Apple (NASDAQ: AAPL ) shares are down almost 18% year-to-date and more than 7% in the last six months. In my opinion, a big reason for this recent sell off is because of theThis account is managed by Noah's Arc Capital Management. Our goal is provide Wall Street level insights to main street investors. Our research focus is mainly on 20th century stocks (old economy) undergoing a 21st century transformation, but occasionally we'll write on companies that help transform 20th century firms as well. We look fo ...

The "Magnificent Seven" group of stocks hasn't really been known for being called cheap. This group includes some big tech high-flyers that led the market over the past few years but have gotten slammed this year. They are: All seven of these stocks are off their all-time highs alongside the market, amid uncertainty caused by the Trump administration's trade policies. But only a few of these stocks have tumbled to price points where the stocks can actually be considered cheap. The three that I think fit thi ...

股价表现 - 公司股票连续11个交易日上涨 创下自2002年5月上市以来最长连续上涨纪录 此前纪录是2018年末至2019年初的9日连涨（含1日平盘）[1] - 股价目前处于历史高位 自2025年1月中旬以来累计涨幅超过30% 成为特朗普第二任期首100天内表现最佳的股票之一[3] 财务业绩 - 2025年第一季度营收同比增长13% 超出预期的订阅收入和广告收入是主要驱动力[2] - 维持全年营收指引43.5-44.5十亿美元区间 公司声明"整体业务展望未发生实质性变化"[4] 行业对比 - 传统媒体股受特朗普贸易政策冲击 华纳兄弟探索频道自特朗普就任以来下跌近10% 迪士尼同期下跌13%[4] - 公司被摩根大通认定为全球流媒体领域明确领导者 分析师认为5月广告预售活动将成为股价催化剂[6] 商业模式 - 订阅价格分层策略：标准套餐17.99美元 广告支持套餐7.99美元 高级套餐24.99美元 仍保持客户价值主张[7] - 公司停止披露用户数量细节 转向聚焦营收增长指标[7] 抗风险能力 - 联合CEO格雷格·彼得斯表示贸易关税未对业务造成显著影响 并强调娱乐行业在经济低迷时期历来具有韧性[5] - 服务属性使其在衰退期间被消费者削减的可能性较低 历史数据显示公司在经济困难时期表现稳健[3][5]

Apple says devices sold in the US will no longer come from China, as the tech giant tries to mitigate the impact of Donald Trump's tariffs.Most iPhones will be sourced from India instead, with iPads coming from Vietnam, to prevent dramatic price rises for American consumers. Unveiling financial results from January to March, the company said the US president's escalating trade war has had a limited impact on its performance so far.However, Apple CEO Tim Cook believes the tariffs will add £677m in costs duri ...

股价表现 - 星巴克股价在4月因特朗普总统的"解放日"关税公告而大幅下跌 随后在月底因第二财季财报不及预期再次下挫 [1] - 与整体股市走势不同 星巴克股价在特朗普暂停部分关税后保持相对平稳 因投资者担忧其在中美贸易战中面临衰退风险 [2] - 4月股价轨迹与标普500指数相似 但月初跌幅更深且月末未能同等幅度回升 财报公布当日股价进一步下跌 全月累计下跌18% [4] 经营挑战 - 餐饮消费具有可选择性特征 使公司在经济放缓时较其他行业更脆弱 [5] - 关税政策可能增加经营复杂性 但咖啡豆进口成本可控 未烘焙咖啡豆占产品与分销成本的10%-15% 公司已建立采购对冲机制 [6] - 第二财季业绩全面低于预期 可比销售额下降1% 营收下滑2% [7] 财务数据 - 为推行"回归星巴克"战略增加劳动力投入 调整后营业利润率下降460个基点至8.2% [7] - 调整后每股收益同比暴跌40%至0.41美元 [7] 管理层策略 - CEO Brian Niccol来自Chipotle 拥有成功转型经验 投资者需对其领导下的复苏保持耐心 [9] - 尽管面临宏观经济逆风 但管理层对业务复苏持乐观态度 [9]

股价表现 - Vertiv股价年初至今下跌19%，表现逊于Zacks计算机与技术板块的10.6%跌幅和计算机-IT服务行业的11.8%跌幅 [1] - 股价下跌主因包括宏观经济挑战加剧以及美国对中国、墨西哥和加拿大等主要贸易伙伴加征关税的政策 [1] - 同业公司Eaton股价同期下跌11.3%，但该公司在可持续能源解决方案领域投入超80亿美元进行转型 [2] 产品组合与订单增长 - 公司产品组合涵盖热管理系统、液冷、UPS、开关设备等，过去12个月有机订单增长约20% [5] - 2025年第一季度订单出货比达1.4倍，未交货订单环比增长10%，同比增长25%至79亿美元 [5] - 2025年3月推出四款AI应用新产品，包括Vertiv Unify软件和SmartRun模块化解决方案等，提升数据中心能效和扩展性 [6] - 新推出的CoolLoop Trim Cooler系统可实现70%节能和40%空间节省，专为AI和高性能计算设计 [7] 合作伙伴与项目 - 合作伙伴包括NVIDIA、英特尔、Ballard Power Systems等关键技术企业 [8] - 2025年3月与Tecogen合作推出天然气驱动制冷技术，利用其40年清洁能源经验 [9] - 2025年4月联合NVIDIA和iGenius在意大利开发模块化AI超算"Colosseum"，采用DGX系统和数字孪生技术 [10] 财务指引与估值 - 2025年收入预期上调至93.25-95.75亿美元（原91.25-92.75亿美元），有机销售增长指引调高至16.5%-19.5%（原15%-17%） [11] - 2025年非GAAP每股收益预期3.45-3.65美元（原3.50-3.60美元） [11] - 第二季度收入预期23.25-23.75亿美元，有机销售增长19%-23%，每股收益0.77-0.85美元 [12] - 当前市净率12.19倍，显著高于行业平均的8.90倍 [15] 市场预期 - 市场共识预计2025年收入95.1亿美元（同比增长18.71%），每股收益3.55美元（同比增长24.56%） [13][14] - 过去四个季度每股收益均超市场预期，平均超出幅度达10.42% [14]

零售行业股息增长 - Costco和TJX Companies近期均宣布两位数百分比的季度股息增长，分别为12%和13% [1] - Costco季度股息从每股1 16美元提升至1 30美元，年化股息达5 20美元 [2] - TJX季度股息从三个月前的水平提升13%至0 425美元，且过去29年中有28次上调股息记录 [8] Costco业务动态 - 公司2025财年第二季度财报后股价受挫，主因管理层预警特朗普关税政策对零售业及Costco进口商品业务的影响 [3] - Costco约三分之一销售额依赖进口商品，且主要来自中国、加拿大和墨西哥等受关税影响国家 [4] - 管理层积极应对关税压力，施压中国供应商降价以抵消进口税影响 [5] - 股价从3月低点仅恢复约50%，但贸易冲突可能近期缓和，当前股价被低估 [6] - 新股息将于5月16日派发，按当前股价计算股息率为0 5% [7] TJX业务优势 - 除股息增长外，公司计划2026财年投入20亿至25亿美元用于股票回购 [9] - 高利润率与灵活库存管理使其在薄利零售行业中脱颖而出，2025财年同店销售额增长4% [10] - 旗下五大连锁品牌（TJ Maxx、Marshalls、HomeGoods、HomeSense、Sierra）在2025财年均实现门店数量扩张 [11][12] - 新股息将于6月5日派发，按最新收盘价计算股息率为1 3% [12]

股价表现 - 阿里巴巴4月因特定公告导致股价单周暴跌超25% [1] - 公司股价较2025年高点147.57美元下跌18.32% 但年内仍上涨42.15% [7] - 股价从4月7日30日低点99.37美元后呈现稳步上升趋势 [10] 分析师预期 - 华尔街分析师普遍看好阿里巴巴 未来12个月平均目标价164.77美元 隐含37.96%上涨空间 [2] - 最高目标价194.33美元 预示62.71%涨幅潜力 [2] - 58位分析师中54位给予"买入"或"强力买入"评级 仅1家建议"强力卖出" [7] 机构观点 - 瑞穗银行3月28日维持"买入"评级 目标价170美元 较当前119.43美元有42%上行空间 [5] - 花旗集团4月8日微调目标价从170降至169美元 维持"买入"评级 [5] - 最低目标价94.55美元显示市场存在分歧但整体乐观情绪占主导 [6]

股价表现 - Vicor股价周三暴跌23% 主要由于季度财报不及投资者预期 [1] - 当日标普500指数微涨0.2% 公司表现显著弱于大盘 [1] 财务数据 - 第一季度营收9400万美元 同比增长12%但低于分析师平均预期的9700万美元 [2] - GAAP净利润250万美元(每股0.06美元) 较去年同期1450万美元亏损大幅改善 但远低于分析师预期的每股0.29美元盈利 [3] 经营状况 - 营收和毛利率环比下降 主要因某客户转向新一代非授权产品导致授权收入减少 [4] - 行业层面 贸易战加剧使设备制造商面临零部件成本上升风险 [4] 管理层表态 - CEO指出业绩下滑与客户产品迭代直接相关 未提及具体应对措施 [4]

文章核心观点 - 英伟达成为中美贸易战焦点，其中国产H20 GPU面临进一步出口限制，若限制持续，公司可能减记55亿美元资产 [1] 分析师信息 - 迈克尔·德尔·蒙特是拥有超5年行业经验的买方股票分析师，此前在专业服务领域工作超10年，涉及多个行业 [1] - 分析师投资建议基于整个投资生态系统，而非独立考虑公司 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对英伟达、甲骨文股票有实益多头头寸 [2]