董事会换届 - 2025年5月9日公司召开会议审议通过换届选举议案[1] - 提名5名非独立董事和3名独立董事候选人，与1名职工代表董事组成第四届董事会，任期三年[2] - 第四届董事会董事自2024年年度股东大会审议通过之日起就任[2] 股东持股 - 张滨直接持有公司17,474,715股，占总股本18.59%，为控股股东及实际控制人[6] - 曹保桂未直接持股，通过员工持股平台间接持股[7] - 崔小兵未直接持股，通过睿通达间接持股[9] 现任董事情况 - GAO FENG自2021年1月至今任董事，截至公告披露日未直接持股[11] - 胡亮明截至公告披露日未直接持股，曾在多家公司任职[12] - 邓仰东自2021年1月至今任独立董事，截至公告披露日未直接持股[14] - 陈美汐自2021年1月至今任独立董事，截至公告披露日未直接持股[15]

融资安排 - 公司提请授权董事会办理小额快速融资，总额不超3亿且不超去年末净资产20%[1][3] - 发行数量按募资总额除以发行价确定，不超发行前股本30%[3] - 发行对象不超35名特定对象，现金认购[3] 发行规则 - 定价基准日为发行期首日，价格不低于前20交易日均价80%[3] - 发行股票一般6个月内不得转让，获控制权投资者18个月内不得转让[4] 资金用途与权益 - 募资用于主营业务项目及补充流动资金，比例合规[5] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共享[5] 上市与授权 - 发行股票将在科创板上市[5] - 授权有效期自2024年股东大会通过至2025年股东大会召开[8] 审批流程 - 小额快速融资需2024年股东大会审议，后续经交易所审核和证监会注册[9]

独立董事提名 - 董事会提名胡亮明为第四届董事会独立董事候选人[1] 提名人资格 - 被提名人持股、亲属任职等多方面有资格限制[2][3] - 兼任境内上市公司数量未超三家且连续任职未超六年[4] - 会计专业人士被提名需具备相关资格[4] 声明日期 - 提名人声明日期为2025年5月9日[5]

独立董事任职资格 - 需有五年以上法律等工作经验[1] - 特定持股及亲属不具独立性[2] - 近12个月有特定情形不具独立性[3] 不良记录判定 - 近36个月受证监会处罚或刑事处罚有不良记录[3] - 近36个月受交易所谴责或多次通报批评有不良记录[3] 其他要求 - 兼任境内上市公司不超三家[5] - 在公司连续任职不超六年[5] 审查与后续 - 候选人已通过提名委员会资格审查[5] - 任职后不符资格将按规辞职[6]

独立董事提名 - 公司董事会提名邓仰东为第四届董事会独立董事候选人[1] 任职要求 - 被提名人不能直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上等多项条件[2][3][4] 声明时间 - 提名人声明时间为2025年5月9日[5]

独立董事提名 - 公司董事会提名陈美汐为第四届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 被提名人持股、亲属关系、处罚记录等有多项限制[2][3] 审查情况 - 被提名人通过公司第三届董事会提名委员会资格审查[4] - 提名人确认候选人任职资格符合要求[4] 声明时间 - 声明时间为2025年5月9日[5]

独立董事任职资格 - 需五年以上法律、经济等工作经验[1] - 持股1%以上等相关自然人及其直系亲属不具独立性[2] - 近36个月受处罚或谴责等有不良记录[3] 独立董事任职限制 - 兼任境内上市公司不超三家[4] - 在公司连续任职不超六年[5] 其他情况 - 候选人已通过资格审查[5] - 承诺不符资格将辞职[5]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年5月30日15点召开，地点在深圳金蝶云大厦38楼[3] - 网络投票2025年5月30日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3][4] - 审议14项议案，相关公告2025年4月26日、5月10日披露[4][6] 议案相关 - 特别决议议案为7、10、11、12.04、12.05[7] - 对中小投资者单独计票议案为4 - 10、13、14[7] - 关联股东回避表决议案为5，关联股东为张滨及其一致行动人[7] 其他信息 - 股权登记日为2025年5月26日[12] - 会议登记2025年5月28日9:00 - 11:00、14:00 - 17:00，地点在深圳精智达公司二楼1号会议室[15] - 会议联系电话0755 - 21058357，联系人彭娟[18] 投票示例 - 股东持100股，董事会选举议案组有1000股选举票数[25] - 示例投资者持100股，“选举董事”有500票表决权[25] - “选举独立董事”“选举监事”各有200票表决权[25]

会议信息 - 公司第三届监事会第二十二次会议于2025年5月9日召开[2] - 会议通知于2025年5月4日送达全体监事[2] - 会议应到、实到监事均为三人[2] 议案情况 - 审议通过《关于废止<监事会议事规则>的议案》[3] - 因不再设监事会，规则相应废止[3] - 表决结果为3票同意，0票反对与弃权[4] - 议案尚需提交股东大会审议[5]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [5] 报告的核心观点 - 报告公司是新型显示检测设备和半导体存储器件测试设备行业领先企业，半导体测试设备新订单释放成长动能，业绩有望持续增长 [5] 公司概况 - 报告公司主营业务为新型显示器件检测设备的研发、生产和销售，主要产品有新型显示器件检测设备、半导体存储器件测试设备等，承担多项项目，参与制定行业规范，获国家级专精特新“小巨人”企业等荣誉 [6] - 报告公司52周股价区间为95.45 - 37.45元，总市值72.05亿元，流通市值54.73亿元，总股本/流通A股为9,401/9,401万股，52周日均换手率为3.59 [7] 2024年报业绩情况 - 2024年报告公司实现营业收入8.03亿元，同比增长23.83%；归母净利润0.80亿元，同比下降30.71%；扣非归母净利润0.69亿元，同比下降18.37% [2][3] - 报告公司毛利率达32.82%，同比下降7.55pct，主要系收入结构战略调整，毛利率在爬坡阶段，导致整体毛利率有所下滑 [3] - 新型显示器件检测实现营收5.53亿元，同比减少2.09%，毛利率为32.93%，同比下降6.50pct，主要因为其中毛利率相对较高的Cell段产品占比有所下降 [3] - 半导体业务线收入占比大幅上升至超30%，报告期内半导体业务收入2.49亿元，同比增长199%，毛利率为32.38%，同比增加5.54pct，发展势头强劲 [3] 半导体业务情况 - 半导体存储器件测试设备领域，报告公司持续加强产品市场优势并丰富产品类，DRAM老化测试修复设备、MEMS探针卡等产品出货量持续提升，存储器通用测试验证机获批量订单并验收，自主研发测试机平台获客户认可，同时推动升级版CP测试机、高速FT测试机等核心测试设备研发及客户验证工作 [4] - 2024年全球存储器测试设备销售额达15亿美元，同比增长36.4%，预计2025年将攀升至19亿美元，年复合增长率达26.7%，存储测试机主要被国外厂商占据，国产替代空间大，报告公司凭借技术积累需求有望提升 [4] 新型显示业务情况 - 报告公司作为国内领先的AMOLED以及微显示器件检测系统解决方案提供商，取得国内AMOLED G8.6高世代线关键检测设备订单、Micro LED领域相关检测设备订单、AR/VR终端头部厂商订单，成功研发高分辨率成像式色度仪器并推广 [5] - 随着AR/VR产品及AI眼镜带动微显示技术产业化进程全面提速、中尺寸AMOLED投资增加，产线开始建设以及新型显示器件制造智能化升级需求拉动新型检测需求，新型显示器件应用场景不断丰富，为国内测试设备行业厂商提供广阔发展空间 [5] 财务指标预测 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|648.56|803.13|1,203.06|1,652.71|2,065.73| |增长率（%）|28.53%|23.83%|49.80%|37.37%|24.99%| |归母净利润（百万元）|115.68|80.16|180.83|271.78|360.72| |增长率（%）|74.79%|-30.71%|125.59%|50.29%|32.73%| |净资产收益率（%）|6.73%|4.66%|9.60%|12.77%|14.70%| |每股收益(元)|1.23|0.85|1.92|2.89|3.84| |PE|62.28|89.88|39.84|26.51|19.97| |PB|4.19|4.18|3.82|3.38|2.94|[12] 相关报告汇总 |报告类型|标题|日期| |----|----|----| |行业普通报告|机械行业：新关税落地，关注新质生产力|2025 - 04 - 07| |行业深度报告|机械行业：低空经济有望迎商业化拐点|2025 - 04 - 02| |行业普通报告|机械行业：高端装备步入深海|2025 - 03 - 21| |行业普通报告|机械行业：政府工作报告从提振消费、未来产业、有效投资三维度利好机械设备行业|2025 - 03 - 06| |行业普通报告|机械行业：深圳将发布专项政策，人形机器人有望充分受益—可选是否添加副标题|2025 - 02 - 24| |公司普通报告|精智达（688627.SH）：股权激励彰显长期发展信心，半导体测试设备新订单释放成长动能—公司动态跟踪点评|2025 - 02 - 18| |行业深度报告|机械行业：冰雪产业高质量发展利好制冷设备|2024 - 12 - 15| |行业深度报告|机械行业2025年投资展望—机械行业2025年投资展望:中小市值估值持续修复，关注顺周期与高成长|2024 - 12 - 11| |行业深度报告|机械行业：工业母机是人形机器人批量化生产降本的核心|2024 - 12 - 04| |公司深度报告|精智达（688627.SH）："精"于求索，"智"造卓越———海外硬科技龙头复盘研究系列（十）|2024 - 09 - 02|[14] 分析师及研究助理简介 - 刘航为电子行业首席分析师&科技组组长，复旦大学工学硕士，2022年6月加入东兴证券研究所，曾就职于Foundry厂、研究所和券商资管，担任工艺集成工程师、研究员和投资经理，证书编号：S1480522060001 [15] - 任天辉为机械行业研究员，新加坡管理大学应用金融学硕士，厦门大学控制工程硕士，厦门大学自动化学士，2015年加入东兴证券，从事机械行业研究 [16] - 李科融为电子行业研究助理，曼彻斯特大学金融硕士，2024年加入东兴证券，主要覆盖OLED、消费电子防护、半导体检测设备、模拟芯片等板块 [17]