Key Takeaways Trump's Proposals Could Stoke Homebuyer Demand Seeking to lower borrowing costs, create more housing supply and make it easier for homebuyers to enter the market, President Donald Trump is expected to soon announce a series of housing reforms. It's not clear that his plans will bring affordability back to the housing market. Economists and housing market officials say a lot depends on whether his policies can get more workers building more houses. "The bottom line is we have to create more hou ...

"We're going to allow people to take money out of their 401(k)s and use that ‌for down payment," ‌he told Fox Business Network in an interview, adding that U.S. President Donald Trump "will put the final plan ‌out in Davos in Switzerland next week."The expected plan comes as Trump ‌grapples with economic headwinds ‍a year after taking office and ahead of November's midterm ‍election, having campaigned on a quick fix to higher prices ‌for American consumers.U.S. housing affordability in particular has remai ...

For people in a position to buy, moving from renting to owning often feels like the natural next step. But monthly housing costs are climbing in many places, and mortgage payments are getting harder to manage. Even buyers who thought they could comfortably afford a home are seeing the numbers add up fast, especially in cities where prices are already high. Using mortgage payment data from Zoocasa and rental data from Zumper, GOBankingRates looked at cities where the average monthly mortgage exceeds the c ...

核心观点 - 2025年典型美国人需要7年时间才能攒够中位数房屋的首付款 较2022年的12年大幅缩短 但仍接近疫情前水平的两倍[1] - 高房价推高了首付金额 同时储蓄率下降延长了攒钱时间 这对经济有广泛影响 包括推迟购房、抑制住房需求和相关消费[1] - 地理位置对首付规模和攒钱时间有巨大影响 例如旧金山需要超过36年 而圣安东尼奥或弗吉尼亚海滩仅需1-2年[1] 美国人储蓄减少 - 攒首付变得更困难的原因有两个：房价上涨推高了首付成本 同时储蓄率降低意味着攒钱时间延长[1] - 根据标普凯斯-席勒房价指数数据 2025年9月房价较2019年9月上涨了55%[1] - 2025年第三季度典型首付款为30,400美元 较2019年同期的13,900美元增加了一倍多[1] - 2025年美国个人储蓄率为收入的5.1% 远低于疫情前约6.5%的水平[1] 首付款占房价比例小幅上升 - 尽管住房专家建议支付房价的20%作为首付 但2025年第三季度购房者的平均首付仅为房价的14.4%[1] - 数据显示 房价飙升并未降低购房者用于首付的房价比例 自2022年以来首付比例一直徘徊在14%左右[1] - 近年来首付保持高位 因为负担能力恶化将购房者群体缩小至更合格的家庭 这些家庭倾向于支付更高的首付[1] 地理位置的重要性 - 首付规模因地点而异 更实惠的市场通常平均首付较低 军事社区也因VA贷款通常不要求首付而首付较低[1] - 差异非常显著 旧金山中等收入家庭需要超过36年才能攒够该市245,466美元的中位数首付款[1] - 得克萨斯州圣安东尼奥或弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩的中等收入家庭分别仅需1年或2年即可攒够当地的首付款 这两个城市都有重要的军事存在[1]

住房可负担性政策 - 特朗普政府将住房可负担性作为近期关注重点 其高级经济顾问透露政府计划允许美国人使用401(k)退休金账户资金支付购房首付[1] - 国家经济委员会主任凯文·哈塞特指出 典型家庭的月供大约翻倍 所需首付从约15,000美元增至约32,000美元 因此存在很大的弥补空间[2] - 政府将推出一系列政策帮助民众 其中一项关键政策是允许民众从401(k)账户中提取资金用于支付首付 总统将在下周达沃斯公布最终计划[3] 政府干预住房市场举措 - 特朗普政府重新提出一项提案 指示其代表购买2,000亿美元的抵押贷款支持证券 旨在帮助降低利率[5] - 特朗普在社交媒体上表示 将特别关注住房市场 并指示其代表购买2,000亿美元的抵押贷款债券 以降低抵押贷款利率和月供 使购房成本更可负担[6] 401(k)资金使用机制 - 哈塞特提出一种可能的操作机制 例如购房者支付10%的首付 然后将房屋净值的10%作为资产放入其401(k)账户 使退休金随房屋价值增长而增长[7] - 哈塞特认为 此举既能解决流动性约束问题 让民众更早购房 又能随着房屋增值为退休积累更多资金[7] - 通常情况下 美国人首次购房从401(k)提取资金需支付罚金 个人退休账户有“首次购房者例外”条款允许免罚金提取 但该条款不适用于401(k)计划[8] - 根据NerdWallet 59岁半之前直接提取401(k)资金通常需支付10%的提前提取罚金及普通所得税 而更常见的策略是申请贷款而非直接提取[8]

住房与抵押贷款市场关注度 - 住房、抵押贷款、利率以及美联储的政策是美国公众和总统特朗普高度关注的核心议题 其中住房可负担性问题尤其受到重视 [1] - 特朗普及其团队近期的多项声明对市场及相关股票产生了显著影响 导致市场出现波动或被提振 [1] 主要抵押贷款公司 - UWM Holdings和Rocket Cos 目前是美国最大的两家抵押贷款公司 并且是激烈的竞争对手 [1]

Benzinga and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue on some items through the links below. The U.S. housing market is entering 2026 with hope for buyers, but high down payments could keep some of them on the sidelines, according to Realtor.com. After years of relentless price hikes and prohibitive borrowing costs, the mathematical burden of buying a house is beginning to ease. But for many first-time buyers, coming up with the down payment is a struggle, Realtor.com reported. According to data ...

抵押贷款利率结构变化 - 首次出现抵押贷款利率高于6%的房主数量超过利率低于3%的房主数量[1] - 2025年第三季度 20%的未偿还抵押贷款利率低于3% 而利率高于6%的占比为21.2%[3][4] - 未偿还抵押贷款中 利率在3%至4%之间的占31.5% 在4%至5%之间的占17.1% 在5%至6%之间的占10.2%[6] 锁房效应动态演变 - 自2022年9月以来 利率持续高于6% 导致许多潜在卖家被“锁定”在当前低利率中 同时潜在买家持观望态度 这抑制了美国住房供应[2] - 随着拥有超低利率的房主减少 市场动态开始改变 房主正在以更高利率申请新抵押贷款 而非维持原有的超低利率贷款 这有助于削弱疫情时期的“锁房效应”[2][6] - 部分家庭在利率小幅走软时选择出手 认为时机更有利 同时部分买家能够锁定或再融资至6%以下的利率 这推高了5%-6%利率区间的份额[6] 住房市场供应与库存 - 住房供应要出现有意义的增长仍有很长的路要走 约80%的未偿还贷款利率仍低于市场水平 这意味着房主若卖房再购将面临月供大幅增加 从而不愿搬家[8] - 市场正朝着正确的方向发展 过去一年住房供应有所改善 开始缓解可负担性压力 新增供应已将全国市场推入“平衡”区域 部分地方市场被归类为“买方市场”[10][11] - 新建房屋库存以及新房在库存中的占比已超过疫情前水平 这有助于填补供应缺口[11]

政策干预与市场反应 - 前总统特朗普于1月8日下令购买2000亿美元的抵押贷款债券 旨在降低抵押贷款利率和月供 使住房更可负担[3] - 该指令发布后次日 30年期固定抵押贷款平均利率从6.21%降至5.99% 单日大幅下降22个基点 为2023年2月以来最低水平[2][3] - 联邦住房金融局局长确认房利美和房地美将执行购买 普尔特公司已立即执行30亿美元的购买[3] 市场影响与行业观点 - 摩根大通分析师认为 2000亿美元的购买规模仅占约14.5万亿美元抵押贷款市场的1.4% 预计不会对住房市场产生重大影响[6] - 住房可负担性差距依然巨大 根据Realtor.com数据 购买中位价402,500美元住房需年收入约118,530美元 比当前中位家庭收入77,700美元高出50%以上[6] - 债券价格与收益率反向变动 抵押贷款债券价格上涨理论上将导致利率下降[2] 房地产投资替代方案 - 通过Arrived等众筹平台 普通投资者可以最低100美元投资单户租赁住宅的份额 获得租金收入 无需处理物业管理事务[8][9] - Lightstone DIRECT平台为合格投资者提供机构级多户住宅和工业地产投资机会 最低投资额为10万美元 该集团管理资产超过120亿美元 自2004年以来已实现投资的净内部收益率达27.5% 净股本倍数为2.49倍[11][12] - Mogul平台提供蓝筹租赁物业的碎片化所有权 平均年化内部收益率为18.8% 每处房产投资额通常在1.5万至4万美元之间 物业要求即使在不利情景下也能实现至少12%的回报[14][16]

抵押贷款利率动态 - 截至1月9日当周 美国30年期抵押贷款合同利率下降7个基点至6.18% 为2024年9月以来最低水平 也是2022年以来最低水平之一 [1] - 同期 五年期可调整抵押贷款利率大幅下降近0.5个百分点至5.42% 为2023年5月以来第二低水平 [2] 抵押贷款市场活动 - 更低的住房融资成本背景下 抵押银行家协会的购房指数上周增长近16% 达到2023年2月以来第二高水平 [2] - 抵押银行家协会的再融资指标上周飙升超过40% 创下自去年9月以来最大增幅 [2] - 数据显示 10月新建住宅销售年化速度接近2023年以来最强水平 这得益于建筑商的激励措施和降价 [3] 政策与市场背景 - 为改善住房可负担性 已提议禁止机构投资者购买独栋住宅 并指示房利美和房地美购买2000亿美元抵押贷款债券以降低融资成本 [4] - 抵押银行家协会的每周调查覆盖美国超过75%的零售住宅抵押贷款申请 [4]