公司融资与股权动态 - NetraMark Holdings Inc 已完成其非经纪私募配售的第一部分 募集资金总额为311万美元[1] - 在第一部分配售中 公司以每单位1美元的价格发行了311万个单位 每个单位包含一股普通股和半份认股权证 每份完整认股权证可在两年内以每股1.35美元的行权价认购一股额外普通股[2] - 此次发行的证券将受限于4个月零1天的持有期 至2026年5月28日到期 完成第一部分后 公司已发行及流通的普通股数量为91,778,520股[3] - 公司已获得第二部分即最终部分私募配售的全部承诺 预计近期完成 将额外募集39万美元 从而使本次私募配售总额达到350万美元 净收益计划用于营运资金及一般公司用途[4] - 公司部分内部人士参与了第一部分配售 合计认购206万个单位 根据MI 61-101 该关联方交易豁免了正式估值要求和少数股东批准要求 因为交易价值未超过公司市值的25%[5] - 公司未能在第一部分完成前至少21天提交重大变更报告 原因是内部人士参与的细节直到临近结束时才确认 且公司希望快速完成交易[6] 公司业务与技术介绍 - NetraMark是一家专注于为制药行业开发生成式人工智能和机器学习解决方案的公司[8] - 其核心产品NetraAI采用独特的聚焦机制 能将小型数据集分离为可解释和不可解释的子集 从而避免因数据相关性差导致的模型过拟合和见解不准确问题[7] - 公司使用一种基于拓扑结构的新算法 能够根据多个变量同时将患者数据集解析为强关联的子集 这使得公司能够根据数据特征和规模 运用多种机器学习方法 将数据转化为能激活传统AI/ML方法的智能数据[8] - 该技术的优势在于能够处理更小的数据集 并精确地将疾病分为不同类型 以及对患者进行药物敏感性或治疗疗效的准确分类[8]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on January 28, 2026. Registration No. 333-292633 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 EIKON THERAPEUTICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Delaware 2836 84-2807586 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 230 Harriet ...

首次公开发行 - 公司拟发行320万股普通股，预计发行价10.00 - 12.00美元/股[6] - 承销商有权获1.0%不可报销费用补贴[9] - 承销商有45天选择权，可额外购48万股普通股[10] - 公司预计每股价格11美元，发行净收益约3060万美元[88] - 若承销商全额行使超额配售权，净收益约3550万美元[88] 公司上市 - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“INAI”[7] 产品研发 - 公司有INVA8001和INVA8003两个候选药物[26] - INVA8001预计2026下半年在欧盟推进2a期临床试验[26] - INVA8003处于临床前早期开发阶段[26] - 产品候选药物通过AlphaMeld®平台发现[26] - 2026下半年提交INVA8001 CTA，获批后启动2a期试验[32] - 2026年启动INVA8003 IND启用研究，先进行动物概念验证研究[33] 市场规模 - 全球约2 - 5亿人、美国约6400万人患IMIDs[34][60] - 全球约8100万人、美国约150万人、欧盟约300万人患慢性荨麻疹[34] 产品效果 - INVA8001体外实验对糜酶活性抑制率约100%，降低肥大细胞活化约82%[43] - INVA8001体外实验使类胰蛋白酶浓度降低约95%[43] - INVA8001体内实验20mg/kg剂量使类胰蛋白酶阳性细胞减少约72%[44] 专利情况 - 公司拥有16项专利申请和专利，独家授权5项INVA8001已授权专利[52] - INVA8001美国已授权专利预计2030年到期，可延5年[52] - INVA8001使用方法专利申请获批预计2043年到期[52] - INVA8001特定给药方案PCT申请获批预计2045年到期[52] - INVA8003组合物专利申请获批预计2043年到期[53] - INVA8003 2025年临时申请获批预计2046年到期[53] 财务数据 - 2024 - 2025年研发费用分别为246.3万、508.9万美元等[97] - 2024 - 2025年行政费用分别为571.4万、300.4万美元等[97] - 2024 - 2025年净亏损分别为627.6万、988.7万美元等[97] - 2024 - 2025年基本和摊薄后每股净亏损分别为4.91、8.42美元等[97] - 截至2025年9月30日，现金约30万美元[118] 未来展望 - 公司预计持续亏损，可能无法实现或保持盈利[75] - 公司审计师对持续经营能力存在重大疑虑[75] 风险因素 - 产品候选药物未启动或完成测试，结果不确定[76] - 依赖AlphaMeld平台和第三方许可，存在风险[76] - 临床开发面临多种风险，如结果不佳、成本超预期等[192]

索尼以色列研发中心关闭与员工转移 - 索尼以色列于2025年11月宣布关闭其运营了10年的以色列研发中心 索尼曾希望以3亿美元的价格将其以色列开发业务整体出售给一家科技巨头 但交易失败后 公司决定单方面退出在霍德哈沙龙的运营 并投入少量资金复兴Altair [2][12] - 索尼以色列部门专注于面向边缘设备的4G通信技术 但该领域发展未达预期 年收入约为8000万美元 该中心拥有超过200名员工 [13] ARM以色列的扩张与人才吸纳 - 约50名被索尼以色列裁员的AI专家在2025年9月至12月期间 集体加入了英国芯片巨头ARM的以色列拉阿纳纳开发中心 该团队包括索尼以色列AI和软件部门的前总监 以及从事信号通信和图像处理AI算法开发的高级工程师 [1][3] - 这些前索尼员工许多曾从事索尼边缘设备上的AI模型和应用开发 专注于让设备能进行高级AI处理而不依赖远程服务器的技术 其中多人是专注于机器学习算法和计算机视觉的博士研究员 [4] - ARM以色列开发中心在2025年规模扩大了一倍 部分原因就是吸纳了索尼AI团队的员工 目前其在拉阿纳纳拥有近200名员工 公司正在招聘专注于机器学习和图形处理器的软件工程师 以及芯片开发测试工具的开发人员 [6] ARM的战略举措与市场动态 - ARM正在以色列秘密开发图形处理器 旨在与英伟达和英特尔竞争 其以色列团队隶属于公司全球图形处理部门 目前正为视频游戏市场开发GPU 行业专家认为 ARM未来可能决定将该处理器的用途转向AI 就像英伟达过去所做的那样 [6][7] - ARM获得了新的发展动力 投资机构上调其股票买入评级 这源于市场预期ARM将通过软银参与为OpenAI开发AI芯片组件 并与博通合作 同时 其还将参与为Meta服务器开发核心处理器的合作 [10][11] - 作为软银集团的一部分 ARM将参与美国的Stargate数据中心项目 该项目预期的资金提供方包括甲骨文 OpenAI以及软银 [11] 相关公司背景与交易 - 索尼曾承诺帮助资助其2016年收购的以色列初创公司Altair重建 以支持其员工 当时Altair正在开发4G蜂窝通信芯片 预计只有部分原200名员工会被新老公司吸收 [2] - 软银持有ARM的控股权 ARM于2023年9月进行了IPO 此后公司股价翻倍 但自2024年中以来几乎没有上涨 并在2025年下跌了29% [10] - 索尼以色列的AI团队转投ARM 部分动因似乎源于索尼和ARM管理层之间的直接沟通 不过ARM最终对每位员工进行了单独面试并签订了合同 [5]

公司业绩与长期目标 - 公司第四季度业绩显示各项指标正朝着长期目标的方向发展 [2] - 核心业务有所改善，同时也有一些非经常性项目带来了积极影响 [3] - 公司的首要目标是帮助行业进行自信的交易，这意味着要增强网络，使数据与支付传输更高效、安全 [4] - 过去五年，即使在卡车运输业处于历史性严重衰退的背景下，公司仍实现了交易量和收入增长 [4] - 公司相信其价值主张，目前全国10大货运物流公司中已有8家成为其客户 [4] - 公司最近很高兴地欢迎JB Hunt加入其网络 [5] - 公司的计划是建立网络、提高利润率，并保持足够强劲的资产负债表以抵御不可预见的周期 [6] 支付业务财务展望 - 核心支付业务的息税折旧摊销前利润率在2026年将高于目前的30%，并朝着50%或更高的最终目标迈进 [5] - 从长远来看，Load Pay业务将在该板块以更具增值性和资本效率的利润率做出贡献 [6] - 最终，支付板块应具备最成功的金融科技公司所拥有的所有财务指标 [6] - 支付板块的息税折旧摊销前利润率最终将达到50%或更高 [32] - 第四季度，核心支付业务的息税折旧摊销前利润率为29.5% [27] - 预计第一季度支付板块的息税折旧摊销前利润率将达到30%或更高 [27] - 通过收入增长和控制支出，公司正走在提高盈利能力的轨道上 [5] Load Pay业务发展 - Load Pay业务在第四季度结束时年化收入为150万美元 [10] - 公司预计Load Pay收入在2026年将增长两倍（即达到450万美元） [10] - 增长将来自账户增长和每账户收入提升的组合 [10] - 预计2026年将开设7,000至12,000个账户 [10] - 公司仍预测每个账户的收入约为750美元 [10] - 前10大账户的年收入均超过5,000美元 [11] - 团队在2026年的目标是提高账户的“关联并注资”比例 [11] - Load Pay目前对盈利构成拖累，但长期来看其连接性和收入类型极具吸引力 [31] 保理业务表现与展望 - 保理业务第四季度的税前利润率约为33%，较去年有显著改善 [20] - 利润率提升主要得益于对技术和自动化的关注，以及2025年下半年的人员减少 [20] - 公司预计保理业务的税前利润率在2026年和2027年将继续扩大 [20] - 长期来看，公司相信其核心保理业务运营利润率最终将超过40% [23] - 2026年保理业务收入预计将实现低双位数增长 [13] - 这一增长假设货运市场保持平稳，主要来自有机增长和客户渗透的加深 [13][15] - “保理即服务”业务增长非常快，但由于收入基数很低，对整体低双位数增长的贡献微不足道 [13] 运营效率与成本控制 - 公司重申了2026年的费用展望 [9] - 出售建筑物和飞机带来的每年约600万美元的节省已计入第一季度预估，并将成为未来的经常性费用基数 [9] - 第一季度费用通常因自然重置而有所上升，公司将在全年寻求额外的效率提升 [9] - 在核心支付业务中，公司预计收入将继续增长，而费用将保持相对平稳，从而推动息税折旧摊销前利润率上升 [27] - 保理业务的利润率改善不仅来自发票规模增长，也来自效率提升 [24] 产品交叉销售与网络价值 - 目前只有22%的客户同时使用TPay的支付和审计服务 [16] - 随着支付业务重新定价的推进，以及审计业务始终按发票收费，客户重叠和交叉销售机会将增加 [17][18] - 第四季度，公司对支付交易收费的比例从上一季度的31%上升至35%，12月达到38% [18] - 1月1日更多新合同生效，预计第一季度该比例将显著提高 [18] - 在情报板块，目前只有14%的现有审计和支付客户同时使用情报解决方案，这被视为最大的增长机会 [34] - 公司第四季度签订了100万美元的增量年化收入合同，这些收入已开始体现在第一季度业绩中 [34] 行业网络与客户采用 - 全国10大货运物流公司中已有8家使用公司的支付网络 [4] - 公司网络目前拥有60至70家网络保理商 [38] - 支付网络通过集中处理而非联系众多经纪人，帮助保理商提高效率 [39] - 公司认为，大型保理商加入网络可以因处理大量发票而获得前端和后端效率，从而节省人力成本 [42] - 公司的商业模式是提供价值主张，而非强迫客户加入 [43]

公司战略与财务目标 - 公司的核心目标是帮助货运行业通过加强网络实现更高效、安全的数据和支付传输，从而“自信地进行交易” [2] - 管理层强调关注核心优先事项，使其能够在“创造资本的机会”出现时采取行动，同时确保长期指标向正确方向发展 [3] - 公司正在加速货币化和效率提升，第四季度收费支付比例上升至约35%（12月约为38%，1月1日后更高），预计未来将有“显著”增长 [4] - 公司计划在2026年“增加收入并控制支出”，核心支付业务目前EBITDA利润率超过30%，预计2026年将呈上升趋势，长期目标是达到或超过50% [1] - 管理层优先考虑网络增长、盈利能力和资产负债表实力，目标是核心支付业务EBITDA利润率从目前的>30%向50%以上的目标迈进，保理业务利润率目标在40%以上 [6] 支付业务表现与展望 - 核心支付业务上一季度报告的EBITDA利润率为29.5%，预计通过重新定价和新客户获取将继续实现收入增长，而支出预计将保持相对平稳，从而支持利润率扩张 [13] - 管理层预计，随着重新定价的推进，支付和审计能力之间的交叉销售重叠将会增加，并指出审计是按发票收费的 [10] - 公司认为，通过银行支付轨道直接连接付款人和收款人的工业逻辑“对市场来说越来越清晰” [1] - 尽管经历了被称为“历史上最糟糕的衰退”的货运市场环境，该战略在过去五年仍支持了交易量和收入增长 [1] - 公司已将LoadPay定位为未来支付部门内提高资本效率利润率的贡献者 [1] LoadPay业务发展 - LoadPay在本季度结束时年化收入为150万美元，并指导在2026年通过增加预期7,000至12,000个账户，并提高已关联和注资账户的比例，以实现收入增长约三倍 [5][8] - 公司预计2026年将开设7,000至12,000个账户，并专注于提高“已关联和注资”账户的百分比，管理层认为这对提高每个账户的利用率和收入至关重要 [9] - LoadPay目前平均每个账户收入约为750美元，但其前10大账户的年收入均超过5,000美元 [9] - 对于“保理即服务”对LoadPay团队增长的影响，管理层表示目前贡献不大，因为其收入基数较低 [16] 保理业务表现与展望 - 第四季度保理业务税前利润率约为33%，管理层将改善归因于技术和自动化投资，以及2025年下半年的人员减少 [14] - 管理层预计保理业务利润率将在2026年和2027年继续扩张 [14] - 长期来看，管理层相信保理业务的核心运营利润率最终可能超过40%，但预计今年不会达到该水平 [15] - 管理层现在看到了一个“非常现实”的增长机会，即通过将保理客户连接到LoadPay账户，同时服务网络内的保理商来实现增长 [15] - 改进正得到自动化以及应用于专有数据的人工智能和机器学习技术的支持 [15] 网络增长与客户情况 - 十大货运物流公司中有八家现已加入公司的网络，公司最近迎来了J.B. Hunt [1][6] - 关于J.B. Hunt关系的预期贡献，管理层表示其影响已包含在2026年指引中，但拒绝讨论与单个客户相关的定价或收入 [12] 费用与效率措施 - 与出售建筑物和飞机相关的年度节省约600万美元已“计入”第一季度预估，并将成为未来运行率的一部分 [4][7] - 由于正常的年度重置，费用通常在第一季度上升，因此全年需要额外的效率提升努力 [7] 其他业务部门动态 - 在情报部门，管理层在第四季度签订了100万美元的增量年化收入合同，这些预订通常在约30天内从预订转为计费，意味着已开始在第一季度业绩中体现 [17] - 关于与Highway合作的Trusted Freight Exchange，管理层表示其仍处于早期阶段，预计将在2026年对收入增长做出贡献，但并非最大的机会 [18] - 交叉销售是更大的机会，目前只有14%的现有审计和支付客户同时使用情报解决方案 [18] - 关于资产支持贷款业务，管理层最初期望获得与运输相关的战略利益，但在实践中并未如预期般发展，导致ABL业务面临更多非运输领域的风险敞口 [20] 资产负债表与信贷策略 - 公司打算在处置遗留资产和收窄信贷风险“球道”的过程中，保持足够的资本以抵御经济下行 [6] - 信贷风险主要在于正确理解借款人的基础风险，而非贷款期限，公司保理和抵押贷款仓库业务的平均期限非常短 [20] - 公司计划随着时间的推移，在与运输战略一致的领域增加贷款，同时在其他贷款业务中保持严格的信贷纪律 [20] - “负信贷损失费用”反映了回收款项超过了新的拨备或核销额，被描述为对前期费用的回收 [19]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度业绩显示多项指标正朝着长期目标的方向发展 [1] - 核心支付业务在2026年将超过其目前30%的EBITDA利润率，并朝着最终50%或更高的目标迈进 [5] - 第四季度保理业务的税前利润率约为33%，较去年有显著改善 [24] - 第四季度整体收费支付比例上升至35%，12月达到38%，预计第一季度将有显著增长 [21] - 支付业务部门报告的EBITDA利润率为16%，这包含了LoadPay的投入，而核心支付业务（不含LoadPay）的EBITDA利润率约为30%且呈上升趋势 [38][39] - 公司出现负信贷损失费用，意味着回收款项超过了新计提的拨备或核销额，这是对前期费用的回收 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 - **支付业务 (TPay/TriumphPay)**：核心支付业务2025年第四季度EBITDA利润率为29.5% [36]，预计2026年将超过30%并向50%以上迈进 [5]，收费支付比例从上一季度的31%提升至第四季度的35% [21] - **LoadPay业务**：该业务在第四季度结束时年化收入为150万美元 [11]，管理层指导目标是在2026年实现收入翻三倍 [11]，预计2026年将开设7,000至12,000个账户 [11]，目前每个账户的平均收入目标约为750美元，但前10大账户的年收入均超过5,000美元 [11] - **保理业务**：第四季度税前利润率约为33% [24]，利润率扩张主要得益于技术、自动化以及2025年下半年的人员精简 [25]，长期核心运营利润率目标最终将超过40% [27] - **“保理即服务”**：该业务增长非常快，但收入基数很低，对保理团队整体增长的贡献微不足道 [16] - **智能业务**：该部门收入相对持平，但第四季度签订了100万美元的增量年化收入合同 [43]，这些收入将在30天内开始计入账单，并已体现在第一季度数据中 [44]，目前只有14%的审计和支付客户同时使用其智能解决方案，交叉销售被视为最大机会 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 货运物流行业：尽管卡车运输业深陷历史性严重衰退，但公司过去五年仍实现了交易量和收入增长 [4]，公司网络现已覆盖全国10大货运物流公司中的8家，最近迎来了J.B. Hunt的加入 [4] - 支付网络采用率：全国10大货运物流公司中已有8家接入其支付网络 [4]，支付网络中有60-70家网络保理商 [46]，前100大保理商中的大多数已使用该网络，但最大的几家使用方式与管理层最初预期不同 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要目标是帮助行业进行安全可靠的交易，通过加强网络使数据和支付传输更高效、安全 [4] - 战略重点包括：收入增长、精益运营、将非核心业务运营保持灵活并抓住创造资本的机会 [1] - 长期愿景是将支付方（经纪人、托运人）和收款方（承运人、保理公司）直接连接在其银行的支付通道上，这一产业逻辑日益清晰 [5] - 公司计划在建立网络和提高利润率的同时，保持足够强大的资产负债表以抵御不可预见的周期 [5] - 公司承认其支付网络的增长方式和价值实现途径与五年前的预期有所不同，但长期前景至少同样乐观 [54] - 对于资产支持贷款业务，公司原期望其对运输业务有战略益处，但实际并未真正发展起来，目前留下了非运输相关的风险敞口 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 货运市场展望：公司对2026年的预测假设货运市场保持第四季度结束时的水平（即持平） [17]，管理层预计第一季度因正常季节性因素，业绩将较年底水平有所下降 [17] - 行业复苏潜力：管理层对行业真正复苏的潜在上行空间持谨慎态度，未提供具体预测 [16] - 经营效率：公司专注于通过技术和自动化（包括人工智能和机器学习）来驱动后台效率，以持续改善利润率 [25][27] - 投资与增长：LoadPay目前对盈利构成拖累，但公司相信这项投资，并认为其长期收入和连接性非常令人兴奋 [39] - 风险管控：公司信贷风险管理的重点是了解基础借款人的风险，并专注于与运输战略一致的领域 [67]，将维持严格的信贷政策和纪律，以避免为管理层或投资者带来干扰 [68] 其他重要信息 - 公司出售了建筑物和飞机，预计每年可节省约600万美元，这笔节省已计入第一季度预估，并将成为未来的经常性开支 [10] - 公司欢迎David Vielehr（LoadPay总裁）加入 [3] - 在支付和审计的交叉销售方面，目前只有22%的客户同时使用两项服务，随着支付业务重新定价和审计业务按发票收费的模式，未来交叉销售机会将增加 [19][20] - 公司认为“网络交易量”作为关键绩效指标的重要性已不如从前，未来将更关注收费支付比例等能直接体现网络价值的指标 [54] - 公司承认在业务发展过程中，有些预期是正确的，有些是错误的，这是在开创前所未有事业过程中的正常现象 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2026年第四季度费用展望以及出售资产节省的600万美元是否已计入指引 - 回答：每年约600万美元的节省已计入第一季度预估，并将成为未来的经常性开支 [10] 问题: LoadPay在2026年收入翻三倍的假设，是基于账户增长还是每账户收入增长 - 回答：两者结合。预计2026年将开设7,000至12,000个账户，同时目标是提高账户的“关联并注资”比例以增加使用率，每账户平均收入目标约为750美元，但顶级账户收入远高于此 [11][12] 问题: 保理团队增长展望中，“保理即服务”的贡献占比以及货运复苏的假设 - 回答：“保理即服务”占比微不足道，因其基数低。2026年预测假设货运市场持平，增长将来自有机渗透加深和客户范围扩大 [16][18] 问题: 只有22%的客户同时使用支付和审计服务，随着遗留合同客户转向新一代审计，这将如何变化 - 回答：由于历史收购和网络建设原因，交叉销售有提升空间。随着支付重新定价和审计按票收费，两者重叠和交叉销售机会将增加 [20] 问题: 第四季度收费支付比例是多少 - 回答：第四季度整体为35%，12月为38%，1月1日有新合同生效，预计第一季度将显著增长 [21] 问题: 保理业务第四季度税前利润率改善的驱动因素及长期目标 - 回答：改善源于技术自动化及2025年下半年减员。长期核心运营利润率目标将超过40%，预计2026-2027年持续扩张 [25][27] 问题: 2026年支付收入增长25%的指引是否已包含J.B. Hunt的贡献，以及该关系的具体收入预期 - 回答：J.B. Hunt的贡献已包含在指引中。具体收入细节不便透露，但定价符合公司一贯指导原则 [32][34] 问题: 第一季度支付业务EBITDA利润率达到30%或更好，对应的支付业务具体费用运行率如何 - 回答：核心支付业务收入将继续增长（得益于重新定价和新客户），费用将保持相对平稳，增速远低于收入，从而推高利润率 [36] 问题: 管理层如何区分“核心支付”与包含LoadPay的支付部门业绩 - 回答：“核心支付”指2021年宣布的业务（不含LoadPay），其EBITDA利润率约30%且上升。包含LoadPay的支付部门利润率为16%，因LoadPay目前是投入期。两者都是核心长期战略的一部分，共同目标是实现50%以上的EBITDA利润率 [38][39][40] 问题: 智能部门第四季度签约的100万美元增量年化收入何时体现，以及“可信货运交易所”在2026年的收入贡献和中期机会 - 回答：签约收入约30天后开始计费，已体现在第一季度。TFX（可信货运交易所）仍很新，是2026年增长动力之一，但最大机会在于向现有审计和支付客户交叉销售智能解决方案 [44] 问题: 随着8/10大经纪商加入网络，保理商是否感到压力而必须采用该网络 - 回答：压力可能不直接来自经纪商。保理商是技术前向型业务，加入网络是为了获取交易信息以提升效率。网络价值主张是吸引因素，而非强制 [46][47][48][53] 问题: 目前网络交易量是否足以让大型保理商通过加入网络来节省人力成本 - 回答：对于前十大的保理商，其处理发票量巨大，通过网络获取支付状态等信息，预计能获得前端和后端的效率提升 [52] 问题: “负信贷损失费用”的含义以及相关业务的主要风险点 - 回答：负信贷损失费用意味着回收款超过了新拨备或核销额。主要风险在于对基础借款人风险的评估，而非期限错配。公司贷款期限普遍很短 [65][67] 问题: 资产支持贷款业务的风险和战略定位 - 回答：ABL业务原期望补充运输业务，但未达预期，目前留下了非运输相关的风险敞口，公司正在管理这些风险 [70]

交易概述 - NextNRG公司于2026年1月27日宣布已完成一项战略股权投资[1] - 该交易依据2026年1月20日签订的股票购买协议进行[1] - 交易对象为一名合格投资者，包含惯常的陈述与保证条款[2] 交易细节与资金用途 - 此次投资旨在加强公司资产负债表，并支持其增长计划的持续执行[2] - 资金将用于支持运营扩张及AI驱动能源平台的持续开发[4] - 投资将支持公司的增长计划，包括移动燃料业务、智能微电网部署和综合能源基础设施[2] - 该战略投资者计划在未来五到六个月内继续对公司进行投资，以支持营运资金和公司增长，具体取决于进一步讨论和最终协议[3] - 投资者采取长期投资策略，购买的是无登记权的限制性股票[3] 公司业务与战略 - NextNRG是一家将人工智能和机器学习集成到公用事业基础设施、电池存储、无线电动汽车动态充电、可再生能源和移动燃料交付领域的公司，旨在创建现代能源管理的统一平台[5] - 公司战略核心是Next Utility Operating System®，该系统利用AI优化微电网、公用事业和车队运营中的新旧基础设施[6] - 公司的智能微电网服务于商业、医疗、教育、部落和政府场所，提供成本节约、可靠性和脱碳效益[6] - 公司运营着美国最大的按需燃料车队之一，并正在推进无线充电技术以支持车队电气化[6] 管理层观点 - 公司执行董事长兼首席执行官Michael D. Farkas表示，此次战略投资反映了对NextNRG商业模式和增长轨迹的持续信心[4]

Atlanta, GA, Jan. 27, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- ScanTech AI Systems Inc. (the "Company" or "ScanTech AI") (Nasdaq: STAI) today announced that its Chief Executive Officer, Dolan Falconer, and Chief Financial Officer, James White, presented on behalf of the Company at a hearing before the Nasdaq Hearings Panel on January 22, 2026. During the hearing, management outlined the Company’s progress to date and its ongoing plan to address the remaining listing compliance matter, consistent with the written submission ...

文章核心观点 - 公司获得来自顶级航空航天主承包商的价值110万美元的初始订单，用于支持下一代商用航空机载娱乐系统，预计将在2026年第四季度交付[1] - 该合同预计在未来五年内可能为公司带来超过650万美元的总收入管道[1][2] - 此次订单体现了公司坚固网络平台在商用航空机载娱乐应用中的采用率正在增长，并有助于公司在多个平台和生产周期中扩展与商用飞机项目的长期客户关系[3] 订单与财务影响 - 公司宣布从一家顶级航空航天主承包商获得一份新的110万美元初始订单[1] - 订单预计在2026年第四季度交付[1] - 根据合同条款，公司将提供200台ADB-10G坚固型以太网交换机[2] - 公司相信该平台有潜力在未来五年内贡献超过650万美元的总收入[2] 产品与技术细节 - 订单涉及的产品是ADB-10G坚固型以太网交换机[2] - ADB-10G运行于一个安全的基于Linux的平台，用于管理和协调飞机的机载娱乐网络，并具备完整的系统冗余[2] - 公司是面向严苛“边缘”环境的人工智能解决方案领导者，设计并制造企业级计算和存储产品[4] - 公司的硬件和软件平台将最新的数据中心性能带到陆地、海洋或空中的恶劣和具有挑战性的应用中[4] - 公司产品包括坚固型服务器、计算加速器、闪存存储阵列和存储加速软件[5] - 这些专业紧凑型产品被用于多个行业和应用，包括自动驾驶卡车和农业，以及国防工业中的飞机、无人机、船舶和车辆[5] - 公司解决方案涵盖从高速数据采集到深度学习、训练和大规模推理的整个AI工作流程[6] 市场与战略意义 - 此次获奖反映了公司坚固网络平台在商用机载娱乐应用中的采用率正在增长[3] - 通过增加另一家顶级航空航天客户，公司正在建立可跨越多个平台和生产周期扩展的、贯穿商用飞机项目的长期关系[3] - 公司计划利用这一势头，为全球商业和国防市场的客户提供支持[3] - 作为价值数十亿美元的边缘计算市场中增长最快的部分，人工智能赋能解决方案需要且公司能够提供在最具挑战性环境中无妥协的最高性能水平[6]