发行信息 - 公司计划公开发行2500000股普通股，转售股东将转售1500000股普通股[12] - 普通股初始公开发行价格预计在4.00美元至6.00美元之间，公开发行价为每股5美元[15][40] - 授予承销商45天选择权，可额外购买375,000股普通股以覆盖超额配售[42] - 无超额配售时总发行额1250万美元，有超额配售时为1437.5万美元[40] - 发行前公司有1000万股普通股流通，发行后将有1250万股（若行使超额配售权为1287.5万股）[112] - 预计本次发行净收益为1036万美元，50万美元用于设立托管账户赔偿承销商[112] 用户数据 - 公司目前没有超过100万用户的个人信息，且预计在可预见的未来不会收集超过100万用户的个人信息[25] 业绩总结 - 2023年净收入为1.1574877亿美元，2022年为1.316156亿美元，同比下降12.06%[116] - 2023年毛利润为80.2347万美元，2022年为152.634万美元，同比下降47.43%[116] - 2023年运营亏损为71.9089万美元，2022年为140.2257万美元，同比收窄48.6%[116] - 2023年所得税前亏损为103.0577万美元，2022年为130.626万美元，同比收窄21.11%[116] - 2023年归属于博雅国际集团的净亏损为101.7077万美元，2022年为126.4103万美元，同比收窄19.54%[116] - 2023年总流动资产为761.6803万美元，2022年为771.2944万美元，同比下降1.25%[116] - 2023年总负债为702.8874万美元，2022年为617.5758万美元，同比增长13.81%[116] - 2023年股东总权益为59.4317万美元，2022年为170.2671万美元，同比下降65.1%[116] - 2023年现金为31973美元，应收账款净额为369.2078万美元，来自关联方的应收款项为281.1786万美元[119] - 2023年公司经营活动净现金使用为1821407美元，投资活动净现金使用为0美元，融资活动净现金提供为487856美元，现金净增加为 - 2372197美元，年末现金为31973美元[121] - 2022年公司经营活动净现金提供为238216美元，投资活动净现金使用为0美元，融资活动净现金提供为2098598美元，现金净增加为2269682美元，年末现金为2404170美元[121] - 2023和2022财年，公司委托招聘服务分别占总营收约12.9%和20.9%[127] 未来展望 - 公司预计未来不会支付现金股息，打算留存收益用于中国运营实体业务扩张[37] - 公司计划通过引入和整合平台、发展数字技术来提升服务[57] 法规与合规 - 2023年2月17日，中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及相关配套指引，3月31日生效，公司需在赴美上市前按规定向证监会备案，于2024年6月27日完成备案程序，6月28日在证监会官网公布[26][29][32] - 2023年2月24日，中国证监会颁布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定》，3月31日生效，公司认为此次发行不涉及泄露机密或危害国家安全和公共利益，但可能需履行提供会计档案的额外程序，具体要求不明[30] - 《外国公司问责法案》经2023年综合拨款法案修订，若美国公众公司会计监督委员会连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被禁止在美国交易所或场外市场交易[35] 业务结构 - 公司是开曼群岛的离岸控股公司，通过可变利益实体（VIE）及其子公司在中国开展业务[55] - 公司业务目前专注于四项主要服务，正战略减少劳务派遣服务[57] - 公务员园平台自2019年11月推出后，已将灵活就业匹配服务扩展到5个省份和30个城市[92] 协议安排 - 彭泽WFOE、公务员园及股东于2021年12月签订一系列协议安排，包括业务运营协议、独家咨询服务协议、股权处置协议、股权质押协议、代理协议等[63] - 基于协议安排，公司可合并公务员园运营和财务结果[80] 风险因素 - 公司采用VIE结构面临独特风险和不确定性，包括合同安排可能无效、中国法律解释和应用不确定等[81] - 公司中国运营实体处于新兴、动态且竞争激烈的灵活就业行业，投资者难以评估其未来前景，且不能确保其策略成功实施或产生可持续利润[94] - 公司运营历史有限，可能无法按预期开拓服务市场或维持现有增长率[94] - 中国政府可能认定公司与可变利益实体（VIE）及其股东的合同安排不符合中国法律，可能导致公司受处罚或放弃相关业务权益，使股价大幅下跌甚至一文不值[96][98] - 由于蓝领工人和人力资源相关服务需求的季节性变化，中国运营实体的收入流会出现重大波动，影响其预测季度业绩的能力[97]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on September 13, 2024 Registration No. 333- SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 BingEx Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) Cayman Islands 7370 Not Applicable (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification ...

发行相关 - 公司拟公开发行3000000股普通股，预计发行价4.00 - 6.00美元，出售股东转售1500000股[12][15] - 公开发行价格每股5美元，无超额配售权总计1500万美元，有则1725万美元[39] - 承销折扣每股0.375美元，无超额配售权总计112.5万美元，有则129.375万美元，折扣率7.5%[39] - 扣除费用前公司所得款项，无超额配售权每股4.625美元，总计1387.5万美元，有则1595.625万美元[39] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多45万股普通股[40] - 本次发行预计净收益1264万美元，不包括用于赔偿承销商的50万美元[108] - 公司拟发售300万普通股，若行使超额配售权则为345万[108] - 发行前公司已发行普通股1000万股，发行后为1300万股（行使超额配售权则1345万股）[108] 业绩总结 - 2023年净收入1.1574877亿美元，2022年为1.316156亿美元[1] - 2023年毛利润80.2347亿美元，2022年为152.634亿美元[1] - 2023年总运营费用152.1436亿美元，2022年为292.8597亿美元[1] - 2023年运营亏损71.9089亿美元，2022年为140.2257亿美元[1] - 2023年所得税前亏损103.0577亿美元，2022年为130.626亿美元[1] - 2023年归属于博雅国际集团的净亏损101.7077亿美元，2022年为126.4103亿美元[1] - 截至2023年12月31日，总资产7623.191万美元，总负债7028.874万美元[1] - 截至2022年12月31日，总资产7878.429万美元，总负债6175.758万美元[1] - 2023年经营活动净现金使用量1821407美元，投资活动净现金使用量为0，融资活动净现金提供量487856美元，现金年末余额31973美元[116] - 2022年经营活动净现金提供量238216美元，投资活动净现金使用量为0，融资活动净现金提供量2098598美元，现金年末余额2404170美元[116] - 2023年和2022财年，委托招聘服务分别占总收入约12.9%和约20.9%[122] 用户数据 - 公务员平台自2019年11月推出后，已在5个省和30个城市拓展灵活就业匹配服务[92] 未来展望 - 公司将使用发行所得款项净额继续开发公务员平台、寻求业务增长和扩张机会[108] 市场监管 - 公司目前无超100万用户个人信息，预计可预见未来也不会收集，运营不涉及关键信息基础设施，发行无需网络安全审查[25] - 公司完成向中国证监会的境外上市备案程序，备案完成信息于2024年6月28日公布[29][32] - 若美国公众公司会计监督委员会连续两年无法检查公司审计机构，普通股可能被禁止交易[34] 运营风险 - 公司采用VIE结构开展业务，面临法律和运营风险[18][20] - 公司目前不预计支付现金股息，近期也无计划[35] - 中国运营实体收入流因季节性变化波动大，影响季度业绩预测[95] - 公司面临竞争、数据安全、法规合规等多方面风险，可能影响业务和财务状况[95] 客户情况 - 2023年上半年，南昌杰斯特环保、中国邮政、广东英旺分别占总收入约44%、17%、11%[163] - 2022年，南昌杰斯特环保、中国邮政、广东英旺分别占总收入约26%、22%、18%[163] - 2021财年，中国邮政、江西新乐乐分别占总收入约34%、10%[163]

发行信息 - 公司拟发售1250000股A类普通股，预计发行价在每股4.00 - 6.00美元之间[8][9][114] - 公司法定股本为50000美元，分为470000000股A类普通股和30000000股B类普通股[10][70] - 发行前已发行并流通的A类普通股为20822675股，B类普通股为1177325股[10][70] - 完成发行后，CEO兼最大股东Jie Xiao将实益拥有约56.88%（假设不行使超额配售权）或约56.50%（假设全额行使超额配售权）的总投票权[22][97][114] 业绩数据 - 2023财年，公司为52家客户提供服务，包括26家保险公司和10家保险经纪公司[63] - 截至2023年9月30日的六个月、2023财年和2022财年，公司总收入分别为2649.7821万美元、4923.3547万美元和3015.3704万美元[64] - 2023年中国汽车保险总保费达120.6亿美元，同比增长5.6%，占财产保险总保费的54.66%[65] - 2023年6个月、2023财年和2022财年，广州省分别贡献公司总收入的88%、86%和77%[68] 用户数据 - 中国运营实体目前没有超过100万用户个人信息，预计可预见未来也不会收集超过100万用户个人信息[17] 风险与监管 - 公司面临VIE协议、政策、法律执行、数据安全、审批等多方面风险[61][74] - 公司需完成中国证监会备案，若上市后未按要求完成备案，将影响持续上市能力[16] - 《加速外国公司问责法案》将触发《外国公司问责法案》禁令所需的连续非检查年数从三年减少到两年[19][142] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司合并现金为2036763美元，总流动资产为25677668美元，总非流动资产为341490美元，总资产为26019158美元[105] - 截至2023年9月30日，公司合并总负债为9647785美元，总股东权益为16371373美元[105] - 2023年上半年，公司经营活动净现金使用为3722802美元，投资活动净现金使用为208723美元，融资活动净现金提供为2774941美元[108] 公司架构与协议 - 公司通过中国的可变利益实体（VIE）开展业务，投资者不持有VIE的股权[14] - 独家业务合作与服务协议有效期20年，WFOE有权书面通知续约[50] - 股权质押协议在各VIE支付完独家业务合作与服务协议费用后失效[53]

发行信息 - 公司拟公开发售125万股A类普通股，每股面值0.0001美元，发行价预计在4.00 - 5.00美元之间[13] - 现有股东将额外发售125万股A类普通股，约占发售完成后已发行和流通的A类普通股总数的3.87%[14] - 发售完成后，假设承销商不行使选择权，公司已发行和流通股本含32,278,300股A类和8,971,700股B类普通股[16] - A类每股1票表决权，B类每股10票表决权，B类可转A类，A类不可转B类[16] - 发售完成后，创始人兼CEO冯斌将实益拥有所有B类普通股，行使约73.54%总投票权[17] - 公司已申请A类普通股在纳斯达克上市，股票代码“INHI”，取决于获上市授权[15] - 假设发行价4.5美元，无超额配售时总收益562.5万美元，有超额配售时646.875万美元[38] - 假设发行价4.5美元，无超额配售时承销折扣42.1875万美元，有超额配售时48.5156万美元[38] - 假设发行价4.5美元，无超额配售时公司扣除费用前收益520.3125万美元，有超额配售时598.3594万美元[38] - 承销商获45天选择权，可按首次公开募股价格减去承销折扣购买最多15%的A类普通股[39] - A类普通股承销折扣为每股0.34美元，即7.5%[40] - 公司同意向承销商发行认股权证，可按公开发行价格120%的行权价格购买发行股份总数5%的普通股[40] - 公司拟发行125万股A类普通股，若承销商全额行使超额配售权则为143.75万股，预计发行价4.5美元[134] - 承销商可行使超额配售权，最多额外购买18.75万股A类普通股，占总发行数量的15%[134] - 公司将授予承销商认股权证，数量为发行总股数的5%，行权价为发行价的120%[134] - 假设发行价4.5美元，公司预计此次发行净收益约为33.98846亿美元[135] 用户数据 - Lebocast已在超4亿个大屏幕终端使用，拥有13亿手机用户[59] 业绩总结 - 2023年12月31日，公司总资产4520.92万美元，总负债3294.9158万美元，股东权益1226.0042万美元[138] - 2023年公司净收入2103.2972万美元，净利润327.6338万美元，每股收益0.08美元[139] - 2023年离岸子公司、WFOE及其在岸子公司、VIE的收入分别为0、2022.2422万美元、167.549万美元[141] - 2023年公司来自子公司和VIE的收入为327.6338万美元，非运营净收入为11.4328万美元[141] - 2023年经营活动提供净现金2869190美元，投资活动使用净现金42316美元，融资活动使用净现金836377美元[144] - 2022年经营活动使用净现金739309美元，投资活动使用净现金0美元，融资活动使用净现金0美元[146] - 2023年现金及现金等价物净增加1980206美元，年初为388506美元，年末为2368712美元[144][145] - 2022年现金及现金等价物净减少815826美元，年初为1204332美元，年末为388506美元[146] - 2023年末长期投资余额为12644911美元，2022年末为9555420美元[142][143][147] - 2023年公司子公司和VIE净收入为3276338美元，外币折算损失为186847美元[147] - 2022年公司子公司和VIE净收入为1088054美元，外币折算损失为822801美元[147] - 2023年末应收账款净额为12169138美元，2022年末为11913605美元[142][143] - 2022年和2023年公司成本收入分别为1097.9505万美元和1507.7821万美元，分别占净收入的68%和72%[165] - 广告业务收入占比2023年为8.29%，2022年为16.69%[180] - 电视节目分销业务收入占比2023年为91.71%，2022年为83.31%[183] - 2023年三大客户浙江传媒集团 - 浙江卫星电视、江苏广播电视集团、上海浩宇文化传媒分别占总销售额32.0%、14.6%、12.6%[183] - 2022年三大客户浙江传媒集团 - 浙江卫星电视、上海老友电影文化、江苏广播电视集团分别占总销售额32.7%、20.0%、17.3%[183] - 2023年五大客户上海华旭文化传播、上海老友电影文化、上海永言广告、凯提克广告（上海）、北京广播电视台分别占应收账款40.7%、15.4%、14.2%、12.6%、10.6%[184] - 2022年两大客户上海老友电影文化、上海永言广告分别占应收账款65.9%、21.7%[184] 风险与政策 - 投资公司A类普通股涉及高度风险，包括双重股权结构、VIE结构、中国经营法律和政策风险等[16][20][21] - 违反《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》将面临100万至1000万元人民币（约15万至150万美元）罚款[23] - 境外首次公开募股或上市需在海外提交申请后3个工作日内向中国证监会备案[24] - 持有至少100万用户个人信息的在线平台运营商境外上市需申请网络安全审查，公司目前未达此标准[27][28] - 《外国公司问责法案》将审计师连续未被检查年限从3年减至2年[34] - 中国法律法规解释和适用的不确定性可能影响VIE协议可执行性，影响公司财务和运营[95] - 消费者偏好变化、电视节目发行风险、在线广告行业变化等因素影响公司运营结果和收入[96] - 公司此次发行需获纳斯达克批准，A类普通股公开市场和股价存在不确定性[98] - 公司依赖VIE及其股东履行合同义务，VIE安排可能受中国税务机关审查[99] - 公司运营受中国法律法规解释和执行不确定性影响，政府可能随时干预[99] - 本次发行及未来融资活动可能需获中国政府部门额外批准或备案[99] - 若拥有超100万用户的“在线平台运营商”海外上市，需接受网络安全审查，公司目前无需申报[102][105] - 2023年3月31日生效新规将直接和间接海外发行上市活动纳入中国证监会备案管理，违规罚款100万 - 1000万元人民币（约15万 - 150万美元）[106] - 海外首次公开募股或上市应在海外提交申请后3个工作日内向中国证监会备案，公司已提交备案文件但无法确保按时完成[107] - 2023年3月31日生效规定要求海外上市中资企业建立保密和档案制度，涉及机密需完成审批和备案[109][110] - 目前除按新规向中国证监会备案外，无其他有效法规要求公司海外上市需获中国政府部门批准，法规变化可能影响公司运营和股价[111] - 公司双类股权结构使B类普通股股东能控制或显著影响股东审批事项结果，可能影响A类普通股市场价格[103] - 公司在开曼群岛法律允许下向英属维尔京群岛、香港和中国内地子公司提供资金无金额限制，但中国内地子公司向境外转移资金受中国政府限制，所有收入以人民币收取，外汇短缺或限制支付股息等[113] - 根据《外国公司问责法案》，若PCAOB连续三年无法检查发行人审计机构，发行人证券将被禁止在美国证券交易所或场外交易市场交易；2023年相关法案将非检查年限从三年减至两年[120][121] - 公司符合“新兴成长公司”定义，可享受特定简化报告和减轻负担规定，将保持该身份至满足特定条件[123] - 本次发行完成后，公司将成为“受控公司”[126] - 公司是外国私人发行人，可豁免美国证券规则和法规的某些规定，向SEC提交信息相较美国国内发行人更少且不及时[130] 公司结构与运营 - 公司是开曼群岛注册的豁免有限责任公司，作为控股公司通过全资子公司和VIE合同安排开展业务[20] - 2022年3月23日Unitrend在开曼群岛注册成立为离岸控股公司[68] - 2024年1月3日WFOE收购100%的INHI股权[69] - 2022年12月20日WFOE与VIE的某些股东签订一系列合同安排[69] - WFOE有权收取相当于VIE净收入100%的服务费，拥有对VIE的控制权并承担损失，使公司成为VIE的主要受益人[77] - 公司、WFOE、VIE及其股东于2022年12月20日签订了VIE协议[81] - 根据独家运营和咨询服务协议，WFOE可根据VIE业务运营和发展需求调整服务费[83] - 独家期权协议赋予WFOE以中国法律允许的最低价格购买VIE股东股权的选择权[85] - 股权质押协议中，VIE股东将全部股权质押给WFOE，未经同意不得转让[87] - 委托协议赋予WFOE代表VIE股东行使所有股东权利的不可撤销代理权[89] - 公司因VIE协议安排对VIE进行合并报表[91] - 截至招股说明书日期，公司、子公司和VIE之间未发生现金或其他资产转移，也未向投资者支付股息或进行分配，暂无分配收益计划[117][118] - 公司目前无现金管理政策规定资金在开曼群岛控股公司和子公司之间转移的目的、金额和程序，资金转移需符合适用法律法规[116] - 公司若未来需要额外资本资源，可能发行额外股权或债务证券，或获得新的或扩大的信贷安排，这可能使公司受到运营和融资契约的约束[116] - 公司主要行政办公室位于中国北京朝阳区西大望路1号温特莱中心B座1508室，注册办事处位于开曼群岛大开曼岛[132]

发行相关 - 公司拟首次公开发行150万股A类普通股，发行价每股5美元，总发行额750万美元[8][29] - 承销商有权在发行结束后45天内行使超额配售选择权，最多可购买本次发行总数15%的股份[9] - 若承销商全额行使超额配售权，总收益为862.5万美元，需扣除相关费用[160] - 发行完成后，董事长和首席执行官将共同拥有约78.40%的总表决权，若行使超额配售权，拥有约78.16%[160] 股权结构 - 公司已发行和流通的股本为双层股权结构，包括A类和B类普通股，A类每股1票，B类每股10票，B类可随时转换为A类[10] - 截至招股说明书日期，法定股本1万美元，分为1亿股普通股，9000万股为A类，1000万股为B类[160] 合规备案 - 2024年2月7日，公司收到中国证监会通知，确认已完成备案要求[16][152] - 公司运营子公司占比超50%，此次发行被视为国内公司间接发行，需按规定完成备案[16] 业绩数据 - 2022财年公司总营收较2021财年增加约580万美元[98] - 2023年3月31日财年，公司总营收减少5450019美元，降幅22.8%，降至18425312美元[99] - 截至2023年9月30日的六个月内，公司合并总营收为8283330美元[112] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司现金为3976331美元，总资产为19742133美元[115] - 2023年上半年经营活动提供净现金351474美元，投资活动使用净现金1163819美元，融资活动提供净现金102817美元[117] 子公司情况 - 君章数字科技（苏州）等为公司55%控股子公司，上海立信办公设备为君章上海100%控股子公司[51][52][53][54] - 截至招股书日期，君章上海已在中国设立20家子公司[76] 未来展望 - 公司拟将发行所得款项用于软件研发和业务拓展，暂无分红计划[161] - 公司设定了盈利目标，但无法保证实现[164] 风险因素 - 公司所处行业竞争激烈且分散，可能无法有效竞争[121][166] - 公司依赖第三方供应商和供应链，可能面临供应中断风险[121][179] - 若公司未获得或维持相关批准，可能面临监管调查、罚款或处罚[155]

证券发行与出售 - 公司拟发行最多13,663,325股A类普通股，含行使认股权证可发行股份[8][9] - 售股股东拟出售最多59,328,073股A类普通股和2,860,561份认股权证[8][10] - 售股股东拟出售A类普通股占已发行和流通普通股约66.5%（假设所有认股权证行使）[13] - 反向私募配售将发售500,000股A类普通股，每股10美元[50] - 私募配售将发售1,300,000股A类普通股，每股10美元[76] 股价与利润 - 2024年1月24日，A类普通股收盘价6.5美元，认股权证收盘价0.079美元[16] - 基于该日收盘价，保荐人持有的保荐人股份每股潜在利润达6.497美元，CCT前股东每股潜在利润达6.495美元[13] - A类普通股价格超10美元，PIPE股份持有人有潜在利润；超11.5美元，保荐人和公共认股权证持有人有潜在利润[13] 业绩数据 - 2021 - 2022年及2023年上半年促成保险保单总保费分别为111亿、166亿和106亿人民币[96] - 2021 - 2022年及2023年上半年平台出具保单数量分别约为780万、1230万和690万份[96] - 2021 - 2022年及2022 - 2023年上半年，VIE及其子公司分别占CCT合并总净收入的99.5%、94.6%、93.8%和95.6%[106] - 公司2021年、2022年、2022年上半年和2023年上半年净亏损分别为1.465亿元、0.91亿元、0.61亿元和0.722亿元[164] - 公司2021年、2022年、2022年上半年和2023年上半年经营现金流出分别为1.876亿元、1.589亿元、1.012亿元和0.076亿元[164] 用户数据 - 截至2023年6月30日，促成超4200种车辆的车险交易，推荐合作伙伴超100万个[96] - 截至2023年6月30日，生态系统参与者包括约100家保险公司、470个第三方平台、100万个推荐合作伙伴和4500家保险中介[98] 未来展望 - 未来海外募资活动可能需完成备案程序，否则或面临整改、警告和罚款[125] - 公司拓展非汽车保险市场的努力可能不成功，且可能产生重大成本却无预期回报[165] 新产品和新技术研发 - 公司自2020年12月开始向保险中介提供SaaS解决方案产品，2021年3月开始向保险公司提供该产品[173] 市场与合作 - 公司与100家不同规模的保险公司建立了合作关系[193] - 截至2023年6月30日，公司在全国24个省、自治区和直辖市拥有超400名服务人员的网络[175] 风险与法规 - 公司通过VIE结构在中国开展业务，VIE结构存在风险[19] - 若PCAOB连续两年无法检查中国审计机构，公司证券可能被摘牌[136] - 《外国公司问责法案》规定，若公司连续两年被认定为“委员会认定发行人”，其证券将被禁止在美国交易或从纳斯达克退市[113] - 《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》等多部法规对公司海外上市、数据处理等提出要求[115][116][117][119] 财务往来 - 2021年和2022年，关联实体向CCT及其中国子公司以贷款形式转移现金分别为2.156亿人民币和3480万人民币，2023年上半年还款1500万人民币[22] - 2022年CCT获1000万元人民币信贷额度并于6月30日提取1000万元人民币[196] - 2023年6月14日CCT获1000万元人民币信贷额度，6月29日分别提取400万元和600万元人民币[196] - 2023年5月6日CCT获招商银行5000万元人民币无财务契约信贷额度，截至登记声明日未提取[196] 公司结构与治理 - 公司创始人雷军持有所有已发行的B类普通股，拥有49.5%的总投票权[23] - 公司是“新兴成长公司”，可选择遵守某些简化的上市公司报告要求[23] - 公司是外国私人发行人，可豁免美国证券规则和法规的某些规定[24]

股本与股权结构 - 公司授权股本为560万美元，分为3000万股A类普通股和500万股B类普通股[10] - 目前已发行和流通的A类普通股为6540658股、B类普通股为3829500股[10] - 上市前，首席执行官雷霞和首席运营官刘端荣共同拥有公司85.50%的投票权[12] 业绩数据 - 2023和2022财年，公司分别从836和1012家供应商采购，从813和1051家客户处获得收入[60] - 2023财年公司营收为2.14405226亿美元，2022财年为2.90376371亿美元[163] - 2023财年公司净利润为175.117万美元，2022财年为256.981万美元[163] - 2023和2022财年半导体产品平均售价分别为0.22美元/单位和0.21美元/单位，设备、工具及其他产品平均售价分别为0.57美元/单位和0.25美元/单位[106] - 2023和2022财年电子元件产品销售占比分别约为88.3%和90.9%，服务佣金费用占比分别约为10.1%和9.1%[125] - 2023财年毛利较2022财年减少2521853美元，降幅32.3%，毛利率从2.7%降至2.5%[127] 用户数据 - 公司目前合计持有不到一万名用户个人信息，不太可能在近期达到一百万用户个人信息的门槛[21] - 截至2022年9月20日，Hjet Shuntong累计收集约8189名中国个人的姓名和电话号码[86] - 截至2022年10月20日，ICZOOM HK收集约150名中国个人的姓名和电话号码[86] 未来展望 - 公司预计此次发行净收益为[•]百万美元，将20%用于研发、20%用于销售和营销、10%用于物流和仓储、50%用于营运资金[159] 发行相关 - 2023年3月17日，公司完成150万份A类普通股的首次公开发行，公开发行价为每股4美元，总收益600万美元[53] - 此次公开发行以“尽力而为”为基础，发售[•]个单位，每个单位包括一股A类普通股和一份认股权证[8] - 公司聘请FT Global Capital, Inc.作为本次发行的独家配售代理，配售代理以“尽力而为”的方式安排证券销售[32] - 公司将向配售代理支付相当于发售总收益7.5%的佣金[33] - 公司将向配售代理发行认股权证，可购买发售中出售的A类普通股最多5%[33] - 公司预计在约[•]日向发售中的购买者交付单位[34] 法规影响 - 2023年2月17日，中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，3月31日生效[19] - 境外上市新规规定，境内企业间接境外发行上市实行备案制，后续发行需在完成后三个工作日内备案[19] - 公司此次发行及未来境外发行需向中国证监会备案，若未履行备案要求，可能被处以100万至1000万元人民币罚款[20] - 《外国公司问责法案》规定，若PCAOB自2021年起连续三年无法检查公司审计师，公司A类普通股可能被禁止交易；《2023年综合拨款法案》将触发禁令所需的连续未检查年数从三年减至两年[29][63][65] - 2021年12月28日颁布、2022年2月15日生效的《网络安全审查办法》规定，持有超一百万用户信息的在线平台运营商境外上市前需接受网络安全审查[62] 资金转移 - ICZOOM Cayman在首次公开募股完成后向Ehub Electronic转移了约520万美元的收益[25][92] - 2021年7月1日至VIE安排终止日，Hjet Supply Chain向Pai Ming Shenzhen转移资金总计59478美元；2021财年，转移资金总计217464美元[92] - 2022年1月18日之后，Hjet Supply Chain根据业务合作协议向Pai Ming Shenzhen转移资金181596美元[92] 税务相关 - 中国企业向非中国居民企业支付股息需缴纳10%的预扣税，除非根据相关条约或安排减免[26] - 中国子公司需将至少10%的税后利润存入法定储备金，直至达到注册资本的50%[96] - 公司若被视为中国税务居民企业，向海外股东支付的股息可能需缴纳最高10%的中国预扣税[99] - 若香港居民企业持有中国项目不少于25%的股份，预扣税率可降至5%[101] 公司运营 - 公司香港子公司ICZOOM HK运营B2B在线平台www.iczoomex.com，服务器和数据位于新加坡，无需ICP许可证[52] - 公司建立信息安全管理系统，对员工进行数据保护培训，设置网络管理员保障信息安全[85] - 公司办公室租约将于2025年5月到期[144] 风险因素 - 公司主要收入来自中国中小企业，若中国电子制造业受不利影响，公司业务也会受冲击[138] - 公司业务面临激烈竞争，若无法成功竞争，可能降低运营利润率、市场份额和品牌知名度，或导致亏损[188][190] - 公司严重依赖高级管理人员和其他关键人员，若失去他们的服务，业务可能严重中断[191]

发行与上市 - 公司拟公开发行3000000股普通股，预计首次公开募股价格在4.00美元至6.00美元之间，拟在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BIYA”[8][9][10] - 上市公司公开发行价格为每股5美元，无超额配售时总计1500万美元，有超额配售时总计1725万美元[34] - 承销折扣为每股0.375美元，无超额配售时总计112.5万美元，有超额配售时总计129.375万美元，承销折扣率为7.5%[34] - 公司发行前收益无超额配售时为每股4.625美元，总计1387.5万美元，有超额配售时为每股4.625美元，总计1595.625万美元[34] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多45万股普通股以覆盖超额配售[35] 业绩数据 - 2023年上半年净收入为469.571万美元，2022年同期为676.2844万美元，同比下降30.56%[112] - 2023年上半年毛利润为30.1924万美元，2022年同期为50.8613万美元，同比下降40.64%[112] - 2023年上半年运营亏损为17.2179万美元，2022年同期为39.4481万美元，同比收窄56.35%[112] - 2022年全年净收入为1316.156万美元，2021年为2082.4565万美元，同比下降36.79%[112] - 2022年全年毛利润为152.634万美元，2021年为267.5958万美元，同比下降42.96%[112] - 2022年全年运营亏损为140.2257万美元，2021年运营收入为37.3972万美元，同比由盈转亏[112] - 截至2023年6月30日，总资产为818.1227万美元，总负债为673.8914万美元，股东权益为144.2313万美元[112] - 截至2022年12月31日，总资产为787.8429万美元，总负债为617.5758万美元，股东权益为170.2671万美元[112] - 截至2021年12月31日，总资产为788.1531万美元，总负债为463.5115万美元，股东权益为324.6416万美元[113] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为8.668万美元，投资活动净现金使用量为0美元，融资活动净现金提供量为21.3663万美元，汇率变动对现金的影响为 - 12.3194万美元，现金净增加3789美元，上半年末现金为240.7959万美元[118] 用户数据 - 公司目前没有超过100万用户的个人信息，且预计在可预见的未来也不会收集超过100万用户的个人信息[19] 未来展望 - 公司暂无实质运营和营收，未来收益拟用于业务扩张，近期不支付现金股息[78][79] - 公司预计本次发售净收益为1264万美元，发售收益将用于继续开发公务员平台等用途[107] 业务发展 - 2017年开始提供岗位匹配服务，2019年11月开始开发云平台提供一站式众包招聘和SaaS人力资源解决方案[52] - 公司业务聚焦四大主要服务，计划减少劳务派遗服务[53] - 公务员苑平台自2019年11月推出后，已在5个省和30个城市拓展灵活就业匹配服务[88] 监管与风险 - 2023年2月17日CSRC发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及相关配套指引，3月31日生效，境内企业境外发行上市需向CSRC履行备案程序[20] - 2023年2月24日CSRC发布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定》，3月31日生效，境内企业及相关服务机构需建立保密和档案管理制度[25] - 《外国公司问责法案》经2023年综合拨款法案修订，若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被禁止在美国交易所或场外市场交易[29] - 公司运营面临多种风险，包括行业竞争、技术系统、法律法规、数据安全、客户关系等方面[91][121][123][127][131]

股份与认股权证 - 公司拟发行至多3,177,475股A类普通股，包括行使认股权证可发行股份[10] - 招股书涉及出售至多12,374,736股A类普通股和至多270,000份东方认股权证[13] - 每份现有认股权证有权以每股11.50美元的行使价购买半股A类普通股，2024年2月5日到期或提前赎回[11] - 公司可在A类普通股最后报告售价连续20个交易日达或超16.5美元时，以每份0.01美元赎回公开发行和查丹认股权证[11] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司合并总收入分别为1222183千元、1669358千元、1953257千元人民币[107][109] - 2020 - 2022年公司合并净收入分别为176100千元、170012千元、195225千元人民币[107][109] - 2020 - 2022年经营活动净现金分别为155441千元、116301千元、57551千元人民币[110][111] - 2020 - 2022年投资活动净现金分别为 - 40934千元、 - 115124千元、 - 113246千元人民币[110][111] - 2020 - 2022年融资活动净现金分别为 - 23332千元、15284千元、 - 11482千元人民币[110][111] - 截至2021 - 2022年12月31日，总资产分别为1089355千元、1502028千元人民币[112] - 截至2021 - 2022年12月31日，总负债分别为279910千元、339542千元人民币[112] 用户数据 - 截至2023年6月30日，VIEs移动直播平台注册用户超3亿[63] - 2023年上半年付费用户约325,924人，较2022年上半年减少26.9%[63] - 2022年付费用户约702,372人，较2021财年减少16.4%[63] 未来展望 - 公司可能根据需要修订或补充招股说明书[33] - 公司未来境外证券发行和上市需遵守中国证监会备案要求[27] 市场扩张和并购 - 2023年9月6日，公司战略投资300万美元，收购迪拜元宇宙公司DVCC TECHNOLOGY L.L.C 30%股权[114] - 2020年5月7日，公司完成业务合并，收购视享科技100%股权[60] - 2020年9月，公司收购蜜蜂直播中文和蜜蜂直播国际[62] - 2021年12月，公司收购北京伟联通科技有限公司，获红乐.tv平台及相关NFT业务[62] - 2022年6月，公司与思享启源VIEs签订合同并在杭州开展业务[62] 其他新策略 - 2021年11月8日，公司股东大会批准采用双层股权结构，授权发行最多5000万股A类优先股[144] 风险因素 - 公司与VIE合同安排存在风险，中国法律不确定性或影响合同执行[19] - 若公司审计机构连续两年不能被PCAOB完全检查，公司证券将被禁止交易[23] - 中国政府外汇管制可能限制公司利用人民币收入开展境外业务或支付外币股息能力[29] - 公司可能无法保留现有用户、扩大用户群，直播收入增长依赖付费用户及单用户收入[89] - 公司依赖单一货币化模式，可能无法提供有吸引力内容[89] - 公司若无法吸引、培养和留住顶级主播，会影响用户参与度和业务运营[89] - 公司与人才机构合作，若关系维护不佳，运营会受不利影响[89] - 公司业务依赖强大品牌，若无法维护、保护和提升品牌，会影响用户基础和参与度[89] - 公司业务扩张至海外市场面临政治经济气候不确定、法律合规等诸多风险[180][182] - 公司可能因平台内容被认定违反中国法律法规而承担责任[199] - 公司使用开源软件，可能面临开源软件许可证限制及第三方索赔风险[195] - 公司内容监控系统可能无法有效防止用户不当行为和平台滥用，或面临政府监管处罚[197] 股权结构 - 截至2023年9月5日，A类普通股股东持有38,113,879股，占比92.87%，投票权占比56.58%；B类普通股股东持有2,925,058股，占比7.13%，投票权占比43.42%[31][32] - 公司CEO兼董事长何小武全资拥有的和信控股持有全部已发行和流通的B类普通股，连同其持有的A类普通股，控制公司超50%投票权[32] 现金转移 - 2020 - 2022年，外商独资企业及其子公司向VIEs转移现金分别为3.18亿元、2.96亿元和2.732亿元[24] - 2020 - 2022年，VIEs向外商独资企业及其子公司转移现金分别为2.275亿元、2.531亿元和2.013亿元[24] - 2023年上半年，外商独资企业及其子公司向VIEs转移现金为1780万元；VIEs向外商独资企业及其子公司转移现金为8450万元[25] 汇率 - 2020 - 2022年12月31日，人民币兑美元汇率分别为1美元=6.5250元、1美元=6.3726元、1美元=6.8972元人民币[50][51]