业绩预告披露情况 - 截至1月29日17时已有20只风险警示股披露2023年业绩预告 其中11只续亏 7只扭亏为盈 1只预增 1只预减 [1] - 披露业绩预告的*ST股共7只 包括4只扭亏为盈 2只续亏 1只预减 [1] - *ST正邦2023年营业收入预计60亿元至70亿元 较上年同期144.15亿元下降51%-58% [1] - *ST西域2023年归母净利润8660万元至1.066亿元 实现扭亏为盈 营业收入2.95亿元至3.05亿元 [1] 退市风险警示变动 - 续亏*ST股如*ST豆神 *ST莫高因连续两年亏损且2023年续亏 可能面临暂停上市 [1] - 扭亏为盈的*ST正邦 *ST金山 *ST全新等公司或将摘星 [1] - *ST西域 ST八菱 ST景谷等有望摘帽 [1] - ST中珠 ST星源 ST深天等9只ST股因业绩续亏可能被戴星 [2] - ST深天预计2023年末净资产为-995.6万元至-4995.6万元 可能被实施退市风险警示 [2] 非ST股退市风险 - 预亏且营收低于1亿元的上市公司可能直接戴帽*ST [2] - 威帝股份因2023年预亏且营收低于1亿元 可能被实施退市风险警示 [2] - 汉马科技预计2023年末净资产为-9.28亿元至-7.28亿元 可能被实施退市风险警示 [2] 退市机制政策动向 - 证监会2024年系统工作会议提出巩固深化常态化退市机制 坚持应退尽退 加速优胜劣汰 [2] - 退市指标需综合考虑财务指标 公司治理 信息披露 市场表现 可持续发展等多方面因素 [2] - 需推进主动退市 重组退市和自愿退市 建立健全退市风险处置机制和资产重组制度 [3] - 需优化赔偿制度和维权机制 完善退市后的中介机构赔付 司法保护与救济等配套举措 [3]

退市节奏加快 - 近一个月A股退市公司数量达10家，占年内总数23家的43% [1][2] - 退市新规实施后强制退市标准更加严格，近百家公司被实施退市风险预警 [1][3] - 2021年至今退市公司数量达186家，占A股退市总数312家的60% [6] 退市原因分布 - 财务类退市占主导，多家公司因"净利润为负+营收低于3亿元"组合指标触发风险 [2][3] - 面值退市数量同比减少，今年仅5家涉及面值退市，去年同期达17家 [4][5] - 重大违法退市常态化，退市锦港、退市卓朗均因财务造假退市 [2][5] 具体退市案例 - 退市锦港因虚假贸易业务虚增利润，于7月25日终止上市 [1][2] - 中程退和退市九有因2023年末净资产为负，且2024年审计报告被出具非标意见，于7月21日摘牌 [2] - 恒立退因未按时披露2024年年报被强制退市，该公司2023年净利润为负且营收低于1亿元 [3] 退市制度演变 - 2024年4月新"国九条"提出深化退市改革，严格四类强制退市标准 [6] - 主动退市案例增加，今年出现3例主动退市，去年同期为零 [5] - 监管强调加强对已退市公司的追责，健全投资者维权机制 [6][7]

财务造假与处罚 - 诺泰生物因财务造假被实施其他风险警示 股票于7月21日停牌一天 7月22日起复牌并变更为"ST诺泰" [1] - 公司2021年年报虚增营业收入3000万元 虚增利润总额2595.16万元 在公开发行文件中编造重大虚假内容 [1] - 证监会拟对公司责令改正并处以4740万元罚款 对实际控制人赵德中处以1300万元罚款 对其他相关责任人处以不同金额罚款 [1] 公司应对措施 - 董事会高度重视风险警示事件 将积极落实监管要求并采取有力措施消除影响 [2] - 根据上市规则 证监会作出行政处罚决定书满12个月且完成财务会计报告追溯重述后 可申请撤销其他风险警示 [2] 机构持仓情况 - 公募基金合计持有诺泰生物919.60万股 总市值3.42亿元 其中招商基金管理有限公司持股773.05万股市值2877.34万元 [3] - 截至上半年末 近20只公募产品持有诺泰生物 招商基金旗下10只产品合计持股733.06万股 占流通A股比例2.46% [4] - 招商蓝筹精选股票持有诺泰生物约1.02亿元 招商制造业转型灵活配置混合持有6907万元 招商品质升级混合持有5191万元 环比均有增长 [4] 行业监管影响 - 新"国九条"实施背景下 常态化退市机制巩固深化 上市公司优胜劣汰加速 对公募基金风险意识和规避能力提出更高要求 [5] - 公募基金需强化自下而上精选个股能力应对市场变化 历史上个股爆雷或被ST时基金往往择机斩仓 [5]

常态化退市机制 - 常态化退市机制是保障资本市场良性运行的关键 [1] - 在24年金融宣传月期间推出"退市板块知识宝典"系列图文 [1] - 系列图文从上市公司退市后相关安排、退市公司股票转让规则、退市可转债管理等方面普及基础知识 [1] 退市可转债 - 本期介绍退市可转债基础知识和投资者适当性内容 [1]

退市板块知识宝典系列图文 - 常态化退市机制是保障资本市场良性运行的关键 [2] - 系列图文旨在深化投资者对退市板块的理解与认识 [2] - 内容涵盖上市公司退市后相关安排、退市公司股票转让规则、退市可转债管理等 [2] - 本期重点介绍退市板块含义及上市公司退市后的相关安排 [2]

退市板块知识宝典系列 - 常态化退市机制对资本市场良性运行至关重要 [1] - 系列图文旨在深化投资者对退市板块的理解 [1] - 内容涵盖上市公司退市后安排、股票转让规则及可转债管理等 [1] 本期主题：退市可转债信息披露 - 重点介绍退市可转债的持续信息披露规则 [1] - 为投资者普及退市后相关基础知识 [1]