发行相关 - 拟公开发售200万股普通股，初始发行价预计在每股4.00 - 6.00美元之间[11][12] - 初始发行总价预计在800 - 1200万美元之间[12] - 承销商折扣和佣金为每股0.375美元，总计75万美元[16] - 预计发行总费用（不包括承销折扣和不可报销费用津贴）约为110万美元[19] - 发行后预计流通股为2495万股（若承销商全额行使超额配售权则为2525万股）[71] - 假设发行价为每股5美元，预计发行净收益约810万美元（若承销商全额行使超额配售权则为940万美元）[71] 公司概况 - 是马来西亚的玻璃钢增强塑料（FRP）产品制造商，有超30年历史[28] - 2023年3月7日在开曼群岛注册成立，收购Win - Fung全部股权[30][31] - 管理层团队高级成员在FRP及相关行业平均拥有超24年经验[53] 市场数据 - 2023年马来西亚经济增速放缓至3.7%，低于上一年的8.7%[36] - 2023年当地制造业和建筑业分别增长0.7%和6.1%[37] - 2022年马来西亚FRP行业价值为2.41亿林吉特（约5111万美元），较上一年增长6.4%[38] - 预计2023年当地FRP行业将增长至2.492亿林吉特（约5284万美元），到2027年将以5.3%的复合年增长率扩张至3.116亿林吉特（约6608万美元）[38] 业绩数据 - 2024年上半年营收2067101美元，2023年同期为2144588美元；2023年全年营收5733976美元，2022年为4967955美元[76] - 2024年上半年净利润218705美元，2023年同期为223046美元；2023年全年净利润491401美元，2022年为978815美元[76] - 2024和2023年上半年资本支出分别约为33466美元和49790美元，2023和2022年全年分别为73087美元和125813美元[79] - 2024年上半年末现金及现金等价物为556224美元，2023年末为777125美元，2022年末为689787美元[76] - 2024年上半年末总资产为5282137美元，2023年末为5377160美元，2022年末为4822869美元[76] - 2024年上半年末总负债为2574435美元，2023年末为2819539美元，2022年末为2662560美元[76] - 2024年上半年末股东权益总额为2707702美元，2023年末为2557621美元，2022年末为2160309美元[76] 用户数据 - 2024年上半年一位客户约占营收33%，2023年该客户占全年营收约14%，2023年上半年和2022年无单客户占比超10%[90] - 2024年和2023年上半年、2023年和2022年全年，单一供应商采购占比均不超10%[95] - 2024年和2023年上半年，公司约60%和55%的收入来自马来西亚以外客户；2023年和2022年全年，该比例约为57%和30%[114] 未来展望 - 计划购置两英亩工厂，增加约40000平方英尺生产空间，将当前生产场地容量提高150%[53] - 计划增加50名员工[53] - 预计使用净收益200万美元用于扩大生产能力，90万美元用于招聘和培训员工，不使用超额配售权时515万美元用于营运资金和一般公司用途，使用时为652.25万美元[183] - 预计在可预见的未来不会宣布或支付股息[147] 其他 - 已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“WFF”[13][71] - 2024年9月5日进行1比2正向股票拆分，授权发行最大股数从5亿股变为10亿股，面值从0.0001美元降至0.00005美元；拆分后股东交回255万股注销，拆分和交回后流通股为2295万股[70] - 公司、董事、高管和大股东有股份限售期[71][150] - 注册200万股供某些售股股东转售[71] - 截至2024年6月30日，净有形账面价值约为210.8841万美元，即每股约0.09美元[146][192] - 假设发行价为每股5美元，投资者每股将立即遭受4.57美元的大幅摊薄，若承销商全额行使超额配售权则为每股4.52美元[146] - 发行完成后，Lew Capital预计将持有约63.54%的流通普通股（若承销商全额行使超额配售权则约为62.79%）[14][144][168] - 公司将保持新兴成长型公司身份，直到满足年度总收入至少达到12.35亿美元等四个条件之一[58][162]

首次公开发行 - 公司拟发售210万股普通股，承销商全额行使超额配售权则为241.5万股，发行价预计每股4 - 6美元[143] - 发售前公司流通普通股为1200万股，发售结束后为1410万股，若承销商全额行使超额配售权则为1441.5万股[143] - 假设发行价每股5美元，公司预计发售净收益约842万美元，若承销商全额行使超额配售权则约为986.9万美元[143] - 首次公开募股价格总计1050万美元，承销折扣和佣金为73.5万美元，扣除费用前公司所得收益为976.5万美元[32] 财务数据 - 2024年上半年公司总营收为439.2万港元（56.2万美元），净亏损378.8万港元（48.6万美元）[146] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为216.1万美元，总资产为1173.6万美元，总负债为444.2万美元，总股东权益为729.4万美元[146] - 2022 - 2023年及2023 - 2024年上半年各业务有不同收入和税前收入表现[94] - 2022、2023年及2024年上半年广告营销费用分别为0、225.4万、60.8万港元，占总收入比例分别为0、10%、14%[159] - 2022、2023年经纪佣金及手续费收入、承销及配售服务收入分别为568.8万、1201.1万港元，占总收入比例分别为30%、55%[165] - 2023、2024年上半年经纪佣金及手续费收入、承销及配售服务收入分别为388.8万、110.5万港元（14.1万美元），占总收入比例分别为45%、25%[165] - 2022、2023年末及2024年6月30日客户贷款分别为5652.5万、3447.7万、3459.3万港元[175] - 2022、2023年及2024年上半年客户贷款预期信用损失分别为0、1094.4万、10.7万港元[175] - 2022、2023年末及2024年6月30日应收账款余额分别为421万、1202.2万、163.9万港元[177] - 2022年和2023年，公司保证金融资业务利息收入分别为699万港元和598.1万港元，分别占当年总收入的36%和27%[179] - 2023年和2024年上半年，公司保证金融资业务利息收入分别为333.8万港元和170.7万港元，分别占同期总收入的38%和39%[180] - 2022年和2023年，公司银行存款利息收入分别为1.7万港元和16.8万港元[187] - 2023年和2024年上半年，公司银行存款利息收入分别为6.7万港元和23.5万港元[187] 客户数据 - 截至2022年12月31日、2023年12月31日和2024年6月30日，申请保证金贷款的客户中，有未偿还保证金贷款的客户比例分别为76%、71%和95%[81] - 2024年上半年，两大客户分别占公司总收入的16%和12%；2023年上半年，一大客户占总收入26%；2023年全年，两大客户分别占总收入33%和10%；2022年全年，两大客户分别占总收入16%和12%[110] - 截至2024年6月30日，两大客户分别占客户贷款和应收账款总余额的18%和14%；截至2023年12月31日，三大客户分别占16%、16%和15%；截至2022年12月31日，一大客户占14%[111] 未来展望 - 公司计划拓展客户网络、加强研究能力等以应对挑战和实现增长[99] - 公司计划将发售净收益用于开发定制金融科技软件和应用、补充保证金融资资金、扩大客户管理团队[143] 新产品和新技术研发 - 公司计划将发售净收益用于开发定制金融科技软件和应用[143] 市场扩张和并购 - 公司自2019年起扩展服务包括资产管理服务，2021年末起为高净值个人提供财富管理服务[191] 其他新策略 - 公司目前打算保留净收益用于业务扩张，近期不打算分配股东股息，香港子公司分红基于可分配收益[28][30] 风险因素 - 公司面临中国内地法律长臂管辖、PCAOB检查不确定性、中国监管政策变化等风险[18][19][21] - 公司经营依赖子公司股息和股权分配，面临香港政府干预和中国法规限制现金转移的风险[25] - 公司业务受市场竞争、客户交易活动水平、保证金融资业务发展等因素影响[114][116][117] - 公司证券交易和经纪业务依赖交易系统，交易错误可能导致重大损失[118] - 市场利率波动、流动性下降、客户现金配置变化等可能对公司财务状况和经营成果产生负面影响[181][183][187] - 公司提供的财富管理产品存在多种风险，未能识别或充分认识这些风险可能影响声誉、客户关系和财务状况[189]

业绩数据 - 截至2024年9月30日，实际营运资本赤字为244,122美元，调整后为854,695美元[156] - 截至2024年9月30日，实际总资产为258,817美元，调整后为50,654,695美元[156] - 截至2024年9月30日，实际总负债为244,122美元，调整后为2,200,437美元[156] - 截至2024年9月30日，可能赎回的A类普通股价值调整后为43,777,559美元[156] - 截至2024年9月30日，实际股东权益为14,695美元，调整后为4,676,699美元[156] 发行情况 - 公司拟公开发行500万个单位，总价5000万美元，每个单位价格10美元[6][8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多75万个单位以覆盖超额配售[8] - 公开发行价为每股10美元，总发行额5000万美元，承销折扣和佣金为每股0.6美元，总计300万美元，公司所得收益（未计费用）为每股9.4美元，总计4700万美元[33] - 本次发行将发售500万个单位，每个单位10美元，包括1股普通股和1份在完成初始业务合并时获得七分之一股普通股的权利[104] - 本次发行及私募前无流通单位，发行及私募后将有522万个单位流通，若承销商全额行使超额配售权，将有598.5万个单位流通[104] - 本次发行及私募前有143.75万股普通股流通，发行及私募后将有647万股普通股流通，若承销商全额行使超额配售权，将有742.25万股普通股流通[106] - 本次发行及私募前无作为单位一部分的权利流通，发行及私募后将有522万个权利流通，若承销商全额行使超额配售权，将有598.5万个权利流通[106] 股东与发起人 - 持有超过本次发售股份15%的股东，未经公司事先同意，赎回股份不得超过本次发售股份总数的15%[10] - 公司发起人承诺购买22万个单位（若承销商超额配售选择权全部行使，则最多购买23.5万个单位），总价220万美元（若全部行使则为235万美元）[12] - 公司发起人已购买143.75万股B类普通股，总价2.5万美元，最多18.75万股将在发售结束后无偿交回公司[13] - 2024年8月，公司发起人以总价2.5万美元获得143.75万股初始股份，约每股0.017美元[14] - 初始股东（包括发起人）在此次发行后将持有公司约21.2%的已发行和流通股份[22] 业务合并 - 公司需在本次发售结束后12个月内完成首次业务合并，否则将向公众股东分配信托账户资金并停止运营[11] - 首次业务合并的目标业务或企业的集体公允价值至少要等于执行最终协议时信托账户余额（不包括递延承销折扣、佣金和信托账户收入应缴税款）的80%[67] - 公司不会与总部位于大中华区或主要业务在大中华区的公司进行首次业务合并[49] 资金安排 - 此次发行所得款项中，5000万美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为5750万美元）将存入美国信托账户，占发行总收益的100%[34] - 公司将每月向发起人关联方报销1万美元，用于办公空间、公用事业及秘书和行政支持费用[13][14] - 发售完成后，公司将偿还发起人最多30万美元贷款，用于支付发行和组织费用[13][14] - 发起人提供的最多150万美元营运资金贷款，可在发起人选择下，按每个单位10美元的价格转换为业务合并后实体的单位[13][14] 风险因素 - 中国政府可能随时干预或影响公司运营，政策法规变化可能对公司产生重大不利影响[16] - 中国法律法规有时模糊不确定，可能导致公司运营和普通股价值发生重大变化[18] - 公司可能因与大中华区的联系被视为“外国人”，完成与美国目标公司的初始业务合并可能受限[22] - 中国子公司向境外实体支付股息或转移净资产受限制，外汇管制可能影响子公司支付外币债务的能力[24][25][26] 其他 - 公司为2024年7月17日在开曼群岛注册成立的空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行业务合并[48] - 公司已申请将单位证券在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“RIBBU”，单位证券中的普通股和认股权将于招股说明书日期后的第52天开始分开交易[29] - 公司为“新兴成长型公司”，将遵守简化的上市公司报告要求，投资公司证券具有高度风险[30]

首次公开募股 - 拟发售250万股普通股，预计初始发行价每股4 - 6美元[6][12][46] - 假设初始发行价为每股5美元，预计总收益1250万美元，扣除费用前收益1162.5万美元[6][15][17] - 承销商折扣为每股0.35美元，占比7%，公司引入投资者的折扣为4%[15] - 发行前公司流通股25689130股，发行后为28189130股[46] - 代表认股权证可购买本次发行总股数5.0%的普通股，6个月内不可行使，有效期5年，行权价每股6美元（假设发行价每股5美元）[46] - 假设初始发行价为每股5美元，预计扣除承销折扣和发行费用后净收益约为1024.5126万美元[162] 业绩总结 - 2024年前9个月和2023年全年总营收分别约为270万美元和370万美元[28] - 2024年前9个月和2023年全年净亏损分别约为180万美元和170万美元[28] - 2024年前9个月和2023年经营活动使用现金分别为176.3万美元和26.5万美元[29] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，负营运资金分别为481.3万美元和223.6万美元[29] 股权结构 - 控股股东V - Cube, Inc.发行完成后将拥有约80.9%的总投票权[14][39] - 2024年9月9日和10月9日，V - Cube, Inc.分别向Eastern Nations Trading Pte. Ltd.转让110万股公司普通股，共220万股[40][42] - V - Cube, Inc.认购10股控股公司普通股支付10美元，以价值约3250万美元的运营实体100%股权换取90股控股公司普通股，目前持有2280万股[40] 未来展望 - 计划在2025年第二季度推出由人工智能驱动的增强功能，预计将使用本次发行净收益的约20%进行研发[61] - 计划将本次发行所得净收益的20%用于研发，20%用于营销和销售，15%用于营运资金和一般公司用途，15%用于提前偿还短期关联方债务，15%用于潜在未来收购，15%用于基础设施和技术升级[164] 风险因素 - 平台可能因与第三方产品和服务的互操作性问题等因素受损[56][57][59][60][64][65][66][68] - 依赖第三方硬件和软件，若出现问题可能导致收入减少、客户流失等[65][67] - 最大客户的运营中断或失去该客户可能对公司业务产生不利影响[70] - 依赖有限数量的供应商，与主要供应商关系中断可能对业务造成重大不利影响[71] 其他信息 - 2024年2月12日在宾夕法尼亚州注册成立，6月20日更名为TEN Holdings, Inc.，7月24日转为内华达州公司[30] - 2024年10月10日授予的股票期权总价值8257803美元，涉及1122925股[46] - 公司授权股本包括2.5亿股普通股和100万股优先股，其中25689130股普通股已发行并流通，无优先股发行和流通[122] - 2024年12月23日，向Naoaki Mashita先生发行689130股普通股，转换价格为每股0.46美元，对应可转换本票本金31.7万美元[122] - 售股股东拟转售最多440万股普通股[6] - 公司董事、高管和持股5%以上股东同意自招股书日期起180天内限制出售或质押股票[142][153]

业绩总结 - 2024年前九个月总营收约270万美元，净亏损约180万美元[28][92] - 2023年前九个月总营收约260万美元，净亏损约140万美元[28][92] - 2023年总营收约370万美元，净亏损约170万美元[28][92] - 2022年总营收约480万美元，净亏损约770万美元[28][92] - 2024年前九个月和2023年全年，经营活动使用现金分别为176.3万美元和26.5万美元[29][50] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，营运资金分别为负481.3万美元和负223.6万美元[29][50] 发行计划 - 拟公开发行250万股普通股，预计初始发行价4 - 6美元/股[12][46] - 承销商折扣每股0.35美元，总计875,000美元，占比7%；投资者由公司引入，折扣降至4%[15][17] - 扣除费用前每股收益4.65美元，总计11,625,000美元[15] - 出售股东最多可转售440万股普通股[6] - 代表权证可购买此次发行普通股总数的5%，6个月内不可行使，有效期5年，行权价6美元/股（假设发行价5美元/股）[46] 股权结构 - 控股股东V - Cube, Inc.发行后将拥有约80.9%的总表决权[14][39] - 2024年2月，V - Cube以10美元认购10股，7月以约3250万美元股权换90股[40] - 2024年9 - 10月，V - Cube转让220万股，目前持有2280万股[40] 未来展望 - 计划2025年第二季度推出人工智能驱动增强功能，用发行净收益约20%研发[61] - 计划将发行所得净收益约20%用于营销和销售，约15%用于营运资金和一般公司用途，约15%用于提前偿还短期关联方债务，约15%用于潜在未来收购，约15%用于基础设施和技术升级[164] 风险提示 - 市场竞争激烈，面临定价压力和失去市场份额风险[65] - 可能无法应对技术变革、扩展平台或开发新功能[59] - 平台和服务可能有未检测错误，导致服务中断[64] - 员工不当行为、第三方不利行为可能使公司受损[74][75] - 数据中心问题、网络安全事件会影响业务[76][80] - 公司增长和战略执行面临挑战，投资不一定获预期回报[83][84][85] - 融资可能受市场条件等因素影响[86] - 关键人员流失可能影响业务运营和增长[87] - 收购等战略交易可能导致成本增加、运营中断、股东权益稀释[89]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on December 27, 2024. Registration No. 333-282849 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 3 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Uni-Fuels Holdings Limited (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Cayman Islands 5172 Not Applicable (Prim ...

发行信息 - 公司拟公开发行250万股普通股，每股面值0.25港元（0.03美元），首次公开发行价格为每股4.00美元[7][8] - 公司申请将股份在NYSE American上市，股票代码为“LUD”，发行完成取决于上市申请最终批准，未获批准则首次公开发行终止[8] - 控股股东将持有公司已发行和流通股份的88.89%，代表88.89%的总投票权[9] - 公司同意向承销商支付等于本次发行总收益7.0%的承销佣金，不包括等于总收益0.75%的非报销费用津贴[21] - 承销商有权在本次发行结束后45天内，以初始公开发行价格减去承销折扣的价格，购买最多占本次发行普通股总数15%的股票[21] - 若承销商全额行使超额配售权，应付总承销折扣为80.5万美元，公司扣除承销折扣后但在支付发行费用前的总收益约为1069.5万美元[21] - 公司同意向承销商发行并登记最多143,750股普通股的认股权证，占本次发行普通股的5%，认股权证行权价格为本次发行普通股价格的120%，有效期为自发行开始之日起5年[22] 业绩数据 - 2023年和2022年净现金来自经营活动分别为333.29万美元和 - 100.27万美元，2024年和2023年上半年分别为109.28万美元和41.79万美元[114] - 2023年和2022年销售分别为5142.81万美元和4985.11万美元，2024年和2023年上半年分别为2492.14万美元和2508.48万美元[114][116] - 2023年和2022年净利润分别为303.26万美元和306.73万美元，2024年和2023年上半年分别为95.29万美元和215.85万美元[114][115][116] - 截至2024年6月30日、2023年12月31日和2022年12月31日，总资产分别为4636.27万美元、4663.14万美元和3963.32万美元[114] 未来展望 - 公司预计此次发售净收益约930万美元，全额行使超额配售权则约1069.5万美元，发售所得款项净额约50%用于在新兴国家建立制造工厂，约30%用于潜在投资和收购上游供应商，约8%用于购买机器，约5%用于计算机系统升级，其余用于一般管理和营运资金[109] 法规与监管 - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计师，公司普通股可能被禁止在国家交易所交易[14] - 《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》于2023年3月31日生效，公司此次发行被认定为间接境外发行和上市，2024年6月7日收到中国证监会完成备案通知[15][63] - 2021年7月10日修订草案、2022年2月15日实施措施要求，控制超100万用户个人信息的“数据处理者”境外上市需网络安全审查，截至招股书日期公司不受此审查[62][81][82] 财务相关 - 2024年1月8日、5月6日和8月26日，公司分别向Diamond Horses Group Limited支付股息925万元、570万元和900万元人民币[17][180] - Luda PRC向Luda HK支付的股息需缴纳10%预扣税[17] - 2023年末人民币兑美元汇率为7.0999，2022年为6.8972；2023年平均汇率为7.0809，2022年为6.7290[38] - 2024年6月30日末人民币兑美元汇率为7.2672，2023年同期为7.2258；2024年上半年平均汇率为7.2150，2023年同期为6.9266[38] - 2023 - 2024年各期末及各期平均港元兑美元汇率均为7.8000[38] 其他 - 公司是一家在开曼群岛注册的离岸控股公司，通过中国大陆和香港的运营公司开展业务，是不锈钢和碳钢法兰及配件产品的制造商和贸易商，经营历史超20年[10][43] - 公司销售网络覆盖中国、南美、澳大利亚、欧洲、亚洲（除中国）和北美，总部位于香港，制造基地位于中国山东省泰安市[43] - 公司作为“新兴成长型公司”，将遵守减少的上市公司报告要求，可延迟采用新的或修订的会计准则[9][98] - 公司作为外国私人发行人，可遵循开曼群岛法律处理某些公司治理事项，可豁免《交易法》的某些规定[102]

公司信息 - 公司注册地为开曼群岛，主要办公地址在中国四川成都[2] - 公司是新兴成长型公司，按美国公认会计原则编制财务报表[6] 股份变动 - 2023年11月，公司将每股面值0.0001美元的股份细分为100股面值0.000001美元的股份，授权股本为50,000美元[18] - 股份细分后，10亿股授权但未发行普通股重新指定为优先股，授权股本仍为50,000美元[18] - 股份细分和重新指定后，股东交回450万股普通股，已发行和流通普通股变为550万股[19] 股份发行 - 2023年3月2日，向Ogier Global Subscriber (Cayman) Limited发行1股普通股，向Emerald Investments International, LLC发行9,999股普通股[18][20] - 2023年5月22日，向Emerald Investments International, LLC发行20,000股普通股，30,000股总对价816,000美元，以豁免股东贷款结算[20] - 向KeC Holdings Limited发行51,000股普通股，对价约120万美元[20] - 向JingshanY Holdings Limited发行19,000股普通股，对价约466,000美元[20] 其他事项 - 公司承诺按承销协议向承销商提供证书[25] - 公司授权代表于2024年12月20日在特拉华州纽瓦克签署注册声明或其修正案[33] - 倪江、柯晨、郑静于2024年12月20日分别以董事长、首席执行官和董事、首席财务官职位签署文件[32] - 展示众多文件索引，如承销协议形式、公司章程等[36]

发行信息 - 公司拟公开发售500万个单位，总价5000万美元，每个单位价格10美元[6][8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多75万个单位以覆盖超额配售[8] - 发行所得款项中的5000万美元（若超额配售选择权全部行使则为5750万美元）将存入美国信托账户，占发行总收益的100%[34] - 公开发行价为每股10美元，总发行额5000万美元；承销折扣和佣金每股0.6美元，总计300万美元；发行前公司所得收益每股9.4美元，总计4700万美元[33] - 本次发行500万个单位，每个单位含1股普通股和1/7股初始业务合并完成时可获得的普通股认购权[104] 股东相关 - 公众股东在公司完成初始业务合并时，有权按信托账户存款赎回股份，持股超发售股份15%的股东赎回受限[9][10] - 公司初始股东（包括发起人）在本次发行后将持有约21.2%已发行和流通股份[22][74][109][169] - 初始股东同意放弃多项赎回权、清算分配权等，并在特定条件下投票支持初始业务合并，初始股份有锁定期限制[75][76] - 发起人承诺购买22万个（最多23.5万个，若超额配售权全部行使）私募单位，总价220万美元（最多235万美元）[12][77][84][110][136] - 发起人已购买143.75万股B类普通股，总价2.5万美元，最多18.75万股将在发售结束后无偿归还公司[13] 业务合并 - 公司需在发售结束后12个月内完成初始业务合并，否则将向公众股东分配信托账户资金并停止运营[11][64][128][163][165] - 首次业务合并赎回股份时，需扣除最高10万美元的解散费用[64] - 首次业务合并目标业务的集体公允价值至少为信托账户余额的80%[67][114][150][190] - 若公司从纳斯达克摘牌，则无需遵守80%公允价值要求[67][191] - 公司初始业务合并预计收购目标业务100%股权权益或资产，若收购低于100%，交易后公司需拥有或收购目标50%以上有表决权证券[69][114] 公司运营 - 公司为2024年7月17日在开曼群岛注册成立的空白支票公司，未选定业务合并目标，不与大中华地区公司进行初始业务合并[7][48][49][90] - 公司将每月向发起人关联方报销1万美元办公费用，发售完成后将偿还发起人最多30万美元贷款[13][14][84][112][141] - 发起人提供的最多150万美元营运资金贷款，可按每股10美元转换为合并后实体的单位[13][14][84] - 公司确定收购目标不受特定行业或地区限制[56] - 公司已申请将其单位在纳斯达克资本市场上市，代码为“RIBBU”；单位中的普通股和权利预计在招股说明书日期后的第52天开始分开交易，代码分别为“RIBB”和“RIBBR”[29] 财务数据 - 2024年8月，公司向发起人发行143.75万股初始股份，总价2.5万美元，约每股0.017美元[14][35][74][109][136] - 截至2024年9月30日，实际营运资金赤字为244,122美元，调整后为854,695美元[157] - 截至2024年9月30日，实际总资产为258,817美元，调整后为50,654,695美元[157] - 截至2024年9月30日，实际总负债为244,122美元，调整后为2,200,437美元[157] - 截至2024年9月30日，可能赎回的A类普通股价值调整后为43,777,559美元[157] - 截至2024年9月30日，实际股东权益为14,695美元，调整后为4,676,699美元[157] 风险提示 - 中国政府可能随时干预或影响公司运营，政策法规变化可能对公司产生重大不利影响[16] - 中国公司支付股息或向离岸实体转移净资产受限制，股息只能从可分配利润中支付[24][98] - 公司可能被视为“外国人士”，或无法与美国目标公司完成首次业务合并[22] - 公司完成初始业务合并可能需额外融资，可能导致公共股东股权稀释等风险[81] - 若未能在规定时间内完成初始业务合并，赎回信托账户资金，认股权将失效[106][181]

As filed with the Securities and Exchange Commission on December 13, 2024. Registration No. 333-282786 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 1 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _________________ Kandal M Venture Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) _________________ Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) | Cayman Islands | 3100 | Not Applicable | | --- | --- | --- | | (State or ...