发售股份情况 - 全球发售股份数目为1,560,980股H股，视超额配股权行使与否而定[6] - 香港发售股份数目为156,100股H股，可予重新分配[6] - 国际发售股份数目为1,404,880股H股，可予重新分配及视超额配股权行使与否而定[6] - 香港公开发售占全球发售约10.0%，国际发售占约90.0%[17] - 公司将授出超额配股权，最多可发行234,140股H股，占初步发售股份约15.0%[18] 价格相关 - 最高发售价为每股H股205.00港元，面值为每股H股人民币1.0元[6] - 发售价不超过每股205.00港元，预期不低于每股165.00港元[19] - 最终发售价定为每股165.00港元[16] 时间安排 - 香港公开发售开始时间为2025年6月20日上午九时正[20] - 网上白表服务申请截止时间为2025年6月25日上午十一时三十分[20] - 开始办理香港公开发售申请登记时间为2025年6月25日上午十一时四十五分[20] - 完成网上白表申请付款截止时间为2025年6月25日中午十二时正[20] - 截止办理申请登记时间为2025年6月25日中午十二时正[21] - 预期定价日为2025年6月26日[21] - 公司预计不迟于2025年6月27日下午十一时正公布最终发售价等信息[21][27] - 2025年6月27日公布香港公开发售分配结果[21] - 2025年6月27日或之前寄发H股股票或存入中央结算系统[21] - 2025年6月30日或之前寄发退款指示或退款支票[21] - 预期H股于2025年6月30日上午九时正开始在联交所买卖[26][28] - H股股票于2025年6月30日上午八时正方为有效[28] 其他要点 - 稳定价格行动须于2025年7月25日内结束[3] - 稳定价格期间预期于2025年7月25日届满[4] - 投资者可通过网上白表服务或香港结算EIPO渠道申请香港发售股份[10] - 投资者申请认购最少20股香港发售股份[11] - 公司采用全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[8] - 可申请的香港发售股份数目上限为78,040股，占初步香港发售股份约50%[12] - 整体协调人可重新分配国际发售股份至香港公开发售，不超过312,200股H股[16] - 申请应付金额包括多种费用[13]

发售股份数目 - 全球发售股份数目为95,420,000股，香港发售9,542,000股，国际发售85,878,000股[7] - 香港公开发售初步占比约10.0%，国际发售初步占比约90.0%[17] - 重新分配后香港公开发售可供认购股份最高总数不得超19,084,000股[18] 发售价及相关费用 - 发售价为每股6.58港元，另加多项费用[7][19] 股份信息 - 股份面值为每股0.0001美元，代号为2508[7] - 股份以每手500股为买卖单位[30] 时间安排 - 稳定价格行动须于申请截止日期后30日内终止，稳定价格期间预期于2025年7月23日届满[3][4] - 香港公开发售开始于2025年6月18日上午九时正，截止于2025年6月23日中午十二时正[20][26] - 白表eIPO服务申请时间为2025年6月18日上午九时正至2025年6月23日上午十一时三十分，全额缴付申请股款截止于2025年6月23日中午十二时正[11][26] - 香港结算EIPO渠道申请时间需联系经纪或托管商查询[12] - 开始办理香港公开发售申请登记时间为2025年6月23日上午十一时四十五分，截止于2025年6月23日中午十二时正[20][21] - 公司预期不迟于2025年6月25日下午十一时正公布发售相关信息[28] - 就全部或部分获接纳申请寄发股票或存入中央结算系统时间为2025年6月25日或之前[25] - 就全部或部分不获接纳申请或全部已获接纳申请寄发退款指示或支票时间为2025年6月26日或之前[25] - 2025年6月26日、27日、30日及7月2日可拨打分配结果电话查询热线[25] - 若香港公开发售于2025年6月26日上午八时正或之前成为无条件，股份于该日上午九时正开始在联交所买卖[8][23][29] 申请相关 - 可通过白表eIPO服务或香港结算EIPO渠道申请最少500股香港发售股份[13] - 公司采取全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本，可从联交所和公司网站下载[10] - 白表eIPO服务及香港结算EIPO渠道有能力局限及服务中断可能，不宜在截止日期才申请[27] - 公司不会就发售股份发出临时所有权文件和申请缴付款项收据，股票在全球发售成为无条件时才有效[28]

发售信息 - 预期定价日为2025年6月17日前后，不迟于该日中午十二时，发售价格35.00 - 36.30港元/股[7] - 全球发售股份263,237,500股H股，香港发售15,794,300股，国际发售247,443,200股[10] - 香港公开发售2025年6月11日上午九时开始，16日上午十一时三十分截止电子认购申请[20] - 预期H股2025年6月19日上午九时于联交所开始买卖[23] 业绩总结 - 2024年中国调味品市场规模4981亿元，全球21438亿元[42] - 2024年公司产品销售总收入251.28亿元，酱油137.58亿元占51.1%，蚝油46.15亿元占17.2%[51] - 2022 - 2024年收入分别为256.097亿元、245.593亿元、269.010亿元[65] - 2022 - 2024年净利润分别为62.032亿元、56.422亿元、63.559亿元[65] 用户数据 - 截至2024年12月31日，销售网络触达中国几乎100%的市级及近90%的县级覆盖[52] - 2024年中国家庭渗透率超80%，位居中国消费者首选品牌第四、调味品品牌第一[46] 未来展望 - 假设发售价35.65港元，公司估计全球发售所得款项净额约92.712亿港元[88] - 所得款项净额20%用于产品开发等，30%用于产能扩张等[89] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2024年研发成本分别为7.513亿元、7.154亿元、8.395亿元，占同年收入的2.9%、2.9%、3.1%[56] - 截至2025年3月31日止三个月推出约150个新SKU[79] 市场扩张和并购 - 所得款项净额20%用于提升全球影响力，20%用于增强销售网络及渗透能力[89] 其他新策略 - 公司就香港公开发售采用全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[12]