国内市场动态 - 智谱AI上线最新"自主智能体"产品,基于支持私有化部署的智谱华章ChatGLM4大语言模型构建了低代码领域的专有大模型[5] - 北交所举办券商及上市公司并购重组座谈会,分析师认为融资余额持续创新高反映市场参与者信心增强,长期看还有空间[6] - 文远知行成功登陆纳斯达克,是全球通用自动驾驶公司第一股,当前自动驾驶领域发展有望继续提速[8] 行业热点 - 苹果测试血糖应用,彰显其进军健康领域的雄心,人工智能技术将提升智能穿戴设备功能[8] - 全球芯片制造商英特尔宣布在俄亥俄州投资超280亿美元建设两家芯片工厂[8] - 谷歌计划于12月发布下一代Gemini 2.0大语言模型,并将在照片应用中标注使用人工智能编辑的照片[8] 个股表现 - 双成药业连续多日涨停,成为市场关注的热点个股之一[3] - 华立股份连续多日涨停,体现了市场对其的高度关注[6] - 海能达、光伏板块等近期活跃的并购重组、低空经济概念股维持强势[2][3]

宠物行业 - 宠物行业延续高景气，双十一开售数据亮眼[1] - 连续第13个月宠食出口数据正增长，出口量同比增长25.90%，出口额同比增长23.21%[3] - 龙头企业持续布局海外优质产能，中宠股份在全球拥有22间现代化生产基地，乖宝宠物在泰国设有生产基地[3] 磁材行业 - 磁材行业龙头金力永磁积极布局人形机器人领域，开启第二成长曲线[3] - 公司年内研发投入达2.3亿元，占营收比例约5%[3] - 公司产能将于2024年底至2025年实现大幅增长，达到4万吨，较2023年底增长74%[3] - 预计公司2024-2026年EPS将达到0.24/0.48/0.73元，给予2026年26倍PE，对应目标价19.26元[3]

公司业绩表现 - 芯碁微装前三季度净利润1.55亿元，同比增长30.94%[2] - 河化股份前三季度净利润7928.87万元，同比增长2172%[5] - 思特威第三季度净利润1.23亿元，同比增长14182%[8] - 华北制药第三季度净利润同比增长2035%[8] - 立讯精密前三季度净利润90.75亿元，同比增长23.06%[8] - 兆易创新第三季度净利润同比增长223%[8] - 韦尔股份前三季度净利润同比增长545%[8] - 贵州茅台前三季度净利润608.28亿元，同比增长15.04%[8] - 天山铝业前三季度净利润30.84亿元，同比增长88.36%[8] - 西藏珠峰前三季度净利同比增195.41%[8] 公司重大事项 - 荣科科技拟收购敬在信息控股权[3] - 格灵深瞳拟取得国科亿道控制权[4] - 达刚控股实控人拟变更为陈可[7] - 中巨芯远致富海拟转让1.77%股份[7] - 达威股份拟转让控股子公司62.5%股权[7] - 溯联股份拟投建新能源汽车流体系统智能化工厂及研发中心[7] - 工业富联拟购买不动产改良资产[7] - 云煤能源与中国宝武就昆钢控股深化改革合作[7] - 三一重能控股子公司签订海外风电机组销售合同[7] 监管动态 - 华间集团涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案[8] - 睿昂基因实控人熊慧等高管涉嫌诈骗罪被刑事拘留[8] - 宁波方正涉嫌信披违法违规被证监会立案[9] - 浩丰科技收到行政处罚事先告知书[9]

并购主题投资机会 - 关注已发布预案公告待实施、落地可能性高的项目[2,3,4] - 关注控股权转让、高折价的项目[4,5] - 关注同一实控人旗下IPO项目终止的同业上市平台[5] - 关注曾经并购失败但具备重启可能的项目[6] - 关注长期破净（近12个月PB<1）公司[6] 稀土行业投资机会 - 缅甸稀土供给扰动加剧,稀土价格有望显著上涨[7] - 稀土行业具备高成长性,价格上涨对股价带动作用持续增强[7] - A股相关公司包括北方稀土、中国稀土、盛和资源等[7] 机构研报关注 - 同花顺、东方财富等4股获机构上调评级[8] - 12家公司获首度覆盖,其中骏亚科技获新财富分析师深度覆盖[1] - 中宠股份首次进入机构关注度前五名[1] 行业关注度 - 医药生物、信息技术等行业机构关注度较高[10] - 宁德时代、珀莱雅等公司获机构关注度较高[10]

军工资产证券化机遇 - 军工板块国央企在资产注入及专业化整合的双轮驱动下表现积极[3] - 军工国央企当前资产证券化率较低、部分资产质量欠佳[3] - 中国船舶集团资产整合动作有望进一步加快，聚焦总装平台、动力平台、电子信息平台[4][5] - 地方军工国企的重组整合机遇有望加快[6] 金融市场策略 - 活跃资金持续入场，短期成长风格弹性更大[8] - 主题热度转向小盘风格，机构投资者抢跑明年景气拐点[9] - 关注并购重组、三季报业绩占优、低估值国央企三大主线[10]

并购重组 - A股市场正在进入新一轮并购重组周期[2] - 并购重组政策支持力度加大，参与并购重组的上市公司数量有望逐渐增多[2] - 三个方向的并购重组专题投资较为值得关注：央国企并购重组、科创板公司并购重组、金融行业并购重组[2] 行业动态 - 智谱AI推出AutoGLM技术，可实现手机被AI完全接管[2] - 豆神教育与智谱华章成立合资公司，专注于AI教育产品研发及销售[3] - 思美传媒与智谱华章达成战略合作，协助AI大模型在传媒领域变现[3] 市场热点 - 10月25日市场成交10亿以上个股增加至335家，其中华为、芯片、国企改革概念分别有115、95、93只个股[4] - 创一年新高个股增加至203家，其中芯片、国企改革、华为概念分别有46、43、34家个股创一年新高[6] 公司业绩 - 聚飞光电前三季度净利润2.28亿元，同比增长25.83%[7] - 立讯精密预计2024年全年净利润131.43亿至136.91亿，同比增长20.00%至25.00%[7] - 韦尔股份前三季度净利润23.75亿元，同比增长545%[7] 主力动向 - 晶澳科技北上资金买入17202.88万元，中信证券西安朱雀大街买入11281.98万元[8] - 3家机构分别买入9780.41万、5684.32万、5165.44万元[8]

特种集成电路领域 - 公司是国内特种集成电路领先企业，产品涵盖数字集成电路及模拟集成电路[3][4] - 公司产品下游应用前景包括电磁频谱、卫星激光通信、卫星通信等产业前沿领域[4] - 公司高速高精度ADC产品性能已接近国外先进水平[5][6] - 公司募投项目将推进高速高精度ADC和智能SOC领域的发展[7][8] - 公司客户资源优质，前五大客户多为大型央国企军工集团[8] 业绩预测 - 预计2024-2026年EPS分别为0.30元/0.61元/0.74元，明年起同比增长103.5%/21.2%[9][10] - 预计2024-2026年PE分别为73.26/36.01/29.72倍[9][10] 骁遥电池 - 骁遥电池续航里程超400公里，具备4C超充能力和出色低温性能[11][12] - 骁遥电池有望解决增混车型关键痛点，助力增混车型市场份额提升[13] - 骁遥电池实现钠离子电池在新能源汽车领域的应用突破，有望加速钠离子电池产业化[14][15] - 宁德时代构建"麒麟、神行、骁遥"三大品牌体系，市占率保持全球第一[15]

手机AI化带来软板行业增长机遇 - 随着手机更新换代，单机中FPC搭载量从iPhone4的10片增长到iPhone12的28-30片[5] - 预计2027年我国FPC市场规模将达到1885.8亿元，其中智能手机领域需求规模为785.5亿元[6] - 手机AI化将带来智能手机全面换机潮，AI手机单机软板用量有望提升，软板行业有望增长新机遇[5] 公司FPC业务快速增长，持续并购增强实力 - 公司全资子公司主营2-10层柔性电路板和软硬结合板，产品面向手机、智能穿戴、无线充电等领域[8] - 公司通过并购迅维电子和住友电工FPC业务股权，完善软板配套布局，FPC业务有望持续高速增长[9] - 公司产品结构调整、客户结构调整以及高端PCB技术和产能提升，业绩有望迎来拐点[3,4] 公司扎根工业物联网通信 - 公司提供工业物联网通信产品和"云+端"整体解决方案，客户覆盖国家电网、通用电气等知名企业[10] - 公司推出的智能配电网监测系统IWOS以物联通信+AI为基础，有望在新一轮配电网智能化建设中受益[11] - 公司为无人售货机运营商和用户提供软硬结合的一体化解决方案，有望充分受益于智能零售产品迭代周期[11] - 公司深耕电力、工业、零售、边缘计算等细分赛道，预计2024-2026年归母净利润将达到1.11亿、1.36亿、1.60亿元[11]

行业表现 - 宠物卫生护理用品行业龙头大客户订单高景气，带动业绩超预期，Q4订单有望延续高景气[1] - 下游客户在AI领域资本开支持续扩张，公司的AI服务器业务有望获得高确定性增长[3] - 低空运营场景逐步打开，有望打开公司第二增长曲线[3] 公司业绩 - 依依股份2024年前三季度实现归母净利润1.5亿元，同比+72.7%[1] - 宗申动力预计2024-26年归母净利润分别为6.34/7.24/8.26亿元[2] - 浪潮信息预计2024-26年实现归母净利润22.18/26.55/32.89亿元[3] - 中信海直预计2024-26年归母净利润分别为2.82/3.12/3.49亿元[3] - 金山办公预计2024-26年实现归母净利润15.1/19.2/24.6亿元[4] - 兔宝宝预计2024-26年归母净利润6.82/7.76/8.82亿元[4] - 东方电缆预计2024-26年归母净利润11.94/19.58/22.99亿元[4]

北交所概念公司表现亮眼 - 常辅股份10月22日收获30cm涨停，截至10月23日收盘，3日最高涨56.6%[1] - 瑞奇智造10月21日收涨18.67%[1] - 两家北交所公司受到市场关注 科技板块受关注 - 推进中国式现代化，科技要打头阵[2,3] - 信创产业链中上游还有较大提升空间[3] - 一博科技10月21日收获20cm涨停[3] - 四川长虹10月21日至23日收获3连板[3] 海外核电市场动态 - Lightbridge公司首席执行官表示核电需求强劲，小型模块化核反应堆(SMR)使得中短期核电增长和长期核电多领域应用成为可能[1] - 常辅股份和瑞奇智造与SMR相关[1] 其他热点概念 - 深蓝航天亚轨道太空旅行计划公布：2027年发射，票价150万[1] - 光伏协会限价呼吁初见成效[1] - 英伟达市值首次突破3.5万亿美元[1] - 北京城市副中心将率先打造全国低空文旅示范项目[1]