首次公开募股 - 公司拟进行2亿美元首次公开募股，发售2000万单位，每单位发行价10美元[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位以弥补超额配售[11] - 公众股东有权在完成初始业务合并时赎回最多15%的发售股份[12] - 公司发起人及BTIG承诺购买74.5万单位（若行使超额配售权则为80.5万单位），每单位10美元[13] 股东权益 - 发起人支付2.5万美元获得718.75万股B类普通股，最多93.75万股将在发售结束后无偿交回公司[14] - 初始股东持股625万股，占比23.8%，支付2.5万美元，占总对价0.01%，每股0.004美元；公众股东持股2000万股，占比76.2%，支付2亿美元，占总对价99.99%，每股10美元[56] - B类普通股将在首次业务合并完成时或之后自动按1:1转换为A类普通股，转换后A类普通股数量占比23.8%[58] 财务数据 - 截至2024年9月30日，假设超额配售权全部行使，NTBV为6.73美元；假设未行使超额配售权，NTBV为6.72美元[24] - 此次发行及私募单位出售所得款项中，2.01亿美元（若承销商全额行使超额配售权则为2.3115亿美元）将存入信托账户[26] - 公开发行价格为每单位10美元，总金额2亿美元；承销折扣和佣金每单位0.55美元，总计1100万美元；公司扣除费用前所得款项每单位9.45美元，总计1.89亿美元[34] 业务目标与策略 - 公司是空白支票公司，尚未选定具体业务合并目标[10] - 公司主要关注与具有持续增长潜力、由备受尊敬的管理团队领导的成熟企业完成业务合并[49] - 公司策略是利用团队经验完成初始业务合并，不限行业和地区[84] 团队情况 - 管理层团队成员在超200家公司有投资、咨询、募资和联合投资经历，投资超100家私募股权公司和风险投资基金[67] - 管理层团队和董事会成员作为高管、投资者和并购顾问，合计完成超100笔复杂交易和重组[69] - 保罗·格林伯格在Axos任职期间，公司年收益从200万美元增长至4.5亿美元，截至2024年6月30日财年总资产约230亿美元[71] 时间要求与风险 - 公司需在此次发行结束后的24个月内完成首次业务合并，若无法完成，将赎回100%的公众股份[28] - 若现金收购价超信托账户资金，公司可能需寻求PIPE或可转债等额外融资[112] - 额外融资可能导致现有股东权益稀释，且无法确保能以可接受条款获得融资[112]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission under the Securities Act of 1933, as amended, on November 25, 2024. Registration No. 333-281170 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________ AMENDMENT NO. 4 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 __________________________________ Drugs Made In America Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) __________________________________ | ...

证券发售 - 公司拟发售1750万单位证券，总金额1.75亿美元，每单位售价10美元，含1股A类普通股和1/2份可赎回公开认股权证[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多262.5万单位以覆盖超额配售[9] - 每单位承销折扣和佣金0.6美元，公司每单位净收益9.4美元，总承销折扣和佣金1050万美元，公司总收益1.645亿美元[13] - 发售所得及相关股份销售所得，1.75875亿美元（若行使超额配售权为2.0225625亿美元）将存入美国信托账户[13] 私募情况 - 赞助商预计以每股10美元的价格购买440,000个私募单位，总计440万美元[18] - CCM预计以每股10美元的价格购买178,500个私募单位（若承销商超额配售权全部行使则为226,275个），分别总计178.5万美元和226.275万美元[19] - Seaport预计以每股10美元的价格购买44,625个私募单位（若承销商超额配售权全部行使则为56,569个），分别总计44.625万美元和56.569万美元[19] - 非管理HoldCo投资者有意购买最多约8100万美元的本次发行单位[19][23] 股份相关 - 初始股东目前持有6,708,333股B类普通股（创始人股份），最多875,000股可能会被没收[24] - B类普通股将在首次业务合并时自动按1:1转换为A类普通股，可能会根据情况调整转换比例[24] - 首次业务合并前，B类普通股持有人有权投票任命所有董事，可因任何原因罢免董事会成员[25] - 公司公共股东在本次发行结束时将立即遭受重大摊薄，创始人股份转换可能导致进一步摊薄[26] 公司定位与目标 - 公司是空白支票公司，目的是进行初始业务合并，尚未选定目标，目前无营收，最早在完成初始业务合并后产生运营收入[42] - 公司寻找目标业务不局限于特定行业、领域或地区，重点是有运营专业知识、能增长收入、控制成本和保存现金的目标业务[43] 业务战略 - 公司将聚焦能在实体经济中成长和扩张的业务，与注重盈利、现金流和资本节约的管理团队合作[65] - 公司业务战略是结合资本、人才和网络，提升客户体验和为利益相关者创造价值[66] 时间限制与赎回 - 公司有18个月（若18个月内签署最终协议则为24个月）完成首次业务合并，可通过股东投票修改时间[86] - 若未在规定时间完成业务合并且未延长时间，公司将在10个工作日内赎回公众股份，赎回价按信托账户资金计算，之后清算解散[87] 财务数据 - 截至2024年7月12日，公司实际营运资本赤字为286,495美元，调整后为1,272,051美元[172] - 截至2024年7月12日，公司实际总资产为305,396美元，调整后为177,503,151美元[172] - 截至2024年7月12日，公司实际总负债为311,495美元，调整后为7,356,100美元[172] - 可能赎回的A类普通股价值调整后为175,875,000美元[172] - 截至2024年7月12日，公司实际股东赤字为6,099美元，调整后为5,727,949美元[172] 风险因素 - 创始人股份购买价约为每股0.0037美元，可能导致与公众股东利益冲突[95] - 公众股东可能无机会对拟议业务合并进行投票[166] - 公众股东行使赎回权和递延承销佣金可能影响业务合并及资本结构[167] - 随着特殊目的收购公司增加，有吸引力的目标可能减少，竞争加剧[167] - 公司首次业务合并的搜索和目标企业可能受地缘政治动荡、疫情爆发、债务和股权市场波动等不可控事件的重大不利影响[197][198][199][200]

证券发行 - 公司拟公开发行2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位售价10美元[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券[11] - 公司发起人及BTIG承诺购买74.5万单位私募证券，若超额配售权全部行使，则购买80.5万单位[13] 股东权益 - 公众股东有权在公司完成首次业务合并时，赎回最多15%本次发行的A类普通股[12] - 初始股东购买625万股，占比23.8%，总价2.5万美元，均价0.004美元；公众股东购买2000万股，占比76.2%，总价2亿美元，均价10美元[56] - B类普通股将在初始业务合并完成时按1:1转换为A类普通股，转换后A类普通股总数占比23.8%[58] 财务数据 - 截至2024年9月30日，假设超额配售权全部行使，NTBV为6.73美元；假设未行使超额配售权，NTBV为6.72美元[24] - 此次发行及私募单位销售所得款项中，2.01亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为2.3115亿美元）将存入信托账户[26] - 公开发行价格为每单位10美元，总金额2亿美元；承销折扣和佣金每单位0.55美元，总计1100万美元；扣除费用前公司所得款项每单位9.45美元，总计1.89亿美元[34] 公司运营 - 公司需在此次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%的公众股份[28] - 公司拟申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“MLACU”，预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后第52天开始分开交易[31] - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[32] 团队情况 - 管理团队成员在超200家公司有投资、咨询等经历，投资超100家私募股权公司和风险投资基金[67] - 管理团队和董事会成员合计完成超100笔复杂交易和重组[69] - 保罗·格林伯格任职Axos期间，年收益从200万美元增长到4.5亿美元，截至2024年6月30日财年总资产约230亿美元[71] 业务战略 - 公司战略是利用团队经验完成初始业务合并，未选定特定目标[84] - 公司筛选目标业务的标准包括行业领先地位、稳定现金流、与SPAC结合有独特优势等[86] - 公司拟通过本次发行所得现金、私募所得、出售股份、发行债务等方式完成初始业务合并[90] 过往案例 - SLAC于2021年2月完成首次公开募股，发行3450万份单位，筹集约3.45亿美元[80] - 2022年7月31日SLAC与W3BCLOUD Holdings Inc.签订业务合并协议，后因市场条件变化终止[80] - 2024年2月12日，SLAC董事会决定无法在规定时间内完成初始业务合并，宣布不进行合并并赎回公众股份，公司已解散清算[81] 其他要点 - 公司行政办公室位于内华达州因cline村，电话(775) 204 - 1489[117] - 公司是开曼群岛豁免公司，获20年免税承诺[118] - 公司作为新兴成长型公司可利用《JOBS法案》第107节规定的过渡期，延迟采用某些会计准则[120]

发行与募资 - 公司拟首次公开发行2000万股A类普通股，发行价每股10美元，募集资金2亿美元[10][12][14] - 承销折扣和佣金为每股0.20美元，总计400万美元，公司发行前收益每股9.80美元，总计1.96亿美元[25] - 公司还将支付10万美元给Odeon Capital Group LLC作为“合格独立承销商”费用[25] - 发行和私募股份销售所得2亿美元存入信托账户，275万美元用于支付费用和营运资金[27] - 赞助商关联方CF&Co.发行结束获400万美元承销折扣，完成首次业务合并获700万美元业务合并营销费[21] 股份情况 - 赞助商以2.5万美元购买500万股B类普通股，约每股0.005美元，初始业务合并完成时自动转换为不可赎回A类普通股[19] - 若额外发行A类普通股或股权关联证券，B类普通股转换比例调整，确保转换后A类普通股占总数20%[19] - 公司发起人承诺以每股10美元购买50万股私募股份，总计500万美元[118] - 发售前已发行并流通B类普通股500万股，发售和私募后，A类普通股2.05亿股，B类普通股500万股[110] - 发售完成后，创始人股份占已发行和流通股份20%，初始股东合计持有21.6%[112] 业务合并 - 公司有24个月完成初始业务合并，否则赎回100%本次发行的A类普通股，可寻求股东批准延期，预计不超36个月[15][76][77] - 初始业务合并总公平市场价值至少为信托账户资产价值（不含利息应付税款）的80%[69] - 预计构建初始业务合并，交易后公司需拥有或收购目标已发行和流通有表决权证券的50%以上或取得控制权[73] - 公司评估潜在业务合并将进行全面尽职调查[81] - 公司初始业务合并需2000万份公开发行股份中的7250001份（36.3%）赞成票，若仅需法定人数投票则需875001份（4.4%）赞成票[177] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司营运资金为 - 171267美元，总资产为116665美元，总负债为171267美元，股东赤字为 - 54602美元[173] - 假设不同比例公众股份赎回，2024年9月30日公司A类普通股净有形账面价值与发行价格有差异，25%赎回时，NTBV为7.58美元，与发行价差异3.01美元[30] 目标与竞争 - 公司是空白支票公司，寻找业务合并目标不局限特定行业或地区，预计关注金融服务等行业[42][43] - 公司预计目标公司具备积极长期增长前景等特征[43] - 公司面临来自其他实体的激烈竞争，包括私人投资者、其他SPAC等[82] 费用与成本 - 公司每月向赞助商报销1万美元用于办公空间等服务，每年向独立董事支付5万美元现金费用[21] - 发行完成后，公司将偿还赞助商最多30万美元用于支付发行和组织费用的贷款，完成首次业务合并后，偿还最多175万美元营运资金贷款[21] 风险因素 - 公众股东大量行使赎回权可能使公司无法完成理想业务合并或优化资本结构[168][180][181][183] - 公司可能无法在规定时间内完成初始业务合并，公众股东每股可能仅获得10美元或更少[168][186][187] - 金融服务行业不利发展、全球地缘政治状况等可能对公司产生重大不利影响[189][190] - 特殊目的收购公司数量增加，竞争加剧，可能增加公司首次业务合并成本或导致无法完成合并[194] - 董事及高级职员责任保险市场变化不利，可能使公司谈判和完成首次业务合并更难、成本更高[196]

发行情况 - 公司拟公开发行2000万股，募集资金2亿美元，每单位发行价10美元[8] - 每单位含一股普通股和半份可赎回认股权证，每份认股权证可按11.50美元/股购买一股普通股[10] - 承销商有45天选择权，可额外购买300万单位以覆盖超额配售[10] - 公司发起人及BTIG承诺购买72.25万单位，总价722.5万美元[13] 股份与权益 - 发起人目前持有575万股普通股，最高75万股可能被没收[14] - 初始股东持有500万股，占比19.4%，总代价2.5万美元，每股0.01美元[65] - 私人股东持有72.25万股，占比2.8%，总代价722.5万美元，每股10美元[65] - 公众股东持有2000万股，占比77.8%，总代价2亿美元，每股10美元[65] 资金与账户 - 公开发行价格为每单位10美元，总发行额2亿美元，发行前公司所得收益每单位9.45美元，总计1.89亿美元[23] - 本次发行及私募所得收益中，2.01亿美元将存入美国信托账户[24] - 基于当前4.5%的年利率，信托账户预计每年产生约9,045,000美元利息[116] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%已发行和流通的公众股份[12] - 公司计划重点在科技行业寻找业务合并目标，聚焦人工智能、云服务和汽车技术领域[34] - 初始业务合并目标企业价值可能超现有资金，可能需额外融资，如PIPE融资[81] 证券交易 - 公司拟申请将单位在纳斯达克全球市场以“ATIIU”为代码上市，普通股和认股权证预计分别以“ATII”和“ATIIW”为代码上市[20] - 单位证券预计在招股说明书日期当天或之后开始交易，普通股和认股权证预计在招股说明书日期后第52天开始单独交易[94] 风险因素 - 投资公司证券风险高，包括无运营历史、股东投票权受限、赎回权影响业务合并等[148] - 公司可能与不符合评估标准的目标企业进行首次业务合并[149] - 近年来特殊目的收购公司（SPACs）数量大幅增加，有吸引力的目标公司稀缺，竞争激烈，可能增加业务合并成本[181]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission under the Securities Act of 1933, as amended, on October 29, 2024. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Archimedes Tech SPAC Partners II Co. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Cayman Islands 6770 N/A (Primary Standard Industrial Classification Code ...

发行与募资 - 公司拟公开发售1500万股，发行价每股10美元，募集资金1.5亿美元[6][7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万股以覆盖超额配售[7] - 保荐人和BTIG承诺以每股10美元购买私募单位，总价分别为595万美元和142.5万美元，若超额配售权全部行使，总价分别为648.375万美元和163.875万美元[13][122] - 12家机构投资者有意以每股10美元从保荐人处购买40.45万个私募单位，总价404.5万美元[14] - 非管理保荐人成员有意购买约1410万个公开发行单位，单个机构投资者购买不超9.9%[16] - 公开发行价格每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.55美元，公司所得收益每单位9.45美元；总发行额1.5亿美元，承销折扣和佣金825万美元，公司所得收益1.4175亿美元[19] 股权结构 - 公司发起人持有611.8万股B类普通股，最多79.8万股将在发行结束后无偿交回[8] - 发起人以2.5万美元购买575万股创始人股份，随后无偿获得36.8万股[8] - 创始人股份转换为A类普通股后，将占发售完成后相关股份总数的25%[86] 资金使用与安排 - 公司将每月向发起人关联方报销1万美元办公等费用[9] - 发行完成后，公司将偿还发起人最高30万美元贷款[9] - 发起人提供的最高150万美元贷款可转换为业务合并后实体的私募等价单位[9] - 至少90%发售和私募单位销售所得款项存入信托账户，1.5075亿美元（若行使超额配售权则为1.733625亿美元）存入美国信托账户，70万美元用于支付发售结束相关费用，150万美元作为营运资金[124] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成初始业务合并，否则将赎回100%公众股份[12] - 公司确定评估潜在目标业务的一般标准和准则[60] - 公司目前未选定业务合并目标，也未与任何目标进行实质性讨论[67] - 公司打算使用发行所得现金等完成首次业务合并，可能筹集额外资金[70][71] - 纳斯达克上市规则要求初始业务合并目标总公允市值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和应付税款）的80%[80] 证券交易与上市 - 公司已申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“NTWOU”；A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后第52天开始单独交易，代码分别为“NTWO”和“NTWOW”[17] - 承销商以包销方式发售单位，交付时间约为2024年[23] 财务数据 - 2024年6月30日，调整后营运资本为1203878美元，实际为 - 35827美元[181] - 2024年6月30日，调整后总资产为152259178美元，实际为57098美元[181] - 2024年6月30日，调整后总负债为5555300美元，实际为47920美元[181] - 2024年6月30日，调整后普通股潜在转换价值为150750000美元，实际为0美元[181] - 2024年6月30日，调整后股东权益为 - 4046122美元，实际为9178美元[181] 风险因素 - 公司预计会面临来自其他实体的激烈竞争，近年来特殊目的收购公司（SPAC）数量大幅增加[58][65] - 公众股东大量行使赎回权可能使公司无法完成理想业务合并或优化资本结构，增加初始业务合并失败概率[193] - 业务合并协议若要求使用信托账户现金支付或有最低现金要求，会增加首次业务合并失败的概率[195] - 若大量股份赎回超出预期，公司可能需重组交易或安排第三方融资，可能涉及稀释股权发行或高负债[194] - 潜在目标企业可能因公司需在规定时间内完成业务合并而在谈判中占据优势[196] - 公司完成业务合并的能力可能受债务和股权市场状况、市场波动、流动性和第三方融资等因素影响[197][198] - 若第三方提出索赔，信托账户资金可能减少，股东每股赎回金额可能低于10.05美元[200]

融资与发售 - 公司拟公开发售1750万单位，每单位售价10美元，总金额1.75亿美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多262.5万单位以覆盖超额配售[9] - 每单位含一股A类普通股和半份公开认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买一股A类普通股[9] - 每单位承销折扣0.6美元，总承销折扣1050万美元，公司所得收益1.645亿美元[13] 股东与股份 - 公司初始股东目前持有670.8333万个B类普通股，最多87.5万个可能根据承销商超额配售权行使情况被没收[24] - 初始股东为创始人股份支付总计2.5万美元，约合每股0.0037美元[25] - 公司初始股东将实益拥有已发行和流通普通股的25%[25] 私募单位购买 - 公司发起人预计以10美元/单位价格购买45万份私募单位，总金额450万美元[18] - CCM预计将以每股10美元的价格购买157,500个私募单位（若承销商超额配售权全部行使则为202,125个），总计157.5万美元（全部行使则为202.125万美元）[19] - Seaport预计将以每股10美元的价格购买39,375个私募单位（若承销商超额配售权全部行使则为50,531个），总计39.375万美元（全部行使则为50.531万美元）[19] 业务合并与赎回 - 若24个月内未完成初始业务合并，公司将100%赎回公众股份[10] - 纳斯达克上市规则要求首次业务合并的目标业务或资产的公平市场价值至少为信托账户资产的80%[85] - 公司预计首次业务合并后，公众股东持有的公司将拥有或收购目标业务100%的已发行和流通股权或资产，若少于100%，需拥有或收购50%以上有表决权的证券[86][87] 财务数据 - 截至2024年7月12日，实际营运资本赤字286,495美元，调整后为1,547,051美元[161] - 截至2024年7月12日，实际总资产305,396美元，调整后为177,340,651美元[161] - 截至2024年7月12日，实际总负债311,495美元，调整后为7,356,100美元[161] 公司优势与战略 - 公司管理层和独立董事的网络和经验使其在寻找目标方面有竞争优势，包括世界级领导团队、多元化全球网络等[67] - 公司将聚焦与注重盈利、产生正自由现金流和节约资本的管理团队合作[63] - 公司业务战略是结合资本、人才和网络改善客户体验，提升各利益相关方价值[64] 风险因素 - 公众股东行使赎回权可能使公司财务状况对潜在业务合并目标缺乏吸引力，导致难以达成业务合并[174] - 俄乌冲突和巴以冲突导致美和全球市场波动和混乱，或影响公司寻找目标业务及完成业务合并[186][187] - 自然灾害、气候事件、疫情等不可控事件或导致全球市场波动和下跌，影响公司业务合并[188]

发售信息 - 公司拟公开发售1500万股单位，总金额1.5亿美元，每股发售价格10美元[6][7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万股单位以覆盖超额配售[7] - 公开发行价格为每单位10美元，承销折扣和佣金为每单位0.55美元，公司所得收益为每单位9.45美元[19] 股份与股权 - 公司发起人持有611.8万股B类普通股，最多79.8万股将在发售结束后无偿交回公司[8] - 发起人以2.5万美元购买575万股创始人股份，后无偿获36.8万股，每股约0.004美元[8] - 首次公开发行结束时，初始股东将实益拥有约27.6%的普通股[150] 资金安排 - 公司发行所得款项中，1.5075亿美元（若超额配售权全部行使为1.733625亿美元）将存入美国信托账户，每单位10.05美元[20] - 本次发行和私募所得净收益中1.5075亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为1.733625亿美元）将存入美国信托账户，70万美元用于支付发行结束相关费用，150万美元用于发行后的营运资金[122] - 基于当前利率，假设年利率为5.0%，信托账户预计每年产生约750万美元利息[129] 业务合并 - 公司需在发售结束后24个月内完成初始业务合并，否则将100%赎回公众股份[12] - 初始业务合并目标企业的总公平市值至少为信托账户资产价值的80%[80] - 交易后公司将拥有或收购目标企业100%的股权或资产，特殊情况可低于100%，但需拥有50%以上有表决权的证券[81] 市场与竞争 - 公司预计会面临来自其他实体的激烈竞争，近年来特殊目的收购公司数量大幅增加[64] - 公司未选定业务合并目标，也未与目标进行实质性讨论，未聘请代理人寻找合适收购候选公司[66] 其他要点 - 公司已申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“NTWOU”；A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后第52天开始单独交易，代码分别为“NTWO”和“NTWOW”[17] - 公司是“新兴成长公司”和“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[18] - 6月30日，公司实际营运资本为 - 35,827美元，调整后为1,203,878美元[179]