核心观点 - 纳斯达克公司(NDAQ)预计在2025年第二季度财报中实现收入和利润的双增长 收入预计达12 8亿美元 同比增长10% 每股收益预计80美分 同比增长15 9% [1][2] - 量化模型预测公司本次财报将超预期 因其具备正收益ESP(+0 47%)和Zacks Rank 2评级 [3][4] 财务预期 - 第二季度收入共识预期为12 8亿美元 同比增长10% 每股收益共识预期80美分 但过去30天下调1 3% [1][2] - 非GAAP运营费用预计同比增长7 5% 但股票回购可能提振净利润 [8] 业务驱动因素 - 有机收入增长 新销售和金融犯罪管理技术收入提升是主要增长动力 [5] - 资本接入平台 金融科技和市场服务业务的非交易收入改善 [5] - 资本市场技术业务收入预计增长13 7%至2 932亿美元 受订阅收入和市场技术服务推动 [6] - 资本接入平台部门受益于数据业务销售增长 纳斯达克100指数期货交易量提升 以及eVestment驱动的分析收入增长 [7] 交易量表现 - 美国股票期权交易量同比激增23 3%至9 57亿份合约 欧洲衍生品交易量增长3 3%至1560万份合约 [11] - 美国匹配股票交易量达1582亿股 同比飙升32 6% 欧洲股票交易额增长18%至2430亿美元 [12] - 上市公司总数同比增长3 5%至5386家 但纳斯达克板块上市公司减少至4472家 [12] - 数据与上市服务收入预计增长1 5%至1 897亿美元 [12] 同业比较 - Cboe Global Markets(CBOE)具备+0 42%收益ESP和Zacks Rank 3 一季度每股收益预期2 43美元(同比+13%) [13] - 洲际交易所(ICE)收益ESP达+0 57% 二季度每股收益预期1 76美元(同比+15 7%) [14] - MarketAxess(MKTX)收益ESP+0 95% 二季度每股收益预期1 94美元(同比+12 7%) [15]

公司业绩预告 - Carter's将于2025年7月25日盘前发布第二季度财报 预计营收同比增长但净利润同比下降[1] - 第二季度营收共识预期为5 8亿美元 同比增长2 8% 每股收益共识预期为43美分 同比下滑43 4%[2] - 公司过去四个季度平均盈利超预期39 9% 上一季度净利润超预期24 5%[3] 营收驱动因素 - 核心婴儿及幼儿品类需求强劲 春季和夏季产品组合在3-4月表现突出[4] - 复活节假期时间有利 线上参与度提升及促销活动推动4月同店销售转正[5] - 国际市场表现稳健 加拿大和墨西哥增长带动国际销售预计同比增长6 7%[5] - 美国批发销售预计同比增长7 2% 折扣店和会员制渠道需求补充零售增长[7] 利润压力分析 - 定价策略导致毛利率承压 Q1实施1200万美元降价 Q1-Q2累计降价约2000万美元[8] - 美国进口商品关税上调对产品成本构成风险[9] - 运营成本上升 包括数字基建投入 库存准备及物流费用 预计调整后运营利润2360万美元 同比下滑40 2%[10] 长期战略布局 - 优化商品组合以匹配消费趋势 提升DTC和电商能力 改善库存效率[12] - 当前股价远期市盈率9 39倍 低于五年高点21 14倍及行业平均29 33倍[14] - 过去三个月股价下跌15 7% 同期行业指数上涨24%[15] 同业比较 - Wolverine World Wide预计Q2营收4 465亿美元(同比+5%) 每股收益22美分(同比+46 7%)[19][20] - 皇家加勒比邮轮预计Q2营收45 5亿美元(同比+10 6%) 每股收益4 06美元(同比+26 5%)[21][22] - Planet Fitness预计Q2营收3 335亿美元(同比+10 8%) 每股收益78美分(同比+9 9%)[23][24]

波士顿啤酒公司二季度业绩预期 - 公司预计二季度营收5.968亿美元 同比增长3.1% 但每股收益4.37美元 同比下降0.5% [1] - 上季度业绩超预期176.9% 过去四个季度平均超预期32.6% [2] - 货运量预计220万桶 较一季度170万桶显著提升 [4] 业绩驱动因素 - 通过战略定价 产品创新和品牌建设强化市场地位 重点拓展Beyond Beer品类 [3] - 价格实现能力增强 采购节约有效抵消通胀压力 [3] - 毛利率有望改善 受益于成本优化措施 [4] 业务挑战 - 硬苏打水品类持续疲软 Truly品牌需求减弱 [5] - 消费者转向其他非啤酒选项和低价高端淡啤 [5] - 宏观经济因素导致硬苏打水销量转移 影响整体销售结构 [6] 股票估值表现 - 当前市盈率19.11倍 高于行业平均15.47倍 [8] - 过去三个月股价下跌20.9% 同期行业上涨4.6% [8] 其他公司业绩参考 - Freshpet预计营收2.677亿美元 同比增13.8% 每股收益0.12美元 扭亏为盈 [11][12] - AB InBev预计营收153亿美元 同比降0.5% 每股收益0.89美元 同比降1.1% [13][14] - Sysco预计营收210亿美元 同比增2.1% 每股收益1.40美元 同比增0.7% [15][16]

霍尼韦尔2025年第二季度业绩前瞻 核心财务数据 - 公司将于7月24日盘前公布2025年第二季度财报 共识预期营收100亿美元(同比增长46%) 每股收益264美元(过去60天上调11% 同比增长6%) [1] - 过去四个季度业绩均超预期 平均超出幅度66% 上一季度盈利超共识预期136% [2] 分业务表现 航空航天技术部门 - 商用航空售后市场业务强劲 受航空运输和商务航空需求推动 国防与航天业务因稳定的美国及国际国防支出受益 预计该部门营收同比增长101%至428亿美元 [3] 楼宇自动化部门 - 产品和解决方案需求稳固 北美和中东建筑项目管道强劲 数据中心、机场和医疗市场订单增长 预计营收同比下降88%至171亿美元 [4] 能源与可持续发展部门 - 受益于Universal Oil Products业务表现 炼化和石化项目增加推动 预计营收同比增长18%至163亿美元 [5] 工业自动化部门 - 传感与安全技术业务持续疲软 智能能源和热解决方案需求下降导致过程解决方案业务低迷 预计营收同比下降57%至236亿美元 [6] 成本与利润率 - 数字基础设施和业务整合投资推高运营成本 预计销售成本同比增长51%至61亿美元 运营利润率下降180个基点至188% [7] 盈利预测模型 - 盈利ESP为+058%(最准确预估266美元高于共识264美元) Zacks评级为3级(持有) 模型预测本次将实现盈利超预期 [8][10] 同业可比公司 - Carlisle(CSL): 7月30日公布财报 盈利ESP+039% Zacks评级3 过去四季平均超预期23% [11][12] - ITT(ITT): 7月31日公布财报 盈利ESP+011% Zacks评级2 过去四季平均超预期17% [12] - 艾默生(EMR): 8月6日公布财报 盈利ESP+046% Zacks评级3 过去四季平均超预期34% [13]

公司业绩预告 - Allegion plc (ALLE) 计划于2025年7月24日盘前发布2025年第二季度财报 [1] - 市场预期第二季度营收为10亿美元 同比增长37% 每股收益预期为2美元 同比增长2% [1] - 过去四个季度公司业绩均超预期 平均超出幅度达101% 上一季度盈利超出预期107% [2] 业务板块表现 - Allegion Americas部门受益于教育、医疗、政府等终端市场需求稳定 非住宅产品需求增长 预计该部门营收同比增长41%至8019亿美元 [3] - Allegion International部门因电子安防产品需求增长而受益 但欧洲部分地区面临挑战 预计该部门营收同比下降45%至1862亿美元 [4] 战略收购活动 - 2025年3月收购Lemaar Pty Ltd 增强澳大利亚安防业务 [5] - 2025年2月收购Next Door Company 扩大门框产品线 [5] - 2024年6月先后收购Krieger Specialty Products和Unicel Architectural Corp 分别强化特种门框解决方案和玻璃建筑围护系统业务 [5] 经营成本压力 - 由于原材料成本上升及新产品、渠道开发投入增加 预计销售成本同比增长24%至5502亿美元 [6] - 调整后营业利润率预计下降50个基点至232% [6] - 美元走强对公司海外业务造成负面影响 [7] 同业可比公司 - Illinois Tool Works Inc (ITW) 预计第二季度盈利超出幅度144% 过去四个季度平均超出3% [12] - Eaton Corporation plc (ETN) 预计盈利超出幅度039% 过去四个季度平均超出19% [13] - Emerson Electric Co (EMR) 预计盈利超出幅度046% 过去四个季度平均超出34% [13][14]

财报发布时间与历史表现 - Weyerhaeuser Company (WY) 将于2025年7月24日盘后公布2025年第二季度财报 [1] - 上一季度公司调整后每股收益为11美分 符合Zacks共识预期 净销售额超出预期0.7% 但同比收入下降1.8% 净利润下降31.3% [1] - 过去四个季度中有两次盈利超预期 一次符合 一次未达预期 平均意外幅度达50.7% [2] 当前季度预期 - 最新每股收益共识预期从15美分下调至12美分 同比降幅达42.9% [3] - 净销售额共识预期为18.8亿美元 同比预计下降3% [3] 业务板块表现分析 木制品板块 - 占第一季度净销售额73%的木制品板块预计表现疲软 主要受需求疲软 西部原木成本上升 制造及原材料成本增加影响 [4][6] - 中密度纤维板工厂火灾导致工程木制品类别产生一次性成本影响 [6] - 预计该板块净销售额同比降4.4% 但环比增5.6%至13.6亿美元 调整后EBITDA同比降37.3% 环比降12.4%至1.41亿美元 [7] 林地板块 - 预计季度收益和调整后EBITDA环比下降约1500万美元 [8] - 南方和西部地区单位原木及运输成本上升 季节性林业和道路成本增加对利润率造成压力 [8] - 预计净销售额同比降2% 但环比增1.9%至5.44亿美元 调整后EBITDA同比增3.3% 但环比降9%至1.519亿美元 [9] 房地产能源与自然资源板块 - 预计季度收益和调整后EBITDA环比分别增加4000万和5000万美元 主要受益于房地产销售时机和结构 [11] - 预计净销售额同比增25.1% 环比增45.1%至1.364亿美元 调整后EBITDA同比增29.9% 环比增61.6%至1.325亿美元 [11] 行业可比公司表现 - Primoris Services Corporation (PRIM) 预期第二季度盈利增长1.9% 过去四个季度均超预期 平均意外幅度44.8% [14] - Masco Corporation (MAS) 预期第二季度盈利下降10% 过去四个季度两次超预期 平均意外幅度-0.2% [15] - Armstrong World Industries (AWI) 预期第二季度盈利增长8% 过去四个季度均超预期 平均意外幅度6.5% [16]

公司业绩预期 - Rithm Capital将于2025年7月28日公布2025年第二季度财报 市场普遍预期每股收益为51美分 营收为12 5亿美元 [1] - 第二季度每股收益预期在过去60天内下降1美分 但同比仍增长8 5% 营收预期同比增长1 6% [2] - 2025年全年营收预期为45 6亿美元 同比下降12 9% 每股收益预期与去年持平 为2 10美元 [3] 历史表现与预测模型 - 公司过去四个季度均超市场预期 平均超出幅度达21 6% [3] - 当前预测模型显示本次财报可能不及预期 因公司 Earnings ESP为-2 60% 且Zacks评级为3级(持有) [4] 业务板块表现 - 多元化平台优势和战略合作伙伴关系预计支撑第二季度业绩 利息收入预期同比增长4 5% [5] - 新业务Newrez的盈利能力提升可能抵消运营成本上升 住宅抵押贷款净收益预期同比大增27 7% [6][7] - 资产管理收入预期1 0019亿美元(同比下降8 4%) 净服务收入4 253亿美元(降1 3%) 其他收入降35 5% [9] 成本压力与对冲策略 - 利息支出 仓储线费用及管理费用增加可能侵蚀利润 但对冲策略部分缓解了利率上升的压力 [8] 同业可比公司 - Euronet Worldwide(EEFT)预期每股收益2 63美元(增16 9%) 营收10 8亿美元(增9%) Earnings ESP +2 53% [10][11] - SoFi Technologies(SOFI)预期每股收益6美分(去年1美分) 营收8 0544亿美元(增34 9%) Earnings ESP +4 35% [12] - Houlihan Lokey(HLI)预期每股收益1 69美元(增38 5%) 营收5 8856亿美元(增14 6%) Earnings ESP +6 60% [13]

核心观点 - 市场预期Expand Energy将在2025年第二季度实现营收和盈利的同比增长，实际业绩与预期的对比将影响股价短期走势 [1][2] - 公司预计每股收益为1.31美元，同比增长13000%，营收预计为21.5亿美元，同比增长468.8% [3] - 盈利预期在过去30天内被下调10.19%，反映分析师对公司前景的重新评估 [4] 盈利预期与修正 - 最新准确盈利预估低于共识预期，显示分析师近期对公司盈利前景转为悲观，导致盈利ESP为-2.28% [11] - 公司当前Zacks Rank为3（持有），结合负面的盈利ESP，难以预测公司将超越共识预期 [11] - 过去四个季度中，公司三次超越盈利预期，最近一次季度盈利超出预期9.19% [12][13] 盈利ESP模型分析 - 盈利ESP模型通过对比最新准确预估与共识预期，预测实际盈利偏离方向，但仅对正面ESP具有显著预测能力 [7][8] - 正面盈利ESP与Zacks Rank 1-3的组合，预测盈利超预期的成功率接近70% [9] - 负面盈利ESP或低Zacks Rank（4-5）的股票难以预测盈利超预期 [10] 股价影响因素 - 盈利超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素，其他因素如投资者情绪和突发事件同样重要 [14] - 尽管Expand Energy当前盈利预期组合不具吸引力，但投资者仍需关注其他潜在影响因素 [16]

核心观点 - Live Nation预计在2025年第二季度实现营收和盈利同比增长 其中每股收益预计为1 05美元 同比增长1 9% 营收预计为68 2亿美元 同比增长13 2% [1][3] - 公司股票价格可能因实际业绩与预期差异而波动 超出预期则股价可能上涨 低于预期则可能下跌 [2] - Live Nation的每股收益预期在过去30天内被上调1 27% 但最新准确预估低于共识预期 显示分析师近期对盈利前景趋于谨慎 导致其预期偏差(Earnings ESP)为-4 36% [4][12] - 公司过去四个季度均超出每股收益预期 最近一次季度实际亏损0 32美元 优于预期的0 34美元亏损 意外率为+5 88% [13][14] - 尽管历史表现良好 但当前预期偏差与Zacks排名第3的组合 难以明确预测Live Nation本次将超预期 [12] 行业比较 - 同属影视制作与发行行业的Imax预计第二季度每股收益0 18美元 与去年同期持平 营收预计9112万美元 同比增长2 4% [18][19] - Imax的每股收益预期在过去30天内被下调3 2% 但其最新准确预估较高 形成+25 07%的预期偏差 不过其Zacks排名第4(卖出)降低了超预期可能性 [19][20] - Imax过去四个季度中有三次超出每股收益预期 [20] 业绩预测方法论 - Zacks预期偏差模型通过比较最新准确预估与共识预估 捕捉分析师在财报发布前的信息更新 正向偏差通常预示更高概率的超预期业绩 [7][8][9] - 当正向预期偏差与Zacks排名1-3(买入/持有)结合时 超预期概率可达70% 但负向偏差或低排名的预测效力较弱 [10][11] - 业绩超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素 需结合其他市场催化剂综合评估 [15][16]

核心观点 - DTE能源预计在2025年第二季度实现收入和盈利同比增长 核心驱动因素是季度每股收益预计达1 54美元(同比+7 7%)和收入达30 2亿美元(同比+5%) [1][3] - 实际业绩与市场预期的差异将显著影响股价走势 超预期可能推动股价上涨 不及预期则可能导致下跌 [2] - 公司近期盈利预期被下调 最准确预估低于共识预期3 8% 结合Zacks排名第3 显示分析师对短期盈利前景趋于谨慎 [12] 财务数据 - 过去30天内季度EPS共识预期上调2 27% 反映分析师对初始预估的集体修正 [4] - 上季度实际EPS为2 1美元 超出预期6 06% 且过去四个季度均超预期 [13][14] - 行业同行CenterPoint能源预计季度EPS为0 38美元(同比+5 6%) 收入19 4亿美元(同比+1 8%) 但其最准确预估低于共识10 53% [18][19] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最新分析师预估与共识预期来预测偏差 正向ESP结合Zacks排名1-3时预测准确率达70% [7][8][10] - 模型对负向ESP的预测效力较弱 难以准确预测业绩不及预期的情况 [9][11] - 历史业绩超预期次数和幅度是未来预测的重要参考指标 [13][14] 行业比较 - 公用事业-电力行业另一家公司CenterPoint虽获Zacks排名第2 但因ESP为-10 53% 且过去四个季度仅一次超预期 盈利前景同样存疑 [19][20] - 行业整体呈现温和增长态势 主要企业收入增速在1 8%-5%区间 [3][19]