新华财经上海10月29日电据私募排排网数据显示，截至2025年10月28日，百亿级私募数量增至108家， 较2025年9月底的96家相比，数量增加12家；较2024年底的91家相比，数量增加17家。 量化私募机构成为新晋主力。当前百亿级私募较2025年9月相比，13家私募机构为新晋，1家私募机构退 出百亿级阵营。其中新晋的13家百亿级私募中，量化私募机构占到8家，主观私募机构占到4家，主观 +量化混合私募机构占到1家。具体来看，喜岳投资、平方和投资、上海孝庸私募、大道投资、超量子 基金、诚旸投资等6家为首次新晋的百亿级私募，上海新方程私募、望正资产、宽投资产、远信投资、 赫富投资、旌安投资和磐松资产等7家为再次回归百亿级阵营的熟面孔。 较2024年底相比，31家私募机构新晋百亿级私募，14家私募机构退出这一阵营。其中新晋的31家百亿级 私募中，量化私募机构占到18家，主观私募机构占到9家，主观+量化混合私募机构占到3家，另外有1 家暂未披露投资模式。具体来看，喜岳投资、平方和投资、上海孝庸私募、大道投资、超量子基金、诚 旸投资和太保致远（上海）私募等7家为首次新晋的百亿级私募。此外，泓湖私募、上海新方程私募、 ...

招聘岗位与职责 - 招聘岗位为金融工程组实习生，工作地点覆盖深圳、上海、北京，要求线下实习 [1] - 实习期要求每周至少工作3天，总时长不少于3个月，优秀者有留用机会 [1] - 岗位核心职责包括数据处理分析、协助量化投资研究以及金融工程策略模型的开发与跟踪 [2] 候选人基本要求 - 专业背景要求为数学、统计、物理、计算机、信息工程等理工科或金融工程相关专业 [3] - 学历要求为硕士或博士在读，或特别优秀且已保研的大四学生，毕业年份需在2027年及之后 [3] - 技能要求熟练掌握Python编程语言和SQL数据库，并强调优秀的编程能力与规范 [3] - 软性要求包括责任心、自我驱动力以及逻辑思维、分析判断、沟通表达等综合能力 [3] 优先考虑条件 - 具备扎实的金融市场知识，熟悉股票、债券、期货、指数及基金等核心概念 [4] - 数学基础扎实，有科研项目经历或SCI、EI收录的学术论文者优先 [4] - 熟悉Wind、Bloomberg、天软等金融终端，或熟悉机器学习、深度学习及PyTorch等框架 [4] - 拥有GPU服务器使用经验或其他机构量化投研相关实习经历者将获得优先考虑 [4] 申请流程与方式 - 简历投递截止日期为2025年11月30日，合格候选人将尽快安排笔试和面试 [5] - 申请邮箱为chenyuanwen@gf.com.cn，需以PDF格式发送简历 [5] - 邮件标题需严格按"【金融工程组】-【姓名】-【毕业学校】-【专业】"格式命名，否则视为垃圾邮件 [5]

杭州地区私募业绩表现 - 杭州地区符合统计规则的私募公司共有47家 [2] - 前三季度收益中位数接近29% [2] - 前10强私募的上榜门槛收益率超过35% [2] 前十强私募构成 - 按投资模式划分，量化私募占5家，主观私募占4家，“主观+量化”类私募占1家 [2] - 按核心策略划分，股票策略私募占8家，多资产策略私募占2家 [2] - 知名百亿量化私募宁波幻方量化、龙旗科技均位列10强 [2] 业绩前五强私募名单 - 杭州地区私募前三季度收益前5强依次是：农夫私募、浩坤昇发资产、巴克夏投资、云起量化、杭州博衍私募 [2]

文章核心观点 - 文章作者弗雷德·皮亚尔博士是一位拥有30年经验的定量分析师和IT专业人士，自2010年以来一直从事数据驱动的系统性策略投资 [1] - 弗雷德运营的投资集团“定量风险与价值”提供多种投资策略，包括投资于优质股息股票和科技前沿公司的投资组合、市场风险指标、房地产策略、债券策略以及封闭式基金收入策略 [1] 作者背景与专业领域 - 作者拥有超过30年的技术领域工作经验，是定量分析师和IT专业人士 [1] - 作者自2010年以来一直从事数据驱动的系统性策略投资，并撰写了三本书籍 [1] 投资组合与策略 - 投资组合涵盖优质股息股票和处于科技前沿的创新公司 [1] - 提供的策略服务包括市场风险指标、房地产策略、债券策略以及封闭式基金收入策略 [1]

产品发布核心信息 - Mackenzie Investments推出Mackenzie GQE国际股票基金为投资者提供北美以外地区的多元化投资组合敞口 [1] - 该基金由Mackenzie全球量化股票团队管理旨在投资于北美市场代表性不足的国际行业和板块 [1] - 新产品以共同基金结构提供与现有的Mackenzie GQE国际股票ETF形成互补投资者可根据自身投资组合选择合适工具 [2] 投资策略与目标市场 - 基金采用全球量化股票团队的整体量化投资方法结合先进数据科学与人类洞察以产生阿尔法同时谨慎管理风险 [2] - 基金为投资者提供在美国主导的全球股票格局之外对发达市场的相同多元化敞口 [2] - 该基金旨在帮助加拿大顾问和投资者把握北美以外公司增长的机会 [3] 公司背景 - Mackenzie Investments是一家加拿大投资管理公司截至2025年9月30日其资产管理规模约为2390亿加元 [4] - 公司为超过100万零售和机构客户提供投资组合解决方案及相关服务是IGM Financial Inc的成员 [4] - 截至2025年9月30日其母公司Power Corporation集团的总资产管理和咨询规模约为3020亿加元 [4]

QuinStreet Inc 股价表现 - QuinStreet Inc 股价在过去一年下跌约13% 而同期标普500指数上涨约21% [1] 分析师投资方法 - 分析师采用量化投资策略 结合基本面分析与动量研究 [1] - 通过专有软件追踪股价中隐含的市场乐观与悲观情绪 [1] - 投资策略核心是捕捉市场预期与可能结果之间的错配机会 [1] - 重点投资于未来几个月有较大概率带来意外惊喜的公司 [1]

量化私募行业规模增长 - 截至2025年1月底管理规模超50亿元的头部量化私募数量为61家 到8月底增至78家 增长28% [1] - 百亿量化私募数量为45家 准百亿（50-100亿元）量化私募数量为33家 [1] 头部量化私募创始人业绩表现 - 12位头部量化私募创始人旗下符合排名规则产品合计202只 规模合计280.64亿元 [1] - 上述产品今年来收益均值为28.81% 超额收益均值为11.12% [1] 代表性量化私募创始人及产品详情 天演资本谢晓阳 - 剑桥大学工程学学士 伦敦政治经济学院金融学硕士 曾任Tibra Capital投资经理 [4] - 旗下12只产品规模合计21.74亿元 今年收益与超额收益数据未披露但超额表现位列第1 [4] - 代表产品"天演赛能"成立于2016年5月 成立以来收益与超额收益均未披露但长期表现亮眼 [6] 宏锡基金刘锡斌 - 中山大学金融硕士 超10年量化CTA策略经验 [7] - 旗下13只产品规模合计12.80亿元 今年收益与超额收益数据未披露 [7] - 代表产品"宏锡量化CTA32号"获今年头部量化CTA产品冠军 [9] 黑翼资产邹倚天/陈泽浩 - 均为斯坦福大学背景 17年海内外量化投资经验 曾任职雷曼兄弟/巴克莱/博时基金 [10] - 旗下21只产品规模合计24.19亿元 覆盖多策略及指增产品 [10] - 风控理念强调回撤控制优先于进攻性 追求长期稳定收益 [12] 聚宽投资高斯蒙 - 西安交通大学计算机专业 曾任职微软亚洲研究院/百度 超10年量化交易经验 [13] - 旗下43只产品规模合计31.18亿元 主要为中证500指增策略 [13] - 创立量化投研平台聚宽(JoinQuant) 实现全自研策略开发体系 [13] 世纪前沿吴敌 - 中国科技大学计算机学士 香港中文大学博士 10余年量化经验 [15] - 旗下12只产品规模合计32.54亿元 [15] - 公司正布局"量化智能体"研发 借鉴OpenAI/DeepMind的AI研究方向 [17] 行业技术发展动态 - AI发展重点从大模型转向智能体构建 包括自主研究型智能体的训练应用 [17]

百亿私募行业规模与结构 - 截至2025年8月31日，百亿私募总数达91家，其中量化私募45家，占比49.45%，主观私募39家，占比42.86%，混合型私募6家，占比6.59% [1] - 百亿私募地域分布高度集中，上海有40家，北京有24家，两地合计占比70%，南京、珠海、澄迈、杭州和深圳也较为活跃，各自至少有2家百亿私募 [1] - 行业员工规模持续扩大，乾象资产员工人数增加17人至110人，使得员工数超百人的私募机构增至13家 [1] 百亿私募业绩表现 - 有业绩展示的57家百亿私募年内全部实现正收益，平均收益达24.99%，其中37家收益处于20%至39.99%，3家收益超过40% [2] - 百亿量化私募整体表现领先，37家有业绩展示的量化私募年内平均收益为28.07%，全部实现正收益，18家收益超过30% [2] - 在今年以来收益超20%的40家百亿私募中，量化私募占据31席，稳博投资、阿巴马投资、天演资本等表现突出 [2] 量化私募业绩优异的原因分析 - 市场环境方面，A股宽幅震荡、行业轮动加快、小市值风格占优，为量化策略带来丰富的交易机会和阿尔法来源 [3] - 量化策略凭借系统化操作克服情绪干扰，依托交易速度和多因子模型优势，在波动中表现更稳，持续获取超额收益 [3] - 策略持续优化，管理人对风险更趋审慎，策略适应性增强，同时市场流动性充裕，A股成交持续维持在万亿以上，为策略实施提供了良好条件 [3] 百亿私募名单关键信息 - 部分百亿私募员工规模庞大，如外贸信托224人、九坤投资162人、灵均投资158人、高毅资产155人 [4] - 目前共有30家私募机构获得香港9号牌照，其中致诚卓远和黑翼资产为今年获牌的百亿私募 [1] - 名单显示了各私募的投资模式、是否拥有9号牌照、办公城市和员工人数等详细信息 [4][5][6][7]

中国资本市场发展历程 - 改革开放前企业为公有制 需要资金时由国家提供且亏损由国家兜底 [5][6] - 改革开放后国企转向股份制 将企业资产分成等额可交易的股票以拓宽融资渠道 [8][9][11][12] - 1990年上交所和深交所成立 规范股票交易秩序 [14][15] - 主板针对成熟度高的大型企业 但盈利要求极高导致许多未盈利潜力公司无法上市 [17][19][20][21] - 2004年深交所设立中小板 但门槛降幅不明显且服务对象仍为成熟中型企业 2021年与主板合并 [23][25] - 2009年创业板推出 显著降低门槛以解决中小企业融资难题 [26] - 2019年科创板设立 取消盈利要求并专注高科技企业 中国场内资本市场金字塔结构成型 [30][32] 双创板块特点及优势 - 涨跌幅限制放宽至±20% 高于主板的±10% 波动性显著提升 [34] - 设有交易门槛 投资者交易活跃度及金额较高 流动性优于主板 [36] - 科技创新类企业前景未知 发展及股价想象空间大于经营稳定的主板公司 [38] - 高波动性、高流动性及大想象空间三大特性使双创板块特别适合量化策略 [41] - 2023年牛市行情中专注双创的量化私募表现突出 但高风险属性适合风险偏好较高的投资者 [43][44] 板块定位及代表企业 - 主板服务于成熟大型企业 创业板代表企业包括宁德时代、爱尔眼科等 [26][28] - 科创板专注芯片制造、创新药等需长期投入的高科技行业 [30] - 双创板块分工明确 创业板侧重中小企业 科创板侧重高科技创新企业 [32]

事件概述 - 金融数据服务商Tushare因核心数据托管机房的代理商与运营商业务纠纷导致服务突然中断 短期内无法恢复 [1] - 公司已组织技术运维团队昼夜沟通协调 但因问题涉及多方且情况复杂 未能达成有效解决方案 [1] - 为保障长期服务稳定性 公司决定整体迁移数据服务 因系统规模大且数据量庞大 迁移预计需一周周期 期间Tushare Pro服务可能暂时无法正常使用 [1] 业务影响 - 服务中断直接影响量化投资领域的核心数据工具使用 该平台被业内称为金融数据界的"老大哥"和量化投资必备工具 [1] - 迁移期间专业版服务（Tushare Pro）将面临持续一周的不可用状态 对依赖该数据服务的金融机构及投资者造成运营影响 [1] 应对措施 - 公司第一时间启动应急响应 技术团队与相关方进行多轮沟通协调 [1] - 最终采取系统性数据服务迁移方案 以彻底解决基础设施层面的稳定性问题 [1]