纪要涉及的行业和公司 - 行业：汽车制造、防务、半导体、农产品、钢铁、铝、工业、供应链 - 公司：丰田 纪要提到的核心观点和论据 日本与美国贸易协议对日本经济影响 - 观点：协议总体对日本有利，降低经济下行风险和美国关税不确定性 - 论据：盐税从 25%降至 15%，之前含最惠国关税为 27.5%；美国建议互惠关税从 10%提至 15%；550 亿美元投资计划含担保框架，无额外财政支出；进口美国大米利用最低进口配额，不改变税率 [1][2] 日本股票市场表现及走势 - 观点：汽车股短期波动，盈利增长或受抑制；防务相关股票不确定，政局不稳或影响改革 - 论据：汽车股大涨因空头平仓，出口关税和成本转嫁不确定；上议院选举执政联盟未达多数席位，防务股进入不确定领域，投资者担心改革势头削弱 [1][3] 岸田首相支持率及财政政策预期 - 观点：小泽当选首相财政刺激政策预期高，执政党与反对党合作抑制扩张性政策预期 - 论据：岸田支持率 8%，小泽一郎 26%、小泽纯 22%；执政党与反对党合作类似消费税减免政策 [4][5] 亚洲股票市场受贸易协议影响 - 观点：贸易协议高于投资者预期，对出口企业利润率和提价公司不利 - 论据：美国进入巴黎关税税率接近 10%，越南 20%、印尼 19%、菲律宾约 20%、马来西亚谈判 20% [6] 对未来亚洲各主要市场发展建议 - 观点：资金配置国内和改革驱动型、工业及供应链多元化受益者股票 - 论据：机场行情估值超预期，2026 年 6 月目标预测高出基准约 7% [9] 印度各邦情况 - 观点：竞争性联邦主义推动增长，各邦发展不平衡 - 论据：各邦有独立选举、预算等，马哈拉施特拉邦规模达 5360 亿美元，东部奥里萨邦较弱 [10][11] 其他重要但可能被忽略的内容 - 日本受关税影响股票过去 15 个月下滑，中国和韩国近期反弹，中国实施差别关税，对转运至越南和印尼商品征更高关税 [7] - 印度果阿及东北地区小型州虽占 GDP 约 3.5%，但变化幅度提升，多指标进展明显 [14] - 日本钢铁和铝产品征 50%关税，半导体和农产品与美国达成协议；现任政府难降消费税，首相变更可能降至 5%应对通胀 [12] - 适度减少日本市场超配，预计第三季度经济放缓，美元兑日元升值；韩国、新加坡市场表现好，上调亚洲整体评级 [2][13]

墨西哥与美国关税谈判 - 墨西哥总统辛鲍姆表示正努力避免美国自8月1日起对墨西哥出口商品征收30%关税 [1] - 如未能达成协议 墨西哥总统不排除寻求与特朗普通话 [1] - 美国总统特朗普7月12日宣布将从8月1日起对墨西哥和欧盟进口商品征收30%关税 [1]

欧盟与美国关税磋商 - 欧盟继续就关税问题与美国保持密切磋商 [1]

智通财经7月24日电，欧盟发言人表示，欧盟继续就关税问题与美国进行深入接触。 ...

马来西亚与美国关税谈判进展 - 马来西亚贸易部长表示与美国在关税问题上的讨论进展顺利 [1] - 谈判有望按时完成 [1]

特朗普在关税问题上创造了最大限度的谈判筹码。 美国财长贝森特：特朗普始终是有计划的，但并不总是显而易见。 ...

关税政策与谈判杠杆 - 前总统特朗普在关税问题上创造了最大的谈判杠杆 [1]

核心观点 - 日本政府将继续与美国就钢铁和铝材的关税问题进行磋商 [1] 行业动态 - 钢铁和铝材行业面临国际贸易政策的不确定性 相关贸易谈判仍在进行中 [1]

据央视新闻消息，美日达成贸易协议后，日本首相石破茂在首相官邸表示，将听取经济再生担当大臣赤 泽亮正的详细汇报，并视情况与美国总统特朗普进行沟通。石破茂强调，协议内容需充分审查，方能决 定其去留。此前，赤泽亮正通过顽强谈判使日本在关税问题上达成一致。尽管石破茂内阁因参议院选举 失利导致支持率下降，但他称将继续担任首相，以确保政治稳定。 ...

美国总统特朗普表态 - 美国总统特朗普就菲律宾和关税问题表示目前尚未达到采取行动的程度 [1]