基金概况 - First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETF (SDVY) 是一只 passively managed ETF 旨在追踪美国中盘价值股 成立于2017年11月1日 管理资产规模达83亿美元 [1] - 基金由First Trust Advisors管理 专注于中盘价值股领域 属于规模较大的同类ETF之一 [1] 中盘价值股特点 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股波动性更低 提供稳定且增长性强的投资机会 [2] - 价值股通常具有较低的市盈率和市净率 但销售和盈利增长率也较低 长期来看价值股在多数市场中表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股可能表现更好 [3] 成本结构 - 该ETF年费率为0.59% 属于同类产品中较高水平 12个月追踪股息收益率为2.07% [4] - 长期来看低成本ETF在同等条件下往往表现更优 [4] 行业配置与持仓 - 金融行业占比最高达32.40% 其次是工业和非必需消费品行业 [5] - 前三大个股持仓分别为Woodward Inc (1.11%) Comfort Systems USA Inc 和 Northern Trust Corporation 前十大持仓合计占比10.12% [6] 业绩表现 - 年初至今回报率为1.12% 过去一年回报率为3.84% (截至2025年7月22日) 52周价格区间为29.52-40.33美元 [8] - 三年期贝塔系数为1.09 标准差为21.43% 通过185只持仓有效分散了个股风险 [8] 跟踪指数 - 基金旨在追踪NASDAQ US Small Mid Cap Rising Dividend Achievers Index 该指数包含100只具有持续增加股息历史的中小盘公司 [7] 同类产品比较 - iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) 管理规模134.9亿美元 费率0.23% - Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) 管理规模180.7亿美元 费率仅0.07% [11] 产品定位 - 该ETF获得Zacks ETF评级3(Hold) 适合寻求中盘价值股配置的投资者 [10] - 被动管理型ETF具有低成本 透明度高 灵活性好和税收效率高等优势 是长期投资的理想工具 [12]

基金概况 - iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IJJ) 是一只 passively managed ETF 旨在追踪美国中盘价值股 2000年7月24日推出 管理资产规模达79.3亿美元 [1] - 基金由Blackrock管理 追踪标普中盘400价值指数 该指数筛选标普中盘400中具有最强价值特征的股票 [7] 中盘价值股特点 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股风险更低 兼具稳定性与增长潜力 [2] - 价值股市盈率与市净率低于平均水平 长期表现优于成长股 但在强劲牛市中可能跑输成长股 [3] 成本与收益 - 基金年费率为0.18% 与同类产品相当 过去12个月股息收益率为1.84% [4] - 年初至今回报率为2.87% 过去一年回报率达16.11% 52周价格区间为103.88-135.52美元 [8] 持仓结构 - 金融板块占比最高达20.3% 工业与可选消费板块分列二三位 [5] - 最大单一持仓US Foods Holding Corp占比1.28% 前十大持仓合计占比7.77% [6] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.04 年化标准差19.66% 属于中等风险 通过302只成分股有效分散个股风险 [8] 同类替代品 - iShares Russell中盘价值ETF(IWS)管理资产135.3亿美元 费率0.23% - Vanguard中盘价值ETF(VOE)管理资产181.1亿美元 费率0.07% [11] 市场定位 - 获Zacks ETF评级2级(买入) 适合寻求中盘价值股配置的投资者 [10] - 被动管理型ETF因低成本 透明度和税收优势 日益受到零售与机构投资者青睐 [12]