基金概况 - iShares Morningstar Mid-Cap Value ETF(IMCV)是一只被动管理型交易所交易基金 旨在提供对美国股市中盘价值股的广泛投资机会 该基金由Blackrock赞助 资产规模达7.2704亿美元 [1] 中盘价值股特点 - 中盘股市值通常在20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股风险更低 兼具增长潜力与稳定性 [2] - 价值股通常具有低于平均水平的市盈率和市净率 销售和盈利增长率也较低 长期来看价值股表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股可能表现更好 [3] 成本结构 - 该基金年管理费率为0.06% 是同类产品中最低的 12个月追踪股息收益率为2.5% [4] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最重 占组合约19.8% 工业和公用事业分列二三位 [5] - 最大持仓为Capital One Financial Corp(COF) 占总资产2.41% 其次是Us Bancorp(USB)和Eog Resources Inc(EOG) 前十大持仓合计占12.21% [6] 业绩表现 - 今年以来回报率约5.32% 过去一年回报约12.7% 52周交易区间为65.10-81.02美元 [7] - 三年期贝塔值为0.95 标准差为16.7% 持有约286只股票 有效分散了个股风险 [8] 同类产品比较 - iShares Russell Mid-Cap Value ETF(IWS)资产规模134.4亿美元 费率0.23% Vanguard Mid-Cap Value ETF(VOE)资产规模181.8亿美元 费率0.07% [11] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 透明度高 灵活性好 税收效率高等优势 是长期投资者的理想工具 [12]

基金概况 - Invesco S&P MidCap 400 Pure Value ETF (RFV) 是一只被动管理型交易所交易基金，旨在提供对美国中盘价值股市场的广泛投资 该基金由Invesco赞助，资产规模超过2.5619亿美元，属于中等规模的ETF [1] - 该基金追踪S&P MidCap 400 Pure Value指数，该指数衡量标普中盘400指数中具有强价值特征的证券表现 [7] 中盘价值股特点 - 中盘公司市值通常在20亿至100亿美元之间，相比大盘股具有更高的增长潜力，同时比小盘股风险更低 这类公司提供稳定且增长潜力大的投资机会 [2] - 价值股的市盈率和市净率低于平均水平，但销售和盈利增长率也较低 长期来看，价值股在几乎所有市场中的表现都优于成长股，但在强劲的牛市中可能表现不及成长股 [3] 成本与收益 - 该ETF的年运营费用为0.35%，与同类产品相当 其12个月追踪股息收益率为1.21% [4] 行业配置与持仓 - 该ETF在消费 discretionary 行业的配置最重，约占投资组合的26% 工业和金融业位列前三大配置行业 [5] - 前十大持仓占总资产的约30.93% 其中Concentrix Corp (CNXC)占比最高，约4.55%，其次是Hf Sinclair Corp (DINO)和Goodyear Tire & Rubber Co/the (GT) [6] 表现与风险 - 今年以来该ETF上涨约1.81%，过去一年上涨约3.75% 过去52周的交易区间为97.97美元至131.23美元 [7] - 该ETF的三年追踪贝塔值为1.17，标准差为22.3%，属于高风险选择 但通过约84只持仓有效分散了个股风险 [8] 替代选择 - iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) 和 Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) 是类似的ETF IWS资产规模134.5亿美元，费用率0.23%；VOE资产规模181.7亿美元，费用率0.07% [11] 被动管理ETF优势 - 被动管理型ETF因低成本、透明度高、灵活性好和税收效率高等特点，受到零售和机构投资者越来越多的青睐 这类基金也是长期投资者的优秀工具 [12]

基金概况 - Invesco S&P MidCap 400 Revenue ETF (RWK) 是一只被动管理型交易所交易基金 旨在提供对美国股市中盘价值股的广泛投资 该基金于2008年2月22日推出 由Invesco赞助 资产规模达8.547亿美元 属于中等规模的ETF [1] - 该基金追踪OFI Revenue Weighted Mid Cap Index的表现 采用基于规则的方法 根据母公司指数中公司的收入重新加权S&P MidCap 400指数的成分股 每家公司权重上限为5% [7] 中盘价值股特点 - 中盘公司市值在20亿至100亿美元之间 通常比大盘股具有更高的增长前景 同时比小盘股风险更低 这类公司提供了稳定且增长潜力大的投资机会 [2] - 价值股具有低于平均的市盈率和市净率 以及低于平均的销售和盈利增长率 长期来看 价值股在几乎所有市场都跑赢了成长股 但在强劲的牛市中可能表现不如成长股 [3] 成本与收益 - 该ETF的年运营费用为0.39% 与同类产品相当 12个月追踪股息收益率为1.21% [4] 行业配置与持仓 - 该ETF在工业板块配置最重 约占投资组合的22.8% 其次是可选消费品和金融板块 [5] - 前十大持仓占总资产的约18.77% 最大持仓Albertsons Cos Inc (ACI)占比3.05% 其次是Td Synnex Corp (SNX)和Performance Food Group Co (PFGC) [6] 表现与风险特征 - 截至2025年7月30日 该ETF今年迄今上涨约5.75% 过去一年上涨约7.61% 52周交易区间为94.80美元至126.49美元 [8] - 三年追踪期内 该ETF的贝塔值为1.16 标准差为20.67% 属于中等风险选择 拥有约402只持仓 有效分散了个股风险 [8] 同类替代产品 - iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS)和Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE)追踪类似指数 IWS资产规模136.1亿美元 费用比率0.23% VOE资产规模183.4亿美元 费用比率0.07% [11] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF因其低成本 透明度高 灵活性强和税收效率高等优势 越来越受到机构和零售投资者的欢迎 是长期投资者的理想工具 [12]

中盘价值型ETF投资机会 - Vanguard中盘价值ETF(VOE)是被动管理型ETF 旨在追踪美国中盘价值股板块 管理资产规模达1838亿美元 是该领域规模最大的ETF [1] - 中盘股市值通常在20亿至100亿美元之间 兼具较高增长潜力与稳定性 相比大盘股增长前景更好 相比小盘股风险更低 [2] - 价值股具有低于平均的市盈率和市净率 长期表现优于成长股 但在强劲牛市期间成长股可能跑赢价值股 [3] 成本结构 - 该ETF年管理费仅007% 属于同类产品中费率最低的品种之一 12个月追踪股息收益率为219% [4] 行业配置与持仓集中度 - 金融板块配置最重 占组合174% 工业与公用事业板块分列二三位 [5] - 最大持仓股Arthur J Gallagher & Co占比169% 前十大持仓合计占资产规模553% [6] 业绩表现 - 年内上涨591% 过去一年涨幅957% 52周价格区间为14187-17618美元 [7] - 三年期贝塔值为092 年化标准差1598% 通过191只成分股有效分散个股风险 [8] 同类替代产品 - First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETF(SDVY)管理规模846亿美元 费率059% [10] - iShares Russell中盘价值ETF(IWS)管理规模1361亿美元 费率023% [10]

基金概况 - Vanguard S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IVOV) 成立于2010年9月9日 采用被动管理策略 追踪美国中盘价值股市场 管理资产规模达9.5266亿美元 [1] - 年度运营费用率为0.10% 为同类最低成本产品之一 12个月追踪股息收益率为1.71% [4] - 基金追踪标普中盘400价值指数 年初至今上涨2% 过去一年涨幅达9.06% 52周价格区间为79.85-104.98美元 [7] 中盘价值股特征 - 中盘股市值介于20-100亿美元之间 兼具高于大盘股的成长潜力和低于小盘股的波动性 [2] - 价值股具有较低市盈率和市净率 但销售与盈利增速通常低于平均水平 长期表现优于成长股 但在牛市跑输成长股 [3] 持仓结构 - 金融板块占比最高达21.10% 工业和非必需消费品位列二三位 [5] - 最大单一持仓Flex Ltd占比1.38% 前十大持仓合计占资产管理规模的7.85% [6] - 通过301只成分股有效分散个股风险 三年期贝塔系数1.05 年化波动率19.52% [8] 同业比较 - iShares Russell中盘价值ETF(IWS)管理规模134.9亿美元 费率0.23% [10] - Vanguard中盘价值ETF(VOE)规模180.7亿美元 费率0.07% [10] - 该基金获Zacks ETF评级2级(买入) 基于资产类别回报预期 费率及动量等指标 [9] 被动投资优势 - 被动管理ETF因低成本 透明度高 灵活性强及税收效率 成为零售和机构投资者的重要配置工具 [11]

基金概况 - First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETF (SDVY) 是一只 passively managed ETF 旨在追踪美国中盘价值股 成立于2017年11月1日 管理资产规模达83亿美元 [1] - 基金由First Trust Advisors管理 专注于中盘价值股领域 属于规模较大的同类ETF之一 [1] 中盘价值股特点 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股波动性更低 提供稳定且增长性强的投资机会 [2] - 价值股通常具有较低的市盈率和市净率 但销售和盈利增长率也较低 长期来看价值股在多数市场中表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股可能表现更好 [3] 成本结构 - 该ETF年费率为0.59% 属于同类产品中较高水平 12个月追踪股息收益率为2.07% [4] - 长期来看低成本ETF在同等条件下往往表现更优 [4] 行业配置与持仓 - 金融行业占比最高达32.40% 其次是工业和非必需消费品行业 [5] - 前三大个股持仓分别为Woodward Inc (1.11%) Comfort Systems USA Inc 和 Northern Trust Corporation 前十大持仓合计占比10.12% [6] 业绩表现 - 年初至今回报率为1.12% 过去一年回报率为3.84% (截至2025年7月22日) 52周价格区间为29.52-40.33美元 [8] - 三年期贝塔系数为1.09 标准差为21.43% 通过185只持仓有效分散了个股风险 [8] 跟踪指数 - 基金旨在追踪NASDAQ US Small Mid Cap Rising Dividend Achievers Index 该指数包含100只具有持续增加股息历史的中小盘公司 [7] 同类产品比较 - iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) 管理规模134.9亿美元 费率0.23% - Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) 管理规模180.7亿美元 费率仅0.07% [11] 产品定位 - 该ETF获得Zacks ETF评级3(Hold) 适合寻求中盘价值股配置的投资者 [10] - 被动管理型ETF具有低成本 透明度高 灵活性好和税收效率高等优势 是长期投资的理想工具 [12]

基金概况 - Invesco S&P MidCap Value with Momentum ETF（XMVM）是一只 passively managed exchange traded fund 旨在提供美国股市中盘价值股的广泛投资敞口[1] - 该基金由 Invesco 赞助 管理资产规模达2.684亿美元 属于中等规模ETF[1] - 基金追踪标普中盘400高动量价值指数 采用被动管理策略[7] 中盘价值股特征 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股波动性更低[2] - 价值股以较低市盈率和市净率为特征 长期表现优于成长股 但在强牛市中成长股通常表现更佳[3] 成本结构 - 基金年化费用率为0.39% 与同类产品持平[4] - 12个月追踪股息收益率为2.07%[4] 资产配置 - 金融板块配置权重最高达46.6% 非必需消费品和工业板块分列二三位[5] - 前十大持仓占比21.15% 最大持仓Avnet Inc占比2.77% TD Synnex Corp和AutoNation Inc紧随其后[6] - 基金持有约80只个股 有效分散个股风险[8] 业绩表现 - 年初至今收益5.31% 过去一年收益10.17%（截至2025年7月15日）[7] - 52周价格区间为46.54-62.03美元[7] - 三年期贝塔系数1.08 年化标准差21.28%[8] 同业比较 - iShares Russell中盘价值ETF（IWS）管理规模135.5亿美元 费用率0.23%[11] - Vanguard中盘价值ETF（VOE）管理规模181.4亿美元 费用率0.07%[11] - XMVM获得Zacks ETF评级3级（持有）[10]

基金概况 - iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IJJ) 是一只 passively managed ETF 旨在追踪美国中盘价值股 2000年7月24日推出 管理资产规模达79.3亿美元 [1] - 基金由Blackrock管理 追踪标普中盘400价值指数 该指数筛选标普中盘400中具有最强价值特征的股票 [7] 中盘价值股特点 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股风险更低 兼具稳定性与增长潜力 [2] - 价值股市盈率与市净率低于平均水平 长期表现优于成长股 但在强劲牛市中可能跑输成长股 [3] 成本与收益 - 基金年费率为0.18% 与同类产品相当 过去12个月股息收益率为1.84% [4] - 年初至今回报率为2.87% 过去一年回报率达16.11% 52周价格区间为103.88-135.52美元 [8] 持仓结构 - 金融板块占比最高达20.3% 工业与可选消费板块分列二三位 [5] - 最大单一持仓US Foods Holding Corp占比1.28% 前十大持仓合计占比7.77% [6] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.04 年化标准差19.66% 属于中等风险 通过302只成分股有效分散个股风险 [8] 同类替代品 - iShares Russell中盘价值ETF(IWS)管理资产135.3亿美元 费率0.23% - Vanguard中盘价值ETF(VOE)管理资产181.1亿美元 费率0.07% [11] 市场定位 - 获Zacks ETF评级2级(买入) 适合寻求中盘价值股配置的投资者 [10] - 被动管理型ETF因低成本 透明度和税收优势 日益受到零售与机构投资者青睐 [12]