币桥mBridge的建设 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 财政部表示将继续加大化债力度,支持地方化解存量债务风险,相关政策有望进一步出台 [7] - 中国愿同东盟积极推进铁路、港口等基建合作,加快签署和实施3.0版自贸协定,加强对接跨境支付系统,扩大本币结算规模 [11] 其他重要信息 - 公司全资子公司海德资管获批在全国范围内开展个贷不良资产收购处置业务 [7] - 公司控股股东所持股份被司法拍卖,第一大股东变更为武汉光谷创业投资基金有限公司 [7]

财务数据和关键指标变化 - 公司2024年前三季度净利润预计同比增长57.04%-64.89% [4] - 公司第三季度净利润预计同比增长861%-967% [4] - 公司前三季度净利润同比预增515.35%-569.64% [4] - 公司预计前三季度的利润同比增长744.01%-839.79% [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关信息 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关信息 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续保持技术创新与产品迭代,以网联化、智能化为发展路径,将自动驾驶所需要的技术分解,根据行业的发展阶段和技术的成熟度逐步应用于汽车产业 [7] - 公司在物联网领域,将汽车智能网联技术降维、分拆应用于产业物联网,为用户提供可靠且具有性价比的智能网联解决方案 [7] - 公司表示将根据技术和产业发展的进程,积极参与全球物联网通信技术的演进和迭代,推动汽车级蜂窝通信、短距离通信、车身通信方面,持续开展V2X、汽车以太网、TSN等技术的研发 [7] - 公司与深圳开鸿数字产业发展有限公司、深圳市海纳创展科技有限公司成立了华鸿海纳物联技术（深圳）有限公司,共同推动构建环保、水利、海洋及相关市政设施的智慧治理和智慧水务运营管理领域的数字化布局和发展 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无相关信息 其他重要信息 - 公司主营业务聚焦工业污水处理和优质供水、新能源领域,整合智能装备、新材料、水处理药剂等产业链业务 [8] - 公司通过自主研发,以神经网络为手段的精确控制系统模型,形成了基于BP人工神经元网络的臭氧活性炭工艺II的水质处理过程的预测模型 [8] 问答环节重要的提问和回答 无相关信息

公司和行业研究总结 行业概况 - 科技股目前是市场关注的焦点,其中中芯国际作为科技龙头备受关注 [1] - 大金融板块也是市场重点关注的方向,赢时胜和国海证券等券商股表现突出 [1] - 题材股整体表现一般,还未到主导市场的时候 [1] 公司分析 中芯国际 [1] - 作为科技龙头,市场地位和东方财富类似 - 对于没有交易权限的投资者,可以关注科创芯片ETF和科创芯片ETF基金,其走势强于大部分科技股 赢时胜 [1] - 是大金融方向中最晚开板但回封最流畅的个股 - 明天可能是资金关注的重点20cm金融标的 - 恒生电子的介入也给了赢时胜重组的预期 国海证券 [1] - 在天风证券不开板的情况下,可关注国海证券是否有机会 中创环保 [2] - 拟向邢台潇帆科技有限公司发行股票,控股股东和实际控制人将发生变更 - 新任实际控制人胡郁是科大讯飞创始人之一,长期从事智能语音及人工智能技术研究 - 公司将AI人工智能、算力服务作为战略转型方向,胡郁的加入或将为公司带来新的发展机遇和技术支持,有望迎来价值重估

财务数据和关键指标变化 - 公司2024年上半年营业收入为1499亿美元,同比增长18.3%,环比增长6.5% [2] - 公司在全国设立100家分支机构,涵盖全国31个省、自治区、意以,公司y为云南本土的上市券商,证券经纪业务在云南市场占有率长年排名第一 [2] - 公司目前在境内设有265家证券营业部、13家分公司,在中国香港、英国、韩国等地设有经营机构,服务网络覆盖全球主要资本市场 [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司太平洋业务条线完备,构建了全球照、检验务线的业务体系 [2] - 公司是国内USBKEY芯片、蓝牙KEY芯片、可信计算芯片的主要供货商之一,保持较高的市场占有率 [3] - 公司的通用MCU芯片、可信计算芯片产品与华为有合作 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在云南市场证券经纪业务占有率长年排名第一 [2] - 公司在中国香港、英国、韩国等地设有经营机构,服务网络覆盖全球主要资本市场 [2] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司高度重视金融科技,信息系统投入规模位居行业前列 [2] - 公司是国资委体系内规模最大的证券公司 [2] - 公司是芯片制造产业链的上游硅材料供应商,同时也自主设计制造功率芯片,产品广泛应用于汽车电子、家用电器、新能源等行业 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前全球半导体行业正在走出低谷,将迎来新一轮成长周期 [3] - 政策组合拳下,估值变化将领先于经济数据的变化,科技板块的估值中枢有望抬升,半导体作为其中的典型,估值水平也水涨船高 [3] 其他重要信息 - 国庆假期各大券商开户数创历史新高,券商板块仓位处相对低位、政策支持强劲、交投活跃带来正反馈循环,建议把握市场信心回归下的投资机遇 [2] - 港股半导体板块大涨,行业或将出现重估机会 [3] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

行业和公司研究纪要总结 一、卫星互联网 - 国内首颗返回式卫星实现多项技术突破,这家公司是少数同时掌握"卫星通信+卫星导航"关键核心技术的企业之一[1] - 公司已深度参与相关低轨卫星星座建设,卫星业务包括卫星通信载荷、地面通信系统、在轨验证平台等产品,2023年以来中标众多关键项目[1] - 华力创通全面参与北斗导航、天通卫星移动通信的系统建设,是少数同时掌握"卫星通信+卫星导航"关键核心技术的企业之一[1] 二、影视传媒 - 2024国庆档新片预售票房破亿,这家公司参与多部国庆档影片的出品[2] - 公司拥有国内规模最大,服务内容最丰富的电影科技产业链,涵盖制作、院线、发行和影城放映整个完整的电影全产业链[2] 三、其他要点 - 光韵达控股股东将变更为隽飞投资,隽飞投资目前拥有丰富的投资资源和相对成熟的投资经验,能为公司业务拓展及资本结构优化提供支撑[5] - 零点有数主营公共事务数据分析与决策支持服务,以及商业数据分析和决策支持服务,与国内知名云服务商有算力合作,部分软件产品适配华为鸿蒙系统[6] - 王府井将坚持深耕零售主业,不断完善零售生态链,推动百货、购物中心、奥特莱斯、免税等零售多业态融合发展[4] - 润和软件旗下专注鸿蒙方向的专业技术公司及终端操作系统发行版厂商"润开鸿"[4] - 兆易创新具备DDR3和DDR4两条产品线,可满足消费、工业、网通等领域的不同客户需求[4] - 康希迪信正积极挖掘与公司研发能力匹配的投资标的和可并购标的,前期建立的"执恒基金"已开始进行投资[4] - 经纬恒润的Mobileye依照法规要求提供了所有需求信息,公司对芯片的输入输出均有检测措施[4]

根据提供的电话会议记录,我总结如下: 行业和公司概况 1. 国务院国资委召开央企专业化整合推进会,涉及12组26家单位专业化整合项目 [1] 2. 中成股份作为中成集团旗下境内唯一上市平台,主营业务包括民用设备与技术进出口、环境科技和复合材料 [1] 3. 中国海诚是保利集团旗下,国内轻工业最大的工程建设设计、咨询、监理和总承包服务企业 [1] 4. 苏州总规模近千亿元的科创基金集中发布,包括航投苏州空地互联产业基金、江苏高投集团与苏创投集团合作的战略性新兴产业专项基金、苏创中荷科创耐心投资基金等 [2] 5. 珂玛科技是上海微电子的主要核心陶瓷零部件供应商,主要向其供应承重固定类及手爪垫片类陶瓷产品 [2] 6. 华亚智能已向客户少量供应应用于光刻机设备的精密金属结构件产品,进入了AMAT、Lam Research、Rudolph Technologies和中微半导体的供应链体系 [2] 核心观点和论据 1. 按照监管层的规划,本轮央国企改革的时间点是2023年到2025年,今年要完成70%的重组任务 [1] 2. 当前全球资本争相涌入AI等科技创新领域,美股相关板块估值冲向历史高位,而中国半导体等科技上游板块估值相对较低 [2] 3. 在产业政策助力技术升级以及国内需求的持续拉动下,半导体为代表的科技竞赛板块或出现资金流入,可能带动一轮盈利+估值的"戴维斯双击" [2] 其他重要内容 1. 9月26日市场成交量较上个交易日放量51亿元,两市成交10亿以上个股增加12家至208家 [4] 2. 地产产业链、大消费股和大金融板块表现强势 [4] 3. 创一年新高个股较上个交易日增加9家至48家,其中国企改革和高股息概念股占比较高 [6] 4. 多家上市公司在车规级芯片、银行数字化等领域取得进展,如上海贝岭、兆日科技等 [7] 5. 永辉超市正在加快全国门店的推广复制,到家业务也取得较好进展 [8]