先锋期货期权日报 2025-6-3 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。 在任何情况下，我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任，投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 | 标 的 | 平值期权隐 | 排 名 | 标的30天历 | 排 名 | 标的当日 | 排 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 史波动率 | | 真实波幅 | | | ps2507 | 2.4% | 1 | 1.9% | 5 | 3.9% | 5 | | sc2507 | 2.4% | 2 | 2.3% | 2 | 4.5% | 2 | | si2507 | 2.3% | 3 | 1.6% | 12 | 1.8% | 28 | | lc2507 | 2.3% | 4 | 1.7% | 10 | 2.6 ...

先锋期货期权日报 2025-5-19 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。 在任何情况下，我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任，投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 | 标 的 | 平值期权隐 | 排 名 | 标的30天历 | 排 名 | 标的当日 | 排 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 史波动率 | | 真实波幅 | | | ao2506 | 3.4% | 1 | 2.4% | 1 | 8.8% | 1 | | sn2506 | 2.4% | 2 | 1.0% | 31 | 1.4% | 26 | | eb2506 | 2.4% | 3 | 1.8% | 7 | 1.9% | 13 | | ps2507 | 2.4% | 4 | 1.9% | 6 | 2. ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告提供了多种期权标的的行情数据，包括平值期权隐含波动率、标的30天历史波动率和标的当日真实波幅等，并对不同交易所的多个ETF期权进行了基本信息、波动率交易和无风险套利分析，为投资者提供参考 [3][19][31] 根据相关目录分别进行总结 上交所期权 上证50ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量910019手，持仓量818514手，看涨与看跌期权成交量比率1.2，加权平均隐含波动率15.05% [19][22] - 波动率交易：建议不同月份卖出曲线在上面的月份、买入曲线在下面的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权、买入点在曲线下面的期权 [24] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率10.1%；以对手价成交，最低年化收益率2.54% [28][30] 华泰柏瑞沪深300ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量787730手，持仓量714267手，看涨与看跌期权成交量比率1.1，加权平均隐含波动率15.16% [31][33] - 波动率交易：建议同上证50ETF [35] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率5.64%；以对手价成交，最低年化收益率0.42% [39][40] 南方中证500ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量1080768手，持仓量553079手，看涨与看跌期权成交量比率0.98，加权平均隐含波动率20.03% [41][43] - 波动率交易：建议同上证50ETF [47] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率50.8%；以对手价成交，最低年化收益率11.7% [50][52] 华夏上证科创板50ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量636923手，持仓量959353手，看涨与看跌期权成交量比率1.04，加权平均隐含波动率27.97% [54][55] - 波动率交易：建议同上证50ETF [59] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率16.5%；以对手价成交，最低年化收益率无 [62][64] 易方达上证科创板50ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量130922手，持仓量204826手，看涨与看跌期权成交量比率1.16，加权平均隐含波动率28.75% [66][67] - 波动率交易：建议同上证50ETF [69] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率9.34%；以对手价成交，最低年化收益率无 [73][75] 深交所期权 嘉实沪深300ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量122134手，持仓量139468手，看涨与看跌期权成交量比率1.11，加权平均隐含波动率15.6% [76][78] - 波动率交易：建议同上证50ETF [80] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率8.26%；以对手价成交，最低年化收益率0.56% [84][87] 易方达创业板ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量1001761手，持仓量814456手，看涨与看跌期权成交量比率1.05，加权平均隐含波动率22.58% [88][90] - 波动率交易：建议同上证50ETF [92] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率4.64%；以对手价成交，最低年化收益率0.68% [96][98] 嘉实中证500ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量154290手，持仓量154269手，看涨与看跌期权成交量比率0.85，加权平均隐含波动率20.18% [99][102] - 波动率交易：展示不同执行价格的隐含波动率曲线 [105] - 无风险套利：未提及