公司和行业研究纪要 1. 行业概况 - 信创行业: - 华为自主研发了仓颉编程语言,历经5年大量投入研发,并推出首个公测版本 [1] - 华为仓颉语言的生态合作伙伴普元信息,也在持续跟进仓颉的鸿蒙应用开发能力 [2] - 中国软件是中国电子实际控制的大型高科技上市企业,全力打造自主安全产品和服务体系 [2] - 光伏行业: - 国家发改委等六部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》,推动既有建筑屋顶加装光伏系统 [3] - 爱旭股份深耕电池技术15年,对PERC、TOPCon、BC等各类电池都有较深的技术和生产工艺积累 [4] - 罗博特科作为光伏电池设备的领先企业,提供满足下游客户技术需求的自动化、智能化设备解决方案 [4] 2. 核心观点和论据 - 信创行业: - 政策持续引导党政+八大行业有序推进信创产业,行业整体的盈利能力处于逐步提升状态,中短期内有望实现爆发 [2] - 华为仓颉语言面向全场景智能,主打原生智能化、天生全场景、高性能、强安全 [1] - 光伏行业: - 2024年9月26日政治局会议后,政策牵引增量流动性,市场对经济增速预期开始回暖,光伏及锂电主链进入底部阶段 [3] - 2025年随着行业排产进入旺季,行业出货及稼动率有望逐步回升,国内新能源产业作为国内先进制造业的代表,后续行业龙头有望带领板块估值回升 [3] 3. 其他重要内容 - 市场热点概念分布: - 10月30日成交额超10亿的个股中,华为、国企改革、芯片概念分别有149、111、106只个股 [5][6][7] - 10月30日一年新高个股中,国企改革、华为、汽车概念分别有55、53、40家个股创新高 [7] - 公司要闻: - 浪潮信息拟以自有资金购买网络科技100%股权,可以快速补齐公司网络产品线的短板与不足 [8] - 智谱AI发布了天问大模型系统、产品小天、云上小天、天问智算云平台等系列产品,应用于安全运营、知识问答、算力管理等场景 [9] - 智谱AI作为华为鸿蒙生态合作伙伴,已完成多款产品的适配,相关产品已开始推向市场 [9]

行业和公司概要 1. 行业概要 - 消费电子行业: - 荣耀推出新旗舰手机Magic7,首发搭载荣耀Al Agent,标志着智能手机行业在人工智能应用方面取得重要进展 [2] - 光弘科技、福蓉科技等公司为华为、荣耀、小米等头部品牌提供智能手机电子制造服务 [3] - 医疗行业: - 国务院出台生育支持政策,相关产业链将受益,如婴儿用品、奶粉、儿童教育等 [3] - 戴维医疗的儿产科保育设备已进入国内600多家三甲医院,并服务全球140多个国家 [4] - 莎普爱思下属医院开展儿童呼吸道感染性疾病诊疗服务 [4] 2. 公司概要 - 光弘科技:为华为、荣耀、小米等头部品牌提供智能手机电子制造服务 [3] - 福蓉科技:为三星、谷歌、华为、小米、OPPO、荣耀等品牌提供铝制中框 [3] - 戴维医疗:儿产科保育设备已进入国内600多家三甲医院,服务全球140多个国家 [4] - 莎普爱思:下属医院开展儿童呼吸道感染性疾病诊疗服务 [4] - 润欣科技:与奇异摩尔签署CoWoS-S异构集成封装服务协议,有利于公司在AI基础层、算力芯片等新业务领域的资源整合 [8] - 首都在线:为客户提供云服务、通信网络服务、IDC服务等,与智谱AI达成战略合作 [9] 关键观点和论据 1. 消费电子行业 - 荣耀Magic7将首发搭载荣耀Al Agent,标志着智能手机行业在人工智能应用方面取得重要进展 [2] - 荣耀Al Agent可实现多项跨应用操作,技术领先行业半年,有望驱动新一轮换机潮,带动上游产业链需求上行 [2] - 光弘科技、福蓉科技等公司为华为、荣耀、小米等头部品牌提供智能手机电子制造服务 [3] 2. 医疗行业 - 国务院出台生育支持政策,相关产业链将受益,如婴儿用品、奶粉、儿童教育等 [3] - 戴维医疗的儿产科保育设备已进入国内600多家三甲医院,并服务全球140多个国家 [4] - 莎普爱思下属医院开展儿童呼吸道感染性疾病诊疗服务 [4] 3. 其他 - 润欣科技与奇异摩尔签署CoWoS-S异构集成封装服务协议,有利于公司在AI基础层、算力芯片等新业务领域的资源整合 [8] - 首都在线与智谱AI达成战略合作,双方将在智能算力集群、大模型商业化等领域展开深度合作 [9] 其他重要内容 - 市场热点概念包括:井购重组、ST、深圳创投、光伏、智谱AI等 [4] - 10月28日创一年新高个股中,国企改革、芯片、华为概念分别有67、43、38家个股创新高 [6] - 首都在线近期获得北上资金大量买入,主要买入方有国投证券、华鑫证券、万和证券等 [9]

公司和行业研究纪要 行业概况 - 电子行业正进入新一轮并购重组周期 [1] - 近期有3家公司披露重组停牌公告,包括中国电科旗下公司四创电子 [1] - 自2024年7月以来,重组指数表现持续较全A指数占优,并购重组政策支持力度加大,参与并购重组的上市公司数量有望逐渐增多 [1] - 三个值得关注的并购重组方向:1)央国企并购重组;2)科创板公司并购重组;3)金融行业并购重组 [1] 公司动态 四创电子 - 四创电子是中国电科旗下公司,聚焦感知产品(行业端)、感知基础(企业端)和感知应用(政府端)三大板块,积极孵化以低空经济为主的战新产业 [1] - 拥有成熟产品系列和丰富市场资源 [1] 智谱AI - 智谱AI推出了新技术"AutoGLM",可实现手机被AI完全接管,只需接收文字/语音指令就可模拟人类操作手机 [1] - 理论上AutoGLM可以完成人类在电子设备上做的任何事,不受限于简单的任务场景或API调用,操作逻辑与人类类似 [1] - 智谱AI与豆神教育成立合资公司,专注于AI教育产品研发及销售 [1] - 智谱AI与思美传媒达成战略合作,协助AI大模型在传媒领域变现 [1] 其他公司 - 中铁装配是中国中铁旗下唯一的高科技创新型装配式建筑业务平台,是国内领先的装配式建筑部品部件供应商和集成商 [1] - 聚飞光电前三季度净利润2.28亿元,同比增长25.83% [1] - 晶澳科技是光伏行业一体化企业,主营业务包括光伏硅片、电池和组件的研发、生产和销售,以及光伏电站的开发、建设和运营 [1] 市场热点 - 市场成交额较上个交易日放量2516亿元,10亿以上成交个股增加55家至335家 [1] - 前三热点概念为华为、芯片、国企改革,分别有115、95、93只个股 [1] - 创一年新高个股较上个交易日增加83家至203家,前三热点概念为芯片、国企改革、华为 [1] - 深圳本地股开盘大涨,深圳市就促进创业投资高质量发展行动方案公开征求意见,提出力争到2026年形成万亿级政府投资基金群、千亿级"20+8"产业基金 [1] 主力资金动向 - 晶澳科技:北上资金买入1.72亿元,中信证券西安朱雀大街买入1.13亿元,3家机构分别买入0.98亿元、0.57亿元、0.52亿元 [1] [1]

公司和行业研究纪要总结 1. 行业概况 - 国务院国资委要求超前布局、梯次培育6G等未来产业 [1] - 工信部提出要培育壮大商业航天产业 [1] 2. 核心观点和论据 6G技术发展 - 6G技术正逐渐接近技术标准制定、产业推进和应用培育的研究阶段，有望在2030年具备商用能力 [1] - 6G将超越传统通信范畴,在无人机、家用机器人等领域形成广泛应用场景 [1] - 随着5G—A、6G等新通信标准的持续研发和商用推进,运营商将有望获得新的商业机会 [1] - 相关通信设备厂商也有望受益,如雷电微力深耕毫米波微系统,掌握从芯片设计到可靠性试验分析测试等全链条核心技术 [1] - 海格通信表示6G无线通信技术是公司重点投入的研发项目之一 [1] 商业航天产业 - 除商业火箭产业外,商业航天有望带动低轨互联网星座、遥感遥测、卫星导航、卫星通信等多产业协同发展,市场潜力巨大 [2] - 多地陆续出台的政策有望催化我国商业航天产业驶入"快车道" [2] - 公司如西测测试为参与卫星产品的相关客户提供测试服务,航天智装子公司轩宇空间生产多款处理器和微系统芯片应用于商业航天领域 [2] 3. 其他重要内容 - 10月23日成交额超10亿的个股中,华为、国企改革、人工智能概念分别有135、129、104只个股 [3][5] - 创一年新高个股较上个交易日减少22家至166家,其中芯片、军工、国企改革概念分别有43、42、39家个股创一年新高 [6] - 欣旺达具备研发、生产低空飞行器电池的能力,正在积极对接相关厂商 [6] - 歌尔股份前三季度净利润同比增长162.88% [7] - 硕贝德为华为提供终端天线、基站天线等产品和服务,并积极推进卫通天线、高精度定位天线等新产品的研发和市场化 [7]

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司: - 华为鸿蒙操作系统 [1] - 微软AI自动代理 [1] - 昆仑万维AI短剧平台 [101] - 中际旭创光模块业务 [102] - 南都电源全固态电池 [87][88] 2. 核心观点和论据: - 华为鸿蒙OS NEXT正式发布,实现了系统底座的全部自研,性能和安全特性大幅提升,已有超过15000多个鸿蒙原生应用和服务上架,覆盖18个行业,通用办公应用覆盖3800万多家企业 [100] - 微软将推出10款全新AI自动代理,帮助企业员工更高效地完成各类任务 [100] - 昆仑万维发布全球首个集成视频大模型与3D大模型的AI短剧平台,帮助创作者轻松制作高质量AI视频 [101] - 中际旭创是全球光模块龙头企业,拥有完整的光模块产品矩阵,在800G光模块和1.6T高速光模块产品上占据全球领先地位 [102] - 南都电源自2017年开展固态电池研制,已通过热箱、短路等安全测试,将于2024年完成项目验收,固态电池技术指标优异 [102] 3. 其他重要内容: - 华为鸿蒙OS NEXT的发布打破了iOS和安卓操作系统在中国市场的格局,建议关注华为产业链相关公司 [100] - AI应用方向持续发展,多模态模型迭代推动影视、教育、娱乐等领域的AI应用快速发展 [101] - 10月22日成交额超10亿的个股概念分布中,华为、人工智能、芯片等概念占比较高 [101] - 10月22日创一年新高的个股中,华为、汽车、芯片等概念占比较高 [102] - 瑞德智能是一家为家电和相关智能硬件提供智能控制整体解决方案的公司,主力资金近期大幅买入 [103]

行业和公司研究纪要总结 一、光芯片行业 1. 广东省加快推动光芯片产业创新发展 [1] - 广东省人民政府办公厅发布《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)》 - 重点支持光芯片技术攻关,包括高速光通信芯片、高性能光传感芯片、通感融合芯片等方向 - 加大对相关材料和工艺技术的研发投入,解决产业链供应链的"卡点""堵点"问题 2. 长光华芯形成全面、丰富的通信光芯片产品矩阵 [1] - 长光华芯是一家华为参股公司,已形成全面、丰富的通信光芯片产品矩阵 - 可满足超大容量的数据通信需求,在今年光博会发布了新品,短距光芯片已实现量产 - 是华为的供应商之一 3. 光库科技发布新款光芯片产品 [1] - 光库科技是国内稀缺的辊酸锂芯片及器件供应商 - 上半年发布了单波100GPAM4DR8芯片和单波100GPAM42*FR4芯片等新品 二、低空经济 1. 山东招标2.2万架飞行器构建"低空天网" [1][11] - 山东高速子公司山东高速城乡发展集团有限公司拟招标2.2万架飞行器,主要应用于低空物流等场景 - 依托山东高速公路路网等地面资源,卡位抢占相关领域低空空域 2. 低空经济市场规模预计万亿级 [11] - 中国民航局预估,2025年低空经济市场规模达1.5万亿元,2035年有望达到3.5万亿元 - 低空经济包括上游飞行基础设施、中游航空器制造、下游运营应用等多个环节 3. 光弘科技和睿创微纳在低空经济领域布局 [11] - 光弘科技在无人机、智驾相关产品制造领域积累了丰富经验 - 睿创微纳深耕红外、微波、激光等多维感知领域,掌握多光谱传感研发核心技术,赋能低空经济等领域 三、其他公司动态 1. 神州数码中标中国电信服务器采购项目 [14] - 神州数码下属控股子公司预中标中国电信服务器采购项目 - 供货产品包括神州鲲泰系列通用服务器和AI服务器 - 神州鲲泰人工智能服务器收入同比增长273% 2. 拓维信息与华为全方位合作 [15] - 拓维信息是华为"鲲鹏+昇腾+行业大模型+开源鸿蒙"的全方位合作伙伴 - 联合成立"鸿蒙生态应急产业联盟",发布联盟首项创新应用成果 - 在AI大模型、智能算力等领域与华为深度合作

ឌ k 财联社 学知道】事关英伟达Blackwell GB200芯片，其全球最大客户微软Q4订 单量激增3-4倍，这家公司的超级AI以太 网交换机是国内首款基于 NVIDIASpectrum-X平台打造 2024-10-20 18:21:41 【大头条】 -、算力|事关英伟达Blackwell GB200芯片, 其全 球最大客户微软Q4订单量激增3-4倍，这家公司作 为算力系统供应商，推出的超级AI以太网交换机是 国内首款基于NVIDIASpectrum-X平台打造 据媒体报道给予朗明鎮最新发布英伟达Blackwell B200芯片的产业链订单信息显示，目前微软是全 球最大的GB200客户，今年第四季度订单量激增3 ―4倍，订单量超过其他所有云服务商的总和。郭 明鎖在报告中表示，Blackwell芯片的产能扩张预计 在今年第四季度初启动，届时第四季度的出货量将 在15万到20万块之间，预计2025年第一季度出货量 将显著增长200%到250%，达到50万到55万块。 点评：开源证券表示，10月8日，微软Azure云成为 首个运行Blackwell系统的云厂商，系统配备GB200 AI服务器，搭配IB网络以及液 ...

公司和行业研究纪要 1. 行业概况 - 微软Azure将终止个人OpenAl API服务,这家公司子公司打造的产品集成了AIGC模型包括GPT4o、KIMI、文心一言等能力[1] - 台积电盘前大涨9%,先进封装产能增加两倍仍供不应求,这家公司的产品可应用于CoWoS先进封装工艺,主要应用领域包括CPU、GPU等高端芯片[2] 2. 核心观点和论据 2.1 人工智能大模型 - 当前,全球范围内大模型领域的竞争依然白热化,我国大模型厂商持续迭代升级算法能力,2023年底国产大模型市场迈入爆发期,根据SuperCLUE上半年最新的评测结果,国内绝大部分闭源模型已超过GPT–3.5Turbo,将有望加速国产大模型在各场景的应用落地[1] - 平安证券认为,国内大模型厂商如西湖心辰、品众创新等正在不断推出集成AIGC能力的大模型产品,满足国内市场需求[1] 2.2 先进封装 - 根据Yole,2028年,先进封装市场规模将达到786亿美元,占总封装市场的58%。其中,在人工智能、5G通信和高性能计算等产业的推动下,2.5D/3D封装成为行业黑马,预计到2028年,将一跃成为第二大先进封装形式[2] - CoWoS技术成为高性能计算主流路线。受AI算力推动,根据Yole预测,2025年HBM市场规模有望近200亿美元[2] - 兴森科技的FCBGA封装基板可应用于CoWoS先进封装工艺,主要应用领域包括CPU、GPU等高端芯片。硕贝德参股公司"锈洲科阳"专注于先进封测技术的研发量产[2] 3. 其他重要内容 - 市场相较于上个交易日放量1159亿元,两市成交10亿以上个股增加24家至268家。其中,前三热点为国企改革、人工智能、西部大开发概念[4] - 创一年新高个股较上个交易日增加31家至75家,其中国企改革、西部大开发、人工智能概念分别有27、22、21家个股创一年新高[6] - 燕麦科技第三季度净利润4444.99万元,同比增长149.76%,主要得益于全球消费电子行业整体需求复苏,公司FPC测试设备业务较上年同期实现大幅度增长[7] - 任子行是国内技术最为全面的大规模网络空间安全防护解决方案提供商之一,近期获得多家机构的大额买入[8]

公司和行业研究纪要总结 纪要涉及的行业或者公司 1. 低空经济行业 [1] 2. 钙钛矿光伏电池行业 [2] 3. 江淮汽车公司 [7] 4. 雷电微力公司 [8] 纪要提到的核心观点和论据 低空经济行业 1. 低空经济政策落地有望提速,将催生无人机操控员等新岗位,未来有望成为提升就业的新产业方向 [1] 2. 新研股份主要为无人机整机企业、低空飞行器整机企业提供结构类零组件的配套服务 [1] 3. 安达维尔在航空座椅、航空导航系统等领域有丰富的产品和装机经验,正在开发eVTOL产品 [1] 钙钛矿光伏电池行业 1. 我国刷新全钙钛矿光伏电池光电转化效率世界纪录,达到28.5% [2] 2. 钙钛矿电池原材料成本和消耗低,产业化前景广阔可行性高 [2] 3. 钧达股份子公司捷泰科技钙钛矿/TOPCon叠层电池已实现29.03%的转换效率 [2] 4. 金刚光伏正在推进"叠层TC0技术"等核心技术,实现25%以上的电池效率 [2] 江淮汽车公司 1. 前三季度净利润预计6.2亿元,同比增长237.08% [7] 2. 持续优化产品结构和债务结构,积极开拓海内外市场,实现汇兑收益增加和财务费用减少 [7] 3. 与华为合作的鸿蒙智行品牌"尊界"定位超高端,计划于2025年上半年上市 [7] 雷电微力公司 1. 专注于毫米波微系统的研发、制造、测试和销售,是国内少数能够提供整体解决方案的企业 [8] 2. 2024年第三季度营业收入4.71亿元,同比增长101.38%;归母净利润1.65亿元,同比增长138.95% [8] 3. 公司的毫米波微系统可用于国防、智能驾驶等领域,且在6G领域有技术储备 [8] 4. 公司的无人机项目目前处于预研阶段,主要用于无人机通信 [8] 其他重要但可能被忽略的内容 1. 2024年11月2日-4日将举办"2024中国航空产业大会暨南昌飞行大会" [1] 2. 2024年11月27日-28日将举办"全球低空经济论坛2024年年会" [1] 3. 10月15日创一年新高个股概念分布中,人工智能、华为、芯片概念分别有29、25、20家个股创新高 [6]

公司和行业研究纪要 一、行业概况 1. 折叠屏手机市场 [1] [2] - 中国2024年第二季度折叠屏手机销量同比增长104.6%，延续强劲增长势头 - 整体智能手机市场同期增长8.9%，折叠屏手机增速强劲 - 折叠屏手机在智能手机整体占比仍为个位数，行业整体正处于从1到N的阶段，未来高成长态势有望得到延续 2. 军工行业 [2] - 第十五届中国航展即将举行，吸引47个国家和地区超890家企业参展 - 静态展示方面设立多个主题展区，涵盖"陆、海、空、天、电、网"领域 - 未来三年是建军百年奋斗目标实现的关键之年，装备需求旺盛，军工高景气度有望持续 二、公司动态 1. 折叠屏手机供应链 [1] [2] - 容大感光的光刻胶和柔性电路板油墨可应用于折叠屏手机 - 和胜股份已配套供应多个终端品牌的多款折叠屏手机，主要产品为高强度、高硬度、轻薄的铝合金中框及其他金属结构件 2. 军工企业 [2] - 中光学专注于特种光电的研发、集成和生产，主要产品瞄准、校靶、侦察、监控等领域 - 光启技术是国内唯一一家将超材料形成产品并大规模应用于尖端装备领域的企业，公司的超材料业务收入自2019年至2023年翻了十倍 三、其他重要信息 1. 苹果折叠屏手机专利曝光 [1] - 苹果积极研发首款折叠iPhone - 近期曝光的苹果新专利显示其后续还有意投入三折叠屏、四折叠屏新机的研发 2. 北方华创业绩预增 [7] - 预计前三季度净利润为41.3亿元-47.5亿元，同比增长43.19%-64.69% - 公司为国内半导体设备龙头，在集成电路核心装备领域有多项自主知识产权的高端设备 3. 中航电测拟收购航空工业成飞 [7] - 公司拟通过发行股份方式购买航空工业集团持有的航空工业成飞100%股权 - 航空工业成飞是我国航空武器装备研制生产和出口的主要基地，具备完整的机头设计研发试验体系和航空大部件制造专业化优势